INSTITUTO PROFESIONAL PROVIDENCIA ESCUELA DE INGENIERÍA Y GESTIÓN

Ingeniería en Administración de empresas con mención Finanzas y Marketing.

MODULO 3

Nombre Integrantes: Iván Pérez González. Samuel Galarce Loyola. Silvana García Ramírez. Sede/Sección : Santiago / Sección Asignatura : Contabilidad de Estados Financieros.

04, Julio de 2015

INTRODUCCION

El flujo de caja es una herramienta importante para observar el comportamiento diario de los movimientos de caja, tanto para las entradas como las salidas de un determinado tiempo. En este trabajo desarrollaremos un flujo de caja de una empresa que recién ha cumplido su primer semestre, evaluaremos su liquidez circulante y cuáles serán los pasos a seguir dependiendo del resultado obtenido.

DESARROLLO

1. Usted podrá confeccionar un flujo de caja tomando en consideración todos los elementos que se exponen en el módulo más la lectura obligatoria.

Tendrá que poseer la siguiente estructura y procedimientos.

Definir el giro de la empresa:

Definir el objetivo del flujo de caja

Definir el tiempo del flujo.

Trabajar sobre una planilla Excel.

Poblar las celdas propias del flujo.

Determinar los problemas que existen en el flujo de caja.

Aportar con las recomendaciones que haría usted. Es importante que usted pueda poblar con distintos hechos evidenciados o investigados sobre el flujo de caja, usted podrá alimentar su flujo con datos reales como ficticios, lo importante será lo que usted entienda y del flujo de caja.

Flujo de Caja primer semestre 2015

1. Detalle de ingresos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

1.1 Ingresos por Ventas 1200 1300 3000 2000 3000 4500

1.2 Cobro de deudas 100 80 45 120 200 10

1.3 Otros Ingresos 12 25 11 10 0 23

Total de Ingresos 1312 1405 3056 2130 3200 4533

2. detalle de Egresos

2.1 Egresos de consumo

2.1.1 Luz 30 22 33 35 25 40

2.1.2 Agua 20 13 20 15 18 25

2.1.3 Teléfono 100 110 95 120 150 180

2.1.4 Arriendo Local 200 200 200 200 200 200

total egresos de consumo 350 345 348 370 393 445

2.2Egresos Operativos

2.2.1 Compra Mercaderías 500 550 600 450 500 460

2.2.2 Sueldo 300 300 350 350 350 350

2.2.3 Admin. Y Ventas 100 80 200 350 200 200

2.2.4 Impuestos 50 80 100 100 120 200

Total egresos Operativos 950 1010 1250 1250 1170 1210

Total Egresos 1300 1355 1598 1620 1563 1655

Saldo Neto 12 50 1458 510 1637 2878

Saldo Acumulado 12 62 1520 2030 3667 6545

1_Giro: Compra Venta de Repuestos Industriales y Automotrices

2_Objetivo buscado: controlar liquidez para la inversión inmediata, sustentar gastos, evaluar el crecimiento de esta Pyme durante su primer semestre en funcionamiento.

3_ Esta empresa presenta una liquidez que apenas alcanza a cubrir sus gastos, se sugiere inyectar capital de trabajo por medio de financiamiento crediticio.

2. Defina y ejemplifique cada uno de estos tipos de flujos.

Flujo de caja operacional: Esta herramienta de análisis permite identificar la disponibilidad

de efectivo proveniente de las actividades operacionales, con que cuenta un ente

económico para proyectar y apoyar sus planes de expansión y crecimiento.

Se calcula a partir de la utilidad operacional; es decir, con base a las ganancias o pérdidas determinadas antes de intereses y de la provisión para impuesto sobre la renta y complementarios y al igual que en el estado de flujos de efectivo se suman o restan los gastos e ingresos causados que no requieren ni salidas ni entradas de efectivo. Al total así obtenido se resta la provisión del impuesto sobre la renta calculado para el ejercicio y se suma (o resta) el incremento (o disminución) neto presentado en los distintos rubros de otros activos y pasivos operacionales.

Ejemplo:

Utilidad operacional 401.110

Partidas que no afectan el capital de trabajo:

Depreciación y agotamiento 61.480

Amortización gastos anticipados 14.267

Provisión cuentas dudosas 0

Pasivos estimados y provisiones 15.829

Diferencia en cambio 0

Ingresos diferidos -43.406

Revalorización del patrimonio 0

Corrección monetaria 0 48.169

MENOS: Provisión impuesto de renta -128.843 MAS: Incremento neto en otros activos y

pasivos operacionales

Intangibles capitalizados 0

Otros 0

Otros 0 0

FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 320.436

Flujo de caja de inversión: son también conocidos como flujos netos de caja o flujos de caja libre, son los flujos de caja que se obtienen a partir de las actividades operativas, una vez que se han satisfecho las necesidades de inversión, y por tanto, pertenecen a los inversores que han aportado recursos financieros a la empresa. Entre los inversores se incluyen tanto a los acreedores (permiten cubrir lo que se denomina el servicio de la deuda: devolución de principal más el correspondiente pago de los gastos financieros asociados, principalmente

intereses) como a los socios.

El flujo neto de caja es el resultado de sumar al flujo de caja operativo las necesidades netas de inversión. Mientras que el flujo de caja operativo se obtiene de la suma del flujo de caja bruto más la variación del fondo de maniobra o necesidades operativas de fondos (NOF), y el flujo de caja bruto es el que procede del beneficio después de impuestos al que se le suman las cuentas correctoras tales como las amortizaciones. Ejemplo:

Flujo de caja de financiamiento: Son las actividades que producen cambios en

el tamaño y composición del capital en acciones y de los préstamos tomados por parte de la empresa. Las actividades de financiamiento de una empresa incluyen sus transacciones relacionadas con el aporte de recursos por parte de sus propietarios y de proporcionar tales recursos a cambio de un pago sobre una inversión, así como la obtención de dinero y otros recursos de acreedores y el pago de las cantidades tomadas en préstamo. Las entradas de efectivo de las actividades de financiamiento incluyen los ingresos de dinero que se derivan de la emisión de acciones comunes y preferentes, de bonos, hipotecas, de pagarés y de otras formas de préstamos de corto y largo plazo. Las salidas de efectivo por actividades de financiamiento incluyen el pago de dividendos, la compra de valores de capital de la compañía y de pago de las cantidades que se deben. La mayoría de los préstamos y los pagos de éstos son actividades de financiamiento; sin embargo, como ya se hizo notar, la liquidación de pasivos como las cuentas por pagar, que se han incurrido para la adquisición de inventarios y los sueldos por pagar, son todas actividades de operación. Ejemplo

CONCLUSION

Como hemos visto en el desarrollo de este trabajo, el Flujo de caja es uno de los mejores

aliados para cualquier proyecto de inversión. En base a la información que nos entrega

con el saldo neto, podemos tomar decisiones estratégicas a futuro.

Así como nosotros hemos aprendido de esta herramienta esperamos que este pequeño

aporte sea de utilidad para nuestro futuro.