INSTRUCTIVO PARA OPERACIONES DE REPORTO BURSÁTIL€¦ · Web viewLos valores de renta variable...

Instructivo de Reporto BursátilJulio, 2008

INSTRUCTIVO OPERACIONES DE REPORTO BURSÁTIL

GENERALIDADES:1. Las Operaciones de Reporto Bursátil, tanto del Sector Público como del Privado, se

realizarán a través de las Subastas de Reporto proporcionadas al mercado por la BVG en los siguientes horarios y duraciones:

HORARIOS: 9h00 10h40 12h10 14h00

FASES DURACIONESIngreso de Avisos Hasta ½ hora antes del inicio de cada RuedaPresentación de Posturas 15 minutos Inscripción Su duración inicial es de 1 minuto, aunque está estipulado

que dure hasta el término de la subastaSubasta 30 minutos, prorrogable hasta 45 minutos en intervalos de

holgura de 30 segundos.Adjudicación Automática al término de la subasta

2. En las Subastas de Reporto pueden participar las Instituciones del Sector Público y las Casas de Valores por una o ambas puntas.

3. Los Avisos se pueden ingresar hasta media hora antes del inicio de cada Subasta. El Retiro de un Aviso se puede realizar hasta 15 minutos antes del inicio de la respectiva Subasta.

4. El plazo máximo del reporto es de 180 días.

5. La fecha de contado o cumplimiento inicial depende del plazo del Reporto:

Si el plazo es de hasta 5 días, el cumplimiento inicial se realizará con fecha valor 0. Si el plazo es mayor a 5 días, el cumplimiento inicial se realizará con fecha valor hasta

T+3.

Aprobado Directorio – 23/07/2008 Página No. 1


6. Estas operaciones no son susceptibles de prórrogas ni se puede aplicar la modalidad de Compensación Bilateral o Carta Compromiso para su cumplimiento. No tienen control de rangos ni afectan al precio, ni en la fecha de cierre ni en la de cumplimiento.

Se compensan en un proceso independiente a las 16h00, tanto en la fecha valor inicial como en la fecha de recompra, y la comisión de bolsa es la que actualmente se cobra en las operaciones en Rueda Continua anualizada por el plazo del reporto.

La mejora mínima establecida para este mecanismo es 0.125 del rendimiento; siendo éste el factor de calce para valores de renta fija y renta variable.

DE LOS VALORES:7. Los valores materia de la operación y los entregados en garantía, permitidos para este tipo

de operaciones, serán establecidos mensualmente por el Directorio de la Bolsa de Valores de Guayaquil, y comunicado al mercado por lo menos con tres días hábiles de anticipación a su negociación, a través de los productos informativos de la institución: boletines, circulares, BackOffice. Los criterios para la selección de los títulos valores se encuentra definidos en el ANEXO 1.

8. Los valores materia del reporto bursátil con o sin derechos accesorios, deberán ser endosados o cedidos por el reportado, según corresponda, a favor de quién actuó como reportante; y entregados en custodia y administración a la bolsa de valores donde se haya cerrado la operación de reporto bursátil, en la fecha valor a la que se haya cerrado la operación.

Si los títulos materia del reporto son desmaterializados, el reportado deberá entregar a la Bolsa de Valores el correspondiente Certificado de Tenencia de Valores emitido por la entidad que realiza la custodia.

Los valores de renta variable de emisores del sector financiero deberán ser negociados exclusivamente con derechos, correspondiéndole a la bolsa de valores solicitar la respectiva inscripción en el libro de acciones y accionistas, máximo al día siguiente de recibidos tales valores.

Si los valores recaudados por concepto de la garantía consisten en títulos valores, éstos permanecerán en custodia de la Bolsa de Valores de Guayaquil y serán entregados al beneficiario el día del cumplimiento de la operación.

Si el valor recaudado es en efectivo, la Bolsa de Valores lo depositará en una libreta de ahorros hasta el cumplimiento de la recompra final.



DE LAS GARANTÍAS:9. Las casas de valores e instituciones públicas serán las únicas responsables, ante las bolsas

de valores, de la constitución, sustitución, reconstitución o reposición de las garantías.

10. El valor de la garantía básica exigida al Reportado dependerá del tipo de valor materia de la operación:

Renta Variable: Se considerará la Bolsa en la que tenga mayor presencia bursátil.

Presencia mayor al 40% en un trimestre móvil .- El margen de garantía a entregar consiste en la diferencia entre el importe de la operación al valor de recompra y el importe del valor de cierre, más el 5% del importe de la operación al valor de recompra.

Presencia mayor al 20% hasta el 40% en un trimestre móvil .- El margen de garantía a entregar consiste en la diferencia entre el importe de la operación al valor de recompra y el importe del valor de cierre, más el 15% del importe de la operación al valor de recompra.

Presencia mayor al 10% hasta el 20% en un trimestre móvil .- El margen de garantía a entregar consiste en la diferencia entre el importe de la operación al valor de recompra y el importe del valor de cierre, más el 25% del importe de la operación al valor de recompra.

Presencia hasta el 10% en un trimestre móvil .- El margen de garantía a entregar consiste en la diferencia entre el importe de la operación al valor de recompra y el importe del valor de cierre, más el 75% del importe de la operación al valor de recompra.

Renta Fija:

El margen de garantía a entregar consiste en la diferencia entre el importe de la operación al valor de recompra y el importe del valor de cierre, más el 5% del importe de la operación al valor de recompra.

11. La Casa de Valores o institución pública al momento de presentar los valores materia de la operación y sus garantías, deberá especificar en el formulario “Declaración Juramentada y Acta de Entrega de Valores en garantía” si son valores del portafolio propio o de su comitente, en cuyo caso deberá presentar un formulario por cada operación.

Adicionalmente, en caso de que la casa de valores actúe en función de un convenio de corresponsalía, deberá declarar si está actuando para portafolio propio o de terceros de su representada.

Un mismo valor puede servir para garantizar varias operaciones de reporto, siempre y cuando cubra el porcentaje de márgenes de garantía del total de dichas operaciones, y lo acepte el reportante.



DE LOS CONTRATOS DE MANDATO:12. Las Casas de Valores deberán suscribir con la Bolsa donde se cierre la negociación un

contrato de mandato que permita a ésta el ejercicio de los derechos económicos sobre los títulos materia de la operación y de las garantías entregadas en custodia (ANEXO 2).

La Bolsa, en función del contrato de mandato, podrá ejecutar los siguientes actos:

Ejercer los derechos de voto y preferencia en el caso que los valores objeto de la operación fueran acciones, facultándolo además para que delegue estas atribuciones al beneficiario.

Realizar el cobro de los dividendos, en efectivo o en acciones. Proceder al cobro de intereses, amortizaciones de capital y títulos valores sorteados, en

el caso de valores de renta fija.

13. El Área Legal de cada Bolsa deberá inspeccionar que por cada operación de reporto exista un contrato de mandato suscrito entre la Casa de Valores y cada uno de sus comitentes. Este contrato deberá cumplir con los requisitos mínimos estipulados en la Codificación de las Resoluciones del Consejo Nacional de Valores, Título II, Subtítulo IV, Capítulo I Sección III.vi Reporto Bursátil artículo 71.

DE LA VALORACIÓN:14. Semanalmente las bolsas de valores, valorizarán los títulos materia de la operación y los

entregados en garantía por el Reportado, para determinar el porcentaje cubierto de la operación. Si el valor de mercado de los valores materia de la operación más el valor actual de la garantía básica entregada por el Reportado, es inferior al valor de recompra, el Reportado deberá cubrir el margen de garantía.

En igual forma, si el importe de los valores entregados en garantía básica por el Reportado disminuye respecto a la valoración, se exigirá una reconstitución de la garantía equivalente a la disminución.

La metodología utilizada para la valoración son las Tasas Bursátiles Referenciales de la BVG; y, en caso de no existir tasa de valoración para Papeles de Renta Fija largo plazo se aplicará la metodología de Valoración a Precios de Mercado de Instrumentos de Contenido Crediticio y de Participación (Vectores de Precio).

De no existir Tasas Bursátiles Referenciales para los papeles de renta fija corto plazo, se aplicará la Tasa Pasiva Referencial del Banco Central vigente para los rangos 30-60, 61-90, 91-120, 121-180; según corresponda al plazo por vencer del papel.



Los instrumentos de renta variable se valorarán al último precio registrado en la Bolsa de Valores donde tenga mayor presencia bursátil en el último trimestre móvil. En caso de tener igual presencia bursátil en ambas bolsas, se escogerá el precio en la Bolsa de Valores que ha registrado el mayor monto negociado en el mismo trimestre móvil.

Es obligación del Reportado reponer al siguiente día hábil bursátil de ser notificado por la bolsa, el margen de garantía solicitado.

No obstante lo anteriormente indicado, con el fin de preservar la seguridad del mercado y en consideración a circunstancias excepcionales o de alto riesgo, la Dirección General, previo convocatoria e informe de la Comisión de Operatividad de la Bolsa de Valores de Guayaquil podrá solicitar la constitución de garantías adicionales a las previstas en este reglamento, en relación con las operaciones de reporto por cumplirse.

15. El reportado tendrá derecho a retirar el excedente de los valores entregados en garantía, si el valor de mercado de los valores materia de la operación y de las garantías, es superior al monto del reporto más el valor de la garantía básica.

Los valores materia de la operación de reporto no podrán ser retirados por ningún concepto hasta el cumplimiento de la operación.

DEL INCUMPLIMIENTO Y LIQUIDACIÓN ANTICIPADA:16. La Bolsa de Valores declarará de plazo vencido el reporto, en el caso que el Reportado no

cumpla el margen de garantía solicitado, o no pague al término del Reporto el valor de recompra. El incumplimiento de la operación o de la reconstitución de las garantías ocasiona las sanciones previstas en la Codificación de Resoluciones del Consejo Nacional de Valores, Título II Participantes del Mercado de Valores, Subtitulo IV Participantes que prestan servicios en el Mercado de Valores, Capítulo 1 Bolsas de Valores, Sección III Sistemas de Negociación, III.vi Reporto Bursátil artículos 90 y 91.

17. La liquidación anticipada de una operación de reporto se dará en los términos y condiciones establecidos en el artículo 92 de la Codificación de Resoluciones del Consejo Nacional de Valores, Título II Participantes del Mercado de Valores, Subtitulo IV Participantes que prestan servicios en el Mercado de Valores, Capítulo 1 Bolsas de Valores, Sección III Sistemas de Negociación, III.vi Reporto Bursátil.


Instructivo de Reporto BursátilSeptiembre, 2008

ANEXO 1

PARÁMETROS DE SELECCIÓN DE VALORES

Valores Materia de la Operación: Los valores que podrán ser negociados a través de operaciones de reporto bursátil serán establecidos mensualmente por los Directorios de la BVG y BVQ, de acuerdo a los siguientes parámetros:

a) Acciones: De emisores inscritos tanto en el Registro de Mercado de Valores como en los Registros de las Bolsas de Valores;

b) Obligaciones: De emisores inscritos en el Registro de Mercado de Valores y en los Registros de las Bolsas de Valores y que cuenten con calificación de riesgo actualizada categoría “A” o superior;

c) Valores derivados de procesos de titularización inscritos en el registro de Mercado de Valores y en los Registros de las Bolsas de Valores, con calificación de riesgo categoría “A” o superior;

d) Valores genéricos emitidos por bancos, sociedades financieras, mutualistas y cooperativas de ahorro y crédito inscritos en el Registro de Mercado de Valores y en los registros de las Bolsas de Valores que cuenten con calificación de riesgo categoría “A” o superior;

e) Valores emitidos por instituciones del sector público que se encuentren inscritos en el Registro de Mercado de Valores y en los Registros de las Bolsas de Valores; y,

f) Otros que los Directores de la BVQ y BVG que de común acuerdo estimen convenientes.

Valores permitidos en garantía:La garantía de las operaciones de reporto podrá estar constituida por:

a) Dinero en Efectivo.

b) Valores al portador emitidos por el Ministerio de Finanzas o por instituciones del sector público;

c) Obligaciones con calificación de riesgo actualizada categoría “A” o superior;

d) Valores derivados de procesos de titularización a la orden, con calificación de riesgo categoría “A” o superior;

e) Garantías Bancarias, siempre que éstas sean incondicionales, irrevocables y de cobro inmediato, tengan vigencia superior al menos en diez días al plazo de la operación de

Resolución Conjunta Página No. 6

Instructivo de Reporto BursátilSeptiembre, 2008

reporto y sean emitidas a favor de la Bolsa de Valores en la cual se efectúe la operación, en donde deberán quedar en custodia hasta la ejecución total del contrato de reporto.

No se aceptarán garantías bancarias emitidas por instituciones del grupo financiero al que pertenece el emisor de los valores materia de la operación:

f) Otras que de común acuerdo, los Directores estimen convenientes

Los valores estipulados en los literales b). c) y d), deberán estar inscritos tanto en el Registro del Mercado de Valores como en el Registro de las Bolsas de Valores.

Resolución Conjunta Página No. 7

Instructivo de Reporto BursátilEnero, 2008

ANEXO 2

CONTRATO DE MANDATO Y CUSTODIAENTRE BVG Y SECTOR PÚBLICO

Conste por el Presente instrumento el contrato de mandato que se suscribe al tenor de las siguientes clausulas:

PRIMERA: COMPARECIENTES: CONCURREN A LA CELEBRACIÓN DE LA PRESENTE ESCRITURA LAS SIGUIENTES PERSONAS: UNO. EL SEÑOR RODOLFO KRONFLE AKEL POR LOS DERECHOS QUE REPRESENTA DE LA CORPORACIÓN CIVIL BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL, EN SU CALIDAD DE PRESIDENTE Y COMO TAL SU REPRESENTANTE LEGAL, COMO SE DESPRENDE DE LA COPIA CERTIFICADA DEL NOMBRAMIENTO QUE SE ADJUNTA A LA PRESENTE COMO DOCUMENTO HABILITANTE, A QUIEN EN ADELANTE Y PARA EFECTOS DE ESTE CONTRATO SE LE DENOMINARÁ TAMBIÉN “LA BOLSA”; Y, DOS. ___________________________ A NOMBRE Y REPRESENTACION DE LA INSTITUCION PUBLICA ______________________, EN SU CALIDAD DE ____________________ Y COMO TAL SU REPRESENTANTE LEGAL, COMO SE DESPRENDE DE LA COPIA CERTIFICADA DEL NOMBRAMIENTO QUE SE ADJUNTA COMO DOCUMENTO HABILITANTE, A QUIEN EN ADELANTE Y PARA EFECTOS DE ESTE CONTRATO SE LA DENOMINARÁ COMO “LA ENTIDAD PUBLICA”.

SEGUNDA: ANTECEDENTES: UNO. LA CORPORACIÓN CIVIL BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL TIENE POR OBJETO BRINDAR A SUS MIEMBROS Y A LAS ENTIDADES DEL SECTOR PUBLICO QUE PARTICIPAN EN EL MERCADO DE VALORES, LOS SERVICIOS Y MECANISMOS NECESARIOS PARA NEGOCIAR LOS VALORES INSCRITOS EN ELLA, PUDIENDO ESTABLECER SERVICIOS AFINES Y COMPATIBLES Y REALIZAR TODA CLASE DE ACTOS, CONTRATOS, NEGOCIOS JURÍDICOS Y ACTIVIDADES PARA EL CUMPLIMIENTO DE SU FIN Y EL DESARROLLO DEL MERCADO DE VALORES. DOS.- ___________________________ ES UNA ENTIDAD PUBLICA CONSTITUIDA AL AMPARO DE LAS LEYES ECUATORIANAS , QUE EN CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES LEGALES PREVISTAS EN LAS LEYES QUE REGULAN LA PARTICIPACIÓN DEL SECTOR PÚBLICO EN MERCADO DE VALORES, DEBE REALIZAR LA COLOCACION, COMPRAVENTA DE ACTIVOS FINANCIEROS E INVERSIONES, OPERACIONES DE REPORTO A TRAVES DE MERCADO BURSATIL.

TRES.- MEDIANTE RESOLUCION CNV-011-2001 PUBLICADA EN EL REGISTRO OFICIAL EL CONSEJO NACIONAL DE VALORES APROBO EL REGLAMENTO PARA LAS OPERACIONES DE REPORTO BURSATIL.

CUATRO.- EL ARTÍCULO UNDECIMO DEL REGLAMENTO EN REFERENCIA DISPONE QUE PARA LA REALIZACIÓN DE OPERACIONES DE REPORTO BURSATIL, LAS INSTUCIONES PUBLICAS INTERVINIENTES DEBEN RENDIR GARANTÍA EN FAVOR DE LA BOLSA, PARA SEGURIDAD DE LA CONTRAPARTE. TAL GARANTÍA PUEDE CONSISTIR EN EFECTIVO, VALORES EMITIDOS POR EL MINISTERIO DE FINANZAS Y/O EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL SECTOR PUBLICO. SIENDO NECESARIA LA SUSCRIPCION DE UN CONTRATO DE DEPOSITO Y MANDATO ENTRE LA BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL Y _____________________ A FIN DE ADMINISTRAR Y EJERCER LOS DERECHOS ACCESORIOS QUE SE DERIVEN DE LOS VALORES ENTREGADOS EN GARANTIA.

TERCERA: DEPOSITO Y MANDATO: CON BASE EN LOS ANTECEDENTES EXPUESTOS, POR MEDIO DEL PRESENTE INSTRUMENTO LA ENTIDAD PUBLICA ___________________ SE OBLIGA A ENTREGAR A LA BOLSA, EN CALIDAD DE DEPÓSITO, LOS VALORES MOBILIARIOS QUE GARANTIZAN LAS OPERACIONES DE REPORTO BURSATIL Y QUE CONSTARAN DETALLADAS EN EL FORMULARIO “TITULOS VALORES EN GARANTIA – ACTA DE ENTREGA RECEPCION” POR CADA OPERACIÓN DE REPORTO. LA BOLSA ACEPTA EL MANDATO QUE EN VIRTUD DE ESTE CONTRATO SE LE CONFIERE Y SE COMPROMETE A EJERCERLO DENTRO DE LAS CONDICIONES ESTIPULADAS Y DE CONFORMIDAD A LA LEY.

CUARTA: MANDATO COMPLEMENTARIO: ADICIONALMENTE AL CONTRATO DE MANDATO QUE ANTECEDE, Y POR EXPRESA DISPOSICION LEGAL, LA ENTIDAD PUBLICA, CUANDO ENTREGUE EN DEPÓSITO VALORES DE PROPIEDAD DE OTRA ENTIDAD PUBLICA, PARA GARANTIZAR UNA OPERACIÓN DE REPORTO ORDENADA POR ESTA, SE OBLIGA A SUSCRIBIR PREVIAMENTE UN CONTRATO DE MANDATO CON EL CLIENTE, EN EL QUE CONSTARÁN LOS REQUISITOS MINIMOS ESTABLECIDOS EN EL ARTICULO SEIS DEL REGLAMENTO DE REPORTO

QUINTA: IRREVOCABILIDAD DEL MANDATO: LA ENTIDAD PUBLICA, A FIN DE VELAR POR SUS PROPIOS INTERESES, LOS DE OTRAS ENTIDADES PUBLICAS POR LAS QUE ACTUE Y DE TERCEROS, SE OBLIGA A MANTENER EL PRESENTE CONTRATO DE MANDATO VIGENTE DURANTE EL TIEMPO QUE DURE SUS OPERACIONES DE REPORTO EN EL MERCADO DE VALORES; EN CASO DE REVOCARLO DEBERÁ CONTAR PREVIAMENTE CON LA AUTORIZACIÓN EXPRESA DE LA BOLSA DE VALORES. DE GAUYAQUIL.

SEXTA: PROVENIENCIA DE LOS VALORES MOBILIARIOS: LA ENTIDAD PUBLICA DECLARA QUE LOS VALORES ENTREGADOS A LA BOLSA CON MOTIVO DE ESTE CONTRATO TIENEN Y TENDRÁN ORIGEN Y DESTINO LÍCITO, Y EN ESPECIAL QUE NO PROVIENEN DE ACTIVIDAD ALGUNA RELACIONADA CON EL CULTIVO, PRODUCCIÓN, FABRICACIÓN, ALMACENAMIENTO, TRANSPORTE O TRÁFICO DE SUSTANCIAS ESTUPEFACIENTES O PSICOTRÓPICAS O CON LAVADO DE DINERO PROVENIENTE DEL NARCOTRÁFICO.

SEPTIMA: PLAZO: LA DURACION DE ESTE CONTRATO ES DE DOS (2) AÑOS CONTADOS A PARTIR DE LA FECHA DE SUSCRIPCIÓN. BAJO NINGUNA RAZÓN NI CIRCUNSTANCIA EL CONTRATO SE ENTENDERÁ EXTINGUIDO MIENTRAS SE ENCUENTRE PENDIENTE ALGUNA LIQUIDACION POR OPERACIONES DE REPORTO.

OCTAVA: INMOVILIZACION Y SUSTITUCION DE LOS VALORES MOBILIARIOS: LAS CONTRATANTES CONVIENEN EN QUE LOS VALORES QUEDARÁN INMOVILIZADOS HASTA DOS (2) DÍAS HÁBILES BURSÁTILES POSTERIORES AL VENCIMIENTO DEL PLAZO DEL CUMPLIMIENTO DE LA OPERACIÓN QUE RESPALDAN, QUEDANDO PROHIBIDO EXPRESAMENTE ENAJENARLOS O GRAVARLOS, SIN AUTORIZACIÓN EXPRESA DE LA BOLSA Y PREVIA SUSTITUCIÓN DE LA GARANTÍA A SATISFACCIÓN DE LA MISMA.

Aprobado Directorio Página No. 8


NOVENA: VALORACION Y RESTITUCION DE GARANTIAS: LA BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL, EVALUARÁ LOS VALORES OBJETO DE GARANTIA DE ACUERDO A LO ESTIPULADO EN EL REGLAMENTO PARA OPERACIONES DE REPORTO. LA ENTIDAD PUBLICA SE COMPROMETE EXPRESAMENTE A CUMPLIR CON LA CONSTITUCION, RESTITUCIÓN Y SUSTITUCION DE GARANTIAS DE CONFORMIDAD CON LO PREVISTO EN EL REGLAMENTO PARA OPERACIONES DE REPORTO.

DECIMA: COMPROMISO DE CUSTODIA DE VALORES: LA BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL SE COMPROMETE PARA CON LA ENTIDAD PUBLICA A RECIBIR LOS VALORES EN DEPÓSITO PARA SU CUSTODIA, DEBIENDO ACTUAR CON LA DILIGENCIA Y CUIDADO QUE EMPLEA PARA EL MANEJO Y CONSERVACIÓN DE SUS PROPIOS BIENES, PARA LO CUAL DEBERÁ PROVEER DE TODAS LAS MEDIDAS QUE LE PERMITAN PRESTAR UN SERVICIO ADECUADO Y SEGURO. LA BVG EXTENDERÁ A FAVOR DE LA ENTIDAD PUBLICA, EN CADA OPORTUNIDAD EN QUE ÉSTA ENTREGUE VALORES EN DEPÓSITO, UN RECIBO EN EL QUE CONSTARÁN EL DETALLE DE CADA TÍTULO VALOR Y LA RELACIÓN DE ÉSTE CON LA OPERACIÓN BURSÁTIL QUE GARANTIZA, DOCUMENTO QUE TIENE EL CARÁCTER DE NO NEGOCIABLE Y DEBERÁ SER SUSCRITO POR LAS DOS PARTES . DENTRO DE LAS VEINTICUATRO HORAS HÁBILES BURSÁTILES POSTERIORES A LA RECEPCIÓN DE LOS VALORES, LA BOLSA PONDRÁ EN CONOCIMIENTO DE LOS EMISORES DE ÉSTOS, LA EXISTENCIA DEL DEPÓSITO, A FIN DE QUE TOMEN LAS MEDIDAS QUE LEGALMENTE CORRESPONDAN.

DECIMO PRIMERA: REGISTRO DE CUENTAS: LA BOLSA SE OBLIGA A MANTENER UNA CUENTA INDIVIDUALIZADA DE LOS TÍTULOS VALORES QUE LE ENTREGUE LA ENTIDAD PUBLICA. LOS VALORES REGISTRADOS EN LA CUENTA DE LA ENTIDAD PUBLICA CONSTITUYEN PATRIMONIO INDEPENDIENTE AL DE LA BOLSA Y AL DE LAS DEMÁS ENTIDADES PUBLICA O CASAS DE VALORES, RAZÓN POR LA QUE NO SON SUJETO DE RECLAMACIÓN JUDICIAL O ADMINISTRATIVA ALGUNA, GRAVAMEN, RETENCIÓN, EMBARGO O CUALQUIER PRETENSIÓN O MEDIDA CONTRA LA BOLSA O CONTRA LOS DEMÁS MIEMBROS DE ÉSTA. LA CORPORACIÓN MANTENDRÁ REGISTROS CONTABLES SEPARADOS QUE PERMITAN IDENTIFICAR LOS ACTIVOS PROPIOS DE LA BOLSA, DE LOS CORRESPONDIENTES A CUENTAS Y SUBCUENTAS DE VALORES EN DEPÓSITO; ADEMÁS ANOTARÁ EN ÉSTOS TODOS LOS MOVIMIENTOS QUE SE LLEVEN A CABO RESPECTO A LOS TÍTULOS VALORES. LOS MOVIMIENTOS EN LAS CUENTAS SE REALIZARÁN ÚNICAMENTE CON AUTORIZACIÓN ESCRITA DE LA ENTIDAD PUBLICA, SUSCRITA POR EL REPRESENTANTE LEGAL DE LA MISMA O POR EL FUNCIONARIO QUE ÉSTE DETERMINE DE MANERA EXPRESA.

DECIMO SEGUNDA: ESTADOS DE CUENTA E INFORMACION: LA BOLSA SE COMPROMETE A ENTREGAR A LA ENTIDAD PUBLICA, DENTRO DE LOS PRIMEROS DIEZ (10) DÍAS HÁBILES BURSÁTILES DE CADA MES, UN REPORTE ESCRITO DE LOS VALORES QUE SE ENCUENTREN EN DEPÓSITO, ASÍ COMO DE LOS MOVIMIENTOS REGISTRADOS. LAS PARTES CONVIENEN EN QUE SE ENTENDERÁ QUE EL REPORTE ES ACEPTADO EN SU TOTALIDAD POR LA ENTIDAD PUBLICA, SI DENTRO DE LOS CINCO (5) DÍAS HÁBILES BURSÁTILES POSTERIORES A SU RECEPCIÓN NO SE PRESENTA NINGUNA OBSERVACIÓN O RECLAMO. ADICIONALMENTE LA CORPORACIÓN SE COMPROMETE A ENTREGAR CERTIFICACIONES E INFORMACIÓN SOBRE LOS TÍTULOS VALORES CUSTODIADOS, SOLAMENTE A PETICIÓN ESCRITA DE LA PERSONA O PERSONAS AUTORIZADAS POR EL PROPIETARIO DE LOS VALORES, SEGÚN FUERE DEL CASO; Y A OBSERVAR EL PRINCIPIO LEGAL DEL SIGILO BURSÁTIL. POR OTRA PARTE SE OBLIGA LA BOLSA A INFORMAR A LA ENTIDAD PUBLICA SOBRE LOS HECHOS RELEVANTES NOTIFICADOS POR LOS EMISORES DE LOS VALORES DEPOSITADOS, A TRAVÉS DE LOS MEDIOS DE INFORMACIÓN Y DIFUSIÓN REGULARES DE LA CORPORACIÓN, QUE SE ENTIENDEN SON DE CONOCIMIENTO GENERAL.

DECIMO TERCERA: EJERCICIO DE DERECHOS Y PAGO DE IMPUESTOS: PARA EFECTO DEL EJERCICIO DE DERECHOS ACCESORIOS, SE ESTARÁ A LO DISPUESTO EN EL ARTICULO CINCO DEL REGLAMENTO PARA OPERACIONES DE REPORTO Y A LO EXPRESAMENTE PACTADO ENTRE LAS PARTES PARA CADA OPERACION. LA ENTIDAD PUBLICA ES RESPONSABLE, EN CASO DE SER PROCEDENTE, DEL PAGO DE CUALQUIER IMPUESTO PREVISTO EN LA LEY GENERADO POR LOS VALORES DEPOSITADOS, EXIMIENDO EXPRESAMENTE DE TODA RESPONSABILIDAD A LA BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL SOBRE RETENCIONES O PAGOS DE TRIBUTOS QUE DEBAN EFECTUARSE POR LEY.

DECIMO CUARTA: CESION DEL DEPOSITO: LA ENTIDAD PUBLICA OTORGA EXPRESA AUTORIZACIÓN A LA BOLSA PARA QUE DE CONSIDERARLO CONVENIENTE, CONTRATE CON UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA LEGALMENTE AUTORIZADA O CON EL DEPÓSITO CENTRALIZADO DE COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN DE VALORES LA CUSTODIA, LA CUSTODIA DE LOS VALORES A QUE ESTE CONTRATO SE REFIERE. LOS COSTOS Y GASTOS QUE EL EJERCICIO DE LA CUSTODIA GENERE , SERÁN CUBIERTOS DIRECTAMENTE POR LA ENTIDAD PUBLICA, EN CASO DE GENERARSE, POR LO CUAL LA BOLSA NO CORRERÁ CON COSTO O GASTO ALGUNO RESPECTO DEL SERVICIO DE CUSTODIA. DE OCURRIR EL SUPUESTO SEÑALADO EN EL PARRAFO ANTERIOR, SUBSISTE NO OBSTANTE PARA LA BOLSA, LA RESPONSABILIDAD FRENTE A LA ENTIDAD PUBLICA POR LA CUSTODIA DE LOS VALORES DEPOSITADOS, SEA EN UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA LEGALMENTE AUTORIZADA, SEA EN EL DEPÓSITO CENTRALIZADO DE COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN DE VALORES. LA ENTIDAD PUBLICA QUEDA IMPEDIDA Y POR LO TANTO NO PODRÁ CEDER ESTE CONTRATO NI LOS DERECHOS U OBLIGACIONES ESTABLECIDOS EN ÉL, SIN EL PREVIO CONSENTIMIENTO ESCRITO DE LA BOLSA, EL CUAL EN TODO CASO PUEDE SER NEGADO POR ÉSTA SIN REQUERIMIENTO DE EXPONER SUS MOTIVOS O RAZONES.

DECIMO QUINTA: DEVOLUCION DE LAS GARANTIAS: LA BOLSA SE COMPROMETE A DEVOLVER LAS GARANTÍAS, ÚNICAMENTE TRANSCURRIDOS DOS (2) DÍAS HÁBILES BURSÁTILES POSTERIORES A LA FECHA DE CUMPLIMIENTO DE LA OPERACIÓN DE REPORTO QUE GARANTIZAN Y EXCLUSIVAMENTE SI AL VENCIMIENTO LA OPERACIÓN FUE DEBIDAMENTE PERFECCIONADA Y LIQUIDADA A SATISFACCIÓN DE LAS PARTES.

DECIMO SEXTA: INDEMNIZACION: LA ENTIDAD PUBLICA DEBERÁ MANTENER LIBRE DE PERJUICIO E INDEMNIZAR A LA BOLSA DE VALORES Y CONTRA CUALQUIER PÉRDIDA, RESPONSABILIDAD, COSTO, DAÑO O CARGOS DE CUALQUIER ÍNDOLE (INCLUYENDO HONORARIOS RAZONABLES DE ABOGADOS) EN RELACIÓN CON CUALQUIER RECLAMO, ACCIÓN O PROCEDIMIENTO CONTRA LA BOLSA, GENERADO O RELACIONADO CON LA MALA O NEGLIGENTE CONDUCTA DE NEGOCIOS DE LA ENTIDADES PUBLICA EN LA EJECUCIÓN Y CUMPLIMIENTO DEL OBJETO DE LA CONTRATACIÓN, O GENERADO O RELACIONADO CON CUALQUIER VIOLACIÓN DE ESTE CONTRATO POR PARTE DE LA ENTIDAD PUBLICA.

DECIMO SEPTIMA: RESPONSABILIDAD CONJUNTA: EL PRESENTE CONTRATO OBLIGA Y ASEGURA EL BENEFICIO DE LAS PARTES QUE LO SUSCRIBEN. NADA EN ESTE CONTRATO EXPRESA O IMPLÍCITAMENTE TIENE LA INTENCIÓN DE CONFERIR A PERSONA ALGUNA QUE NO SEAN LAS PARTES NOMBRADAS AQUÍ, DERECHO ALGUNO EN RAZÓN DE ESTE INSTRUMENTO.

DECIMO OCTAVA: RENUNCIA: LA FALTA DE CUMPLIMIENTO DE CUALQUIER PREVISIÓN DE ESTE CONTRATO, NO CONSTITUYE UNA RENUNCIA DE LOS DERECHOS DE CUALQUIERA DE LAS PARTES PARA EXIGIR EN EL FUTURO QUE SE CUMPLA ÍNTEGRAMENTE CON CADA UNA DE DICHAS PREVISIONES.



DECIMO NOVENA: HONORARIOS: POR LOS SERVICIOS A QUE EL PRESENTE CONTRATO SE REFIERE, LA ENTIDAD PUBLICA, RECONOCERÁ EN FAVOR DE LA BOLSA EL HONORARIO FIJADO MEDIANTE RESOLUCION POR LA BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL. EL HONORARIO SERÁ CANCELADO MENSUALMENTE.

VIGESIMA: LEGISLACION APLICABLE: EL CONTRATO CELEBRADO POR LAS PARTES, CONTENIDO EN EL PRESENTE INSTRUMENTO, ESTÁ SUJETO A LAS LEYES DE LA REPÚBLICA DEL ECUADOR. EN TODO LO NO PREVISTO DE MANERA EXPRESA AQUÍ, LAS PARTES SE SOMETEN SUPLEMENTARIAMENTE A LO DISPUESTO POR LA LEY DE MERCADO DE VALORES Y NORMAS DE AUTORREGULACIÓN DE LA BOLSAS DE VALORES, CÓDIGO DE COMERCIO, CÓDIGO CIVIL Y NORMAS REGLAMENTARIAS COMPLEMENTARIAS VIGENTES, SIEMPRE Y CUANDO ELLO FUESE PROCEDENTE EN ATENCIÓN A LA NATURALEZA Y CARACTERÍSTICAS JURÍDICAS DE ESTE CONTRATO, SEGÚN QUEDAN EXPUESTAS EN EL INSTRUMENTO.

VIGESIMO PRIMERA: CONOCIMIENTO Y ACEPTACION: LAS PARTES CONTRATANTES DECLARAN RECÍPROCAMENTE LO SIGUIENTE: UNO.- INCORPORAR EN FORMA EXPRESA Y TAXATIVA COMO PREVISIONES PROPIAS DEL PRESENTE CONTRATO , TODAS AQUELLAS NORMAS ESTABLECIDAS POR EL REGLAMENTO PARA OPERACIONES DE REPORTO BURSATIL. DOS.- QUE NO TIENEN IMPEDIMENTO LEGAL O CONSENSUAL ALGUNO PARA CELEBRAR EL PRESENTE CONTRATO, Y QUE HAN OBTENIDO TODAS LAS AUTORIZACIONES CORPORATIVAS REQUERIDAS ESTATUTARIAMENTE PARA SUSCRIBIRLO. TRES.- QUE EL INSTRUMENTO LO SUSCRIBEN LIBRE Y VOLUNTARIAMENTE, POR ASÍ CONVENIR A SUS INTERESES, Y QUE LO CONOCEN Y ACEPTAN EN TODAS SUS PARTES. CUATRO.- QUE LA CELEBRACIÓN DEL CONTRATO NO CONTRAVIENE A NORMA LEGAL ALGUNA, NI TAMPOCO ACUERDOS, CONVENIOS O COMPROMISOS VIGENTES CON TERCERAS PERSONAS.

VIGESIMO SEGUNDA: ARBITRAJE: LAS PARTES ACUERDAN EN QUE TODA CUESTIÓN O DIVERGENCIA, RECLAMACIÓN O DUDA QUE SURJA ENTRE ELLAS, REFERIDA A LA INTERPRETACIÓN, EJECUCIÓN O RESOLUCIÓN DEL PRESENTE CONTRATO, O QUE EN CUALQUIER FORMA SE RELACIONE CON ÉL DIRECTA O INDIRECTAMENTE, SERÁ SOLUCIONADO POR MEDIO DE ÁRBITROS, MEDIANTE ARBITRAJE DE EQUIDAD, DE ACUERDO CON EL PROCEDIMIENTO ESTABLECIDO EN LA LEY DE ARBITRAJE Y MEDIACIÓN VIGENTE EN LA REPÚBLICA DEL ECUADOR, ANTE EL TRIBUNAL DE ARBITRAJE DE LA CÁMARA DE COMERCIO DE GUAYAQUIL.

VIGESIMO TERCERA: NOTIFICACIONES: TODA Y CUALQUIER NOTIFICACIÓN QUE REQUIERAN REALIZARSE LAS PARTES, EN RELACIÓN CON EL PRESENTE CONTRATO, SE HARÁ POR ESCRITO A LAS SIGUIENTES DIRECCIONES: UNO.- A LA BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL SE LA NOTIFICARA EN SU DOMICILIO UBICADO EN LAS CALLES PICHINCHA 335 E ILLINGWORTH EDIFICIO TOUS. DOS.- A LA ENTIDAD PUBLICA .................................................... SE NOTIFICARA EN.................................................................................................................. DE PRESENTARSE CAMBIOS EN LAS DIRECCIONES ENUNCIADAS, LA PARTE RESPECTIVA DARÁ AVISO ESCRITO DE TAL HECHO A LA OTRA, DENTRO DE LAS VEINTICUATRO (24) HORAS DE PRODUCIDO EL CAMBIO.

VIGESIMO CUARTA: NULIDAD PARCIAL: SI UNA O MÁS DE LAS DISPOSICIONES DE ESTE CONTRATO SE LLEGASE A DECLARAR INVÁLIDA, ILEGAL O INEJECUTABLE EN CUALQUIER JURISDICCIÓN O CON RESPECTO A CUALQUIERA DE LAS PARTES, DICHA NULIDAD, ILEGALIDAD O INEJECUTABILIDAD, NO DEBERÁ SER REPUTADA POR LAS PARTES COMO QUE NULITA, O TORNA EN ILEGAL O INEJECUTABLE AL RESTO DEL CONTRATO.

VIGESIMO QUINTA: ENCABEZAMIENTOS: LOS ENCABEZAMIENTOS DE LAS DISTINTAS CLÁUSULAS CONSTAN POR CONVENIENCIA SOLAMENTE, Y NO SERÁN UTILIZADOS PARA INTERPRETAR SU SENTIDO O ALCANCE.

VIGESIMO SEXTA: FUERZA MAYOR: SUJETO A LOS DERECHOS DE TERMINACIÓN ESTABLECIDOS POR OTRAS PREVISIONES DE ESTE CONTRATO, NINGUNA DE LAS PARTES SERÁ RESPONSABLE POR EL NO CUMPLIMIENTO O DEMORA EN EL CUMPLIMIENTO DE CUALQUIER OBLIGACIÓN ESTABLECIDA EN ESTE CONTRATO, SI DICHA FALTA DE CUMPLIMIENTO O DEMORA FUESE CAUSADA POR DISTURBIOS OBREROS O INDUSTRIALES, MOTÍN, DESCARGA ELÉCTRICA, TIFÓN, INUNDACIÓN, EXPLOSIÓN, TORMENTA, TERREMOTO, EPIDEMIA, ACCIDENTES, ACCIÓN GUBERNAMENTAL O INACCIÓN O CUALQUIER OTRO EVENTO QUE SEA IMPREDECIBLE Y CUYA CONCURRENCIA Y CONSECUENCIAS SEAN INEVITABLES (FUERZA MAYOR). SUPERADA LA FUERZA MAYOR, EL CONTRATO DEBERÁ CONTINUAR SIENDO CUMPLIDO POR LAS PARTES.

PARA CONSTANCIA FIRMAN LAS PARTES EN ORIGINAL Y DOS COPIAS DE IGUAL TENOR Y VALOR, EN LA CIUDAD DE _______________

___________________________________ ________________________________ BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL INSTITUCION PUBLICA



CONTRATO DE MANDATO Y CUSTODIAENTRE BVG Y SECTOR PRIVADO

Conste por el presente instrumento el contrato de mandato que se suscribe al tenor de las siguientes cláusulas:

PRIMERA: COMPARECIENTES: CONCURREN A LA CELEBRACIÓN DE LA PRESENTE ESCRITURA LAS SIGUIENTES PERSONAS: UNO. EL SEÑOR RODOLFO KRONFLE AKEL, POR LOS DERECHOS QUE REPRESENTA DE LA CORPORACIÓN CIVIL BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL, EN SU CALIDAD DE PRESIDENTE Y COMO TAL SU REPRESENTANTE LEGAL, COMO SE DESPRENDE DE LA COPIA CERTIFICADA DEL NOMBRAMIENTO QUE SE ADJUNTA COMO DOCUMENTO HABILITANTE, A QUIEN EN ADELANTE Y PARA EFECTOS DE ESTE CONTRATO SE LA DENOMINARÁ SIMPLEMENTE “LA BOLSA”; Y, DOS.___________________________ A NOMBRE Y EN REPRESENTACION DE LA COMPAÑÍA ___________________________ , EN SU CALIDAD DE ___________________________ Y COMO TAL SU REPRESENTANTE LEGAL, COMO SE DESPRENDE DE LA COPIA CERTIFICADA DEL NOMBRAMIENTO QUE SE ADJUNTA COMO DOCUMENTO HABILITANTE, A QUIEN EN ADELANTE Y PARA EFECTOS DE ESTE CONTRATO SE LA DENOMINARA SIMPLEMENTE “LA CASA DE VALORES” O ___________________________

SEGUNDA: ANTECEDENTES: UNO.- LA CORPORACIÓN CIVIL BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL TIENE POR OBJETO BRINDAR A SUS MIEMBROS LOS SERVICIOS Y MECANISMOS NECESARIOS PARA NEGOCIAR LOS VALORES INSCRITOS EN ELLA, PUDIENDO ESTABLECER SERVICIOS AFINES Y COMPATIBLES Y REALIZAR TODA CLASE DE ACTOS, CONTRATOS, NEGOCIOS JURÍDICOS Y ACTIVIDADES PARA EL CUMPLIMIENTO DE SU FIN Y EL DESARROLLO DEL MERCADO DE VALORES . DOS.- ___________________________ ES UNA COMPAÑÍA ANONIMA CONSTITUIDA AL AMPARO DE LA LEY DE MERCADO DE VALORES , MIEMBRO DE LA BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL, DEBIDAMENTE AUTORIZADA Y FACULTADA PARA LA INTERMEDIACIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE PORTAFOLIO DE VALORES PROPIOS Y DE TERCEROS.

TRES.- CONFORME A LAS DISPOSICIONES DEL NUMERAL III.vi DE LA SECCIÓN TERCERA, DEL CAPÍTULO I DEL SUBTÍTULO IV DEL TÍTULO SEGUNDO DE LA CODIFICACIÓN DE LAS RESOLUCIONES EXPEDIDAS POR EL CONSEJO NACIONAL DE VALORES QUE SE REFIERE AL REPORTO BURSÁTIL SE ENCUENTRAN REGLAMENTADAS LAS OPERACIONES DE REPORTO BURSATIL.

CUATRO.- EL ARTÍCULO SETENTA Y SIETE DE LA SECCION TERCERA, DEL CAPÍTULO I DEL SUBTÍTULO IV DEL TÍTULO SEGUNDO DE LA CODIFICACIÓN DE LAS RESOLUCIONES EXPEDIDAS POR EL CONSEJO NACIONAL DE VALORES DISPONE QUE PARA LA REALIZACIÓN DE OPERACIONES DE REPORTO BURSATIL, LAS CASAS DE VALORES E INSTITUCIONES PÚBLICAS SERÁN LAS ÚNICAS RESPONSABLES ANTE LAS BOLSAS DE VALORES POR LA CONSTITUCIÓN, SUSTITUCIÓN, RECONSTITUCIÓN O REPOSICIÓN DE LAS GARANTÍAS. PARA SEGURIDAD DE LA CONTRAPARTE, TAL GARANTÍA, SEGÚN LO DETERMINADO POR EL DIRECTORIO DE LA RESPECTIVA BOLSA, PUEDE CONSISTIR EN EFECTIVO, VALORES EMITIDOS POR EL MINISTERIO DE FINANZAS Y/O EMITIDOS, AVALADOS O GARANTIZADOS POR INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL SECTOR PUBLICO, SIENDO NECESARIA LA SUSCRIPCION DE UN CONTRATO DE DEPOSITO Y MANDATO ENTRE LA BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL Y ___________________________ A FIN DE ADMINISTRAR Y EJERCER LOS DERECHOS ACCESORIOS QUE SE DERIVEN DE LOS VALORES ENTREGADOS EN GARANTIA.

TERCERA: DEPOSITO Y MANDATO: CON BASE EN LOS ANTECEDENTES EXPUESTOS, POR MEDIO DEL PRESENTE INSTRUMENTO “LA CASA DE VALORES” SE OBLIGA A ENTREGAR A LA BOLSA, EN CALIDAD DE DEPÓSITO, LOS VALORES MOBILIARIOS QUE GARANTIZAN LAS OPERACIONES DE REPORTO BURSATIL Y QUE CONSTARAN DETALLADAS EN EL FORMULARIO “TITULOS VALORES EN GARANTIA – ACTA DE ENTREGA RECEPCION” POR CADA OPERACIÓN DE REPORTO. LA BOLSA ACEPTA EL MANDATO QUE EN VIRTUD DE ESTE CONTRATO SE LE CONFIERE Y SE COMPROMETE A EJERCERLO DENTRO DE LAS CONDICIONES ESTIPULADAS Y DE CONFORMIDAD A LA LEY.

CUARTA: MANDATO COMPLEMENTARIO: ADICIONALMENTE AL CONTRATO DE MANDATO QUE ANTECEDE, Y POR EXPRESA DISPOSICION LEGAL, LA CASA DE VALORES, CUANDO ENTREGUE EN DEPÓSITO VALORES DE PROPIEDAD DE UN COMITENTE, PARA GARANTIZAR UNA OPERACIÓN DE REPORTO ORDENADA POR ÉL MISMO, SE OBLIGA A SUSCRIBIR PREVIAMENTE UN CONTRATO PARA OPERACIONES DE REPORTO BURSATIL CON EL CLIENTE, EN EL QUE CONSTARÁN LOS REQUISITOS MINIMOS ESTABLECIDOS EN EL ARTÍCULO SETENTA Y UNO DE LA SECCION TERCERA, DEL CAPÍTULO I DEL SUBTÍTULO IV DEL TÍTULO SEGUNDO DE LA CODIFICACIÓN DE LAS RESOLUCIONES EXPEDIDAS POR EL CONSEJO NACIONAL DE VALORES DEL REGLAMENTO DE REPORTO

QUINTA: OTORGAMIENTO DE GARANTIA IRREVOCABLE: LA CASA DE VALORES, A FIN DE VELAR POR SUS PROPIOS INTERESES, LOS DE SUS MANDATARIOS Y DE TERCEROS, DE CONFORMIDAD AL ARTÍCULO SETENTA Y SEIS DE LA SECCION TERCERA, DEL CAPÍTULO I DEL SUBTÍTULO IV DEL TÍTULO SEGUNDO DE LA CODIFICACIÓN DE LAS RESOLUCIONES EXPEDIDAS POR EL CONSEJO NACIONAL DE VALORES, DECLARA QUE GARANTIZA A FAVOR DE LA CORPORACIÓN CIVIL BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL, DE FORMA IRREVOCABLE, EL CUMPLIMIENTO DE SUS OBLIGACIONES A MAS TARDAR EN LA FECHA DE CONTADO NORMAL DE LA OPERACIÓN DE REPORTO EFECTUADA EN DICHA BOLSA.

SEXTA: PROVENIENCIA DE LOS VALORES MOBILIARIOS: LA CASA DE VALORES DECLARA QUE LOS VALORES ENTREGADOS A LA BOLSA CON MOTIVO DE ESTE CONTRATO TIENEN Y TENDRÁN ORIGEN Y DESTINO LÍCITO, Y EN ESPECIAL QUE NO PROVIENEN DE ACTIVIDAD ALGUNA RELACIONADA CON EL CULTIVO, PRODUCCIÓN, FABRICACIÓN, ALMACENAMIENTO, TRANSPORTE O TRÁFICO DE SUSTANCIAS ESTUPEFACIENTES O PSICOTRÓPICAS O CON LAVADO DE DINERO PROVENIENTE DEL NARCOTRÁFICO.

SEPTIMA: PLAZO: LA DURACION DE ESTE CONTRATO ES DE DOS (2) AÑOS CONTADOS A PARTIR DE LA FECHA DE SUSCRIPCIÓN. BAJO NINGUNA RAZÓN, NI CIRCUNSTANCIA EL CONTRATO SE ENTENDERÁ EXTINGUIDO MIENTRAS SE ENCUENTRE PENDIENTE ALGUNA LIQUIDACION POR OPERACIONES DE REPORTO.



OCTAVA: INMOVILIZACION Y SUSTITUCION DE LOS VALORES MOBILIARIOS: LOS CONTRATANTES CONVIENEN EN QUE LOS VALORES QUEDARÁN INMOVILIZADOS HASTA DOS (2) DÍAS HÁBILES BURSÁTILES POSTERIORES AL VENCIMIENTO DEL PLAZO DEL CUMPLIMIENTO DE LA OPERACIÓN QUE RESPALDAN, QUEDANDO PROHIBIDO EXPRESAMENTE A LA CASA DE VALORES ENAJENARLOS O GRAVARLOS, SIN AUTORIZACIÓN EXPRESA DE LA BOLSA Y PREVIA SUSTITUCIÓN DE LA GARANTÍA A SATISFACCIÓN DE LA MISMA.

NOVENA: VALORACION Y RESTITUCION DE GARANTIAS: LA BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL, EVALUARÁ LOS VALORES OBJETO DE GARANTIA DE ACUERDO A LAS DISPOSICIONES DEL NUMERAL III.vi DE LA SECCIÓN TERCERA, DEL CAPÍTULO I DEL SUBTÍTULO IV DEL TÍTULO SEGUNDO DE LA CODIFICACIÓN DE LAS RESOLUCIONES EXPEDIDAS POR EL CONSEJO NACIONAL DE VALORES. LA CASA DE VALORES SE COMPROMETE EXPRESAMENTE A CUMPLIR CON LA CONSTITUCION, RESTITUCIÓN Y SUSTITUCION DE GARANTIAS DE CONFORMIDAD A LAS DISPOSICIONES DEL NUMERAL III.vi DE LA SECCIÓN TERCERA, DEL CAPÍTULO I DEL SUBTÍTULO IV DEL TÍTULO SEGUNDO DE LA CODIFICACIÓN DE LAS RESOLUCIONES EXPEDIDAS POR EL CONSEJO NACIONAL DE VALORES.

DECIMA: COMPROMISO DE CUSTODIA DE VALORES: LA BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL SE COMPROMETE PARA CON LA CASA DE VALORES A RECIBIR LOS VALORES EN DEPÓSITO PARA SU CUSTODIA, DEBIENDO ACTUAR CON LA DILIGENCIA Y CUIDADO QUE EMPLEA PARA EL MANEJO Y CONSERVACIÓN DE SUS PROPIOS BIENES, PARA LO CUAL DEBERÁ PROVEER DE TODAS LAS MEDIDAS QUE LE PERMITAN PRESTAR UN SERVICIO ADECUADO Y SEGURO. LA BVG EXTENDERÁ A FAVOR DE LA CASA DE VALORES, EN CADA OPORTUNIDAD EN QUE ÉSTA ENTREGUE VALORES EN DEPÓSITO, UN RECIBO EN EL QUE CONSTARÁ EL DETALLE DE CADA TÍTULO VALOR Y LA RELACIÓN DE ÉSTE CON LA OPERACIÓN BURSÁTIL QUE GARANTIZA, DOCUMENTO QUE TIENE EL CARÁCTER DE NO NEGOCIABLE Y DEBERÁ SER SUSCRITO POR AMBAS PARTES . DENTRO DE LAS VEINTICUATRO HORAS HÁBILES BURSÁTILES POSTERIORES A LA RECEPCIÓN DE LOS VALORES, LA BOLSA PONDRÁ EN CONOCIMIENTO DE LOS EMISORES DE ÉSTOS, LA EXISTENCIA DEL DEPÓSITO, A FIN DE QUE TOMEN LAS MEDIDAS QUE LEGALMENTE CORRESPONDAN.

DECIMO PRIMERA: REGISTRO DE CUENTAS Y SUBCUENTAS: LA BOLSA SE OBLIGA A MANTENER UNA CUENTA INDIVIDUALIZADA DE LOS TÍTULOS VALORES QUE LE ENTREGUE LA CASA DE VALORES, PUDIENDO CREAR BAJO ÉSTA, SUBCUENTAS PARA SUS COMITENTES, PREVIA INSTRUCCIÓN ESCRITA DEL CLIENTE Y LA PRESENTACIÓN DE LAS AUTORIZACIONES CONTRACTUALES CORRESPONDIENTES. LOS VALORES REGISTRADOS EN LA CUENTA DE LA CASA DE VALORES Y EN LAS SUBCUENTAS DE ÉSTA, CONSTITUYEN PATRIMONIO INDEPENDIENTE AL DE LA BOLSA Y AL DE LAS DEMÁS CASAS DE VALORES, RAZÓN POR LA QUE NO SON SUJETO DE RECLAMACIÓN JUDICIAL O ADMINISTRATIVA ALGUNA, GRAVAMEN, RETENCIÓN, EMBARGO O CUALQUIER PRETENSIÓN O MEDIDA CONTRA LA BOLSA O CONTRA LOS DEMÁS MIEMBROS DE ÉSTA. LA BOLSA MANTENDRÁ REGISTROS CONTABLES SEPARADOS QUE PERMITAN IDENTIFICAR SUS ACTIVOS PROPIOS DE LOS CORRESPONDIENTES A CUENTAS Y SUBCUENTAS DE VALORES EN DEPÓSITO; ADEMÁS ANOTARÁ EN ÉSTOS TODOS LOS MOVIMIENTOS QUE SE LLEVEN A CABO RESPECTO A LOS TÍTULOS VALORES. LOS MOVIMIENTOS EN LAS CUENTAS Y SUBCUENTAS SE REALIZARÁN ÚNICAMENTE CON AUTORIZACIÓN ESCRITA DE LA CASA DE VALORES, SUSCRITA POR EL REPRESENTANTE LEGAL DE LA MISMA O POR EL FUNCIONARIO QUE ÉSTE DETERMINE DE MANERA EXPRESA.

DECIMO SEGUNDA: ESTADOS DE CUENTA E INFORMACION: LA BOLSA SE COMPROMETE A ENTREGAR A LA CASA DE VALORES, DENTRO DE LOS PRIMEROS DIEZ (10) DÍAS HÁBILES BURSÁTILES DE CADA MES, UN REPORTE ESCRITO DE LOS VALORES QUE SE ENCUENTREN EN DEPÓSITO, ASÍ COMO DE LOS MOVIMIENTOS REGISTRADOS. LAS PARTES CONVIENEN EN QUE SE ENTENDERÁ QUE EL REPORTE ES ACEPTADO EN SU TOTALIDAD POR LA CASA DE VALORES, SI DENTRO DE LOS CINCO (5) DÍAS HÁBILES BURSÁTILES POSTERIORES A SU RECEPCIÓN NO SE PRESENTA NINGUNA OBSERVACIÓN O RECLAMO. ADICIONALMENTE LA BOLSA SE COMPROMETE A ENTREGAR CERTIFICACIONES E INFORMACIÓN SOBRE LOS TÍTULOS VALORES CUSTODIADOS, SOLAMENTE A PETICIÓN ESCRITA DE LA PERSONA O PERSONAS AUTORIZADAS POR EL PROPIETARIO DE LOS VALORES, SEGÚN FUERE DEL CASO; Y A OBSERVAR EL PRINCIPIO LEGAL DEL SIGILO BURSÁTIL. POR OTRA PARTE SE OBLIGA LA BOLSA A INFORMAR A LA CASA DE VALORES SOBRE LOS HECHOS RELEVANTES NOTIFICADOS POR LOS EMISORES DE LOS VALORES DEPOSITADOS, A TRAVÉS DE LOS MEDIOS DE INFORMACIÓN Y DIFUSIÓN REGULARES DE LA CORPORACIÓN, QUE SE ENTIENDEN SON DE CONOCIMIENTO GENERAL.

DECIMO TERCERA: EJERCICIO DE DERECHOS Y PAGO DE IMPUESTOS: PARA EFECTO DEL EJERCICIO DE DERECHOS ACCESORIOS, SE ESTARÁ A LO DISPUESTO EN EL ARTICULO CINCO DEL REGLAMENTO PARA OPERACIONES DE REPORTO Y A LO EXPRESAMENTE PACTADO ENTRE LAS PARTES PARA CADA OPERACION. LA CASA DE VALORES ES RESPONSABLE DEL PAGO DE CUALQUIER IMPUESTO PREVISTO EN LA LEY GENERADO POR LOS VALORES DEPOSITADOS, EXIMIENDO EXPRESAMENTE DE TODA RESPONSABILIDAD A LA BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL SOBRE RETENCIONES O PAGOS DE TRIBUTOS QUE DEBAN EFECTUARSE POR LEY.

DECIMO CUARTA: CESION DEL DEPOSITO: LA CASA DE VALORES OTORGA EXPRESA AUTORIZACIÓN A LA BOLSA PARA QUE DE CONSIDERARLO CONVENIENTE, CONTRATE CON UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA LEGALMENTE AUTORIZADA O CON EL DEPÓSITO CENTRALIZADO DE COMPENSACIÓN Y CUSTODIA, LA CUSTODIA DE LOS VALORES A QUE ESTE CONTRATO SE REFIERE.

LOS COSTOS Y GASTOS QUE EL EJERCICIO DE LA CUSTODIA GENERE, SERÁN CUBIERTOS DIRECTAMENTE POR LA CASA DE VALORES, POR LO CUAL LA BOLSA NO CORRERÁ CON COSTO O GASTO ALGUNO RESPECTO DEL SERVICIO DE CUSTODIA. DE OCURRIR EL SUPUESTO SEÑALADO EN EL PARRAFO ANTERIOR. SUBSISTE NO OBSTANTE PARA LA BOLSA, LA RESPONSABILIDAD FRENTE A LA CASA DE VALORES POR LA CUSTODIA DE LOS VALORES DEPOSITADOS, SEA EN UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA LEGALMENTE AUTORIZADA, SEA EN EL DEPÓSITO CENTRALIZADO DE COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN DE VALORES. LA CASA DE VALORES QUEDA IMPEDIDA Y POR LO TANTO NO PODRÁ CEDER ESTE CONTRATO NI LOS DERECHOS U OBLIGACIONES ESTABLECIDOS EN ÉL, SIN EL PREVIO CONSENTIMIENTO ESCRITO DE LA BOLSA, EL CUAL EN TODO CASO PUEDE SER NEGADO POR ÉSTA SIN REQUERIMIENTO DE EXPONER SUS MOTIVOS O RAZONES.

DECIMO QUINTA: DEVOLUCION DE LAS GARANTIAS: LA BOLSA SE COMPROMETE A DEVOLVER LAS GARANTÍAS A LA CASA DE VALORES, ÚNICAMENTE TRANSCURRIDOS DOS (2) DÍAS HÁBILES BURSÁTILES POSTERIORES A LA FECHA DE CUMPLIMIENTO DE LA OPERACIÓN DE REPORTO QUE GARANTIZAN.



DECIMO SEXTA: INDEMNIZACION: LA CASA DE VALORES DEBERÁ MANTENER LIBRE DE PERJUICIO E INDEMNIZAR A LA BOLSA DE Y CONTRA CUALQUIER PÉRDIDA, RESPONSABILIDAD, COSTO, DAÑO O CARGOS DE CUALQUIER ÍNDOLE (INCLUYENDO HONORARIOS RAZONABLES DE ABOGADOS) EN RELACIÓN CON CUALQUIER RECLAMO, ACCIÓN O PROCEDIMIENTO CONTRA LA BOLSA, GENERADO O RELACIONADO CON LA MALA O NEGLIGENTE CONDUCTA DE NEGOCIOS DE LA CASA DE VALORES EN LA EJECUCIÓN Y CUMPLIMIENTO DEL OBJETO DE LA CONTRATACIÓN, O GENERADO O RELACIONADO CON CUALQUIER VIOLACIÓN DE ESTE CONTRATO POR PARTE DE LA CASA DE VALORES.

DECIMO SEPTIMA: RESPONSABILIDAD CONJUNTA: EL PRESENTE CONTRATO OBLIGA Y ASEGURA A LAS PARTES QUE LO SUSCRIBEN. NADA EN ESTE CONTRATO EXPRESA O IMPLÍCITAMENTE TIENE LA INTENCIÓN DE CONFERIR A PERSONA ALGUNA QUE NO SEAN LAS PARTES NOMBRADAS AQUÍ, DERECHO ALGUNO EN RAZÓN DE ESTE INSTRUMENTO.

DECIMO OCTAVA: RENUNCIA: LA FALTA DE CUMPLIMIENTO DE CUALQUIER PREVISIÓN DE ESTE CONTRATO, NO CONSTITUYE UNA RENUNCIA DE LOS DERECHOS DE CUALQUIERA DE LAS PARTES PARA EXIGIR EN EL FUTURO QUE SE CUMPLA ÍNTEGRAMENTE CON CADA UNA DE DICHAS PREVISIONES.

DECIMO NOVENA: HONORARIOS: POR LOS SERVICIOS A QUE EL PRESENTE CONTRATO SE REFIERE, LA CASA DE VALORES, RECONOCERÁ EN FAVOR DE LA BOLSA EL HONORARIO FIJADO MEDIANTE RESOLUCION POR LA BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL. EL HONORARIO SERÁ CANCELADO MENSUALMENTE.

VIGESIMA: LEGISLACION APLICABLE: EL CONTRATO CELEBRADO POR LAS PARTES, CONTENIDO EN EL PRESENTE INSTRUMENTO, ESTÁ SUJETO A LAS LEYES DE LA REPÚBLICA DEL ECUADOR. EN TODO LO NO PREVISTO DE MANERA EXPRESA AQUÍ, LAS PARTES SE SOMETEN SUPLETORAMENTE A LO DISPUESTO POR LA LEY DE MERCADO DE VALORES, CÓDIGO DE COMERCIO, CÓDIGO CIVIL Y NORMAS REGLAMENTARIAS COMPLEMENTARIAS VIGENTES, SIEMPRE Y CUANDO ELLO FUESE PROCEDENTE EN ATENCIÓN A LA NATURALEZA Y CARACTERÍSTICAS JURÍDICAS DE ESTE CONTRATO, SEGÚN QUEDAN EXPUESTAS EN EL INSTRUMENTO.

VIGESIMO PRIMERA: CONOCIMIENTO Y ACEPTACION: LA BOLSA Y LA CASA DE VALORES DECLARAN RECÍPROCAMENTE LO SIGUIENTE: UNO. INCORPORAR EN FORMA EXPRESA Y TAXATIVA COMO PREVISIONES PROPIAS DEL PRESENTE CONTRATO, TODAS AQUELLAS NORMAS ESTABLECIDAS PARA OPERACIONES DE REPORTO BURSATIL. DOS. QUE NO EXISTE IMPEDIMENTO LEGAL O CONSENSUAL ALGUNO PARA CELEBRAR EL PRESENTE CONTRATO, Y QUE HAN OBTENIDO TODAS LAS AUTORIZACIONES REQUERIDAS ESTATUTARIAMENTE PARA SUSCRIBIRLO. TRES. QUE EL INSTRUMENTO LO SUSCRIBEN LIBRE Y VOLUNTARIAMENTE, POR ASÍ CONVENIR A SUS INTERESES, Y QUE LO CONOCEN Y ACEPTAN EN TODAS SUS PARTES. CUATRO. QUE LA CELEBRACIÓN DEL CONTRATO NO CONTRAVIENE A NORMA LEGAL ALGUNA, NI TAMPOCO ACUERDOS, CONVENIOS O COMPROMISOS VIGENTES CON TERCERAS PERSONAS.

VIGESIMO SEGUNDA: ARBITRAJE: LAS PARTES ACUERDAN EN QUE TODA CUESTIÓN O DIVERGENCIA, RECLAMACIÓN O DUDA QUE SURJA ENTRE ELLAS, REFERIDA A LA INTERPRETACIÓN, EJECUCIÓN O RESOLUCIÓN DEL PRESENTE CONTRATO, O QUE EN CUALQUIER FORMA SE RELACIONE CON ÉL DIRECTA O INDIRECTAMENTE, SERÁ SOLUCIONADO POR MEDIO DE ÁRBITROS, MEDIANTE ARBITRAJE DE EQUIDAD, DE ACUERDO CON EL PROCEDIMIENTO ESTABLECIDO EN LA LEY DE ARBITRAJE Y MEDIACIÓN VIGENTE EN LA REPÚBLICA DEL ECUADOR, ANTE EL TRIBUNAL DE ARBITRAJE DE LA CÁMARA DE COMERCIO DE GUAYAQUIL.

VIGESIMO TERCERA: NOTIFICACIONES: TODA Y CUALQUIER NOTIFICACIÓN QUE REQUIERAN REALIZARSE LAS PARTES, EN RELACIÓN CON EL PRESENTE CONTRATO, SE HARÁ POR ESCRITO A LAS SIGUIENTES DIRECCIONES: UNO. A LA BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL SE LA NOTIFICARA EN SU DOMICILIO UBICADO EN LAS CALLES PICHINCHA 335 E ILLINGWORTH EDIFICIO TOUS. DOS. LA CASA DE VALORES SE NOTIFICARA EN EL ___________________________ DE LA CIUDAD DE ___________________________ DE PRESENTARSE CAMBIOS EN LAS DIRECCIONES ENUNCIADAS, LA PARTE RESPECTIVA DARÁ AVISO ESCRITO DE TAL HECHO A LA OTRA, DENTRO DE LAS VEINTICUATRO (24) HORAS DE PRODUCIDO EL CAMBIO.

VIGESIMO CUARTA: NULIDAD PARCIAL: SI UNA O MÁS DE LAS DISPOSICIONES DE ESTE CONTRATO SE LLEGASE A DECLARAR INVÁLIDA, ILEGAL O INEJECUTABLE EN CUALQUIER JURISDICCIÓN O CON RESPECTO A CUALQUIERA DE LAS PARTES, DICHA NULIDAD, ILEGALIDAD O INEJECUTABILIDAD, NO DEBERÁ SER REPUTADA POR LAS PARTES COMO QUE NULITA, O TORNA EN ILEGAL O INEJECUTABLE AL RESTO DEL CONTRATO.

VIGESIMO QUINTA: ENCABEZAMIENTOS: LOS ENCABEZAMIENTOS DE LAS DISTINTAS CLÁUSULAS CONSTAN POR CONVENIENCIA SOLAMENTE, Y NO SERÁN UTILIZADOS PARA INTERPRETAR SU SENTIDO O ALCANCE.

VIGESIMO SEXTA: FUERZA MAYOR: SUJETO A LOS DERECHOS DE TERMINACIÓN ESTABLECIDOS POR OTRAS PREVISIONES DE ESTE CONTRATO, NINGUNA DE LAS PARTES SERÁ RESPONSABLE POR EL INCUMPLIMIENTO O DEMORA EN EL CUMPLIMIENTO DE CUALQUIER OBLIGACIÓN ESTABLECIDA EN ESTE CONTRATO, SI DICHA FALTA DE CUMPLIMIENTO O DE MORA FUESE CAUSADA POR FUERZA MAYOR O CASO FORTUITO, SUPERADA ESTA EL CONTRATO DEBERÁ CONTINUAR SIENDO CUMPLIDO POR LAS PARTES.

PARA CONSTANCIA FIRMAN LAS PARTES EN ORIGINAL Y DOS COPIAS DE IGUAL TENOR Y VALOR, EN LA CIUDAD DE GUAYAQUIL

___________________________________ ________________________________BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL CASA DE VALORES


INSTRUCTIVO PARA OPERACIONES DE REPORTO BURSÁTIL€¦ · Web viewLos valores de renta variable...

Documents

Transcript of INSTRUCTIVO PARA OPERACIONES DE REPORTO BURSÁTIL€¦ · Web viewLos valores de renta variable...