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Captulo 2. INVESTIGACIO N

ECONOME TRICA

Este captulo se elabora para lograr una visin general del proceso de investigacin

economtrica. De esta manera se intenta satisfacer la necesidad, frecuentemente

expresada por los estudiantes, de conocer qu es una investigacin economtrica e

introducir el mtodo que utiliza la econometra emprica. Asimismo, se ilustran las

etapas de la investigacin economtrica y los tipos de investigacin que pueden

utilizarse. Por ltimo, se demuestra que la econometra est inserta en un proceso que,

paso a paso, va llevando al investigador a comprobar sus teoras. En este sentido, sirve

de referencia unificadora para quien lea los siguientes captulos que tratan aspectos

especficos de la econometra, en tanto, aplicacin de la estadstica y las matemticas a

la economa, de acuerdo a la definicin de la Real Academia Espaola.

2.1. Mtodo de la Econometra El proceso cientfico de la economa encuentra en la econometra mtodos plausibles

para comprobar empricamente sus modelos.

Para llevar a cabo esta tarea se debe emplear el proceso de investigacin economtrico

que se fundamenta en la metodologa de la investigacin y en la aplicacin de la

estadstica. Como se expuso en el captulo anterior, en el estadio actual de evolucin de

la econometra, estos fundamentos tienen en cuenta la metodologa de lo general a lo

especfico y el proceso generador de datos, respectivamente.

Para ponerlo en un contexto amplio se sigue lo indicado por Kinnear y Taylor (1993), en

el sentido de que el proceso aqu desarrollado hace uso de la estadstica en cada paso

de su aplicacin a efectos de que, previamente al uso del herramental economtrico, el

investigador pueda justificarlo tanto desde la teora estadstica como desde la

inferencia estadstica y sus fundamentos matemticos.

En un sentido ms especfico, de acuerdo a Klein (1957), se est frente a un problema

economtrico cuando los mtodos se llevan a un nivel de reunir datos y el trabajo

emprico es adecuadamente enlazado con la teora de la probabilidad y con la inferencia

estadstica, haciendo que datos utilizados constituyan una muestra razonable.

Si la econometra es, fundamentalmente, operativa tiene que acercarse ms a la

realidad, el investigador debe introducirse ms en los pormenores de ella para conocer

cul es su metodologa especfica; es decir, cmo utilizarla desde el comienzo hasta el

final de su trabajo.

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La econometra es una rama de la Ciencia econmica donde el empleo de la

matemtica y la estadstica resulta imprescindible. Por tanto, se puede concluir que el

mtodo de la econometra es tanto el deductivo como el inductivo.

Por mtodo se entiende, segn la Real Academia Espaola, el modo de decir o hacer

con orden una cosa. Al respecto, dice Barbancho (1962): aun cuando no es posible

fijar, de manera concreta, las etapas por las que ha de discurrir un econmetra, entre

otros motivos porque dependen de la clase de trabajo que se vaya a realizar, debemos

mostrar de forma exhaustiva el proceso de investigacin economtrica (pp.182-183).

El sentido economtrico del anlisis en investigacin.

Cul es el fundamento metodolgico de este razonamiento? El econometrista acta

como un investigador y debe fundamentarse como tal. Sampieri y otros (2000)

establece que el proceso de investigacin est constituido por una serie de partes

ntimamente relacionadas, entre ellas el marco terico y el anlisis desempean un

papel fundamental. Como una primera aproximacin al mtodo economtrico, se

puede afirmar que para llevar a cabo una investigacin econmica emprica se requiere,

en la mayora de los casos, la utilizacin de modelos economtricos. Estos se asocian

fundamentalmente con la etapa de anlisis de la informacin del proceso de

investigacin. Pero para llegar a esta etapa se requiere al menos:

a) exponer en forma precisa la informacin que se necesita en espacio y tiempo

especfico;

b) resumir las principales operaciones de campo que comporta todo proceso de

observacin, esto es, a partir de la seleccin de ciertos atributos de un conjunto

de unidades de una poblacin, aquellas operaciones consisten en medir esas

caractersticas a partir de una muestra o de fuentes secundarias y resumirlas en

una tabla de datos;

c) la tabla de datos es una exposicin completa, entonces, de las observaciones,

temporales o espaciales, en fila y de las caractersticas o atributos observados

de las mismas que pueden ser variables cuantitativas o cualitativas, cuyos

valores se obtendrn de una muestra estadstica o de fuentes secundarias

aplicando un proceso de recoleccin y procesamiento de la informacin-;

d) evaluar la asociacin o relacin entre las caractersticas seleccionadas y

observadas, temporal o espacialmente, aplicando modelos economtricos.

La primera etapa recibe, generalmente, el nombre de Definicin de la investigacin y

contempla tanto los objetivos e hiptesis de investigacin como el marco terico de

referencia. Donde las fuentes de informacin para elaborar las hiptesis de

investigacin son, fundamentalmente, en una investigacin econmica, la teora, la

investigacin exploratoria y la experiencia. En cuanto a la teora habr que considerar,

principalmente, la teora econmica y la teora estadstica. De esta forma, se define el

mtodo de la econometra como aqul que tiene por finalidad comprobar hiptesis y

teoras formuladas por la Ciencia econmica. Esta verificacin se hace con el auxilio,

imprescindible, de las matemticas y de la estadstica.

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Segn esta concepcin de los modelos econmicos y de la econometra, el mtodo

economtrico utiliza las tcnicas de la estadstica matemtica, fundamentada en la

teora de la probabilidad, para describir analticamente una situacin de la economa en

espacio y tiempo determinado, para hacer pronsticos o analizar polticas probando

empricamente la validez de un modelo econmico, en espacio y tiempo especfico.

De esta manera, toda investigacin econmica que quiera hacer uso de los mtodos

economtricos debe estar basada en una teora econmica. No se concibe la medicin

sin teora. Por lo tanto, no se concibe la econometra fuera de la teora econmica

(micro o macroeconmica). Es decir, la econometra, en tanto ciencia de la medida de

los fenmenos econmicos, provee elementos de anlisis que, en su conjunto, hacen

recomendable la investigacin economtrica. En palabras de Fossati (1958, citado por

Barbancho, op. Cit. p. 188), supera, por una parte, a la estadstica econmica porque

sta, por as decirlo, nos presenta medida sin teora y, por otra, a la economa pura por

cuanto se manifiesta como teora sin medida (p. 160).

Con estos fundamentos, en las pginas siguientes se explica, paso a paso, el proceso de

investigacin economtrico, siguiendo la metodologa de lo general a lo especfico

sostenida por Hendry desde comienzos de los aos 80. Estas etapas se subdividen en

partes que determinan el mtodo economtrico.

La metodologa sealada se aborda de acuerdo a las pautas de la nueva econometra,

pero incorporndola a las fases de aplicacin de la metodologa tradicional. Desde este

punto de vista, el proceso de investigacin economtrico se basa fundamentalmente en

el proceso generador de datos (PGD).

El desarrollo del conocimiento de las ciencias, tanto experimentales como no

experimentales, dado su origen emprico, en general, se ajusta a un mtodo que sigue

las siguientes etapas:

a) definicin de la investigacin

b) planteamiento de una tabla de datos

c) diseo de fuentes de informacin

d) recoleccin, procesamiento y organizacin de los datos

e) anlisis economtrico de la informacin

El anlisis detallado de cada una de estas etapas muestra el proceso emprico de

construccin de los modelos economtricos, incluyendo sus caractersticas de

generalidad y validez y la elaboracin de las teoras econmicas. Se puede decir que se

sigue un proceso lgicoemprico en la construccin de los modelos economtricos, tal

cual lo definen Dagum y Dagum (1971), p. 66.

Incorporar fases a las etapas del proceso de investigacin economtrica es de suma

importancia para realizar buenas comprobaciones empricas. A continuacin, en este

captulo, se estudia qu se debe tener en cuenta a los efectos de realizar esa

incorporacin en la etapa de definicin de la investigacin. En los captulos siguientes se

abordarn las otras etapas y se incorporarn las fases del mtodo economtrico a las

mismas. Estas etapas se pueden resumir de la siguiente manera:

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Etapa 1: Definicin de la Investigacin

1. Orientacin en el campo de la investigacin. De acuerdo al problema de

investigacin, lo primero que ha de hacer el econometrista es conocer la teora

econmica y formular un marco terico.

2. Definicin de objetivos e hiptesis de investigacin. De acuerdo a la fase

anterior fijar el objetivo general y los objetivos particulares de su trabajo

emprico y formular un sistema de hiptesis. Tambin puede incorporar las

tesis a las que arribar de acuerdo a las hiptesis formuladas.

3. Especificacin del modelo econmico. Si la teora no est expresada en

lenguaje matemtico proceder a ello, es decir a especificar el modelo

econmico, de acuerdo a las hiptesis descritas en la fase anterior. Para ello

utilizar las relaciones de comportamiento, institucional, legal, tcnicas y

contables, con mencin expresa de las variables que, segn la teora, entran en

cada relacin y de su forma funcional.

4. Aplicacin del proceso generador de datos (PGD). En esta etapa se deben

aplicar los tres primeros pasos del proceso generador de datos (marginalizacin,

condicionalizacin, y especificacin-simplificacin) que son indispensables para

estimar el modelo propuesto.

Etapa 2: Planteo de una tabla de datos

1. Enumeracin de todas las variables relevantes. De acuerdo al PGD seleccionar

las variables relevantes para el fenmeno que pretende explicar la teora.

Detallando si son exgenas o endgenas, y el tipo de variables (cuantitativas o

cualitativas), retardadas o no. En el caso de modelos multiecuacionales deber,

a su vez, analizarse el tipo de relacin, interdependiente o causal, que liga a las

variables endgenas.

2. Indicacin del tipo de observaciones que van a utilizarse. Si van a ser unidades

temporales o espaciales. El modelo difiere en uno u otro caso.

3. Elaboracin del instrumento de recoleccin de datos. En caso de que las

fuentes de informacin, sobre las unidades de observacin, sean de carcter

primarias.

Etapa 3: Diseo de las fuentes de informacin

1. Identificacin de las variables y los datos que van a ser observados. De

acuerdo con las fuentes de informacin. Deber tambin fijar el espacio

geogrfico al cual se van a referir las observaciones.

2. Determinacin para el caso de datos temporales:

a) Del tiempo que ha de tomarse como unidad de observacin. Esto se har de acuerdo a la teora contenida en el modelo. Cabe sealar que el tomar como unidad aos, trimestres o meses puede afectar a la calificacin de las variables y a la eficacia de los retardos.

b) Del perodo total de tiempo al cual se van a referir las observaciones. Por lo general, debe tenderse a elegir ciclos completos porque de no obrar as, los resultados dependern de la fase del ciclo al cual corresponden los datos. En todo caso, se tendr en cuenta la teora contenida en el modelo.

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3. Determinacin para el caso de datos espaciales o de corte transversal:

a) Del momento temporal, teniendo presente, para interpretar correctamente los resultados, la coyuntura del tiempo al cual se refiere el estudio. Las reacciones de los consumidores y de los empresarios no son las mismas, evidentemente, en todas las fases de un ciclo; esta particularidad es de especial relevancia para interpretar correctamente los resultados y tambin cuando se pretende aplicar dichos resultados a otras fases del ciclo.

b) Del tamao adecuado de la muestra y el tipo de muestreo a utilizar de acuerdo a la distribucin de las unidades de observacin en la poblacin.

4. Eleccin para el caso de datos de panel. En el caso del tratamiento conjunto

de datos temporales y espaciales (datos de panel), elegir un criterio adecuado

para obtener la suficiente cantidad de datos que haga posible ese tratamiento.

Etapa 4: Recoleccin, procesamiento y organizacin de los datos

1. Recoleccin y procesamiento de acuerdo a la fuente de informacin:

a) En el caso de fuentes de informacin secundaria, organizacin de las mismas y procesamiento en una planilla de clculo, con caractersticas adecuadas a una tabla de datos, que facilite su exportacin a un software economtrico, con las unidades en las filas y las variables en las columnas.

b) En el caso de fuentes de informacin primaria, organizacin del relevamiento de las unidades de observacin, supervisin de la recoleccin de los datos, organizacin y procesamiento en una planilla de clculo, con las mismas recomendaciones aludidas en el punto anterior.

2. Eleccin de un software economtrico. Adecuado para la importacin de los

datos procesados en las fases anteriores.

3. Organizacin de los datos.

a) Realizacin de los estudios exploratorios, descriptivos y correlacionales, a partir de los datos procesados. Verificacin del posible agrupamiento de unidades de observacin, temporales o espaciales, estimacin de las caractersticas poblacionales de las variables relevadas y, de corresponder, aplicacin de la teora de la decisin estadstica.

b) En relacin con el punto anterior, consideracin de la conveniencia de eliminar datos observados, los influjos sistemticos no recogidos por la teora o de introducir una variable especfica que los represente.

Etapa 5: Anlisis economtrico de la informacin

1. Especificacin del modelo economtrico. Transformar el modelo econmico en

modelo economtrico. Un modelo economtrico es un modelo econmico que

contiene la especificacin necesaria para su aplicacin emprica.

2. Identificacin de los parmetros estructurales del modelo En el caso de

modelos multiecuacionales,.

3. Estimacin de los parmetros estructurales. En esta fase se aplica el cuarto

paso del PGD definido en la etapa 1. del proceso de investigacin y se supone que el

modelo economtrico que se va a estimar ya es definitivo, esto es, que no se estn

realizando ensayos para probar, por ejemplo, la conveniencia de incluir o excluir

variables en ciertas relaciones; no obstante, si esto an fuera necesario habr que

realizar, previamente a la estimacin definitiva, las pruebas estadsticas necesarias

para evitar los errores de especificacin. La estimacin requiere de ciertas

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particularidades, las cuales se mencionan a continuacin junto a otras cuetiones de

inters.

a) Si algunas de las relaciones no son lineales y esto dificulta o no hace posible la estimacin, habr que buscar un mtodo aproximado para convertir en lineales aquellas relaciones.

b) Eleccin del mtodo de estimacin ms apropiado. En el caso de los modelos de ecuaciones mltiples, es una prctica bastante corriente el utilizar ms de un mtodo de estimacin. El avance de la econometra terica, tambin hace plausible esta situacin en los modelos de una sola ecuacin.

c) Formulacin de las hiptesis estadsticas necesarias en relacin con las perturbaciones aleatorias y sobre la parte sistemtica del modelo, para poder proceder a la estimacin.

d) Determinacin del error estndar de los parmetros estimados.

4. Verificacin del modelo. De la bondad de ajuste y la significacin individual y

conjunta de los parmetros estructurales.

5. Verificacin de las hiptesis sobre la parte sistemtica del modelo:

multicolinealidad, cambio estructural, errores de especificacin.

6. Verificacin de las hiptesis estadsticas formuladas sobre las perturbaciones

aleatorias: media nula, no autocorrelacin y homocedasticidad.

7. Verificacin de las hiptesis econmicas del modelo:

a) En cuanto a la especificacin del modelo, mediante el coeficiente de correlacin mltiple para cada relacin.

b) En cuanto a la validez del modelo para explicar el fenmeno, mediante su poder predictivo.

c) En cuanto a ciertos parmetros estructurales, mediante los contrastes de restricciones lineales adecuadas a la teora.

d) En cuanto al orden de integracin de las variables intervinientes, para determinar la validez del modelo en el corto y largo plazo.

8. Interpretacin y anlisis de los resultados. En relacin con la teora econmica

y el grado de agregacin de las variables; propiedades dinmicas del modelo, cuando

es de este tipo y, por ltimo, comparacin con otros estudios anlogos.

9. Formulacin de predicciones. Validacin del modelo en el largo plazo y estimar,

de ser necesario, las predicciones del modelo en el corto plazo

10. Comunicacin de los resultados.

Por lo visto, establecer un mtodo significa proporcionar una idea acerca de cmo llevar

a cabo una investigacin aplicada a la economa, considerando la utilizacin de modelos

economtricos.

Al decir de Barbancho (1962), como en la mayor parte de los casos ocurre, tambin

para la Econometra es difcil dar un esquema, que sea generalmente vlido, en la

investigacin. Ms, a pesar de ello, existen unos determinados estadios funcionales por

los que necesariamente tiene que pasar toda investigacin economtrica para que

cumpla los requisitos de un proceso cuantitativo. Dichos estadios son de naturaleza

terico-econmica, por una parte, y estadstica, por otra. El orden por el que hay que

pasar por ellos no es fijo, ya que depende de las condiciones particulares de cada caso

(pp. 182-192)

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2.2. Definicin de la Investigacin Se puede esquematizar, como se muestra en la figura 2.1, el problema de la definicin

de la investigacin, recordando que el primer paso que debe dar el investigador es

tener una slida orientacin en el campo que va a investigar. Esta orientacin se refiere

a las elaboraciones abstractas de teora, a los resultados de investigaciones y a las

particulares circunstancias concretas que constituyen el objeto o situacin a investigar.

La definicin de la investigacin es una exposicin lo ms precisa posible de la

informacin que se necesita.

Figura 2.1. Esquema de definicin de la investigacin

Problema de Investigacin

Toda investigacin economtrica comienza con algn tipo de interrogante que tratar

de ser resuelto. La investigacin cientfica tiene como objetivo terico, ms general, dar

respuesta inteligible, confiable y vlida a preguntas especficas o problemas de

investigacin. Las respuestas se dan por lo general en trminos de qu, cmo, dnde,

cundo y porqu. Sin embargo, no toda la investigacin tiene como propsito

responder a todos los interrogantes existiendo la posibilidad de que se ocupe

solamente de alguno de ellos.

Siguiendo a Hernndez Sampieri y otros (2000), la formulacin del problema de

investigacin es uno de los pasos principales y ms difciles de resolver en cualquier

diseo de investigacin. El tipo particular de estilo cognoscitivo de una investigacin de

carcter cientfico, exige del investigador no solamente claridad en la formulacin del

problema a investigar, sino tambin especificidad en trminos del tipo de respuesta que

se busca a tipos especficos de preguntas.

Si en un comienzo el inters del investigador puede ser de carcter muy amplio, en

trminos de la investigacin economtrica siempre hay que tener bien claro qu es lo

que se est buscando, y el tipo de informacin que dar la respuesta a sus preguntas.

DISEO DE LA

INVESTIGACIN

ECONOMTRICA

ESTUDIO DE LA

SITUACIN

DEFINICIN DE LA

INVESTIGACIN

OBJETIVO

DE LA

DOCUMENTACIN

DESCRIPTIVA Y

HIPTESIS Y

TESIS

MARCO

TERICO

PROBLEMA

MODELO

ECONMICO

MODELO

ECONOMTRICO PGD

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Ejemplo 2.1. El econometrista puede tener como rea de inters general aspectos vinculados al

modelo de mercado, e imponer como objetivo buscar la resolucin de las condiciones de equilibrio

parcial del mismo, algn interrogante sobre sus caractersticas, encontrar las variables que

satisfarn esa condicin del modelo, etc. Pero para los propsitos de la investigacin, el problema

tiene que ser formulado de manera ms especfica, buscando las respuestas a nivel de los cinco

interrogantes, planteando preguntas tales como:

qu tipos de modelos tericos han sido formulados?

qu tipo de variables fueron especificadas?

cmo estn construidos?

dnde fueron aplicados?

cundo y quin lo formul?

por qu se aplic al estudio de la esttica econmica?

La respuestas a estos interrogantes permite al investigador economtrico definir su

investigacin, la que deber completar con los objetivos, las hiptesis y tesis; lo que

fundamentar con el marco terico.

Objetivo, Hiptesis y Tesis

El objetivo de la investigacin pregunta qu informacin se requiere de acuerdo a la

definicin de la investigacin planteada. Seala los elementos en el modelo que van a

ser investigados, incluso puede ser la seleccin de un modelo. Para ello, habr que

observar la realidad; agrupar las observaciones; realizar un anlisis exante; especificar

un modelo explicativo; realizar un anlisis expost; reespecificar el modelo propuesto y,

por ltimo, comprobar la utilidad prctica del modelo.

Las hiptesis son juicios de carcter conjetural y su funcin es sugerir nuevos

experimentos o nuevas observaciones. Indica qu se busca o trata de probar y pueden

definirse como explicaciones tentativas del fenmeno estudiado. Es una respuesta

posible a los objetivos de una investigacin economtrica que, para ser desarrollada,

utiliza la teora estadstica y econmica, la investigacin exploratoria sobre el tema de

inters particular y la experiencia anterior del investigador con problemas similares.

La hiptesis es el axioma o conjunto de axiomas o proposiciones iniciales referente a las

relaciones de comportamiento de los sujetos de la actividad econmica, teniendo en

cuenta las relaciones institucionales y tecnolgicas vigentes. Equivale a describir las

causas del fenmeno bajo estudio.

Las Tesis o proposiciones finales obtenidas son lgicamente consistentes con los

postulados o proposiciones iniciales del sistema; son conclusiones referentes al

comportamiento de los sujetos de la actividad econmica deducidas a partir de las

hiptesis o proposiciones iniciales que posean las propiedades de consistencia e

independencia.

Las tesis obtenidas deben ser legtimamente consistentes con el conjunto de las

hiptesis, o sea debe haber una afirmacin nica de verdad o falsedad. Un modelo

generalmente tiene ms de una tesis o sea ms de una conclusin.

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Las hiptesis y tesis de un modelo se contrastan con la experiencia en trminos de

probabilidad. La probabilidad de que las hiptesis y tesis no sean contradichas por la

experiencia aumenta con el nmero de pruebas que la corroboran y la diversidad entre

ellas.

Dagum y Dagum (1971), observan que dos aspectos fundamentales hay que considerar

en cuanto al contraste de los modelos con la experiencia: la generalidad y la validez. La

generalidad supone reducir el grado de especificacin de las hiptesis con respecto a la

conducta "real" de los sujetos de la actividad econmica en tiempo y espacio

determinado. Cuando ms general sea el modelo ms probabilidades tiene de

aplicacin emprica, pero pierde validez en cuanto a sus conclusiones. Por el contrario,

cuanto ms especificaciones se agreguen a las hiptesis se pierde generalidad y se

gana en validez (pp. 56-63).

Se entiende por validez el grado en que las conclusiones o tesis de un modelo explican

la conducta "real" de los sujetos de la actividad econmica en tiempo y espacio

determinado.

Figura 2.2. Relaciones entre generalidad y validez

En la construccin de los modelos se plantea la disyuntiva de la generalizacin del

conocimiento contra la especializacin del mismo. Es decir, cmo agregar sustancias a

las hiptesis que hagan ms vlido el modelo sin sacrificar, en gran medida, su

dimensin terica.

El marco terico, conjuntamente con la documentacin (explicativa y descriptiva) y el

estudio de situacin, es la fuente de informacin para establecer los objetivos, las

hiptesis y tesis, iniciando el proceso de investigacin economtrica.

Marco Terico

El marco terico inicia el proceso de investigacin economtrica dando lugar a una

problemtica expresada a priori en la forma de un conjunto de proposiciones. Si stas

se presentan en forma aislada, el estudio adopta el carcter de descriptivo; mientras

que, si estn interrelacionadas, el estudio ser explicativo. En el econometrista, el

marco terico est determinado por la teora econmica, ms especficamente, por la

MAYOR GENERALIDAD

MAYOR DIMENSIN TERICA

MENOR VALIDEZ

MENOR APLICACIN EMPRICA

MENOR GENERALIDAD

MENOR DIMENSIN TERICA

MAYOR VALIDEZ MAYOR APLICACIN EMPRICA

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teora del problema que desea estudiar y que puede o no estar expresada a travs de

un modelo econmico.

La investigacin economtrica comienza con la definicin de la investigacin que se

har a partir del conocimiento de ese marco terico. La primera tarea del investigador

es la decodificacin de la realidad, la que slo puede ser realizada segn una teora

implcita o explcita.

En la fase emprica el investigador es guiado por la teora y el modelo hacia los

fenmenos concretos que contrastarn sus hiptesis tericas. En la fase interpretativa

se comparan los hechos con su teora inicial, examinando las consecuencias que tienen

para la teora la comprobacin o refutacin de las hiptesis.

Bsicamente, la formulacin de un sistema de hiptesis en la investigacin

economtrica descansa en la metodologa de la investigacin, la teora econmica, la

teora estadstica y la teora matemtica.

Es interesante tener presente lo que los cientficos, en general, dicen respecto de la

teora. Segn Hernndez Sampieri (2000), una teora es un conjunto de conceptos,

definiciones y proposiciones relacionadas entre s, que presentan un punto de vista

sistemtico de fenmenos especificando relaciones de variables, con el objeto de

explicar y predecir los fenmenos.

Los conceptos son abstracciones formuladas a partir de generalizaciones de

observaciones particulares que son definidas nominalmente y que proporcionan el nivel

de significado. Los conceptos describen los fenmenos y pueden ser: conceptos

categricos, que son complejos y se miden al nivel de categoras nominales, y las

variables, que representan dimensiones de los fenmenos admitiendo grados de

variacin que se miden a niveles ordinales, intervalares o racionales. El concepto es un

nombre al que hay que agregarle una definicin. Cuando se ordenan conceptos y

definiciones se obtienen esquemas descriptivos que sirven para clasificar o diagnosticar

la realidad. Las definiciones son una forma de explicar, cuando se conectan conceptos

se tiene un juicio terico. Por proposicin se entiende cualquier generalizacin que

puede probarse como consistente o inconsistente con respecto a otras generalizaciones

que forman parte del cuerpo organizado de conocimiento; las proposiciones cientficas

deben ser sometidas a verificacin emprica.

En Ciencias Sociales la teora es una construccin lgica, es decir, un sistema deductivo

que slo debe cumplir con los requisitos lgicos hiptesis y tesis y, aunque se

construye sobre la base de la experiencia, no debe ser sometida a pruebas de

falsificacin. En cambio, modelo es una construccin lgicaemprica que debe cumplir

con los requisitos lgicos hiptesis y tesis y con los empricos caracterizados por las

pruebas de validez. Dagum y Dagum (1971) expresan que la combinacin de la teora

con la experiencia permite la formulacin de un modelo cuyo contenido es en parte

terico y en parte emprico. La relacin entre teora y experiencia constituye el

esquema de referencia en la construccin de los Modelos (pp.6-9), como se muestra

en la figura 2.3.

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Los requisitos lgicos hacen a la construccin ordenada y coherente de una teora o de

la parte terica de un modelo, respondiendo al esquema verdadero o falso de la lgica

formal, pero independientemente de la validez emprica que puedan tener.

Figura 2.3. Esquema de referencia en la construccin de modelos

La ciencia econmica elabora sus teoras y modelos a partir de las observaciones

empricas y no experimentales de los sujetos de la actividad econmica, que presentan

caractersticas de permanencia y regularidad.

Si el objetivo de la Econometra es la verificacin de las hiptesis econmicas no es

necesario probar que este tipo de investigacin est en ntima relacin con la teora

econmica (micro y macroeconmica, esttica y dinmica).

Al respecto, sostienen Samuelson y Nordhaus (2001), la microeconoma es la rama de

la economa que se ocupa actualmente de la conducta de entidades individuales como

los mercados, las empresas y los hogares; en este sentido los mtodos y modelos

economtricos son aplicados en la administracin de negocios ya que los actos

interesados de los individuos generan un beneficio econmico. Estos mismos autores

definen a la macroeconoma como la rama que se ocupa del funcionamiento general de

la economa ciencia que se ocupa del estudio de la manera en que las sociedades

utilizan los recursos escasos para producir mercancas valiosas y distribuirlas entre los

diferentes individuos. En este sentido, por funcionamiento general de la economa se

entiende tanto los espacios sociales (sociedades) regionales, como nacionales y

supranacionales. Hubo un tiempo en que la frontera entre ambas era muy ntida;

ltimamente las dos subdisciplinas se han fusionado al aplicar los economistas los

instrumentos de la microeconoma a cuestiones como el desempleo y la inflacin (pp.

4-5).

En el trabajo economtrico, el investigador deber, adems, conocer si la teora

econmica formulada por el economista es dinmica o esttica. Por teora econmica

dinmica se entiende la que tiene en cuenta o explica los cambios en los valores de las

variables endgenas a medida que transcurre el tiempo, aun cuando no haya

modificaciones en la estructura econmica o en las variables exgenas, excepto el

tiempo. Mientras que, esttica econmica (o anlisis de equilibrio en la economa) es el

anlisis terico de problemas en los que el tiempo no interviene explcitamente como

PARTE TERICA

DEBE CUMPLIR CON LOS REQUISITOS LGICOS

HIPTESIS

TESIS

PARTE EMPRICA

DEBE CUMPLIR CON LOS REQUISITOS DE VALIDEZ

PRUEBAS DE FALSIFICACIN

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variable, ni en la forma de variables desfasadas o tasas de cambio. La esttica maneja

las situaciones de equilibrio, es decir, las que se mantienen una vez alcanzadas.

Conviene, sin embargo, observar que esta relacin no es del mismo tipo que la

existente entre la Econometra con la estadstica y la matemtica. Estas son un

instrumento y un lenguaje, en cambio la teora econmica es la fuente que suministra

teoras para ser comprobadas.

La econometra no puede existir sin la teora estadstica. Esto es as, simplemente,

porque la econometra no es ms que la estadstica especialmente adaptada a la

investigacin econmica. Los orgenes de la econometra hay que buscarlos en la

denominada Estadstica Econmica, o sea cuando se buscaba la medicin sin teora.

Es oportuno recordar que, el anlisis de regresin y de correlacin fueron las tcnicas

utilizadas por los precursores de la econometra.

El clculo de probabilidades, el anlisis multivariante, los procesos estocsticos, la

teora de la estimacin, la de contrastacin de hiptesis (teora de la decisin

estadstica), y la de prediccin, incluyendo, por supuesto, las tcnicas de muestreo,

constituyen la base de formacin imprescindible de todo econometrista. Por este

motivo, una buena parte de este libro se dedicar a la estadstica y a la inferencia

estadstica; ms precisamente se trata de incluir la enseanza de esta ltima mostrando

su utilidad en cada paso del proceso de investigacin economtrico.

Sin embargo, la econometra y por lo tanto el economista, debe circunscribirse, desde el

punto de vista estadstico a los temas ms especficos que, dentro de la investigacin

economtrica, adquieren una fisonoma particular. Por otro lado, as como la

econometra se relaciona con la teora econmica, fundamentalmente porque sirve

para corroborar las teoras, se relaciona con la estadstica en sentido similar; ya que, a

lo largo de su historia ha servido para enriquecerla, como es el caso de regresin

ortogonal o la estimacin de ecuaciones interdependientes, no incluidos en tratados

generales de estadstica.

Las matemticas, en realidad, vienen a ser dentro de la econometra una especie de

medio unificador de la teora econmica y de la estadstica. La teora econmica puede

formularse de una manera literaria. El mejor ejemplo, es la teora Keynesiana formulada

sin el uso de las matemticas; posteriormente, Hicks y otros tericos la formularon

matemticamente.

Sin el lenguaje de las matemticas el econometrista, y por tanto el economista, no

puede llevar a cabo su trabajo; aunque, se debe tener presente que, en todo momento

el problema econmico debe ser el rector de la investigacin economtrica.

Documentacin descriptiva, estudio de situacin y

documentacin explicativa.

Otras de las fuentes para la formulacin de hiptesis de investigacin son la

documentacin, tanto descriptiva como explicativa, y el estudio de la situacin.

41

En cuanto a la documentacin descriptiva, la literatura actual y los documentos

histricos de informacin pueden dar luz a los problemas a investigar, sobre todo en

relacin a los aspectos y particularidades especficas en la economa emprica.

La consulta de bibliotecas, archivos pblicos y de documentos oficiales es de utilidad. Si

existe el inters o la necesidad de extraer de ellos algunos datos la tarea depende de

cmo est organizado el archivo. El material estadstico disponible debe ser estudiado

detenidamente, su utilidad depende de la manera en que fue obtenido y calculado.

Las entrevistas no estructuradas con economistas tericos suelen ser frecuentes en las

investigaciones economtricas. La idea es utilizar las entrevistas para hacer un estudio

de situacin y de los problemas involucrados a travs de lo que piensan o actan con

respecto al problema de investigacin y de las sugerencias que podran aportar. Estas

entrevistas deben ser realizadas por el mismo investigador. El nmero de entrevistas

vara de acuerdo al tipo de investigacin y es conveniente detallar preguntas para fijar

algunas reas que se desee cubrir; a veces, de una pregunta se desprende un rea

desconocida que es conveniente desarrollar.

Luego de la entrevista es posible comenzar a formalizar la hiptesis o incluso cambiar

todo el carcter de la investigacin. Estas entrevistas son el primer intento para integrar

la documentacin descriptiva y la conceptualizacin, ms o menos generalizada, a la

situacin concreta de la investigacin particular. A este nivel el investigador comienza a

definir sus preguntas ms especficamente as como a la formulacin de sus primeras

hiptesis.

Tambin es conveniente explorar la documentacin explicativa. Se trata de analizar qu

han expresado sobre el tema de inters otros autores, cmo han afrontado y formulado

el problema, cmo lo han resuelto y a qu conclusiones han llegado, cmo han definido

sus conceptos, como han determinado sus observaciones.

Es importante consultar la literatura explicativa o terica porque permite insertar la

investigacin en un marco de referencia terico ms general. Puede suceder que el

investigador quiera replicar un estudio economtrico ya realizado y aplicarlo para otro

espacio y tiempo o para estudiar otra rea de la realidad.

Ejemplo 2.2. Si alguien desea investigar la funcin de produccin de un producto en alguna regin;

revisa la literatura y encuentra que se han hecho muchos estudios similares pero en otros

contextos (otras regiones del pas o del extranjero). Estos estudios le servirn para ver cmo han

abordado la situacin de investigacin y le sugerirn preguntas para el problema a investigar.

Diseo de la investigacin

En su investigacin, el econometrista debe emplear los estudios exploratorios,

descriptivos, correlacionales y, fundamentalmente, explicativos.

Los estudios exploratorios se efectan cuando el objetivo es examinar un tema o

problema de investigacin poco estudiado o que no ha sido abordado antes. Es decir,

42

cuando la revisin de la bibliografa revel que nicamente hay guas no investigadas e

ideas vagamente relacionadas con el problema de estudio.

Los estudios descriptivos son ms especficos y organizados que los estudios

exploratorios, el inters est enfocado en las propiedades del objeto o de la situacin.

Se centran en medir con la mayor precisin posible y dan por resultado diagnsticos.

Este tipo de estudios requiere un considerable conocimiento del rea que se investiga

para formular las preguntas especficas que busca responder.

Ejemplo 2.3. Un investigador economtrico puede pretender describir a los sectores industriales

en trminos de su produccin, tecnologa, capital, y trabajo. Entonces, mide esas variables en un

nmero considerable de empresas para describir que tan automatizado est cada sector industrial

(tecnologa), cunta es la diferenciacin horizontal (produccin), vertical (capital) y espacial

(nmero de puestos de trabajo), y en qu medida pueden innovar o realizar cambios en los

mtodos de trabajo o maquinaria (capacidad de innovacin).

Los estudios correlacionales tienen como propsito medir el grado de relacin que

exista entre dos o ms conceptos o variables en un contexto particular.

Los estudios explicativos dan respuesta a los porqus. Estn dirigidos a responder a las

causas de los eventos fsicos o sociales y van ms all de la descripcin de conceptos o

fenmenos o del establecimiento de relaciones entre conceptos. Su inters se centra en

explicar por qu ocurre un fenmeno y en qu condiciones se da ste, o porqu dos o

ms variables estn relacionadas.

Ejemplo 2.4. Dar a conocer la tecnologa incorporada en un sector industrial, el capital empleado,

los empleos generados y la produccin realizada es un estudio descriptivo. Relacionar dichas

variables con la produccin realizada, con el nivel de actividad econmica y con el nivel de

consumo y precios (estudio correlacional) es diferente de sealar porqu la produccin realizada

por el sector industrial analizado responde con ciertos parmetros a la tecnologa incorporada, al

trabajo y al capital (estudio explicativo).

Para un anlisis ms profundo con aspectos generales relacionados con la metodologa

de la investigacin se sugiere la lectura del Herndez Sampieri y otros (2000).

2.3. Modelos econmicos y modelos economtricos Se utiliza el trmino modelo conjuntamente con economtrico para distinguir entre

modelo econmico y modelo economtrico, los que se diferencian por su formulacin.

Este ltimo tiene en cuenta una parte sistemtica a veces, determinista y una parte

aleatoria, quedando especificado por la siguiente ecuacin:

43

(2.1) TtXXY tktktt ,,1;221 KL =++++= donde

Tt ,,1K= , indica que se trata de unidades de observacin temporales en contraposicin con las espaciales (tambin llamadas de corte

transversal v.g. ni ,,1K= ).

ktkt XX +++ L221 ; es la parte sistemtica del modelo economtrico (tambin llamada determinista en el caso de que los coeficientes j ,

kj ,,1K= , no sean cambiantes o aleatorios).

t ; es la parte aleatoria del modelo economtrico.

kttt XXY ,,, 2 L ; son las variables econmicas o atributos de las unidades de observacin entre las que se quiere establecer alguna relacin proveniente de la teora econmica y que quedaron especificadas en la tabla de datos del proceso de investigacin.

Una gran parte de los esfuerzos de los economistas ha consistido en elaborar modelos

genricos que sean aplicables con validez y generalidad a diversos sistemas concretos; a

este tipo de modelos, expuestos en forma matemtica, se los denomina modelos

econmicos. Pero como un modelo econmico es demasiado simplificado y

excesivamente general como para recoger todos los aspectos de un sistema, en un

espacio y tiempo determinado, se han desarrollado los modelos economtricos, que se

caracterizan por ser especficos para su aplicacin a sistemas reales, concretos y que

generalmente se basan en un modelo econmico ms o menos formalizado.

Se pueden establecer las siguientes diferencias entre un modelo econmico y un

modelo economtrico:

DIFERENCIAS MODELO ECONMICO MODELO ECONOMTRICO

Espacio y tiempo

Generalidad, sin definicin

Definido, concreto a un

sistema real

Relaciones funcionales

Exactas o deterministas Aleatorias (no deterministas)

Funciones Con pocos o algunos requisitos, generalmente sin explicitar.

Y = f (x, z)

Definida, ++= ZXY

Otras diferencias

Puede no incluir una variable Puede incluir una variable implcita Considera variables tericas con posible constancia

Incluye la variable ante situaciones determinadas No lo hace No la puede considerar de esa manera

Cuadro 2.2. Diferencias entre modelo econmico y economtrico

44

Por lo tanto, la Econometra se ocupa de estudiar estructuras (o modelos) que permitan

explicar el comportamiento o propiedades de una variable econmica utilizando como

causas explicativas otra u otras variables econmicas. Por ejemplo, explicar el

comportamiento de la inflacin tomando como variables explicativas la oferta

monetaria y el nivel de consumo agregado.

En resumen, el anlisis economtrico considerar, (a) la especificacin de la estructura:

modelo economtrico; (b) el anlisis de las propiedades estadsticas del modelo; (c) su

estimacin y (d) su utilizacin con fines predictivos o para el anlisis de cuestiones de

poltica econmica de ndole micro o macroeconmica.

A veces, es necesario utilizar modelos multiecuacionales en donde una variable a

explicar en una ecuacin pasa a ser explicativa en otra ecuacin del mismo modelo.

Por lo tanto, un modelo economtrico puede asumir diferentes formas segn

caractersticas propias, nmero de variables, nmero de ecuaciones, forma funcional,

etc. Pero tambin, de acuerdo a la estructura de los datos econmicos para el anlisis,

el modelo puede ser especificado con datos de series temporales, con datos de corte

transversal, con tatos fusionados de seccin cruzada o con datos de panel.

Ejemplo 2.5. Sea la funcin de consumo

(2.2) 100,,1t;YC ttt K=++=

En este modelo se pretende explicar la evolucin temporal de los gastos en consumo por

medio de una variable que determine el nivel de renta.

De acuerdo a esta especificacin, en cada perodo se debera haber consumido una

proporcin de la renta, medida por tY ; la diferencia entre ambas cifras se supone constante en el tiempo )( .

Este modelo de consumo se puede utilizar a tres niveles distintos:

A nivel agregado, en cuyo caso las variables tC

e tY

sern indicadores del nivel de

consumo y la renta agregados. Para este anlisis se requieren observaciones numricas

de las variables durante un periodo de tiempo 100,,1K=t . Por lo tanto, las observaciones correspondientes a cada una de las variables es una serie temporal.

El principal problema de los datos de series temporales en el anlisis economtrico es

que no se puede suponer que las observaciones econmicas son temporalmente

independientes. Esto trae aparejado inconvenientes que habr que solucionar al

momento del anlisis economtrico.

A nivel desagregado, por ejemplo relacionando los gastos en un cuatrimestre en

consumo y los ingresos de las familias. En este caso:

(2.3) 500,,1; K=++= iYC iii

45

En donde los subndices indican que cada observacin corresponde a una familia distinta

y no a un periodo de tiempo diferente. Por lo tanto, las observaciones correspondientes

a cada una de las variables es un dato obtenido de una muestra de un conjunto de

familias y se denominan datos de corte transversal.

T PERODO Ct Yt

1 1974.I 130 1400

2 1974.II 133 1420

3 1974.III 137 1460

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

100 1998.III 421 2175

Se puede suponer que estos datos se han obtenido de una muestra aleatoria de la

poblacin en un espacio y tiempo especfico. Si obtenemos la informacin de las 500

familias, se puede decir que se cuenta con una muestra aleatoria de toda la poblacin

que tiene un ingreso. El muestreo aleatorio y la forma de seleccionar una muestra se

ensea en este texto en prximos captulos y es de utilidad para el anlisis de corte

transversal.

En economa los datos de corte transversal son principalmente utilizados en el anlisis

microeconmico.

Los datos fusionados de seccin cruzada tienen caractersticas tanto de datos de corte

transversal como de datos de series temporales. Se utilizan para analizar, por ejemplo,

efectos de polticas gubernamentales. Consiste en recopilar datos anteriores y

posteriores a un cambio de polticas y luego analizar la informacin como si se tuvieran

datos de corte transversal pero tomando, no ya el valor de la variable analizada, sino el

valor de la diferencia observada entre la variable medida antes del cambio y posterior al

cambio implementado. Con esto se puede observar cmo una relacin clave ha

cambiado con el tiempo.

MUESTRA Ci Yi

Familia 1 12 2500

Familia 2 16,5 2800

Familia 3 18 2000

M

M

M

M

M

M

M

M

M

Familia 500 75 33000

46

A nivel agregado temporal y desagregado por familia, esto es una combinacin de

observaciones a travs de una muestra de individuos en el tiempo, que se denomina

datos de panel.

La caracterstica de los datos de panel que lo diferencia de los datos fusionados de

seccin cruzada es que se mantiene un registro de las mismas unidades de seccin

cruzada, en este caso familias, durante un perodo de tiempo especfico.

(2.4) 100,,1;500,,1; KK ==++= tiYC ijijij

T PERODO Ct Yt

1 1974.I 130 1400

Familia 1

Familia 2

M

Familia 500

10

35

9

20

55

33

2 .II 133 1420

Familia 1

Familia 2

M

Familia 500

M

M

M

M

M

M

M

M

100 1998.III 421 2175

Familia 1

Familia 2

M

Familia 500

La clasificacin de los modelos economtricos presentada en la Figura 2.4 es necesaria

para su posterior especificacin.

47

Una vez especificados, los modelos deben ser estimados a partir de datos muestrales o

de fuentes secundarias. Este proceso de estimacin se complementa con el proceso de

inferencia, para posteriormente poder realizar predicciones, esto es valores futuros de

las variables del modelo.

Dentro del anlisis economtrico de una determinada cuestin econmica se

responden tres interrogantes, de los cuales los dos primeros ya se han analizado: Qu

modelo especificar?; Qu tipo de datos utilizar?; Qu valores se asignan a los

parmetros del modelo?

Esto es,

Especificacin Tabla de datos

Mtodos economtricos

Modelo economtrico

Datos

Estimacin

Valores numricos para los

parmetros

Prediccin

Descripcin de la economa

Cuadro 2.3. Esquema del anlisis economtrico

Modelos

Modelos

Uniecuacionale

Segn tipo de datos

Modelos

Dinmicos

Modelos

Multiecuacionales

Ecuaciones

Simultneas

Sistema de

Ecuaciones

Modelos

Lineal General

Series

de

Segn cantidad de ecuaciones

Corte

De tiempo

Fusionados de seccin cruzada

Datos de

panel

De tiempo

Corte

De tiempo

Datos de

Figura 2. 4. Tipologa de modelos economtricos

48

El Proceso generador de datos

La modelizacin en Econometra es un proceso complejo que comprende desde el

planteamiento formal del problema de inters a la validacin de los resultados, pasando

por la realizacin de inferencias estadsticas con datos reales.

El enfoque denominado de lo general a lo particular consiste en conducir la

investigacin partiendo de la formulacin ms general que sugiera la teora econmica

para ir descartando posibilidades de acuerdo con la evidencia emprica. Para que esto

sea posible hay que evitar caer en errores comunes, respecto a las unidades de

observacin, las variables, los datos o los modelos.

Respecto a las unidades de observacin

1. Tamao de la muestra. La cantidad de unidades de observacin a incluir en una

investigacin no tiene acuerdos concluyentes. Mucho tendr que ver con la

cantidad de parmetros a estimar en un modelo y si se trata de datos de corte

transversal o de series de tiempo. Como regla general habr que decir que no

se puede realizar buenas estimaciones cuando se posee menos de 15 grados de

libertad, que se obtienen de restar de la cantidad de observaciones, el nmero

de parmetros a estimar.

2. Periodicidad. Para datos temporales es importante, adems de la cantidad de

observaciones, tener en cuenta el perodo al que se refieren. Es decir, tener 20

observaciones mensuales para el estudio de modelos que expliquen el

comportamiento de ndices de precios, no es tan representativo como contar

con 20 observaciones anuales. Al respecto dice Lora (2007), tendremos

mayor capacidad de aprehensin del mismo fenmeno, en virtud de que esos

datos anuales estarn captando hechos estructrales que darn ms luz sobre

el comportamiento de la variable (p. 88).

Respecto a las variables

1. Construir modelos con variables inobservables, tales como expectativas. Para aplicar este tipo de variables habr que tener en cuenta tcnicas

estadsticas que desde no hace mucho tiempo comenzaron a aplicarse en

econometra para hacer anlisis econmicos sobre trayectorias de largo plazo.

Tal es el caso del filtro de Kalman, para la estimacin de variables no

directamente observables, como la tasa natural de desempleo, los precios

hednicos, el crecimiento potencial y la inflacin subyacente, entre otras. La

estimacin de este tipo de variables, se utiliza para la determinacin y

aplicacin de reglas de poltica y de trayectorias de largo plazo.

2. Usar indiscriminadamente variables proxy. Las variables proxy son comnmente utilizadas en econometra en reemplazo

de variables econmicas que no pueden medirse por falta de informacin. Tal

es el caso, por ejemplo, de usar el PIB en lugar del Ingreso Nacional en la

estimacin del modelo de consumo agregado para un determinado pas o

regin. Esta prctica puede llevar a obtener correlaciones espurias (variables

con diferentes rdenes de integracin).

49

3. Asumir formas funcionales o especificaciones incorrectas Para evitarlo, antes de hacer cualquier conjetura sobre la relacin que

empricamente puede existir entre las series, es necesario realizar un anlisis

bsico de estadstica descriptiva de todas las variables involucradas. Se debe

analizar el tipo de distribucin que tienen las variables participantes y su orden

de integracin. Asimismo, es recomendable hacer un anlisis grfico de las

variables. Esto tambin ayuda a especificar correctamente relaciones dinmicas

y determinar el nmero de rezagos necesario.

Respecto a los datos

1. Hacer estimaciones con datos mal calculados o mal transformados. Como por ejemplo, calcular de manera incorrecta logaritmos, variaciones, tasas

de crecimiento o aplicar rezagos de las series originales; pasar nmeros ndice

incorrectamente a unidades monetarias o realizar de manera incorrecta la

actualizacin de series a partir de la aplicacin de sus variaciones.

2. Prefiltrar los datos. Es comn filtrar o suavizar series originales que presentan datos atpicos para

eliminar las observaciones aberrantes y las tendencias. Al hacer esto se elimina

informacin del fenmeno de estudio y se genera otra estructura de datos, con

lo cual se modifica al verdadero PGD.

Respecto al modelo

1. Inferir (incorrectamente) causas a partir de simples correlaciones. Este ha sido un error constante en la prctica economtrica. Las pruebas de

exogeneidad que caracterizan a la nueva econometra previenen este error.

2. Suponer la constancia en los parmetros. Este cuestionamiento est asociado con la crtica de Lucas y se resuelve

igualmente con las pruebas de exogeneidad.

3. Confundir la significancia estadstica con la significancia econmica. Llevando a vincular incorrectamente la teora econmica con la

econometra. sta es una de las crticas bsicas que se utilizaron para acusar

de espurio al anlisis de regresin.

4. Referir unvocamente a una teora inicial. Incapacidad de referir o replicar (refer back)

5. Incurrir en data mining Los fracasos predictivos de los modelos macroeconomtricos, provocaron

crticas y un estado de pesimismo general. Buena parte de estas crticas se

centran en la forma en que en muchos economistas practican la

modelizacin: buscando el modelo con el R2 o las t de Student ms

elevados. Prcticas de esta naturaleza, conocidas como desgaste de los

datos (data mining), pueden llevar con frecuencia a conclusiones errneas.

Esta denominacin hace referencia al hecho de que el uso de los mismos

datos para llevar a cabo tests alternativos, tiene como consecuencia que la

informacin muestral se va minando o desgastando, es decir, va

perdiendo su validez natural como instrumento de verificacin emprica del

modelo.

50

Todos los factores descritos son de crucial importancia, por lo cual son tratados con

especial cuidado por la nueva econometra a travs de pruebas de diagnstico. Slo las

especificaciones que pasen con suficiencia las pruebas de diagnstico deben ser

consideradas adecuadas. Esto se consigue a partir del esfuerzo de experimentacin y de

validacin de las especificaciones y se basa en el enfoque propuesto por Hendry. En

sntesis, para que la econometra pueda adquirir el estatus cientfico los modelos deben

ser rigurosamente probados, describir adecuadamente los datos, contemplar hallazgos

previos y derivar de teoras bien fundamentadas.

El concepto de partida en esta nueva metodologa economtrica es el Proceso

Generador de Datos (PGD). El proceso de modelizacin consiste en concretar este PGD

en la forma funcional ms simple posible, atendiendo tanto a la teora econmica como

a los datos disponibles.

Se trata de obtener modelos robustos, libres de espuriedadad y que, al mismo tiempo,

logren explicar el mximo con el mnimo de factores.

Las caractersticas de esta metodologa, en las aplicaciones prcticas, se pueden

describir en cuatro pasos. Estos no suelen ser sucesivos, sino que de hecho se produce

una interaccin entre los mismos. La forma de llegar al resultado final depende de los

conocimientos y de la experiencia del investigador:

a) Marginalizacin Sea, por ejemplo, Y la nica variable a explicar. El primer paso en la aplicacin de este

enfoque consiste en utilizar la teora econmica para determinar el conjunto de

variables, W, que, estando relacionadas con Y, pueden ser eliminadas del modelo. Este

conjunto de variables deben ser separadas del PGD inicial para la simplificacin de ste.

A este paso se le denomina marginalizacin del PGD (con respecto a las variables W).

Tambin habr que juzgar si, junto a Y, ser preciso explicar el comportamiento de otras

variables endgenas debido a las interdependencias existentes en la economa.

Adems, habr que establecer la divisin de las variables que intervienen en el proceso,

en endgenas y exgenas.

b) Condicionalidad En segundo lugar, hay que decidir, de acuerdo con la finalidad del modelo, que tipo de

exogeneidad se requiere. Esta es la fase en que se establecen las hiptesis de

condicionalidad de las variables endgenas respecto a las exgenas.

c) Especificacin y simplificacin El tercer paso consiste en la formulacin del modelo general, que va a constituir la base

del anlisis subsiguiente. Generalmente las relaciones econmicas se desarrollan en un

entorno dinmico, pero la teora econmica no suele establecer la forma en que tiene

lugar la dinmica a corto plazo. Por lo tanto, se suele formular una relacin dinmica

suficientemente general como para poder admitir que el PGD buscado es un caso

particular de la misma.

51

Lo que procede a continuacin es la simplificacin del modelo formulado, a fin de

encontrar la ms simple que sea congruente con los datos de acuerdo con algn

criterio o regla de decisin. Para la aplicacin de esta metodologa, se seguir un

procedimiento general que involucra las etapas 2, 3 y 4 del proceso de investigacin

economtrica. De acuerdo a Otero, parece que para los maestros de esta escuela no

importara tanto el camino seguido como el resultado final. Sin embargo, en general, es

relevante saber si se ha llegado al ltimo modelo partiendo de una teora econmica, o

a travs de una investigacin emprica bien estructurada o, simplemente, de una forma

ms o menos caprichosa que implique un elevado desgaste de los datos.

d) Estimacin Por ltimo, hay que proceder a la evaluacin de los resultados del modelo. Este paso

comprende, aparte de la estimacin de los parmetros del modelo, el detallado anlisis

de los residuos, la verificacin de la constancia de los parmetros y la comprobacin de

la capacidad predictiva del modelo. Este es el paso ms caracterstico del presente

enfoque y a l se dedica la etapa 5 del proceso de investigacin economtrica, referido

al anlisis de la informacin.

En muchas ocasiones es frecuente encontrarse con modelos alternativos que superan

todas las fases mencionadas. En tal caso se plantean dos problemas, la comparacin y la

seleccin de modelos alternativos. La idea bsica en este tipo de problemas es que el

modelo que ha pasado por todas las etapas anteriores es til en la medida en que no

existe otro modelo rival que lo domine en algn sentido. Esto lleva al concepto de

abarcamiento.

2.4. Modelos Economtricos y contrastes de Teoras

Econmicas Puede parecer, en torno a lo ya estudiado, que siempre resulta sencillo corroborar una

teora econmica realizando una investigacin economtrica. Al menos inicialmente,

parecera ser que con buenos datos y una adecuada especificacin economtrica de la

teora resultara suficiente. Sin embargo, existen razones ms que suficientes para que

el proceso no resulte tan automtico. Entre ellas, Pulido (1993)1:

a) Las teoras pueden exigir una adaptacin previa a su contraste. En general,

mientras que las leyes de bajo nivel son fcilmente contrastables, las de alto

nivel exigen generalmente una adaptacin previa. Por ejemplo, el mecanismo

del acelerador en la demanda de inversin puede resultar fcilmente

contrastable; mientras que, las teoras econmicas referidas al proceso

dinmico del equilibrio pueden exigir una adaptacin previa de los modelos

matemticos en diferencias resultantes.

1 Op. cit. pp.53-55

52

b) Las teoras econmicas no son leyes universales. Mientras que, las teoras de las

ciencias formales (lgica y matemtica) y de las ciencias naturales (fsica,

qumica, biologa, etc.) pueden pretender su validez sin condiciones tempo-

espaciales, las ciencias sociales tratan de explicar no solamente un sistema

complejo en exceso, sino adems en constante mutacin. Por tanto, el

contraste de una teora econmica queda limitada al marco de referencia

(explcito o no para el que ha sido concebida).

c) La confrontacin con los datos puede realizarse con modelos economtricos

diferentes. Ya hemos indicado anteriormente que cada investigador puede

tener su propio modelo del sistema. De hecho, es posible especificar varios

modelo economtricos, diferentes todos ellos, con base en una misma teora o

modelo econmico. La eleccin de las variables consideradas como ms

relevantes; su introduccin en valores absolutos diferentes, porcentajes o

ndices; los retardos temporales en las influencias, etc., son algunas de las

razones de posibles discrepancias entre modelos economtricos referidos al

mismo fenmeno y sobre la base de un planteamiento terico comn.

d) La confrontacin puede realizarse con datos temporal y espacialmente

diferentes. Cuando un modelo economtrico ha sido diseado, su aplicacin se

hace en un mbito dado. Lo habitual es que cada investigador aplique su

modelo a su pas, regin, producto o empresa. Con ello, la contrastacin

emprica de que se dispone con respecto a una teora suele ser excesivamente

parcial e incompleta como para dar una idea definitiva sobre su validez.

e) Los resultados del contraste sern siempre en trminos de probabilidad. Incluso

dentro de un mismo pas se est en presencia de controversias entre

investigadores sobre la base no ya de una teora comn, sino incluso con el

mismo modelo economtrico, aunque con diferentes fuentes de datos y

mtodos de estimacin. La inseguridad de las series numricas de base, la

limitacin muchas veces arbitraria de la muestra, la dificultad de contrastacin

de ciertas hiptesis estadsticas bsicas, entre otras, hacen que los resultados

de un modelo economtrico slo puedan ser entendidos en trminos de una

cierta probabilidad de ocurrencia. Como dicen, Dagum y Dagum (1971), no

podemos afirmar de un modelo que sea verdadero o falso en un sentido

absoluto, sino ms probable o menos probable en el sentido de la lgica

probabilstica.

f) La evidencia emprica permite refutar pero no verificar. Las hiptesis y teoras

que resultan acordes con los resultados de un contraste observacional, sern

confirmadas, pero en ningn caso verificadas lgicamente. En palabras de

Papandreu (1961): si las predicciones incluidas en las hiptesis no son refutadas

por la evidencia emprica el terico puede adoptarlas, pero slo

hipotticamente, pues siempre son susceptibles de refutacin por nueva

evidencia emprica. Se ha hecho habitual calificar tales teoremas o hiptesis de

operativamente significativos.

g) El proceso elaboracin de teora-contraste de resultados debe ser iterativo y

no terminal. Consideramos que un dilogo fructfero teora-medicin slo

puede hacerse sobre la base de una contrastacin en diferentes fases de

elaboracin terica y no una vez que sta se considere terminada, aunque sea

53

parcialmente. En la polmica metodolgica sobre si una teora debe

contrastarse a partir de sus hiptesis o por la validez de sus resultados, nos

inclinamos ms hacia la primera aun reconociendo que puede haber ciertas

tesis en el proceso de abstraccin, que la teora exige, que no son directamente

contrastables; pero siempre que este contraste sea factible, creemos que

resulta aconsejable incorporarlo al proceso creativo. Terciando en la polmica

de celebres economistas, Leontief (1971) expresa al respecto que: un verdadero

avance puede nicamente conseguirse a travs de un proceso iterativo en el

que la formulacin terica mejorada plante nuevas cuestiones empricas y las

respuestas a estas cuestiones, a su vez, conduzcan a nuevas ideas tericas. Los

datos de hoy se convierten en incgnitas que debern explicarse maana. Esto,

incidentalmente, hace insostenible la posicin metodolgica a veces admitida,

de acuerdo con la cual un terico no necesita verificar directamente las

hiptesis factuales elegidas como base de sus argumentos deductivos, con tal

de que sus conclusiones empricas parezcan ser correctas. La prevalencia de tal

punto de vista es, en gran parte, responsable del glorioso estado de aislamiento

en el que nuestra disciplina hoy en da se encuentra

En sntesis, los modelos economtricos no pueden, por s solos, ni crear teora

econmica ni tan siquiera confirmarla o refutarla definitivamente; su ya importante

misin se limita a sealar ciertos caminos de investigacin que parecen, en ese

momento, ms seguros.

Para ello se lleva a cabo el proceso formal de investigacin economtrica que se puede

considerar como una serie de etapas que encuentran su origen en la metodologa de la

investigacin; el cuadro 2.1 ilustra las etapas y pasos del proceso descrito en este

captulo.

Para realizarlo de manera efectiva es necesario prever todas las etapas y reconocer su

interdependencia. Sintticamente, estas etapas ilustran las partes de este manual. En el

presente captulo se desarroll la etapa 1: Definicin de la Investigacin; en los

sucesivos se presenta el desarrollo del resto de las etapas. El objetivo es elaborar los

pasos necesarios para que el investigador lleve adelante el proceso emprico utilizando

fundamentos estadsticos.

ETAPAS PASOS Clasificacin Tipos Incorporadas al anlisis

CONCEPTOS tericos o prcticos, aplicados en esta etapa

1

Definicin de la Investigacin, Orientacin en el campo de la Investigacin y Formulacin de un sistema de hiptesis

Documentacin Descriptiva Estudio de la Situacin Documentacin Explicativa Sistema de hiptesis para el

estudio

teora Esttica

Exacta o no exacta a travs de funciones

o ecuaciones

Teora Econmica, Modelos Econmicos, Metodologa de la Investigacin, Economa matemtica teora Dinmica

2 Planteo de una tabla de datos y diseo de encuesta

Definicin de las unidades de observacin

de corte transversal (o de espacio) Personas, Empresas, Instituciones, Regiones, Pases, etc.

... por seleccin

Probabilstica o casual

Teora Estadstica, Teora Econmica

de tiempo (o longitudinal) Anual, Semestral, mensual, semanal, diario, etc.

de panel

Combinacin de corte transversal y de tiempo

Definicin de las variables a observar

cuantitativas Aleatorias o deterministas

... de manera

estocsticas o no

estocsticas cualitativas

Definicin de los Mtodos

de observacin

de anlisis estadstico de utilizacin estadstica de los resultados de precisin que se desea tengan los resultados

3 Diseo de las fuentes de informacin

Ordenacin de las fuentes de informacin

primarias

por definicin del

proceso de seleccin y

de estimacin

Inferencia Estadstica. Muestreo

secundarias

4 Recoleccin, procesamiento y organizacin de los datos

Diseo del trabajo de campo

... provenientes de

fuentes de informacin

secundarias o primarias

Diseo de recorrido territorial, Planillas de clculo, Homogeneizacin de datos, Software economtrico

Obtencin de datos brutos reales

Discretos o continuos categricos binarios Cdigos 0 1

Codificacin de la informacin

Organizacin de los datos

5 Anlisis y presentacin de la informacin

Ecuaciones o funciones estocsticas o no estocsticas Individuales o conjuntas ... para describir o predecir una situacin o

ambas cosas

Estadsticas Descriptivas Pruebas de hiptesis Regresin, Anlisis Estadstico Multivariado. Modelos dinmicos Anlisis de Series de Tiempo, Modelos Multiecuacionales, Modelos especiales.

Modelos Economtricos simples o mltiples Dinmicos o Estticos o de esttica comparativa

55

CASOS DE ESTUDIO, PREGUNTAS Y PROBLEMAS

Caso 2.1: Qu investigacin economtrica te gustara realizar?

a) Te proponemos que pienses un tema y que formules las preguntas a las que

quieras encontrarle una respuesta.

b) Describe la informacin que necesitas para desarrollar tu investigacin, explicita

el objetivo perseguido con la misma, menciona las hiptesis con las que vas a

trabajar y la fuente de informacin para desarrollar la hiptesis. Recuerda que

puedes recurrir a ms de una fuente.

Problemas

2.1. Jorgenson ha desarrollado un modelo econmico en que la empresa vende

toda la cantidad tQ que produce el perodo t a un precio p, usando los insumos necesarios, capital y trabajo, y slo limitada por la tecnologa de

la empresa. Es decir, est basado en la teora neoclsica en su versin

tradicional de competencia perfecta.

Este modelo parte de una funcin de produccin,

);( tKtLftQ =

y demuestra que la optimizacin de los ingresos netos exige un stock de capital,

tal que

= rt;tt

;t

;pt

qt;pt

sttK ;*

siendo,

s: precio imput variable

q: precio de los bienes de capital

: tipo impositivo sobre beneficios

: tipo permitido de deduccin fiscal por amortizacin

: tasa de depreciacin fsica

r : tipo de redescuento

56

Jorgenson y Stephenson (1967) demuestran que, bajo ciertas hiptesis, la

anterior expresin puede transformarse en,

[ ]1,)/( = tKitCYftI es decir, la inversin queda definida en funcin del stock de capital del perodo

precedente (ponderado por la tasa de depreciacin fsica) y de los incrementos

de la relacin entre la renta y una variable de costo de utilizacin del capital, que

esta dada por:

( )[ ]trtttt

tqtC +

=

11

con base a lo anterior, Pulido (1974) ha estimado el proceso de inversin privada

fija no residencial en Espaa durante el perodo 1958 1971; es decir, con base

en un modelo econmico limitado en espacio y tiempo y formulando un modelo

economtrico con el siguiente resultado:

KtCtYtCtYtCtYtCtYI 135,0)2/21/1(004,0)1/1/(007,0 ++=

Cul es la hiptesis?

Cul es la tesis? Se sugiere que revise en la teora econmica el modelo de Jorgenson

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