COFIDES

Nuevos instrumentos de apoyo a la

implantación en el exterior

Barcelona, 16 de Abril de 2013

2 / 46

¿QUÉ ES COFIDES?

La Compañía Española de Financiación del Desarrollo,

COFIDES, S.A., es una sociedad mercantil estatal

participada por:

Su objeto es facilitar financiación de proyectos privados viables de

inversión en el exterior en los que exista interés español, para contribuir

con criterios de rentabilidad al desarrollo de los países receptores de las

inversiones y la internacionalización de las empresas españolas.

3 /46

OFRECE FINANCIACIÓN PARA INVERSIONES

DE EMPRESAS ESPAÑOLAS EN EL EXTERIOR

¿QUÉ HACE COFIDES?

4 / 46

Capacidad de movilización de recursos próxima a 1.000 MM €

Comprometido en proyectos más de 1.500 MM €

RECURSOS GESTIONADOS POR COFIDES

Gestiona por cuenta del Estado los Fondos FIEX y FONPYME,

creados para financiar proyectos de inversión en cualquier país

También moviliza recursos de Instituciones Financieras Mult i laterales

Recursos Propios para financiar proyectos de inversión en países

emergentes o en desarrollo

Colabora con la Secretaría de Estado de Comercio en la identif icación y análisis de proyectos de inversión en el exterior susceptibles de ser financiados con cargo al Fondo de Internacional ización de la Empresa (FIEM), Fondo creado por el

Ministerio de Economía y Competitividad para la financiación de exportaciones e inversiones españolas en el exterior

5 / 46

BIO - Belgian Investment Company for Developing Countries (Belgium )

CDC - CDC Group plc UK

COFIDES - Compañía Española de Financiación del Desarrollo (Spain )

DEG - Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH (Germany)

FINNFUND - Finnish Fund for Industrial Cooperation Ltd (Finland)

FMO - Netherlands Development Finance Company (The Netherlands)

IFU - The Industrialisation Fund for Developing Countries (Denmark)

Norfund - Norwegian Investment Fund for Developing Countries (Norway)

OeEB - The Development Bank of Austria

PROPARCO – (France)

SBI-BMI - Belgian Corporation for International Investment (Belgium)

SIFEM - Swiss Investment Fund for Emerging Markets (Switzerland)

SIMEST - Società Italiana per le Imprese all'Estero (Italy)

SOFID - Sociedade para o Financiamento do Desenvolvimento (Portugal)

SWEDFUND - Swedfund International AB (Sweden)

INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO EN EUROPA (EDFI)

6 / 46

Participaciones en capitalcapital minoritarias y transitorias, con salida pactada con los inversores y sin compromiso en la gestión diaria (hasta 30 MM €).

Instrumentos próximos al cuasi-capitalcuasi-capital: préstamos de coinversión (con remuneración ligada a los resultados del proyecto), subordinados o participativos (hasta 30 MM €).

Préstamos ordinarios a medio y largo plazo a la empresa en destino o al inversor español (hasta 5 MM €).

Préstamos multiproyecto.

Recursos propios

Cuasicapital

Recursos ajenos

PRODUCTOS FINANCIEROS

Combinación de productos en un mismo proyecto.Compatible con cualquier otra financiación/subvención.

7 / 46

• Límites entre 75.000 – 30.000.000 €

• Financiación hasta 49% en capital y 80% en deuda

• Plazos largos, entre 3 a 10 años

• Precios competitivos, en función del proyecto y promotor

• Apoyo institucional

• Flexibilidad en cuanto a instrumentos y condiciones

¿QUÉ OFRECE COFIDES?

FLEXIBILIDADSEGURIDAD

SERVICIO-APOYOFINANCIACION

8 / 46

• Proyectos productivos, comerciales, concesiones, etc.

• Primera implantación, ampliación o compra de empresa

• Viabilidad del proyecto.

• Compromiso de los inversores.

• Capacidad y experiencia de los promotores del proyecto.

• Adecuada gestión de los aspectos medioambientales y sociales del proyecto.

• Contribución a la internacionalización de la economía española y al desarrollo del país receptor.

• Estados financieros auditados.

¿QUÉ PIDE COFIDES?

9 / 46

COFIDES en CIFRASCOFIDES en CIFRAS

CARTERA TOTAL GESTIONADACARTERA TOTAL GESTIONADA

288 292

374

447

540

626 619

695

0

100

200

300

400

500

600

700

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

MM€

10 / 46

REPARTO POR CCAA (Nº de proyectos)

1%

17%

6%

5%

4%4% 31%

19%

7%

1%4%

Cataluña

País Vasco

Madrid

Comunidad Valenciana

Andalucía

Galicia

Castilla y León

Murcia

Aragón

Navarra

Castilla-La Mancha

Baleares

La Rioja

Asturias

Canarias

Cantabria

11 / 46

CARTERA POR PAÍSES

14%

12%5%

5%

4%

5%

21%

16%

2%

11%

2%

3%

México

Brasil

China

EEUU

Chile

India

Polonia

Rusia

Ecuador

Perú

PAÍSES AMPLIACIÓN

Otros

12 / 46

CARTERA POR SECTORES

Siderurgia2%

Otros9%

Ind. extractivas4%

M ateriales de construcción

3%

Prod. Electrónicos y eléctricos

2%

Bienes de Equipo10%

Energía15%

M edio Ambiente4%

Automoción25%

Hostelería5%

Agroalimentario10%

Infr. Transp12%

13 / 46

FASES

PREPARACIÓN DE LA

INVERSIÓN ICEX

FINANCIACIÓN DE LA INVERSIÓN

COFIDES/FONPYME

DESARROLLO DE LA INVERSIÓN

Oficinas Económicas y Comerciales de España

en el Exterior BENEFICIARIOS

Empresas PYMES españolas que deseen acometer un proyecto de inversión productiva en el exterior con necesidades de financiación a medio o largo plazo (más de 3 años).

MODALIDAD DE APOYO O FINANCIACIÓN

Servicio ICEX de Asesoramiento sobre Inversiones en el Exterior: • Valoración de la

capacidad de la empresa y oportunidad del proyecto.

• Estudio de factibilidad.

Principales características de la financiación:

• Importes entre 75.000 y 10 millones de euros.

• Financiación hasta el 80% de las necesidades a medio y largo plazo del proyecto.

• Préstamos de coinversión a la filial extranjera con una remuneración parcialmente ligada a los resultados del proyecto.

• Financiación destinada principalmente a activos no corrientes (tangibles e intangibles) y activos financieros (adquisiciones de empresas).

Acceso preferente al Programa de Servicios Personalizados (SSPP):

• Identificación de socios. • Elaboración de agendas. • Apoyo logístico. • Información personalizada

bajo pedido.

PYME INVIERTEInversiones productivas

14 / 46

PYME INVIERTEInversiones productivas

ACCESO/SOLICITUD

ICEX (Departamento de Asesoramiento y Apoyo a Proyectos de Inversión) Más información: 91 349 18 91 / 91 349 62 06

REQUISITOS

Existencia de un proyecto de inversión productiva en el exterior.

EMPRESAS: • Situación económico financiera

equilibrada y saneada. • Estados financieros auditados. • Trayectoria consolidada y

experiencia en el sector. • Mayoría del capital en la filial

extranjera (no sucursal) o control efectivo de la misma.

PROYECTOS: • Creación, ampliación de una

empresa o adquisición de una ya existente.

Haber participado en una de las dos fases anteriores y contar con un certificado positivo emitido por el ICEX.

15 / 46

FASES

PREPARACIÓN DE LA

IMPLANTACIÓN ICEX

FINANCIACIÓN DE LA IMPLANTACIÓN

COFIDES/FONPYME

DESARROLLO DE LA IMPLANTACIÓN

Oficinas Económicas y Comerciales de

España en el Exterior BENEFICIARIOS

Empresas PYMES españolas que deseen acometer una implantación comercial en el exterior.

MODALIDAD DE APOYO O FINANCIACIÓN

Servicio ICEX de Asesoramiento sobre Inversiones en el Exterior.

Principales características de la financiación:

• Entre 75.000 y 1 millón de euros. • Hasta el 50% de las necesidades de

financiación a corto plazo del proyecto. • Préstamos de coinversión a la filial

extranjera con remuneración parcialmente ligada a los resultados del proyecto y con un plazo máximo de amortización de 3 años sin carencia.

• Financiación de gastos asociados a la implantación comercial de la empresa (gastos de estructura, sueldos y salarios y gastos de promoción asumidos por la filial).

Acceso preferente al Programa de Servicios Personalizados (SSPP):

• Identificación de socios. • Elaboración agendas. • Apoyo logístico. • Información

personalizada bajo pedido.

PYME INVIERTEImplantaciones comerciales

16 / 46

PYME INVIERTEImplantaciones comerciales

ACCESO/SOLICITUD

ICEX (Departamento de Asesoramiento y Apoyo a Proyectos de Inversión) Más información: 91 349 18 91 / 91 349 62 06

REQUISITOS

Existencia de una implantación comercial de una empresa española en el exterior.

EMPRESAS: • Situación económico financiera

equilibrada y saneada. • Estados financieros auditados. • Trayectoria consolidada y experiencia

en el sector. • Mayoría del capital en la filial extranjera

(no sucursal) o control efectivo de la misma.

• La matriz deberá otorgar, en todo caso, afianzamiento solidario de la financiación concedida a la filial.

PROYECTOS: • Existencia de una cartera de clientes

que genere ingreso cierto en el país destino de la inversión.

• Cada solicitud irá vinculada a un país.

Haber participado en una de las dos fases anteriores y contar con un certificado positivo emitido por el ICEX.

17 / 46

FINING Financiación de proyectos de implantación en el exterior de empresas de Ingeniería

La Línea FINING es un nuevo instrumento

financiero puesto en marcha por COFIDES para

financiar a medio o largo plazo proyectos de

inversión en el exterior, privados y viables,

acometidos por empresas del sector de la ingeniería

18 / 46

FINING Financiación de proyectos de implantación en el exterior de empresas de Ingeniería

Promotores elegibles:Promotores elegibles:Aquéllos que en su expansión internacional precisen de establecimiento permanente en el país de destino de la inversión, ya sea a través de nuevas implantaciones comerciales, ampliación de filiales ya existentes o adquisición de empresas extranjeras del mismo sector.

19 / 46

¿QUÉ HACER PARA TRABAJAR CON COFIDESCON COFIDES?

1. Contactar con nosotros en Madrid +34 91 745 44 80 en Barcelona +34 93 270 26 20 o jose.salgado@cofides.es y en www.cofides.es

2. Presentar proyecto y si se considera interesante para las dos partes presentar la sol ici tud de f inanciación.

3. Aportar información sobre el promotor (EEFF auditados..) y el proyecto (EEFF, proyecciones..).

4. Negociar con COFIDES el t ipo de producto y las características de la f inanciación.

Objetivo: confirmar el interés mutuo en las primeras semanas y aprobar la operación.