Guía de Emisores - Acciones BVC 2014
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ACCIONES BVC GUÍA DE EMISORES GUIDE OF LISTED COMPANIES 2014
Transcript of Guía de Emisores - Acciones BVC 2014
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emisores Issuers
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CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A.130 ECOPETROL S.A.132 EDATEL S.A. E.S.P.134 EMPRESA DE ENERGÍA DE BOGOTÁ S.A. E.S.P.136 EMPRESA DE ENERGÍA DEL PACÍFICO S.A. E.S.P. EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE BOGOTÁ S.A. E.S.P.140 ENKA DE COLOMBIA S.A.142 FABRICATO S.A144 FOGANSA S.A.145 GAS NATURAL DEL ORIENTE S.A. E.S.P.146 GAS NATURAL S.A. E.S.P.148 GRUPO ARGOS S.A.150 GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES S.A. GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA S.A.154 GRUPO NUTRESA S.A.156 GRUPO ORBIS S.A.157 INDUSTRIAS ESTRA S.A.158 INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.160 ISAGEN S.A. E.S.P.162 MANUFACTURAS DE CEMENTO S.A.163 MAYAGÜEZ S.A.164 MINEROS S.A. ORGANIZACIÓN DE INGENIERÍA INTERNACIONAL S.A.168 PACIFIC RUBIALES ENERGY CORP170 PRODUCTOS FAMILIA S.A.172 PROMIGAS S.A. E.S.P.174 RCN TELEVISIÓN S.A.176 RIOPAILA AGRÍCOLA S.A.177 RIOPAILA CASTILLA S.A.178 SOCIEDADES BOLÍVAR S.A.180 TABLEMAC S.A.182 VALÓREM S.A.
72 ACERÍAS PAZ DEL RÍO S.A. ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES Y CESANTÍAS PROTECCIÓN76 ALMACENES ÉXITO S.A.78 AVIANCA HOLDINGS S.A. BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA COLOMBIA S.A. BBVA COLOMBIA82 BANCO COMERCIAL AV VILLAS S.A.84 BANCO DAVIVIENDA S.A.86 BANCO DE BOGOTÁ S.A.88 BANCO DE OCCIDENTE S.A.90 BANCO POPULAR S.A.92 BANCOLOMBIA S.A.94 BIOMAX BIOCOMBUSTIBLES S.A. BMC BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA S.A.96 BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.98 CANACOL ENERGY LTD100 CARACOL TELEVISIÓN S.A.102 CARTÓN DE COLOMBIA S.A.104 CARVAJAL EMPAQUES S.A.106 CASTILLA AGRÍCOLA S.A.108 CELSIA S.A E.S.P110 CEMENTOS ARGOS S.A.112 CEMEX LATAM HOLDINGS S.A.114 COLOMBINA S.A.116 COLTEJER S.A. COMPAÑÍA DE ELECTRICIDAD DE TULUÁ S.A. E.S.P.119 COMPAÑÍA DE EMPAQUES S.A.120 CONSTRUCCIONES EL CÓNDOR S.A.122 CONSTRUCTORA CONCONCRETO S.A. COOMEVA ENTIDAD PROMOTORA DE SALUD S.A.126 CORPORACIÓN DE FERIAS Y EXPOSICIONES S.A.
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protagonistas Protagonists
22aVianCa HoLDings abre su ruta a la inversión internacional aVianCa HoLDingsopens new route to international investments 26
banCoLombia vinculó 50.000 nuevos accionistas banCoLombia50,000 new shareholdersJoined the Company
30grUpo aVaL un líder regional con el norte claro grUpo aVaLa Leader that Knows Where it is going
inFormaCiÓn importantE: La Bolsa de Valores de Colombia (BVC) no asume responsabilidad alguna por cualquier inexactitud, imprecisión, error, omisión o aseveración contenida en el presente documento. Así mismo, informa que el presente documento está dirigido entre otros, a empresarios, asesores, inversionistas y agentes del mercado de valores nacional e internacional como referencia informativa y de ninguna manera debe ser entendido como criterio para la toma de decisiones de inversión. La BVC advierte que el presente documento y sus contendidos fueron elaborados en el idioma oficial español. Dado lo anterior, cualquier pregunta, interpretación o aclaración sobre la información aquí publicada que haya sido traducida al idioma inglés, se debe resolver consultando los documentos y contenidos oficiales en español. La inscripción de valores en la BVC no implicará, certificación, calificación, garantía ni responsabilidad alguna acerca del precio, la bondad o negociabilidad del valor o de la respectiva emisión o de la solvencia del emisor. La BVC tampoco asume responsabilidad alguna por la veracidad de la información publicada en el presente documento.
important inFormation: Colombian Securities Exchange (BVC) assumes no responsibility for any inexactness, inaccuracy, mistake, omission or statement contained herein. It also advises that this document is intended among entrepreneurs, consultants, investors and national and international market participants as a briefing and for informative purposes; therefore it cannot be understood as an investment decision criterion. The BVC warns that the official language of this document and its contents were written in Spanish, given this, any question, interpretation or clarification arising from any content of this document that has been translated into English, may only be elucidated by consulting the text in Spanish. The listing of securities on the BVC does not imply any certification, qualification, guarantee or liability of the BVC related to the price, integrity, value or marketability of the respective security nor the solvency of the issuer. The BVC does not assume responsibility for the accuracy of the information published in this document.
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4052colombia
a la par del mundo en estándares para emisión de accionescolombia on Par with the Rest of the World in Stock issue Standards
El comPRomiSo merece un símbolo de reconocimientocommitmEntDeserves a Symbol of Recognition
mila gana millasmila moves miles ahead
loS Fics un vehívulo eficiente de inversión para todosciFs an Efficient investment mechanism for all
36la liQUiDEZ recibe un nuevo impulso liQUiDitYGains a new boost
Presidente CEO JUan Pablo cóRDoba GaRcéS Vicepresidente Comercial CCO JaviER DíaZ FaJaRDo ● Gerente Comercial de Emisores Issuers Manager Rocío aRbEláEZ SaRmiEnto
Director Comercial de Emisores Issuers Director JUan camilo GRanaDoS PinZón ● Director Comercial de Emisores Issuers Director catalina ZEa mUñoZ Líder Comercial de Emisores Issuers Leader óScaR DEl REal liZcano ● Profesional Comercial de Emisores Issuers Professional DaniEl HURtaDo mEnDoZa
Cra. 7 No. 71-21 Torre B Piso 12, Bogotá D.C. Tel. (+57 1) 3139800 www.bvc.com.co / [email protected]
loS EtFs llegaron para quedarse en colombiaEtFs are Here to Stay in colombia
Director de Proyecto Project Director camilo HEnao mEDina [email protected] ● Redacción Writing JoSé lUiS baRRaGán Corrección Proofreading caRloS EDUaRDo coRREa montoYa, ánGEla PatRicia DElGaDo amaYa, FEliPE miRanDa aGUiRRE Y lina anDREa PREciaDo cano
Director de Arte Art Director caRloS URREGo coloRaDo ● Editor de Fotografía Photography Editor maRio inti GaRcía ● Asistente de Fotografía Photography Assistant nicoláS maRtínEZ DURán ● Director Comercial Proyectos Semana Commercial Director iván JaRamillo PRicE [email protected] ● Gerente Comercial Proyectos Semana Commercial
Manager maRía antoniEta baRRERa GonZálEZ [email protected] 646 8400 ext. 3352 ● Director de Producción Production Director oRlanDo GonZálEZ GalinDo Preprensa Publicaciones Semana S.A.
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La BoLsa de VaLores de CoLomBia es una compañía pri-vada comprometida con el desarro-llo de la prosperidad, y sobre todo con su misión de servir de punto de encuentro entre las necesidades de inversionistas y empresas, quienes diariamente reciben los beneficios de participar en el círculo virtuoso que moviliza esta industria.
Gracias a esta permanente inte-racción entre quienes requieren fi-nanciación y quienes buscan mecanis-mos para hacer rentar sus ahorros, el mercado de capitales colombiano ha canalizado hacia el sector productivo en los últimos cinco años un total de $38 mil millones de dólares mediante emisiones de deuda y acciones.
Y precisamente para mantener y expandir esa buena dinámica bursá-til, tan necesaria para el desarrollo de la economía, la BVC se ha pro-puesto allanar el camino para que las oportunidades sean cada vez mayores y para que en el mercado se abran alternativas de inversión y financiación, incluso más allá de nuestras fronteras geográficas.
Hoy, gracias a la búsqueda de esas alianzas que han dado vida a iniciativas como el MILA, nuestro país se ha convertido en un referente de liderazgo para los inversionistas globales quienes han aumentado su participación en los negocios locales en acciones, de un 7% en 2010 a un 25% durante 2014, y quienes con ello
validan a Colombia como un destino atractivo para venir y promover gran-des proyectos empresariales.
La visibilidad es el secreto en esta cruzada por la internacionaliza-ción y el pronto ingreso de México al MILA será un aliciente importante para que la región asuma el rol pro-tagónico al que está llamada desde el comienzo de la integración de sus bolsas. Con base en cifras de la Fe-deración Interamericana de Bolsas (FIAB) al cierre de 2013, los merca-dos que conforman MILA sumaron 727 empresas listadas, con una ca-pitalización bursátil de 1,12 billones de dólares y un total transado en acciones de 230 mil millones de dó-lares al año, cifras que alcanzan un tamaño similar al de Brasil, el mer-cado más grande de Latinoamérica.
En este proceso es importante que los intermediarios, emisores e inversionistas, así como las entidades que servimos de acceso al mercado, nos pongamos a tono en todo lo re-ferente a la adopción de estándares de calidad que sirvan como un factor diferenciador que cautive nuevos ne-gocios en todos los escenarios.
El reto es aprovechar los avan-ces que hemos alcanzado en materia de normatividad gracias a la coope-ración de los reguladores, así como a utilizar los instrumentos que hacen posible que las empresas puedan acceder a esos nuevos mercados en busca de financiación o utilizar me-
de la mano de la internacionalización
el futurocanismos de emisión que son reco-nocidos por los actores internacio-nales. Es también sacar ventaja de la entrada de los custodios globales al escenario local y de la creación de Fondos de Inversión Colectiva (FICS), los cuales administran ac-tualmente 26 mil millones de dólares y que gracias a su estructura permi-ten la creación de nuevas alternati-vas para ofrecer a los inversionistas.Y además, la tarea es promover la en-trada de más instrumentos de amplio uso global como los ETFs, que en Co-lombia ya suman cerca de seis y que por su configuración como vehículo hacen posible que los inversionistas accedan a una gama más amplia de productos diversificados, mediante una única herramienta.Todos estos propósitos apuntan hacia un solo destino que no puede ser aje-no a la estrategia del mercado y sus actores. Es esa internacionalización de la industria bursátil colombiana la que servirá de escenario para la cons-trucción de un futuro sólido y lleno de oportunidades, no solamente para quienes hacemos parte de este nego-cio, sino para los millones de colom-bianos que confían en este mercado como un verdadero activo de la eco-nomía nacional y que lo ven como el mejor aliado para alcanzar sus metas.
Juan Pablo Córdoba GarcésPresidente
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The Colombian SeCuriTieS exChange is a private company committed to prosperity growth, and above all to its mission of ser-ving as a meeting point between the needs of investors and those of com-panies, who enjoy every day the be-nefits of participating in the virtuous circle that drives this industry.
Thanks to the continuous in-teraction between those requiring financing and those looking for me-chanisms to maximize their savings, in the past five years the Colombian capital market has channeled USD 38 billion to the productive sector through debt and stock issuances.
Precisely to maintain and expand this good trading dynamic, which is so vital to economic development, the BVC has proposed paving the way to
the integration of its stock exchanges first began. Based on figures from the Inter-American Federation of Exchan-ges (FIAB for its acronym in Spanish) at the end of 2013, the markets that make MILA totaled 727 listed compa-nies, a market capitalization of more than USD 1,12 trillion and a yearly to-tal amount traded of USD 230 billion, figures that reach a similar size to Bra-zil, Latin America’s largest market.
In this process it is important that brokers, issuers and investors, as well as the entities to which we provide market access, together align ourselves with all that relating to the adoption of quality standards. This will serve as a differentiating factor that captures new businesses in all spheres.
The goal is to take advantage of progress made in the regulatory field thanks to cooperation with regulators, and to use instruments that make it possible for companies to access these new markets in search of financing, or to use issuance mechanisms that are recognized by international actors. We also seek to take advantage of global custodians being introduced into the local market and the creation of Co-llective Investment Funds (CIFs). CIFs currently administer around USD 26 billion and, thanks to their structure, permit the creation of new alternatives for investors.
It is our intention to promote the introduction of more widely used ins-truments, such as Exchange-Traded Funds, of which in Colombia there are now six. Due to their platform configu-ration, ETFs allow investors to access to a wider array of diversified products, using one single tool.
All of these goals have one single target, which cannot stray from the strategy of the market and its actors. It is this internationalization of the Co-lombian securities industry which will set the stage for the construction of a solid, opportunity-filled future, not only for those who form part of this business, but also for the millions of Colombians who trust in this market as a true asset of the national economy and who view it as the best ally to reach their goals.
Juan Pablo Córdoba GarcésCEO
Hand-in-Hand witH internationalizationThe FuTure
create ever-better opportunities and to open investment and financing al-ternatives in the marketplace, even beyond our national borders.
Today, thanks to the search for these alliances, which have given birth to initiatives such as the MILA, our country has become a leaders-hip benchmark for global investors. These investors have increased their participation in local business stocks, from 7% in 2010 to 25% over 2014, thus validating Colombia as an at-tractive destination to come and pro-mote large entrepreneurial projects.
Visibility is the secret in this cru-sade for internationalization, and the upcoming entry of Mexico into the MILA will be an important incentive for the region to take on the leading role to which it has been called since
juan pablo
cÓrdoba garcÉs
Presidente BVCCEO of BVC
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ÍNDICES BURSÁTILES
El COLCAP, principal índice de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), refleja las variaciones de los precios de las 20 acciones más liquidas, don-de el valor de la capitalización bur-sátil ajustada de cada compañía de-termina su nivel de ponderación. El valor inicial del índice es equivalente a 1.000 puntos y su primer cálculo se realizó el 15 de enero de 2008.
COLCAP, the main index of the Co-lombian Stock Exchange (BVC), reflects the changes in the prices of the 20 most liquid stocks, where the value of the adjusted market capi-talization of each company determi-nes its weight. The initial value of the index is equal to 1,000 points and its first calculation was made on January 15, 2008.
Canasta Vigente Current ConstituentsCoLCaPLa canasta vigente del índice durante el tercer trimestre de 2014 es la siguiente:the constituents of the index during the third quarter of 2014 are as follows:
neMotÉCniCo eMisor PartiCiPaCiÓn sYMBoL issuer weight ECOPETROL eCoPetroL s.a. 15,33%GRUPOSURA gruPo inVersiones suraMeriCana s.a. 14,00%PFBCOLOM BanCoLoMBia s.a. 13,95%GRUPOARGOS gruPo argos s.a. 10,32%NUTRESA gruPo nutresa s.a. 6,57%PFCEMARGOS CeMentos argos s.a. 6,42%EXITO aLMaCenes eXito s.a. 5,32%ISA interConeXion eLeCtriCa s.a. e.s.P. 3,50%CORFICOLCF CorPoraCion FinanCiera CoLoMBiana s.a. 3,13%PFDAVVNDA BanCo DaViVienDa s.a. 2,90%BOGOTA BanCo De Bogota s.a. 2,72%ISAGEN isagen s.a. e.s.P. 2,71%PREC PaCiFiC ruBiaLes energY CorP. 2,63%CLH CeMeX LataM hoLDings s.a. 2,51%EEB eMPresa De energia De Bogota s.a. e.s.P. 2,34%CELSIA CeLsia s.a e.s.P 2,31%PFAVAL gruPo aVaL aCCiones Y VaLores s.a. 2,20%PFAVH aVianCa hoLDings s.a. 0,58%BVC BoLsa De VaLores De CoLoMBia s.a. 0,31%CNEC CanaCoL energY LtD. 0,25%
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COLCAP S&P MILA 40 MSCI EMERGING MARKETS DOW JONES IND. AVG. EURO STOXX 50 MSCI ASIA EX JAPAN MSCI WORLD
CoLCaP
87% 83% 80% 22%87% 76% 90%
Dow Jones inD. aVg. MsCi worLD s&P MiLa 40 euro stoXX 50 MsCi eMerging MarKets MsCi asia eX JaPan
DeseMPeÑo DeL ÍnDiCe CoLCaP Vs. ÍnDiCes CoMParaBLes CoLCaP inDeX PerFoManCe Vs. CoMParaBLe inDiCes
rentaBiLiDaD return
STOCK INDICES
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Acciones
Acciones en circulAción
AccionistAs
BolsA de VAlores
BolsA de VAlores de colomBiA (BVc)
cApitAlizAción Bursátil
cArterA BrutA
col20
colcAp
Valores negociables que representa una parte proporcional del patrimonio de una sociedad. Estos instrumentos otorgan a sus titulares derechos económicos y políticos.
Número de acciones emitidas por una sociedad que pueden ser transadas en el mercado.
Es aquella persona propietaria de acciones, quien además se encuentra debidamente inscrita en el libro de registro de accionistas de la respectiva sociedad emisora.
Mercado centralizado y regulado a través del cual agentes calificados realizan operaciones de compraventa de valores.
Entidad de carácter privado y emisor de valores, administradora del mercado accionario, de renta fija y de derivados estandarizados del mercado de valores colombiano. Su función principal es promover el desarrollo de dicho mercado. Esto es, hacer todo lo posible para facilitar la canalización de los recursos del público para la financiación de empresas y del Gobierno, contribuyendo a su capitalización y crecimiento y consecuentemente al desarrollo económico del país. Asimismo, pretende ser el principal foro de negociación de valores en el país de acuerdo con los más altos estándares internacionales.
Es el valor dado a una empresa en bolsa en determinado momento. Se calcula multiplicando el precio de cotización por el número de acciones en circulación de la empresa.
Monto total de los créditos otorgados por un intermediario financiero.
Índice que refleja las variaciones de los precios de las 20 acciones más liquidas de la BVC, donde el nivel de liquidez de cada compañía determina su ponderación o participación.
Índice que refleja las variaciones de los precios de las 20 acciones más liquidas de la BVC, donde el valor de la capitalización bursátil ajustada de cada compañía determina su nivel de ponderación o participación.
Marketable securities that represent an equal part of the equity of a company. These instruments grant their holders economic and ownership rights.
Number of shares issued by a company that can be traded in the market.
Person that holds shares and is also duly registered in the shareholders registry of the relevant issuer.
Centralized and regulated market through which qualified agents carry out the sale and purchase of securities.
Private entity and securities issuer, administrator of the securities, fixed income and standardized derivative markets of the Colombian securities market. Its main function is to promote the development of said market. That is, to do everything possible to facilitate the channeling of public resources to finance companies and the Government, contributing to their capitalization and growth and therefore the economic development of the country. Furthermore, it intends to be the principal forum for trading securities in the country with the highest international standards.
Value given to a company on the market at a particular time. It is calculated by multiplying the market share price by the number of a company’s outstanding shares.
Total of all the credits provided by a financial intermediary.
Index that reflects the price variation of the 20 most liquid shares on the BVC, where the level of liquidity of each company determines its weight or share.
Index that reflects the price variation of the 20 most liquid shares on the BVC, where the value of the adjusted market capitalization of each company determines its weighting or share.
GlossaryGLOSARIOshAres
shAres outstAnding
shAreholders
securities exchAnge
colomBiAn securities exchAnge
mArket cApitAlizAtion
gross loAn portfolio
col20
colcAp
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Consejo DireCtivo, junta DireCtiva
Depósitos CentralizaDos De valores
DerivaDos
DerivaDos estanDarizaDos
Desempeño De la aCCión
DiviDenDo
emisores De valores
enterprise value
estaDos finanCieros ConsoliDaDos
flotante
Órgano colegiado con funciones indelegables suficientemente definidas. En términos amplios, el Consejo Directivo o la Junta Directiva debe servir de enlace entre la compañía y sus accionistas e inversionistas, garantizar el trato equitativo a todos estos, garantizar la calidad de la información que la compañía revela al mercado, y verificar que se satisfagan los requerimientos de gobierno corporativo exigidos en las normas legales o aquellos que se adopten voluntariamente por la compañía.
Son las entidades encargadas de custodiar, administrar y recibir en depósito los valores negociados en el mercado, permitiendo su circulación a través de registros electrónicos.
Instrumentos financieros cuyo valor depende del valor de otro activo subyacente. En términos generales, un derivado es un acuerdo de compra o venta de un activo determinado, en una fecha futura específica y a un precio definido.
Derivados negociables a través de mercados organizados como son las bolsas de valores, y bajo condiciones previamente establecidas. De esa forma, el tipo de activo, las especificaciones del subyacente y la fecha de vencimiento de cada contrato son predeterminadas por la respectiva bolsa.
Serie de precios de la acción en un período de tiempo determinado.
Son la parte de las utilidades obtenidas por una empresa, que se conceden al accionista de la misma. En otras palabras, es el valor reconocido a los inversionistas como retribución a su inversión.
Son aquellas compañías que deciden financiar sus actividades a través de la emisión de valores y están inscritas en el Regis-tro Nacional de Valores y Emisores.
Indicador que refleja el valor de la compañía. En términos generales es el resultado de sumarle a la capitalización bursátil el total de la deuda financiera, el interés minoritario (si aplica), y restarle la caja y equivalentes a caja.
Presentan la situación financiera, los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio, así como los flujos de efectivo, de un ente matriz y sus subordinadas, como si fuesen los de una sola empresa.
Porcentaje del total de acciones en circulación del emisor, propiedad del público inversionista en general y disponible para negociación.
BoarD of DireCtors
Central seCurities Depositories
Derivatives
stanDarDizeD Derivatives
stoCk performanCe
DiviDenD
seCurities issuers
enterprise value
ConsoliDateD finanCial statements
free float
Official body with clearly defined responsibilities which may not be delegated. In broader terms, the Board of Directors must serve as a liaison between the company and its shareholders and investors. It must guarantee the equitable treatment of the same, guarantee the quality of the information that the company provides to the market and verify that the corporate governance requirements called for in legal norms or those adopted voluntarily by the company are met.
Entities in charge of overseeing, administering and receiving the securities traded on the market as deposits, permitting their circulation through electronic records.
Financial instruments whose value depends on the value of a underlying asset. In general terms, a derivative is a purchase or sale agreement of a given asset, on a specific date in the future at a defined price.
Derivatives that can be traded through organized markets such as the securities market and under previously established conditions. Thus, the type of asset, the underlying specifications and the expiration dates of each contract are predetermined by the respective market.
Series of the share price in a given period of time.
Part of a company’s profit that is granted to shareholder of the same. In other words, it is the value awarded to investors as a reward for their investment.
Companies that decide to finance their activities through the issuance of securities and are listed in the National Securities and Issuer Register.
Indicator that reflects the company’s value. In general terms, it is the sum of adding the total financial debt, the minority interest (if applicable) to the market capitalization and subtract cash and cash equivalents.
Present the financial position, results of operations and changes in equity, as well as the cash flows of a parent entity and its subordinates, as if they were a single company.
Percentage of the total outstanding shares of an issuer held by the general public and available to trade.
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Índice AccionArio
MArgen eBiTdA
MArgen neTo
MArgen neTo de inTerés (Mni)
MArgen operAcionAl
MieMBro independienTe
MonTo negociAdo
neMoTécnico
oferTA púBlicA de VAlores
precio / liBro
rAzón de pAgo de diVidendos
regisTro nAcionAl de VAlores y eMisores (rnVe)
relAción con inVersionisTAs
Refleja las fluctuaciones que por efectos de oferta y demanda o por factores externos del mercado, sufren los precios de las acciones. Es un instrumento representativo, ágil y oportuno para evaluar la evolución y tendencia del mercado accionario.
EBITDA dividido por los ingresos operacionales.
Utilidad neta dividida por los ingresos operacionales.
En las entidades financieras se obtiene al restarle a los ingresos por intereses de un período, sus egresos por intereses y dicho resultado dividirlo por los activos productivos promedio.
Utilidad operacional dividida por los ingresos operacionales.
Miembro del Consejo Directivo o Junta Directiva del emisor que cumple con las condiciones especiales requeridas para ser considerado como tal.
Corresponde al valor en moneda del total de las operaciones de compra y venta realizadas sobre un mismo valor.
Código de identificación usado en los sistemas transaccionales bursátiles para identificar los valores que pueden ser negociados.
Se considera como oferta pública de valores, aquella que se dirija a personas no determinadas o a cien o más personas determinadas, con el fin de suscribir, enajenar o adquirir documentos emitidos en serie o en masa, que otorguen a sus titulares derechos de crédito, de participación y de tradición o representativos de mercancías.
Precio de cierre de la acción divido por el valor en libros o valor patrimonial por acción.
La proporción de las utilidades netas pagada a los accionistas como dividendos.
Registro administrado por la Superintendencia Financiera de Colombia en donde están inscritos los emisores y sus valores o emisiones existentes en el mercado. La inscripción en este registro es requisito para aquellas entidades que deseen realizar una oferta pública sobre sus valores o para que los mismos se negocien en un sistema de negociación autorizado.
División al interior de un emisor de valores orientada a comunicarse con sus inversionistas.
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diVidend pAyouT rATio
nATionAl securiTies And issuer regisTer
inVesTor relATions (ir)
Reflects the fluctuations that stock prices experience due to supply and demand and external market factors. A representative instrument that effectively and promptly evaluates the evolution and trends of the stock market.
EBITDA divided by operating revenues.
Net profit divided by operating revenues.
In financial entities, it is obtained by subtracting the investment returns from interest expenses of a period and dividing that sum by the average earning assets.
Operating profit divided by operating revenues.
Member of the Board of Directors of an issuer that meets the special conditions required to be considered as such.
Monetary value of the total of the purchase and sale of a single security.
Identification code in the exchange's transactional systems to identify the securities that can be traded.
Publicly offered securities are those that are not aimed at any particular group of people or to a hundred or more given people to subscribe, transfer or acquire documents issued in a series or mass that grant their holders rights of credit, participation and tradition and representation of goods.
Closing price of a stock divided by the book value or equity value per share.
Ratio of the net profit paid to the shareholders as dividends.
Register administered by the Securities Exchange Commission of Colombia in which the issuers and their securities or issues in the market are inscribed. Listing on this register is a requirement for those entities that wish to make a public offering of their securities or so they may trade in an authorized trading system.
Internal department of a securities issuer aimed at communicating with investors.
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Fuentes: Glosario de la Superintendencia Financiera de Colombia, Glosario del Inversionista del Autorregulador del Mercado de Valores, Glosario de la BVCsources: Glossary of the Financial Superintendence of Colombia, Investor Glossary of the Securities Market Self-Regulatory Authority, Glossary of the BVC
Indica el nivel de utilidades que genera la inversión en los activos de la empresa. Se obtiene de dividir la utilidad neta por los activos totales.
Indica el nivel de utilidades que genera la inversión en el patrimonio el cual es propiedad de los accionistas. Se obtiene de dividir la utilidad neta por el patrimonio.
Indicador que resulta de dividir el precio de mercado de una acción por la utilidad por acción.
Conjunto de empresas e instituciones que conforman una misma actividad económica.
Informa la participación en los ingresos de la compañía de sus líneas de negocio o fuentes de ingresos.
Entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, miembros de la BVC y autorizadas para realizar operaciones en esta bolsa
Corresponde a la solvencia regulatoria, la cual se calcula como patrimonio técnico divido por los activos ponderados por riesgo.
Es la entidad pública que ejerce la inspección, vigilancia y control sobre las personas que realizan actividades financiera, bursátil, aseguradora y cualquier otra relacionada con el manejo, aprovechamiento o inversión de recursos captados del público
Especifica si las acciones son ordinarias, acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto (preferenciales) o privilegiadas.
Especifica la clasificación de la acción en instrumento líquido o instrumento no líquido de conformidad con la Circular Única BVC.
Utilidad neta dividida por el número de acciones en circulación.
Son derechos de naturaleza negociable que se emiten por una entidad (autorizada para ello) con el objetivo de captar recursos del público. Son valores, entre otros: las acciones, los bonos, los papeles comerciales, cualquier título de deuda pública, cualquier título o derecho resultante de un proceso de titularización.
Es el rendimiento del dividendo en el año dividido por el precio de cierre de la acción.
rentabilidad sobre el activo (roa)
rentabilidad sobre el Patrimonio (roe)
relación Precio - Ganancias (rPG)
sector
seGmentación de inGresos
sociedades comisionistas de bolsa (scb)
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Yield
Profits generated by the investment in a company's assets. It is obtained by dividing the net profit by the total assets.
Profits generated by the investment in the shareholders' equity. It is obtained by dividing the net profit by the equity.
Indicator obtained by dividing the market price of a share by the earnings per share.
Collection of companies and institutions that participate in the same economic activity.
Reports the company's revenue shares from its lines of business or revenue sources
Entities overseen by the Securities Exchange Commission of Colombia, members of the BVC and authorized to carry out operations in this market.
Regulatory solvency, which is calculated as the technical equity divided by risk-weighted assets.
Public entity that inspects, oversees and controls people that carry out financial, market and insurance activities and any other activities related to the management, use or investing of resources gained from the public.
Specifies if the stock is common, has a preferred dividend and if its holder has a right to vote or not (preferred).
Specifies the type of stock as a liquid or non-liquid instrument according to the BVC’s Bulletin.
Net profit divided by the number of outstanding shares.
Tradable rights that are issued by an entity, authorized to do so, in order to raise funds from the public. Securities are: stocks, bonds, commercial papers, any other public debt instrument, any instrument or right resulting from a securitization process, etc.
Product of the year’s dividend yield divided by the stock’s closing price.
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5. 22/03/13 Banco de la Republica BANREP disminuye la tasa de referencia 50 puntos
básicos hasta el 3,25%. Central Bank BANREP reduces the reference rate by 50 basis points to 3.25%.
6. 15/04/2013 La tasa de Desempleo en Estados Unidos cae en 20 puntos básicos,
por primera vez desde finales de 2012. El dato final fue de 7.5%. The unemployment rate in the USA falls by 20 basis points for the first time since the end of 2012. Final data was 7.5%.
7. 03/05/2013 Banco Central Europeo recortó su principal tasa de interés
en 25 puntos básicos, a un mínimo histórico de 0,5% tras considerar la reducción en la inflación en la Eurozona. The European Central Bank cuts its main interest rate by 25 basis points to a historic low of 0.5%, after taking into account the drop in inflation in the Eurozone.
8. 22/05/2013 El FOMC anuncia que la reducción en el nivel de compra
de activos realizada por la Fed podría iniciar hacia el segundo semestre de 2013. The FOMC announces that the reduction in purchase of securities by the Fed could begin in the second half of 2013.
9. 04/06/2013 Banco de la Republica mantiene la tasa de
referencia en 3,25%, considerando el menor volumen de exportaciones y la depreciación del peso colombiano. Central Bank keeps the reference rate at 3.25%, given the lower export volume and the depreciation of the Colombian peso.
10. 25/06/2013 Datos positivos en la economía estadounidense como
la creación de 195.000 nuevos empleos durante el mes de Junio, impulsan el avance del índice S&P 500. Positive data in the US economy, such as the creation of 195,000 new jobs during June, boost the S&P 500 index.
11. 03/07/2013 Economía Colombiana crece 2,8% en el primer trimestre de
2013, cifra inferior a la expansión presentada en el trimestre anterior (3,4%). The Colombian economy grows by 2.8% in the first quarter of 2013, less than the 3.4% figure posted the previous quarter.
12. 10/07/2013 Gobierno chino revela plan de estímulo ante la preocupación
por la desaceleración del crecimiento en la economía. Este incluye inversión en infraestructura y suspensión de impuestos.
1. 02/01/2013 Congreso de Estados Unidos aplaza por dos meses el precipicio
fiscal, los recortes en gasto gubernamental y el aumento de impuestos se postergan hasta marzo 2013 propiciando valorizaciones en los principales índices norteamericanos. The US Congress puts off the fiscal gap for two months, and the government spending cutbacks and tax increases are delayed until March 2013, creating favorable conditions for the main American indices.
2. 28/01/13 Banco de la Republica - BANREP - disminuye la tasa de
referencia 25 puntos básicos hasta el 4%. Central Bank – BANREP - reduces the reference rate by 25 basis points to 4%.
3. 22/02/13 Banco de la Republica BANREP disminuye nuevamente la tasa
de referencia en 25 puntos básicos hasta el 3,75%. Central Bank BANREP again reduces the reference rate by 25 basis points to 3.75%.
4. 01/03/13 Inicio de los recortes automáticos en el gasto gubernamental
en Estados Unidos conocidos como sequestration. Start of automatic cutbacks to US government spending (sequestration).
BVC Y LA ECONOMÍA
Cómo la Bolsa de Valores de ColomBia respondió a los prinCipales eVentos eConómiCos
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The Chinese government develops its stimulus plan amid concerns over the country’s economic growth slowdown. This plan includes investment in infrastructure and tax suspension.
13. 25/07/2014 Ante la sorpresiva expansión del PIB norteamericano
durante el segundo trimestre del 2013 (2,5% frente a 1,1% en 1S13), aumenta la incertidumbre sobre la fecha en que la Fed iniciará la reducción en el nivel de compras de activos financieros. Los mercados consideran que esta decisión se tomaría en la reunión de Política Monetaria de septiembre. In the face of the surprising expansion of US GDP in the second quarter of 2013 (2.5% compared to 1.1% in S1 2013),uncertainty increases over the date in which the Fed will begin reducing purchases of financial assets. The markets believe that this decision will be taken in September’s Monetary Policy meeting.
14. 31/07/2013 Gobierno anuncia la venta de su participación en Isagen
(57,66%) con el fin de obtener fondos para obras de infraestructura. Tras el informe, la especie se valorizó 10,9%. The Government announces the sale of its share in Isagen (57.66%) so as to obtain funds for infrastructure projects. Following this announcement, shares increased their value by 10.9%.
15. 14/08/2013 El anuncio de una posible intervención militar en Siria
por parte del gobierno norteamericano provocó desvalorizaciones en los principales mercados accionarios mundiales. The announcement of possible US military intervention in Syria prompted devaluations in the world’s major share markets.
16. 16/09/2013 Mercados reaccionan positivamente ante el anuncio de la
Fed de mantener inalterado el ritmo de compra de activos. Markets react positively to the Fed’s announcement that it will maintain the rate at which it purchases securities.
17. 09/10/2013 La economía china creció 7,8% en el tercer trimestre de 2013,
frente al 7,5% del trimestre anterior. The Chinese economy grew by 7.8% in the third quarter of 2013, compared with 7.5% in the previous quarter.
18. 01/11/2013 La tasa de inflación interanual en la eurozona se sitúa
en el mínimo de 4 años de 0,7%, cifra que resultó 40 puntos básicos inferior al dato de Septiembre. The inter-annual inflation rate in the Eurozone is at a 4-year low of 0.7%, 40 basis points below the figure for September.
19. 12/11/2013 El PIB estadounidense crece a 4,1% en el tercer trimestre de
2013, frente al 2,5% del trimestre anterior. The US GDP grows by 4.1% in the third quarter of 2013, compared with 2.5% in the previous quarter.
20. 20/11/2013 Las minutas de la Fed indican que la economía tendrá
que prepararse para el inicio del desmonte gradual de las compras de activos financieros hacia la segunda mitad de Diciembre. Fed drafts show that the economy will have to prepare for the start of a gradual downscaling of financial asset purchases in the second half of December.
21. 18/12/13 El mercado responde positivamente al inicio del recorte
en el nivel de compras de activos de la Fed. La decisión fue tomado por el buen comportamiento de la economía norteamericana (Desempleo 7,0% Vs. 7,3% anterior; Producción Industrial 1,1% Vs. -0,1% anterior). The market responds positively to the start of cutbacks in share purchases by the Fed. The decision was taken on the basis of the good performance of the US economy (unemployment 7.0% vs. prior 7.3%; Industrial Production 1.1% vs. prior -0.1%)
MonTo nEGoCIADo En ACCIonES En 2013 COP $40 billOnesToTAL TRADED In SToCKS 2013 CoP $40 TRILLIon
PRoMEDIo DIARIo nEGoCIADo En ACCIonES 2013 COP $167.538 millOnes AVERAGE DAILy ToTAL TRADED In SToCK 2013 CoP $167.538 MILLIon
núMERo DE CoMPAñíAS LISTADAS 79nUMBER oF LISTED CoMPAnIES
BVC and the eConomy 2013How tHe Colombian seCurities exCHange reaCted to tHe main eConomiC events
CAPITALIzACIón BURSáTIL DE LAS CoMPAñíAS LISTADAS En LA BVC AL 31/12/2013 COP $425 billOnes MARKET CAPITALIzATIon oF CoMPAnIES LISTED on THE BVC 12/31/2013 CoP $425 TRILLIon
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¿Cuál es el valor agregado que ofrece Avianca Holdings como emisor?
Existen varias razones que hacen de Avianca Holdings un emisor sólido y rentable. Desde hace varios años venimos trabajando en un modelo de negocio con servicio diferenciado, estratégicamente diversificado geo-gráficamente y con una de las mejo-res coberturas en Latinoamérica, lo que nos permite ofrecer en la actuali-
dad una red de rutas con más de 100 destinos en 26 países de América y Europa, la cual es servida en una de las más modernas y confiables flotas del continente.
Hemos logrado estructurar tam-bién un negocio con generación de ingresos que va más allá de las ven-tas de pasajes. Para lograrlo, hemos fortalecido las unidades de negocios asociados al transporte aéreo. De esta manera, Avianca Holdings tie-
abre su ruta a la inversión internacional
el director de la compañía, Fabio Villegas, habla del ingreso de la compañía al mercado de capitales estadounidense a traVés de la realización de una oFerta de
american depositary shares (adss) en la bolsa de Valores de nueVa york (nyse).
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What is the added value offe-red by Avianca Holdings as a stock issuer?
There are several reasons that make Avianca Holdings a solid, pro-fitable issuer. Over the last several years we have been working on a business model with a differentiated service, strategically diversified as far as location, providing one of the best coverages in Latin America, which allows us to offer a network of routes with more than 100 destinations in 26 countries in America and Europe, served by one of the most modern, re-liable fleets in the continent.
We have also been able to struc-ture a business with income ge-neration that goes beyond selling airline tickets. To accomplish this, we strengthened the business units related to air transport. For this re-ason, Avianca Holdings now has a portfolio of products and services that, in addition to passenger trans-portation, includes cargo, courier, sales of miles, aircraft maintenance services, staff training, and tourism products, as well as services for specialized market niches. All of this has enabled us to expand and improve our income structure.
It should also be noted that Avianca’s business strategy focuses
opens new route to
international investments
AVIANCA HOLDINGS
FABIO VILLEGASPresidente de
Avianca HoldingsCEO of Avianca
Holdings
Fabio Villegas, president oF the conglomerate, discusses the company’s entry to the american capital market through an american depositary shares (adss) oFFer at the new york stock exchange (nyse).
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RES ne hoy un portafolio de productos y
servicios que, además del transporte de pasajeros, incluye transporte de carga, mensajería, comercialización de millas, servicios de mantenimien-to de aeronaves, entrenamiento de personal y productos turísticos, así como servicios para nichos de mer-cado especializados, todo lo cual nos ha permitido ampliar y mejorar nuestra estructura de ingresos.
Es de anotar, además, que la es-trategia de negocio de Avianca se en-foca de manera primordial en Amé-rica Latina, una de las regiones con mayor potencial de crecimiento y la segunda más dinámica en el mundo.
¿Qué razón motivó a la compa-ñía y cuál fue el objetivo de reali-zar la emisión de ADSs en 2013?
El objetivo de esta capitalización era financiar la adquisición de la más avanzada tecnología aeronáutica como son las flotas de aeronaves Airbus Neo, Boeing 787 y ATR 72, así como otros proyectos corporativos encaminados al mejoramiento del servicio.
Como se informó en su momen-to, con su ingreso a NYSE, Avianca Holdings accede a las principales fuentes de financiamiento inter-nacional, diversifica su portafolio de inversores, le imprime mayor li-quidez a su acción y alcanza mayor visibilidad internacional, proyectán-dose como una organización de alto rendimiento junto a sus pares de la industria aérea global, que era justo lo que buscaba con la inscripción de su nombre en el principal mercado de acciones del mundo.
Así, y tras los resultados obteni-dos con la emisión y con el precio de la acción, confirmamos una vez más la confianza de la comunidad inver-sionista internacional en la solidez y el valor de la empresa.
¿Cuáles han sido los resulta-dos obtenidos?
En Avianca Holdings estamos muy satisfechos con los resultados obtenidos. Dentro de los logros más destacados está una mejor capita-lización e índice de liquidez, lo que nos ha permitido cumplir con los pla-nes de renovación de flota e incor-poración de nueva tecnología para el mejoramiento del servicio.
De otro lado, estar en la Bolsa de Nueva York nos ha permitido tener acceso a uno de los mercados más atractivos, por su liquidez, y más di-námico, lo que redunda en una ma-yor transaccionalidad de la acción.
¿Por qué las emisiones de ADSs son un mecanismo atracti-vo de financiamiento? ¿Lo reco-mienda?
Definitivamente las emisiones de ADSs constituyen un mecanismo de financiamiento efectivo y recomen-dable. Como lo dije antes, este tipo de emisiones permiten acceder a una base de inversionistas más diversa, y amplia, y de más largo plazo mejoran-do la liquidez de la acción. En adición, la emisión de ADSs facilita el acceso a fondos adicionales en un futuro.
“LAS EMISIONES DE ADSs pErMItEN AccEDEr A uNA bASE DE INvErSIONIStAS MáS DIvErSA y AMpLIA” “ADSs ISSuES prOvIDES AccESS tO A MOrE DIvErSE AND brOADEr INvEStOr bASE“
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primarily on Latin America, one the regions with the greatest potential for growth, and the second most dy-namic one in the world.
What motivated the company and what was the goal of the ADSs stock issuance in 2013?
The goal of this capitalization was to finance the acquisition of the most advanced aeronautical te-chnology available, like the Airbus Neo, Boeing 787 and ATR 72 aircraft fleets, as well as other corporate pro-jects aimed at improving our service.
As reported at the time, by joining the NYSE, Avianca Holdings gained access to major sources of interna-tional funding, diversified its investor portfolio, provided greater liquidity to its stock, and attained greater inter-national visibility, projecting itself as a high-performance organization on par with other global aviation indus-try peers, which is just what it was after by registering its name in the world’s leading equity market.
With the results obtained from the stock issuance and with the pri-ce of the stock, we once again confir-med the trust placed by the interna-tional investment community in the Company’s liquidity and value.
What have been the results?At Avianca Holdings we are very
pleased with the results obtained. Some of the top achievements in-clude better capitalization and liqui-dity index, which has enabled us to comply with our fleet renewal plans and incorporate new technology for better service.
On the other hand, to be listed on the New York Stock Exchange has gi-ven us access to one of the most attrac-tive markets because of its liquidity, as well as the most dynamic, resulting in increased stocks transactions.
Why are ADSs issues an at-tractive financing mechanism? Do you recommend it?
ADSs issues are definitely an effec-tive financing mechanism which I re-commend. As I said before, this type of issuance provides access to a more di-verse, ample, long-term investor base improving stock liquidity. In addition, ADSs issues facilitate access to addi-tional funds in the future.
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¿Cuál es el valor agregado que ofrece Bancolombia como emisor a sus accionistas?
Carlos Raúl Yepes: Bancolom-bia les ofrece a las personas la po-sibilidad de invertir en una entidad sólida, rentable y que tiene 139 años de historia en constante crecimien-to. Además, somos una organización que acompaña a las personas, las compañías y a los gobiernos por me-dio de la financiación de actividades productivas y de soluciones a dife-rentes necesidades financieras.
De esta manera, cuando una per-sona tiene una acción de Bancolom-bia también participa del crecimiento económico de nuestro país y recibe una rentabilidad por eso. Además, es una acción muy líquida y que desde 1945 está listada en bolsa.
¿Cuál fue el objetivo de la re-ciente oferta pública de acciones preferenciales de Bancolombia?
Aumentar el capital primario del banco, de tal forma que le permitie-ra seguir creciendo de manera sólida y cumplir con los estándares de una industria cada vez más exigente en
términos de capitalización. El regu-lador colombiano adoptó, desde el año pasado, las nuevas disposiciones de capital de la industria bancaria a nivel internacional, lo que se refleja en instituciones sólidas y preparadas para crecer de manera saludable.
CARLOS RAÚL YEPES
Presidente de Bancolombia.
CEO of Bancolombia.
vinculó 50.000 nuevos accionistasEl prEsidEntE dEl conglomErado, carlos raúl YEpEs, asEgura quE la ofErta pública dE accionEs quE hizo la Entidad En 2014 lE pErmitE sEguir crEciEndo dE manEra sólida Y cumplir con los EstándarEs dE una industria cada vEz más ExigEntE En términos dE capitalización.
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The presidenT of The conglomeraTe, carlos raúl Yepes sTaTed ThaT The public offering of shares ThaT The enTiTY issued in 2014 allowed Them To conTinue growing and complYing wiTh sTandards of an ever demanding indusTrY in Terms of capiTalizaTion.
What is the added value offe-red by Bancolombia as an issuer to its shareholders?
Carlos Raúl Yepes: Bancolom-bia offers people the possibility of investing in a solid, profitable entity with 139 years of constant growth. Furthermore, we are an organiza-tion that assists people, companies and governments through finan-cing productive activities and pro-viding solutions to different finan-cial needs.
Therefore, when a person holds a share of Bancolombia, also parti-cipates in the economic growth of Colombia and gains profit from it as well. In addition, it is a very liquid stock that has been listed since 1945.
What was the objective of Bancolombia’s recent preferred shares public offering?
To increase the primary capital of the bank, so that it might conti-nue its sound growth and meet the standards of an increasingly deman-ding industry in terms of capitaliza-tion. As of last year, the Colombian regulator adopted new capital regu-
bancolombia50,000 NEW SHAREHOLDERS
JOINED THE COMPANY
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¿Cómo califica los resultados obtenidos por la compañía en la emisión?
Más que satisfactorios. Con la emisión no sólo los accionistas exis-tentes aumentaron su inversión en Bancolombia sino que logramos vin-cular a más de 50.000 accionistas nuevos. Y, por supuesto, cumplimos con el objetivo de capitalizar la enti-dad en el equivalente a 110 millones de nuevas acciones preferenciales.
¿Por qué las emisiones de ac-ciones son un mecanismo atracti-vo de financiamiento? ¿Lo reco-mienda?
Las recomendamos porque son el mecanismo que les permite a las compañías seguir su camino de cre-cimiento al aumentar su capital. En un país que crece, las organizaciones evolucionan y necesitan apalancar ese crecimiento con mayor capital.
¿Qué proyectos de expan-sión tienen?
Por ahora estamos concentra-dos en integrar de manera exitosa la operación de Banistmo en Pana-má, y consolidar nuestra presencia en los diez países donde operamos (Colombia, Panamá, El Salvador, Guatemala, Costa Rica, Honduras, Nicaragua, Puerto Rico, Cayman y Perú). Para eso, estamos enfoca-dos en conocer las culturas y seguir mejorando nuestro portafolio para que cada día más nos vean como el aliado financiero que necesitan para cumplir con sus objetivos.
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lations for the banking sector at the international level, which is reflec-ted in strong institutions prepared to grow and be healthy.
How would you rate the com-pany’s results in the issuance process?
More than satisfactory. Not only did existing shareholders increase their investment in Bancolombia with the issuance, but we were also able to register more than 50,000 new shareholders. And, of course, we met our goal of capitalizing the entity with 110 million new prefe-rred shares.
Why are stock issues an attrac-tive financing mechanism? Would you recommend them?
We recommend them because this mechanism allows companies to
“cumplimos con el objetivo de capi-talizar la entidad en el equivalente a 110 millones de nuevas acciones preferenciales” ”we met our goal of capitalizing the entity with 110 million new preferred shares”
continue their growth by increasing their capital. In a growing country, organizations evolve and need to le-verage that growth with more capital.
What projects for expansion do you have?
For now, we are concentrated on successfully integrating the Ba-nistmo operation in Panama, and consolidate our presence in the ten countries where we current-ly operate (Colombia, Panama, El Salvador, Guatemala, Costa Rica, Honduras, Nicaragua, Puerto Rico, Cayman Islands and Peru). To do so, we are focused on learning more about local cultures and con-tinuing to improve our portfolio so that every day we are seen more and more as the financial ally they need to meet their goals.
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¿Cuál fue el objetivo de la ofer-ta pública de acciones ordinarias de Grupo Aval en 2013?
Los objetivos fueron dos: el primero, virtualmente eliminar el apalancamiento financiero diferente a las emisiones de bonos de la so-ciedad holding en $1,4 billones de pesos y el segundo, restablecer la posición de liquidez que había dis-
un líder regional con el norte claro
El conglomErado EmprEsarial ha obtEnido rEpEtidos éxitos En El mErcado dE valorEs colombiano y tatiana UribE bEnninghoff, sU vicEprEsidEntE dE planEación financiEra y rElación con invErsionistas habló dE la Emisión dE accionEs mÁs rEciEntE.
GRUPO AVAL
minuido luego de que Grupo Aval participara con una suma cercana a $1,0 billón de pesos en la capitaliza-ción del Banco de Bogotá.
¿Cómo califica los resultados obtenidos por la compañía en la emisión?
Excelentes, en línea con lo an-ticipado. Dado que fue una emisión sujeta al derecho de preferencia no
era posible que hubiese sobredeman-da de ningún tipo. A cada accionista tenedor de acciones ordinarias se le ofreció, en igualdad de condiciones, participar en el incremento del capi-tal para no diluir su participación en la compañía. Transcurrido el plazo es-tipulado por ley y según los tiempos descritos en el prospecto de informa-ción en menos de un mes Grupo Aval
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What was the objective of Gru-po Aval’s 2013 public offering of common stock?
There were two objectives. The first, to virtually eliminate all finan-cial leveraging other than the bond issues in the amount of $1.4 trillion pesos of the holding company, and the second was to reestablish the group’s liquidity, which had dimini-shed following Grupo Aval’s partici-pation of close to $1.0 trillion pesos in capitalizing Banco de Bogotá.
How would you rate the com-pany’s stock issue results?
Excellent, in line with that anti-cipated. Given that the stock issue was subject to subscription rights, excess demand of any kind was im-possible. Each common stock share-holder was given equal opportunity to participate in the capital increase so as not to dilute their ownership in the company. Upon completing the legally established time and in line with the time established in the prospectus for the stock issue, Gru-po Aval had managed to place 1,855 million shares at $1,300 pesos per share in less than one month.
GRUPO AVALA LeAder thAt Knows
where It Is GoInG
This conglomeraTe has obTained repeaTed
successes in The colombian securiTies markeT. TaTiana uribe benninghoff, iTs Vice
presidenT of financial planning and inVesTor
relaTions speaks abouT The mosT recenT sTock issue.
TATIANA URIBE BENNINGHOFF
Vicepresidente de Planeación Financiera y
Relación con Inversionistas. Vice President of
Financial Planning and Investor Relations.
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logró colocar 1.855 millones de accio-nes a un precio de $1.300 por acción.
¿Por qué las emisiones de ac-ciones son un mecanismo atrac-tivo de financiamiento? ¿Lo re-comienda?
Las emisiones de acciones son un mecanismo muy importante de finan-ciación y ampliamente lo recomiendo en la medida que, a cambio de parti-cipación en un negocio rentable y en los resultados del mismo, se captan recursos de plazo eterno aportados por inversionistas que confían en la capacidad de los administradores para generarle valor a su inversión. Todas las empresas deben considerar hacerse públicas a través del mercado de valores por cuanto éste constituye
una alternativa interesante al meca-nismo de financiamiento tradicional. Sin embargo, cada empresa debe ase-sorarse legal y contablemente.
¿Qué proyectos de expansión tienen?
Continuaremos enfocados en po-tencializar el crecimiento orgánico de nuestras entidades en los once países en donde operamos, manteniéndo-nos a la vanguardia en el diseño de productos y servicios que satisfagan las necesidades de nuestros más de 11,5 millones de clientes a través de canales tradicionales y alternativos. Por otro lado, las oportunidades de crecimiento inorgánico se evaluarán siempre y cuando éstas generen valor a nuestra plataforma actual.
¿Cuál es el valor agregado que ofrece Grupo Aval como emisor a sus accionistas?
Al estar la acción de Grupo Aval registrada en la SEC (Securities and Exchange Commission de EE.UU.), la compañía cumple con todos los requisitos que esa entidad le exige a los emisores que tranzan en la bol-sa neoyorquina (NYSE) en lo refe-rente a calidad y transparencia de la información, confiabilidad de la misma y oportunidad en la presen-tación de resultados, además, en la calidad de los procesos y controles para producir la misma. Ese es un valor agregado que solo tres espe-cies colombianas le ofrecen a sus accionistas.
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“Continuaremos enfoCados en potenCializar el CreCimiento orgániCo de nuestras
entidades en los onCe países en donde operamos””We Will remain foCused on prompting the organiC groWth of our Companies in the eleven Countries Where We operate”
Why are stock issues an at-tractive financing mechanism? Would you recommend them?
Equity issues are a very important financing mechanism, and I highly re-commend this option in exchange for ownership in a profitable business and participation in its earnings. This method generates a perpetual finan-cial resource, from the funding of investors that place their trust in the ability of administrators to generate value from their investment. All busi-nesses ought to consider going public on the securities market because this presents a great alternative to tradi-tional financing mechanisms. Howe-ver, each business should carry out a legal and financial assessment.
What expansion projects do you have on the horizon?
We will remain focused on promp-ting the organic growth of our com-panies in the eleven countries where we operate, positioning our company on the cutting edge of product design and services that satisfy the needs of our more than 11.5 million clients through traditional and alternative channels. On the other hand, oppor-tunities for inorganic growth will be evaluated when these generate va-lue for our present platform.
What is the added value offe-red by Grupo Aval as an issuer to its shareholders?
Grupo Aval stock is registered with the US Securities and Exchange Commission (SEC). This means that the company complies with all requi-rements which the SEC demands of issuers trading on the NYSE. Thus, data quality, transparency, reliability and timeliness are in line with SEC standards for presenting financial re-sults. Quality of data processing and controls also meet SEC standards. This added value is only offered by three Colombian companies.
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recibe un nuevo impulsoLA LIQUIDEZ
El mErcado colombiano ya cuEnta con una hErramiEnta para impulsar la dinámica En la nEgociación dE instrumEntos dE rEnta variablE como accionEs y EtFs.
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The liquidiTy of a markeT is an international benchmark to determine its level of development compared to other securities mar-kets. In the case of Colombia’s equity market, its boost has been and re-mains a high priority.
Consequently through coordina-ted work between the securities in-dustry based on the respective regu-lation issued by the Government, in the first quarter of 2014, the market makers program in Colombia began. The goal of said program is to give a new boost to the local secondary equity market businesses.
It was a step expected a few years ago but it only became a reality on
la liquidez de un merca-do es un referente internacional para determinar su grado de desa-rrollo frente a otras plazas bursáti-les y en el caso de la renta variable colombiana su impulso ha sido y sigue siendo una prioridad de alta relevancia.
Es por eso que tras un trabajo coordinado de la industria bursátil con base en la respectiva regulación expedida previamente por el Gobier-no, durante el primer trimestre de 2014 empezó a operar el programa de formadores de liquidez en el país, con el cual se busca dar un nuevo impulso a los negocios del mercado secundario local de renta variable.
Era un paso que se esperaba dar desde hace algunos años pero que solo en marzo pasado se hizo reali-dad con la vinculación de la primera entidad al programa, en este caso como formadora de liquidez del ETF iShares COLCAP, con lo que Colombia se convirtió en el cuarto país de América Latina en imple-mentarlo –antes lo hicieron México, Brasil y Chile-.
Ahora, con tres socios detrás de la operación del primer programa de formadores de liquidez: Blac-kRock, BTG Pactual Comisionista de Bolsa y Cititrust, el ETF que replica el movimiento del principal índice de la BVC tendrá a una en-tidad generando negocios perma-nentemente para beneficio propio y del mercado.
Y es que el programa consis-te precisamente en eso, en contar con un agente del mercado que se comprometa a proveer precios de compra y venta de forma simultá-nea sobre un activo financiero, a fin de generar mayor interés entre los inversionistas que acuden a la plaza bursátil y de cerrar con esto la brecha (spread) entre los precios de compra y de venta que hay en el mercado sobre cierto título, gene-rando más operaciones y liquidez.
Pero además, el objetivo de la fi-gura es generar dinamismo en la ne-gociación de otros títulos que gene-ralmente no son protagonistas del mercado y que por ello necesitan un impulso adicional para lograrlo.
LiquidityGains a new
Boost
The Colombian markeT already has a Tool To boosT The Trading of equiTy markeT insTrumenTs suCh as shares and eTfs.
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RES Entre los beneficios que la BVC
reconoce en el programa, se en-cuentran además la posibilidad de generar un mejor contexto de protección para los inversionistas minoritarios, gracias a una mejor formación de precios, así como un escenario más apropiado para posi-cionar a Colombia como un mercado elegible internacionalmente.
Logro en equipoHoy, en el fondo bursátil iShares
COLCAP, que replica el comporta-miento del índice COLCAP y reúne a las 20 acciones con mayor capita-lización en el país, se introdujo la figura del Formador de Liquidez en territorio colombiano.
“Mejoras en la liquidez benefi-cian directamente al inversionista final sea persona natural o insti-tucional. Una mayor liquidez se ve reflejada en mayores volúmenes ne-gociados, márgenes entre precio de compra y venta más apretados (me-nores costos para el inversionista) y en general una mejor experiencia de operación.”, aseguró Diego Mora, director de BlackRock en Colom-bia, quien señaló que, confía que el ejemplo exitoso que se está viendo en el ICOLCAP sirva para que otras acciones cuenten también con for-mador de liquidez, y que todo esto repercuta en mejores condiciones de liquidez para todo el mercado.
Por su parte, BTG Pactual So-ciedad Comisionista, que es el for-mador de liquidez, logró que la dife-rencia entre la oferta y la demanda (spread) del ICOLCAP se redujera del 6,32% en septiembre de 2013 a 0,38% en marzo pasado, luego de entrar en vigencia el programa.
De acuerdo con Juan Luis Fran-co, presidente de BTG Pactual Co-lombia, “esto ha permitido que el ICOLCAP se vuelva uno de los ins-trumentos de renta variable más accesibles para los inversionistas. En comparación el promedio del mercado tuvo una diferencia entre compra y venta de 0,50% en el mis-mo periodo”.
Por último, Cititrust, en su fun-ción de administrador del Fondo, ve resultados “bastante satisfactorios”,
según su presidente, Armanda Mago Vicentelli, quien asegura que luego de la puesta en marcha del esquema, el ICOLCAP pasó a “ser la quinta es-pecie con menor margen de spread en toda la BVC”.
En poco tiempo, los logros obteni-dos por los formadores de liquidez no han podido ser mejores y es muestra de que la decisión de introducir esta figura en Colombia fue la correcta.
La diferencia entre La oferta y La demanda (spread) deL icoLcap se redujo deL 6,32% en septiembre de 2013 a 0,38% en marzo pasado
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March with the enrollment of the first entity to the program: the mar-ket maker of iShares COLCAP ETF. Colombia became the fourth Latin American country to implement it. Mexico, Brazil and Chile are the other three countries to have done it.
Now, with three partners behind the operation of the first market makers program: BlackRock, BTG Pactual Comisionista de Bolsa and Cititrust, the ETF that replicates the trading of the main index of the BVC will have an entity constantly genera-ting trades for its own benefit and for the benefit of the market.
The program is precisely that, when there is an agent of the market that commits to providing purchase and sale prices simultaneously for a fi-nancial asset, more interest is created among investors who use the securi-ties market and the spread between purchase and sale prices in the market on a particular security is closed, gene-rating more operations and liquidity.
In addition, the objective of this program is to drive activity in the trade of other stocks that are not generally the most traded of the market and that therefore need an additional boost.
Among the benefits the BVC sees in the program is the ability to deve-lop a better environment of protec-tion for minority investors, due to the proper development of prices, and a better scenario for Colombia to be internationally positioned as an eligible market.
Team achievemenTToday in Colombia, the concept
of market maker was introduced with iShares COLCAP ETF, which replicates the trends of the COL-CAP index and brings together the 20 stocks with the highest capitali-zation in Colombia.
“Liquidity improvements directly benefit the final investor. Greater li-quidity means greater traded volume, smaller purchase and sale price mar-gins (lower costs for investors) and in general, a better operation experien-ce.” stated Diego Mora, BlackRock’s director in Colombia. He said that he trusted that the successful example seen in ICOLCAP would ensure that other stocks also had market makers, and that this would result in improved liquidity for the entire market.
As to BTG Pactual Sociedad Co-misionista, who acts as market maker, reduced the bid and offer spread of ICOLCAP from 6.32% in September of 2013 to 0.38% last March, after the program went into effect.
According to Juan Luis Franco, CEO of BTG Pactual Colombia, “this meant that the ICOLCAP became one of the most accessible equity market instruments to investors. In comparison, the market average had a difference of 0.50%, from the time of sale to the time of purchase, in the same period.”
Lastly, Cititrust, as the manager of the fund, sees “quite satisfactory” results, according to its president, Ar-manda Mago Vicentelli, who advised that after the system was put into place, the ICOLCAP became “the fifth instrument with the narrowest spread margin spread in all of the BVC.”
In a short time, the achievements of the market makers could not be better and that is proof that the deci-sion to implement this idea in Colom-bia was the right one.
bid and offer spread of icolcap was reduced from 6.32% in september of 2013 to 0.38% last marchPE
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El mErcado dE capitalEs avanza En la utilización dEl book building, mEcanismo dE Emisión dE accionEs con rEconocimiEnto intErnacional,
quE ha vEnido sustituyEndo a la colocación dE títulos a prEcio fijo.
a la par del mundo en estándares para emisión de acciones
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Colombia esCribió historia en el 2011. No solo superó la barre-ra de los 50.000 millones de dólares en sus exportaciones sino que su mercado de capitales registró movimientos in-éditos. Ese año no sólo se produjo el mayor monto de colocado en acciones (13,8 billones de pesos) a través de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), sino que también se dio un gran paso en un cambio gradual del modelo de mecanismos de emisión de acciones.
on Par with the rest of the world in stock
issue standards
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The capiTal markeT is advancing in The use of
book building, an inTernaTionally recognized
mechanism for issuing sTocks, which is being used in place of fixed
price securiTies.
Colombia made history in 2011. Not only did it break the ba-rrier of 50,000 million dollars in ex-ports, but its capital market reported unprecedented volumes traded. Not only was the highest volume of shares issued (13,8 trillion pesos) through the Colombian Securities Exchange (BVC), but great strides were also made in a gradual process to change the model for issuing securities.
A record number of fixed price securities were traded with major market players such as Almacenes Éxito, Avianca Holdings, Ecopetrol and Banco Davivienda, whose public offerings were well received by in-vestors. However, what would have come of these processes under a more globally recognized stock issue model? The market itself has drawn its conclusions, and now the stock is-sue model used for decades is being replaced by book building.
This transformation process re-quires the Colombian Securities Exchange (BVC) to introduce inter-national standards, in line with its corporate objectives and with the
Ese año se presentó la mayor colocación de acciones a precio fijo con protagonistas notables como Almacenes Éxito, Avianca Holdings, Ecopetrol y Banco Davivienda entre otras, empresas cuyas ofertas públi-cas tuvieron gran acogida entre los inversionistas. Pero, ¿qué hubiese sido de estos procesos bajo un mo-delo de emisión de mayor reconoci-miento global? El mismo mercado ha planteado sus conclusiones y hoy el PE
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esquema de emisión utilizado por dé-cadas ha empezado a ser sustituido por el book building o libro de cons-trucción de ofertas.
Este proceso de transformación ha significado para la Bolsa de Valo-res de Colombia (BVC) moverse ha-cia la introducción de los estándares internacionales, acorde con sus obje-tivos corporativos y con los procesos de integración regional que, como el MILA, le han dado mayor notoriedad internacional. Pero, ¿en qué ha con-sistido esta transformación?
Anteriormente, el país se movía bajo el esquema de precio fijo, que consiste en que el emisor es quien establece el precio al que estima puede comercializar su acción entre los inversionistas.
No obstante, este modelo no se encuentra a tono con los estánda-res internacionales por la falta de formación de precios y por el riesgo de exposición al mercado durante el periodo de desarrollo de oferta, que generalmente es extenso. Fue por esto que el mercado empezó a incli-narse hacia un modelo más flexible, el book bulding.
Este modelo es el que más se usa actualmente en los mercados de capi-tales, especialmente por la discrecio-nalidad que permite en la adjudicación y por su conveniencia a la hora de esta-bilizar el precio de los títulos.
el mercado empezó a inclinarse hacia un modelo más flexible, el book bulding. hoy las emisiones de acciones en colombia se hacen con mayor agilidad y eficiencia.
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HITOSA partir de 2012 se han producido varios hechos importantes que remarcan el éxito del book building. Ese año, por ejemplo, se presentó la primera oferta paralela local y extranjera con Cemex Latam Holdings como protagonista y con el uso de un mecanismo de estabilización de precios internacional. Posteriormente, en el año 2013 se presentó la primera oferta simultánea en dos mercados por parte de Cementos Argos. Así mismo, pero a comienzos del 2014, Bancolombia hizo una emisión bajo el modelo de construcción de libro de ofertas.Sin embargo, paralelo con los avances, los retos están ahí y así lo reconoce el mercado. Es necesario aumentar el nivel de discrecionalidad en la adjudicación para las ofertas bajo la metodología de book building, reforzar el mecanismo de estabilidad de precios local (green shoe) y trabajar junto con el Gobierno en la revisión de la normatividad sobre los períodos para el desarrollo de las ofertas.No hay duda de que Colombia ha avanzado en este tema y gracias a ello hoy cuenta con un modelo que ha entregado importantes réditos. Así lo evidencia el mercado, en donde hoy las emisiones se hacen con mayor agilidad y eficiencia.
MIleSTOneSSince 2012, a number of important events have marked the success of book building. This year, for example, Cemex Latam Holdings issued the first local and foreign offering made in parallel, using this method to establish international prices. The first simultaneous offering in two markets was subsequently made in 2013 by Cementos Argos. Similarly, in early 2014, Bancolombia made a public offering using the book building model. However, in the wake of progress, challenges remain and the market recognizes this. It is necessary to increase discretion when issuing public offerings using the book building method, reinforce the green shoe mechanism for stabilizing local prices and work together with the Government to review regulations on periods over which offerings can be developed.There is no doubt that Colombia has made progress. It now has a model which has delivered significant returns. This is demonstrated by the market in which public offerings are more agile and efficient.
regional integration processes, which have established stronger internatio-nal presence for groups such as the MILA. What has this transformation consisted of?
In the past, securities have been is-sued using a fixed price model, in which the issuer establishes the price at which it believes the stock should be traded.
However, this model is not current with international standards as it lacks
proper price formation, and it results in risk of exposure to the market during the offer development period, which generally is protracted. For that rea-son, the market began to lean towards a more flexible model, book building.
This is currently the most used model in capital markets, especially due to the discretion permitted when issuing and the convenience of stabi-lizing security prices.
THE MARKET BEGAN TO LEAN TOWARDS A MORE FLEXIBLE MODEL, BOOK BUILDING.TODAY EQUITY PUBLIC OFFERINGS IN COLOMBIA ARE MORE AGILE AND EFFICIENT.
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La BoLsa de VaLores de CoLomBia Lanzó en 2013 eL reConoCimiento ir, una iniCiatiVa que exaLta Las
Buenas práCtiCas CorporatiVas en reVeLaCión de informaCión y reLaCión Con inVersionistas.
RECONOCIMIENTOEL COMPROMISO MERECE
UN SÍMBOLO DE
En un mundo cada vez más interrelacionado y conectado, los consumidores y las organizaciones que integran los mercados son cada vez más exigentes. Es una tenden-cia global que ha evolucionado con el paso del tiempo y obliga al sector productivo a rendir cuentas y gene-rar políticas de gobierno corporativo más exigentes. Todos están frente a un ojo escrutador que les pide más.
En medio de este entorno han to-mado fuerza términos de uso común como “transparencia”, un concepto
que se acuña cada vez más frecuen-temente en los ámbitos público y privado y que es sinónimo de hacer las cosas de cara a un público. Son prácticas que tienen cada vez más acogida y aprecio sobre todo entre los inversionistas, quienes recono-cen en ellas un factor crucial a la hora de tomar decisiones, razón de más que ha obligado al mercado de capitales a trabajar por fortalecer su gestión frente al tema.
En ese sentido y con el ánimo de consolidar el mercado de valores co-
lombiano como una opción de inver-sión elegible y de calidad, la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) creó el Reconocimiento IR para promo-ver entre los emisores la adopción de mejores prácticas en dos dimen-siones: revelación de información y relación con inversionistas.
Los emisores que tienen el Reco-nocimiento IR hoy se destacan por haber adoptado conductas que velan por que la información corporativa esté disponible y al alcance de todos sus inversionistas, en especial los
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In a world that is more and more interrelated and connected, con-sumers and organizations that make up the market are more and more de-manding. It is an international trend that has evolved with the passing of time and it forces the productive sec-tor to be accountable and develop more demanding corporate gover-nance policies. Everyone is under scrutiny and being asked to do more.
In this environment, often-used terms, such as “transparency” have gained popularity. Said concept is used more frequently in the public and pri-vate spheres, and is synonymous with things being done in the public eye. These practices are more and more welcomed and appreciated, especia-lly among investors, who recognize in them a crucial factor when making de-cisions. Consequently, the capital mar-ket has been forced to work to stren-gthen the management of this matter.
In that sense and in order to consolidate the Colombian securi-ties market as an attractive, quality investment option, the Colombian Securities Exchange (BVC) created the IR Recognition to promote the adoption of best practices in two di-mensions among issuers: information disclosure and investor relations.
The Colombian SeCuriTieS exChange debuTed ir
reCogniTion in 2013. ThiS iniTiaTive praiSeS good CorporaTe praCTiCeS in
informaTion diSCloSure and inveSTor relaTionS.
Commitment Deserves
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extranjeros, quienes generalmente tienen mayor dificultad para enten-der la información que publican las empresas locales.
Y aunque la postulación es de carácter voluntario, una vez obteni-do el Reconocimiento IR, el emisor
se compromete a cumplir con unos requisitos como contar con una persona idónea para llevar a cabo la labor de relación con inversionis-tas, publicar de manera trimestral información financiera consolidada, realizar eventos de entregas de re- PE
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sultados trimestrales y a tener una página web con la información de la compañía que exige la BVC en in-glés y en español, entre otros.
En ese sentido, María Uriza Par-do, gerente de Asuntos Societarios y Bursátiles del Grupo Argos, explica algunos de los beneficios de generar transparencia en la relación entre los emisores y los inversionistas en el mercado de capitales.
“La mejor manera de generar confianza frente a la compañía es mediante el suministro de informa-ción veraz y oportuna adecuada-mente difundida. En este orden de ideas, si bien el mecanismo de su-ministro de información periódica o relevante establecido por nuestra legislación es adecuado para efectos de divulgar la información en el ám-bito local en algunas oportunidades es insuficiente para efectos de trans-mitir información a inversionistas actuales o potenciales fuera de Co-lombia”, asegura la ejecutiva.
Según Uriza, la introducción de estándares internacionales en el sec-tor bursátil colombiano le permite a las empresas moverse con solvencia en escenarios internacionales. “Desde hace ya algún tiempo los emisores co-lombianos no competimos solamente por los recursos de capital en Colom-bia sino en el mundo, sobre todo por la creciente participación de los fon-dos extranjeros, la realización de emi-siones en otros países y la existencia de mercados integrados”, explica.
Adicionalmente, con la crea-ción del Reconocimiento IR cobró vida otra importante herramien-ta: el índice COLIR, un indicador compuesto por las acciones de las empresas que se encuentran en el índice COLEQTY y que obtuvieron esta distinción, el cual que permite a los inversionistas seguir el com-portamiento de esas empresas que creen en la calidad en sus relacio-nes con sus inversionistas como un valor agregado y diferenciador.
Es de esta forma y en sintonía con la tendencia global, que Colom-bia adopta mecanismos para garan-tizar la transparencia en su mercado de capitales y el Reconocimiento IR es uno de ellos.
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”DesDe hace ya algún tiempo los emisores colombianos no competimos solamente por los recursos De capital en colombia sino en el munDo”
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Today, issuers with the IR Recog-nition stand out for having adopted practices that ensure that corporate information is available and within reach of all their investors, especially foreign investors, who generally have the most issues understanding the information local companies publish.
And while nomination is vo-luntary, once this IR Recognition is obtained, the issuer commits to meeting the requirements, such as having a trained person handle the task of investor relations, quarter-ly publishing consolidated financial information, hold events to present quarterly results and maintain a website with the company informa-tion the BVC requires in English and Spanish, among other things.
In this regard, María Uriza Pardo, manager of Corporate and Securities
Affairs of Grupo Argos, explained some of the benefits of transparency in the relationship between issuers and investors in the capital market.
“The best way to build trust in a company is by adequately disclo-sing accurate and timely informa-tion. Thus, although the disclosure mechanism of periodic or relevant information established by our laws is appropriate for information disclosure at a local level, in some events it is insufficient for transmi-tting information to current or po-tential investors outside of Colom-bia,” said the executive.
According to Uriza, the introduc-tion of international standards in the Colombian securities sector allowed companies to move with solvency in international spheres. “For a while now Colombian issuers have compe-
ted for investment not only in Colom-bia but across the globe, especially because of the growing participation of foreign investment funds, issuan-ces in other countries and integrated markets,” she explained.
Additionally, with the creation of the IR Recognition, another impor-tant tool was born: the COLIR index. This index is comprised of stocks of companies on the COLEQTY index that obtained this distinction. This recognition allows investors to follow the trends of these companies that believe in the quality of the relations with their investors as an added and differentiating value.
Thus in harmony with the global trend, Colombia is adopting mecha-nisms to guarantee transparency in its capital market and the IR Recogni-tion is one of them.
“For a while now Colombian issuers have Competed For
investment not only in Colombia but aCross
the globe”
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Hoy los inversionistas tie-nen a su disposición instrumentos como los Fondos de Inversión Colec-tiva (FICs) que como su nombre lo indica, permite reunir a varios inver-sionistas quienes encargan el manejo de sus recursos a un único adminis-trador para ser invertidos en un por-tafolio de activos.
Los FICs son vehículos eficien-tes que canalizan el ahorro colecti-vo hacia los mercados de capitales y tienen como ventaja que generan
economías de escala de tal manera que se ven reducidos los costos de administración, le permiten a los in-versionistas el acceso a gestión pro-fesional (mejor selección de activos) y una mayor diversificación.
Aunque es una figura que lleva dé-cadas en el mercado y antes eran co-nocidas como “carteras colectivas”, la expedición del Decreto 1242 de 2013 del Ministerio de Hacienda, estableció las normas de administración y las rebautizó como FICs. Estos pueden
un vehÍCulo efiCiente de inversión para todos
los ficsLos Fondos de InversIón CoLeCtIva (FICs) Le permIten a CuaLquIer persona aCCeder a una gran dIversIdad de
aCtIvos Con una InversIón mínIma.
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Investors have tools avai-lable to them such as Collective Investment Funds (CIFs). As the name implies, CIFs allow various in-vestors to come together and delega-te the management of their resources to a single administrator, who invests these resources in an assets portfolio.
CIFs are efficient mechanisms that channel collective savings towards capital markets, and that have the advantage of being able to generate economies of scale in such way that management costs are lowered. They also give Investors access to professio-nal management (better selection of assets) and a better diversification.
Although this is an idea that has been on the market for decades, formerly known as “Collective Port-folios”, the issue of Decree 1242 of 2013 by the Ministry of Finance es-tablished the administrative regula-tions and re baptized it as CIFs. CIFs may be administered by a brokerage firm, a trust company or an invest-ment management company-IMC.
As a tool used in the development of the capital market and financial inclusion, CIFs seeks to promote ac-cess and use of the market to benefit the investors and savers (resource offering) and the productive sector (resource demand).
In this regard, Luis Fernando Fandiño, Investment Business Vice President of Alianza Fiduciaria, explains that “the importance of these savings and investment me-chanisms is that they promote the
an efficient investment mechanism
for allCIFsColleCtive investment Funds (CiFs) allow any person to aCCess a wide array oF assets with a minimum investment.
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RES ser administrados por una sociedad
comisionista de bolsa, una fiduciaria o una sociedad administradora de in-versiones-SAI.
Como una herramienta de de-sarrollo del mercado de capitales e inclusión financiera, los FICs buscan promover el acceso y uso del merca-do en beneficio de los inversionistas y ahorradores (oferta de recursos) y del sector productivo (demanda de recursos).
En ese sentido Luis Fernando Fandiño, vicepresidente de Nego-cios de Inversión de Alianza Fidu-ciaria, explica que “la gran impor-tancia de estos vehículos de ahorro e inversión es que promueven la movilidad de los activos tradiciona-les (CDTs, TES, bonos, acciones) y dentro de los no tradicionales per-mite invertir en inmuebles, docu-mentos de contenido económico o fondos de capital privado; es el di-namizador del mercado de capitales por excelencia”.
Por su parte, César Prado, pre-sidente de Fiduciaria Bogotá, va-lora la facilidad que se le brinda a cualquier persona de poder acceder a estos instrumentos financieros. “Los FICs ofrecen el beneficio de la diversificación que es muy difícil de obtener cuando se está en presen-cia de montos pequeños o cuando se carece del conocimiento para ha-cerlo”, asegura el ejecutivo.
Dependiendo del tipo de fondo, el inversionista puede retirar sus recursos en el momento en que los necesite (fondos abiertos), o en los plazos establecidos en el reglamen-to (fondos cerrados o fondos abier-tos con pacto de permanencia). Los fondos cerrados pueden listarse para tener liquidez en el mercado.
Así mismo, con la expedición del Decreto 1243 de 2013 del Mi-nisterio de Hacienda fue creada la figura del custodio de valores para los FICs, rol que será desem-peñado por las sociedades fiducia-rias y consiste en salvaguardar de manera independiente los activos que componen el portafolio de un fondo buscando alcanzar estánda-res internacionales y reforzando la protección al inversionista.
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mobility of traditional assets (certi-ficates of deposit - CDTs, treasury bonds - TES, corporate bonds and equities) and within non-traditio-nal assets they allow the invest-ment in real estate, documents with economic content, or private equity; it is a driver of the capital market par excellence.
César Prado, President of Fi-duciaria Bogotá, values the ease it provides any person to access these financial instruments. “CIFs offer a diversification advantage that is very difficult to obtain in the presence of small amounts or when there is a lack of market knowledge”, affirms the executive.
Depending on the type of fund, the investor may withdraw his or her resources when they are needed (open funds), or in the terms establi-shed in the regulations (closed funds or open funds with term period). Closed funds may be listed to have liquidity on the market.
Moreover, with the issue of De-cree 1243 of 2013 by the Ministry of Finance, the CIFs custodian figure was created, a role that will be per-formed by trust company and which consists of independently safeguar-ding the assets comprising the fund portfolio, seeking to meet interna-tional standards and reinforcing in-vestor protection.
Como la espumaLos activos gestionados por los Fondos de Inversión Colectiva registraron un crecimiento sin precedentes en el país. Según la Superintendencia Financiera de Colombia, mientras en 1995 se manejaban $0,73 billones de pesos, en el 2007 cuando entra en vigencia el Decreto 2175 este monto ascendió a $13,75 billones de pesos y en el 2013, con la entrada en vigencia del Decreto 1242 subió a $51,99 billones de pesos.Este desempeño le ha permitido a Colombia ganarse un espacio en el mercado regional. De acuerdo con la Federación Iberoamericana de Fondos de Inversión y cálculos de Asofiduciarias, es la quinta plaza en administración de activos.A futuro, los FICs se perfilan como un canal de acceso con espacio suficiente para permitir la participación de más colombianos en el mercado de valores, pero además en una alternativa para canalizar los recursos necesarios hacia proyectos empresariales de gran envergadura como la financiación de la infraestructura que necesita el país.
skyroCketingThe assets under management by the Collective Investment Funds showed unprecedented growth in the country. According to the Financial Superintendence of Colombia, while in 1995 $0.73 trillion pesos were managed, in 2007 when Decree 2175 went into effect, this amount rose to $13.75 trillion pesos. In 2013, when Decree 1242 became effective, it rose to $51.99 trillion pesos.This performance has allowed Colombia to have a place in the regional market. According to the Ibero-American Federation of Investment Funds and the calculations of Asofiduciarias, Colombia ranks fifth in assets under management. In the future, CIFs are defining themselves as a channel that allows the participation of more Colombians in the securities market, along with being an alternative to channel necessary resources to large- scale business projects, such as financing of the infrastructure required by the country.
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Los ETFs (ExchangE Tra-dEd Funds) o fondos bursátiles uno de los instrumentos de inver-sión con mayor popularidad en el mercado global y cuya industria, según BlackRock, desde 1993 y sal-vo en 2008, siempre presentó cre-cimiento en el volumen de activos administrados en el mundo.
Su cobertura cobija los cinco con-tinentes y algunos de sus referentes globales se encuentran, por ejemplo, en Estados Unidos. Allí precisamen-te es donde el primer ETF se lanzó con el índice Standard & Poor’s 500.
llegaron para quedarse
en Colombia
los ETFsEstos instrumEntos dE invErsión han prEsEntado crEcimiEnto constantE En El mundo dEsdE su crEación En El año 1993.
Lanzamiento del ETF Colombia Select de S&PS&P Colombia Select ETF Debut
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ETFs (ExchangE TradEd Funds) or Securities funds are one of the most popular investment tools on the global market, and ac-cording to BlackRock, since 1993 and with the exception of 2008, their volume of worldwide managed assets always increased.
En Colombia, existe una dinámi-ca creciente en términos de número de creación de fondos bursátiles y en términos de activos administrados. A la fecha, seis ETFs se encuentran listados en la BVC. El primero que se incorporó en el mercado nacional fue el ETFs iShares COLCAP cuyo ges-tor profesional es BlackRock, cuenta con Cititrust Colombia como admi-nistrador y su entrada en operacio-nes fue el 6 de julio del 2011.
Al corte del 3 de julio del pre-sente año, ICOLCAP, que replica el comportamiento del índice COL-CAP y cuenta con las 20 acciones con mayor capitalización en el país, administraba activos por $3,21 billo-nes de pesos.
Un segundo ETF es el Fondo Bursátil Horizons MILA 40 de S&P (HMILA40), que tiene como fina-lidad replicar el índice Standard & Poor’s MILA 40, y tiene como gestor profesional a Horizons ETFs Mana-
gement de Canadá y como adminis-trador a la firma Cititrust Colombia.
El pasado 28 de mayo se hizo el lanzamiento en Bogotá del tercero. Se trata del Fondo Bursátil Colombia Select de S&P (HCOLSEL), adminis-trado por Fiduciaria Bogotá, empre-sa subsidiaria del Banco de Bogotá y cuenta con Horizons ETFs Mana-gement como gestor profesional. En este, los usuarios tienen acceso al índi-ce Standard & Poor’s Colombia Select.
De acuerdo con Federico Torres, Managing Director & Head of La-tin American Sales de Horizons, los ETFs son un “mercado que está en crecimiento en Colombia”. Y sobre las ventajas de los usuarios del mercado nacional, aseguró que “deben empe-zar a entender que es el producto de inversión en el caso de acciones más sencillo que hay en el país”.
Los otros tres ETFs se encuen-tran listados en el Mercado Global Colombiano (MGC) administrado
Lanzamiento del Formador de Liquidez del ETF iShares CoLCapiShares CoLCap ETF's Market Maker Debut
Are Here to StAy in ColombiA
ETFsThese invesTmenT Tools have mainTained consTanT worldwide growTh since Their incepTion in 1993.
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RES por la Bolsa de Valores de Colombia
(BVC), donde se facilita la realización de operaciones de compra y venta de valores emitidos en el exterior y en donde la comisionista Serfinco patro-cinó la inscripción de estos activos. Se trata de los ETF Global X FTSE Colombia 20 (GXG), Global X Guru Index (GURU) y Global X Superdivi-dend (SDIV) cuyo mercado de origen es la bolsa de valores de Nueva York (NYSE) y se negocian en la BVC des-de noviembre de 2013.
Al respecto, el presidente de la comisionista, José Manuel Vélez, opina que “los ETFs son una forma eficiente de diversificación, ahorro de costos, reducción de volatilidad y de acceso a mercados que antes en Colombia eran inaccesibles. Los ETFs del MGC le brindarán al in-versionista local alternativas globa-les de inversión accediendo a bajo costo a instrumentos que ofrecen exposición a un país, región, indus-tria, estrategias de inversión (como baja volatilidad, alto rendimiento por dividendos o inverso) y a múl-tiples clases de activos (acciones, bonos, commodities o derivados).” Así mismo destaca que en siete me-ses de operación en el MGC se han realizado operaciones por cerca de $5.000 millones de pesos sobre los ETFs extranjeros en mención y los inversionistas se han beneficiado de la valorización en dólares de los ETFs patrocinados y del pago de di-videndos de los mismos.
Los beneficios de los que habla el ejecutivo son evidentes y fruto de éstos la negociación de los ETFs ha tenido un incremento sostenido en los últimos años en Colombia, pasando de transar en el mercado local, $1,02 billones de pesos en el primer semestre de 2013, a movili-zar recursos por $1,67 billones de pesos en el mismo periodo de 2014, con un aumento de 63% en un año.
A futuro la BVC espera seguir viendo la entrada de más instru-mentos de este tipo a las platafor-mas de negociación, para con ello seguir en el proceso de moderniza-ción del mercado bursátil colombia-no y ofrecer mayores oportunidades a todos los inversionistas.
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They cover five continents and some of their international referen-ces are found in countries such as the United States. That is exactly where the first ETF debuted on the Standard & Poor’s 500 index.
In Colombia, there is a growing trend in the number of traded funds created and the assets under mana-gement. To date, the BVC has six ETFs listed. The first one to get in-volved in the Colombian market was the COLCAP iShares ETF managed by BlackRock and Cititrust Colombia as its trust company. It began trading July 6, 2011.
At this year’s close of on July 3, ICOLCAP, which replicates the trend of the COLCAP index and has the 20 shares with the most capitalization in the country, managed assets of $3.21 trillion.
The second ETF is Horizons S&P MILA 40 (HMILA40). Its goal is to replicate Standard & Poor’s MILA 40 index and its professional manager is Horizons ETFs Management from Canada and the firm Cititrust Colom-bia manages it.
The third launched on May 28 in Bogotá. This is the ETF Colom-bia Select of S&P (HCOLSEL), managed by Fiduciaria Bogotá, a subsidiary of Banco de Bogotá and Horizons ETFs Management. Through this, users have access to the Standard & Poor’s Colombia Select index.
According to Federico Torres, Horizons’ Managing Director & Head of Latin American Sales, ETFs are “a growing market in Colom-bia.” Regarding the advantages for Colombian market users he stated that, “they must understand that this is the simplest stock invest-ment product in Colombia.”
The other three ETFs are listed on the Global Colombian Market (MGC) managed by the Colombian Securities Exchange (BVC), where the purchase and sale of securities
issued abroad are facilitated and where the brokerage firm Serfinco sponsored the listing of these as-sets. These ETFs are the ETF Glo-bal X FTSE Colombia 20 (GXG), Global X Guru Index (GURU) and Global X Superdividend (SDIV) whose market of origin is the New York Stock Exchange (NYSE). Have been traded on the BVC since No-vember of 2013.
Regarding the matter, the brokerage’s president, José Manuel Vélez, stated that, “the ETFs are an efficient way of diversifying, saving costs, reducing volatility and gai-ning access to markets that were formerly inaccessible in Colombia.” The MGC ETFs will offer local in-vestors global investment alter-natives accessing, at low costs, in-vestment alternatives that provide them with exposure to a country, a region, an industry, investment strategies (such as low volatility, high return on dividend or inverse ETFs) and many different types of assets (stocks, bonds, commodities or derivatives).” Moreover, he hi-ghlighted that in seven months of trading on the MGC, operations of close to $5 billion for foreign ETFs have been completed, and investors have benefited from the appraisal in dollars of the ETFs sponsored and the payment of dividends thereof.
The benefits addressed by this executive are clear and from them the trading of the ETFs has seen a sustained increase in the last few years in Colombia, going from tra-ding $1.02 trillion on the local mar-ket in the first half of 2013, to trading $1.67 trillion in the same period in 2014, an increase of 63% in a year.
In the future, the BVC expects to see more instruments of this type participating on the trading platfor-ms, in order to use them to continue the modernization of the Colombian securities market and offer greater opportunities to all investors. PE
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Lanzamiento del ETF Horizons MILA 40 de S&PHorizons S&P MILA 40 ETF Debut
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La integración de Los paí-ses es una de las tendencias que predomina desde mediados del siglo XX. Un estudio de la Organización Mundial del Comercio (OMC) reveló que entre 1950 y 2010 se produjeron 300 acuerdos comerciales. El mer-cado de capitales no ha sido ajeno a esta dinámica de la construcción de sinergias regionales.
El 30 de mayo de 2011 entró en operaciones el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA), iniciativa concebida en el seno de la Federación Iberoamericana de Bolsas (FIAB) que busca consolidar el mercado bursátil de la región y ofrecerle a los inversio-nistas extranjeros otro espacio prota-gónico en América Latina para poner sus capitales además de Brasil.
Colombia, Perú y Chile, tres de los países con mejor desempeño macro-económico de la región, son los ges-tores de este proyecto que hoy, luego de tres años de operación cumplidos recientemente, viene avanzando y convirtiendo en realidad el ensancha-miento del mercado bursátil de los tres países. Incluso, se prevé que a fi-nales de este año o comienzo del 2015 se oficialice el ingreso de México.
Juan Pablo Córdoba, presidente de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), explicó que el MILA “es un
caso concreto de carne y hueso de integración” que ha logrado avances en varios frentes.
“En un contexto de mirar las co-sas a largo plazo y generar cambios estructurales en la manera como fun-cionan los mercados, para nosotros MILA es supremamente importante (…) Hemos logrado muchísimo en muy poco tiempo“, subrayó Córdoba.
EncaminadaMILA ha avanzado con dinamis-
mo desde lo cuantitativo y lo cualita-tivo desde finales del 2012. Las cifras muestran esa evolución, por ejemplo, en el monto y volumen mensual de las operaciones. En el primer rubro pasó de 16 millones de dólares nego-ciados al año en diciembre del 2011, a 140 millones de dólares a finales de 2013; mientras que en operaciones pasó de 578 en todo 2011 a 2.976 du-rante el año 2013.
Al respecto el presidente de la BVC explica que, si bien las cifras siguen siendo pequeñas frente a las que regis-tran los mercados locales de Colombia, Chile y Perú, lo más importante de la integración es que esos negocios hoy son una realidad y han servido para cambiar la perspectiva sobre el poten-cial de mercado de todos los actores de la industria bursátil en la región.
Con tres años de vida, el MerCado integrado latinoaMeriCano que reúne a las bolsas y depósitos de ColoMbia, Chile y perú, se
enCaMina a Convertirse en una alternativa regional Con protagonisMo para los inversionistas extranjeros.
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The inTegraTion of coun-Tries has been a major trend since the mid-twentieth century. A study by the World Trade Organization (WTO) revealed that 300 trade agree-ments were carried out between 1950 and 2010. The capital market was also affected by this dynamic of building regional synergies.
On May 30, 2011, the Integrated Latin American Market (MILA) came into existence as an initiative concei-ved in the heart of the Ibero-Ameri-can Federation of Stock Exchanges (FIAB), which sought to consolidate the region’s stock markets and provide foreign investors with another pivotal space in Latin America in which to put its capitals, in addition to Brazil.
Colombia, Peru and Chile, three of the countries with the best macro-economic performance in the region, are in charge of this project, which after recently completing three years of operations, is advancing and helping the three countries’ domes-tic securities market expansion to become a reality. Moreover, Mexico is expected to join the group by the end of 2014 or in early 2015.
After three yeArs of existence, the integrAted
LAtin AmericAn mArket, which brings together the stock
exchAnges And centrAL securities depositories of coLombiA, chiLe And peru,
is on the roAd to becoming A regionAL ALternAtive And
A mAjor pLAyer for foreign investors.
moves miles aheadMILA
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Santiago Securities Exchange
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El ejecutivo destaca que desde la creación de MILA se ha visto la en-trada a Colombia de nuevos actores extranjeros, quienes ven en la inte-gración una oportunidad estratégica de crecimiento.
Además de estas cifras que reflejan el crecimiento constante, el impacto también se evidencia en la alineación de la visión de los reguladores de los países. “Esta unidad de criterios y ob-jetivos es una ganancia enorme para los mercados locales”, afirmó.
El segundo logro fue visibilizar a los tres mercados del MILA, que en diciembre del 2013 tuvo una capita-lización de 601.953 millones de dóla-res, pero que se mueve en un espacio dominado por Brasil (80 por ciento del mercado regional). “Se ha logrado establecer un diálogo con los inver-sionistas diferente al que teníamos hace unos años”, recalcó. El tercero es generar apertura y abrir nuevos horizontes a los inversionistas locales.
A partir de este panorama, el cre-cimiento futuro de este mercado, que, sumados los tres países, en el 2013 ne-goció 75.462 millones de dólares tam-bién estará ligado a cumplir los retos. Los principales, según Córdoba, son regulatorios, tributarios y mentales.
Con tres años de vida, MILA se abre paso como un adulto en la in-dustria bursátil de América Latina y los inversionistas extranjeros lo han advertido y dado un guiño a este mercado que consolida la integración y expansión bursátil de la región.
“En un contExto dE mirar las cosas a largo plazo y gEnErar cambios EstructuralEs En la manEra como funcio-nan los mErcados, para nosotros mila Es suprEmamEntE importantE”
Bolsa de Valores de Lima Lima Securities Exchange
Bolsa de Valores de ColombiaColombian Securities Exchange
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Juan Pablo Córdoba, CEO of BVC, explained that the MILA is “a real-life, concrete case of integra-tion” which has been able to advan-ce in several fronts.
“In a context of looking at things in the long run and generating structural changes in how the mar-kets operate, for us MILA is extre-mely important. We have been able to accomplish a lot in a very short time”, emphasized Córdoba.
on trackMILA has actively advanced
both in quantitative and qualitative terms since the end of 2012. Figu-res reveal this evolution in areas like
the monthly amount and volume of transactions. In the first category, it moved from 16 million dollars traded per year at December 2011 to 140 million dollars at the end of 2013; while operations went from 578 in all of 2011 to 2,976 in 2013.
To that regard, the CEO of BVC explained that while the figures are still small compared to those repor-ted by the local markets in Colombia, Chile and Peru, the most important aspect of the integration is that those businesses are now a reality, and have served to change the perspective on the market’s potential for all the secu-rities industry’s actors in the region.
The executive pointed out that since MILA’s creation, new foreign actors have come into Colombia because they see a strategic oppor-tunity for growth in the integration.
In addition to these figures which reflect consistent growth, the impact is also evident in how the countries’ regulators have aligned their vision. “This unity of views and objectives is an enor-mous advantage for the local mar-kets”, he stated.
The second accomplishment was to showcase the three MILA markets, which as of December 2013 had capitalized USD 601,953 million, but move within a space dominated by Brazil (80 percent of the regional market). “We were able to establish a dialog with investors that is different from what we had a few years ago”, he stressed. The third accomplishment was to open new horizons for local investors.
Based on this scenario, the mar-ket’s future growth, which in 2013 total volume trades was of USD 75,462 million for the three coun-tries, will also depend on being able to meet challenges. According to Córdoba, the main challenges are regulatory, tax and mental.
At three years old, MILA is plowing ahead like an adult in Latin America’s securities industry, and foreign investors have taken notice and given a wink and a nod to this market, which is consolidating the region’s integration and market ex-pansion.
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cIfRaS cOnSOlIdadaS al 31 dE dIcIEMbRE dE 2013
cOnSOlIdatEd fIgURES aS Of dEcEMbER 31St 2013
1. gRUPO aval accIOnES Y valORES S.a. $154'433.8262. EcOPEtROl S.a. $132'427.9943. bancOlOMbIa S.a. $130'816.2414. bancO dE bOgOtá S.a. $100'669.0325. SOcIEdadES bOlívaR S.a. $62'058.0046. bancO davIvIEnda S.a $56'374.4777. bancO bIlbaO vIZcaYa aRgEntaRIa cOlOMbIa S.a. bbva cOlOMbIa $34'883.2838. bancO dE OccIdEntE S.a. $27'559.6489. gRUPO aRgOS S.a. $27'415.33510. IntERcOnEXIón EléctRIca S.a. E.S.P. $25'567.36211. PacIfIc RUbIalES EnERgY cORP $21'599.53312. gRUPO dE InvERSIOnES SURaMERIcana S.a. $21'050.30013. EMPRESa dE EnERgía dE bOgOtá S.a. E.S.P. $16'811.26214. bancO POPUlaR S.a. $16'600.50515. cORPORacIón fInancIERa cOlOMbIana S.a. $14'061.41216. cEMEntOS aRgOS S.a. $11'631.71817. alMacEnES éXItO S.a. $10'785.34118. gRUPO nUtRESa S.a. $10'580.49819. bancO cOMERcIal av vIllaS S.a. $9'709.56420. ISagEn S.a. E.S.P. $7'555.34121. cEMEX lataM HOldIngS S.a $7'391.92222. cElSIa S.a E.S.P $7'326.54523. avIanca HOldIngS S.a. $5'179.03724. EMPRESa dE tElEcOMUnIcacIOnES dE bOgOtá S.a. E.S.P. $4'862.18225. EMPRESa dE EnERgIa dEl PacífIcO S.a. E.S.P. $4'503.43626. PROMIgaS S.a. E.S.P. $4'503.02727. ORganIZacIón dE IngEnIERIa IntERnacIOnal S.a. $2'507.65328. valóREM S.a. $2'327.52529. gRUPO ORbIS S.a. $2'297.48730. acERíaS PaZ dEl RíO S.a. $2'220.03831. gaS natURal S.a. E.S.P. $2'055.10432. caRtón dE cOlOMbIa S.a. $1'930,80933. PROdUctOS faMIlIa S.a. $1'563.85334. cOnStRUctORa cOncOncREtO S.a. $1'546.10835. cOlOMbIna S.a. $1'298.03736. adM. dE fOndOS dE PEnSIOnES Y cESantíaS PROtEccIón S.a. $ 1'195.61437. RIOPaIla caStIlla S.a. $1'154.88038. caRacOl tElEvISIón S.a. $1'001.97339. fabRIcatO S.a. $969.67240. caRvaJal EMPaQUES S.a. $951.94641. canacOl EnERgY ltd $918.85042. Rcn tElEvISIón S.a. $901.41743. MaYagUEZ S.a. $876.17944. cOnStRUccIOnES El cóndOR S.a. $856.80945. cOOMEva EntIdad PROMOtORa dE SalUd S.a. $836.09646. MInEROS S.a. $798.09447. cOltEJER S.a. $791.06848. bIOMaX bIOcOMbUStIblES S.a. $746.45149. EnKa dE cOlOMbIa S.a. $541.78250. cORPORacIón dE fERIaS Y EXPOSIcIOnES S.a. $518.809
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nUMbER Of ShaREhOldERS
1. EcOPEtROl S.a. 425.8462. acERíaS PaZ dEl RíO S.a. 408.8563. GRUPO aVal accIOnES Y ValORES S.a. 85.7764. bancOlOMbIa S.a. 73.7595. bancO bIlbaO VIZcaYa aRGEntaRIa cOlOMbIa S.a. bbVa cOlOMbIa 65.4816. fabRIcatO S.a 44.5297. ValóREM S.a. 42.2268. IntERcOnEXIón EléctRIca S.a. E.S.P. 40.5629. bancO daVIVIEnda S.a 32.08910. ISaGEn S.a. E.S.P. 30.46611. EMPRESa dE tElEcOMUnIcacIOnES dE bOGOtá S.a. E.S.P. 27.09912. cOltEJER S.a. 26.00013. GRUPO dE InVERSIOnES SURaMERIcana S.a. 21.89814. aVIanca hOldInGS S.a. 18.03715. GRUPO nUtRESa S.a. 15.09316. cEMEntOS aRGOS S.a. 15.05917. PacIfIc RUbIalES EnERGY cORP 13.54218. bancO dE bOGOtá S.a. 12.45019. bancO cOMERcIal aV VIllaS S.a. 11.77820. GRUPO aRGOS S.a. 10.34121. bancO POPUlaR S.a. 8.66922. alMacEnES éXItO S.a. 8.11723. cElSIa S.a E.S.P 7.11524. cORPORacIón fInancIERa cOlOMbIana S.a. 6.40925. tablEMac S.a. 4.54126. EMPRESa dE EnERGía dE bOGOtá S.a. E.S.P. 4.52127. canacOl EnERGY ltd 3.68528. cOOMEVa EntIdad PROMOtORa dE SalUd S.a. 3.28429. caRtón dE cOlOMbIa S.a. 2.64830. cOnStRUctORa cOncOncREtO S.a. 2.26831. caRVaJal EMPaQUES S.a. 2.26732. MInEROS S.a. 1.97733. bOlSa dE ValORES dE cOlOMbIa S.a. 1.81434. bancO dE OccIdEntE S.a. 1.74935. EnKa dE cOlOMbIa S.a. 91636. cOnStRUccIOnES El cóndOR S.a. 88237. ORGanIZacIón dE InGEnIERía IntERnacIOnal S.a. 80438. PROMIGáS S.a. E.S.P. 76639. cEMEX lataM hOldInGS S.a. 63940. Rcn tElEVISIón S.a. 57941. fOGanSa S.a. 54042. cORPORacIón dE fERIaS Y EXPOSIcIOnES S.a. 39543. ManUfactURaS dE cEMEntO S.a. 37044. EMPRESa dE EnERGía dEl PacífIcO S.a. E.S.P. 30745. caRacOl tElEVISIón S.a. 30546. SOcIEdadES bOlíVaR S.a. 29947. EdatEl S.a. E.S.P. 27948. bIOMaX S.a. 27649. bMc bOlSa MERcantIl dE cOlOMbIa S.a 23150. IndUStRIaS EStRa S.a. 221
50nÚmero de
accionistasranking by number
of shareholdersal 31 dE dIcIEMbRE dE 2013
aS Of dEcEMbER 31St 2013
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Millones de CoP CoP Million
Cifras Consolidadas al31 de diCieMbre de 2013
Consolidates figures as of deCeMber 31st 2013
50INGRESOS
OPERACIONALES RANKING BY
OPERATING REVENUE
TOPeMisor issuer
ingresos oPeraCionalesoPerating reVenue
1. eCoPetrol s.a. $70'428.7142. gruPo aVal aCCiones Y Valores s.a. $16'716.4433. alMaCenes éXito s.a. $10'696.9614. soCiedades bolíVar s.a. $9'300.2155. PaCifiC rubiales energY CorP $8'648.0576. gruPo argos s.a. $7'629.3597. banColoMbia s.a. $6'534.4398. banCo de bogotá s.a. $6'502.4319. banCo bilbao ViZCaYa argentaria ColoMbia s.a. bbVa ColoMbia $6'160.30210. gruPo nutresa s.a. $5'898.46611. CeMentos argos s.a. $4'968.41412. aVianCa Holdings s.a. $4'609.60413. banCo de oCCidente s.a. $3'924.83014. interConeXión eléCtriCa s.a. e.s.P. $3'601.32515. CeMeX lataM Holdings s.a $3'289.38816. gruPo orbis s.a. $2'568.37917. bioMaX bioCoMbustibles s.a. $2'421.10818. Celsia s.a. e.s.P $2'381.11619. CooMeVa entidad ProMotora de salud s.a. $2'322.53820. CorPoraCión finanCiera ColoMbiana s.a. $2'143.52621. banCo PoPular s.a. $2'006.98122. isagen s.a. e.s.P. $2'002.81423. eMPresa de energía de bogotá s.a. e.s.P. $1'958.52124. ProMigás s.a. e.s.P. $1'882.36725. gas natural s.a. e.s.P. $1'533.31126. ColoMbina s.a. $1'393.51527. eMPresa de teleCoMuniCaCiones de bogotá s.a. e.s.P. $1'361.85928. eMPresa de energía del PaCífiCo s.a. e.s.P. $1'267.02429. banCo daViVienda s.a. $1'143.92030. banCo CoMerCial aV Villas s.a. $940.55831. gruPo de inVersiones suraMeriCana s.a. $924.51132. organiZaCión de ingeniería internaCional s.a. $873.97833. CarVaJal eMPaQues s.a. $830.70834. ProduCtos faMilia s.a. $822.92735. Cartón de ColoMbia s.a. $753.31936. CaraCol teleVisión s.a. $687.73637. rioPaila Castilla s.a. $630.76338. rCn teleVisión s.a. $619.91939. ConstruCtora ConConCreto s.a. $616.59540. aCerías PaZ del río s.a. $595.56341. adM. de fondos de Pensiones Y Cesantías ProteCCión s.a. $ 544.43742. Mineros s.a. $450.26643. fabriCato s.a $436.21844. MaYagÜeZ s.a. $400.00545. ConstruCCiones el Cóndor s.a. $306.86746. CanaCol energY ltd $284.84847. enKa de ColoMbia s.a. $272.21948. ColteJer s.a. $223.31849. tableMaC s.a. $188.97050. edatel s.a. e.s.P. $187.135
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ISSUEREBITDA
EBITDA
1. ECOPETROL S.A. $28'013.7322. PACIFIC RUBIALES ENERGY CORP $4'797.9773. INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P. $2'011.6744. GRUPO ARGOS S.A. $1'907.0215. EMPRESA DE ENERGÍA DE BOGOTÁ S.A. E.S.P. $1'775.9086. CEMEX LATAM HOLDINGS S.A. $1'189.1407. CEMENTOS ARGOS S.A. $978.1088. ALMACENES ÉXITO S.A. $932.0269. CELSIA S.A. E.S.P $864.56310. GRUPO NUTRESA S.A. $832.82711. ISAGEN S.A. E.S.P. $692.63612. EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE BOGOTÁ S.A. E.S.P. $615.21013. EMPRESA DE ENERGÍA DEL PACÍFICO S.A. E.S.P. $588.26314. AVIANCA HOLDINGS S.A. $554.51115. PROMIGÁS S.A. E.S.P. $526.21816. GRUPO ORBIS S.A. $392.35317. ORGANIZACIÓN DE INGENIERÍA INTERNACIONAL S.A. $275.91518. MINEROS S.A. $226.70419. VALÓREM S.A. $219.32320. COLOMBINA S.A. $182.90921. ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES Y CESANTIAS PROTECCIÓN S.A. $ 169.56622. CARACOL TELEVISIÓN S.A. $161.26823. CONSTRUCTORA CONCONCRETO S.A. $124.13824. RCN TELEVISIÓN S.A. $116.54725. CARTÓN DE COLOMBIA S.A. $111.00326. CARVAJAL EMPAQUES S.A. $92.27527. MAYAGÜEZ S.A. $87.74428. CANACOL ENERGY LTD $82.21829. BIOMAX BIOCOMBUSTIBLES S.A. $80.22230. CONSTRUCCIONES EL CÓNDOR S.A. $68.88431. EDATEL S.A. E.S.P. $49.35532. PRODUCTOS FAMILIA S.A. $41.85233. TABLEMAC S.A. $40.66434. CASTILLA AGRÍCOLA S.A. $36.04935. BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A. $35.25536. CORPORACIÓN DE FERIAS Y EXPOSICIONES S.A. $31.88737. RIOPAILA AGRÍCOLA S.A. $27.45738. ACERÍAS PAZ DEL RÍO S.A. $16.04439. COMPAÑÍA DE EMPAQUES S.A. $15.12140. BMC BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA S.A. $5.685
MILLONES DE COP COP MILLION
CIFRAS CONSOLIDADAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
CONSOLIDATED FIGURES AS OF DECEMBER 31ST 2013
40EBITDA
RANKING By EBITDA
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RES
40MONTO
NEGOCIADOrANkING BY TUrNOVEr
Millones de CoP CoP Million
12 Meses terMinados al 31 de diCieMbre de 2013
12 Months ended deCeMber 31st 2013
TOP
eMisor issUer
Monto neGoCiadotUrnoVer
1. eCoPetrol s.a. $7'702.941 2. PaCiFiC rUbiales enerGY CorP. $4'780.334 3. banColoMbia s.a. $3'741.118 4. GrUPo de inVersiones sUraMeriCana s.a. $3'608.494 5. CeMentos arGos s.a. $2'596.064 6. alMaCenes ÉXito s.a. $1'832.866 7. CeMeX lataM holdinGs s.a. $1'809.115 8. GrUPo arGos s.a. $1'755.517 9. GrUPo aVal aCCiones Y Valores s.a. $1'572.581 10. banCo daViVienda s.a. $1'111.938 11. GrUPo nUtresa s.a. $1'068.755 12. CorPoraCiÓn FinanCiera ColoMbiana s.a. $845.875 13. banCo de boGotÁ s.a. $821.836 14. isaGen s.a. e.s.P. $763.028 15. eMPresa de enerGÍa de boGotÁ s.a. e.s.P. $738.329 16. interConeXiÓn elÉCtriCa s.a. e.s.P. $664.802 17. Celsia s.a. e.s.P. $662.106 18. aVianCa holdinGs s.a. $436,342 19. CanaCol enerGY ltd. $301,206 20. banCo de oCCidente s.a. $293.771 21. adMinistradora de Fondos de Pensiones Y CesantÍas ProteCCiÓn s.a. $148.814 22. bolsa de Valores de ColoMbia s.a. $147.785 23. orGaniZaCiÓn de inGenierÍa internaCional s.a. $126.193 24. ConstrUCtora ConConCreto s.a. $83.286 25. ConstrUCCiones el CÓndor s.a. $74.161 26. tableMaC s.a. $72.217 27. eMPresa de teleCoMUniCaCiones de boGotÁ s.a. e.s.P. $71.734 28. Mineros s.a. $65.488 29. CarVaJal eMPaQUes s.a. $30.435 30. soCiedades bolÍVar s.a. $16.810 31. ValÓreM s.a. $16.513 32. banCo PoPUlar s.a. $14.750 33. enKa de ColoMbia s.a. $14.695 34. FabriCato s.a. $6.956 35. ProMiGÁs s.a. e.s.P. $5.839 36. banCo bilbao ViZCaYa arGentaria ColoMbia s.a. bbVa ColoMbia $3.607 37. CartÓn de ColoMbia s.a. $3.328 38. banCo CoMerCial aV Villas s.a. $1.588 39. aCerÍas PaZ del rÍo s.a. $1.424 4O. ColteJer s.a. $782
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BVC 20,5x27,5.pdf 1 7/07/14 18:37
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.A.
La BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC) es una empre-sa privada listada en el mercado de valores, que administra pla-taformas de negociación de títulos de renta variable, renta fija y derivados estandarizados y, a través de filiales creadas mediante alianzas estratégicas con otras compañías, opera los mercados de commodities energéticos y de divisas.
The COLOMBIAN SECURITIES EXCHANGE (BVC in Spanish) is a private company listed on the public securities market that manages security trading platforms for the equity, fixed income and standardized derivatives markets. Also, through affiliates which have been created as a result of strategic alliances with other companies, it operates the energy commodities and foreign exchange markets.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
MAURICIO ROSILLO ROJAS SERGIO CLAVIJO VERGARA* AURA ARCILA GIRALDO JULIÁN DOMÍNGUEZ RIVERA* GERMAN SALAZAR CASTRO CARLOS EDUARDO JAIMES JAIMES* RAFAEL APARICIO ESCALLÓN JAVIER JARAMILLO VELÁSQUEZ* DIEGO JIMENEZ POSADA ROBERTO JUNGUITO BONNET* JUAN LUIS FRANCO ARROYAVE SANTIAGO MONTENEGRO TRUJILLO*JUAN CAMILO VALLEJO ARANGO*
(*) Miembro independienteIndependent member
$418.27131 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 1.814
FLOTANTE FREE FLOAT85%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$1,42
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $1,25
NEMOTÉCNICOTICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKORDINARIAS COMMON
ISIN COR01PA00010
TIPO DE INSTRUMENTOINSTRUMENT TYPELÍQUIDO LIQUID
RPG P/E17,91
PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK3,87
DIVIDEND YIELD6,34%
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 18.672'822.217
MILLONES DE COP COP MILLION
BVC
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONALJUAN PABLO CÓRDOBA PresidenteCEOMAURICIO MOSSERI ESTRADAVicepresidente CorporativoChief Corporate OfficerÁNGELA VALDERRAMA GUZMÁNVicepresidente Mercadeo y ProductoChief Marketing and Products Officer
ALBERTO VELANDIAVicepresidente Jurídico y Secretario GeneralChief Legal Officer and General CounselJITENDRA PURIVicepresidente TecnologíaChief Information OfficerJAVIER DÍAZVicepresidente Comercial Chief Commercial Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
En 2009 la BVC y 13 entidades alia-das crearon el Fondo Inversor, el cual tiene como meta canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas con un mo-delo de negocio social rentable en compañías que generen empleo, promuevan la inclusión social de poblaciones marginadas, mejoren la calidad de vida y ofrezcan soluciones ambientales o energías verdes.In 2009, the BVC and 13 partner organizations created the Invest-ment Fund (Fondo Inversor). It aims to channel its investors' resources to leverage growth, expansion and consolidation plans put out by small and medium-sized companies with a profitable social business model that create jobs, promote social inclusion of marginalized population, improve the quality of life, and offer environmental solutions or green energies.
BVC: PRECIO PRICE MÁX MAX $32,2 MÍN MIN $21,6 ÚLTIMO LAST $22,4
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
BVC MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME CARLOS BARRIOS TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 1) 313 9800 EXT. 1167 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 9,70%2. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN 6,71%3. INVERSIONES CFNS S.A.S. 4,32%4. FINDLAY PARK LATIN AMERICAN FUND 4,12%5. CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A. 3,36%6. VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA S A 3,14%7. FDO FIDELITY INV.TRUST LATIN AMERICA FUND 3,14%8. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 3,05%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,42%10. FUNDACION PARA EL DES.INT. DEL VALLE DEL CAUCA FDI 2,15%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 46,25%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
13.20
8
19.72
3
11.85
9
20.04
3
4.984
3.268
9.098
3.477
9.086
2.271
• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2001 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 200 • www.bvc.com.co •
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.
1. SERVICIO NEGOCIACIÓN Y REGISTRO TRADING & OTC SERVICES 63,50%2. INFORMACIÓN MARKET DATA 15,90%3. SERVICIOS A EMISORES LISTING SERVICES 18,90%4. OTROS INGRESOS OTHER REVENUES 1,70%
RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
La BVC es una bolsa multiproducto con presencia en toda la cadena de valor del mercado de capitales colombiano (Negociación, Compensación, Liquidación y Custodia). BVC is a multi-product exchange with presence in all of the value chain of the Colombian capital market (Trading, Clearing, Settlement and Custody). La BVC es un líder natural en términos de mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y divulgación de información y relación con inversionistas. Más de 50% de su Consejo Directivo es independiente.BVC is a natural leader in term of best practices of corporate governance, transparency, information disclosure and investor relations. More than 50% its Board of Directors' Members are independent.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVESCIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
2
1
4
3
54
6
211
7
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
70
60
50
0
CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
3
1
10 98
*Cifras de 2012 y 2013 bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $138.910 $135.887 $135.855PASIVOS LIABILITIES $26.486 $25.652 $27.802PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $112.424 $110.235 $108.052INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $73.642 $81.906 $82.970UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $27.368 $34.755 $29.895UTILIDAD NETA NET INCOME $28.332 $ 28.655 $23.352MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 37,16% 42,43% 36,03%MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 38,47% 34,99% 28,15%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,24 0,23 0,26ROA 20,40% 21,09% 17,19%ROE 25,20% 25,99% 21,61%
EBITDA EBITDA $32.316 $42.315 $35.255MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 43,88% 51,66% 42,49%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 15,49 15,09 17,90
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CÓMO LEER LA GUÍA?
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La BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC) es una empre-sa privada listada en el mercado de valores, que administra pla-taformas de negociación de títulos de renta variable, renta fija y derivados estandarizados y, a través de filiales creadas mediante alianzas estratégicas con otras compañías, opera los mercados de commodities energéticos y de divisas.
The COLOMBIAN SECURITIES EXCHANGE (BVC in Spanish) is a private company listed on the public securities market that manages security trading platforms for the equity, fixed income and standardized derivatives markets. Also, through affiliates which have been created as a result of strategic alliances with other companies, it operates the energy commodities and foreign exchange markets.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
MAURICIO ROSILLO ROJAS SERGIO CLAVIJO VERGARA* AURA ARCILA GIRALDO JULIÁN DOMÍNGUEZ RIVERA* GERMAN SALAZAR CASTRO CARLOS EDUARDO JAIMES JAIMES* RAFAEL APARICIO ESCALLÓN JAVIER JARAMILLO VELÁSQUEZ* DIEGO JIMENEZ POSADA ROBERTO JUNGUITO BONNET* JUAN LUIS FRANCO ARROYAVE SANTIAGO MONTENEGRO TRUJILLO*JUAN CAMILO VALLEJO ARANGO*
(*) Miembro independienteIndependent member
$418.27131 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 1.814
FLOTANTE FREE FLOAT85%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$1,42
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $1,25
NEMOTÉCNICOTICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKORDINARIAS COMMON
ISIN COR01PA00010
TIPO DE INSTRUMENTOINSTRUMENT TYPELÍQUIDO LIQUID
RPG P/E17,91
PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK3,87
DIVIDEND YIELD6,34%
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 18.672'822.217
MILLONES DE COP COP MILLION
BVC
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONALJUAN PABLO CÓRDOBA PresidenteCEOMAURICIO MOSSERI ESTRADAVicepresidente CorporativoChief Corporate OfficerÁNGELA VALDERRAMA GUZMÁNVicepresidente Mercadeo y ProductoChief Marketing and Products Officer
ALBERTO VELANDIAVicepresidente Jurídico y Secretario GeneralChief Legal Officer and General CounselJITENDRA PURIVicepresidente TecnologíaChief Information OfficerJAVIER DÍAZVicepresidente Comercial Chief Commercial Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
En 2009 la BVC y 13 entidades alia-das crearon el Fondo Inversor, el cual tiene como meta canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas con un mo-delo de negocio social rentable en compañías que generen empleo, promuevan la inclusión social de poblaciones marginadas, mejoren la calidad de vida y ofrezcan soluciones ambientales o energías verdes.In 2009, the BVC and 13 partner organizations created the Invest-ment Fund (Fondo Inversor). It aims to channel its investors' resources to leverage growth, expansion and consolidation plans put out by small and medium-sized companies with a profitable social business model that create jobs, promote social inclusion of marginalized population, improve the quality of life, and offer environmental solutions or green energies.
BVC: PRECIO PRICE MÁX MAX $32,2 MÍN MIN $21,6 ÚLTIMO LAST $22,4
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
BVC MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME CARLOS BARRIOS TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 1) 313 9800 EXT. 1167 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 9,70%2. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN 6,71%3. INVERSIONES CFNS S.A.S. 4,32%4. FINDLAY PARK LATIN AMERICAN FUND 4,12%5. CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A. 3,36%6. VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA S A 3,14%7. FDO FIDELITY INV.TRUST LATIN AMERICA FUND 3,14%8. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 3,05%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,42%10. FUNDACION PARA EL DES.INT. DEL VALLE DEL CAUCA FDI 2,15%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 46,25%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
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2.271
• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2001 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 200 • www.bvc.com.co •
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.
1. SERVICIO NEGOCIACIÓN Y REGISTRO TRADING & OTC SERVICES 63,50%2. INFORMACIÓN MARKET DATA 15,90%3. SERVICIOS A EMISORES LISTING SERVICES 18,90%4. OTROS INGRESOS OTHER REVENUES 1,70%
RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
La BVC es una bolsa multiproducto con presencia en toda la cadena de valor del mercado de capitales colombiano (Negociación, Compensación, Liquidación y Custodia). BVC is a multi-product exchange with presence in all of the value chain of the Colombian capital market (Trading, Clearing, Settlement and Custody). La BVC es un líder natural en términos de mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y divulgación de información y relación con inversionistas. Más de 50% de su Consejo Directivo es independiente.BVC is a natural leader in term of best practices of corporate governance, transparency, information disclosure and investor relations. More than 50% its Board of Directors' Members are independent.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVESCIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
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*Cifras de 2012 y 2013 bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $138.910 $135.887 $135.855PASIVOS LIABILITIES $26.486 $25.652 $27.802PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $112.424 $110.235 $108.052INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $73.642 $81.906 $82.970UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $27.368 $34.755 $29.895UTILIDAD NETA NET INCOME $28.332 $ 28.655 $23.352MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 37,16% 42,43% 36,03%MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 38,47% 34,99% 28,15%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,24 0,23 0,26ROA 20,40% 21,09% 17,19%ROE 25,20% 25,99% 21,61%
EBITDA EBITDA $32.316 $42.315 $35.255MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 43,88% 51,66% 42,49%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 15,49 15,09 17,90
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La BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC) es una empre-sa privada listada en el mercado de valores, que administra pla-taformas de negociación de títulos de renta variable, renta fija y derivados estandarizados y, a través de filiales creadas mediante alianzas estratégicas con otras compañías, opera los mercados de commodities energéticos y de divisas.
The COLOMBIAN SECURITIES EXCHANGE (BVC in Spanish) is a private company listed on the public securities market that manages security trading platforms for the equity, fixed income and standardized derivatives markets. Also, through affiliates which have been created as a result of strategic alliances with other companies, it operates the energy commodities and foreign exchange markets.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
MAURICIO ROSILLO ROJAS SERGIO CLAVIJO VERGARA* AURA ARCILA GIRALDO JULIÁN DOMÍNGUEZ RIVERA* GERMAN SALAZAR CASTRO CARLOS EDUARDO JAIMES JAIMES* RAFAEL APARICIO ESCALLÓN JAVIER JARAMILLO VELÁSQUEZ* DIEGO JIMENEZ POSADA ROBERTO JUNGUITO BONNET* JUAN LUIS FRANCO ARROYAVE SANTIAGO MONTENEGRO TRUJILLO*JUAN CAMILO VALLEJO ARANGO*
(*) Miembro independienteIndependent member
$418.27131 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 1.814
FLOTANTE FREE FLOAT85%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$1,42
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $1,25
NEMOTÉCNICOTICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKORDINARIAS COMMON
ISIN COR01PA00010
TIPO DE INSTRUMENTOINSTRUMENT TYPELÍQUIDO LIQUID
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DIVIDEND YIELD6,34%
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 18.672'822.217
MILLONES DE COP COP MILLION
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INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONALJUAN PABLO CÓRDOBA PresidenteCEOMAURICIO MOSSERI ESTRADAVicepresidente CorporativoChief Corporate OfficerÁNGELA VALDERRAMA GUZMÁNVicepresidente Mercadeo y ProductoChief Marketing and Products Officer
ALBERTO VELANDIAVicepresidente Jurídico y Secretario GeneralChief Legal Officer and General CounselJITENDRA PURIVicepresidente TecnologíaChief Information OfficerJAVIER DÍAZVicepresidente Comercial Chief Commercial Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
En 2009 la BVC y 13 entidades alia-das crearon el Fondo Inversor, el cual tiene como meta canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas con un mo-delo de negocio social rentable en compañías que generen empleo, promuevan la inclusión social de poblaciones marginadas, mejoren la calidad de vida y ofrezcan soluciones ambientales o energías verdes.In 2009, the BVC and 13 partner organizations created the Invest-ment Fund (Fondo Inversor). It aims to channel its investors' resources to leverage growth, expansion and consolidation plans put out by small and medium-sized companies with a profitable social business model that create jobs, promote social inclusion of marginalized population, improve the quality of life, and offer environmental solutions or green energies.
BVC: PRECIO PRICE MÁX MAX $32,2 MÍN MIN $21,6 ÚLTIMO LAST $22,4
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
BVC MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME CARLOS BARRIOS TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 1) 313 9800 EXT. 1167 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 9,70%2. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN 6,71%3. INVERSIONES CFNS S.A.S. 4,32%4. FINDLAY PARK LATIN AMERICAN FUND 4,12%5. CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A. 3,36%6. VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA S A 3,14%7. FDO FIDELITY INV.TRUST LATIN AMERICA FUND 3,14%8. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 3,05%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,42%10. FUNDACION PARA EL DES.INT. DEL VALLE DEL CAUCA FDI 2,15%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 46,25%
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12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
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• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2001 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 200 • www.bvc.com.co •
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.
1. SERVICIO NEGOCIACIÓN Y REGISTRO TRADING & OTC SERVICES 63,50%2. INFORMACIÓN MARKET DATA 15,90%3. SERVICIOS A EMISORES LISTING SERVICES 18,90%4. OTROS INGRESOS OTHER REVENUES 1,70%
RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
La BVC es una bolsa multiproducto con presencia en toda la cadena de valor del mercado de capitales colombiano (Negociación, Compensación, Liquidación y Custodia). BVC is a multi-product exchange with presence in all of the value chain of the Colombian capital market (Trading, Clearing, Settlement and Custody). La BVC es un líder natural en términos de mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y divulgación de información y relación con inversionistas. Más de 50% de su Consejo Directivo es independiente.BVC is a natural leader in term of best practices of corporate governance, transparency, information disclosure and investor relations. More than 50% its Board of Directors' Members are independent.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVESCIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
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*Cifras de 2012 y 2013 bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $138.910 $135.887 $135.855PASIVOS LIABILITIES $26.486 $25.652 $27.802PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $112.424 $110.235 $108.052INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $73.642 $81.906 $82.970UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $27.368 $34.755 $29.895UTILIDAD NETA NET INCOME $28.332 $ 28.655 $23.352MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 37,16% 42,43% 36,03%MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 38,47% 34,99% 28,15%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,24 0,23 0,26ROA 20,40% 21,09% 17,19%ROE 25,20% 25,99% 21,61%
EBITDA EBITDA $32.316 $42.315 $35.255MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 43,88% 51,66% 42,49%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 15,49 15,09 17,90
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La BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC) es una empre-sa privada listada en el mercado de valores, que administra pla-taformas de negociación de títulos de renta variable, renta fija y derivados estandarizados y, a través de filiales creadas mediante alianzas estratégicas con otras compañías, opera los mercados de commodities energéticos y de divisas.
The COLOMBIAN SECURITIES EXCHANGE (BVC in Spanish) is a private company listed on the public securities market that manages security trading platforms for the equity, fixed income and standardized derivatives markets. Also, through affiliates which have been created as a result of strategic alliances with other companies, it operates the energy commodities and foreign exchange markets.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
MAURICIO ROSILLO ROJAS SERGIO CLAVIJO VERGARA* AURA ARCILA GIRALDO JULIÁN DOMÍNGUEZ RIVERA* GERMAN SALAZAR CASTRO CARLOS EDUARDO JAIMES JAIMES* RAFAEL APARICIO ESCALLÓN JAVIER JARAMILLO VELÁSQUEZ* DIEGO JIMENEZ POSADA ROBERTO JUNGUITO BONNET* JUAN LUIS FRANCO ARROYAVE SANTIAGO MONTENEGRO TRUJILLO*JUAN CAMILO VALLEJO ARANGO*
(*) Miembro independienteIndependent member
$418.27131 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 1.814
FLOTANTE FREE FLOAT85%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$1,42
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $1,25
NEMOTÉCNICOTICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKORDINARIAS COMMON
ISIN COR01PA00010
TIPO DE INSTRUMENTOINSTRUMENT TYPELÍQUIDO LIQUID
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PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK3,87
DIVIDEND YIELD6,34%
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 18.672'822.217
MILLONES DE COP COP MILLION
BVC
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONALJUAN PABLO CÓRDOBA PresidenteCEOMAURICIO MOSSERI ESTRADAVicepresidente CorporativoChief Corporate OfficerÁNGELA VALDERRAMA GUZMÁNVicepresidente Mercadeo y ProductoChief Marketing and Products Officer
ALBERTO VELANDIAVicepresidente Jurídico y Secretario GeneralChief Legal Officer and General CounselJITENDRA PURIVicepresidente TecnologíaChief Information OfficerJAVIER DÍAZVicepresidente Comercial Chief Commercial Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
En 2009 la BVC y 13 entidades alia-das crearon el Fondo Inversor, el cual tiene como meta canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas con un mo-delo de negocio social rentable en compañías que generen empleo, promuevan la inclusión social de poblaciones marginadas, mejoren la calidad de vida y ofrezcan soluciones ambientales o energías verdes.In 2009, the BVC and 13 partner organizations created the Invest-ment Fund (Fondo Inversor). It aims to channel its investors' resources to leverage growth, expansion and consolidation plans put out by small and medium-sized companies with a profitable social business model that create jobs, promote social inclusion of marginalized population, improve the quality of life, and offer environmental solutions or green energies.
BVC: PRECIO PRICE MÁX MAX $32,2 MÍN MIN $21,6 ÚLTIMO LAST $22,4
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
BVC MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME CARLOS BARRIOS TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 1) 313 9800 EXT. 1167 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 9,70%2. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN 6,71%3. INVERSIONES CFNS S.A.S. 4,32%4. FINDLAY PARK LATIN AMERICAN FUND 4,12%5. CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A. 3,36%6. VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA S A 3,14%7. FDO FIDELITY INV.TRUST LATIN AMERICA FUND 3,14%8. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 3,05%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,42%10. FUNDACION PARA EL DES.INT. DEL VALLE DEL CAUCA FDI 2,15%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 46,25%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
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2.271
• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2001 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 200 • www.bvc.com.co •
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.
1. SERVICIO NEGOCIACIÓN Y REGISTRO TRADING & OTC SERVICES 63,50%2. INFORMACIÓN MARKET DATA 15,90%3. SERVICIOS A EMISORES LISTING SERVICES 18,90%4. OTROS INGRESOS OTHER REVENUES 1,70%
RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
La BVC es una bolsa multiproducto con presencia en toda la cadena de valor del mercado de capitales colombiano (Negociación, Compensación, Liquidación y Custodia). BVC is a multi-product exchange with presence in all of the value chain of the Colombian capital market (Trading, Clearing, Settlement and Custody). La BVC es un líder natural en términos de mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y divulgación de información y relación con inversionistas. Más de 50% de su Consejo Directivo es independiente.BVC is a natural leader in term of best practices of corporate governance, transparency, information disclosure and investor relations. More than 50% its Board of Directors' Members are independent.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVESCIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
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CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
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*Cifras de 2012 y 2013 bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $138.910 $135.887 $135.855PASIVOS LIABILITIES $26.486 $25.652 $27.802PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $112.424 $110.235 $108.052INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $73.642 $81.906 $82.970UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $27.368 $34.755 $29.895UTILIDAD NETA NET INCOME $28.332 $ 28.655 $23.352MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 37,16% 42,43% 36,03%MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 38,47% 34,99% 28,15%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,24 0,23 0,26ROA 20,40% 21,09% 17,19%ROE 25,20% 25,99% 21,61%
EBITDA EBITDA $32.316 $42.315 $35.255MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 43,88% 51,66% 42,49%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 15,49 15,09 17,90
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
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La BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC) es una empre-sa privada listada en el mercado de valores, que administra pla-taformas de negociación de títulos de renta variable, renta fija y derivados estandarizados y, a través de filiales creadas mediante alianzas estratégicas con otras compañías, opera los mercados de commodities energéticos y de divisas.
The COLOMBIAN SECURITIES EXCHANGE (BVC in Spanish) is a private company listed on the public securities market that manages security trading platforms for the equity, fixed income and standardized derivatives markets. Also, through affiliates which have been created as a result of strategic alliances with other companies, it operates the energy commodities and foreign exchange markets.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
MAURICIO ROSILLO ROJAS SERGIO CLAVIJO VERGARA* AURA ARCILA GIRALDO JULIÁN DOMÍNGUEZ RIVERA* GERMAN SALAZAR CASTRO CARLOS EDUARDO JAIMES JAIMES* RAFAEL APARICIO ESCALLÓN JAVIER JARAMILLO VELÁSQUEZ* DIEGO JIMENEZ POSADA ROBERTO JUNGUITO BONNET* JUAN LUIS FRANCO ARROYAVE SANTIAGO MONTENEGRO TRUJILLO*JUAN CAMILO VALLEJO ARANGO*
(*) Miembro independienteIndependent member
$418.27131 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 1.814
FLOTANTE FREE FLOAT85%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$1,42
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $1,25
NEMOTÉCNICOTICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKORDINARIAS COMMON
ISIN COR01PA00010
TIPO DE INSTRUMENTOINSTRUMENT TYPELÍQUIDO LIQUID
RPG P/E17,91
PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK3,87
DIVIDEND YIELD6,34%
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 18.672'822.217
MILLONES DE COP COP MILLION
BVC
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONALJUAN PABLO CÓRDOBA PresidenteCEOMAURICIO MOSSERI ESTRADAVicepresidente CorporativoChief Corporate OfficerÁNGELA VALDERRAMA GUZMÁNVicepresidente Mercadeo y ProductoChief Marketing and Products Officer
ALBERTO VELANDIAVicepresidente Jurídico y Secretario GeneralChief Legal Officer and General CounselJITENDRA PURIVicepresidente TecnologíaChief Information OfficerJAVIER DÍAZVicepresidente Comercial Chief Commercial Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
En 2009 la BVC y 13 entidades alia-das crearon el Fondo Inversor, el cual tiene como meta canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas con un mo-delo de negocio social rentable en compañías que generen empleo, promuevan la inclusión social de poblaciones marginadas, mejoren la calidad de vida y ofrezcan soluciones ambientales o energías verdes.In 2009, the BVC and 13 partner organizations created the Invest-ment Fund (Fondo Inversor). It aims to channel its investors' resources to leverage growth, expansion and consolidation plans put out by small and medium-sized companies with a profitable social business model that create jobs, promote social inclusion of marginalized population, improve the quality of life, and offer environmental solutions or green energies.
BVC: PRECIO PRICE MÁX MAX $32,2 MÍN MIN $21,6 ÚLTIMO LAST $22,4
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
BVC MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME CARLOS BARRIOS TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 1) 313 9800 EXT. 1167 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 9,70%2. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN 6,71%3. INVERSIONES CFNS S.A.S. 4,32%4. FINDLAY PARK LATIN AMERICAN FUND 4,12%5. CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A. 3,36%6. VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA S A 3,14%7. FDO FIDELITY INV.TRUST LATIN AMERICA FUND 3,14%8. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 3,05%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,42%10. FUNDACION PARA EL DES.INT. DEL VALLE DEL CAUCA FDI 2,15%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 46,25%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
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2.271
• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2001 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 200 • www.bvc.com.co •
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.
1. SERVICIO NEGOCIACIÓN Y REGISTRO TRADING & OTC SERVICES 63,50%2. INFORMACIÓN MARKET DATA 15,90%3. SERVICIOS A EMISORES LISTING SERVICES 18,90%4. OTROS INGRESOS OTHER REVENUES 1,70%
RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
La BVC es una bolsa multiproducto con presencia en toda la cadena de valor del mercado de capitales colombiano (Negociación, Compensación, Liquidación y Custodia). BVC is a multi-product exchange with presence in all of the value chain of the Colombian capital market (Trading, Clearing, Settlement and Custody). La BVC es un líder natural en términos de mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y divulgación de información y relación con inversionistas. Más de 50% de su Consejo Directivo es independiente.BVC is a natural leader in term of best practices of corporate governance, transparency, information disclosure and investor relations. More than 50% its Board of Directors' Members are independent.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVESCIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
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CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
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*Cifras de 2012 y 2013 bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $138.910 $135.887 $135.855PASIVOS LIABILITIES $26.486 $25.652 $27.802PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $112.424 $110.235 $108.052INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $73.642 $81.906 $82.970UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $27.368 $34.755 $29.895UTILIDAD NETA NET INCOME $28.332 $ 28.655 $23.352MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 37,16% 42,43% 36,03%MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 38,47% 34,99% 28,15%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,24 0,23 0,26ROA 20,40% 21,09% 17,19%ROE 25,20% 25,99% 21,61%
EBITDA EBITDA $32.316 $42.315 $35.255MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 43,88% 51,66% 42,49%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 15,49 15,09 17,90
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La BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC) es una empre-sa privada listada en el mercado de valores, que administra pla-taformas de negociación de títulos de renta variable, renta fija y derivados estandarizados y, a través de filiales creadas mediante alianzas estratégicas con otras compañías, opera los mercados de commodities energéticos y de divisas.
The COLOMBIAN SECURITIES EXCHANGE (BVC in Spanish) is a private company listed on the public securities market that manages security trading platforms for the equity, fixed income and standardized derivatives markets. Also, through affiliates which have been created as a result of strategic alliances with other companies, it operates the energy commodities and foreign exchange markets.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
MAURICIO ROSILLO ROJAS SERGIO CLAVIJO VERGARA* AURA ARCILA GIRALDO JULIÁN DOMÍNGUEZ RIVERA* GERMAN SALAZAR CASTRO CARLOS EDUARDO JAIMES JAIMES* RAFAEL APARICIO ESCALLÓN JAVIER JARAMILLO VELÁSQUEZ* DIEGO JIMENEZ POSADA ROBERTO JUNGUITO BONNET* JUAN LUIS FRANCO ARROYAVE SANTIAGO MONTENEGRO TRUJILLO*JUAN CAMILO VALLEJO ARANGO*
(*) Miembro independienteIndependent member
$418.27131 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 1.814
FLOTANTE FREE FLOAT85%
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INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONALJUAN PABLO CÓRDOBA PresidenteCEOMAURICIO MOSSERI ESTRADAVicepresidente CorporativoChief Corporate OfficerÁNGELA VALDERRAMA GUZMÁNVicepresidente Mercadeo y ProductoChief Marketing and Products Officer
ALBERTO VELANDIAVicepresidente Jurídico y Secretario GeneralChief Legal Officer and General CounselJITENDRA PURIVicepresidente TecnologíaChief Information OfficerJAVIER DÍAZVicepresidente Comercial Chief Commercial Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
En 2009 la BVC y 13 entidades alia-das crearon el Fondo Inversor, el cual tiene como meta canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas con un mo-delo de negocio social rentable en compañías que generen empleo, promuevan la inclusión social de poblaciones marginadas, mejoren la calidad de vida y ofrezcan soluciones ambientales o energías verdes.In 2009, the BVC and 13 partner organizations created the Invest-ment Fund (Fondo Inversor). It aims to channel its investors' resources to leverage growth, expansion and consolidation plans put out by small and medium-sized companies with a profitable social business model that create jobs, promote social inclusion of marginalized population, improve the quality of life, and offer environmental solutions or green energies.
BVC: PRECIO PRICE MÁX MAX $32,2 MÍN MIN $21,6 ÚLTIMO LAST $22,4
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
BVC MONTO NEGOCIADO TURNOVER
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1. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 9,70%2. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN 6,71%3. INVERSIONES CFNS S.A.S. 4,32%4. FINDLAY PARK LATIN AMERICAN FUND 4,12%5. CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A. 3,36%6. VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA S A 3,14%7. FDO FIDELITY INV.TRUST LATIN AMERICA FUND 3,14%8. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 3,05%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,42%10. FUNDACION PARA EL DES.INT. DEL VALLE DEL CAUCA FDI 2,15%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 46,25%
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12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
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• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2001 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 200 • www.bvc.com.co •
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1. SERVICIO NEGOCIACIÓN Y REGISTRO TRADING & OTC SERVICES 63,50%2. INFORMACIÓN MARKET DATA 15,90%3. SERVICIOS A EMISORES LISTING SERVICES 18,90%4. OTROS INGRESOS OTHER REVENUES 1,70%
RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
La BVC es una bolsa multiproducto con presencia en toda la cadena de valor del mercado de capitales colombiano (Negociación, Compensación, Liquidación y Custodia). BVC is a multi-product exchange with presence in all of the value chain of the Colombian capital market (Trading, Clearing, Settlement and Custody). La BVC es un líder natural en términos de mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y divulgación de información y relación con inversionistas. Más de 50% de su Consejo Directivo es independiente.BVC is a natural leader in term of best practices of corporate governance, transparency, information disclosure and investor relations. More than 50% its Board of Directors' Members are independent.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVESCIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
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2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $138.910 $135.887 $135.855PASIVOS LIABILITIES $26.486 $25.652 $27.802PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $112.424 $110.235 $108.052INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $73.642 $81.906 $82.970UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $27.368 $34.755 $29.895UTILIDAD NETA NET INCOME $28.332 $ 28.655 $23.352MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 37,16% 42,43% 36,03%MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 38,47% 34,99% 28,15%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,24 0,23 0,26ROA 20,40% 21,09% 17,19%ROE 25,20% 25,99% 21,61%
EBITDA EBITDA $32.316 $42.315 $35.255MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 43,88% 51,66% 42,49%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 15,49 15,09 17,90
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La BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC) es una empre-sa privada listada en el mercado de valores, que administra pla-taformas de negociación de títulos de renta variable, renta fija y derivados estandarizados y, a través de filiales creadas mediante alianzas estratégicas con otras compañías, opera los mercados de commodities energéticos y de divisas.
The COLOMBIAN SECURITIES EXCHANGE (BVC in Spanish) is a private company listed on the public securities market that manages security trading platforms for the equity, fixed income and standardized derivatives markets. Also, through affiliates which have been created as a result of strategic alliances with other companies, it operates the energy commodities and foreign exchange markets.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
MAURICIO ROSILLO ROJAS SERGIO CLAVIJO VERGARA* AURA ARCILA GIRALDO JULIÁN DOMÍNGUEZ RIVERA* GERMAN SALAZAR CASTRO CARLOS EDUARDO JAIMES JAIMES* RAFAEL APARICIO ESCALLÓN JAVIER JARAMILLO VELÁSQUEZ* DIEGO JIMENEZ POSADA ROBERTO JUNGUITO BONNET* JUAN LUIS FRANCO ARROYAVE SANTIAGO MONTENEGRO TRUJILLO*JUAN CAMILO VALLEJO ARANGO*
(*) Miembro independienteIndependent member
$418.27131 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 1.814
FLOTANTE FREE FLOAT85%
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UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $1,25
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TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKORDINARIAS COMMON
ISIN COR01PA00010
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ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 18.672'822.217
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INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONALJUAN PABLO CÓRDOBA PresidenteCEOMAURICIO MOSSERI ESTRADAVicepresidente CorporativoChief Corporate OfficerÁNGELA VALDERRAMA GUZMÁNVicepresidente Mercadeo y ProductoChief Marketing and Products Officer
ALBERTO VELANDIAVicepresidente Jurídico y Secretario GeneralChief Legal Officer and General CounselJITENDRA PURIVicepresidente TecnologíaChief Information OfficerJAVIER DÍAZVicepresidente Comercial Chief Commercial Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
En 2009 la BVC y 13 entidades alia-das crearon el Fondo Inversor, el cual tiene como meta canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas con un mo-delo de negocio social rentable en compañías que generen empleo, promuevan la inclusión social de poblaciones marginadas, mejoren la calidad de vida y ofrezcan soluciones ambientales o energías verdes.In 2009, the BVC and 13 partner organizations created the Invest-ment Fund (Fondo Inversor). It aims to channel its investors' resources to leverage growth, expansion and consolidation plans put out by small and medium-sized companies with a profitable social business model that create jobs, promote social inclusion of marginalized population, improve the quality of life, and offer environmental solutions or green energies.
BVC: PRECIO PRICE MÁX MAX $32,2 MÍN MIN $21,6 ÚLTIMO LAST $22,4
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
BVC MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME CARLOS BARRIOS TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 1) 313 9800 EXT. 1167 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 9,70%2. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN 6,71%3. INVERSIONES CFNS S.A.S. 4,32%4. FINDLAY PARK LATIN AMERICAN FUND 4,12%5. CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A. 3,36%6. VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA S A 3,14%7. FDO FIDELITY INV.TRUST LATIN AMERICA FUND 3,14%8. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 3,05%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,42%10. FUNDACION PARA EL DES.INT. DEL VALLE DEL CAUCA FDI 2,15%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 46,25%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
13.20
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2.271
• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2001 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 200 • www.bvc.com.co •
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.
1. SERVICIO NEGOCIACIÓN Y REGISTRO TRADING & OTC SERVICES 63,50%2. INFORMACIÓN MARKET DATA 15,90%3. SERVICIOS A EMISORES LISTING SERVICES 18,90%4. OTROS INGRESOS OTHER REVENUES 1,70%
RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
La BVC es una bolsa multiproducto con presencia en toda la cadena de valor del mercado de capitales colombiano (Negociación, Compensación, Liquidación y Custodia). BVC is a multi-product exchange with presence in all of the value chain of the Colombian capital market (Trading, Clearing, Settlement and Custody). La BVC es un líder natural en términos de mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y divulgación de información y relación con inversionistas. Más de 50% de su Consejo Directivo es independiente.BVC is a natural leader in term of best practices of corporate governance, transparency, information disclosure and investor relations. More than 50% its Board of Directors' Members are independent.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVESCIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
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CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
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*Cifras de 2012 y 2013 bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $138.910 $135.887 $135.855PASIVOS LIABILITIES $26.486 $25.652 $27.802PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $112.424 $110.235 $108.052INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $73.642 $81.906 $82.970UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $27.368 $34.755 $29.895UTILIDAD NETA NET INCOME $28.332 $ 28.655 $23.352MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 37,16% 42,43% 36,03%MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 38,47% 34,99% 28,15%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,24 0,23 0,26ROA 20,40% 21,09% 17,19%ROE 25,20% 25,99% 21,61%
EBITDA EBITDA $32.316 $42.315 $35.255MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 43,88% 51,66% 42,49%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 15,49 15,09 17,90
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La BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC) es una empre-sa privada listada en el mercado de valores, que administra pla-taformas de negociación de títulos de renta variable, renta fija y derivados estandarizados y, a través de filiales creadas mediante alianzas estratégicas con otras compañías, opera los mercados de commodities energéticos y de divisas.
The COLOMBIAN SECURITIES EXCHANGE (BVC in Spanish) is a private company listed on the public securities market that manages security trading platforms for the equity, fixed income and standardized derivatives markets. Also, through affiliates which have been created as a result of strategic alliances with other companies, it operates the energy commodities and foreign exchange markets.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
MAURICIO ROSILLO ROJAS SERGIO CLAVIJO VERGARA* AURA ARCILA GIRALDO JULIÁN DOMÍNGUEZ RIVERA* GERMAN SALAZAR CASTRO CARLOS EDUARDO JAIMES JAIMES* RAFAEL APARICIO ESCALLÓN JAVIER JARAMILLO VELÁSQUEZ* DIEGO JIMENEZ POSADA ROBERTO JUNGUITO BONNET* JUAN LUIS FRANCO ARROYAVE SANTIAGO MONTENEGRO TRUJILLO*JUAN CAMILO VALLEJO ARANGO*
(*) Miembro independienteIndependent member
$418.27131 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 1.814
FLOTANTE FREE FLOAT85%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$1,42
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $1,25
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TIPO DE INSTRUMENTOINSTRUMENT TYPELÍQUIDO LIQUID
RPG P/E17,91
PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK3,87
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ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 18.672'822.217
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BVC
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONALJUAN PABLO CÓRDOBA PresidenteCEOMAURICIO MOSSERI ESTRADAVicepresidente CorporativoChief Corporate OfficerÁNGELA VALDERRAMA GUZMÁNVicepresidente Mercadeo y ProductoChief Marketing and Products Officer
ALBERTO VELANDIAVicepresidente Jurídico y Secretario GeneralChief Legal Officer and General CounselJITENDRA PURIVicepresidente TecnologíaChief Information OfficerJAVIER DÍAZVicepresidente Comercial Chief Commercial Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
En 2009 la BVC y 13 entidades alia-das crearon el Fondo Inversor, el cual tiene como meta canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas con un mo-delo de negocio social rentable en compañías que generen empleo, promuevan la inclusión social de poblaciones marginadas, mejoren la calidad de vida y ofrezcan soluciones ambientales o energías verdes.In 2009, the BVC and 13 partner organizations created the Invest-ment Fund (Fondo Inversor). It aims to channel its investors' resources to leverage growth, expansion and consolidation plans put out by small and medium-sized companies with a profitable social business model that create jobs, promote social inclusion of marginalized population, improve the quality of life, and offer environmental solutions or green energies.
BVC: PRECIO PRICE MÁX MAX $32,2 MÍN MIN $21,6 ÚLTIMO LAST $22,4
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
BVC MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME CARLOS BARRIOS TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 1) 313 9800 EXT. 1167 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 9,70%2. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN 6,71%3. INVERSIONES CFNS S.A.S. 4,32%4. FINDLAY PARK LATIN AMERICAN FUND 4,12%5. CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A. 3,36%6. VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA S A 3,14%7. FDO FIDELITY INV.TRUST LATIN AMERICA FUND 3,14%8. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 3,05%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,42%10. FUNDACION PARA EL DES.INT. DEL VALLE DEL CAUCA FDI 2,15%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 46,25%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
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2.271
• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2001 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 200 • www.bvc.com.co •
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.
1. SERVICIO NEGOCIACIÓN Y REGISTRO TRADING & OTC SERVICES 63,50%2. INFORMACIÓN MARKET DATA 15,90%3. SERVICIOS A EMISORES LISTING SERVICES 18,90%4. OTROS INGRESOS OTHER REVENUES 1,70%
RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
La BVC es una bolsa multiproducto con presencia en toda la cadena de valor del mercado de capitales colombiano (Negociación, Compensación, Liquidación y Custodia). BVC is a multi-product exchange with presence in all of the value chain of the Colombian capital market (Trading, Clearing, Settlement and Custody). La BVC es un líder natural en términos de mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y divulgación de información y relación con inversionistas. Más de 50% de su Consejo Directivo es independiente.BVC is a natural leader in term of best practices of corporate governance, transparency, information disclosure and investor relations. More than 50% its Board of Directors' Members are independent.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVESCIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
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CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
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*Cifras de 2012 y 2013 bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $138.910 $135.887 $135.855PASIVOS LIABILITIES $26.486 $25.652 $27.802PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $112.424 $110.235 $108.052INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $73.642 $81.906 $82.970UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $27.368 $34.755 $29.895UTILIDAD NETA NET INCOME $28.332 $ 28.655 $23.352MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 37,16% 42,43% 36,03%MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 38,47% 34,99% 28,15%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,24 0,23 0,26ROA 20,40% 21,09% 17,19%ROE 25,20% 25,99% 21,61%
EBITDA EBITDA $32.316 $42.315 $35.255MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 43,88% 51,66% 42,49%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 15,49 15,09 17,90
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La BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC) es una empre-sa privada listada en el mercado de valores, que administra pla-taformas de negociación de títulos de renta variable, renta fija y derivados estandarizados y, a través de filiales creadas mediante alianzas estratégicas con otras compañías, opera los mercados de commodities energéticos y de divisas.
The COLOMBIAN SECURITIES EXCHANGE (BVC in Spanish) is a private company listed on the public securities market that manages security trading platforms for the equity, fixed income and standardized derivatives markets. Also, through affiliates which have been created as a result of strategic alliances with other companies, it operates the energy commodities and foreign exchange markets.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
MAURICIO ROSILLO ROJAS SERGIO CLAVIJO VERGARA* AURA ARCILA GIRALDO JULIÁN DOMÍNGUEZ RIVERA* GERMAN SALAZAR CASTRO CARLOS EDUARDO JAIMES JAIMES* RAFAEL APARICIO ESCALLÓN JAVIER JARAMILLO VELÁSQUEZ* DIEGO JIMENEZ POSADA ROBERTO JUNGUITO BONNET* JUAN LUIS FRANCO ARROYAVE SANTIAGO MONTENEGRO TRUJILLO*JUAN CAMILO VALLEJO ARANGO*
(*) Miembro independienteIndependent member
$418.27131 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 1.814
FLOTANTE FREE FLOAT85%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$1,42
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $1,25
NEMOTÉCNICOTICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKORDINARIAS COMMON
ISIN COR01PA00010
TIPO DE INSTRUMENTOINSTRUMENT TYPELÍQUIDO LIQUID
RPG P/E17,91
PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK3,87
DIVIDEND YIELD6,34%
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 18.672'822.217
MILLONES DE COP COP MILLION
BVC
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONALJUAN PABLO CÓRDOBA PresidenteCEOMAURICIO MOSSERI ESTRADAVicepresidente CorporativoChief Corporate OfficerÁNGELA VALDERRAMA GUZMÁNVicepresidente Mercadeo y ProductoChief Marketing and Products Officer
ALBERTO VELANDIAVicepresidente Jurídico y Secretario GeneralChief Legal Officer and General CounselJITENDRA PURIVicepresidente TecnologíaChief Information OfficerJAVIER DÍAZVicepresidente Comercial Chief Commercial Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
En 2009 la BVC y 13 entidades alia-das crearon el Fondo Inversor, el cual tiene como meta canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas con un mo-delo de negocio social rentable en compañías que generen empleo, promuevan la inclusión social de poblaciones marginadas, mejoren la calidad de vida y ofrezcan soluciones ambientales o energías verdes.In 2009, the BVC and 13 partner organizations created the Invest-ment Fund (Fondo Inversor). It aims to channel its investors' resources to leverage growth, expansion and consolidation plans put out by small and medium-sized companies with a profitable social business model that create jobs, promote social inclusion of marginalized population, improve the quality of life, and offer environmental solutions or green energies.
BVC: PRECIO PRICE MÁX MAX $32,2 MÍN MIN $21,6 ÚLTIMO LAST $22,4
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
BVC MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME CARLOS BARRIOS TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 1) 313 9800 EXT. 1167 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 9,70%2. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN 6,71%3. INVERSIONES CFNS S.A.S. 4,32%4. FINDLAY PARK LATIN AMERICAN FUND 4,12%5. CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A. 3,36%6. VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA S A 3,14%7. FDO FIDELITY INV.TRUST LATIN AMERICA FUND 3,14%8. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 3,05%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,42%10. FUNDACION PARA EL DES.INT. DEL VALLE DEL CAUCA FDI 2,15%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 46,25%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
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2.271
• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2001 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 200 • www.bvc.com.co •
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.
1. SERVICIO NEGOCIACIÓN Y REGISTRO TRADING & OTC SERVICES 63,50%2. INFORMACIÓN MARKET DATA 15,90%3. SERVICIOS A EMISORES LISTING SERVICES 18,90%4. OTROS INGRESOS OTHER REVENUES 1,70%
RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
La BVC es una bolsa multiproducto con presencia en toda la cadena de valor del mercado de capitales colombiano (Negociación, Compensación, Liquidación y Custodia). BVC is a multi-product exchange with presence in all of the value chain of the Colombian capital market (Trading, Clearing, Settlement and Custody). La BVC es un líder natural en términos de mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y divulgación de información y relación con inversionistas. Más de 50% de su Consejo Directivo es independiente.BVC is a natural leader in term of best practices of corporate governance, transparency, information disclosure and investor relations. More than 50% its Board of Directors' Members are independent.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVESCIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
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*Cifras de 2012 y 2013 bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $138.910 $135.887 $135.855PASIVOS LIABILITIES $26.486 $25.652 $27.802PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $112.424 $110.235 $108.052INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $73.642 $81.906 $82.970UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $27.368 $34.755 $29.895UTILIDAD NETA NET INCOME $28.332 $ 28.655 $23.352MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 37,16% 42,43% 36,03%MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 38,47% 34,99% 28,15%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,24 0,23 0,26ROA 20,40% 21,09% 17,19%ROE 25,20% 25,99% 21,61%
EBITDA EBITDA $32.316 $42.315 $35.255MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 43,88% 51,66% 42,49%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 15,49 15,09 17,90
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HOW TO READ THE GUIDE?
DEscRIpcIón DE lA cOmpAñíAcOmpAny DEscRIpTIOnTexto descriptivo provisto por el emisor Descriptive text provided by the issuer
cApITAlIzAcIón BURsáTIlmARkET cApITAlIzATIOnValor de las acciones en circulación del emisor al precio de cierre del 31 de diciembre de 2013, millones de cOp.Value of the issuer's outstanding shares at the closing price on December 31st, 2013, cOp million
FlOTAnTEFREE FlOATporcentaje de las acciones en circulación disponibles para ser transadas en bolsa y que no pertenecen a inversionistas permanentes de largo plazo, %percentage of outstanding shares available for trading on the stock exchange which are owned by non-permanent long-term investors, %
DIVIDEnDODIVIDEnDDinero distribuido a los accionistas de la sociedad con base en las utilidades obtenidas durante el año 2013, cOpmoney distributed to the shareholders of the company based on the profits obtained in 2013, cOp
REcOnOcImIEnTO IRIR REcOGnITIOncuenta con el Reconocimiento IR aprobado al 31 de diciembre de 2013.Holds the IR Recognition approved as of December 31st, 2013
UTIlIDAD pOR AccIónEARnInGs pER sHAREUtilidad neta dividida entre el número de acciones en circulación, cOpnet income divided by the number of outstanding shares, cOp
ROERendimiento del patrimonio (Utilidad neta dividida entre patrimonio), % Return on Equity (net income divided by equity), %
ROARendimiento de los activos (Utilidad neta dividida entre activos), %Return on Assets (net income divided by assets), %
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La BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC) es una empre-sa privada listada en el mercado de valores, que administra pla-taformas de negociación de títulos de renta variable, renta fija y derivados estandarizados y, a través de filiales creadas mediante alianzas estratégicas con otras compañías, opera los mercados de commodities energéticos y de divisas.
The COLOMBIAN SECURITIES EXCHANGE (BVC in Spanish) is a private company listed on the public securities market that manages security trading platforms for the equity, fixed income and standardized derivatives markets. Also, through affiliates which have been created as a result of strategic alliances with other companies, it operates the energy commodities and foreign exchange markets.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
MAURICIO ROSILLO ROJAS SERGIO CLAVIJO VERGARA* AURA ARCILA GIRALDO JULIÁN DOMÍNGUEZ RIVERA* GERMAN SALAZAR CASTRO CARLOS EDUARDO JAIMES JAIMES* RAFAEL APARICIO ESCALLÓN JAVIER JARAMILLO VELÁSQUEZ* DIEGO JIMENEZ POSADA ROBERTO JUNGUITO BONNET* JUAN LUIS FRANCO ARROYAVE SANTIAGO MONTENEGRO TRUJILLO*JUAN CAMILO VALLEJO ARANGO*
(*) Miembro independienteIndependent member
$418.27131 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 1.814
FLOTANTE FREE FLOAT85%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$1,42
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $1,25
NEMOTÉCNICOTICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKORDINARIAS COMMON
ISIN COR01PA00010
TIPO DE INSTRUMENTOINSTRUMENT TYPELÍQUIDO LIQUID
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PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK3,87
DIVIDEND YIELD6,34%
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 18.672'822.217
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INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONALJUAN PABLO CÓRDOBA PresidenteCEOMAURICIO MOSSERI ESTRADAVicepresidente CorporativoChief Corporate OfficerÁNGELA VALDERRAMA GUZMÁNVicepresidente Mercadeo y ProductoChief Marketing and Products Officer
ALBERTO VELANDIAVicepresidente Jurídico y Secretario GeneralChief Legal Officer and General CounselJITENDRA PURIVicepresidente TecnologíaChief Information OfficerJAVIER DÍAZVicepresidente Comercial Chief Commercial Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
En 2009 la BVC y 13 entidades alia-das crearon el Fondo Inversor, el cual tiene como meta canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas con un mo-delo de negocio social rentable en compañías que generen empleo, promuevan la inclusión social de poblaciones marginadas, mejoren la calidad de vida y ofrezcan soluciones ambientales o energías verdes.In 2009, the BVC and 13 partner organizations created the Invest-ment Fund (Fondo Inversor). It aims to channel its investors' resources to leverage growth, expansion and consolidation plans put out by small and medium-sized companies with a profitable social business model that create jobs, promote social inclusion of marginalized population, improve the quality of life, and offer environmental solutions or green energies.
BVC: PRECIO PRICE MÁX MAX $32,2 MÍN MIN $21,6 ÚLTIMO LAST $22,4
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
BVC MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME CARLOS BARRIOS TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 1) 313 9800 EXT. 1167 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 9,70%2. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN 6,71%3. INVERSIONES CFNS S.A.S. 4,32%4. FINDLAY PARK LATIN AMERICAN FUND 4,12%5. CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A. 3,36%6. VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA S A 3,14%7. FDO FIDELITY INV.TRUST LATIN AMERICA FUND 3,14%8. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 3,05%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,42%10. FUNDACION PARA EL DES.INT. DEL VALLE DEL CAUCA FDI 2,15%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 46,25%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
13.20
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2.271
• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2001 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 200 • www.bvc.com.co •
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.
1. SERVICIO NEGOCIACIÓN Y REGISTRO TRADING & OTC SERVICES 63,50%2. INFORMACIÓN MARKET DATA 15,90%3. SERVICIOS A EMISORES LISTING SERVICES 18,90%4. OTROS INGRESOS OTHER REVENUES 1,70%
RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
La BVC es una bolsa multiproducto con presencia en toda la cadena de valor del mercado de capitales colombiano (Negociación, Compensación, Liquidación y Custodia). BVC is a multi-product exchange with presence in all of the value chain of the Colombian capital market (Trading, Clearing, Settlement and Custody). La BVC es un líder natural en términos de mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y divulgación de información y relación con inversionistas. Más de 50% de su Consejo Directivo es independiente.BVC is a natural leader in term of best practices of corporate governance, transparency, information disclosure and investor relations. More than 50% its Board of Directors' Members are independent.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVESCIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
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CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
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*Cifras de 2012 y 2013 bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $138.910 $135.887 $135.855PASIVOS LIABILITIES $26.486 $25.652 $27.802PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $112.424 $110.235 $108.052INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $73.642 $81.906 $82.970UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $27.368 $34.755 $29.895UTILIDAD NETA NET INCOME $28.332 $ 28.655 $23.352MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 37,16% 42,43% 36,03%MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 38,47% 34,99% 28,15%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,24 0,23 0,26ROA 20,40% 21,09% 17,19%ROE 25,20% 25,99% 21,61%
EBITDA EBITDA $32.316 $42.315 $35.255MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 43,88% 51,66% 42,49%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 15,49 15,09 17,90
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La BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC) es una empre-sa privada listada en el mercado de valores, que administra pla-taformas de negociación de títulos de renta variable, renta fija y derivados estandarizados y, a través de filiales creadas mediante alianzas estratégicas con otras compañías, opera los mercados de commodities energéticos y de divisas.
The COLOMBIAN SECURITIES EXCHANGE (BVC in Spanish) is a private company listed on the public securities market that manages security trading platforms for the equity, fixed income and standardized derivatives markets. Also, through affiliates which have been created as a result of strategic alliances with other companies, it operates the energy commodities and foreign exchange markets.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
MAURICIO ROSILLO ROJAS SERGIO CLAVIJO VERGARA* AURA ARCILA GIRALDO JULIÁN DOMÍNGUEZ RIVERA* GERMAN SALAZAR CASTRO CARLOS EDUARDO JAIMES JAIMES* RAFAEL APARICIO ESCALLÓN JAVIER JARAMILLO VELÁSQUEZ* DIEGO JIMENEZ POSADA ROBERTO JUNGUITO BONNET* JUAN LUIS FRANCO ARROYAVE SANTIAGO MONTENEGRO TRUJILLO*JUAN CAMILO VALLEJO ARANGO*
(*) Miembro independienteIndependent member
$418.27131 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 1.814
FLOTANTE FREE FLOAT85%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$1,42
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $1,25
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TIPO DE INSTRUMENTOINSTRUMENT TYPELÍQUIDO LIQUID
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ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 18.672'822.217
MILLONES DE COP COP MILLION
BVC
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONALJUAN PABLO CÓRDOBA PresidenteCEOMAURICIO MOSSERI ESTRADAVicepresidente CorporativoChief Corporate OfficerÁNGELA VALDERRAMA GUZMÁNVicepresidente Mercadeo y ProductoChief Marketing and Products Officer
ALBERTO VELANDIAVicepresidente Jurídico y Secretario GeneralChief Legal Officer and General CounselJITENDRA PURIVicepresidente TecnologíaChief Information OfficerJAVIER DÍAZVicepresidente Comercial Chief Commercial Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
En 2009 la BVC y 13 entidades alia-das crearon el Fondo Inversor, el cual tiene como meta canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas con un mo-delo de negocio social rentable en compañías que generen empleo, promuevan la inclusión social de poblaciones marginadas, mejoren la calidad de vida y ofrezcan soluciones ambientales o energías verdes.In 2009, the BVC and 13 partner organizations created the Invest-ment Fund (Fondo Inversor). It aims to channel its investors' resources to leverage growth, expansion and consolidation plans put out by small and medium-sized companies with a profitable social business model that create jobs, promote social inclusion of marginalized population, improve the quality of life, and offer environmental solutions or green energies.
BVC: PRECIO PRICE MÁX MAX $32,2 MÍN MIN $21,6 ÚLTIMO LAST $22,4
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
BVC MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME CARLOS BARRIOS TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 1) 313 9800 EXT. 1167 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 9,70%2. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN 6,71%3. INVERSIONES CFNS S.A.S. 4,32%4. FINDLAY PARK LATIN AMERICAN FUND 4,12%5. CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A. 3,36%6. VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA S A 3,14%7. FDO FIDELITY INV.TRUST LATIN AMERICA FUND 3,14%8. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 3,05%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,42%10. FUNDACION PARA EL DES.INT. DEL VALLE DEL CAUCA FDI 2,15%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 46,25%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
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2.271
• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2001 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 200 • www.bvc.com.co •
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.
1. SERVICIO NEGOCIACIÓN Y REGISTRO TRADING & OTC SERVICES 63,50%2. INFORMACIÓN MARKET DATA 15,90%3. SERVICIOS A EMISORES LISTING SERVICES 18,90%4. OTROS INGRESOS OTHER REVENUES 1,70%
RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
La BVC es una bolsa multiproducto con presencia en toda la cadena de valor del mercado de capitales colombiano (Negociación, Compensación, Liquidación y Custodia). BVC is a multi-product exchange with presence in all of the value chain of the Colombian capital market (Trading, Clearing, Settlement and Custody). La BVC es un líder natural en términos de mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y divulgación de información y relación con inversionistas. Más de 50% de su Consejo Directivo es independiente.BVC is a natural leader in term of best practices of corporate governance, transparency, information disclosure and investor relations. More than 50% its Board of Directors' Members are independent.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVESCIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
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CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
3
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*Cifras de 2012 y 2013 bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $138.910 $135.887 $135.855PASIVOS LIABILITIES $26.486 $25.652 $27.802PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $112.424 $110.235 $108.052INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $73.642 $81.906 $82.970UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $27.368 $34.755 $29.895UTILIDAD NETA NET INCOME $28.332 $ 28.655 $23.352MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 37,16% 42,43% 36,03%MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 38,47% 34,99% 28,15%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,24 0,23 0,26ROA 20,40% 21,09% 17,19%ROE 25,20% 25,99% 21,61%
EBITDA EBITDA $32.316 $42.315 $35.255MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 43,88% 51,66% 42,49%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 15,49 15,09 17,90
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
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La BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC) es una empre-sa privada listada en el mercado de valores, que administra pla-taformas de negociación de títulos de renta variable, renta fija y derivados estandarizados y, a través de filiales creadas mediante alianzas estratégicas con otras compañías, opera los mercados de commodities energéticos y de divisas.
The COLOMBIAN SECURITIES EXCHANGE (BVC in Spanish) is a private company listed on the public securities market that manages security trading platforms for the equity, fixed income and standardized derivatives markets. Also, through affiliates which have been created as a result of strategic alliances with other companies, it operates the energy commodities and foreign exchange markets.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
MAURICIO ROSILLO ROJAS SERGIO CLAVIJO VERGARA* AURA ARCILA GIRALDO JULIÁN DOMÍNGUEZ RIVERA* GERMAN SALAZAR CASTRO CARLOS EDUARDO JAIMES JAIMES* RAFAEL APARICIO ESCALLÓN JAVIER JARAMILLO VELÁSQUEZ* DIEGO JIMENEZ POSADA ROBERTO JUNGUITO BONNET* JUAN LUIS FRANCO ARROYAVE SANTIAGO MONTENEGRO TRUJILLO*JUAN CAMILO VALLEJO ARANGO*
(*) Miembro independienteIndependent member
$418.27131 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 1.814
FLOTANTE FREE FLOAT85%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$1,42
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $1,25
NEMOTÉCNICOTICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKORDINARIAS COMMON
ISIN COR01PA00010
TIPO DE INSTRUMENTOINSTRUMENT TYPELÍQUIDO LIQUID
RPG P/E17,91
PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK3,87
DIVIDEND YIELD6,34%
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 18.672'822.217
MILLONES DE COP COP MILLION
BVC
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONALJUAN PABLO CÓRDOBA PresidenteCEOMAURICIO MOSSERI ESTRADAVicepresidente CorporativoChief Corporate OfficerÁNGELA VALDERRAMA GUZMÁNVicepresidente Mercadeo y ProductoChief Marketing and Products Officer
ALBERTO VELANDIAVicepresidente Jurídico y Secretario GeneralChief Legal Officer and General CounselJITENDRA PURIVicepresidente TecnologíaChief Information OfficerJAVIER DÍAZVicepresidente Comercial Chief Commercial Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
En 2009 la BVC y 13 entidades alia-das crearon el Fondo Inversor, el cual tiene como meta canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas con un mo-delo de negocio social rentable en compañías que generen empleo, promuevan la inclusión social de poblaciones marginadas, mejoren la calidad de vida y ofrezcan soluciones ambientales o energías verdes.In 2009, the BVC and 13 partner organizations created the Invest-ment Fund (Fondo Inversor). It aims to channel its investors' resources to leverage growth, expansion and consolidation plans put out by small and medium-sized companies with a profitable social business model that create jobs, promote social inclusion of marginalized population, improve the quality of life, and offer environmental solutions or green energies.
BVC: PRECIO PRICE MÁX MAX $32,2 MÍN MIN $21,6 ÚLTIMO LAST $22,4
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
BVC MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME CARLOS BARRIOS TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 1) 313 9800 EXT. 1167 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 9,70%2. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN 6,71%3. INVERSIONES CFNS S.A.S. 4,32%4. FINDLAY PARK LATIN AMERICAN FUND 4,12%5. CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A. 3,36%6. VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA S A 3,14%7. FDO FIDELITY INV.TRUST LATIN AMERICA FUND 3,14%8. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 3,05%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,42%10. FUNDACION PARA EL DES.INT. DEL VALLE DEL CAUCA FDI 2,15%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 46,25%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
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2.271
• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2001 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 200 • www.bvc.com.co •
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.
1. SERVICIO NEGOCIACIÓN Y REGISTRO TRADING & OTC SERVICES 63,50%2. INFORMACIÓN MARKET DATA 15,90%3. SERVICIOS A EMISORES LISTING SERVICES 18,90%4. OTROS INGRESOS OTHER REVENUES 1,70%
RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
La BVC es una bolsa multiproducto con presencia en toda la cadena de valor del mercado de capitales colombiano (Negociación, Compensación, Liquidación y Custodia). BVC is a multi-product exchange with presence in all of the value chain of the Colombian capital market (Trading, Clearing, Settlement and Custody). La BVC es un líder natural en términos de mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y divulgación de información y relación con inversionistas. Más de 50% de su Consejo Directivo es independiente.BVC is a natural leader in term of best practices of corporate governance, transparency, information disclosure and investor relations. More than 50% its Board of Directors' Members are independent.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVESCIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
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*Cifras de 2012 y 2013 bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $138.910 $135.887 $135.855PASIVOS LIABILITIES $26.486 $25.652 $27.802PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $112.424 $110.235 $108.052INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $73.642 $81.906 $82.970UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $27.368 $34.755 $29.895UTILIDAD NETA NET INCOME $28.332 $ 28.655 $23.352MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 37,16% 42,43% 36,03%MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 38,47% 34,99% 28,15%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,24 0,23 0,26ROA 20,40% 21,09% 17,19%ROE 25,20% 25,99% 21,61%
EBITDA EBITDA $32.316 $42.315 $35.255MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 43,88% 51,66% 42,49%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 15,49 15,09 17,90
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La BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC) es una empre-sa privada listada en el mercado de valores, que administra pla-taformas de negociación de títulos de renta variable, renta fija y derivados estandarizados y, a través de filiales creadas mediante alianzas estratégicas con otras compañías, opera los mercados de commodities energéticos y de divisas.
The COLOMBIAN SECURITIES EXCHANGE (BVC in Spanish) is a private company listed on the public securities market that manages security trading platforms for the equity, fixed income and standardized derivatives markets. Also, through affiliates which have been created as a result of strategic alliances with other companies, it operates the energy commodities and foreign exchange markets.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
MAURICIO ROSILLO ROJAS SERGIO CLAVIJO VERGARA* AURA ARCILA GIRALDO JULIÁN DOMÍNGUEZ RIVERA* GERMAN SALAZAR CASTRO CARLOS EDUARDO JAIMES JAIMES* RAFAEL APARICIO ESCALLÓN JAVIER JARAMILLO VELÁSQUEZ* DIEGO JIMENEZ POSADA ROBERTO JUNGUITO BONNET* JUAN LUIS FRANCO ARROYAVE SANTIAGO MONTENEGRO TRUJILLO*JUAN CAMILO VALLEJO ARANGO*
(*) Miembro independienteIndependent member
$418.27131 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 1.814
FLOTANTE FREE FLOAT85%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$1,42
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $1,25
NEMOTÉCNICOTICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKORDINARIAS COMMON
ISIN COR01PA00010
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RPG P/E17,91
PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK3,87
DIVIDEND YIELD6,34%
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 18.672'822.217
MILLONES DE COP COP MILLION
BVC
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONALJUAN PABLO CÓRDOBA PresidenteCEOMAURICIO MOSSERI ESTRADAVicepresidente CorporativoChief Corporate OfficerÁNGELA VALDERRAMA GUZMÁNVicepresidente Mercadeo y ProductoChief Marketing and Products Officer
ALBERTO VELANDIAVicepresidente Jurídico y Secretario GeneralChief Legal Officer and General CounselJITENDRA PURIVicepresidente TecnologíaChief Information OfficerJAVIER DÍAZVicepresidente Comercial Chief Commercial Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
En 2009 la BVC y 13 entidades alia-das crearon el Fondo Inversor, el cual tiene como meta canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas con un mo-delo de negocio social rentable en compañías que generen empleo, promuevan la inclusión social de poblaciones marginadas, mejoren la calidad de vida y ofrezcan soluciones ambientales o energías verdes.In 2009, the BVC and 13 partner organizations created the Invest-ment Fund (Fondo Inversor). It aims to channel its investors' resources to leverage growth, expansion and consolidation plans put out by small and medium-sized companies with a profitable social business model that create jobs, promote social inclusion of marginalized population, improve the quality of life, and offer environmental solutions or green energies.
BVC: PRECIO PRICE MÁX MAX $32,2 MÍN MIN $21,6 ÚLTIMO LAST $22,4
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
BVC MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME CARLOS BARRIOS TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 1) 313 9800 EXT. 1167 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 9,70%2. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN 6,71%3. INVERSIONES CFNS S.A.S. 4,32%4. FINDLAY PARK LATIN AMERICAN FUND 4,12%5. CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A. 3,36%6. VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA S A 3,14%7. FDO FIDELITY INV.TRUST LATIN AMERICA FUND 3,14%8. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 3,05%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,42%10. FUNDACION PARA EL DES.INT. DEL VALLE DEL CAUCA FDI 2,15%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 46,25%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
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• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2001 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 200 • www.bvc.com.co •
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.
1. SERVICIO NEGOCIACIÓN Y REGISTRO TRADING & OTC SERVICES 63,50%2. INFORMACIÓN MARKET DATA 15,90%3. SERVICIOS A EMISORES LISTING SERVICES 18,90%4. OTROS INGRESOS OTHER REVENUES 1,70%
RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
La BVC es una bolsa multiproducto con presencia en toda la cadena de valor del mercado de capitales colombiano (Negociación, Compensación, Liquidación y Custodia). BVC is a multi-product exchange with presence in all of the value chain of the Colombian capital market (Trading, Clearing, Settlement and Custody). La BVC es un líder natural en términos de mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y divulgación de información y relación con inversionistas. Más de 50% de su Consejo Directivo es independiente.BVC is a natural leader in term of best practices of corporate governance, transparency, information disclosure and investor relations. More than 50% its Board of Directors' Members are independent.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVESCIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
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CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
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*Cifras de 2012 y 2013 bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $138.910 $135.887 $135.855PASIVOS LIABILITIES $26.486 $25.652 $27.802PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $112.424 $110.235 $108.052INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $73.642 $81.906 $82.970UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $27.368 $34.755 $29.895UTILIDAD NETA NET INCOME $28.332 $ 28.655 $23.352MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 37,16% 42,43% 36,03%MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 38,47% 34,99% 28,15%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,24 0,23 0,26ROA 20,40% 21,09% 17,19%ROE 25,20% 25,99% 21,61%
EBITDA EBITDA $32.316 $42.315 $35.255MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 43,88% 51,66% 42,49%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 15,49 15,09 17,90
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
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La BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC) es una empre-sa privada listada en el mercado de valores, que administra pla-taformas de negociación de títulos de renta variable, renta fija y derivados estandarizados y, a través de filiales creadas mediante alianzas estratégicas con otras compañías, opera los mercados de commodities energéticos y de divisas.
The COLOMBIAN SECURITIES EXCHANGE (BVC in Spanish) is a private company listed on the public securities market that manages security trading platforms for the equity, fixed income and standardized derivatives markets. Also, through affiliates which have been created as a result of strategic alliances with other companies, it operates the energy commodities and foreign exchange markets.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
MAURICIO ROSILLO ROJAS SERGIO CLAVIJO VERGARA* AURA ARCILA GIRALDO JULIÁN DOMÍNGUEZ RIVERA* GERMAN SALAZAR CASTRO CARLOS EDUARDO JAIMES JAIMES* RAFAEL APARICIO ESCALLÓN JAVIER JARAMILLO VELÁSQUEZ* DIEGO JIMENEZ POSADA ROBERTO JUNGUITO BONNET* JUAN LUIS FRANCO ARROYAVE SANTIAGO MONTENEGRO TRUJILLO*JUAN CAMILO VALLEJO ARANGO*
(*) Miembro independienteIndependent member
$418.27131 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 1.814
FLOTANTE FREE FLOAT85%
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UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $1,25
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DIVIDEND YIELD6,34%
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 18.672'822.217
MILLONES DE COP COP MILLION
BVC
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONALJUAN PABLO CÓRDOBA PresidenteCEOMAURICIO MOSSERI ESTRADAVicepresidente CorporativoChief Corporate OfficerÁNGELA VALDERRAMA GUZMÁNVicepresidente Mercadeo y ProductoChief Marketing and Products Officer
ALBERTO VELANDIAVicepresidente Jurídico y Secretario GeneralChief Legal Officer and General CounselJITENDRA PURIVicepresidente TecnologíaChief Information OfficerJAVIER DÍAZVicepresidente Comercial Chief Commercial Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
En 2009 la BVC y 13 entidades alia-das crearon el Fondo Inversor, el cual tiene como meta canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas con un mo-delo de negocio social rentable en compañías que generen empleo, promuevan la inclusión social de poblaciones marginadas, mejoren la calidad de vida y ofrezcan soluciones ambientales o energías verdes.In 2009, the BVC and 13 partner organizations created the Invest-ment Fund (Fondo Inversor). It aims to channel its investors' resources to leverage growth, expansion and consolidation plans put out by small and medium-sized companies with a profitable social business model that create jobs, promote social inclusion of marginalized population, improve the quality of life, and offer environmental solutions or green energies.
BVC: PRECIO PRICE MÁX MAX $32,2 MÍN MIN $21,6 ÚLTIMO LAST $22,4
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
BVC MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME CARLOS BARRIOS TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 1) 313 9800 EXT. 1167 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 9,70%2. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN 6,71%3. INVERSIONES CFNS S.A.S. 4,32%4. FINDLAY PARK LATIN AMERICAN FUND 4,12%5. CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A. 3,36%6. VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA S A 3,14%7. FDO FIDELITY INV.TRUST LATIN AMERICA FUND 3,14%8. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 3,05%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,42%10. FUNDACION PARA EL DES.INT. DEL VALLE DEL CAUCA FDI 2,15%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 46,25%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
13.20
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• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2001 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 200 • www.bvc.com.co •
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.
1. SERVICIO NEGOCIACIÓN Y REGISTRO TRADING & OTC SERVICES 63,50%2. INFORMACIÓN MARKET DATA 15,90%3. SERVICIOS A EMISORES LISTING SERVICES 18,90%4. OTROS INGRESOS OTHER REVENUES 1,70%
RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
La BVC es una bolsa multiproducto con presencia en toda la cadena de valor del mercado de capitales colombiano (Negociación, Compensación, Liquidación y Custodia). BVC is a multi-product exchange with presence in all of the value chain of the Colombian capital market (Trading, Clearing, Settlement and Custody). La BVC es un líder natural en términos de mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y divulgación de información y relación con inversionistas. Más de 50% de su Consejo Directivo es independiente.BVC is a natural leader in term of best practices of corporate governance, transparency, information disclosure and investor relations. More than 50% its Board of Directors' Members are independent.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVESCIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
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*Cifras de 2012 y 2013 bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $138.910 $135.887 $135.855PASIVOS LIABILITIES $26.486 $25.652 $27.802PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $112.424 $110.235 $108.052INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $73.642 $81.906 $82.970UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $27.368 $34.755 $29.895UTILIDAD NETA NET INCOME $28.332 $ 28.655 $23.352MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 37,16% 42,43% 36,03%MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 38,47% 34,99% 28,15%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,24 0,23 0,26ROA 20,40% 21,09% 17,19%ROE 25,20% 25,99% 21,61%
EBITDA EBITDA $32.316 $42.315 $35.255MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 43,88% 51,66% 42,49%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 15,49 15,09 17,90
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
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La BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC) es una empre-sa privada listada en el mercado de valores, que administra pla-taformas de negociación de títulos de renta variable, renta fija y derivados estandarizados y, a través de filiales creadas mediante alianzas estratégicas con otras compañías, opera los mercados de commodities energéticos y de divisas.
The COLOMBIAN SECURITIES EXCHANGE (BVC in Spanish) is a private company listed on the public securities market that manages security trading platforms for the equity, fixed income and standardized derivatives markets. Also, through affiliates which have been created as a result of strategic alliances with other companies, it operates the energy commodities and foreign exchange markets.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
MAURICIO ROSILLO ROJAS SERGIO CLAVIJO VERGARA* AURA ARCILA GIRALDO JULIÁN DOMÍNGUEZ RIVERA* GERMAN SALAZAR CASTRO CARLOS EDUARDO JAIMES JAIMES* RAFAEL APARICIO ESCALLÓN JAVIER JARAMILLO VELÁSQUEZ* DIEGO JIMENEZ POSADA ROBERTO JUNGUITO BONNET* JUAN LUIS FRANCO ARROYAVE SANTIAGO MONTENEGRO TRUJILLO*JUAN CAMILO VALLEJO ARANGO*
(*) Miembro independienteIndependent member
$418.27131 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 1.814
FLOTANTE FREE FLOAT85%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$1,42
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $1,25
NEMOTÉCNICOTICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKORDINARIAS COMMON
ISIN COR01PA00010
TIPO DE INSTRUMENTOINSTRUMENT TYPELÍQUIDO LIQUID
RPG P/E17,91
PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK3,87
DIVIDEND YIELD6,34%
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 18.672'822.217
MILLONES DE COP COP MILLION
BVC
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONALJUAN PABLO CÓRDOBA PresidenteCEOMAURICIO MOSSERI ESTRADAVicepresidente CorporativoChief Corporate OfficerÁNGELA VALDERRAMA GUZMÁNVicepresidente Mercadeo y ProductoChief Marketing and Products Officer
ALBERTO VELANDIAVicepresidente Jurídico y Secretario GeneralChief Legal Officer and General CounselJITENDRA PURIVicepresidente TecnologíaChief Information OfficerJAVIER DÍAZVicepresidente Comercial Chief Commercial Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
En 2009 la BVC y 13 entidades alia-das crearon el Fondo Inversor, el cual tiene como meta canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas con un mo-delo de negocio social rentable en compañías que generen empleo, promuevan la inclusión social de poblaciones marginadas, mejoren la calidad de vida y ofrezcan soluciones ambientales o energías verdes.In 2009, the BVC and 13 partner organizations created the Invest-ment Fund (Fondo Inversor). It aims to channel its investors' resources to leverage growth, expansion and consolidation plans put out by small and medium-sized companies with a profitable social business model that create jobs, promote social inclusion of marginalized population, improve the quality of life, and offer environmental solutions or green energies.
BVC: PRECIO PRICE MÁX MAX $32,2 MÍN MIN $21,6 ÚLTIMO LAST $22,4
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
BVC MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME CARLOS BARRIOS TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 1) 313 9800 EXT. 1167 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 9,70%2. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN 6,71%3. INVERSIONES CFNS S.A.S. 4,32%4. FINDLAY PARK LATIN AMERICAN FUND 4,12%5. CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A. 3,36%6. VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA S A 3,14%7. FDO FIDELITY INV.TRUST LATIN AMERICA FUND 3,14%8. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 3,05%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,42%10. FUNDACION PARA EL DES.INT. DEL VALLE DEL CAUCA FDI 2,15%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 46,25%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
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2.271
• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2001 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 200 • www.bvc.com.co •
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.
1. SERVICIO NEGOCIACIÓN Y REGISTRO TRADING & OTC SERVICES 63,50%2. INFORMACIÓN MARKET DATA 15,90%3. SERVICIOS A EMISORES LISTING SERVICES 18,90%4. OTROS INGRESOS OTHER REVENUES 1,70%
RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
La BVC es una bolsa multiproducto con presencia en toda la cadena de valor del mercado de capitales colombiano (Negociación, Compensación, Liquidación y Custodia). BVC is a multi-product exchange with presence in all of the value chain of the Colombian capital market (Trading, Clearing, Settlement and Custody). La BVC es un líder natural en términos de mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y divulgación de información y relación con inversionistas. Más de 50% de su Consejo Directivo es independiente.BVC is a natural leader in term of best practices of corporate governance, transparency, information disclosure and investor relations. More than 50% its Board of Directors' Members are independent.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVESCIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
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CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
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*Cifras de 2012 y 2013 bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $138.910 $135.887 $135.855PASIVOS LIABILITIES $26.486 $25.652 $27.802PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $112.424 $110.235 $108.052INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $73.642 $81.906 $82.970UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $27.368 $34.755 $29.895UTILIDAD NETA NET INCOME $28.332 $ 28.655 $23.352MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 37,16% 42,43% 36,03%MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 38,47% 34,99% 28,15%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,24 0,23 0,26ROA 20,40% 21,09% 17,19%ROE 25,20% 25,99% 21,61%
EBITDA EBITDA $32.316 $42.315 $35.255MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 43,88% 51,66% 42,49%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 15,49 15,09 17,90
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La BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC) es una empre-sa privada listada en el mercado de valores, que administra pla-taformas de negociación de títulos de renta variable, renta fija y derivados estandarizados y, a través de filiales creadas mediante alianzas estratégicas con otras compañías, opera los mercados de commodities energéticos y de divisas.
The COLOMBIAN SECURITIES EXCHANGE (BVC in Spanish) is a private company listed on the public securities market that manages security trading platforms for the equity, fixed income and standardized derivatives markets. Also, through affiliates which have been created as a result of strategic alliances with other companies, it operates the energy commodities and foreign exchange markets.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
MAURICIO ROSILLO ROJAS SERGIO CLAVIJO VERGARA* AURA ARCILA GIRALDO JULIÁN DOMÍNGUEZ RIVERA* GERMAN SALAZAR CASTRO CARLOS EDUARDO JAIMES JAIMES* RAFAEL APARICIO ESCALLÓN JAVIER JARAMILLO VELÁSQUEZ* DIEGO JIMENEZ POSADA ROBERTO JUNGUITO BONNET* JUAN LUIS FRANCO ARROYAVE SANTIAGO MONTENEGRO TRUJILLO*JUAN CAMILO VALLEJO ARANGO*
(*) Miembro independienteIndependent member
$418.27131 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 1.814
FLOTANTE FREE FLOAT85%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$1,42
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $1,25
NEMOTÉCNICOTICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKORDINARIAS COMMON
ISIN COR01PA00010
TIPO DE INSTRUMENTOINSTRUMENT TYPELÍQUIDO LIQUID
RPG P/E17,91
PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK3,87
DIVIDEND YIELD6,34%
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 18.672'822.217
MILLONES DE COP COP MILLION
BVC
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONALJUAN PABLO CÓRDOBA PresidenteCEOMAURICIO MOSSERI ESTRADAVicepresidente CorporativoChief Corporate OfficerÁNGELA VALDERRAMA GUZMÁNVicepresidente Mercadeo y ProductoChief Marketing and Products Officer
ALBERTO VELANDIAVicepresidente Jurídico y Secretario GeneralChief Legal Officer and General CounselJITENDRA PURIVicepresidente TecnologíaChief Information OfficerJAVIER DÍAZVicepresidente Comercial Chief Commercial Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
En 2009 la BVC y 13 entidades alia-das crearon el Fondo Inversor, el cual tiene como meta canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas con un mo-delo de negocio social rentable en compañías que generen empleo, promuevan la inclusión social de poblaciones marginadas, mejoren la calidad de vida y ofrezcan soluciones ambientales o energías verdes.In 2009, the BVC and 13 partner organizations created the Invest-ment Fund (Fondo Inversor). It aims to channel its investors' resources to leverage growth, expansion and consolidation plans put out by small and medium-sized companies with a profitable social business model that create jobs, promote social inclusion of marginalized population, improve the quality of life, and offer environmental solutions or green energies.
BVC: PRECIO PRICE MÁX MAX $32,2 MÍN MIN $21,6 ÚLTIMO LAST $22,4
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
BVC MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME CARLOS BARRIOS TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 1) 313 9800 EXT. 1167 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 9,70%2. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN 6,71%3. INVERSIONES CFNS S.A.S. 4,32%4. FINDLAY PARK LATIN AMERICAN FUND 4,12%5. CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A. 3,36%6. VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA S A 3,14%7. FDO FIDELITY INV.TRUST LATIN AMERICA FUND 3,14%8. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 3,05%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,42%10. FUNDACION PARA EL DES.INT. DEL VALLE DEL CAUCA FDI 2,15%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 46,25%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
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2.271
• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2001 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 200 • www.bvc.com.co •
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.
1. SERVICIO NEGOCIACIÓN Y REGISTRO TRADING & OTC SERVICES 63,50%2. INFORMACIÓN MARKET DATA 15,90%3. SERVICIOS A EMISORES LISTING SERVICES 18,90%4. OTROS INGRESOS OTHER REVENUES 1,70%
RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
La BVC es una bolsa multiproducto con presencia en toda la cadena de valor del mercado de capitales colombiano (Negociación, Compensación, Liquidación y Custodia). BVC is a multi-product exchange with presence in all of the value chain of the Colombian capital market (Trading, Clearing, Settlement and Custody). La BVC es un líder natural en términos de mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y divulgación de información y relación con inversionistas. Más de 50% de su Consejo Directivo es independiente.BVC is a natural leader in term of best practices of corporate governance, transparency, information disclosure and investor relations. More than 50% its Board of Directors' Members are independent.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVESCIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
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CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
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*Cifras de 2012 y 2013 bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $138.910 $135.887 $135.855PASIVOS LIABILITIES $26.486 $25.652 $27.802PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $112.424 $110.235 $108.052INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $73.642 $81.906 $82.970UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $27.368 $34.755 $29.895UTILIDAD NETA NET INCOME $28.332 $ 28.655 $23.352MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 37,16% 42,43% 36,03%MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 38,47% 34,99% 28,15%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,24 0,23 0,26ROA 20,40% 21,09% 17,19%ROE 25,20% 25,99% 21,61%
EBITDA EBITDA $32.316 $42.315 $35.255MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 43,88% 51,66% 42,49%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 15,49 15,09 17,90
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La BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC) es una empre-sa privada listada en el mercado de valores, que administra pla-taformas de negociación de títulos de renta variable, renta fija y derivados estandarizados y, a través de filiales creadas mediante alianzas estratégicas con otras compañías, opera los mercados de commodities energéticos y de divisas.
The COLOMBIAN SECURITIES EXCHANGE (BVC in Spanish) is a private company listed on the public securities market that manages security trading platforms for the equity, fixed income and standardized derivatives markets. Also, through affiliates which have been created as a result of strategic alliances with other companies, it operates the energy commodities and foreign exchange markets.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
MAURICIO ROSILLO ROJAS SERGIO CLAVIJO VERGARA* AURA ARCILA GIRALDO JULIÁN DOMÍNGUEZ RIVERA* GERMAN SALAZAR CASTRO CARLOS EDUARDO JAIMES JAIMES* RAFAEL APARICIO ESCALLÓN JAVIER JARAMILLO VELÁSQUEZ* DIEGO JIMENEZ POSADA ROBERTO JUNGUITO BONNET* JUAN LUIS FRANCO ARROYAVE SANTIAGO MONTENEGRO TRUJILLO*JUAN CAMILO VALLEJO ARANGO*
(*) Miembro independienteIndependent member
$418.27131 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 1.814
FLOTANTE FREE FLOAT85%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$1,42
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $1,25
NEMOTÉCNICOTICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKORDINARIAS COMMON
ISIN COR01PA00010
TIPO DE INSTRUMENTOINSTRUMENT TYPELÍQUIDO LIQUID
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PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK3,87
DIVIDEND YIELD6,34%
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 18.672'822.217
MILLONES DE COP COP MILLION
BVC
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONALJUAN PABLO CÓRDOBA PresidenteCEOMAURICIO MOSSERI ESTRADAVicepresidente CorporativoChief Corporate OfficerÁNGELA VALDERRAMA GUZMÁNVicepresidente Mercadeo y ProductoChief Marketing and Products Officer
ALBERTO VELANDIAVicepresidente Jurídico y Secretario GeneralChief Legal Officer and General CounselJITENDRA PURIVicepresidente TecnologíaChief Information OfficerJAVIER DÍAZVicepresidente Comercial Chief Commercial Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
En 2009 la BVC y 13 entidades alia-das crearon el Fondo Inversor, el cual tiene como meta canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas con un mo-delo de negocio social rentable en compañías que generen empleo, promuevan la inclusión social de poblaciones marginadas, mejoren la calidad de vida y ofrezcan soluciones ambientales o energías verdes.In 2009, the BVC and 13 partner organizations created the Invest-ment Fund (Fondo Inversor). It aims to channel its investors' resources to leverage growth, expansion and consolidation plans put out by small and medium-sized companies with a profitable social business model that create jobs, promote social inclusion of marginalized population, improve the quality of life, and offer environmental solutions or green energies.
BVC: PRECIO PRICE MÁX MAX $32,2 MÍN MIN $21,6 ÚLTIMO LAST $22,4
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
BVC MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME CARLOS BARRIOS TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 1) 313 9800 EXT. 1167 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 9,70%2. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN 6,71%3. INVERSIONES CFNS S.A.S. 4,32%4. FINDLAY PARK LATIN AMERICAN FUND 4,12%5. CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A. 3,36%6. VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA S A 3,14%7. FDO FIDELITY INV.TRUST LATIN AMERICA FUND 3,14%8. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 3,05%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,42%10. FUNDACION PARA EL DES.INT. DEL VALLE DEL CAUCA FDI 2,15%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 46,25%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
13.20
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2.271
• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2001 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 200 • www.bvc.com.co •
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.
1. SERVICIO NEGOCIACIÓN Y REGISTRO TRADING & OTC SERVICES 63,50%2. INFORMACIÓN MARKET DATA 15,90%3. SERVICIOS A EMISORES LISTING SERVICES 18,90%4. OTROS INGRESOS OTHER REVENUES 1,70%
RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
La BVC es una bolsa multiproducto con presencia en toda la cadena de valor del mercado de capitales colombiano (Negociación, Compensación, Liquidación y Custodia). BVC is a multi-product exchange with presence in all of the value chain of the Colombian capital market (Trading, Clearing, Settlement and Custody). La BVC es un líder natural en términos de mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y divulgación de información y relación con inversionistas. Más de 50% de su Consejo Directivo es independiente.BVC is a natural leader in term of best practices of corporate governance, transparency, information disclosure and investor relations. More than 50% its Board of Directors' Members are independent.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVESCIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
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CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
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*Cifras de 2012 y 2013 bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $138.910 $135.887 $135.855PASIVOS LIABILITIES $26.486 $25.652 $27.802PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $112.424 $110.235 $108.052INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $73.642 $81.906 $82.970UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $27.368 $34.755 $29.895UTILIDAD NETA NET INCOME $28.332 $ 28.655 $23.352MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 37,16% 42,43% 36,03%MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 38,47% 34,99% 28,15%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,24 0,23 0,26ROA 20,40% 21,09% 17,19%ROE 25,20% 25,99% 21,61%
EBITDA EBITDA $32.316 $42.315 $35.255MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 43,88% 51,66% 42,49%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 15,49 15,09 17,90
23.43
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
BVC
58 59
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La BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC) es una empre-sa privada listada en el mercado de valores, que administra pla-taformas de negociación de títulos de renta variable, renta fija y derivados estandarizados y, a través de filiales creadas mediante alianzas estratégicas con otras compañías, opera los mercados de commodities energéticos y de divisas.
The COLOMBIAN SECURITIES EXCHANGE (BVC in Spanish) is a private company listed on the public securities market that manages security trading platforms for the equity, fixed income and standardized derivatives markets. Also, through affiliates which have been created as a result of strategic alliances with other companies, it operates the energy commodities and foreign exchange markets.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
MAURICIO ROSILLO ROJAS SERGIO CLAVIJO VERGARA* AURA ARCILA GIRALDO JULIÁN DOMÍNGUEZ RIVERA* GERMAN SALAZAR CASTRO CARLOS EDUARDO JAIMES JAIMES* RAFAEL APARICIO ESCALLÓN JAVIER JARAMILLO VELÁSQUEZ* DIEGO JIMENEZ POSADA ROBERTO JUNGUITO BONNET* JUAN LUIS FRANCO ARROYAVE SANTIAGO MONTENEGRO TRUJILLO*JUAN CAMILO VALLEJO ARANGO*
(*) Miembro independienteIndependent member
$418.27131 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 1.814
FLOTANTE FREE FLOAT85%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$1,42
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $1,25
NEMOTÉCNICOTICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKORDINARIAS COMMON
ISIN COR01PA00010
TIPO DE INSTRUMENTOINSTRUMENT TYPELÍQUIDO LIQUID
RPG P/E17,91
PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK3,87
DIVIDEND YIELD6,34%
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 18.672'822.217
MILLONES DE COP COP MILLION
BVC
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONALJUAN PABLO CÓRDOBA PresidenteCEOMAURICIO MOSSERI ESTRADAVicepresidente CorporativoChief Corporate OfficerÁNGELA VALDERRAMA GUZMÁNVicepresidente Mercadeo y ProductoChief Marketing and Products Officer
ALBERTO VELANDIAVicepresidente Jurídico y Secretario GeneralChief Legal Officer and General CounselJITENDRA PURIVicepresidente TecnologíaChief Information OfficerJAVIER DÍAZVicepresidente Comercial Chief Commercial Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
En 2009 la BVC y 13 entidades alia-das crearon el Fondo Inversor, el cual tiene como meta canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas con un mo-delo de negocio social rentable en compañías que generen empleo, promuevan la inclusión social de poblaciones marginadas, mejoren la calidad de vida y ofrezcan soluciones ambientales o energías verdes.In 2009, the BVC and 13 partner organizations created the Invest-ment Fund (Fondo Inversor). It aims to channel its investors' resources to leverage growth, expansion and consolidation plans put out by small and medium-sized companies with a profitable social business model that create jobs, promote social inclusion of marginalized population, improve the quality of life, and offer environmental solutions or green energies.
BVC: PRECIO PRICE MÁX MAX $32,2 MÍN MIN $21,6 ÚLTIMO LAST $22,4
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
BVC MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME CARLOS BARRIOS TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 1) 313 9800 EXT. 1167 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 9,70%2. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN 6,71%3. INVERSIONES CFNS S.A.S. 4,32%4. FINDLAY PARK LATIN AMERICAN FUND 4,12%5. CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A. 3,36%6. VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA S A 3,14%7. FDO FIDELITY INV.TRUST LATIN AMERICA FUND 3,14%8. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 3,05%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,42%10. FUNDACION PARA EL DES.INT. DEL VALLE DEL CAUCA FDI 2,15%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 46,25%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
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2.271
• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2001 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 200 • www.bvc.com.co •
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.
1. SERVICIO NEGOCIACIÓN Y REGISTRO TRADING & OTC SERVICES 63,50%2. INFORMACIÓN MARKET DATA 15,90%3. SERVICIOS A EMISORES LISTING SERVICES 18,90%4. OTROS INGRESOS OTHER REVENUES 1,70%
RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
La BVC es una bolsa multiproducto con presencia en toda la cadena de valor del mercado de capitales colombiano (Negociación, Compensación, Liquidación y Custodia). BVC is a multi-product exchange with presence in all of the value chain of the Colombian capital market (Trading, Clearing, Settlement and Custody). La BVC es un líder natural en términos de mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y divulgación de información y relación con inversionistas. Más de 50% de su Consejo Directivo es independiente.BVC is a natural leader in term of best practices of corporate governance, transparency, information disclosure and investor relations. More than 50% its Board of Directors' Members are independent.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVESCIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
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CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
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*Cifras de 2012 y 2013 bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $138.910 $135.887 $135.855PASIVOS LIABILITIES $26.486 $25.652 $27.802PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $112.424 $110.235 $108.052INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $73.642 $81.906 $82.970UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $27.368 $34.755 $29.895UTILIDAD NETA NET INCOME $28.332 $ 28.655 $23.352MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 37,16% 42,43% 36,03%MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 38,47% 34,99% 28,15%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,24 0,23 0,26ROA 20,40% 21,09% 17,19%ROE 25,20% 25,99% 21,61%
EBITDA EBITDA $32.316 $42.315 $35.255MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 43,88% 51,66% 42,49%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 15,49 15,09 17,90
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.A.
La BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC) es una empre-sa privada listada en el mercado de valores, que administra pla-taformas de negociación de títulos de renta variable, renta fija y derivados estandarizados y, a través de filiales creadas mediante alianzas estratégicas con otras compañías, opera los mercados de commodities energéticos y de divisas.
The COLOMBIAN SECURITIES EXCHANGE (BVC in Spanish) is a private company listed on the public securities market that manages security trading platforms for the equity, fixed income and standardized derivatives markets. Also, through affiliates which have been created as a result of strategic alliances with other companies, it operates the energy commodities and foreign exchange markets.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
MAURICIO ROSILLO ROJAS SERGIO CLAVIJO VERGARA* AURA ARCILA GIRALDO JULIÁN DOMÍNGUEZ RIVERA* GERMAN SALAZAR CASTRO CARLOS EDUARDO JAIMES JAIMES* RAFAEL APARICIO ESCALLÓN JAVIER JARAMILLO VELÁSQUEZ* DIEGO JIMENEZ POSADA ROBERTO JUNGUITO BONNET* JUAN LUIS FRANCO ARROYAVE SANTIAGO MONTENEGRO TRUJILLO*JUAN CAMILO VALLEJO ARANGO*
(*) Miembro independienteIndependent member
$418.27131 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 1.814
FLOTANTE FREE FLOAT85%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$1,42
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $1,25
NEMOTÉCNICOTICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKORDINARIAS COMMON
ISIN COR01PA00010
TIPO DE INSTRUMENTOINSTRUMENT TYPELÍQUIDO LIQUID
RPG P/E17,91
PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK3,87
DIVIDEND YIELD6,34%
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 18.672'822.217
MILLONES DE COP COP MILLION
BVC
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONALJUAN PABLO CÓRDOBA PresidenteCEOMAURICIO MOSSERI ESTRADAVicepresidente CorporativoChief Corporate OfficerÁNGELA VALDERRAMA GUZMÁNVicepresidente Mercadeo y ProductoChief Marketing and Products Officer
ALBERTO VELANDIAVicepresidente Jurídico y Secretario GeneralChief Legal Officer and General CounselJITENDRA PURIVicepresidente TecnologíaChief Information OfficerJAVIER DÍAZVicepresidente Comercial Chief Commercial Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
En 2009 la BVC y 13 entidades alia-das crearon el Fondo Inversor, el cual tiene como meta canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas con un mo-delo de negocio social rentable en compañías que generen empleo, promuevan la inclusión social de poblaciones marginadas, mejoren la calidad de vida y ofrezcan soluciones ambientales o energías verdes.In 2009, the BVC and 13 partner organizations created the Invest-ment Fund (Fondo Inversor). It aims to channel its investors' resources to leverage growth, expansion and consolidation plans put out by small and medium-sized companies with a profitable social business model that create jobs, promote social inclusion of marginalized population, improve the quality of life, and offer environmental solutions or green energies.
BVC: PRECIO PRICE MÁX MAX $32,2 MÍN MIN $21,6 ÚLTIMO LAST $22,4
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
BVC MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME CARLOS BARRIOS TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 1) 313 9800 EXT. 1167 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 9,70%2. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN 6,71%3. INVERSIONES CFNS S.A.S. 4,32%4. FINDLAY PARK LATIN AMERICAN FUND 4,12%5. CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A. 3,36%6. VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA S A 3,14%7. FDO FIDELITY INV.TRUST LATIN AMERICA FUND 3,14%8. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 3,05%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,42%10. FUNDACION PARA EL DES.INT. DEL VALLE DEL CAUCA FDI 2,15%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 46,25%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
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• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2001 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 200 • www.bvc.com.co •
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.
1. SERVICIO NEGOCIACIÓN Y REGISTRO TRADING & OTC SERVICES 63,50%2. INFORMACIÓN MARKET DATA 15,90%3. SERVICIOS A EMISORES LISTING SERVICES 18,90%4. OTROS INGRESOS OTHER REVENUES 1,70%
RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
La BVC es una bolsa multiproducto con presencia en toda la cadena de valor del mercado de capitales colombiano (Negociación, Compensación, Liquidación y Custodia). BVC is a multi-product exchange with presence in all of the value chain of the Colombian capital market (Trading, Clearing, Settlement and Custody). La BVC es un líder natural en términos de mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y divulgación de información y relación con inversionistas. Más de 50% de su Consejo Directivo es independiente.BVC is a natural leader in term of best practices of corporate governance, transparency, information disclosure and investor relations. More than 50% its Board of Directors' Members are independent.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVESCIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
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CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
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*Cifras de 2012 y 2013 bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $138.910 $135.887 $135.855PASIVOS LIABILITIES $26.486 $25.652 $27.802PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $112.424 $110.235 $108.052INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $73.642 $81.906 $82.970UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $27.368 $34.755 $29.895UTILIDAD NETA NET INCOME $28.332 $ 28.655 $23.352MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 37,16% 42,43% 36,03%MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 38,47% 34,99% 28,15%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,24 0,23 0,26ROA 20,40% 21,09% 17,19%ROE 25,20% 25,99% 21,61%
EBITDA EBITDA $32.316 $42.315 $35.255MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 43,88% 51,66% 42,49%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 15,49 15,09 17,90
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
BVC
FORTALEZAS STRENGThSFortalezas provistas por el emisorStrenghts provided by the issuer
PREciO/LibROS Price/bookRelación de precio de cierre con el valor patrimonial por acción.Ratio of closing price and the equity value per share.
PRiNciPALES AcciONiSTAS
MAiN ShAREhOLdERSAl 31 de diciembre de 2013 As of december 31st, 2013
GRáFicA dESEMPEñO AccióN
Gráfica comparativa del comportamiento de la acción
frente al cOLcAP y volumen negociado mensualmente
Graphical comparison of the share behavior
against the cOLcAP and monthly traded volume
TiPO dE iNSTRuMENTOiNSTRuMENT TyPE
clasificación realizada por la bVc con base en la
Función de Liquidezclassification made
by the bVc based the on Liquidity Function
diVidENd yiELdcociente entre el dividendo
anual sobre el precio de cierre de la acción al 31 de
diciembre de 2013, %Ratio annual dividend and
the closing price of the share on december 31st, 2013, %
ciFRAS FiNANciERASFiNANciAL FiGuRES
cifras financieras consoli-dadas correspondientes a
cada cierre anual o semestral según corresponda
consolidated financial figures for each ended year
or semester as applicable.
iSiNcódigo con finalidad de identificar de forma unívoca la acción a nivel internacionalcode to uniquely identify the security internationally
RPG P/ERelacion del precio de cierre con la utilidad por acción al 31 de diciembre de 2013Ratio of the closing price and earnings per share annualized to december 31st, 2013.
11
15
15
14
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10
12
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ACERÍAS PAZ DEL RÍO, con 65 años de existencia es la única siderúrgica integrada del país. En una sociedad colombiana de naturaleza anónima, con carácter comercial, sometida al control exclusivo de la Superintendencia Financiera de Colombia por ser emisor de valores. Presenta una estructura de grupo empresarial al tenor de la ley 222 de 1995, conformado por la sociedad subor-dinada Minas Paz del Río S.A. y la filial Inversiones Paz del Río Ltda. Su accionista mayoritario es el Grupo Votorantim de Brasil, cuya participación es de 82,42%, seguido del Infiboy, cuya partici-pación es de 13,27%.
With 65 years of experience, ACERÍAS PAZ DEL RÍO is the only integrated steel company in the country. It is a limited commercial company from Colombia, and as a securities issuer, it is subject to the exclusive regulation of the Financial Superintendence of Co-lombia. It presents a business group structure in accordance with Law 222 of 1995, consisting of the subordinate company Minas Paz del Río S.A. and the subsidiary Inversiones Paz del Río Ltda. Its majority shareholder is the Brazilian Votorantim Group which has a share of 82.42%, followed by Infiboy which has a share of 13,27%.
junta directivaboard of directors
albano chagas vieira gustavo gonzaga de oliveira antonio ucros ramÍrez juan carlos granados (gobernador de boyacá)* jorge andrés obregón santodomingo* Paulo villares musetti(s)carlos alberto ribeiro c. (s)luiciano fernandes loPes (s) marÍa anayme barón durán (secretaria de hacienda de boyacá)* (s)álvaro andrés motta navas* (s)
(*) miembro independienteindependent member(s) miembro suplentealternate member
$236.27131 de diciembre de 2013 december 31st, 2013
número de accionistasnumber of shareholders 408.856
flotante free float4,31%
dividendo - coPdividend - coP-
utilidad Por acción earnings Per share -9,36
nemotécnicoticKer
tiPo de accionestyPe of stocKordinarias common
isin Cod12Pa00017
tiPo de instrumentoinstrument tyPeno líquido not liquid
rPg P/e-
Precio/libros Price/booK0,18
dividend yield-
acciones en circulaciónshares outstanding 24.870'647.495
millones de coP coP million
Pazrio
ingresos oPeracionales
utilidad oPeracional
2011 2012 2013activos assets $2'431.551 $2'262.518 $2'220.038Pasivos liabilities $1'072.131 $701.732 $873.491Patrimonio shareholders' equity $1'359.420 $1'561.186 $1'346.546ingresos oPeracionales oPerating revenue $709.086 $597.732 $595.563utilidad oPeracional oPerating income -$55.057 -$73.287 -$245.299utilidad neta net income -$79.224 -$108.003 -$ 232.699margen oPeracional oPerating income margin -7,76% -12,26% -41,19% margen neto net income margin -11,17% -18,07% -39,07%Pasivo / Patrimonio liabilities/equity 0,79 0,45 0,65roa -3,26% -4,77% -10,48%roe -5,83% -6,92% -17,28%
ebitda ebitda $13.615 $28.238 $16.044margen ebitda ebitda margin 1,94% 4,72% 2,69%enterPrise value/ebitda 45,98 26,15 54,44
• sector sector Productos Para la construcción building Products • AÑo De coNstItUcIÓN year of incorPoration 1948 • cIUDAD city BoGotÁ • eMPLeADos emPloyees 1.570 • www.pazdelrio.com.co •
ACERÍAS PAZ DEL RÍO S.A.razón social comPany name
cifras financieras financial figuresconsolidadas - millones de coP consolidated - coP million
caPitalización bursátilmarKet caP
73
ACER
ÍAS
PAZ
DEL
RÍO
S.A
.
VICENTE NOERO ARANGO Presidente y Vp. Ejecutivo CEO and Executive VPVERÓNICA MONTES CORREARepresentante Legal y Vp. Financiero Legal Representative and CFOFABIO HERNANDO GALÁN SANCHÉZDirector Legal y Secretario GeneralLegal Director and General Counsel
JORGE EDUARDO AGUILAVP Comercial (E) Commercial VPRAFAEL RODRÍGUEZ RIBEIROVP Minas Mines VPJAIRO ALBERTO HERNÁNDEZVP Industrial Industrial VPZAMIR LEONARDO TORRIJANOVP Supply Chain Management (E)Supply Chain Management VP
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
Apoyo y participación en proyectos de beneficio para las comunidades. Estímulo al desarrollo personal y empresarial de emprendedores de la región desarrollando sus habilidades y generando opciones de empleo. Support and participation in projects to benefit communities. Devolopment of entrepreneurs of the region to develop their skills and to generate employment.
PAZRIO: PRECIO PRICE MÁX MAX $12,1 MÍN MIN $5,56 ÚLTIMO LAST $9,5
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
PAZRIO MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME ALEXANDRA BERNAL VARGAS / CESAR AUGUSTO DONCEL BALLEN. TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 1) 651 7300. CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected] / [email protected]
1. VOTORANTIM METAIS S.A. 39,33%2. VOTORANTIM METAIS PARTICIPACOES LTDA. 23,36%3. VOTORANTIM INVESTIMENTOS LATINO-AMERICANOS S.A. 19,73%4. INSTITUTO FINANCIERO DE BOYACÁ - INFIBOY 13,27%5. FERRER INDUSTRIAL CORPORATION 0,34%6. BANCO CENTRAL HIPOTECARIO -EN LIQUIDACIÓN- 0,23%7. FIDEICOMISO INVERSIONES SIDERURGICAS 0,14%8. BANCO INDUSTRIAL COLOMBIANO DE PANAMÁ S.A. 0,10%9. RODRÍGUEZ PRADA LUIS ALFREDO 0,09%10. ZULUAGA PALACIO LUIS JAVIER 0,08%11. OTROS ACCIONISTAS 3,33%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
177
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1. PRODUCTOS DE ACERO STEEL PRODUCTS 96,80%2. COPRODUCTOS COPRODUCTS 3,20%
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
Generación de valor agregado para los clientes que adquieren sus productos, orientado a la atención de consumidores nacionales en los sectores industrial, construcción, infraestructura y distribución.Generating added value for clients who use its products, aimed at serving national consumers in the industrial, construction, infrastructure and distribution sectors.
Cultura de seguridad industrial y compromiso en la compañía para aplicar todos los principios de seguridad y garantizar la integridad de todo el personal mostrando un desempeño de clase mundial.Industrial safety culture and commitment in the company to apply all the principles of security and ensure the integrity of all staff with world-class performance.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVES
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP PAZRIO
350
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CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
94
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ACC
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CIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 1991 • CIUDAD CITY MEDELLÍN • EMPLEADOS EMPLOYEES 1.903 • www.proteccion.com.co •
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES Y CESANTÍAS PROTECCIÓN S.A.RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
PROTECCIÓN es una Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías que, desde hace más de 20 años, acompaña a los colombianos en la construcción de su patrimonio previsional. Su oferta incluye la administración de pensiones obligatorias, cesan-tías y pensiones voluntarias. Además, ofrece asesoría pensional, tributaria y financiera, así como acompañamiento permanente para facilitar la toma de decisiones, con un modelo de ahorro e inversiones que se ajusta a las necesidades de los afiliados en cada momento de la vida.
PROTECCIÓN S.A. is a pension and severance funds agency that, for more than 20 years, has helped Colombians to build their social security assets. Its service also includes the adminis-tration of mandatory pensions, severance funds and voluntary pensions. It also offers pension, tax and financial advice as well as permanent assistance to facilitate decision-making, with a sa-vings and investments model that adapts to members' needs at each stage of their life.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
FERNANDO OJALVO PRIETO ANDRÉS BERNAL CORREA SANTIAGO PÉREZ MORENOTATYANA ARISTIZÁBAL LONDOÑO* LUIS CARLOS ARANGO VÉLEZ ÓSCAR IVÁN ZULUAGA SERNA*PABLO ENRIQUE SPRENGER ROCHETTEJUAN FERNANDO URIBE NAVARRO ANDRÉS AGUIRRE MARTÍNEZ*
(*) Miembro independienteIndependent member
$1’651.48431 DE DICIEMBRE DE 2012 DECEMBER 31ST, 21013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 96
FLOTANTE FREE FLOAT6,35%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$2.756
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $3.761
NEMOTÉCNICOTICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKORDINARIAS COMMON
ISIN COW19PA00012
TIPO DE INSTRUMENTOTYPE OF INSTRUMENTNO LÍQUIDO NOT LIQUID
RPG P/E17,28
PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK1,67
DIVIDEND YIELD4,24%
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 25'407.446
MILLONES DE COP COP MILLION
PROTECCION
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $758.662 $1'070.551 $1'195.614PASIVOS LIABILITIES $68.561 $132.067 $206.625PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $690.081 $938.484 $988.990INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $337.140 $532.294 $544.437UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $74.430 $98.179 $142.307UTILIDAD NETA NET INCOME $52.490 $69.638 $95.554MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 22,08% 18,44% 26,14% MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 15,57% 13,08% 17,55%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,09 0,14 0,21ROA 6,92% 6,50% 7,99%ROE 7,61% 7,42% 9,66%
EBITDA EBITDA $83.979 $129.429 $169.566MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 24,90% 24,32% 31,15%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 14,76 12,13 11,33
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
75
Ad
min
istr
Ad
orA
de
Fon
do
s d
e Pe
nsi
on
es y
Ces
An
tíAs
Pro
teC
Ció
n s
.A.
EJECUTIVOS EXECUTIVES
1. SURA ASSET MANAGEMENT S.A. 35,11%2. CAJA COLOMBIANA DE SUBSIDIO FAMILIAR COLSUBSIDIO 16,18%3. GRUPO SURA LATIN AMERICAN HOLDINGS. B.V. 14,25%4. BANCOLOMBIA S.A. 10,68%5. C.F.N.S. INFRAESTRUCTURA S.A.S. 9,90%6. CORNERSTONE LP 7,53%7. JARA ALBARRACÍN MANUEL GUILLERMO 5,01%8. SEGUROS COLPATRIA S.A. 0,16%9. VáSQUEZ MERCHAN Y CÍA S C A 0,15%10. CIA. DE SEGUROS BOLÍVAR S.A.VIP 0,11%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 0,92%
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
7
32
14
9 1110
8
56
MAURICIO TORO BRIDGEPresidenteCEOJUAN PABLO ARANGO BOTEROVP de Gestión Humana y AdministrativaVP of Human Resources and AdministrationANA BEATRÍZ OCHOA MEJÍAVP Jurídico y Secretaria GeneralVP Legal and General CounselANA LUCÍA HOYOS ORREGO VP de RiesgoVP of RiskJUAN LUIS ESCOBAR PENAGOS VP Financiero y PlaneaciónVP for Finance and Planning
Son gestores profesionales de las inversiones y el ahorro de los afiliados. Actualmente, Protección cuenta con la calificación M1, nivel superior en Administración de Activos de Inversión. They are our members' professional savings and investment managers. Protección has the M1 rating, the top level in Investment Assets Management. Tienen un modelo único de asesoría pensional, tributaria y financiera, ajustado a las necesidades de los clientes en cada momento de la vida. Su compromiso se centra en fomentar la cultura del ahorro. They have a unique pension, tax and financial advice model, adapted to clients' needs at every stage of their life. Their commitment lies on creating a savings culture.
PROTECCION: PRECIO PRICE MáX MAX $70.000 MÍN MIN $57.300 ÚLTIMO LAST $65.000
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
170
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0
PROTECCION MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME ANA BEATRÍZ OCHOA MEJÍA. TELéFONO PHONE NUMBER (+57 4) 230 7500CORREO ELECTRÓNICO E-MAIl [email protected]
COLCAP
JORGE IVáN VALLEJO GONZáLEZVP de TecnologíaVP for TechnologyMARÍA MARCELA CAICEDO PACHÓNVP de Operaciones y ServicioVP of Operations and Customer ServiceÓMAR RUEDA GALVISVP de InversionesVP of InvestmentsLUISA FERNANDA GARCÍAVP Comercial y de MercadeoVP for Commercial and Marketing
153.9
43
En Protección trabajamos con ética y transparencia, estamos adheridos al Pacto Global y somos conscientes de nuestra responsabilidad económica, social y ambiental con nuestros grupos de interés. At Proteccion we work with ethics and transparency, we adhered to the Global Compact and we are aware of our economic, social and environmental responsibility with our stakeholders.
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
9.221
6 101
588
O O190
848
671
74 173
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
FORTALEZAS STRENGTHSDESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
1. COMISIÓN POR ADMINISTRACIÓN DE FONDOS DE PENSIONES OBLIGATORIAS MANAGEMENT FEE FOR MANDATORY PENSION FUNDS 65,70%2. COMISIÓN POR ADMINISTRACIÓN DE FONDOS DE PENSIONES VOLUNTARIOS MANAGEMENT FEE FOR VOLUNTARY PENSION FUNDS 18,30%3. COMISIÓN POR ADMINISTRACIÓN DE FONDOS DE CESANTÍAS MANAGEMENT FEE FOR SEVERANCE PAYMENT FUNDS 15,70%4. OTRAS COMISIONES OTHER MANAGEMENT FEES 0,30%
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
2 1
4
CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
3
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
PROTECCION
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ACC
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CIFRAS FINANCIERAS FINANCIAl FIguRESCoNSolIdAdAS - mIlloNES dE Cop CoNSolIdAtEd - Cop mIllIoN
RAZÓN SoCIAl CompANy NAmE
• SECtoR SECtoR ComERCIo mINoRIStA REtAIl • AÑo dE CoNStItuCIÓN yEAR oF INCoRpoRAtIoN 1949 • CIudAd CIty ENvIgAdo • EmplEAdoS EmployEES 46.484 • www.grupoexito.com.co ALMACENES ÉXITO S.A.
GRUPO ÉXITO es el líder del retail en Colombia en ventas y nú-mero de almacenes, con una participación de mercado formal de 42%, e ingresos operacionales en 2013 de COP 10,7 billones. Su estrategia multiformato con hipermercados, supermercados, con-veniencia y descuento, bajo las marcas Éxito, Carulla y Surtimax, cubre todos los estratos socioeconómicos de Colombia con una red de 470 almacenes. En Uruguay, operación adquirida en 2011, cuenta con 54 almacenes de las marcas Disco, Devoto y Geánt, para un total de 524 almacenes al 31 de diciembre de 2013. Adi-cional al retail, Grupo Éxito ofrece un portafolio de negocios com-plementarios: Tarjeta de Crédito, Centros Comerciales bajo la marca Viva, Viajes, Seguros, Estaciones de Gasolina, Giros inter-nacionales y Telefonía móvil. De igual forma, la Compañía lidera una estrategia omnicanal y es líder del comercio electrónico en el país a través de sus sitios web Exito.com.co y Cdiscount.com.co
GRUPO ÉXITO is the Colombian retail market leader in sales and number of stores, with a formal market share of 42% and operating revenues of COP 10.7 trillion in 2013. Its multi-format strategy with superstores, supermarkets, and convenience and discount stores, under the Éxito, Carulla and Surtimax brands, covers all of Colombia's socioeconomic levels with a network of 470 stores. In Uruguay, an operation acquired in 2011, has 54 stores under the Disco, Devoto and Geánt brands, for a total of 524 stores as at December 31, 2013. In addition to retail, Gru-po Éxito offers a portfolio of complementary businesses: Credit Card, Shopping Malls under the Viva brand, Travel, Insurance, Gas Stations, Money Transfer and Mobile Telephony services. Furthermore, Grupo Éxito leads an omni-channel strategy and has become the e-commerce leader in Colombia through its websites Exito.com.co and Cdiscount.com.co
ARNAud StRASSER yvES dESjACquES luIS CARloS uRIbE jARAmIllo phIlIppE AlARCÓNNICANoR REStREpo SANtAmARíA bERNARd pEtItFElIpE AyERbE muÑoZ* jARAmIllo* luISA FERNANdA lAFAuRIE RIvERA*ANA mARíA IbáÑEZ*
(*) miembro independienteIndependent member
$13’428.12931 dE dICIEmbRE dE 2013 dECEmbER 31St, 2013
NúmERo dE ACCIoNIStASNumbER oF ShAREholdERS 8.117
FlotANtE FREE FloAt25%
dIvIdENdo - CopdIvIdENd - Cop$531,00
utIlIdAd poR ACCIÓN EARNINgS pER ShARE $979
NEmotÉCNICo tICKER
tIpo dE ACCIoNEStypE oF StoCKordinarias CommoN
ISIN CoG31Pa00010
tIpo dE INStRumENtoINStRumENt typELÍQUido lIquId
Rpg p/E30,63
pRECIo/lIbRoS pRICE/booK1,71
dIvIdENd yIEld1,77%
ACCIoNES EN CIRCulACIÓNShARES outStANdINg 447'604.316
mIlloNES dE Cop Cop mIllIoN
EXIto
INgRESoS opERACIoNAlES
utIlIdAd opERACIoNAl
2011 2012 2013ACtIvoS ASSEtS $9'808.395 $10'322.002 $10'785.341pASIvoS lIAbIlItIES $2'561.154 $2'716.545 $2'910.231pAtRImoNIo ShAREholdERS' EquIty $7'237.724 $7'591.779 $7'860.630INgRESoS opERACIoNAlES opERAtINg REvENuE $8'844.710 $10'229.673 $10'696.961utIlIdAd opERACIoNAl opERAtINg INComE $423.322 $494.167 $544.588utIlIdAd NEtA NEt INComE $389.455 $475.305 $438.407mARgEN opERACIoNAl opERAtINg INComE mARgIN 4,79% 4,83% 5,09% mARgEN NEto NEt INComE mARgIN 4,40% 4,65% 4,10% pASIvo / pAtRImoNIo lIAbIlItIES/EquIty 0,35 0,36 0,37RoA 3,97% 4,60% 4,06%RoE 5,38% 6,26% 5,58%
EbItdA EbItdA $742.984 $858.725 $932.026mARgEN EbItdA EbItdA mARgIN 8,40% 8,40% 8,70%ENtERpRISE vAluE/EbItdA 12,70 15,90 10,92
CApItAlIZACIÓN buRSátIlmARKEt CAp
juNtA dIRECtIvAboARd oF dIRECtoRS
77
EJECUTIVOS EXECUTIVES
FORTALEZAS STRENGTHS
ACCIONES INSCRITAS EN MERCADOS EXTRANJEROSSHARES LISTED IN FOREIGN MARKETSADR 144A Level and Reg S: ALAXL
CARLOS MARIO GIRALDO MORENO Presidente EjecutivoCEOFILIPE DASILVAVP Financiero y AdministrativoCFOCARLOS MARIO DIEZ GóMEZVP de Retail Retail VPJOSE GAbRIEL LOAIZA HERRERA VP Comercial y de Abastecimiento Supply Chain VPJUAN LUCAS VEGA VP de Inmobiliaria y Desarrollo Real Estate and Development VPJACKy JANOVICH M VP marca Éxito Éxito brand VP
Grupo Éxito cuenta con un portafolio de negocios complementarios que le permite diversificar sus ingresos y ampliar la oferta a los clientes: Negocios Inmobiliarios, Tarjeta de crédito Éxito, Viajes, Seguros, Telefonía Móvil y Giros Internacionales. Grupo Éxito has complementary businesses to diversify its offering and revenues: Real Estate, Exito Credit Card, Travel, Insurance, Mobile Telephony and International Money Transfer. Grupo Éxito ha tenido un desempeño comercial exitoso fundamentado en su programa de lealtad, su red de 15 instalaciones logísticas y un portafolio completo de marcas propias de alimentos y no alimentos.Grupo Éxito has had a successful sales performance based on its loyalty program, its network of 15 logistical facilities and a complete portfolio of store brands of food and non-food items.
Grupo Éxito está comprometido con el empleo responsable, el respeto de los Derechos Humanos, las relaciones justas, la lucha en contra del cambio climático y el desarrollo integral de la primera infancia.Grupo Éxito is committed to responsible employment, respect of human rights, the establishment of fair relationships, the fight against climate change and the development.
ÉXITO: PRECIO PRICE MÁX MAX $36.460 MÍN MIN $28.2 00 ÚLTIMO LAST$30.000
ENE FEb MAR AbR MAy JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
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ÉXITO MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMbRE NAME MARÍA FERNANDA MORENO R. TELÉFONO PHONE NUMbER (+57 4) 339 6560CORREO ELECTRóNICO E-MAIL [email protected]
COLCAP
JUAN FELIPE MONTOyA CALLE VP de Recursos Humanos Human Resources VPMARTÍN NOVA ESTRADA VP de Mercadeo Marketing VPJESÚS QUINTERO MARÍN Gerente de la cadena de abastecimiento Supply Chain ManagerCARLOS HENAO MORENO Gerente de Asuntos corporativos y Secretario general Corporate Manager and General CounselGLADyS ELENA ESTRADA y.Directora de AuditoríaAudit ManagerMARCELA QUINTERO VÉLEZGerente de servicio al clienteCustomer Service Manager
84.48
395
.601
195.0
08
85.97
4
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7
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24
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6
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19
168.5
90207.0
61
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87
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56
92.45
6
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMbRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMbER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
CONTACTO RELACIóN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
1. VENTAS NET SALES 95%2. OTROS INGRESOS OPERACIONALES OTHER OPERATIONAL REVENUES 5%
SEGMENTACIóN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
1
2
POLÍTICA DE SOSTENIbILIDAD/ RESPONSAbILIDAD SOCIALSUSTAINAbILITy/CORPORATE SOCIAL RESPONSIbILITy POLICy
1. GEANT INTERNATIONAL b.V. 38,52%2. GEANT FONCIERE b.V. 10,66%3. FONDO DE PENSIONES ObLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 6,13%4. FONDO DE PENSIONES ObLIGATORIAS PROTECCIóN 5,73%5. ÉXITO ADR PROGRAM 2,97%6. LATIC-LATAM INVESTMENT COMPANy 2,88% 7. FONDO DE PENSIONES HORIZONTE 2,75%8. bERGSAAR b.V. 2,71%9. OPPENHEIMER DEVELOPING MARKETS FUND 2,44%10. FONDO DE PENSIONES ObLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,25%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIóN 25,84%
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
11
9 2
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ALM
ACEN
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.
DESEMPEÑO DE LA ACCIóN STOCK PERMORMANCE
353.4
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
EXITO
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• sector sector trANsPorte trANsPortAtIoN • AÑo De coNstItUcIÓN YeAr of INcorPorAtIoN 2010 • cIUDAD cItY PANAmá • emPLeADos emPLoYees 19.153 • www.aviancaholdings.com •
AVIANCA HOLDINGS S.A.rAZÓN socIAL comPANY NAme
AVIANCA HOLDINGS es una compañía panameña constituida como una firma inversionista para la ejecución del acuerdo de ac-cionistas que dio lugar al proceso de integración conocido como AviancaTaca. La compañía también representa la operación inte-grada de varias compañías aéreas que operan nacional e interna-cionalmente, respecto de las cuales actúa como sociedad contro-lante: Aerovías del Continente Americano S.A. Avianca y Tampa Cargo S.A., constituidas en Colombia; Aerolíneas Galápagos S.A., Aerogal, constituida en Ecuador, y las Compañías del Grupo TACA, TACA Internacional Airlines S.A., incorporada en El Sal-vador; Líneas Aéreas Costarricences S.A. LACSA, incorporada en Costa Rica; Transamerican Airlines S.A. (TACA Perú), incorpora-da en Perú, y Aviateca S.A., compañía incorporada en Guatemala.
AVIANCA HOLDINGS is a Panamanian company established as an investment firm for the execution of the shareholders' agree-ment that started the integration process known as AviancaTaca. The company also represents the integrated operation of several airlines that operate domestically and internationally for which it acts as holding company: Aerovías del Continente Americano S.A. Avianca y Tampa Cargo S.A., formed in Colombia; Aerolíneas Ga-lápagos S.A., Aerogal, formed in Ecuador, and the Companies of the TACA Group, TACA International Airlines S.A., incorporated in El Salvador; Líneas Aéreas Costarricences S.A. LACSA, incorpo-rated in Costa Rica; Transamerican Airlines S.A. (TACA Peru), in-corporated in Peru, and Aviateca S.A., incorporated in Guatemala.
$3’704.83931 De DIcIembre De 2013 December 31st, 2013
Número De AccIoNIstAsNUmber of shArehoLDers 18.037
fLotANte free fLoAt-
DIVIDeNDo - coPDIVIDeND - coP$75
UtILIDAD Por AccIÓN eArNINgs Per shAre $248
mILLoNes De coP coP mILLIoN
NemotÉcNIcotIcKer
tIPo De AccIoNestYPe of stocKPreferencialesPreferreD
IsIN Pai69Pa00017
tIPo De INstrUmeNtoINstrUmeNt tYPelíquido LIqUID
rPg P/e14,89
PrecIo/LIbros PrIce/booK3,05
DIVIDeND YIeLD2,03%
AccIoNes eN cIrcULAcIÓNshAres oUtstANDINg 1.001'307.920
PfAVh
cAPItALIZAcIÓN bUrsátILmArKet cAP
jUNtA DIrectIVAboArD of DIrectors
germáN efromoVIchroberto josÉ KrIetejosÉ efromoVIchALeXANDer bIALereDUArDo KLePAcZIsAAc YANoVIch*ALVAro jArAmILLo*jUAN gUILLermo serNA*rAmIro VALeNcIA*mÓNIcA APArIcIo smIth*ÓscAr DArÍo morALes*
(*) miembro independienteIndependent member
INgresos oPerAcIoNALes
UtILIDAD oPerAcIoNAL
2011 2012 2013ActIVos Assets $3'975.688 $4'320.923 $5'179.037PAsIVos LIAbILItIes $3'184.593 $3'568.821 $3'964.291PAtrImoNIo shArehoLDers' eqUItY $791.095 $752.102 $1'214.746INgresos oPerAcIoNALes oPerAtINg reVeNUe $3'794.428 $4'269.656 $4'609.604UtILIDAD oPerAcIoNAL oPerAtINg INcome $202.383 $280.898 $384.931UtILIDAD NetA Net INcome $99.876 $38.257 $248.821mArgeN oPerAcIoNAL oPerAtINg INcome mArgIN 5,33% 6,58% 8,35% mArgeN Neto Net INcome mArgIN 2,63% 0,90% 5,40%PAsIVo / PAtrImoNIo LIAbILItIes/eqUItY 4,03 4,75 3,26roA 2,51% 0,89% 4,80%roe 12,63% 5,09% 20,48%
ebItDA ebItDA $328.890 $402.978 $554.511mArgeN ebItDA ebItDA mArgIN 8,67% 9,44% 12,03%eNterPrIse VALUe/ebItDA - - -
cIfrAs fINANcIerAs fINANcIAL fIgUrescoNsoLIDADAs - mILLoNes De coP coNsoLIDAteD - coP mILLIoN
(*) capitalización bursátil calculada con base en el total de acciones en circulación al precio de mercado de las acciones preferenciales. market capitalization calculated based on the total number of outstanding shares at the market price of the preferred shares.
79
AVIA
NC
A H
OLD
ING
S S.
A.
Tres Centros de Conexiones (HUBS) ubicados en puntos estratégicos a lo largo del continente (Bogotá, Lima y San Salvador). Una red de rutas con más de 100 destinos en América y Europa, además de 750 alrede-dor del mundo, cubiertos mediante acuerdos con otras líneas aéreas.Three connection centers (HUBS) located in strategic points throughout the continent (Bogotá, Lima and San Salvador). A network of routes with more than 100 destinations in America and Europe, as well as 750 around the world, covered through agreements with other airlines.
Una de las flotas más modernas y homogéneas de la región, caracterizada por su confort y eficiencia, compuesta por más de 150 aeronaves adecuadas para rutas de corto, mediano y largo alcance. Posición de liderazgo en los mercados atendidos.One of the most modern and uniform fleets in the region, characterized by its comfort and efficiency, made up of more than 150 aircrafts suitable for short, medium and long-distance routes. Leading position in the markets served.
FORTALEZAS STRENGTHS
POLÍTiCA dE SOSTENiBiLidAd/ RESPONSABiLidAd SOCiALSUSTAiNABiLiTY/CORPORATE SOCiAL RESPONSiBiLiTY POLiCY
desarrollar un Plan de Acción encaminado a contribuir con el bienestar y la calidad de vida de los grupos de interés, que busca imprimir sostenibilidad mediante proyectos e iniciativas de desarro-llo compatibles con el transporte aéreo de personas y carga, bajo tres frentes: social, ambiental y económico. it develops a plan aimed to contribute to the welfare and quality of life of the stakeholders, looking for sustainable projects and initiatives consistent with passenger transportation and cargo on three areas: social, environmental and economic.
NOmBRE NAmE ANdRÉS FELiPE RUiZ VESGAS. TELÉFONO PHONE NUmBER (+57 1) 587 7700 EXT. 2474 CORREO ELECTRóNiCO E-mAiL [email protected]
CONTACTO RELACióN CON iNVERSiONiSTAS iNVESTOR RELATiONS
1. PASAJES PASSENGER REVENUE 83,80%2. CARGO Y OTROS CARGO ANd OTHER 16,20%
SEGmENTACióN dE iNGRESOS REVENUE SEGmENTATiON
1
2
FABiO ViLLEGASPresidente EjecutivoCEOGERARdO GRAJALESVicepresidente Ejecutivo Financiero CFOESTUARdO ORTÍZVicepresidente Ejecutivo ingresos CRO
SANTiAGO ANdRÉS diAGO HEiLBRONVicepresidente Ejecutivo OperativoCOO
EJECUTiVOS EXECUTiVES
1. SYNERGY AEROSPACE CORP 52,03%2. AViANCA HOLdiNGS S.A. AdR PROGRAm 19,09%3. KiNGSLANd HOLdiNG LimiTEd 14,46%4. FONdO dE PENSiONES OBLiGATORiAS PROTECCióN mOdERAdO 0,99%5. FONdO dE PENSiONES OBLiGATORiAS COLFONdOS mOdERAdO 0,72%6. FONdO dE PENSiONES OBLiGATORiAS HORiZONTE mOdERAdO 0,62%7. FidUBOGOTÁ - PA PLAN iNCENTi AViANCA TACA HOLdiNG 0,43%8. FONdO BURSÁTiL iSHARES COLCAP 0,37%9. FONdO dE PENSiONES OBLiGATORiAS PORVENiR mOdERAdO 0,36%10. mEdiTERRÁNEO FONdO dE iNVERSióN PRiVAdO 0,33%11. OTROS ACCiONiSTAS CON mENOR PARTiCiPACióN 10,59%
PRiNCiPALES ACCiONiSTAS mAiN SHAREHOLdERS
8
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PFAVH: PRECiO PRiCE mÁX mAX $4.645 mÍN miN $3.435 ÚLTimO LAST $3.700
ENE FEB mAR ABR mAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV diC
PFAVH mONTO NEGOCiAdO TURNOVER
COLCAP
12 mESES TERmiNAdOS 31 dE diCiEmBRE dE 2013 12 mONTHS ENdEd dECEmBER 31ST, 2013mONTO NEGOCiAdO TURNOVER miLLONES dE COP COP miLLiON
32.93
3
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dESEmPEÑO dE LA ACCióN STOCK PERmORmANCE
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ACCiONES iNSCRiTAS EN mERCAdOS EXTRANJEROSSHARES LiSTEd iN FOREiGN mARKETSAdR Level iii NYSE: AVH
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP PFAVH
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CIFRAS FINANCIERAS FINANCIAl FIguRESCoNSolIdAdAS - mIlloNES dE Cop CoNSolIdAtEd - Cop mIllIoN
• SECtoR SECtoR FINANCIERo FINANCIAl • AÑo dE CoNStItuCIÓN YEAR oF INCoRpoRAtIoN 1956 • CIudAd CItY BogotÁ • EmplEAdoS EmploYEES 5.359 • www.bbva.com.co •
BANCO BilBAO viZCAyA ArgeNtAriA COlOmBiA S.A.RAZÓN SoCIAl CompANY NAmE
BBVA COLOMBIA es una entidad bancaria de primer nivel perteneciente al sector finan-ciero colombiano, que cuenta con una amplia red de oficinas, una moderna plataforma de sistemas y un destacado volumen de nego-cio; así como con un recurso humano profe-sional y una cultura corporativa agresiva en su gestión comercial y ortodoxa en el manejo del riesgo. El principal compromiso de BBVA Colombia se basa en aportar las mejores so-luciones a sus clientes, un crecimiento renta-ble a sus accionistas y atractivas alternativas de inversión y progreso tanto a nivel local como internacional, constituyéndose como el principal banco extranjero en el país.
BBVA COLOMBIA is a top-level banking enti-ty in the Colombian financial sector that has a large network of offices, a modern computer platform, an outstanding volume of business, as well as professional human resources, an aggressive corporate culture in commer-cial management and a conservative corpo-rate culture in risk management. The main commitment of BBVA Colombia is based on providing its clients with the best solutions, profitable growth and attractive investment alternatives for its shareholders, and progress at the local as well as international level, mak-ing it the top foreign bank in the country.
oSCAR CABRERA IZQuIERdoCARloS CABAllERo ARgAEZ*FElIpE CIFuENtES muÑoZ*JoSÉ domINgo omAEtXEBARRÍAJuAN RAFAEl ESCudERo (*) miembro independienteIndependent member
$4’234.77331 dE dICIEmBRE dE 2013 dECEmBER 31St, 2013
NúmERo dE ACCIoNIStASNumBER oF ShAREholdERS65.481
totAl ACCIoNES EN CIRCulACIÓNtotAl ShARES outStANdINg14.387'689.071
FlotANtE FREE FloAt4,57%
dIVIdENdo - CopdIVIdENd - Cop18,28
utIlIdAd poR ACCIÓNEARNINgS pER ShARE $36,55
NEmotÉCNICo tICkER
tIpo dE ACCIoNES tYpE oF StoCkordinarias PrEFErEnCiaLEsCommoN pREFERREd
ISIN CoB13Pa00019 CoB13Pa00035
tIpo dE INStRumENtotYpE oF INStRumENtno LÍQUido Not lIQuId no LÍQUido Not lIQuId
Rpg p/E8,07 7,52
pRECIo/lIBRoS pRICE/Book1,31 1,22
dIVIdENd YIEld6,20% 6,65%
ACCIoNES oRdINARIAS ACCIoNES pREFERENCIAlES EN CIRCulACIÓN EN CIRCulACIÓNCommoN ShARES outStANdINg pREFERREd ShARES outStANdINg13.907'929.071 479'760.000
mIlloNES dE Cop Cop mIllIoN
BBVACol pFBBVACol
INgRESoS opERACIoNAlES
utIlIdAd opERACIoNAl
2011 2012 2013ACtIVoS ASSEtS $26'102.653 $30'540.886 $34'883.283pASIVoS lIABIlItIES $23'538.642 $27'683.646 $31'642.790pAtRImoNIo ShAREholdERS' EQuItY $2'564.011 $2'857.240 $3'240.493INgRESoS opERACIoNAlES opERAtINg REVENuE $4'628.702 $5'311.851 $6'160.302utIlIdAd opERACIoNAl opERAtINg INComE $606.341 $651.270 $734.486utIlIdAd NEtA NEt INComE $483.915 $444.272 $525.837mARgEN opERACIoNAl opERAtINg INComE mARgIN 13,10% 12,26% 11,92%mARgEN NEto NEt INComE mARgIN 10,45% 8,36% 8,54%pASIVo / pAtRImoNIo lIABIlItIES/EQuItY 9,18 9,69 9,76RoA 1,85% 1,45% 1,51%RoE 18,9% 15,5% 16,2%
CARtERA BRutA gRoSS loAN poRtFolIo $18'748.451 $21'165.647 $25'856,524mARgEN NEto dE INtERÉS NEt INtERESt mARgEN 6,97% 7,02% 6,39%SolVENCIA SolVENCY RAtIo 12,33% 11,27% 11,37%
CApItAlIZACIÓN BuRSÁtIlmARkEt CAp
JuNtA dIRECtIVABoARd oF dIRECtoRS
81
BAN
CO
BIL
BAO
VIS
CAY
A A
RGEN
TARI
A C
OLO
MBI
A S
.A.
FoRtAlEZAS StRENgthS
NomBRE NAmE mARIo NIgRINIS oSpINA. tElÉFoNo phoNE NumBER (+57 1) 3471600 EXt. 12764CoRREo ElECtRÓNICo E-mAIl [email protected]
BBVA es un grupo financiero global con un modelo de negocio minorista centrado en el cliente, el cual ofrece una gama completa de productos y servicios financieros y no financieros en todo el mundo.BBVA is a client oriented retail financial group that provides its customers around the world with a full range of financial and non-financial products and services. la visión del BBVA es "trabajar por un futuro mejor para las personas", mientras que el objetivo general es establecer relaciones duraderas con los clientes. BBVA's vision is to “work for a better future for the people”, while the general objective is to establish lasting relationships with clients.
ENE FEB mAR ABR mAY JuN Jul Ago SEp oCt NoV dIC
108
262
208
410
436.6
73
52
116
169
Se define como el comportamiento que genere valor para todos sus grupos de interés: clientes, empleados, accionistas, proveedores. Basado en los más altos niveles de integridad y transparencia.It is defined as behavior that creates value for all its stakeholders: customers, employees, shareholders, suppliers and society. this is based on the highest levels of integrity and transparency.
150
140
130
120
110
100
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50
40
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20
BBVACol pRECIo pRICE mÁX mAX $295 mÍN mIN $231 últImo lASt $295
pFBBVACol pRECIo pRICE mÁX mAX $280 mÍN mIN $223 últImo lASt $275
pFBBVAColColCAp BBVACol
481
147
42
12 mESES tERmINAdoS 31 dE dICIEmBRE dE 2013 12 moNthS ENdEd dECEmBER 31St, 2013moNto NEgoCIAdo tuRNoVER mIlloNES dE Cop Cop mIllIoN
polÍtICA dE SoStENIBIlIdAd/ RESpoNSABIlIdAd SoCIAlSuStAINABIlItY/CoRpoRAtE SoCIAl RESpoNSIBIlItY polICY
CoNtACto RElACIÓN CoN INVERSIoNIStAS INVEStoR RElAtIoNS
EJECutIVoS EXECutIVES
1. BANCo BIlBAo VIZCAYA Y ARgENtARIA S.A. 76,20%2. BBV AmÉRICA Sl 19,23%3. otRoS 4,57%
pRINCIpAlES ACCIoNIStAS mAIN ShAREholdERS
1
32
dESEmpEÑo dE lA ACCIÓN StoCk pERmoRmANCE
ÓSCAR CABRERA IZQuIERdopresidente EjecutivoCEoJoSÉ AguStÍN ANtÓN BuRgoSVp Ejecutivo del Área Negocios BancariosBanking Business VpFÉlIX pÉREZ pARRAVp Ejecutivo del Área FinancieraFinancial VpdAVId hERNANdo REY BoRdAVp Ejecutivo del Área de tesoreríatreasury VpJoRgE AlBERto hERNÁNdEZ mERINo Vicepresidente Ejecutivo de Recursos humanos human Resources Vp
pEdRo BuItRAgo mARtÍNEZVicepresidente Ejecutivo de dirección de Redes Commercial Network VpulISES CANSoA SuÁREZVicepresidente Ejecutivo Servicios Jurídicos y Secretario generallegal Services Vp and general CounselBlANCA CECIlIA muÑoZ mARtÍNEZVicepresidente Ejecutivo del Área de Riesgos Risk Vp
989
moNto NEgoCIAdo tuRNoVER
623
60
70
80
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May May Jun Jul Jul Aug Aug Sep Sep Oct Oct Nov Dec Dec
82
ACC
ION
ES B
VC ●
GU
ÍA D
E EM
ISO
RES
CIFRAS FINANCIERAS FINANCIAl FIguRESCoNSolIdAdAS - mIlloNES dE Cop CoNSolIdAtEd - Cop mIllIoN
• SECtoR SECtoR FINANCIERo FINANCIAl • AÑo dE CoNStItuCIÓN YEAR oF INCoRpoRAtIoN 1972 • CIudAd CItY BogotÁ • EmplEAdoS EmploYEES 4.042 • www.bancoavvillas.com.co •
BANCO COMERCIAL AV VILLAS S.A.RAZÓN SoCIAl CompANY NAmE
BANCO AV VILLAS es una entidad diná-mica y moderna que busca ofrecer múl-tiples servicios acorde a las necesidades de los clientes en todo el país. Su enfoque comercial se basa en la innovación y en la ampliación de su cobertura. Así mismo, es una entidad financiera de vanguardia que, como complemento, presta un servicio al cliente cordial, promovido como valor cor-porativo de obligatorio cumplimiento.
BANCO AV VILLAS is a modern, dyna-mic entity that aims to offer multiple services according to its clients' needs throughout the country. Its commercial approach is based on innovation and ex-panding its coverage. In addition, it is a cutting-edge financial entity that offers clients friendly service, promoted as a mandatory corporate value.
dIEgo RodRÍguEZ pIEdRAHÍtApIEtRo AlAJmo CARRIZoSACARloS ERNESto pÉREZ BuENAVENtuRA JoSE ElÍAS mElo ACoStA* pEdRo IgNACIo dE BRIgARd pomBo* JAImE gIlBERto gÓmEZ ARANgo* FERNANdo CopEtE SAldARRIAgA* guStAVo RAmÍREZ gAlINdo* AlBERto mARIÑo SAmpER* luIS FERNANdo pABoN pABoN* (*) miembro independienteIndependent member
$1’538.712 31 dE dICIEmBRE dE 2012 dECEmBER 31St, 2013
NúmERo dE ACCIoNIStASNumBER oF SHAREHoldERS11.778
totAl ACCIoNES EN CIRCulACIÓNtotAl SHARES outStANdINg 226'487.872
FlotANtE FREE FloAt6,92%
dIVIdENdo - Cop dIVIdENd - Cop (*)$363
utIlIdAd poR ACCIÓNEARNINgS pER SHARE $822
(*) Suma de los dividendos decretados con base en las utilidades obtenidas en 2013. Sum of dividends declared based on profits for 2013.
NEmotÉCNICo tICkER
tIpo dE ACCIoNES tYpE oF StoCkoRdINARIAS pREFERENCIAlESCommoN pREFERREd
ISIN COB52PA00017 COB52PA00033/41/58/74/82
tIpo dE INStRumENtotYpE oF INStRumENtNO LÍQUIDO Not lIQuId NO LÍQUIDO Not lIQuId
Rpg p/E8,28 7,30
pRECIo/lIBRoS pRICE/Book1,31 1,16
dIVIdENd YIEld5,34% 6,05%
ACCIoNES oRdINARIAS ACCIoNES pREFERENCIAlES EN CIRCulACIÓN EN CIRCulACIÓNCommoN SHARES outStANdINg pREFERREd SHARES outStANdINg224'731.283 1'756.589
mIlloNES dE Cop Cop mIllIoN
VIllAS pFVIllAS
INgRESoS opERACIoNAlESutIlIdAd opERACIoNAl
2012 2012 2013 2013 S1 S2 S1 S2
ACtIVoS ASSEtS $8'235.692 $8'920.404 $9'471.212 $9'709.564pASIVoS lIABIlItIES $7'248.937 $7'788.346 $8'364.301 $8'534.076pAtRImoNIo SHAREHoldERS' EQuItY $986.755 $1'132.058 $1'106.911 $1'175.488INgRESoS opERACIoNAlES opERAtINg REVENuE $419.302 $455.840 $492.428 $448.130utIlIdAd opERACIoNAl opERAtINg INComE $105.201 $129.055 $142.531 $136.715utIlIdAd NEtA NEt INComE $81.615 $90.694 $91.281 $94.832mARgEN opERACIoNAl opERAtINg INComE mARgIN 25,09% 28,31% 28,94% 30,51% mARgEN NEto NEt INComE mARgIN 19,46% 19,90 % 18,54% 21,16%pASIVo / pAtRImoNIo lIABIlItIES/EQuItY 7,35 6,88 7,56 7,26RoAA 2,16% 2,01% 1,98% 1,94%RoAE 17,86% 16,26% 16,26% 16,31%
CARtERA BRutA gRoSS loAN poRtFolIo $5'855.196 $6'583.911mARgEN NEto dE INtERÉS NEt INtERESt mARgEN 8,52% 8,83%SolVENCIA SolVENCY RAtIo 13,71% 11,80%
CApItAlIZACIÓN BuRSÁtIlmARkEt CAp
JuNtA dIRECtIVABoARd oF dIRECtoRS
RoAA: Retorno sobre activos promedio. Return on average assetsRoAE: Retorno sobre patrimonio promedio. Return on average equity
83
BAN
CO
CO
MER
CIA
L AV
VIL
LAS
S.A
.
VILLAS PRECIO PRICE MÁX MAX $8.500 MÍN MIN - ÚLTIMO LAST $6.800
PFVILLAS PRECIO PRICE MÁX MAX $6.000 MÍN MIN $6.000 ÚLTIMO LAST $6.000
ENE FEb MAR AbR MAy juN juL AgO SEP OCT NOV dIC
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70
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50
PFVILLAS MONTO NEgOCIAdO TuRNOVER
COLCAP VILLAS
362326
29
83.29
5
77.30
1
21
8
113
62
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460
281
7
47
131.8
98
12 MESES TERMINAdOS 31 dE dICIEMbRE dE 2013 12 MONThS ENdEd dECEMbER 31ST, 2013MONTO NEgOCIAdO TuRNOVER MILLONES dE COP COP MILLION
FORTALEZAS STRENgThS
gran variedad de servicios en la red del grupo Aval, 1.900 cajeros y más de 1.190 oficinas. Plataforma y servicios tecnológicos de punta lo que le permite adaptarse a las nuevas tendencias.A wide range of services in the grupo Aval network, 1,900 ATMs and more than 1,190 offices. Cutting-edge technology and platform that allows it to adapt to new trends.
Atención al público en una amplia red de oficinas, cajeros automáticos, CNb, centros de recaudo, agilizadores electrónicos y centros de negocios empresariales.Customer service in a large network of offices, ATMs, NbCs, payment centers, electronic service points and company business centers.
POLÍTICA dE SOSTENIbILIdAd/ RESPONSAbILIdAd SOCIALSuSTAINAbILITy/CORPORATE SOCIAL RESPONSIbILITy POLICy
AV Villas implementa programas de RSC encaminados a la formación de niños, para que entiendan, aprendan y practiquen conceptos económicos y sociales que les permitan acceder a una mejor calidad de vida. AV Villas implements CSR programs aimed at training children to understand, learn and practice social and economic concepts that allow them access to a better quality of life.
NOMbRE NAME MóNICA TORO ARANgO. TELéFONO PhONE NuMbER (+57 1) 241 9600 EXT. 5631CORREO ELECTRóNICO E-MAIL [email protected]
CONTACTO RELACIóN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
1. CARTERA dE CONSuMO CONSuMER LOANS 42,87%2. CARTERA COMERCIAL COMMERCIAL LOANS 14,96%3. INVERSIONES INVESTMENTS 14,15%4. CARTERA dE VIVIENdA MORTAgE LOANS 8,75%5. OTROS INgRESOS OPERACIONALES OThER OPERATINg INCOME 19,27%
SEgMENTACIóN dE INgRESOS REVENuE SEgMENTATION
54
23 1
EjECuTIVOS EXECuTIVES
juAN CAMILO ANgEL MEjÍAPresidente PresidentCARLOS ALbERTO VéLEZ MORENOVP FinancieroFinancial VPjORgE RAÚL gARCÍA RAMÍREZVP de riesgoRisk VPWILLIAM ShELTON SALAZARVP Comercial banca PersonasCommercial banking VPMARÍA dEL PILAR ROChA jARAMILLOVP jurídicaLegal VP
1. gRuPO AVAL ACCIONES y VALORES S.A. 79,85%2. REdIFIN S A d 13,23%3. OTROS ACCIONISTAS 6,92%
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN ShAREhOLdERS
1
3
2
dESEMPEÑO dE LA ACCIóN STOCK PERMORMANCE
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60
70
80
90
100
110
120
Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
PFVILLAS
VILLAS
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ACC
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CIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
BANCO DAVIVIENDA es una empresa que durante cuatro déca-das ha participado activamente en la construcción de Colombia. Hace parte del Grupo Empresarial Bolívar que con su trayectoria de más de 70 años en el mercado, busca acompañar a las perso-nas, a las familias y a las empresas en el cumplimiento de sus obje-tivos. Cuenta con una red de 744 oficinas y 1.996 cajeros automá-ticos propios en cerca de 835 municipios de Colombia*. Además de Colombia, tiene presencia en Panamá, Costa Rica, Honduras, El Salvador y Miami, en Estados Unidos.
BANCO DAVIVIENDA is a company that for for four decades has actively participated in the construction of Colombia. It forms part of the Bolivar Business Group which, with its experience of over 70 year. The bank has a wide network of 744 offices, in over 835 municipalities* throughout the country and 1,996 ATMs, with international presence in Panama, Costa Rica, Honduras, El Sal-vador, and Miami (United States)
*Cifra incluye cobertura de DaviPlata Figures includes coverage of DaviPlata
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
CARLOS GUILLERMO ARANGO URIBE ÁLVARO PELÁEZ ARANGO*JAVIER SUÁREZ ESPARRAGOZA BERNARD PASQUIER*ÁLVARO CARVAJAL BONNET FEDERICO SALAZAR MEJÍA*DAVID PEÑA REY MARK ALLOWAY*ENRIQUE FLÓREZ CAMACHO GABRIEL HUMBERTO ZÁRATE SÁNCHEZ
(*) Miembro independienteIndependent member
$10’510.109*
31 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 32.089
FLOTANTE FREE FLOAT22,63%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$630
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $1.915,98
(*) Capitalización bursátil calculada con base en el total de acciones en circulación al precio de mercado de las acciones preferenciales. Market capitalization calculated based on the total number of outstanding shares at the market price of the preferred shared.
NEMOTÉCNICOTICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKPREFERENCIALES PREFERRED
ISIN COB51PA00076
TIPO DE INSTRUMENTOTYPE OF INSTRUMENTLÍQUIDO LIQUID
RPG P/E12,35
PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK1,73
DIVIDEND YIELD2,66%
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 444'214.234
MILLONES DE COP COP MILLION
PFDAVVNDA
INGRESOS OPERACIONALESUTILIDAD OPERACIONAL
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $36'657.950 $47'121.904 $56'374.477PASIVOS LIABILITIES $31'862.622 $41'791.001 $50'315.648PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $4'795.328 $5'330.902 $6'058.829INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $792.843 $860.130 $1'143.920UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $815.868 $942.271 $1'066.396UTILIDAD NETA NET INCOME $630.338 $695.866 $851.106MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 102,90% 109,55% 93,22% MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 77,26% 80,90% 74,40% PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 6,64 7,84 8,30ROA 1,89% 1,78% 1,65%ROE 15,1% 13,6% 15,1%
CARTERA BRUTA GROSS LOAN PORTFOLIO $26'838.968 $34'440.206 $41'132.013MARGEN NETO DE INTERÉS NET INTEREST MARGEN 7,9% 7,8% 7,0%SOLVENCIA SOLVENCY RATIO 14,4% 15,2% 10,8%
BANCO DAVIVIENDA S.A.RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
• SECTOR SECTOR FINANCIERO FINANCIAL • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 1972 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 16.132 • www.davivienda.com •
CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL
85
BAN
CO
DAV
IVIE
NDA
S.A
.EJECUTIVOS EXECUTIVES
Efraín fOrErO fOnSECaPresidenteCEOJaVIEr SUárEz ESParragOzaVicepresidente Ejecutivo de riesgos financierosExec. VP financial and risksálVarO CarrIllO BUITragOVicepresidente Ejecutivo de Banca CorporativaExec. VP Corporate BankingMarITza PÉrEz BErMÚDEzVicepresidente Ejecutivo de Banca PersonasExec. VP retail Banking
Compartimos nuestro conocimiento con los grupos de interés en aquellos temas en los que hemos desarrollado ciertas habilidades, de esta forma logramos generarles valor y contribuir con su desarrollo.Sharing our knowledge with stakeholders mainly in the areas where we have developed specific skills, in this way, we are able to generate value as well as contribute to their development.
PfDaVVnDa: PrECIO PrICE MáX MaX $26.300 Mín MIn $22.100 ÚlTIMO laST $23.660
EnE fEB Mar aBr May JUn JUl agO SEP OCT nOV DIC
nOMBrE naME JUlIán naranJO. TElÉfOnO PhOnE nUMBEr (+57 1) 330 0000 EXT. 53676COrrEO ElECTrónICO E-MaIl [email protected]
PEDrO UrIBE TOrrESVP Ejecutivo InternacionalExec. VP InternationalJaIME CaSTañEDaVicepresidente de TesoreríaVP TreasuryrICarDO lEónVicepresidente de riesgo y Control financieroVP risk and financial ControlOlga lUCía rODrígUEzVicepresidente Contable y TributariaVP accountability and Taxes
56.33
3
52.95
9 90.87
4
86.91
9
48.13
9
90.66
8
65.97
6
123.7
62
71.04
8
199.1
59
16.34
1
117.2
91
108.8
09
150
140
130
120
110
100
90
80
70
60
0
12 MESES TErMInaDOS 31 DE DICIEMBrE DE 2013 12 MOnThS EnDED DECEMBEr 31ST, 2013MOnTO nEgOCIaDO TUrnOVEr MIllOnES DE COP COP MIllIOn
fOrTalEzaS STrEngThS
Banco universal con un completo portafolio y el tercero más grande en Colombia, hemos desarrollado una presencia estratégica y líder en los segmentos financieros soportado por una amplia red de atención y un excelente servicio. We are the third largest full-service universal bank in Colombia, we have developed a strategic and leading presence in the financial segments supported by an extensive network and an excellent customer service. El negocio combina el sano crecimiento con el control integral de exposición al riesgo basado en una alta calidad del portafolio de activos que produce un fuerte y consistente retorno y mitiga el riesgo.Our business combines healthy growth with integral control of risk exposure by assembling a high quality portfolio of assets that produces strong and consistent returns, while mitigating risks.
POlíTICa DE SOSTEnIBIlIDaD/ rESPOnSaBIlIDaD SOCIalSUSTaInaBIlITy/COrPOraTE SOCIal rESPOnSIBIlITy POlICy
COnTaCTO rElaCIón COn InVErSIOnISTaS InVESTOr rElaTIOnS
1. IngrESOS DE CarTEra COnSUMO COnSUMEr lOanS InCOME 42,54%2. IngrESOS DE CarTEra COMErCIal y MICrOCrÉDITOS COMMErCIal anD MICrOCrEDITS lOanS InCOME 31,58%3. IngrESOS DE CarTEra VIVIEnDa y lEaSIng MOrTgagE anD lEaSIng lOanS InCOME 18,58%4. IngrESOS DE InVErSIOnES En rEnTa fIJa InVESTMEnT frOM DEBT SECUrITIES InCOME 6,91%5. IngrESOS DE InVErSIOnES En rEnTa VarIaBlE InVESTMEnTS frOM EQUITy InCOME 0,00%
SEgMEnTaCIón DE IngrESOS rEVEnUE SEgMEnTaTIOn
1
1. InVErSIOnES fInanCIEra BOlíVar S.a.S. 15,11%2. InVErSOra anagraMa InVEranagraMa S.a.S. 15,11%3. InVErSIOnES CUzESar S.a. 9,14%4. InVErSIOnES MEggIDO S.a. 8,84%5. SOCIEDaDES BOlíVar S.a. 8,67%6. COMPañía DE SEgUrOS BOlíVar S.a. 8,36%7. SEgUrOS COMErCIalES BOlíVar S.a. 7,67%8. OPPEnhEIMEr DEVElOPIng MarKETS fUnD 2,91%9. fOnDO DE PEnSIOnES OBlIgaTOrIaS PrOTECCIón MODEraDO 2,65%10. COrPOraCIón fInanCIEra InTErnaCIOnal IfC 1,97%11. OTrOS aCCIOnISTaS COn MEnOr ParTICIPaCIón 19,57%
PrInCIPalES aCCIOnISTaS MaIn SharEhOlDErS
2
7
89
11
DESEMPEñO DE la aCCIón STOCK PErMOrManCE
PfDaVVnDa MOnTO nEgOCIaDO TUrnOVEr
COlCaP
1
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60
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80
90
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110
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
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ACC
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ÍA D
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ISO
RES
CIFRAS FINANCIERAS FINANCIAl FIguRESCoNSolIdAdAS - mIlloNES dE Cop CoNSolIdAtEd - Cop mIllIoN
BANCO DE BOGOTÁ es una institución financiera líder en Co-lombia y Centroamérica, con presencia internacional en 12 países. 143 años de experiencia en el mercado, acompañando el desarro-llo y crecimiento de sus clientes. El Banco ha enfrentado exito-samente diferentes ciclos de la economía, convirtiéndose en un referente de negocio, de estabilidad, de rentabilidad, de solidez y de manejo del riesgo en Colombia. El Banco es subsidiaria del Grupo Aval, el primer grupo financiero del país.
BANCO DE BOGOTÁ is a leading financial institution in Colom-bia and Central America with an international presence in 12 countries. 143 years of experience in the market, supporting our customers growth. Banco de Bogotá has successfully dealt with the different economic cycles, becoming an example of business knowledge, stability, profitability, financial soundness and risk ma-nagement in Colombia. The Bank is a subsidiary of Grupo Aval, Colombia's first financial group.
juNtA dIRECtIvAboARd oF dIRECtoRS
luIS CARloS SARmIENto gutIéRREz SERgIo uRIbE ARbolEdA*AlFoNSo dE lA ESpRIEllA oSSIo*CARloS ARCESIo pAz bAutIStA*joSé FERNANdo ISAzA dElgAdo*guIllERmo pERRy RubIo*joRgE IváN vIllEgAS moNtoyA ANA mARíA CuEllAR jARAmIllo*SERgIo ARbolEdA CASAS*álvARo vEláSquEz CoCk*
(*) miembro independienteIndependent member
$21’984.179 31 dE dICIEmbRE dE 2013 dECEmbER 31St, 2013
NúmERo dE ACCIoNIStASNumbER oF ShAREholdERS 12.450
FlotANtE FREE FloAt11,04%
dIvIdENdo - Cop (*)dIvIdENd - Cop$2.262
utIlIdAd poR ACCIóN EARNINgS pER ShARE $4.553
(*) Suma de los dividendos decretados con base en las utilidades obtenidas en 2013. Sum of dividends declared based on profits for 2013.
NEmotéCNICotICkER
tIpo dE ACCIoNEStypE oF StoCkordinarias CommoN
ISIN CoB01Pa00030
tIpo dE INStRumENtotypE oF INStRumENtLÍQUido lIquId
Rpg p/E15,70
pRECIo/lIbRoS pRICE/book2,22
dIvIdENd yIEld3,16%
ACCIoNES EN CIRCulACIóNShARES outStANdINg 307'471.032
mIlloNES dE Cop Cop mIllIoN
bogotA
INgRESoS opERACIoNAlESutIlIdAd opERACIoNAl
2011 2012 2013ACtIvoS ASSEtS $68'809.602 $80'506.449 $100'669.032pASIvoS lIAbIlItIES $61'963.708 $72'704.501 $90'771.666pAtRImoNIo ShAREholdERS' EquIty $6'845.894 $7'801.948 $9'897.366INgRESoS opERACIoNAlES opERAtINg REvENuE $5'312.295 $5'554.620 $6'502.431utIlIdAd opERACIoNAl opERAtINg INComE $2'344.614 $2'355.977 $ 2'720.217utIlIdAd NEtA NEt INComE $1'145.713 $1'326.048 $ 1'400.022mARgEN opERACIoNAl opERAtINg INComE mARgIN 44,14% 42,41% 41,83% mARgEN NEto NEt INComE mARgIN 21,57% 23,87% 21,53% pASIvo / pAtRImoNIo lIAbIlItIES/EquIty 9,05 9,32 9,17RoA 1,67% 1,65% 1,39%RoE 16,74% 17,00% 14,15%
CARtERA bRutA gRoSS loAN poRtFolIo $40'035.026 $45'464.749 $58'221.771mARgEN NEto dE INtERéS NEt INtERESt mARgEN 5,96% 6,04% 5,86%SolvENCIA SolvENCy RAtIo 13,34% 13,12% 11,21%
BANCO DE BOGOTÁ S.A.RAzóN SoCIAl CompANy NAmE
• SECtoR SECtoR FINANCIERo FINANCIAl • AÑo dE CoNStItuCIóN yEAR oF INCoRpoRAtIoN 1870 • CIudAd CIty bogotá, d.C. • EmplEAdoS EmployEES 41.625 • www.bancodebogota.com
CApItAlIzACIóN buRSátIlmARkEt CAp
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BAN
CO
DE
BOG
OTÁ
S.A
.
EJECUTIVOS EXECUTIVES
AlEJAndrO FIgUErOA JArAmIllOPresidente CEOJUAn mAríA rOblEdO UrIbE VP Ejecutivo Executive VPmAríA lUISA rOJAS gIrAldOVP Financiero CFOgErmán SAlAzAr CASTrOVP de Internacional y Tesorería International and Treasury VPFErnAndO PInEdA OTálOrAVP banca PYmE y PersonasSmE and Personal banking VPrAFAEl ArAngO CAllEVP banca de EmpresasCorporate banking VPlIlIAnA mArCElA dE PlAzAVP banca Oficial, Institucional y SocialOfficial, Institutional and Social banking VP
Para banco de bogotá, responsabilidad Social es el compromiso ético para constituir una empresa: regida por los más altos valores éticos; sostenible en el largo plazo; prudente en sus decisiones; estratégicamente dirigida; y rentable.For banco de bogotá, Social responsibility is an ethical commitment to establish a company regulated by the highest ethical values; sustainable in the long term; prudent in its decisions; strategically managed; and profitable.
bOgOTA: PrECIO PrICE máX mAX $72.000 mín mIn $54.180 ÚlTImO lAST $71.500
EnE FEb mAr Abr mAY JUn JUl AgO SEP OCT nOV dIC
nOmbrE nAmE mArThA InéS CAbAllErO lEClErCq. TEléFOnO PhOnE nUmbEr (+57 1) 332 0032 EXT. 1467COrrEO ElECTrónICO E-mAIl [email protected]
JUlIán SInISTErrA rEYESVP de Tarjetas de CréditoCredit Card VPJAImE gAmbOA rOdrígUEzVP de Sistemas y Operaciones CIO & COOlUIS CArlOS mOrEnO PInEdA VP Administrativo Administrative VPCéSAr CASTEllAnOS PAbónVP de Crédito Credit VPgUSTAVO ArTUrO PEláEz TrUJIllOContralor generalgeneral ComptrollerAlbErTO PérEz VélEzSecretario generalgeneral CounselJOSé JOAqUín díAz gerente Jurídico legal manager
159.4
33
24.10
5
27.94
2
19.13
3
17.92
1
14.73
5
12.44
1
22.65
5
17.38
4
34.93
0
12.26
3 41.07
9
26.31
3
16.34
1
13.23
1
13.01
0
14.16
9
59.61
7
180
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
70
60
50
0
12 mESES TErmInAdOS 31 dE dICIEmbrE dE 2013 12 mOnThS EndEd dECEmbEr 31ST, 2013mOnTO nEgOCIAdO TUrnOVEr mIllOnES dE COP COP mIllIOn
FOrTAlEzAS STrEngThS
Importante presencia en todos los segmentos, con liderazgo en banca empresarial en Colombia y personal en Centroamérica. Fuerte potencial de crecimiento en ambos segmentos en las dos regiones. Important presence in all segments, with leadership in corporate banking in Colombia and personal banking in Central America. Strong growth potential in both segments in the two regions. Adecuado entendimiento de las necesidades de los clientes, con soluciones financieras integrales que se ajustan a cada segmento. banco universal con amplia cobertura nacional e internacional. Proper understanding and attention of clients’ needs, through complete financial solutions fitted to each segment. Full-service bank with wide national and international coverage.
POlíTICA dE SOSTEnIbIlIdAd/ rESPOnSAbIlIdAd SOCIAlSUSTAInAbIlITY/COrPOrATE SOCIAl rESPOnSIbIlITY POlICY
COnTACTO rElACIón COn InVErSIOnISTAS InVESTOr rElATIOnS
1. IngrESO POr InTErESES InTErEST InCOmE 63,3%2. COmISIOnES E IngrESOS POr SErVICIOS, nETO nET FEE And OThEr SErVICES InCOmES 26,1%3. OTrOS IngrESOS OPErACIOnAlES OThEr OPErATIng InCOmE 10,7%
SEgmEnTACIón dE IngrESOS rEVEnUE SEgmEnTATIOn
2
1
3
1. grUPO AVAl ACCIOnES Y VAlOrES S.A. 62,12%2. COnSUlTOríAS dE InVErSIOnES S.A. 9,67%3. grUPO AVAl lImITEd 5,48%4. rEndIFIn S.A. 3,72%5. AdmInEgOCIOS & CIA SCA 2,94%6. hArInErA dEl VAllE S.A. 2,02%7. mEJíA CAbAl IVán FElIPE 1,62%8. ACTIUnIdOS S.A. 1,38%9. OTrOS ACCIOnISTAS COn mEnOr PArTICIPACIón 11,04%
PrInCIPAlES ACCIOnISTAS mAIn ShArEhOldErS
2
13
45
6
78 9
dESEmPEÑO dE lA ACCIón STOCK PErmOrmAnCE
bOgOTA mOnTO nEgOCIAdO TUrnOVEr
COlCAP
393.2
92
60
70
80
90
100
110
120
130
140
Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
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ACC
ION
ES B
VC ●
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• sector sector FINANcIero FINANcIAL • AÑo De coNstItUcIÓN YeAr oF INcorporAtIoN 1964 • cIUDAD cItY cALI • eMpLeADos eMpLoYees 7.793 • www.bancodeoccidente.com.co •
BANCO DE OCCIDENTE S.A.rAZÓN socIAL coMpANY NAMe
El BANCO DE OCCIDENTE, ubicado en la ciudad de Cali, es una empresa con casi 50 años de trayectoria exitosa en el mercado fi-nanciero. La compañía busca, constantemente, ofrecer el mejor portafolio de productos que satisfagan las necesidades de los clien-tes, con un impecable servicio y el precio más competitivo posible. Esto, con el fin de mantener relaciones que perduren en el tiempo y de obtener ganancias reciprocas con todos los clientes. Cuenta con especialización clara en el sector oficial, medianas y grandes empresas del sector privado y un fuerte posicionamiento en opera-ciones de leasing y el segmento vehículos. El banco hace parte del Grupo Aval, el conglomerado financiero más grande de Colombia.
BANCO DE OCCIDENTE, located in Cali, has nearly 50 years of successfully history on the financial market. The company is constantly striving to offer the best portfolio of products to satisfy clients' needs with n impeccable service and the most competitive price possible, to maintain last long relations and obtain recipro-cal gains with all its clients. It clearly specializes in the official sector and medium and large companies of the private sector, and is strongly positioned in leasing operations and the vehicle sector. The bank is part of Grupo Aval, Colombia's largest financial group.
$6’251.579
NúMero De AccIoNIstAsNUMber oF shArehoLDers 1.749
FLotANte Free FLoAt-
DIVIDeNDo - copDIVIDeND - cop$1.602
UtILIDAD por AccIÓN eArNINgs per shAre $2.924
MILLoNes De cop cop MILLIoN
NeMotÉcNIcotIcKer
tIpo De AccIoNestYpe oF stocKordinarias coMMoN
IsIN CoB23Pa00067
tIpo De INstrUMeNtoINstrUMeNt tYpeno líquido Not LIqUID
rpg p/e13,71
precIo/LIbros prIce/booK1,64
DIVIDeND YIeLD4,00%
AccIoNes eN cIrcULAcIÓNshAres oUtstANDINg 155'899.719
occIDeNte
cApItALIZAcIÓN bUrsÁtILMArKet cAp
jUNtA DIrectIVAboArD oF DIrectors
hÉctor VesgA perDoMorIcArDo VILLAVeces pArDo*IVÁN FeLIpe MejÍA cAbAL*FeLIpe AYerbe MUÑoZ*LILIANA boNILLA otoYA*MAUrIcIo gUtIÉrreZ VergArAADoLFo VAreLA goNZÁLeZ*cÉsAr cAIceDo jArAMILLogILberto sAA NAVIA*ALFoNso osorNo cújAr*
(*) Miembro independienteIndependent member
31 De DIcIeMbre De 2013 DeceMber 31st, 2013
INgresos operAcIoNALes
UtILIDAD operAcIoNAL
2012 2012 2013 2013 s1 s2 s1 s2 ActIVos Assets $22'267.995 $23'610.191 $26'121.849 $27'559.648pAsIVos LIAbILItIes $19'159.510 $20'131.141 $22'598.233 $23'756.205pAtrIMoNIo shArehoLDers' eqUItY $3'108.485 $3'479.050 $3'523.616 $ 3'803.442INgresos operAcIoNALes operAtINg reVeNUe $1'723.054 $1'799.368 $1'986.963 $1'937.867UtILIDAD operAcIoNAL operAtINg INcoMe $292.122 $319.746 $248.289 $456.683UtILIDAD NetA Net INcoMe $223.616 $287.510 $214.714 $241.154MArgeN operAcIoNAL operAtINg INcoMe MArgIN 16,95% 17,77% 12,50% 23,57% MArgeN Neto Net INcoMe MArgIN 12,98% 15,98% 10,81% 12,44%pAsIVo / pAtrIMoNIo Net INcoMe MArgIN 6,16 5,79 6,41 6,25roA 2,01% 2,44% 1,64% 1,75%roe 14,39% 16,53% 12,19% 12,68%
cArterA brUtA gross LoAN portFoLIo $15'475.689 $16'782.920 $17'867.462 $19'401.164MArgeN Neto De INterÉs Net INterest MArgeN 7,77% 7,57% 6,99% 7,08%soLVeNcIA soLVeNcY rAtIo 11,76% 11,15% 10,93% 13,33%
cIFrAs FINANcIerAs FINANcIAL FIgUrescoNsoLIDADAs - MILLoNes De cop coNsoLIDAteD - cop MILLIoN
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BAN
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OC
CID
ENTE
S.A
.
El banco ha demostrado ser una institución sólida y rentable durante las décadas anteriores. A diciembre de 2013, ocupó el cuarto lugar en el sistema financiero colombiano. Así mismo, cuenta con una participación de 10,5% de las cuentas corrientes del país, 7,0% de la cartera comercial sin leasing y de 5,7% de la cartera consumo del sistema bancario.The bank has proved to be a solid, profitable institution over the last few decades. As at December 2013, it ranked 4th place in the Colom-bian financial system. It also holds a share of 10.5% of the checking accounts in the country, 7.0% of the commercial portfolio without leasing and of 5.7% of the consumer portfolio of the banking system.
El banco reconoce en los clientes la fidelidad en el uso integral de productos y servicios a través del manejo preferencial, otorgándoles un servicio íntimo y flexible.The bank recognizes its clients' loyalty in the integral use of the products and services through preferential management, providing them with personal and flexible service.
FORTALEZAS STRENGTHS
pOLÍTICA DE SOSTENIbILIDAD / RESpONSAbILIDAD SOCIALSUSTAINAbILITY/CORpORATE SOCIAL RESpONSIbILITY pOLICY
El banco identificado como entidad comprometida con la causa de conservacion del medio ambiente, creó en 1993 el "premio nacional de ecología planeta azul banco de Occidente: Agua principio de la vida". El banco apoya a fundaciones y organizaciones sin animo de lucro que trabajan proyectos afines a la entidad o que puedan representar aliados estrategicos como Colfuturo (fomento a la educación). The bank is a commited entity with the enviromenmtal conservation, on 1993 it created the "banco de Occidente National ecology blue planet prize: Water, principle of life". The bank also suports foundations and NGOs that pursue projects related to our philosophy or represent estrategic allies such as Colfuturo (education promotion).
NOmbRE NAmE JUAN pAbLO bARNEY. pHONE NUmbER (+57 2) 882 6300 CORREO ELECTRóNICO E-mAIL [email protected]
CONTACTO RELACIóN CON INvERSIONISTAS INvESTOR RELATIONS
EFRAÍN OTERO áLvAREZ presidentepresidentbERNARDO ESCObAR mONTOYAvp Financiero CFOJULIO CéSAR GUZmáN vICTORIAvp De Crédito Credit vpJHONNY LEYTON FERNáNDEZ vp de Riesgo y CobranzaRisk and collection vpDANIEL RObERTO GómEZ vANEGASvp de Operaciones e InformáticaOperations and Ti vpEDUARDO ALFONSO CORREA CORRALES
vp de Recursos HumanosHuman Research vpDOUGLAS bERRIO ZApATA vp Jurídico Legal vpGERARDO SILvA CASTRO vp de banca EmpresarialCorporate vpmARIO ERNESTO CALERO bUENDÍA vp de banca personalNatural persons vpEFRAÍN vELáSQUEZ vELA vicepresidente de Tarjeta de CréditoCredit Card vpJUAN pAbLO bARNEY vILLEGASGerente de TesoreríaTreasurer
EJECUTIvOS EXECUTIvES
1. GRUpO AvAL ACCIONES Y vALORES 72,18%2. SEGUROS DE vIDA ALFA S.A. 7,28%%3. ACTIUNIDOS 4,46%4. mEJÍA CAbAL IváN FELIpE 4,07%5. INDUvALORES SAS 1,72%6. RENDIFIN S.A. 1,18%7. pOSADA mEJÍA TATIANA mARÍA 0,68%8. AZCáRATE GUTIéRREZ JULIANA 0,60%9. GUTIéRREZ DE AZCáRATE mARTHA LUCÍA 0,60%10. SERvINSA OAL S.A. 0,59%11. OTROS ACCIONISTAS CON mENOR pARTICIpACIóN 6,64%
pRINCIpALES ACCIONISTAS mAIN SHAREHOLDERS
2
1
11
56
3
47
10
98
OCCIDENTE: pRECIO pRICE máX mAX $40.800 mÍN mIN $31.120 ÚLTImO LAST $40.100
ENE FEb mAR AbR mAY JUN JUL AGO SEp OCT NOv DIC
OCCIDENTE mONTO NEGOCIADO TURNOvER
COLCAp
12 mESES TERmINADOS 31 DE DICIEmbRE DE 2013 12 mONTHS ENDED DECEmbER 31ST, 2013mONTO NEGOCIADO TURNOvER mILLONES DE COp COp mILLION
306 1.8
03
2.825
42.30
9
149.1
91
59.53
6
6.082 14
.026
11.19
6
4.141
800
1.558
2.271
DESEmpEÑO DE LA ACCIóN STOCK pERmORmANCE
145
130
115
100
85
70
55
40
25
60
70
80
90
100
110
120
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
OCCIDENTE
90
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• sector sector Financiero Financial • aÑo De constitUciÓn Year oF incorporation 1951 • ciUDaD citY BoGotÁ • eMpleaDos eMploYees 4.946 • www.bancopopular.com.co •
BANCO POPULAR S.A.raZÓn social coMpanY naMe
El BANCO POPULAR, con 61 años de historia se consagra como uno de las entidades financieras de mayor trayectoria en el mercado. Se ha caracterizado por ser un banco orientado al negocio de crédito de consumo líder en préstamos a empleados con fuente de pago en descuentos de nómina. Desde sus inicios, hace parte del Programa de Creadores de Mercado para Deuda Pública del Gobierno Nacional y desde 2005 hace parte Grupo Aval, el mayor grupo financiero del país.
With a history of 61 years, BANCO POPULAR is one of longest-stan-ding financial institutions on the market. It has been characterized as a bank focused on the consumer credit business, a leader in em-ployee loans whose source of income is payroll deduction. From the beginning, it has been part of the "Programa de Creadores de Mercado de Deuda Pública" (Creators of the Public Debt Market Program) of the Colombian government and since 2005 it has been part of Grupo Aval, the country's top financial group.
$4’171.67631 De DicieMBre De 2012 DeceMBer 31st, 2013
núMero De accionistasnUMBer oF shareholDers 8.669
Flotante Free Float6,27%
DiViDenDo - cop (*)DiViDenD - cop$23,64
UtiliDaD por acciÓn earninGs per share $52
(*) suma de los dividendos decretados con base en las utilidades obtenidas en 2013. sum of dividends declared based on profits for 2013.
neMotÉcnicoticKer
tipo De accionestYpe oF stocKordinarias coMMon
isin CoB02Pa00012
tipo De instrUMentotYpe oF instrUMentno LÍQUido no liQUiD
rpG p/e10,47
precio/liBros price/BooK1,74
DiViDenD YielD4,38%
acciones en circUlaciÓnshares oUtstanDinG 7.725'326.503
popUlar
capitaliZaciÓn BUrsÁtilMarKet cap
inGresos operacionales
UtiliDaD operacional
2011 2012 2013actiVos assets $14'151.426 $15'024.194 $16'600.505pasiVos liaBilities $12'286.211 $12'878.856 $14'200.340patriMonio shareholDers' eQUitY $1'865.215 $2'145.338 $2'400.166inGresos operacionales operatinG reVenUe $1'769.936 $2'003.108 $2'006.981UtiliDaD operacional operatinG incoMe $463.968 $465.509 $501.467UtiliDaD neta net incoMe $366.545 $369.320 $398.557MarGen operacional operatinG incoMe MarGin 26,21% 23,24% 24,99% MarGen neto net incoMe MarGin 20,71% 18,44% 19,86%pasiVo / patriMonio liaBilities/eQUitY 6,59 6,00 5,92roa 2,59% 2,46% 2,40%roe 19,65% 17,21% 16,61%
cartera BrUta Gross loan portFolio $10'135.150 $11'679.057 $12'024.804MarGen neto De interÉs net interest MarGin 9,52% 8,56% -solVencia solVencY 11,39 11,22 11,40
ciFras Financieras Financial FiGUresconsoliDaDas - Millones De cop consoliDateD - cop Million
jUnta DirectiVaBoarD oF Directors
jUlio leonZo ÁlVareZ ÁlVareZMaUricio hernanDo aMaDor anDraDe*GaBriel Mesa ZUletaÁlVaro cala heDerich* jaVier DÍaZ Molina
(*) Miembro independienteindependent member
Millones De cop cop Million
91
BAN
CO
PO
PULA
R S.
A.
ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic
nombre name ana constanza sierra. teléfono phone number (+57 1) 339 5440correo electrónico e-mail [email protected]
12 meses terminados 31 de diciembre de 2013 12 months ended december 31st, 2013monto negociado turnover millones de cop cop million
5.28
9
306 41
2
350
1.029
700
59 44
557
622
18
es una de las entidades financieras más antiguas de colombia, sinónimo de seriedad y estabilidad. los exitosos resultados de su estrategia lo mantienen en los primeros lugares del sistema financiero.it is one of the oldest financial institutions in colombia, which is a synonym of reliability and stability. the successful results of its strategy keep it in some of the top positions of the financial system.
pioneros en el mercado del crédito de libranzas, segmento que representa 53,3% de su cartera de crédito y liderazgo absoluto. cobertura nacional con alta penetración en diferentes segmentos del mundo.it is a pioneer on the market of payroll loans, a segment that represents 53.3% of its loan portfolio and absolute leadership. it has national coverage with a high level of penetration in different segments in the world.
fortalezas strengths
contacto relación con inversionistas investor relations
1. intereses interests 68,07%2. reintegros y recuperaciones refunds and recoveries 13,49% 3. ingresos no operacionales non operating revenue 5,68%4. tesorerÍa treasury 5,52%5. comisiones y diversos comissions and various 5,24%6. otros ingresos (dividendos y otros) other revenues (dividends and other) 2,00%
segmentación de ingresos revenue segmentation
1
6
2
ejecutivos eXecutives
hernÁn rincón gómez presidente ceoaida dÍaz garavito vp financiero chief financial officermartha aaron grossovp crédito, riesgo y calidad de carterachief credit and risk officerorlando lemus gonzÁlezvp jurídicochief legal officerana constanza sierra luquegerente de tesoreríatreasurer
1. grupo aval acciones y valores 93,73%2. fondo de pensiones obligatorias porvenir 1,01%3. seguros de vida alfa 0,46%4. otros accionistas con menor participación 4,80%
principales accionistas main shareholders
1
3 42
popular: precio price mÁX maX $540 mÍn min $400 Último last $540
popular monto negociado turnover
colcap
desempeÑo de la acción stocK permormance
60
70
80
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
POPULAR
150
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120
11o
100
90
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0
3
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5
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ISO
RES
CIFRAS FINANCIERAS FINANCIAl FIguRESCoNSolIdAdAS - mIlloNES dE Cop CoNSolIdAtEd - Cop mIllIoN
• SECtoR SECtoR FINANCIERo FINANCIAl • AÑo dE CoNStItuCIÓN YEAR oF INCoRpoRAtIoN 1945 • CIudAd CItY mEdEllÍN • EmplEAdoS EmploYEES 28.759 • www.bancolombia.com •
BANCOLOMBIA S.A.RAZÓN SoCIAl CompANY NAmE
GRUPO BANCOLOMBIA es un conglomerado de empresas financieras que ofrece un amplio portafolio de productos y servicios financieros a una diversa base de entidades e individuos de más de 7 millones de clientes. Así mismo, distribuye sus productos y servicios a través de una plataforma regional compuesta de la más grande red bancaria privada en Colom-bia, con presencia en el mercado centroame-ricano a través del conglomerado financiero líder de El Salvador, subsidiaria de banca off-shore en Panamá, Cayman y Puerto Rico. Bancolombia, junto con sus filiales, provee servicios de corretaje bursátil, banca de in-versión, leasing financiero, factoring, crédito de consumo, servicios fiduciarios, adminis-tración de activos y seguros, entre otros.
GRUPO BANCOLOMBIA is a conglomerate of financial entities that offers a wide portfolio of financial products and services to a diver-se base of companies and individuals of more than 7 million clients. In addition, it distributes its products and services through a regional platform composed of the largest private ban-king network in Colombia, with presence in the Central American market through the leading financial conglomerate of El Salvador, off-sho-re banking subsidiary in Panama, the Cayman Islands and Puerto Rico. Bancolombia and its subsidiaries provide stock brokerage, invest-ment banking, leasing, factoring, consumer loan, fiduciary and trust services, asset mana-gement and insurance services, among others.
dAvId EmIlIo BojANINI gARCÍA joSé AlBERto vélEZ CAdAvId RoBERto RICARdo StEINER SAmpEdRo* goNZAlo AlBERto péREZ RojAS HERNANdo joSé gÓmEZ REStREpo *RICARdo SIERRA moRENo *RAFAEl mARtÍNEZ vIllEgAS* (*) miembro independienteIndependent member
$22’738.91331 dE dICIEmBRE dE 2013 dECEmBER 31St, 2013
NúmERo dE ACCIoNIStASNumBER oF SHAREHoldERS73.759 totAl ACCIoNES EN CIRCulACIÓNtotAl SHARES outStANdINg 961'827.000
FlotANtE FREE FloAt60%
dIvIdENdo - CopdIvIdENd - Cop$776,00
utIlIdAd poR ACCIÓNEARNINgS pER SHARE $1.575,26
NEmotéCNICo tICkER
tIpo dE ACCIoNES tYpE oF StoCkordinarias PrEFErEnCiaLEsCommoN pREFERREd
ISIN CoB07Pa00011 CoB07Pa0037
tIpo dE INStRumENtotYpE oF INStRumENtLÍQUido lIQuId LÍQUido lIQuId
Rpg p/E15,12 14,88
pRECIo/lIBRoS pRICE/Book1,83 1,80
dIvIdENd YIEld3,26% 3,31%
ACCIoNES oRdINARIAS ACCIoNES pREFERENCIAlES EN CIRCulACIÓN EN CIRCulACIÓNCommoN SHARES outStANdINg pREFERREd SHARES outStANdINg509'704.584 452'122.416
mIlloNES dE Cop Cop mIllIoN
BColomBIA pFBColom
INgRESoS opERACIoNAlES
utIlIdAd opERACIoNAl
2011 2012 2013ACtIvoS ASSEtS $85'463.020 $97'916.380 $130'816.241pASIvoS lIABIlItIES $76'469.660 $86'309.425 $118'323.395pAtRImoNIo SHAREHoldERS' EQuItY $8'993.360 $11'606.955 $12'492.846INgRESoS opERACIoNAlES opERAtINg REvENuE $5'664.704 $6'296 .287 $6'534.439utIlIdAd opERACIoNAl opERAtINg INComE $2'109.595 $2'179.595 $ 1'895.159utIlIdAd NEtA NEt INComE $1'663.894 $1'702.046 $1'515.127mARgEN opERACIoNAl opERAtINg INComE mARgIN 37,24% 34,62% 29,00%mARgEN NEto NEt INComE mARgIN 29,37% 27,03% 23,19%pASIvo / pAtRImoNIo lIABIlItIES/EQuItY 8,50 7,44 9,47RoA 1,95% 1,74% 1,16%RoE 18,50% 14,66% 12,13%
CARtERA BRutA gRoSS loAN poRtFolIo $61'388,428 $69'988,679 $89'459.542mARgEN NEto dE INtERéS NEt INtERESt mARgEN 6,17% 6,49% 5,48%SolvENCIA SolvENCY RAtIo 12,46% 15,77% 10,61%
CApItAlIZACIÓN BuRSÁtIlmARkEt CAp
juNtA dIRECtIvABoARd oF dIRECtoRS
Número de accionistas y acciones en circulación al 31 de marzo de 2014.Shares outstanding as of march 31, 2014.
93
BAN
CO
LOM
BIA
S.A
.
FORTALEZAS STRENGTHS
NOmbRE NAmE ALEjANdRO mEjÍA. TELéFONO PHONE NumbER (+57 4) 404 1837CORREO ELECTRóNiCO E-mAiL [email protected]
SolidezStrenght
LiderazgoLeadership
ENE FEb mAR AbR mAy juN juL AGO SEP OCT NOv diC
253.6
39
309.3
42
190.7
16
273.5
61
436.6
73
285.8
41
445.0
66
403.7
06
262.5
71
bancolombia busca ser un banco en crecimiento, rentable y sostenible basado en las personas.bancolombia aims to be a bank that is growing, profitable, sustainable and based on the the people.
120
115
110
105
100
90
85
80
75
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0
bCOLOmbiA PRECiO PRiCE mÁX mAX $30.700 mÍN miN $22.900 ÚLTimO LAST $23.820
PFbCOLOm PRECiO PRiCE mÁX mAX $31.460 mÍN miN - ÚLTimO LAST $23.440
PFbCOLOmCOLCAP bCOLOmbiA
218.9
88
349.4
24
311.5
91ACCiONES iNSCRiTAS EN mERCAdOS EXTRANjEROSSHARES LiSTEd iN FOREiGN mARKETSAdR Level iii NySE: Cib
12 mESES TERmiNAdOS 31 dE diCiEmbRE dE 2013 12 mONTHS ENdEd dECEmbER 31ST, 2013mONTO NEGOCiAdO TuRNOvER miLLONES dE COP COP miLLiON
POLÍTiCA dE SOSTENibiLidAd/ RESPONSAbiLidAd SOCiALSuSTAiNAbiLiTy/CORPORATE SOCiAL RESPONSibiLiTy POLiCy
1. iNGRESO NETO POR iNTERESES - dESPuES dE PROviSiONES NET iNTEREST iNCOmE AFTER PROviSiONS 58,00%2. COmiSiONES NETAS NET FEES 29,00%3. OTROS iNGRESOS OPERATivOS OTHER OPERATiNG iNCOmE 13,00%
SEGmENTACióN dE iNGRESOS REvENuE SEGmENTATiON
21
3
CONTACTO RELACióN CON iNvERSiONiSTAS iNvESTOR RELATiONS
EjECuTivOS EXECuTivES
CARLOS RAÚL yEPES PresidenteCEOjOSé HumbERTO ACOSTAvP FinancieroCFO
1. GRuPO dE iNvERSiONES SuRAmERiCANA S.A. 26,35%2. biC AdR PROGRAm FidubiC 17,80%3. FdO.dE PENSiONES ObLiGATORiAS PROTECCióN 7,21%4. FONdO dE PENSiONES ObLiGATORiAS PORvENiR 6,10%5. FONdO dE PENSiONES HORiZONTE 3,60%6. EmmERy EQuiTy CORPORATiON 2,86%7. FdO dE PENSiONES ObLiGATORiAS COLFONdOS 2,74%8. LORANGE iNduSTRiAL CORPORATiON 2,42%9. CEmENTOS ARGOS S.A 2,31%10. GRuPO ARGOS S A 1,49%11. OTROS ACCiONiSTAS 27,12%
PRiNCiPALES ACCiONiSTAS mAiN SHAREHOLdERS
32
1
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dESEmPEÑO dE LA ACCióN STOCK PERmORmANCE
mONTO NEGOCiAdO TuRNOvER
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ACC
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ES B
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GU
ÍA D
E EM
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RES
RAZÓN SOCIAL COmpANy NAme
• SeCtOR SeCtOR COmBUStIBLeS FUeLS • AÑO De CONStItUCIÓN yeAR OF INCORpORAtION 2005 • CIUDAD CIty BOgOtá • empLeADOS empLOyeeS 667 • www.biomax.co •
BIOMAX S.A.BIOMAX es una empresa dedicada al almacenamiento y distribución mayoris-ta de combustibles comercializados a través de una red de distribución de más de 720 EDS y 158 clientes industriales bajo las marcas Biomax y Brio. La compañía tiene un cobertura de 88% del territorio nacional y tiene presencia en 415 municipios. Comple-menta su oferta de productos y servi-cios con la venta de lubricantes, servicio de almacenamiento y ma-nejo de combustibles de respaldo para la operación continua de centrales termoeléc-tricas y otros servicios logísticos. BIOMAX is a company dedicated to the storage and whole-sale distribution of commercialized fuels through a distribution network of more than 720 service stations and 158 industrial cli-ents under the Biomax and Brio brands. The company has a nation-al coverage of 88% in Colombia and is pres-ent in 415 municipal-ities. It complements its offer of products and services with the sale of lubricants and backup fuel manage-ment and storage for the continuous oper-ation of thermoelec-tric plants and other logistics services.
FORtALeZAS StReNgtHS
Biomax es la tercera red de estaciones de servicio del país, con presencia en 88% del territorio nacional. Los contratos de suministro, sobre los que sustenta su operación, son exclusivos y a largo plazo.Biomax is the third largest network of service stations in the country, with presence in 88% of the national territory. the supply agreements, on which the company bases its operation, are exclusive and long term. La compañía cuenta con una amplia capacidad de almacenamiento de 573.929 barriles, distribuidas en tres plantas propias ubicadas en Facatativá, pereira y Sebastopol, y 10 plantas de terceros alrededor del país, lo que le da fortaleza operativa y logística.the company has an extensive storage capacity of 573,929 barrels, distributed in three of its own plants located in Facatativá, pereira and Sebastopol, and 10 third party plants around the country, providing it with operational and logistic strength.
31 De DICIemBRe De 2013 DeCemBeR 31St, 2013
NemOtÉCNICO tICkeR
tIpO De ACCIONeStype OF StOCkordinarias COmmON
ISIN CoG19Pa00015
tIpO De INStRUmeNtOINStRUmeNt typeno LÍQUido NOt LIqUID
NúmeRO De ACCIONIStASNUmBeR OF SHAReHOLDeRS 276
FLOtANte FRee FLOAt1,96%
ACCIONeS eN CIRCULACIÓNSHAReS OUtStANDINg 237'211.658
DIVIDeNDO COp$57.52
BIOmAX
pOLÍtICA De SOSteNIBILIDAD/ ReSpONSABILIDAD SOCIALSUStAINABILIty/CORpORAte SOCIAL ReSpONSIBILIty pOLICy
para Biomax, la Responsabilidad Social Corporativa es entendida como la contribución al desarrollo sostenible, al bienestar de sus empleados y familias, la consideración de los intereses de todos los grupos que se interrelacionan con la compañía y la preservación del medio ambiente. For Biomax, Corporate Social Responsibility is defined as the contribution to sustainable development, the welfare of their employees and families, involving stakeholders and the preservation of the environment.
CONtACtO ReLACIÓN CON INVeRSIONIStAS INVeStOR ReLAtIONS CONtACt
NOmBRe NAme ANDRÉS FeLIpe eSCOBAR. teLÉFONO pHONe NUmBeR (+57 1) 379 8000 eXt. 1305 CORReO eLeCtRÓNICO e-mAIL [email protected]
1. COmBUStIBLeS FUeLS 97,98%2. LUBRICANteS LUBeS 0,33%3. SeRVICIOS De tRANSpORte tRANSpORtAtION SeRVICeS 0,28%4. OtROS SeRVICIOS OtHeR SeRVICeS 0,65%5. CUeNtAS eN pARtICIpACIÓN eN gAS gAS JOINt ACCOUNtS 0,08%6. tIeNDAS De CONVeNIeNCIA CONVeNIeNCe StOReS 0,10%7. SNACk-BeBIDAS FRÍAS-CAFÉ-pUBLICIDAD-OtROS SNACk- COLD BeVeRAgeS-COFFee-ADVeRtISINg-OtHeRS 0,58%
SegmeNtACIÓN De INgReSOS ReVeNUe SegmeNtAtION
JUNtA DIReCtIVA BOARD OF DIReCtORS
FReDDy NASSeR SeLmANFeRDINANDO VOtO LUCÍA ARmANDO mONteNegROANA mARÍA CUeLLAR*
JUAN mANUeL VeLASCO mUSSON*(*) miembro independienteIndependent member
RAmIRO SáNCHeZ BeNÍteZpresidente CeOJAVIeR pLAtA BLANCOVp Comercial Commercial VpJORge HUmBeRtO ARANgO HeRReRA Vp Suministro y Logística Supply and Logistics VpFeRDINANDO VOtO LUCÍAVp planeación y Finanzas CFOJUAN DAVID peÑAVp Jurídico y Asuntos CorporativosLegal & Corporate Affaires VpeSpeRANZA gALLegO gIRALDOgerente RR.HH. y AdministrativoAdministrative and Human Resources manager
eJeCUtIVOS eXeCUtIVeS
pRINCIpALeS ACCIONIStAS mAIN SHAReHOLDeRS
1. UNO COLOmBIA S.A.S. 68,58%2. INDUStRAS LÍDeReS S.A. 7,93%3. BLUe Sky yIeLD INC. 6,85%4. SáNCHeZ BeNÍteZ peDRO emILIO 6,72%5. INDUStRAS LÍDeReS S.A. 5,82%6. SáNCHeZ BeNÍteZ RAmIRO HeRNANDO 1,38%7. pARDO RIVeRA ANA mARÍA 0,61%8. COmeRCIAL SOLCAR LtDA. 0,16%9. INDUStRAS LÍDeReS S.A. 0,15%10. OtROS ACCIONIStAS CON meNOR pARtICIpACIÓN 1,80%
2011 2012 2013ACtIVOS ASSetS $558.324 $729.226 $746.451pASIVOS LIABILItIeS $348.870 $474.575 $433.015pAtRImONIO SHAReHOLDeRS' eqUIty $209.453 $254.650 $313.436INgReSOS OpeRACIONALeS OpeRAtINg ReVeNUe $2'246.378 $2'706.380 $2'421.108UtILIDAD OpeRACIONAL OpeRAtINg INCOme $48.995 $61.604 $52.509UtILIDAD NetA Net INCOme $11.928 $18.405 $14.656mARgeN OpeRACIONAL OpeRAtINg INCOme mARgIN 2,18% 2,28% 2,17%mARgeN NetO Net INCOme mARgIN 0,53% 0,68% 0,61%pASIVO / pAtRImONIO LIABILItIeS/eqUIty 1,67 1,86 1,38ROA 2,14% 2,52% 1,96%ROe 5,70% 7,23% 4,68%
eBItDA eBItDA $68.472 $84.354 $80.222mARgeN eBItDA eBItDA mARgIN 3,05% 3,12% 3,31%eNteRpRISe VALUe/eBItDA 6,35 6,03 7,67
CIFRAS FINANCIeRAS FINANCIAL FIgUReSCONSOLIDADAS - mILLONeS De COp CONSOLIDAteD - COp mILLION
BIO
MAX
S.A
.
95
RAZÓN SOCIAL COmpANy NAme
• SeCtOR SeCtOR FINANCIeRO FINANCIAL • AÑO De CONStItUCIÓN yeAR OF INCORpORAtION 1979 • CIUDAD CIty bOgOtá • empLeADOS empLOyeeS 99 • www.bolsamercantil.com.co •
BMC BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA S.A.La BMC BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA es un escenario público de negociación, respetado, con-fiable y seguro en donde se realizan transacciones de productos agrope-cuario, industriales materias primas, títulos, valores, servicios y deriva-dos, garantizando a los participantes la libre competen-cia en el mercado. Vigilado por la Súper Intendencia Financiera y auto-rregulado de forma independiente.
BMC BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA is a respected, reliable and secure public trading area to car-ry out transactions with industrial, ag-ricultural and live-stock products, raw materials, stocks, securities, services and derivatives, ensuring partici-pants' free competi-tion on the market. It is overseen by the Financial Superintendence and self-regulated independently.
FORtALeZAS StReNgtHS
tienen servicios rentables generadores de utilidad, además de conocimiento especializado, experiencia en el desarrollo de la actividad y una óptima estructura.It has profitable services, specialized knowledge, experience in the activity and an optimal structure. La transparencia que se genera al mercado es única, además de los procesos de formalización, confianza y competitividad.the transparency it genera-tes for the market is unique, in addition to the processes of formalization, trust and competitiveness.
31 De DICIembRe De 2013 DeCembeR 31St, 2013
NemOtÉCNICO tICkeR
tIpO De ACCIONeStype OF StOCkordinarias COmmON
ISIN Cor02Pa00018
tIpO De INStRUmeNtOINStRUmeNt typeno LÍQUido NOt LIqUID
NúmeRO De ACCIONIStASNUmbeR OF SHAReHOLDeRS 231
FLOtANte FRee FLOAt-
ACCIONeS eN CIRCULACIÓNSHAReS OUtStANDINg 59'199.032
DIVIDeNDO COp-
UtILIDAD pOR ACCIÓN eARNINgS peR SHARe -
bmC
CONtACtO ReLACIÓN CON INVeRSIONIStAS INVeStOR ReLAtIONS CONtACt
NOmbRe NAme RODRIgO bUStOS DeAZA. teLÉFONO pHONe NUmbeR (+57 1) 629 2529 eXt. 623 CORReO eLeCtRÓNICO e-mAIL [email protected]
1. RegIStRO De FACtURAS INVOICe RegIStRy 63,89%2. meRCADO De COmpRAS púbLICAS pUbLIC pROCURemeNt mARket 15,46%3. FÍSICOS pHySICAL pRODUCtS 0,27%4. RepOS De CDm RepO ON WAReHOUSe ReCeIptS 0,94%5. CONVeNIOS AgReemeNtS 18,54%6. OtROS OtHeR 0,90%
SegmeNtACIÓN De INgReSOS ReVeNUe SegmeNtAtION
jUNtA DIReCtIVA bOARD OF DIReCtORS
CARLOS ALbeRtO eSteFAN UpegUIeDNA VeRÓNICA LARROtA meDINAeDWIN CORtÉS mejÍAIgNACIO ARgÜeLLO ANDRADejORge HORACIO tAbORDA AItkeNLUIS eDUARDO qUINteRO LeALmARIO RODRÍgUeZ RICO mARtHA CILIA NIetO LÓpeZHORACIO jARAmILLO beRNAL
SeRgIO eNRIqUe VILLAmIZARRODRIgO pUyO VASCO*CeSAR HUmbeRtO gARCÍA jARAmILLO*jORge tARAZONA SepúLVeDA*RAFAeL mejÍA LÓpeZ*
(*) miembro independienteIndependent member
IVáN DARÍO ARROyAVe AgUDeLO presidente CeODIANA pAtRICIA LONgAS gÓmeZ Vp Corporativa CCONOHORA eLeNA CRUZ pINILLA Vp de gestión y Operaciones COOCAROLINA RAmIReZ VeLANDIA Secretaria general general Counsel
ejeCUtIVOS eXeCUtIVeS
pRINCIpALeS ACCIONIStAS mAIN SHAReHOLDeRS
1. INteRbOLSA S.A. COmISIONIStA De bOLSA 23,2%2. mINISteRIO De AgRICULtURA y DeSARROLLO RURAL 11,8%3. temeX FINANCIeRA INteRNACIONAL S.A. 9,5%4. INVeRtACtICAS SAS 6,3%5. teCFIN S.A. 5,5%6. VALOReS INCORpORADOS S.A. 4,8%7. HeLADOS mODeRNOS De COLOmbIA S.A. 3,9%8. RODRÍgUeZ RICO mARIO 2,6%9. ASOCANA 2,3%10. OtROS ACCIONIStAS CON meNOR pARtICIpACIÓN 30,1%
2011 2012 2013ACtIVOS ASSetS $51.089 $54.036 $61.522pASIVOS LIAbILItIeS $2.586 $3.036 $7.204pAtRImONIO SHAReHOLDeRS' eqUIty $48.504 $51.000 $54.318INgReSOS OpeRACIONALeS OpeRAtINg ReVeNUe $18.059 $19.332 $20.372UtILIDAD OpeRACIONAL OpeRAtINg INCOme $843 $3.164 $4.580UtILIDAD NetA Net INCOme -$12.541 $2.430 -$410mARgeN OpeRACIONAL OpeRAtINg INCOme mARgIN 4,67% 16,37% 22,48%mARgeN NetO Net INCOme mARgIN -69,44% 12,57% -2,01%pASIVO / pAtRImONIO LIAbILItIeS/eqUIty 0,05 0,06 0,13ROA -24,55% 4,50% -0,67%ROe -25,86% 4,76% -0,75%
ebItDA ebItDA $3.813 $4.874 $5.685mARgeN ebItDA ebItDA mARgIN 21,10% 25,21% 27,90%eNteRpRISe VALUe/ebItDA 12,72 10,46 13,32
CIFRAS FINANCIeRAS FINANCIAL FIgUReSCONSOLIDADAS - mILLONeS De COp CONSOLIDAteD - COp mILLION
BMC
BO
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MER
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NTI
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La BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA (BVC) es una empre-sa privada listada en el mercado de valores, que administra pla-taformas de negociación de títulos de renta variable, renta fija y derivados estandarizados y, a través de filiales creadas mediante alianzas estratégicas con otras compañías, opera los mercados de commodities energéticos y de divisas.
The COLOMBIAN SECURITIES EXCHANGE (BVC in Spanish) is a private company listed on the public securities market that manages security trading platforms for the equity, fixed income and standardized derivatives markets. Also, through affiliates which have been created as a result of strategic alliances with other companies, it operates the energy commodities and foreign exchange markets.
junta directivaboard of directors
Mauricio rosiLLo rojas serGio cLavijo verGara* aura arciLa GiraLdo juLiÁn doMÍnGueZ rivera* GerMan saLaZar castro carLos eduardo jaiMes jaiMes* rafaeL aParicio escaLLÓn javier jaraMiLLo veLÁsQueZ* dieGo jiMeneZ Posada roberto junGuito bonnet* juan Luis franco arroYave santiaGo MonteneGro trujiLLo*juan caMiLo vaLLejo aranGo*
(*) Miembro independienteindependent member
$418.27131 de dicieMbre de 2013 deceMber 31st, 2013
núMero de accionistasnuMber of sharehoLders 1.814
fLotante free fLoat85%
dividendo - coPdividend - coP$1,42
utiLidad Por acciÓn earninGs Per share $1,25
neMotÉcnicoticKer
tiPo de accionestYPe of stocKordinarias coMMon
isin Cor01Pa00010
tiPo de instruMentoinstruMent tYPelíquido LiQuid
rPG P/e17,91
Precio/Libros Price/booK3,87
dividend YieLd6,34%
acciones en circuLaciÓnshares outstandinG 18.672'822.217
MiLLones de coP coP MiLLion
bvc
inGresos oPeracionaLes
utiLidad oPeracionaL
• sector sector financiero financiaL • aÑo de constituciÓn Year of incorPoration 2001 • ciudad citY boGotÁ • eMPLeados eMPLoYees 200 • www.bvc.com.co •
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.raZÓn sociaL coMPanY naMe
cifras financieras financiaL fiGuresconsoLidadas - MiLLones de coP consoLidated - coP MiLLion
caPitaLiZaciÓn bursÁtiLMarKet caP
*cifras de 2012 y 2013 bajo normas internacionales de información financiera (niif)
2011 2012 2013activos assets $138.910 $135.887 $135.855Pasivos LiabiLities $26.486 $25.652 $27.802PatriMonio sharehoLders' eQuitY $112.424 $110.235 $108.052inGresos oPeracionaLes oPeratinG revenue $73.642 $81.906 $82.970utiLidad oPeracionaL oPeratinG incoMe $27.368 $34.755 $29.895utiLidad neta net incoMe $28.332 $ 28.655 $23.352MarGen oPeracionaL oPeratinG incoMe MarGin 37,16% 42,43% 36,03%MarGen neto net incoMe MarGin 38,47% 34,99% 28,15%Pasivo / PatriMonio LiabiLities/eQuitY 0,24 0,23 0,26roa 20,40% 21,09% 17,19%roe 25,20% 25,99% 21,61%
ebitda ebitda $32.316 $42.315 $35.255MarGen ebitda ebitda MarGin 43,88% 51,66% 42,49%enterPrise vaLue/ebitda 15,49 15,09 17,90
97
BOLS
A D
E VA
LORE
S D
E C
OLO
MBI
A S
.A.
JUAN PABLO CÓRDOBA PresidenteCEOMAURICIO MOSSERI ESTRADAVicepresidente CorporativoChief Corporate OfficerÁNGELA VALDERRAMA GUZMÁNVicepresidente Mercadeo y ProductoChief Marketing and Products Officer
ALBERTO VELANDIAVicepresidente Jurídico y Secretario GeneralChief Legal Officer and General CounselJITENDRA PURIVicepresidente TecnologíaChief Information OfficerJAVIER DÍAZVicepresidente Comercial Chief Commercial Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
En 2009 la BVC y 13 entidades alia-das crearon el Fondo Inversor, el cual tiene como meta canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar planes de crecimiento, expansión o consolidación de pequeñas y medianas empresas con un mo-delo de negocio social rentable en compañías que generen empleo, promuevan la inclusión social de poblaciones marginadas, mejoren la calidad de vida y ofrezcan soluciones ambientales o energías verdes.In 2009, the BVC and 13 partner organizations created the Invest-ment Fund (Fondo Inversor). It aims to channel its investors' resources to leverage growth, expansion and consolidation plans put out by small and medium-sized companies with a profitable social business model that create jobs, promote social inclusion of marginalized population, improve the quality of life, and offer environmental solutions or green energies.
BVC: PRECIO PRICE MÁX MAX $32,2 MÍN MIN $21,6 ÚLTIMO LAST $22,4
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
BVC MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME CARLOS BARRIOS TELéFONO PhONE NUMBER (+57 1) 313 9800 EXT. 1167 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 9,70%2. UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN 6,71%3. INVERSIONES CFNS S.A.S. 4,32%4. FINDLAY PARK LATIN AMERICAN FUND 4,12%5. CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A. 3,36%6. VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA S A 3,14%7. FDO FIDELITY INV.TRUST LATIN AMERICA FUND 3,14%8. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 3,05%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,42%10. FUNDACION PARA EL DES.INT. DEL VALLE DEL CAUCA FDI 2,15%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 46,25%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONThS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
13.20
8
19.72
3
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9
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1. SERVICIO NEGOCIACIÓN Y REGISTRO TRADING & OTC SERVICES 63,50%2. INFORMACIÓN MARKET DATA 15,90%3. SERVICIOS A EMISORES LISTING SERVICES 18,90%4. OTROS INGRESOS OThER REVENUES 1,70%
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN ShAREhOLDERS
La BVC es una bolsa multiproducto con presencia en toda la cadena de valor del mercado de capitales colombiano (Negociación, Compensación, Liquidación y Custodia). BVC is a multi-product exchange with presence in all of the value chain of the Colombian capital market (Trading, Clearing, Settlement and Custody). La BVC es un líder natural en términos de mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y divulgación de información y relación con inversionistas. Más de 50% de su Consejo Directivo es independiente.BVC is a natural leader in term of best practices of corporate governance, transparency, information disclosure and investor relations. More than 50% its Board of Directors' Members are independent.
FORTALEZAS STRENGThS
EJECUTIVOS EXECUTIVES
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
2
1
4
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6
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CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
3
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23.43
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CANACOL ENERGY es una compañía líder en producción y ex-ploración de petróleo enfocada en Colombia. Con un historial probado en transformar el éxito exploratorio en flujo de caja, un portafolio que consta de campos de petróleo y gas, y una de las principales posiciones de tierras de exploración convencional y no convencional en América del Sur, Canacol está posicionada para convertirse en el mayor productor independiente de petróleo y gas en Colombia. Los socios de exploración de talla mundial de Canacol incluyen a ConocoPhillips, ExxonMobil, y Shell.La Corporación está listada en el Toronto Stock Exchange, en la Bolsa de Valores de Colombia y en el OTCQX de Estados Unidos, bajo los símbolos CNE, CNEC y CNNEF, respectivamente.
CANACOL ENERGY is a leading oil production and exploration company focused on Colombia. With a proven track record of transforming exploration success into cash flow, a portfolio con-sisting of both oil and gas fields and one of the top positions in conventional and unconventional exploration in South America, Canacol is ranked to become the largest independent oil and gas producer in Colombia. Canacol's world-class exploration partners include ConocoPhillips, ExxonMobil and Shell.The Corporation is listed on the Toronto Stock Exchange, the Co-lombia Securities Exchange, and the U.S. OTCQX under ticker symbol CNE, CNEC, and CNNEF, respectively.
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
CHARLE GAMBALUIS ALFREDO BAENA MICHAEL HIBBERD*STUART HENSMAN*JASON BEDNAR*DAVID WINTER*GREG ELLIOT*
(*) Miembro independienteIndependent member
$1’392.97031 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 3.685
FLOTANTE FREE FLOAT100%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP-
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE -
NEMOTÉCNICOTICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKORDINARIAS COMMON
ISIN CA1348082035
TIPO DE INSTRUMENTOINSTRUMENT TYPELÍQUIDO LIQUID
RPG P/E-
PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK2,93
DIVIDEND YIELD-
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 107'648.393
MILLONES DE COP COP MILLION
CNEC
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $563.545 $726.025 $918.850PASIVOS LIABILITIES $224.019 $206.539 $443.356PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $339.526 $519.486 $475.495INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $200.845 $329.980 $284.848UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $7.874 $42.318 $2.004UTILIDAD NETA NET INCOME -$48.830 $33.115 -$232.661MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 3,92% 12,82% 0,70% MARGEN NETO NET INCOME MARGIN -24,31% 10,04% -81,68%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,66 0,40 0,93ROA (Rentabilidad de activos) -8,66% 4,56% -25,32%ROE (Rentabiliadad Financiera) -14,38% 6,37% -48,93%
EBITDA EBITDA $4.326 $166.307 $82.218MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 2,12% 50,39% 28,86%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 195,07 3,12 7,56
• SECTOR SECTOR PETRÓLEO Y GAS OIL & GAS • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2008 • CIUDAD CITY BOGOTÁ, COLOMBIA. CALGARY, CANADÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 235 • www.canacolenergy.com •
CANACOL ENERGY LTD.RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
CIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
Datos de cierre del año fiscal a junio 30 de 2011, 2012 y 2013. Cifras en COP (TRM de junio 30 de 2011, 2012 y 2013 respectivamente). EV Calculado como Capitalización de Mercado + Deuda Neta
99
CA
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LTD.
Charle GambaPresidente y Director ejecutivoPresident and CeOmark hOlliDayVP de OperacionesChief Operating Officer mark TeareVP de exploración Vice President explorationGeOrGe GramaTkeDirector FinancieroChief Finantial Officerluis alFreDO baenaVP Desarrollo negocios y Director ejecutivoVP business Development
Felix beTanCOurTGerente General Colombia Country managerDieGO CarVajalVP de nuevos negocios VP new VenturesanThOny ZaiDiConsejero GeneralGeneral Counsel keVin FliCkVP de mercado de Capital y relación con inversionistasVP Capital markets and irniCOlas aCuÑa VP Financiero VP Finance
POlÍTiCa De sOsTenibiliDaD/ resPOnsabiliDaD sOCialsusTainabiliTy/COrPOraTe sOCial resPOnsibiliTy POliCy
Canacol energy trabaja con criterios de calidad y mejoramiento conti-nuo, en la identificación, evaluación y cumplimiento de nuestros compromisos, fomentando las bue-nas prácticas en temas de gestión social, medio ambiente, seguridad industrial y salud ocupacional. Canacol energy works with quality standards and continuous improvement in the identification, evaluation and compliance, pro-moting best practice in matters of social management, environment, safety and occupational health.
CneC: PreCiO PriCe mÁx max $12.940 mÍn min $4.535 ÚlTimO lasT $12.940
ene Feb mar abr may jun jul aGO seP OCT nOV DiC
CneC mOnTO neGOCiaDO TurnOVer
nOmbre name CarOlina OrOZCO Vieira. TeléFOnO PhOne number (+57 1) 621 1747COrreO eleCTróniCO e-mail [email protected]
1. CDs & CO , CeDe & CO y relaCiOnaDOs 61,39%2. FOnDO De PensiOnes ObliGaTOrias PrOTeCCión mODeraDO 3,25%3. enCaP enerGy CaPiTal FunD V lP 2,20%4. nabOrs GlObal hOlDinGs ii limiTeD 2,16%5. FOnDO bursÁTil ishares COlCaP 1,89%6. enCaP enerGy CaPiTal FunD V-b lP 1,74%7. jara albarraCÍn manuel GuillermO 1,40%8. inGalls & snyDer llC 1,38%9. GDe inVesTmenTs la llC 1,36%10. OTrOs aCCiOnisTas 23,23%
COlCaP
12 meses TerminaDOs 31 De DiCiembre De 2013 12 mOnThs enDeD DeCember 31sT, 2013mOnTO neGOCiaDO TurnOVer millOnes De COP COP milliOn
20.29
0
19.30
5
10.93
7
14.19
3
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1
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9 27.35
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4
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5
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4
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0
2.271
1. VenTas De PeTrOleO y Gas Oil anD Gas sales 100%
PrinCiPales aCCiOnisTas main sharehOlDers
Canacol tiene activos en cinco cuencas diferentes, con potencial de crudos livianos en la Cuenca de los llanos, crudos pesados en la Cuenca del Caguán-Putumayo, crudos livianos convencionales y no convencio-nales en las Cuencas del Valle medio y superior del magdalena, y gas convencional en la Cuenca inferior del magdalena; lo cual representa una base ampliamente diversificada de recursos recuperables. Canacol has assets in five different basins, with the potential of light crude oil in the llanos basin, heavy crude oil in the Caguan - Putumayo basin, conventional and unconventional light crude oil in the middle and upper magdalena Valley basin, and conventional gas in the lower magdalena basin, which represents a widely diversified base of recoverable resources. a través del desarrollo del programa exploratorio y de acuerdo al potencial de recursos identificados en nuestras áreas de exploración, los descubrimientos de Canacol podrían convertirse en los mayores hallazgos de la historia reciente del país.Through the development of the exploratory program and in accordance with the potential of identified resources in our areas of exploration, Canacol's discoveries could become some of the greatest discoveries in the country's recent history.
FOrTaleZas sTrenGThs
ejeCuTiVOs exeCuTiVes
DesemPeÑO De la aCCión sTOCk PermOrmanCe
seGmenTaCión De inGresOs reVenue seGmenTaTiOn
23
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250
200
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50
0
COnTaCTO relaCión COn inVersiOnisTas inVesTOr relaTiOns
10.56
3
aCCiOnes insCriTas en merCaDOs exTranjerOsshares lisTeD in FOreiGn markeTsTsx CanaDÁ: CneOTCQx esTaDOs uniDOs: CnneF
1
11098
45
6
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RAZÓN SOCIAL COmpANy NAme
• SeCtOR SeCtOR teLeCOmUNICACIONeS teLeCOmmUNICAtIONS • AÑO De CONStItUCIÓN yeAR Of INCORpORAtION 1969 • CIUDAD CIty bOgOtá • empLeADOS empLOyeeS 1.444 • www.caracoltv.com •
CARACOL TELEVISIÓN S.A.CARACOL TELEVI-SIÓN fue constituida en agosto de 1969, al independizarse de Caracol Radio debi-do a la importancia que la Televisión fue adquiriendo como medio de comunica-ción. A partir de ese momento, Cara-col Televisión ha operado por más de 30 años como uno de los principales canales de televisión en Colombia y tiene como objeto prin-cipal la explotación de los negocios de radiodifusión, televi-sión, cinematografía, fonografía y demás medios de difusión y publicidad.
CARACOL TELE-VISIÓN company was formed in August 1969, on becoming indepen-dent from Caracol Radio, because of the importance that television was ac-quiring as a means of communication. Since then, Caracol Televisión has been running for more than 30 years as one of the main television channels in Colombia and is the exploitation of the business of broadcasting, tele-vision, film, pho-nography and other forms of media and advertising.
fORtALeZAS StReNgtHS
Innovación: con el objetivo de consolidar su posición en las audiencias locales y de disponer de mejores pro-ductos, hacen importantes inversiones en sus produc-ciones y trabajan en una mejor calidad e innovación de contenidos. Innovation: in order to consolidate its position with local audiences and to have the best products, significant investments are being made in its productions and work is being done to improve con-tent quality and innovation. Credibilidad: dada la obje-tividad e imparcialidad de los enfoques informativos, gozan de respeto como medio de comunicación en el ámbito nacional e internacional. Credibility: due to the objectivity and impartiality of its news approach, it is respected as a national and international media.
31 De DICIembRe De 2013 DeCembeR 31St, 2013
NemOtÉCNICO tICkeR
tIpO De ACCIONeStype Of StOCkordinarias COmmON
tIpO De INStRUmeNtOINStRUmeNt typeno LÍQUido NOt LIqUID
NúmeRO De ACCIONIStASNUmbeR Of SHAReHOLDeRS 305
fLOtANte fRee fLOAt-
ACCIONeS eN CIRCULACIÓNSHAReS OUtStANDINg 876'527.935
DIVIDeNDO COp$53
UtILIDAD pOR ACCIÓN eARNINgS peR SHARe $53.56
CARACOLtV
pOLÍtICA De SOSteNIbILIDAD/ ReSpONSAbILIDAD SOCIALSUStAINAbILIty/CORpORAte SOCIAL ReSpONSIbILIty pOLICy
Caracol dispone de un modelo de responsabilidad corporativa que incluye sus compromisos como empresa y sus responsabilidades como medio de comunicación. Caracol has a corporate social responsibility policy that includes the company’s commitments and liabilities and its media responsibilities.
1. pAUtA pUbLICItARIA ADVeRtISINg ReVeNUe 82%2. VeNtAS INteRNACIONALeS De CONteNIDO pROgRAmmINg eXpORtS 10%3. SeRVICIOS De teLeVISIÓN y COpRODUCCIONeS CO- pRODUCtION CONteNt & teLeVISION SeRVICeS 7%4. OtROS OtHeRS 1%
SegmeNtACIÓN De INgReSOS ReVeNUe SegmeNtAtION
jUNtA DIReCtIVA bOARD Of DIReCtORS
CONtACtO ReLACIÓN CON INVeRSIONIStAS INVeStOR ReLAtIONS CONtACt
ALejANDRO SANtO DOmINgO DáVILA CARLOS ALejANDRO pÉReZ DáVILA ALbeRtO pReCIADO ARbeLáeZCARLOS ARtURO LONDOÑO gUtIÉRReZgONZALO ANtONIO CÓRDObA mALLARINO
ALbeRtO LLeRAS pUgA*ALVARO VILLegAS VILLegAS*
(*) miembro independienteIndependent member
gONZALO ANtONIO CÓRDObA mALLARINO presidente presidentROSA emILIA fONSeCA gÓmeZVp ejecutiva CorporativaCorporate executive VpjORge mARtÍNeZ De LeÓNSecretario general general CounselbLANCA INÉS RODRÍgUeZ mANRIqUe gerente AdministrativaAdministrative DirectorRUbÉN DARÍO CáRDeNASVp financiero Vp of financermAURICIO UmAÑA bLANCHeVp Comercial Vp of Commercial SalesLUIS gUILLeRmO CALLe ARCeLAVp de Operaciones, Noticias y Deportes Vp of Operations, News and SportsDARÍO ARmANDO gARCÍA gRANADOSVp de producción Vp of productionjUANA URIbe pACHÓNVp de Canal Vp of ChanneljUAN SUCCAR Vp de mercadeo Vp of marketing
ejeCUtIVOS eXeCUtIVeS
pRINCIpALeS ACCIONIStAS mAIN SHAReHOLDeRS
1. VALÓRem 93,49%2. INVeRSIONeS VALmIeRA 6,50%3. OtROS ACCIONIStAS CON meNOS pARtICIpACIÓN 0,01%
2011 2012 2013ACtIVOS ASSetS $955.720 $1'096.079 $1'001.973pASIVOS LIAbILItIeS $325.564 $434.935 $378.471pAtRImONIO SHAReHOLDeRS' eqUIty $630.156 $661.144 $623.502INgReSOS OpeRACIONALeS OpeRAtINg ReVeNUe $538.903 $580.866 $687.736UtILIDAD OpeRACIONAL OpeRAtINg INCOme $79.599 $65.855 $104.617UtILIDAD NetA Net INCOme $43.370 $23.321 $46.951mARgeN OpeRACIONAL OpeRAtINg INCOme mARgIN 14,77% 11,34% 15,21%mARgeN NetO Net INCOme mARgIN 8,05% 4,01% 6,83%pASIVO / pAtRImONIO LIAbILItIeS/eqUIty 0,52 0,66 0,61ROA 4,54% 2,00% 5,00%ROe 6,88% 3,53% 7,53%
ebItDA ebItDA $140.313 $122.845 $161.268mARgeN ebItDA ebItDA mARgIN 26,04% 21,15% 23,45%eNteRpRISe VALUe/ebItDA - - -
CIfRAS fINANCIeRAS fINANCIAL fIgUReSCONSOLIDADAS - mILLONeS De COp CONSOLIDAteD - COp mILLION
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S.A
.
NOmbRe NAme jORge mARtÍNeZ De LeÓN. teLÉfONO pHONe NUmbeR (+57 1) 643 0430 CORReO eLeCtRÓNICO e-mAIL [email protected]
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SMURFIT KAPPA CARTÓN DE COLOMBIA fue fundada en 1944 y en estos 70 años se ha constituido como líder en producción de empaques de cartón corrugado, pulpa y papel. Se posicionó con un enfoque hacia la innovación y la calidad en el diseño, una visión estratégica a largo plazo, un recto sentido de la ética empresarial, el manejo responsable de los recursos y un compromiso cabal con el desarrollo de Colombia a través del mejoramiento en la calidad de vida de todos sus grupos de interés.
SMURFIT KAPPA CARTÓN DE COLOMBIA was founded in 1944 and over the last 70 years, it has established itself as a leader in the production of corrugated cardboard packaging, pulp and pa-per. It was positioned by an approach based on innovation and design quality, a long-term strategic vision, a true sense of busi-ness ethics, responsible resource management and sincere com-mitment to the development of Colombia by improving the quality of life of all its stakeholders.
junta directivaboard of directors
Gary McGann anthony sMurfitjuan GuiLLerMo castaÑedaandrés LLano carvajaL*roberto siLva saLaManca*hernán Martínez *euLaLia María arboLeda de Montes*juan GuiLLerMo LondoÑo Posada*Luis fernando verGara Munarriz*carLos arMando Garrido otoya*
(*) Miembro independienteindependent member
$592.43831 de dicieMbre de 2013 deceMber 31st, 2013
núMero de accionistasnuMber of sharehoLders 2.648
fLotante free fLoat15,00%
dividendo - coPdividend - coP$294,08
utiLidad Por acción earninGs Per share $521
neMotécnicoticKer
tiPo de accionestyPe of stocKordinarias coMMon
isin Cod01Pa00010
tiPo de instruMentoinstruMent tyPeno líquido not LiQuid
rPG P/e10,55
Precio/Libros Price/booK0,37
dividend yieLd5,35%
acciones en circuLaciónshares outstandinG 107'716.050
MiLLones de coP coP MiLLion
carton
inGresos oPeracionaLes
utiLidad oPeracionaL
• sector sector bienes de consuMo consuMer Goods • aÑo de constitución year of incorPoration 1981 • ciudad city caLi • eMPLeados eMPLoyees 1.569 • www.smurfitkappa.com.co •
CARTÓN DE COLOMBIA S.A.razón sociaL coMPany naMe
cifras financieras financiaL fiGuresconsoLidadas - MiLLones de coP consoLidated - coP MiLLion
caPitaLización bursátiLMarKet caP
2011 2012 2013activos assets $1'711.986 $1'929.949 $1'930.809Pasivos LiabiLities $341.246 $349.600 $347.288PatriMonio sharehoLders' eQuity $1'370.740 $1'580.349 $1'583.521inGresos oPeracionaLes oPeratinG revenue $751.655 $762.769 $753.319utiLidad oPeracionaL oPeratinG incoMe $50.775 $48.908 $55.389utiLidad neta net incoMe $35.196 $39.460 $56.151MarGen oPeracionaL oPeratinG incoMe MarGin 6,76% 6,41% 7,35% MarGen neto net incoMe MarGin 4,68% 5,17% 7,45%Pasivo / PatriMonio LiabiLities/eQuity 0,25 0,22 0,22roa 2,06% 2,04% 2,91%roe 2,57% 2,50% 3,55%
ebitda ebitda $88.146 $90.062 $111.003MarGen ebitda ebitda MarGin 11,73% 11,80% 14,74%enterPrise vaLue/ebitda 8,26 6,24 6,61
103
CA
RTÓ
N D
E C
OLO
MBI
A S
.A.
Álvaro José Henao ramosPresidenteCeorudolf alexander raHn ZuñigavP ventas, mercado, Corrugado y empaquesvP sales, marketing, Corrugated and PackagingJuan Carlos gonZÁleZvP recursos HumanosvP Human resources
andrés feliPe muñoZ losadavP financieroCfoédgar CorTésvP division sacosvP sacks divisionJuliÁn sÁnCHeZvP division molinosvP mills divisionniColÁs PomBogerente division forestalmanager forestry division
PolÍTiCa de sosTeniBilidad/ resPonsaBilidad soCialsusTainaBiliTY/CorPoraTe soCial resPonsiBiliTY PoliCY
estamos comprometidos en la construcción de un futuro sólido basado en los tres pilares del desarrollo sostenible: (i) ambientalmente adecuado; (ii) socialmente benéfico; (iii) economicamente viable. nos esforzamos por garantizar que los entornos sociales y naturales en los que trabajamos se respeten y se protejan.sustainability requires a clear commitment to building a sound future for us based on three important principles: (i) Protection of the environment; (ii) Beneficial social development; (iii) economic value generation. We strive to ensure that the social and natural environments in which we work are respected and protected.
CarTon: PreCio PriCe mÁx max $5.500 mÍn min $3.600 ÚlTimo lasT $5.500
ene feB mar aBr maY Jun Jul ago seP oCT nov diC
CarTon monTo negoCiado Turnover
1. PaCKaging invesTmenTs Holdings (PiH) B.v 66,65%2. inversanTamÓniCa s.a. 10,36%3. PaCKaging invesTmenTs neTHerlands (Pin) B. 3,29%4. fund smurfiT CarTon de ColomBia 2,43%5. CemenTos argos s.a. 2,14%6. saxÓniCa s.a.s. 2,14%7. fideiComiso TraBaJadores sCC 1,12%8. alianZa fiduCiaria fideiC. emPleados sCC 35352002 0,99%9. suCesores de manuel CarvaJal Y CÍa s.C.a. 0,40%10. oTros aCCionisTas Con menor ParTiCiPaCiÓn 10,47
ColCaP
12 meses Terminados 31 de diCiemBre de 2013 12 monTHs ended deCemBer 31sT, 2013monTo negoCiado Turnover millones de CoP CoP million
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1. CarTones Y PaPeles PaPer, Board and PaCKaging 98,66%2. serviCios serviCes 1,10%3. madera Y PlanTulas de vivero Wood and nurserY PlanTs 0,24%
PrinCiPales aCCionisTas main sHareHolders
Ya sea a través de desarrollo de productos, mejora de procesos o la optimización de su cadena de suministro de la eficiencia, su proceso de innovación comienza con el conocimiento del mercado de sus clientes.Whether it is through product development, process improvement or supply chain optimization, its innovation process starts with knowledge of its clients' market. Como uno de los fabricantes integrados de empaques más importantes del mundo, tienen el compromiso de manejar sus operaciones de forma sostenible.as one of the most important integrated packaging manufacturers in the world, it is committed to running its operations in a sustainable manner.
forTaleZas sTrengTHs
eJeCuTivos exeCuTives
desemPeño de la aCCiÓn sToCK PermormanCe
segmenTaCiÓn de ingresos revenue segmenTaTion
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734
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nomBre name guillermo gÓmeZTeléfono PHone numBer (+57 1) 691 4000Correo eleCTrÓniCo e-mail [email protected]
ConTaCTo relaCiÓn Con inversionisTas invesTor relaTions
5
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60
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80
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
230
104
ACC
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ISO
RES
• SECTOR SECTOR EMPAQUES PACKAGING • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 1980 • CIUDAD CITY CALI • EMPLEADOS EMPLOYEES 5.624 • www.carvajalempaques.com •
CARVAJAL EMPAQUES S.A.RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
CARVAJAL EMPAQUES se especializa en el diseño, producción y distribución de empaques desechables (de un solo uso). Con soluciones innovadoras y personalizadas atiende las necesida-des de empaques de los negocios de venta de comida preparada (Foodservice) y de la industria. Cuenta con diversas tecnolo-gías de producción que le permite tener una oferta integral de empaques. Tiene plantas de producción en México, El Salvador, Colombia, Perú y Chile para atender todo el mercado Latinoa-mericano y el sur de EE.UU.
CARVAJAL EMPAQUES specializes in the design, production and distribution of disposable, single-use packaging. With innovative and customized solutions, it serves the packaging needs of the food service and industrial markets. It has diverse production technologies in order to provide integrated packaging, with pro-duction plants in Mexico, El Salvador, Colombia, Peru and Chile to serve the entire Latin American market and the southern US.
$367.695
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 2.267
FLOTANTE FREE FLOAT34,10%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$53
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE -$43
MILLONES DE COP COP MILLION
NEMOTÉCNICOTICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKPREFERENCIALESPREFERRED
ISIN COD9HPA00012
TIPO DE INSTRUMENTOINSTRUMENT TYPELÍQUIDO LIQUID
RPG P/E-
PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK1,04
DIVIDEND YIELD1,56%
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 108'304.773
PFCARPAK
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
BERNARDO QUINTERO BALCÁZARGERARDO CARVAJAL LEIBPEDRO FELIPE CARVAJAL CABALDARÍO CHÁVES DÍAZ*CHARLES BEVAN ROJAS*
(*) Miembro independienteIndependent member
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $846.102 $862.398 $951.946PASIVOS LIABILITIES $696.459 $499.681 $587.074PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $138.416 $354.092 $352.170INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $558.910 $803.769 $830.708UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $35.509 $73.243 $51.931UTILIDAD NETA NET INCOME -$3.003 $44.158 -$4.702MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 6,35% 9,11% 6,25% MARGEN NETO NET INCOME MARGIN -0,54% 5,49% -0,57%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 5,03 1,41 1,67ROA -0,35% 5,12% -0,49%ROE -2,17% 12,47% -1,34%
EBITDA EBITDA $61.669 $107.018 $92.275MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 11,03% 13,31% 11,11%ENTERPRISE VALUE/EBITDA - 8,05 8,25
CIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
31 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
(*) Capitalización bursátil calculada con base en el total de acciones en circulación al precio de mercado de las acciones preferenciales. Market capitalization calculated based on the total number of outstanding shares at the market price of the preferred shares.
105
CA
RVA
JAL
EMPA
QU
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.A.
Presencia Geográfica: Sus plantas de producción ubicadas en Latinoamérica le permite atender el mercado de una manera competitiva y fabricar empaques acordes con las necesidades particulares de cada región.Geographic Presence: Production facilities across Latin America allow it to serve the market in a competitive manner and produce packaging products to satisfy the unique needs of each region.
Diversidad de Portafolio: Sus múltiples tecnologías de producción le permiten contar con un amplio portafolio de productos en diferentes formas y materiales para empacar diversos alimentos y productos.Portfolio Diversity: Its multiple production technologies provide a wide product portfolio in different shapes and designs to pack different foods and products.
FORTALEZAS STRENGTHS
POLÍTIcA DE SOSTENIbILIDAD/ RESPONSAbILIDAD SOcIALSUSTAINAbILITY/cORPORATE SOcIAL RESPONSIbILITY POLIcY
Para mayor información por favor visite: carvajalempaques.com/politica-de-gestion-ambiental For further information please visit: carvajalempaques.com/politica-de-gestion-ambiental
NOmbRE NAmE JULIÁN PRADO LORZA TELéFONO PHONE NUmbER (+57 2) 661 2161 EXT. 21602 cORREO ELEcTRóNIcO E-mAIL [email protected]
cONTAcTO RELAcIóN cON INvERSIONISTAS INvESTOR RELATIONS
1. méXIcO 38,49%2. PERÚ 22,89%3. cOLOmbIA 15,36%4. EL SALvADOR 9,75%5. EEUU 9,61%6. cHILE 3,90%
SEGmENTAcIóN DE INGRESOS REvENUE SEGmENTATION
1
23
4
5 6
RObERTO SIERRA mERcADOPresidentecEOREINALDO ARAGóN PRADAGerente General méxicocOO méxicoÁNGEL HERRERA JOvELGerente General El SalvadorcOO El SalvadorALEJANDRO GUZmÁN cAñóNGerente General colombiacOO colombiaJOSé ALEJANDRO bORDAGerente General Perú y chilecOO Perú and chile
JUAN ALbERTO mEDINA TOvARGerente de Gestión HumanacHROANDRéS cARvAJAL vALLIGerente Financiero méxicocFO méxicoJULIÁN PRADO LORZAGerente Financiero & Relación con InversionistascFO & IRO
EJEcUTIvOS EXEcUTIvES
1. cARvAJAL S.A. 61,89%2. INvERSANTAmONIcA S.A. 7,50%3. cORPORAcION FINANcIERA INTERNAcIONAL IFc 4,74%4. HEREDEROS DE mANUEL cARvAJAL vALENcIA S.A. 4,01%5. FONDO DE PENSIONES ObLIGATORIAS cOLFONDOS mODERADO 2,21%6. FDO DE PENSIONES ObLIGATORIAS PROTEccION mODERADO 2,09%7. FONDO DE PENSIONES ObLIGATORIAS PORvENIR mODERADO 1,80%8. cOmPAñIA DE SEGUROS bOLIvAR S.A. 1,74%9. FONDO DE PENSIONES ObLIGATORIAS SKANDIA S.A. 1,13%10. OTROS AccIONISTAS cON mENOR PARTIcIPAcIóN 12,89%
PRINcIPALES AccIONISTAS mAIN SHAREHOLDERS
3
2
14
6
5
97
810
PFcARPAK: PREcIO PRIcE mÁX mAX $5.250 mÍN mIN $3.355 ÚLTImO LAST $3.395
ENE FEb mAR AbR mAY JUN JUL AGO SEP OcT NOv DIc
PFcARPAK mONTO NEGOcIADO TURNOvER
cOLcAP
12 mESES TERmINADOS 31 DE DIcIEmbRE DE 2013 12 mONTHS ENDED DEcEmbER 31ST, 2013mONTO NEGOcIADO TURNOvER mILLONES DE cOP cOP mILLION
6.838
2.810
833
394
2.478
1.800
3.617
636
1.354
476
2.271
DESEmPEñO DE LA AccIóN STOcK PERmORmANcE
160
140
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
PFBCARPAK
4.612
4.586
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RAZÓN SOCIAL COmpANy NAme
• SeCtOR SeCtOR AGRICULtURA AGRICULtURe • AÑO De CONStItUCIÓN yeAR Of INCORpORAtION 1951 • CIUDAD CIty CALI • empLeADOS empLOyeeS 43 • www.agroriocas.com •
CASTILLA AGRÍCOLA S.A.CASTILLA AGRÍCOLA es una compañía agro-pecuaria fundada en 1940 por el Dr. Hernando Caicedo, que a través de los años se ha conso-lidado, en el Valle del Cauca y Cauca, como la empresa líder en producción de caña de azúcar, y que hoy está expandiendo sus líneas de negocio a otros productos y regiones del país.
CASTILLA AGRICOLA is an agricultural and livestock company founded in 1940 by Mr. Hernando Caicedo, that has established itself over the years in Valle del Cauca and Cauca as the market leader in sugarcane produc-tion, and today it is expanding its lines of business to other products and other regions of the country.
fORtALeZAS StReNGtHS
Poseedores de importantes extensiones del Valle del Cauca.Holders of significant areas of Valle del Cauca department. Experiencia en el negocio operativo y administrativo.Experience in operating and managing the business.
31 De DICIembRe De 2013 DeCembeR 31St, 2013
NemOtÉCNICO tICkeR
tIpO De ACCIONeStype Of StOCkordinarias COmmON
ISIN Cod31Pa00017
tIpO De INStRUmeNtOINStRUmeNt typeno LÍQUido NOt LIqUID
NúmeRO De ACCIONIStASNUmbeR Of SHAReHOLDeRS 118
fLOtANte fRee fLOAt-
ACCIONeS eN CIRCULACIÓNSHAReS OUtStANDING 19'578.078
DIVIDENDO COp$425
UtILIDAD pOR ACCIÓN eARNINGS peR SHARe $482
INCAStILLA
pOLÍtICA De SOSteNIbILIDAD/ ReSpONSAbILIDAD SOCIALSUStAINAbILIty/CORpORAte SOCIAL ReSpONSIbILIty pOLICy
Castilla Agrícola rige en todas sus actuaciones, tanto internamente como ante terceros con principios éticos y valores, basados en honestidad, respeto, compromiso y lealtad. Castilla Agricola governs all its actions, both internally and with third parties with ethics and values, based on honesty, respect, commitment and loyalty.
CONtACtO ReLACIÓN CON INVErsIONIstAs INVEstOr rElAtIONs CONtACt
NOmbRe NAme WílDEr rIVErA MárQUEZ. tEléfONO pHONe NUmbeR (+57 2) 485 5974 EXt.1120 CORReO eLeCtRÓNICO e-mAIL [email protected]
1. VENtA DE CAÑA EN MAtA CANe SALeS 96%2. VENtA OtrOs PrODUCtOs Y sErVICIOs AGrICOlAs sAlEs Of AGrICUltUrAl PrODUCts AND OtHEr sErVICEs 4%
SeGmeNtACIÓN De INGReSOS rEVENUE sEGMENtAtION
jUNtA DIrECtIVA bOARD Of DIReCtORS
beLISARIO CAICeDO CApURRO*JORGe eNRIqUe GONZáLeZ ULLOA*JUAN mANUeL CAICeDO CApURRO*mAURICIO bOteRO CAICeDO*
RODRIGO CAICeDO LOURIDO*
(*) Miembro independienteIndependent member
GUstAVO ADOlfO bARONA tORReSGerente GeneralManager GeneralVíCtOr UrDANEtA tOlOZA secretario GeneralGeneral CounselWílDEr rIVErA MárQUEZGerente financiero y AdministrativoManager financial and Administrative
EjECUtIVOs EXECUtIVEs
pRINCIpALeS ACCIONIStAS mAIN SHAReHOLDeRS
1. AMAlfI BOtErO Y CíA. s.A. 10,65%2. COMPAÑíA AGrOINDUstrIAl DEl PACIfICO s.A 9,44%3. OrQUIDEAl lA MArIA CAICEDO GONZálEZ s.A.s 9,36%4. INVErsIONEs BEllAVIstA Y CíA. s. EN C. 5,22%5. COlOMBINA s. A. 4,86%6. INVErsIONEs lOs tOrIlEs sAs 4,40%7. f.G. VICtOrIA Y CíA. s.C.A. 3,08%8. PrOYECtOs GONZálEZ Y CíA s.C.A. 3,08%9. j.M. C. Y CíA. s.A. 3,08%10. OtROS ACCIONIStAS CON meNOR pARtICIpACIÓN 46,84%
2011 2012 2013ACtIVOs ASSetS $370.620 $442.854 $443.437PAsIVOs LIAbILItIeS $26.722 $25.061 $30.552pAtRImONIO SHAReHOLDeRS' eqUIty $343.898 $417.793 $412.885INGReSOS OpeRACIONALeS OPErAtING rEVENUE $50.795 $46.981 $42.767UtILIDAD OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme $20.581 $15.436 $9.188UtILIDAD NetA Net INCOme $20.037 $16.339 $9.444mARGeN OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme mARGIN 40,52% 32,86% 21,48%mARGeN NetO Net INCOme mARGIN 39,45% 34,78% 22,08%PAsIVO / PAtrIMONIO LIAbILItIeS/eqUIty 0,08 0,06 0,07ROA 5,41% 3,69% 2,13%ROe 5,83% 3,91% 2,29%
ebItDA ebItDA $44.686 $38.470 $36.049mARGeN ebItDA ebItDA mARGIN 87,00% 82,00% 81,00%ENtErPrIsE VAlUE/EBItDA 7,70 10,86 11,45
CIfRAS fINANCIeRAS fINANCIAL fIGUReSCONSOLIDADAS - mILLONeS De COp CONSOLIDAteD - COp mILLION
CAS
TILL
A A
GRÍ
CO
LA S
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AvRv Guia emisores industriales 20,5x27,5 B.pdf 1 23/07/14 12:05
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• sector sector serVIcIos PÚBLIcos UtILItIes • AÑo De coNstItUcIÓN YeAr of INcorPorAtIoN 2001 • cIUDAD cItY meDeLLíN • emPLeADos emPLoYees 1.085 • www.celsia.com •
CELSIA S.A. E.S.P.rAZÓN socIAL comPANY NAme
CELSIA es una empresa de servicios públicos enfocada en los negocios de generación de electricidad y con participación en la actividad de distribución de energía eléctrica. En el negocio de distribución participa por medio de EPSA y CETSA.
CELSIA is an electric utility company with direct operations in power generation and participation in the distribution of energy. It participates in the distribution business through EPSA and CETSA.
$4’087.240
NÚmero De AccIoNIstAsNUmBer of shArehoLDers 7.115
fLotANte free fLoAt47,65%
DIVIDeNDo - coPDIVIDeND - coP$112
UtILIDAD Por AccIÓN eArNINgs Per shAre $519
NemotÉcNIcotIcKer
tIPo De AccIoNestYPe of stocKOrdinarias commoN
IsIN COT60Pa00012
tIPo De INstrUmeNtoINstrUmeNt tYPelíquidO LIqUID
rPg P/e10,94
PrecIo/LIBros PrIce/BooK1,24
DIVIDeND YIeLD1,97%
AccIoNes eN cIrcULAcIÓNshAres oUtstANDINg 719'584.500
mILLoNes De coP coP mILLIoN
ceLsIA
cAPItALIZAcIÓN BUrsÁtILmArKet cAP
jUNtA DIrectIVABoArD of DIrectors
josÉ ALBerto VÉLeZ cADAVID rIcArDo sIerrA ferNÁNDeZgoNZALo ALBerto PÉreZ rojAsjUAN BeNAVIDes estÉVeZ-BretÓN*mANUeL IgNAcIo DUssAN VILLAVeces*mAríA ferNANDA mejíA cAstro*mAríA LUIsA mesA ZULetA*
(*) miembro independienteIndependent member
INgresos oPerAcIoNALes
UtILIDAD oPerAcIoNAL
2011 2012 2013ActIVos Assets $6'796.027 $6'840.008 $7'326.545PAsIVos LIABILItIes $2'695.740 $2'466.596 $2'416.063PAtrImoNIo shArehoLDers' eqUItY $2'650.542 $2'905.411 $3'288.325INgresos oPerAcIoNALes oPerAtINg reVeNUe $1'849.505 $2'023.672 $2'381.116UtILIDAD oPerAcIoNAL oPerAtINg INcome $581.946 $592.488 $716.117UtILIDAD NetA Net INcome $152.891 $230.760 $373.645mArgeN oPerAcIoNAL oPerAtINg INcome mArgIN 31,46% 29,28% 30,07% mArgeN Neto Net INcome mArgIN 8,27% 11,40% 15,69%PAsIVo / PAtrImoNIo LIABILItIes/eqUItY 1,02 0,85 0,73roA 2,25% 3,37% 5,10%roe 5,77% 7,94% 11,36%
eBItDA eBItDA $713.776 $731.174 $864.563mArgeN eBItDA eBItDA mArgIN 38,59% 36,13% 36,31%eNterPrIse VALUe/eBItDA 7,54 8,59 7,63
cIfrAs fINANcIerAs fINANcIAL fIgUrescoNsoLIDADAs - mILLoNes De coP coNsoLIDAteD - coP mILLIoN
31 De DIcIemBre De 2013 DecemBer 31st, 2013
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CEL
SIA
S.A
. E.S
.P.
Celsia, consolidado con EPSA y CETSA, es el cuarto mayor generador de energía en Colombia (1.777 MW). En el negocio de distribución participa a través de EPSA y CETSA, conformando así la quinta mayor distribuidora de energía en Colombia.Celsia, together with EPSA and CETSA is the fourth largest power generator in Colombia (1,777 MW). It participates in the distri-bution industry through EPSA and CETSA, making itself the fifth largest energy distributer in Colombia.
Un portafolio de negocios en el sector eléctrico y tecnologías de gene-ración que provee confiabilidad, versatilidad, flexibilidad y estabilidad.A portfolio of business in the electricity sector and generation technologies that offer reliability, versatility, flexibility and stability.
FORTALEZAS STRENGTHS
POLÍTICA dE SOSTENIbILIdAd/ RESPONSAbILIdAd SOCIALSUSTAINAbILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIbILITY POLICY
La sostenibilidad es parte fundamental de la estrategia corporativa y competitiva y la integramos en todas las actuaciones bajo los principios y valores corporativos. Sustainability is a main focus of the Corporate and Competitive Strategy and it is involved in all our operations, led by corporate principles and values.
NOMbRE NAME NATALIA MOLINA ARCILA. TELéFONO PHONE NUMbER (+57 4) 326 6600 EXT. 14514 CORREO ELECTRóNICO E-MAIL [email protected]
CONTACTO RELACIóN CON INvERSIONISTAS INvESTOR RELATIONS
1. COMERCIALIZACIóN MAYORISTA dE ENERGÍA POWER GENERATION ANd WHOLESALE ELECTRICITY SALES 55%2. COMERCIALIZACIóN MINORISTA dE ENERGÍA A TRAvéS dE EPSA Y CETSA RETAIL ELECTRICITY SALES 24%3. INGRESO POR CARGO POR CONFIAbILIdAd RELIAbILITY CHARGE 9%4. USO Y CONEXIóN dE REdES A TRAvéS dE EPSA Y CETSA ELECTRICITY dISTRIbUTION 8%5. COMERCIALIZACIóN dE GAS Y CAPACIdAd dE TRANSPORTE GAS NATURAL TRAdING ANd TRANSPORTATION CAPACITY RESALE 2%6. OTROS SERvICIOS OPERACIONALES OTHER OPERATIONAL SERvICES 2%
SEGMENTACIóN dE INGRESOS REvENUE SEGMENTATION
12
4
5 6
JUAN GUILLERMO LONdOñO POSAdAPresidenteCEO, Chief Executive OfficerGERMáN GARCÍA vALENZUELAvP Comercial y de OperacionesCOO, Chief Operations OfficerALbERTO GUTIéRREZ POSAdAvP de desarrollo de Proyectos de GeneraciónCPdO, Chief Project development OfficerANA MARÍA CALLE LóPEZvP de desarrollo Corporativo y Nuevos NegociosCdO, Chief development OfficerESTEbAN PIEdRAHÍTA MONTOYAvP FinancieroCFO, Chief Financial Officer
RAFAEL JOSé OLIvELLA vIvESvP de Asuntos CorporativosChief Legal CounselorCLAUdIA INéS SALAZAR PELáEZvP de Gestión Humana y AdministrativaCHRO, Chief Human Resources OfficerJUAN FERNANdO FERNáNdEZ RESTREPO Auditor CorporativoInternal AuditRAFAEL PéREZ CARdONAvP de Asuntos RegulatoriosChief Regulatory Officer
EJECUTIvOS EXECUTIvES
1. GRUPO ARGOS S.A. 52,35%2. FONdO dE PENSIONES ObLIGATORIAS PORvENIR 9,82%3. FdO dE PENSIONES ObLIGATORIAS PROTECCIóN 9,00%4. FONdO dE PENSIONES ObLIGATORIAS COLFONdOS 4,03%5. FONdO bURSáTIL ISHARES COLCAP 1,77%6. FONdO dE PENSIONES ObLIGATORIAS SKANdIA S.A. 1,38%7. NORGES bANK 1,14%8. FONdO dE CESANTÍAS PORvENIR 0,78%9. FONdO dE CESANTÍAS PROTECCIóN LARGO PLAZO 0,63%10. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIóN 19,10%
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLdERS
32
14
98
5
67 10
ENE FEb MAR AbR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOv dIC
CELSIA MONTO NEGOCIAdO TURNOvER
COLCAP
12 MESES TERMINAdOS 31 dE dICIEMbRE dE 2013 12 MONTHS ENdEd dECEMbER 31ST, 2013MONTO NEGOCIAdO TURNOvER MILLONES dE COP COP MILLION
55.42
4
59.23
3
26.51
2
29.90
8
54.51
6
47.66
8
53.71
2.288
47.88
4
177.9
09
31.97
0
26.27
1
15.41
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dESEMPEñO dE LA ACCIóN STOCK PERMORMANCE
150
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
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CELSIA
CELSIA: PRECIO PRICE MáX MAX $6.360 MÍN MIN $4.835 ÚLTIMO LAST $5.680
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• SECTOR SECTOR MATERIALES PARA LA CONSTRUCCIÓN BUILDING MATERIALS • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 1944 • CIUDAD CITY MEDELLÍN • EMPLEADOS EMPLOYEES 8.529 • www.argos.co/ir •
CEMENTOS ARGOS S.A.RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
CEMENTOS ARGOS es una compañía pro-ductora y comercializadora de cemento y concreto que atiende diferentes mercados tales como Colombia, Caribe, Centroamérica y Estados Unidos. En la industria de cemen-to, cuenta con 9 plantas en Colombia, 1 en Honduras y 3 en Estados Unidos; 10 molien-das de clinker ubicadas en Colombia, Estados Unidos, Honduras, Panamá, Haití, República Dominicana, Surinam y Guayana Francesa; y cinco terminales de recepción y empaque ubicadas en Antigua, Curazao, Dominica, St. Maarten y St. Thomas. La capacidad insta-lada total es de 21 millones de toneladas de cemento al año. En la industria de concreto, cuenta con más de 390 plantas ubicadas en Colombia, Estados Unidos, Panamá, Haití, República Dominicana y Surinam. La capaci-dad instalada total es de 18 millones de me-tros cúbicos de concreto al año.
CEMENTOS ARGOS is a company that pro-duces and markets cement and ready-mix, serving different markets such as Colombia, the Caribbean, Central America and the United States. In the cement industry, it has 9 plants in Colombia, 1 in Honduras and 3 in the United States; it has 10 clinker grinding facilities located in Colombia, United States, Honduras, Panama, Haiti, Dominican Repu-blic, Surinam and French Guiana; and five receiving and packaging terminals located in Antigua, Curacao, Dominica, St. Maarten and St. Thomas. Its total installed capacity is 21 million tons of cement per year. In the ready-mix industry, it has more than 390 plants in Colombia, United States, Panama, Haiti, Dominican Republic and Surinam. Its total installed capacity is 18 million cubic meters of ready-mix per year.
$13’326.06831 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 15.059
FLOTANTE FREE FLOAT42,00%
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $159,52
TOTAL ACCIONES EN CIRCULACIÓN SHARES OUTSTANDING1.360'870.160
NEMOTÉCNICOTICKER
MILLONES DE COP COP MILLION
CEMARGOS PFCEMARGOS
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
TIPO DE ACCIONES TYPE OF STOCKORDINARIAS PREFERENCIALESCOMMON PREFERRED
ISIN COD38PA00012 COD38PA00053
TIPO DE INSTRUMENTOTYPE OF INSTRUMENTLÍQUIDO LIQUID LÍQUIDO LIQUID
RPG P/E61,12 61,12
PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK 1,84 1,83
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$166 $231
DIVIDEND YIELD1,70% 2,37%
ACCIONES ORDINARIAS ACCIONES PREFERENCIALES EN CIRCULACIÓN EN CIRCULACIÓNCOMMON SHARES OUTSTANDING PREFERRED SHARES OUTSTANDING1.151'672.310 209'197.850
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $16'781.066 $10'266.716 $11'631.718PASIVOS LIABILITIES $5'082.362 $4'470.376 $4'019.411PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $11'617.399 $5'713.485 $7'242.551INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $3'668.610 $4'380.393 $4.968.414UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $272.833 $414.566 $581.115UTILIDAD NETA NET INCOME $369.974 $387.619 $183.710MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 7,44% 9,46% 11,70% MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 10,08% 8,85% 3,70%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,44 0,78 0,55ROA 2,20% 3,78% 1,58%ROE 3,18% 6,78% 2,54%
EBITDA EBITDA $681.544 $791.190 $978.108 MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 18,60% 18,10% 19,70%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 15,71% 16,29% 14,48%
CIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
JOSÉ ALBERTO VÉLEZ CADAVID CAMILO JOSÉ ABELLO VIVES CLAUDIA BETANCOURT A.CARLOS GUSTAVO ARRIETA P. LEÓN TEICHER G.*
CECILIA RODRÍGUEZ G. ESTEBAN PIEDRAHÍTA U.*
(*) Miembro independienteIndependent member
JUNTA DIRECTIVA BOARD OF DIRECTORS
111
CEM
ENTO
S A
RGO
S S.
A.
En cemento, Argos es líder en Colombia, quinto productor más grande en América Latina y segundo más grande en el sureste de USA. En concreto, es líder en Colombia y el tercer productor más grande en EE.UU.In cement, Argos is the leader in Colombia, the fifth largest pro-ducer in Latin America and the second largest in the Southeastern United States. In ready-mix, its is the number one company in Colombia and the third largest producer in the United States.
Ubicación estratégica de activos cementeros y concreteros en las regiones donde opera, además, esta se complementa con amplia red logística que aumenta su flexibilidad operativa para atender mercados locales y regionales.Strategically located cement and ready-mix assets in the regions where it operates, it is complemented by an extensive logistics network that increases its operational flexibility to supply local and regional markets.
FORTALEZAS STRENGTHS
ACCIONES INSCRITAS EN MERCADOS EXTRANJEROSSHARES LISTED IN FOREIGN MARKETS
pOLÍTICA DE SOSTENIbILIDAD/ RESpONSAbILIDAD SOCIALSUSTAINAbILITY/CORpORATE SOCIAL RESpONSIbILITY pOLICY
Argos se compromete con el equilibrio entre la generación de rentabilidad, el desarrollo social y la disminución del impacto ambiental, teniendo como marco de referencia las buenas relaciones con sus grupos de interés y los principios del pacto Global y de buen Gobierno. Argos is committed with the ba-lance between the generation of profitability, social development and reducing environmental impact, taking as reference the good relations with its stake-holders and the Global Compact principles and Good Governance.
NOMbRE NAME GUSTAVO URIbE - MANUELA RAMÍREZ - DAVID OLANO TELéFONO pHONE NUMbER (+57 4) 319 8700 EXT. 4386 / 4127 / 4456. CORREO ELECTRóNICO E-MAIL [email protected] - [email protected] [email protected]
CONTACTO RELACIóN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
1. REGIONAL COLOMbIA COLOMbIA REGIONAL DIVISION 51,3%2. REGIONAL USA USA REGIONAL DIVISION 28,3%3. REGIONAL CARIbE Y CENTRO AMERICA CARIbbEAN & CENTRAL AMERICA REGIONAL DIVISION 16,08%4. OTROS OTHER 3,6%
SEGMENTACIóN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
12
43
JORGE MARIO VELáSqUEZpresidenteCEOCARLOS HORACIO YUSTYVp FinanzasCFOJUAN LUIS MúNERAVp Legal y de SostenibilidadVp of Corporate Affairs and SustainabilityTOMáS RESTREpOVp Región ColombiaVp Colombia Reginal DivisionERIC FLESCH Vp Región USAVp USA Regional Division
MAURICIO OSSAVp Región CaribeVp Caribbean Regional DivisionVÍCTOR LIZARRALDEVp TécnicaVp of Technical AffairsCAMILO RESTREpO Vp Innovación Vp of InnovationJORGE IGNACIO ACEVEDO Vp Gestión Humana y Organizacional Vp of Human Resources
EJECUTIVOS EXECUTIVES
1. GRUpO ARGOS S.A. 60,70%2. AMALFI S.A. 5,40%3. FONDO DE pENSIONES ObLIGATORIAS pROTECCIóN MODERADO 5,20% 4. FONDO pENSIONES ObLIGATORIAS HORIZONTE - MODERADO 3,20%5. FONDO DE pENSIONES ObLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 2,10%6. FONDO DE pENSIONES ObLIGATORIAS pORVENIR MODERADO 2,00%7. FONDO bURSáTIL ISHARES COLCAp 1,80%8. CARTICA INVESTOR, L. p 1,70%9. CARTICA CApITAL pARTNERS MASTER, L.p. 1,00%10. VANGUARD EMERGING MARKERTS STOCK INDEX FUND 0,70%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR pARTICIpACIóN 16,20%
pRINCIpALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
3
2
1
11
57
46
89 10
OTC ESTADOS UNIDOSCMTOY (ADR LEVEL 1 COMMON STOCK)
CMTRY (ADR 144A pREFERRED STOCK)CMTSY (ADR REG-S pREFERRED STOCK)
CEMARGOS: pRECIO pRICE MáX MAX $ 1.1120 MÍN MIN $7.330 úLTIMO LAST $9.800
ENE FEb MAR AbR MAY JUN JUL AGO SEp OCT NOV DIC
CEMARGOS pFCEMARGOSCOLCAp MONTO NEGOCIADO TURNOVER
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMbRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMbER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COp COp MILLION
77.30
1 129.7
20
115.7
95
64.99
2
286.1
99
282.4
29 326.8
61
341.9
39
222.6
08
483.4
14
132.4
02
DESEMpEÑO DE LA ACCIóN STOCK pERMORMANCE
130
120
110
100
90
80
70
60
50
40
30
20
pFCEMARGOS: pRECIO pRICE MáX MAX $10.000 MÍN MIN $7.580 úLTIMO LAST $9.700
132.4
05
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
CEMARGOS
PFCEMARGOS
112
ACC
ION
ES B
VC ●
GU
ÍA D
E EM
ISO
RES
CEMEX LATAM HOLDINGS es líder regional en la industria de soluciones para la construcción, la Compañía proporciona pro-ductos y servicios de alta calidad a clientes y comunidades en Co-lombia, Panamá, Costa Rica, Nicaragua, El Salvador, Guatemala y Brasil. La misión de CEMEX Latam Holdings es impulsar el de-sarrollo de los países donde opera con soluciones innovadoras de construcción que promueva el bienestar, cumpla las necesidades de los clientes y genere valor para sus grupos de interés. CEMEX Latam Holdings evoluciona constantemente para ser más flexible en sus operaciones, más creativa en las ofertas comerciales, más sostenible en el uso de recursos, más innovadora en la conducción del negocio y más eficiente en la asignación de capital.
CEMEX LATAM HOLDINGS is a regional leader in the building solutions industry that provides high-quality products and ser-vices to clients and communities in Colombia, Panama, Costa Rica, Nicaragua, El Salvador, Guatemala, and Brazil. The mis-sion of CEMEX Latam Holdings is to encourage the development of the countries where it operates through innovative building solutions that foster well-being, satisfy the needs of clients and create value for its stakeholders. CEMEX Latam Holdings is con-stantly evolving in order to become more flexible in its opera-tions, more creative in commercial offerings, more sustainable in the use of resources, more innovative in conducting business, and more efficient in capital allocation.
junta directivaboard of directors
iGnacio Madridejos fernÁndeZjuan PeLeGrÍ Y GirÓnjaiMe Gerardo eLiZondo cHaPajaiMe ruiZ de Haro juan PabLo san aGustÍn rubio jaiMe MuGuiro doMÍnGueZ coLoMa arMero Montes*GabrieL jaraMiLLo sanint*rafaeL santos caLderÓn*
(*) Miembro independienteindependent member
$8’229.60431 de dicieMbre de 2013 deceMber 31st, 2013
núMero de accionistasnuMber of sHareHoLders 639
fLotante free fLoat27%
dividendo - coPdividend - coP-
utiLidad Por acciÓn earninGs Per sHare $894,80
neMotÉcnicoticKer
tiPo de accionestYPe of stocKordinarias coMMon
isin EsT01Pa00013
tiPo de instruMentoinstruMent tYPelíquido LiQuid
rPG P/e16,54
Precio/Libros Price/booK3,15
dividend YieLd-
acciones en circuLaciÓnsHares outstandinG 556'054.342
MiLLones de coP coP MiLLion
cLH
inGresos oPeracionaLes
utiLidad oPeracionaL
• sector sector Productos Para La construcciÓn buiLdinG MateriaLs • aÑo de constituciÓn Year of incorPoration 2012 • ciudad citY Madrid, esPaÑa • eMPLeados eMPLoYees 4.383 • www.cemexlatam.com •
CEMEX LATAM HOLDINGS S.A.raZÓn sociaL coMPanY naMe
cifras financieras financiaL fiGuresconsoLidadas - MiLLones de coP consoLidated - coP MiLLion
caPitaLiZaciÓn bursÁtiLMarKet caP
2011 2012 2013activos assets - $6'963.270 $7'391.922Pasivos LiabiLities - $4'796.098 $4'775.325PatriMonio sHareHoLders' eQuitY - $2'167.171 $2'616.597inGresos oPeracionaLes oPeratinG revenue - $2'863.117 $3'289.388utiLidad oPeracionaL oPeratinG incoMe - $858.225 $976.515utiLidad neta net incoMe - $477.825 $497.560MarGen oPeracionaL oPeratinG incoMe MarGin - 29,98% 29,69% MarGen neto net incoMe MarGin - 16,69% 15,13%Pasivo / PatriMonio LiabiLities/eQuitY - 2,21 1,83roa - 6,86% 6,73%roe - 22,05% 19,02%
ebitda ebitda - $985.020 $1'189.140MarGen ebitda ebitda MarGin - 34,4% 36,2%enterPrise vaLue/ebitda - 9,2 9,1
113
CEM
EX L
ATA
M H
OLD
ING
S S.
A.
JAIME ELIZONDOPresidente del Consejo de Administración de CLH y Presidente de CEMEX Centro, Sudamérica y el CaribeChairman of the Board of Directors of CLH and President of CEMEX in South, Central America and CaribbeanCARLOS JACKS CHAVARRÍA Director Ejecutivo de CLH y Director de CEMEX ColombiaChief Executive Officer of CLH and Director of CEMEX ColombiaRAMON PIZÁ Director de CEMEX PanamáDirector of CEMEX Panamá
ROBERTO POGUNTÁDirector de CEMEX Costa RicaDirector of CEMEX Costa RicaANDRÉS JIMÉNEZ Director de CEMEX Nicaragua y El SalvadorDirector of CEMEX Nicaragua & El SalvadorAFONSO TOSHIITI SATO Director de CEMEX BrasilDirector of CEMEX BrazilMIGUEL MARTÍNEZDirector de CEMEX Guatemala Director of CEMEX Guatemala
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
La sostenibilidad es parte integral de nuestra estrategia de negocio y está enfocada en tres objetivos: optimizar la creación de valor, gestionar la huella ambiental y trabajar con grupos de interés.Sustainability is key to our business strategy. Our model is based on three objectives: Optimizing value creation, managing enviromental footprint and working with our stakeholders.
CLH: PRECIO PRICE MÁX MAX $16.400 MÍN MIN $11.600 ÚLTIMO LAST $14.800
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
CLH MONTO NEGOCIADO TURNOVER
1. CEMEX ESPAÑA S.A. 73,35%2. CLASSROOM INVESTMENTS INC 3,60%3. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 1,83%4. STICHTING DEPOSITARY APG EMERGING MARKETS EQUITY P 1,76%5. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCION MODERADO 0,90%6. FONDO BURSÁTIL ISHARES COLCAP 0,76%7. VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND 0,67%8. CITIGROUP GLOBAL MARKETS LTD 0,65%9. BANK OF AMERICA N.A. 0,48%10. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 15,99%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
165.8
26
142.1
61
107.1
44
157.3
12
122.7
17
77.92
8
159.6
29
290.8
18
274.0
93
116.1
93
100.5
27
2.271
1. CEMENTO CEMENT 62%2. CONCRETO READY MIX 27%3. AGREGADOS AGGREGATES 2%4. OTROS OTHERS 9%
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
Líder en el mercado de la región, con una sólida base de activos, un diversificado portafolio de productos, una exitosa estrategia comercial y un equipo con amplia experiencia gerencial.A leader in the region, with a solid asset base, a diversified product portfolio, a successful business strategy and extensive management experience. La compañía se ha convertido en proveedor de una amplia variedad de soluciones innovadoras para la construcción y está bien posicionada para crecer en mercados clave.The company has become the provider of an extensive variety of innovating building solutions and is well-positioned for growth in key markets.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVES
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
1
8 1074
220
200
180
160
140
120
100
80
60
40
0
NOMBRE NAME PATRICIO TREVIÑO GARZA. TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 1) 603 9823CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
5
94.76
7
1
2
43
3
2
9
640
60
80
100
120
140
160
Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
114
ACC
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ES B
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GU
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ISO
RES
RAZÓN SOCIAL COmpANy NAme
COLOMBINA es una empresa de alimentos con más de 80 años de existencia y con presencia en cerca de 70 países. Con liderazgo en el país en productos de confitería y segun-dos en chocolates, conservas y hela-dos. Cuenta con el reconocimiento del sexto puesto de reputación entre las empresas Colom-bianas. Ha obtenido calificación de ries-go AAA otorgada por FitchRatings.
COLOMBINA is a food company that has been running for 80 years, with a presence in approximately 70 countries. It is the leader in confec-tionery and second largest chocolate, preserves and ice-cream producer in Colombia. It has been recognized as holding sixth place for its reputation among Colombian companies. It has a AAA risk rating by Fitch Ratings.
31 de dICIembRe de 2013 deCembeR 31St, 2013
NemOtÉCNICO tICkeR
tIpO de ACCIONeStype Of StOCkordinarias
tIpO de INStRUmeNtOINStRUmeNt typeno LÍQUido NOt LIQUId
NúmeRO de ACCIONIStASNUmbeR Of ShARehOLdeRS 27
fLOtANte fRee fLOAt-
ACCIONeS eN CIRCULACIÓNShAReS OUtStANdINg 397'977.674
dIVIdeNdO COp$105,54
UtILIdAd pOR ACCIÓN eARNINgS peR ShARe 141
COLOmbINA
2011 2012 2013ACtIVOS ASSetS $1'012.489 $1'108.537 $1'298.037pASIVOS LIAbILItIeS $581.206 $624.890 $756.453pAtRImONIO ShARehOLdeRS' eQUIty $431.283 $483.647 $541.584INgReSOS OpeRACIONALeS OpeRAtINg ReVeNUe $1'237.167 $1'324.610 $1'393.515UtILIdAd OpeRACIONAL OpeRAtINg INCOme $112.960 $118.411 $133.827UtILIdAd NetA Net INCOme $47.401 $58.981 $56.078mARgeN OpeRACIONAL OpeRAtINg INCOme mARgIN 9,13% 8,94% 9,60%mARgeN NetO Net INCOme mARgIN 3,83% 4,45% 4,02%pASIVO / pAtRImONIO LIAbILItIeS/eQUIty 1,35 1,29 1,40ROA 4,68% 5,32% 4,32%ROe 10,99% 12,20% 10,35%
ebItdA ebItdA $156.823 $181.493 $182.909mARgeN ebItdA ebItdA mARgIN 12,68% 13,70% 13,13%eNteRpRISe VALUe/ebItdA 11,03 10,94 11,45
pOLÍtICA de SOSteNIbILIdAd/ ReSpONSAbILIdAd SOCIALSUStAINAbILIty/CORpORAte SOCIAL ReSpONSIbILIty pOLICy
para Colombina la sostenibilidad es uno de los objetivos estratégicos, por lo tanto ha venido en un proceso de conso-lidación de su estrategia que le permite crecer, basada en la generación de valor económico, social y medioambiental. for Colombina sustainability is a key strategic objective. Aiming at this the company is consolidating its strategy in a way that will allow it to grow while generating economic, social and environmental value.
CONtACtO ReLACIÓN CON INVeRSIONIStAS INVeStOR ReLAtIONS CONtACt
NOmbRe NAme pedRO JOSÉ gUeRReRO. teLÉfONO phONe NUmbeR (+57 2) 886 1999 CORReO eLeCtRÓNICO e-mAIL [email protected]
CÉSAR A. CAICedO J. presidente ejecutivoexecutive presidentLUIS feRNANdO CALLe m. Revisor fiscal AuditorJACObO tOVAR CAICedOVp U.e.N. ConfiteríaConfectionary VpheRNÁN gARZÓNVp U.e.N. galletería bisquits and pastries VpORLANdO gÓmeZVp U.e.N. Conservas preserves VpfLOReNCIA peÑA LÓpeZ Vp U.e.N. helados Ice Cream VpheNRy pOSAdA tORReS Vp Comercializadora Nacional domestic Sales VpmIgUeL meJÍA Vp meRCAdOS INteRNACIONALeSInternational Sales VpJAIme CAStILLO b. Vp U.e.N. productos Representados Vp of third party productsedUARdO pARRA Vp Centroamérica Central America Region VpeUgeNIO LOZANO Vp Región Andina Andean Region VpALfRedO feRNÁNdeZ de SOtO S. Vp Administrativo y financiero Administration and finance VpLUIS eUgeNIO CUCALÓN Vp gestión humana human Resources VpJOSÉ feRNANdO OChOA Vp mercadeo Corporativo Corporate marketing VpheRNÁN dARÍO meJÍA A. Vp Jurídico y de Asuntos Corporativos Legal and Corporate Affair VppIeRANgeLLO mARChettI Vp planeación estratégica Strategic planning Vp
1. CONfIteRÍA CONfeCtIONeRy 43,87%2. gALLeteRIA COOkIeS 20,80%3. CONSeRVAS pReSeRVeS 9,25%4. heLAdOS ICe CReAm 6,93%5. AtúN, CAfÉ y OtROS tUNA, COffee ANd OtheRS 19,15%
JUNtA dIReCtIVA bOARd Of dIReCtORS
heRNANdO CAICedO tORO*JUAN mANUeL CAICedO CApURRO*beLISARIO CAICedO CApURRO*JACObO tOVAR deLgAdO*ARtURO gÓmeZ gÓmeZ*mARCO AUReLIO CAICedO JARAmILLO*
CARLOS ANdRÉS OSpINA CAICedO*edUARdO SALAZAR VALLeCILLA*SebAStIÁN ÁLVAReZ CAICedO*
(*) miembro independienteIndependent member
• SeCtOR SeCtOR pROdUCtOS de CONSUmO CONSUmeR pROdUCtS • AÑO de CONStItUCIÓN yeAR Of INCORpORAtION 1932 • CIUdAd CIty ZARZAL • empLeAdOS empLOyeeS 9.124 • www.colombina.com • COLOMBINA S.A.
SegmeNtACIÓN de INgReSOS ReVeNUe SegmeNtAtION
CIfRAS fINANCIeRAS fINANCIAL fIgUReSCONSOLIdAdAS - mILLONeS de COp CONSOLIdAted - COp mILLION
CO
LOM
BIN
A S
.A.
fORtALeZAS StReNgthSpRINCIpALeS ACCIONIStAS mAIN ShARehOLdeRS
1. hILdA de CApURRO de CAICedO y CIA. S eN C 15,78%2. fIdeICOmISO 36421603 COLOmbIA 9,77%3. fIdeICOmISO 36421389 COLOmbIA 9,77%4. fedeICOmISO ACCIONeS bAmfA 9,77%5. fIedICOmISO ACCIONeS CALI 8,51%6. bLUe OCeAN CApItAL INVeStmeNtS INC 8,21%7. INVeRSIONeS LOS tORILeS SAS 4,74%8. CASCAIS SAS 3,53%9. AeQUItAS SAS 3,53%10. hILdA mARÍA CAICedO de gÓmeZ 3,50%11. OtROS ACCIONIStAS CON meNOR pARtICIpACIÓN 22,89%
Compañía global e innovadora, con constantes lanzamientos de nuevos productos al mercado.global and innovative com-pany that constantly launches new products to market. Comercialización fuerte con amplia cobertura directa de los canales.Strong marketing with direct coverage of the channels.
eJeCUtIVOS eXeCUtIVeS
116
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ISO
RES
COLTEJER es una empresa líder del sector textil con más de un siglo de experiencia, su objeto social consiste en el montaje y explotación de fábrica de hilados y tejido, con fibras naturales, artificiales y sintéticas, telas no tejidas, la confección y comer-cialización de prendas textiles para todo tipo de uso. Trabaja para hacer productos de moda en las líneas de algodones, índi-gos, punto, hogar y no tejidos.
COLTEJER is a market leader in the textile sector with more than 100 years of experience. Its corporate purpose consists of the assembly and operation of thread and fabric plants with natural, artificial or synthetic fibers, non-woven fabrics, dressmaking and sale of garments for all types of use. It works to make fashion lines of cotton, indigo, knitwear, home and non-woven products.
junta directivaboard of directors
Pedro ecHavarría ecHavarría*rafaeL KaLacH MiZraHi santiaGo LondoÑo WHite juan feLiPe Gaviria GutiÉrreZ*juan fernando vÁsQueZ duQue*
(*) Miembro independienteindependent member
$147.00031 de dicieMbre de 2013 deceMber 31st, 2013
núMero de accionistasnuMber of sHareHoLders 26.000
fLotante free fLoat15%
dividendo - coPdividend - coP-
utiLidad Por acción earninGs Per sHare -472,74
neMotÉcnicoticKer
tiPo de accionestyPe of stocKordinarias coMMon
isin Cod12Pa00017
tiPo de instruMentoinstruMent tyPeno líquido no LiQuid
rPG P/e-
Precio/Libros Price/booK0,23
dividend yieLd-
acciones en circuLaciónsHares outstandinG 70'000.000
MiLLones de coP coP MiLLion
coLtejer
inGresos oPeracionaLes
utiLidad oPeracionaL
• sector sector textiL textiLe • aÑo de constitución year of incorPoration 1907 • ciudad city itaGüí • eMPLeados eMPLoyees 1.766 • www.coltejer.com.co •
COLTEJER S.A.raZón sociaL coMPany naMe
cifras financieras financiaL fiGuresconsoLidadas - MiLLones de coP consoLidated - coP MiLLion
caPitaLiZación bursÁtiLMarKet caP
2011 2012 2013activos assets $606.204 $614.845 $791.068Pasivos LiabiLities $229.955 $133.940 $165.533PatriMonio sHareHoLders' eQuity $376.249 $480.905 $625.535inGresos oPeracionaLes oPeratinG revenue $254.933 $217.624 $223.318utiLidad oPeracionaL oPeratinG incoMe -$6.166 -$23.593 -$33.092utiLidad neta net incoMe -$3.205 -$52.943 -$33.092MarGen oPeracionaL oPeratinG incoMe MarGin -2,42% -10,84% -3,25% MarGen neto net incoMe MarGin -1,26% -24,33% -14,82% Pasivo / PatriMonio LiabiLities/eQuity 0,61 0,28 0,26roa -1,00% -9,00% -4,00%roe -1,00% -11,00% -5,00%
ebitda ebitda $6.746 -$10.715 $4.010MarGen ebitda ebitda MarGin 2,65% -4,92% 1,80%enterPrise vaLue/ebitda 91,00 -73,19 77,94
117
CO
LTEJ
ER S
.A.
RAFAEL m. KALACHDirector GeneralCEOFABRIZIO FIORILLO mERCADODirector Comercial Y mercadeoChief Sales OfficerDAVID FERNANDO BERNAL RODRÍGUEZDirector financiero y administrativoChief Financial OfficerCATALINA mARÍA HOYOS UPEGUIDirectora de OperacionesChief Operations Officer
mÓNICA mARÍAARBELÁEZ mONTOYADirectora de Gestión HumanaChief Human ResourceELSA GLADYS mUÑOZ GUTIÉRREZSecretaria GeneralGeneral CounselLINA mARÍA POSADA JARAmILLOSecretaría JurídicaChief Legal Officer
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
Trabajamos en pro del medio ambiente, buenas practicas, pobla-ción infantil, deporte y cultura. We work for the enviroment, good practices, children, sports and culture.
COLTEJER: PRECIO PRICE mÁX mAX $2.140 mÍN mIN $1.100 ÚLTImO LAST $2.100
ENE FEB mAR ABR mAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
COLTEJER mONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOmBRE NAmE LINA mARÍA POSADA JARAmILLO. TELÉFONO PHONE NUmBER (+57 4) 3757409 CORREO ELECTRÓNICO E-mAIL [email protected]
1. KALTEX SUDAmÉRICA S.A.S. 47,49%2. KALTEX AmÉRICA INVESTmENTS INC. 12,77%3. GRUPO mCm COLOmBIA S. A. S. 10,55%4. INTERBOLSA S.A. EN LIQUIDACIÓN 7,56%5. VIGORIS S.A.S. 3,43%6. mOSJAK S.A.S. 3,43%7. GAmmA INVESTmENTS SP 2,29%8. INTERBOLSA S.A. COmISIONISTA EN LIQUIDACIÓN 1,78%9. VERITAS INVESTmENTS SP 1,43%10. RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO S.A.S. 1,35%11. OTROS ACCIONISTAS CON mENOR PARTICIPACIÓN 7,92%
COLCAP
12 mESES TERmINADOS 31 DE DICIEmBRE DE 2013 12 mONTHS ENDED DECEmBER 31ST, 2013mONTO NEGOCIADO TURNOVER mILLONES DE COP COP mILLION
4
19
112
26
2
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49
194
4
2.271
1. VENTAS DE PRODUCTOS TEXTILES TEXTILE PRODUCT SALES 100%
PRINCIPALES ACCIONISTAS mAIN SHAREHOLDERS
La experiencia de un siglo en el sector textil, calidad de los productos y liderazgo en la moda.more than 100 years experience in the textile sector, product quality and fashion leader. Variedad de productos para los diferentes mercados, respaldo del accionista mayoritario, conocimiento del sector textil en el ámbito mundial y personal, capacidad y comprometido. Variety of products for different markets, support of majority shareholder, knowledge of the global and personal textile sector, qualified and committed staff.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVES
DESEmPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERmORmANCE
SEGmENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGmENTATION
32
1
9 1110
85
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350
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0
CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
33
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
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ACC
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RAZÓN SOCIAL COmpANy NAme
CETSA es una empresa de servicios públicos de energía eléctrica con sede en Tuluá, Valle del Cauca, Colombia, dedicada a la generación, distribución y comercialización de energía de manera principal en los municipios de Tuluá y San Pedro.CETSA tiene una capacidad instalada de 14,2 MW, 531 km de redes de distribución, 6 subestaciones y 56.150 clientes.
CETSA is an electrical utility company headquartered in Tuluá, Valle del Cauca, Colombia, dedicated to the generation, distribution and sale of electric power, mainly in the municipalities of Tuluá and San Pedro.CETSA has an installed capacity of 14.2 MW, 531 km of distribution networks, 6 substations and 56,150 customers.
31 de dICIembRe de 2013 deCembeR 31St, 2013
NemOtÉCNICO tICkeR
tIpO de ACCIONeStype Of StOCkordinarias COmmON
ISIN CoE02Pa00016
tIpO de INStRUmeNtOINStRUmeNt typeno LÍQUido NOt LIQUId
NúmeRO de ACCIONIStASNUmbeR Of ShARehOLdeRS 65
fLOtANte fRee fLOAt2,27%
ACCIONeS eN CIRCULACIÓNShAReS OUtStANdINg 331.994
dIVIdeNdO COp$30.381
UtILIdAd pOR ACCIÓN eARNINgS peR ShARe $37.977
eLeCtULUA
mAURICIO LASSO tOROgerenteChief executive OfficerJOAQUÍN edUARdO pÉReZ bedOyAgerente económico financieroAccounting managerJAIR de JeSúS SALAZAR RINCÓNgerente de gestión de energíaenergy manager
pOLÍtICA de SOSteNIbILIdAd/ ReSpONSAbILIdAd SOCIALSUStAINAbILIty/CORpORAte SOCIAL ReSpONSIbILIty pOLICy
Según la encuesta realizada por la Superintendencia de Servicios públicos en 2012, CetSA obtuvo el mejor índice de satisfacción al cliente a nivel nacional. According to the survey conducted by the Utility Superintendence in 2012, CetSA had the best customer satisfaction index throughout the country.
Integración vertical de 3 negocios de energía eléctrica que le permiten una eficiente gestión y atención al cliente, al igual que un bajo nivel de riesgo de negocio. Vertical integration of 3 electric power companies which enable efficient customer service and management, as well as a low level of business risk.
La sostenibilidad es parte fundamental de la estrategia corporativa y competitiva y la integramos en todas las actuaciones bajo los principios y valores corporativos. Sustainability is a main focus of the corporate and competitive strategy and it is involved in all our operations, led by corporate principles and values.
CONtACtO ReLACIÓN CON INVeRSIONIStAS INVeStOR ReLAtIONS CONtACt
NOmbRe NAme LeONIdAS meJÍA VeRgARA. teLÉfONO phONe NUmbeR (+57 2) 233 9000 ext. 52814. CORReO eLeCtRÓNICO e-mAIL [email protected]
1. COmeRCIALIZACIÓN de eNeRgÍA eLÉCtRICA eLeCtRIC eNeRgy COmmeRCIALIZAtION 85,66%2. geNeRACIÓN de eNeRgÍA eLÉCtRICA eLeCtRIC eNeRgy geNeRAtION 5,30%3. dIStRIbUCIÓN de eNeRgÍA eLÉCtRICA eLeCtRIC eNeRgy dIStRIbUtION 4,99%4. OtROS ASOCIAdOS AL NegOCIO de eNeRgÍA eLÉCtRICA OtheR ASSOCIAteS tO the eLeCtRIC eNeRgy bUSINeSS 4,06%
JUNtA dIReCtIVA bOARd Of dIReCtORS
gUStAVO VeLANdIA pALOmINOÓSCAR IVÁN ZULUAgA SeRNA ALbeIRO ARIAS gÓmeZ fRedy JAVIeR gARCÍA gALVIStANIA beNÍteZ ROdRÍgUeZSANtIAgO ARANgO tRUJILLO
JUAN CARLOS URRIAgO fONtAL*gONZALO LÓpeZ ARANgO*ALbeRtO de LA CRUZ gARCÍA* (*) miembro independienteIndependent member
• SeCtOR SeCtOR SeRVICIOS púbLICOS UtILItIeS • AÑO de CONStItUCIÓN yeAR Of INCORpORAtION 1920 • CIUdAd CIty tULUÁ • empLeAdOS empLOyeeS 59 • www.cetsa.com.co •
COMPAÑÍA DE ELECTRICIDAD DE TULUÁ S.A. E.S.P.
CIfRAS fINANCIeRAS fINANCIAL fIgUReS 2011 2012 2013CONSOLIdAdAS - mILLONeS de COp CONSOLIdAted - COp mILLION
ACtIVOS ASSetS $128.172 $127.262 $147.814pASIVOS LIAbILItIeS $18.289 $17.250 $16.637pAtRImONIO ShARehOLdeRS' eQUIty $109.883 $110.012 $131.177INgReSOS OpeRACIONALeS OpeRAtINg ReVeNUe $60.103 $63.154 $65.208UtILIdAd OpeRACIONAL OpeRAtINg INCOme $18.112 $18.201 $17.172UtILIdAd NetA Net INCOme $13.003 $12.748 $12.608mARgeN OpeRACIONAL OpeRAtINg INCOme mARgIN 30,13% 28,82% 26,33%mARgeN NetO Net INCOme mARgIN 21,63% 20,19% 19,34% pASIVO / pAtRImONIO LIAbILItIeS/eQUIty 16,64% 15,68% 12,68%ROA 10,14% 10,02% 8,53%ROe 11,83% 11,59% 9,61%
ebItdA ebItdA $131.126 $156.823 -mARgeN ebItdA ebItdA mARgIN 12,03% 12,68% -eNteRpRISe VALUe/ebItdA 11,75 11,03 -
SegmeNtACIÓN de INgReSOS ReVeNUe SegmeNtAtION
CO
MPA
ÑÍA
DE
ELEC
TRIC
IDA
D D
E TU
LÚA
S.A
. E.S
.P.
fORtALeZAS StReNgthSpRINCIpALeS ACCIONIStAS mAIN ShARehOLdeRS
1. empReSA de eNeRgÍA deL pACÍfICO - epSA 87,20%2. INStItUtO de fINANCIAmIeNtO pROmOCIÓNy deSARROLLO de tULUÁ - INfItULUÁ 7,88%3. mUNICIpIO de tULUÁ 1,97%4. COLeNeR 0,97%5. OtROS ACCIONIStAS CON meNOR pARtICIpACIÓN 1,98%
eJeCUtIVOS exeCUtIVeS
119
RAZÓN SOCIAL COmpANy NAme
COMPAÑÍA DE EMPAQUES es una empresa con 75 años de experiencia en la fabricación y comercialización de productos de fibra natural (fique) y fibras sintéticas, para los sectores de petróleo, gas, minería, construc-ción, infraestructura y agroindustria.
COMPAÑÍA DE EMPAQUES is a company with over 75 years of experience in manufacturing and marketing products made of natural (fique) and synthetic fibers, for the oil, gas, mining, construction, infrastructure and agribusiness sectors.
31 de dICIembRe de 2013 deCembeR 31St, 2013
NemOtÉCNICO tICkeR
empAqueS
pOLÍtICA de SOSteNIbILIdAd/ ReSpONSAbILIdAd SOCIALSuStAINAbILIty/CORpORAte SOCIAL ReSpONSIbILIty pOLICy
Compañía de empaques cuenta con un código de ética y buen gobierno, instrumento que soporta el cumplimiento de su respectiva visión, misión y objeto social, dentro de la más estricta sujeción a la filosofía corporativa que la ha caracterizado y a su política ambiental. en él está claramente definido el compromiso de su Grupo empresarial, de respetar sus principios éticos frente al estado, la comunidad, los accionistas y demás inversionistas.Compañía de empaques has a code of ethics and good governance to ensure fulfillment of their respective vision, mission and corporate purpose in strict compliance with the company’s long-standing corporate philosophy and environmental policy. the Code clearly establishes the commitment by the corporate group to adhere to ethical principles vis-à-vis the State, the community, shareholders and other investors.
CONtACtO ReLACIÓN CON INveRSIONIStAS INveStOR ReLAtIONS CONtACt
NOmbRe NAme LuIS FeRNANdO CORReA v. teLÉFONO phONe NumbeR (+57 4) 365 8861 CORReO eLeCtRÓNICO e-mAIL [email protected]
pedRO mIGueL eStRAdA L.presidentepresidentLuIS FeRNANdO CORReA v.vp Administrativo y Financierovp for Finance and AdministrationJuAN dAvId GARCÉS A.vp de mercadeovp of marketingJuAN CAmILO tRuJILLO C.vp de Operacionesvp of OperationsJOSÉ LuIS ARANGO v.director de Gestión humanadirector of human Resources
1. SACOS y teLA pp pp bAGS ANd FAbRICS 44%2. SACOS y teLA FIque NAtuRAL FIbeR bAGS ANd FAbRICS 23%3. mALLAS pLAStIC NetS 7%4. hILOS y SOGAS thReAdS ANS ROpeS 7%5. SACOS y teLA Gdv LeNO bAGS ANd FAbRICS 5%6. CARtON pLASt CORRuGAted pLAStIC Sheet 4%7. OtROS meNOReS OtheR 10%
JuNtA dIReCtIvA bOARd OF dIReCtORS
IGNACIO vÉLeZ LONdOÑOGuILLeRmO GuItIÉRReZ*GAbRIeL mARÍA euGeNIO ReStRepO SANtAmARÍA LuIS FeRNANdO mONtOyA m.*
FAbIO ANdRÉS SALdARRIAGA SANÍN*
(*) miembro independienteIndependent member
• SeCtOR SeCtOR pROduCtOS de pLáStICO y FIbRAS NAtuRALeS pLAStIC ANd NAtuRAL FIbeRS pROduCtS • AÑO de CONStItuCIÓN yeAR OF INCORpORAtION 1938 • CIudAd CIty ItAGüÍ • empLeAdOS empLOyeeS 1.180 • www.epq.com.co •
COMPAÑÍA DE EMPAQUES S.A.
SeGmeNtACIÓN de INGReSOS ReveNue SeGmeNtAtION
CIFRAS FINANCIeRAS FINANCIAL FIGuReSCONSOLIdAdAS - mILLONeS de COp CONSOLIdAted - COp mILLION
FORtALeZAS StReNGthSpRINCIpALeS ACCIONIStAS mAIN ShARehOLdeRS
1. mISCeLANeA LONdOÑO y CÍA. S.A.S. 26,78%2. mARLuGO LONdOÑO y CÍA S.C.A. 20,68%3. INveRSIONeS uRIbe J . e hIJOS & CIA. S.C.A. 3,55%4. tORO GARCÉS eLeNA 3,29%5. C.tORO e hIJOS y CÍA. S.C.A. 2,77%6. tORO GARCeS ALbeRtO 2,69%7. tORO de ARANGO SOFÍA 2,57%8. LONdOÑO eSCObAR ANA mARÍA 2,20%9. LONdOÑO eSCObAR pAtRICIA 1,93%10. vÉLeZ LONdOÑO mARGARItA 1,91%11. OtROS ACCIONIStAS CON meNOR pARtICIpACIÓN 31,65%
productos de alta calidad.high quality products.
Servicio al cliente y altos nieveles de respuesta.Customer service.
eJeCutIvOS eXeCutIveS
2011 2012 2013
ACtIvOS ASSetS $203.253 $214.413 $223.841pASIvOS LIAbILItIeS $57.974 $55.828 $58.349pAtRImONIO ShARehOLdeRS' equIty $145.279 $158.585 $165.492INGReSOS OpeRACIONALeS OpeRAtING ReveNue $121.437 $129.074 $133.499utILIdAd OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme $4.921 $8.909 $9.762utILIdAd NetA Net INCOme $2.911 $5.003 $5.093mARGeN OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme mARGIN 4,05% 6,90% 7,31%mARGeN NetO Net INCOme mARGIN 2,40% 3,88% 3,82%pASIvO / pAtRImONIO LIAbILItIeS/equIty 0,40 0,35 0,35ROA 1,43% 2,33% 2,28%ROe 2,00% 3,15% 3,08%
ebItdA ebItdA $9.249 $14.077 $15.121mARGeN ebItdA ebItdA mARGIN 7,62% 10,91% 11,33%eNteRpRISe vALue/ebItdA 11,45 11,47 3,52
tIpO de ACCIONeStype OF StOCkordinarias COmmON
ISIN Cod39Pa00010
tIpO de INStRumeNtOINStRumeNt typeno LÍQUido NOt LIquId
NúmeRO de ACCIONIStASNumbeR OF ShARehOLdeRS 99
FLOtANte FRee FLOAt-
ACCIONeS eN CIRCuLACIÓNShAReS OutStANdING 12'356.232
dIvIdeNdO COp$264,00
utILIdAd pOR ACCIÓN eARNINGS peR ShARe $412,21
CO
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CONSTRUCCIONES EL CONDOR es una empresa de ingeniería colombiana con 35 años de experiencia, dedicada al desarrol-lo e inversión de obras de infraestructura pública y privada. Su amplia trayectoria en el sector, le ha permitido participar en la ejecución de importantes proyectos de construcción y el desar-rollo de proyectos de inversión concentrados en concesiones e inversiones en empresas afines al sector.
CONSTRUCCIONES EL CONDOR is a Colombian engineering company with 35 years of experience, dedicated to the devel-opment and investment in public and private infrastructure. Its long career in the sector has allowed it to participate in the execution of important construction projects and in the development of investment projects focused on franchises and investments in similar companies in the sector.
junta directivaboard of directors
josÉ jairo correa GÓMeZ juan feLiPe Gaviria GutiÉrreZ*danieL aLberto varGas LeaL Luis fernando PÉreZ cardona*aLejandro correa restrePo jairo GonZáLeZ GÓMeZ*Óscar antonio ecHeverri restrePo*
(*) Miembro independienteindependent member
$743.80431 de dicieMbre de 2013 deceMber 31st, 2013
núMero de accionistasnuMber of sHareHoLders 882
fLotante free fLoat20%
dividendo - coPdividend - coP$33,00
utiLidad Por acciÓn earninGs Per sHare $97,16
neMotÉcnicoticKer
tiPo de accionestyPe of stocKordinarias coMMon
isin CoF20Pa00015
tiPo de instruMentoinstruMent tyPelíquido Liquid
rPG P/e13,33
Precio/Libros Price/booK1,14
dividend yieLd2,55%
acciones en circuLaciÓnsHares outstandinG 574'365.820
MiLLones de coP coP MiLLion
eLcondor
inGresos oPeracionaLes
utiLidad oPeracionaL
• sector sector construcciÓn construction • aÑo de constituciÓn year of incorPoration 1979 • ciudad city MedeLLÍn • eMPLeados eMPLoyees 1.471 • www.elcondor.com •
CONSTRUCCIONES EL CÓNDOR S.A.raZÓn sociaL coMPany naMe
cifras financieras financiaL fiGuresconsoLidadas - MiLLones de coP consoLidated - coP MiLLion
caPitaLiZaciÓn bursátiLMarKet caP
2011 2012 2013activos assets $697.582 $809.042 $856.809Pasivos LiabiLities $256.798 $188.266 $204.439PatriMonio sHareHoLders' equity $440.784 $620.775 $652.370inGresos oPeracionaLes oPeratinG revenue $239.827 $264.981 $306.867utiLidad oPeracionaL oPeratinG incoMe $23.560 $21.557 $44.235utiLidad neta net incoMe $41.594 $31.751 $55.804MarGen oPeracionaL oPeratinG incoMe MarGin 9,82% 8,14% 14,42% MarGen neto net incoMe MarGin 17,34% 11,98% 18,18%Pasivo / PatriMonio LiabiLities/equity 0,58 0,30 0,31roa 5,96% 3,92% 6,51%roe 9,44% 5,11% 8,55%
ebitda ebitda $52.492 $51.887 $68.884MarGen ebitda ebitda MarGin 21,89% 19,58% 21,45%enterPrise vaLue/ebitda - 11,23 5,01
121
CO
NST
RUC
CIO
NES
EL
CÓ
ND
OR
S.A
.Luz María Correa Vargas Presidente Corporativa Chief Corporate officer ana María JaiLLier CorreaPresidente ejecutivaChief executive officer adriana gaLLego okegerente FinancieraChief Financial officer isabeL Cristina VÁsquez aCostasecretaria general y JurídicaChief Legal officer/ general Counsel
aLberto arango LóPezgerente técnicogeneral Project Manager sergio Pérez Cardona gerente de desarrollo de la organizaciónorganization development ManagerJuan MigueL saLdarriaga eHLers gerente de nuevos negociosnew business Manager
PoLítiCa de sostenibiLidad/ resPonsabiLidad soCiaLsustainabiLitY/CorPorate soCiaL resPonsibiLitY PoLiCY
La Compañía busca crecimiento económico manteniendo el compromiso de ser una empresa socialmente responsable con la comunidad, con la calidad de vida de sus colaboradores y con el medio ambiente.the Company seeks economic growth while maintaining the commitment to be socially responsible to the community where it executes its projects, with the quality of life of its employees and with the environment.
eLCondor: PreCio PriCe MÁX MaX $1.600 Mín Min $1.280 ÚLtiMo Last $1.295
ene Feb Mar abr MaY Jun JuL ago seP oCt noV diC
eLCondor Monto negoCiado turnoVer
noMbre naMe Lina Madrid FLorez. teLéFono PHone nuMber (+57 4) 448 0029 eXt. 1603Correo eLeCtróniCo e-MaiL [email protected]
1. Jairo Correa góMez & Cia s.C.a. 26,00%2. beLts internationaL inC 25,89%3. CoresCo CorP. 7,40%4. inVart internationaL inC. 7,17%5. Correa góMez Jorge enrique 7,02%6. Vargas LeaL danieL aLberto 5,23%7. Fdo de Pensiones obLigatorias ProteCCión Moderado 2,52%8. Fondo de Cesantías PorVenir 2,11%9. Fdo abierto P C C PaC de Per btg PaC aCCiones CoL 0,73%10. Fondo de Cesantías ProteCCión- Largo PLazo 0,72%11. otros aCCionistas Con Menor PartiCiPaCión 15,21%
CoLCaP
12 Meses terMinados 31 de diCieMbre de 2013 12 MontHs ended deCeMber 31st, 2013Monto negoCiado turnoVer MiLLones de CoP CoP MiLLion
4.273
10.58
1
2.76
5
1.696 2.4
46
1.274
15.43
8
1.402 1.8
19
1.781
2.271
1. ingresos de ConstruCCión ConstruCtion reVenues 90%2. ingreso PortaFoLio de inVersión (inFraestruCtura) inVestMent PortFoLio reVenues (inFrastruCture) 10%
PrinCiPaLes aCCionistas Main sHareHoLders
el backlog o saldo actual de obras contratadas y por ejecutar de la Compañía le asegura un nivel de ingresos importante para los próximos 3 años.the company's backlog or current balance of work contracted or to be carried out ensures a significant level of revenue for the next 3 years. La diversificación le ha permitido a la Compañía crecer, conservando una estabilidad de ingresos en el corto y mediano plazo a través de los contratos de obra y en el largo plazo a través de las inversiones. diversification has enabled the Company to grow, maintaining income stability in the short and medium-term through work contracts and in the long-term through investments.
FortaLezas strengtHs
eJeCutiVos eXeCutiVes
deseMPeÑo de La aCCión stoCk PerMorManCe
segMentaCión de ingresos reVenue segMentation
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ContaCto reLaCión Con inVersionistas inVestor reLations
12.95
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
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"CONSTRUCTORA CONCONCRETO es una compañía con-structora e inversionista orientada hacia el desarrollo de proyectos integrales ofreciendo servicios desde la concepción y el diseño hasta la ejecución, operación y mantenimiento, gerencia, promoción y ventas. Es una empresa orientada a la prestación de servicios dedicada al desarrollo de proyectos de edificación e infraestructura con más de 50 años de experien-cia en el mercado nacional e internacional.
CONSTRUCTORA CONCONCRETO is a construction and in-vestment company focused on the development of integral projects offering services from the conception and design through to execution, operation and maintenance, manage-ment, promotion and sales. It is a company with more than 50 years' experience in the domestic and international market that is dedicated to providing services for the development of building and infrastructure projects.
junta directivaboard of directors
nora ceciLia aristiZÁbaL LÓPeZjosÉ Mario aristiZÁbaL correanicanor restrePo santaMarÍa*Luis fernando restrePo ecHavarrÍa*francisco iGnacio dÍaZ saLaZar*jose aLejandro GÓMeZ Mesa*ricardo sierra Moreno*jaiMe aLberto ÁnGeL MejÍa*ÁLvaro jaraMiLLo buitraGo*
(*) Miembro independienteindependent member
$1’211.38431 de dicieMbre de 2013 deceMber 31st, 2013
núMero de accionistasnuMber of sHareHoLders 2.268
fLotante free fLoat30%
dividendo - coPdividend - coP$22,04
utiLidad Por acciÓn earninGs Per sHare $67
neMotÉcnicoticKer
tiPo de accionestyPe of stocKordinarias coMMon
isin CoF02Pa00039
tiPo de instruMentoinstruMent tyPelíquido Liquid
rPG P/e19,99
Precio/Libros Price/booK1,20
dividend yieLd1,65%
acciones en circuLaciÓnsHares outstandinG 907'403.951
MiLLones de coP coP MiLLion
conconcret
inGresos oPeracionaLes
utiLidad oPeracionaL
• sector sector construcciÓn construction • aÑo de constituciÓn year of incorPoration 1961 • ciudad city MedeLLÍn • eMPLeados eMPLoyees 13.000 • www.conconcreto.com •
CONSTRUCTORA CONCONCRETO S.A.raZÓn sociaL coMPany naMe
cifras financieras financiaL fiGuresconsoLidadas - MiLLones de coP consoLidated - coP MiLLion
caPitaLiZaciÓn bursÁtiLMarKet caP
2011 2012 2013activos assets $516.195 $1'341,195 $1'546.108Pasivos LiabiLities $254.976 $427.207 $540.121PatriMonio sHareHoLders' equity $261.219 $913.989 $1'005.987inGresos oPeracionaLes oPeratinG revenue $458.655 $597.379 $616.595utiLidad oPeracionaL oPeratinG incoMe $25.506 $84.983 $83.587utiLidad neta net incoMe $24.656 $50.362 $60.610MarGen oPeracionaL oPeratinG incoMe MarGin 5,56% 14,20% 13,56% MarGen neto net incoMe MarGin 5,38% 8,40% 9,83% Pasivo / PatriMonio LiabiLities/equity 0,98 0,47 0,54roa 4,78% 3,76% 3,92%roe 9,44% 5,51% 6,02%
ebitda ebitda $52.375 $121.159 $124.138MarGen ebitda ebitda MarGin 11,42% 20,28% 20,13%enterPrise vaLue/ebitda 12,17 9,62 11,70
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TORA
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CRE
TO S
.A.
Juan Luis aristizábaL VéLez Presidente PresidentJuan GuiLLermo saLdarriaGasaLdarriaGa Vicepresidente de infraestructurainfrastructure Vice Presidentana sofÍa tobón noVaVicepresidente de servicios Compartidosshared services Vice PresidentJorGe Hernán Jiménez JaramiLLosecretario General General Counsel
niCoLás JaramiLLoVicepresidente de proyectos e inversionesProjects and investments Vice PresidentHebert aGudeLoVicepresidente financiero finance Vice Presidentfernando ortiz Vicepresidente inmobiliario real estate Vice PresidentJosé GuiLLermo VidaL Vicepresidente técnico technical Vice President
PoLÍtiCa de sostenibiLidad/ resPonsabiLidad soCiaLsustainabiLitY/CorPorate soCiaL resPonsibiLitY PoLiCY
sostenibilidad y responsabilidad social empresarial en Conconcreto van más allá del tema ambiental; son una política fundamentada en el respeto por el ser humano y la armonía con su entorno. sustainability and corporate social responsibility, in Conconcreto go beyond environmental issues, is a policy based on respect for the human being and harmony with their environment.
ConConCret: PreCio PriCe máX maX $1.475 mÍn min $1.150 ÚLtimo Last $1.335
ene feb mar abr maY Jun JuL aGo seP oCt noV diC
ConConCret monto neGoCiado turnoVer
nombre name feLiPe roCHa siLVa. teLéfono PHone number (+57 4) 402 5700Correo eLeCtróniCo e-maiL [email protected]
1. Patrimonio autónomo san Luis 9,34%2. Patrimonio autónomo t.a.J.Y 6,57%3. Patrimonio autónomo inVerdi 5,13%4. eme mesa Y Cia s.C.a. (CiViL) 4,94%5. inVersiones m.i.r.m Y Cia s.C.a. CiViL 4,92%6. aristizábaL Cuatro Y Cia sCa 4,85%7. inVersiones C.C.J. restrePo Y Cia s.C.a. CiViL 4,75%8. inVersiones C.C.P.L. Y Cia. s.C.a. CiViL 4,38%9. a.mesa Y Cia s.C.a. 3,53%10. fdo de Pensiones obLiGatorias ProteCCión moderado 3,50%11. otros aCCionistas Con menor PartiCiPaCión 48,09%
CoLCaP
12 meses terminados 31 de diCiembre de 2013 12 montHs ended deCember 31st, 2013monto neGoCiado turnoVer miLLones de CoP CoP miLLion
10.49
2
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5
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10.65
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6.244
9.329
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2.406
8.081
2.271
1. ConstruCCión ConstruCtion 81%2. rentas rents 19%
PrinCiPaLes aCCionistas main sHareHoLders
el sector al que pertenece la compañía ha sido calificado como una de las locomotoras de crecimiento del país, ya que esta en pleno auge y desarrollo y del cual Conconcreto está en capacidad de participar.the sector in which the company operates, has been qualified as one of the driving forces of development in the nation because of the boom growth and development in which Conconcreto is able to participate. Conconcreto es una compañía líder en el sector de construcción tiene mas de 50 años de experiencia en el mercado lo que nos permite participar en los proyectos mas grandes y mas ambiciosos del país, ademas la compañía hace operaciones en diferentes paises para diversificar el riesgo. Conconcreto is a leading company in the construction sector with over 50 years of market experience which allows us to particiapte in large and ambitious national projects, the company also has operations in other countries in order to diversify the risk.
fortaLezas strenGtHs
eJeCutiVos eXeCutiVes
desemPeÑo de La aCCión stoCK PermormanCe
seGmentaCión de inGresos reVenue seGmentation
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ContaCto reLaCión Con inVersionistas inVestor reLations
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11 1 24
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
CONCONCRET
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S.A
.
RAZÓN SOCIAL COmpANy NAme
• SeCtOR SeCtOR SALUD HeALtHCARe • AÑO De CONStItUCIÓN yeAR Of INCORpORAtION 1995 • CIUDAD CIty CALI • empLeADOS empLOyeeS 5.780 • www.coomevaeps.com.co •
COOMEVA ENTIDAD PROMOTORA DE SALUD S.A.COOMEVA EPS se encarga de: afiliación; registro de afilia-dos; recaudo, giro y compensación de las cotizaciones; promo-ción y prevención de la administración del riesgo en salud, y la organización y garan-tía de la prestación del plan obligatorio de salud.
COOMEVA ENTIDAD PROMOTORA DE SALUD is in charge of enrollment, member registration, collec-tions, transfers and application of contri-butions, promotion and prevention in health risk manage-ment and the organi-zation and guarantee of mandatory health plan services.
fORtALeZAS StReNGtHS
Con misión, visión, valores y políticas, enfocadas principal-mente en la calidad del servicio de salud, calidad científica y humana. Its mission, vision, values and policies are primarily focused on the quality of the staff, scientific research and healthcare services.
Centramos nuestro quehacer en el trabajo en equipo, po-tencializando el conocimiento y destrezas de cada individuo. Nuestro activo más preciado es el capital intelectual de nuestra gente. Its focus is on teamwork, increasing the knowledge and skills of each individual. Our most valuable asset is the intel-lectual capital of our people.
31 De DICIembRe De 2013 DeCembeR 31St, 2013
NemOtÉCNICO tICkeR
tIpO De ACCIONeStype Of StOCkordinarias COmmON
ISIN CoL28Pa00024
tIpO De INStRUmeNtOINStRUmeNt typeno LÍQUido NOt LIqUID
NúmeRO De ACCIONIStASNUmbeR Of SHAReHOLDeRS 3.284
fLOtANte fRee fLOAt-
ACCIONeS eN CIRCULACIÓNSHAReS OUtStANDING 460.650'350.014
DIVIDeNDO COp-
UtILIDAD pOR ACCIÓN eARNINGS peR SHARe -
COOmeVAepS
pOLÍtICA De SOSteNIbILIDAD/ ReSpONSAbILIDAD SOCIALSUStAINAbILIty/CORpORAte SOCIAL ReSpONSIbILIty pOLICy
es la forma ética, transparente, solidaria e incluyente como interactuamos y nos desarrollamos, comprometidos con la preservación del medio ambiente y buscando siempre la creación de valor sostenible,con progreso social. It's the ethical, transparent, fair and inclusive form wich we interact and develop ourselves, committed to preserving the environment and always looking for sustainable value creation, with social progress.
CONtACtO ReLACIÓN CON INVeRSIONIStAS INVeStOR ReLAtIONS CONtACt
NOmbRe NAme NILSON HUmbeRtO LeÓN RAmÍReZ. teLÉfONO pHONe NUmbeR (+57 2) 3182400 eXt. 25100 CORReO eLeCtRÓNICO e-mAIL [email protected]
1. INGReSOS UpC UpC INCOme (AfILIAte) 73,51%2. ReCObROS AL fOSyGA fOSyGA ReImbURSemeNt (GOVeRmeNt) 13,65%3. CUOtAS mODeRADORAS y COpAGOS CO-pAymeNt OR COINSURANCe 3,57%4. INGReSOS pROmOCIÓN y pReVeNCIÓN pReVeNtIVe HeALtH SeRVICeS INCOme 2,68%5. OtROS INGReSOS OpeRACIONALeS OtHeR OpeRAtIONAL INCOme 1,82%6. INGReSOS NO OpeRACIONALeS NON OpeRAtIONAL INCOme 4,77%
SeGmeNtACIÓN De INGReSOS ReVeNUe SeGmeNtAtION
JAIRO ReINALeS LONDOÑO Gerente General Aseguramiento Obligatorio epS manager executive Officer (CeO)NILSON HUmbeRtO LeÓN RAmÍReZ Gerente Nacional financiero manager financial Officer (CfO)VIRGILIO bARCO SeRNA Gerente Nacional de medicamentosNational manager of pharmaceuticalsCARLOS ALbeRtO bARRAZA CORONeLL Gerente Regional epS Caribe Caribbean Regional managermARCeLA AGUIRRe bUeNO Gerente Regional epS eje Cafeteroeje Cafetero Regional managerGLORAI ISAbeL pALAU SAAVeDRA Gerente Nacional Gestión Humana y Administrativo Human Resources and Administrative manager
NeIDy pAtRICIA CARVAJAL DOmÍNGUeZ Gerente Regional epS Nororiente Northeastern Regional managerJOSÉ AGUStÍN pULIDO OSUNA Gerente Regional epS Centro Oriente Central east Regional managerALfONSO RODRÍGUeZ mOJICA Gerente Nacional de Operaciones National manager of process and technologySANtIAGO ADOLfO ReStRepO mARÍNGerente Regional epS Noroccidente Northwest Regional managerDIeGO LUIS COVALeDA HeRReRA Gerente Regional epS Suroccidente Regional manager SuroccidentemARtHA teReSA LUCÍA GROSSO SANDOVALGerente Nacional No pOSNational manager Not OHp (Obligatory Health plan)
eJeCUtIVOS eXeCUtIVeS
JUNtA DIReCtIVA bOARD Of DIReCtORS
ALfReDO ARANA VeLASCOLUIS feRNANDO CAICeDO feRNÁNDeZCeLeStINO ARANGO CANO*JUAN GUILLeRmO ReStRepO*ALfReDO eDUARDO RINCÓN ANGULO
mANUeL feLIpe ISSALILIANA pAtRICIA GUZmANHeNRy mOLINA mOGOLLON*JORGe ALbeRtO VeRA ARANGO*OmAR tORO GONZÁLeZ*(*) miembro independienteIndependent member
2011 2012 2013ACtIVOS ASSetS $563.796 $754.521 $836.096pASIVOS LIAbILItIeS $439.614 $650.323 $762.984pAtRImONIO SHAReHOLDeRS' eqUIty $124.182 $104.198 $73.112INGReSOS OpeRACIONALeS OpeRAtING ReVeNUe $ 2'034.580 $ 2'220.521 $ 2'322.538UtILIDAD OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme $1.630 -$19.574 -$22.190UtILIDAD NetA Net INCOme $3.220 -$17.887 -$19.469mARGeN OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme mARGIN 0,08% -0,88% -0,96%mARGeN NetO Net INCOme mARGIN 0,16% -0,81% -0,84%pASIVO / pAtRImONIO LIAbILItIeS/eqUIty 3,54 6,24 10,44ROA 0,57% -3,47% -2,94%ROe 2,59% -14,40% -18,68%
ebItDA ebItDA $5.363 -$4.463 $4.404mARGeN ebItDA ebItDA mARGIN 0,26% -0,21% 0,19%eNteRpRISe VALUe/ebItDA 23,16 -23,35 16,60
CIfRAS fINANCIeRAS fINANCIAL fIGUReSCONSOLIDADAS - mILLONeS De COp CONSOLIDAteD - COp mILLION
pRINCIpALeS ACCIONIStAS mAIN SHAReHOLDeRS
1. COOpeRAtIVA mÉDICA DeL VALLe y pROfeSIONALeS De COLOmbIA COOmeVA 76,10%2. SALUD COOmeVA meDICINA pRepAGADA 22,28%3. mONteS DÍAZ JAIRO 0,07%4. CeNtRO mÉDICO ImbANACO 0,06%5. CARDONA tORO LUIS eDUARDO 0,03%6. COmfAmILIAR CAmACOL 0,03%7. JARAmILLO tORReS GUStAVO 0,03%8. SeRCOfUN fUNeRALeS OLIVOS 0,03%9. pROmOtORA mÉDICA LAS AmÉRICAS 0,03%10. CeNtRO fRACtURAS CefRA S.A. 0,02%11. OtROS ACCIONIStAS 1,33%
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RES
• sector sector otros serVIcIos otHer serVIces • AÑo De coNstItUcIÓN YeAr of INcorporAtIoN 1954 • cIUDAD cItY bogotá • eMpLeADos eMpLoYees 354 • www.corferias.com •
CORPORACIóN DE FERIAS Y EXPOSICIONES S.A.rAZÓN socIAL coMpANY NAMe
CORFERIAS CENTRO INTERNACIONAL Y DE NEGOCIOS, con una tradición de 60 años, se ha consolidado como el principal ope-rador profesional e internacional de ferias y eventos en Colombia, la Comunidad Andina, Centroamérica y el Caribe, en virtud de la estrategia de modernización de la infraestructura y base tecnoló-gica, dinámica de innovación e internacionalización y la proyec-ción social y ambiental de su gestión.
CORFERIAS CENTRO INTERNACIONAL Y DE NEGOCIOS, with a tradition of 60 years, has established itself as the main professio-nal and international operator of fairs and events in Colombia, the Andean Community, Central America and the Caribbean, by vir-tue of the infrastructure modernization strategy and technological foundations, the innovation and internationalization dynamic and the social and environmental projection of its management.
$232.53031 De DIcIeMbre De 2013 DeceMber 31st, 2013
NúMero De AccIoNIstAsNUMber of sHAreHoLDers 395
fLotANte free fLoAt10,82%
DIVIDeNDo - copDIVIDeND - cop$65
UtILIDAD por AccIÓN eArNINgs per sHAre $129
MILLoNes De cop cop MILLIoN
NeMotÉcNIcotIcKer
tIpo De AccIoNestYpe of stocKordinarias coMMoN
IsIN Coo08Pa00038
tIpo De INstrUMeNtoINstrUMeNt tYpeno líquido Not LIqUID
rpg p/e10,75
precIo/LIbros prIce/booK0,48
DIVIDeND YIeLD4,65%
AccIoNes eN cIrcULAcIÓNsHAres oUtstANDINg 167'287.797
corferIAs
cApItALIZAcIÓN bUrsátILMArKet cAp
jUNtA DIrectIVAboArD of DIrectors
gUILLerMo botero NIetoMAríA DeL rosArIo sINtes ULLoA*jAIMe MANtILLA gArcíAgoNZALo ecHeVerrY gArZÓNjosÉ bLAcKbUrN cortÉseNrIqUe VArgAs LLerAsgILberto gÓMeZ ArANgo*
(*) Miembro independienteIndependent member
INgresos operAcIoNALes
UtILIDAD operAcIoNAL
2011 2012 2013ActIVos Assets $434.720 $454.943 $518.809pAsIVos LIAbILItIes $30.866 $24.873 $33.929pAtrIMoNIo sHAreHoLDers' eqUItY $403.855 $430.070 $484.880INgresos operAcIoNALes operAtINg reVeNUe $83.699 $94.255 $101.293UtILIDAD operAcIoNAL operAtINg INcoMe $20.848 $24.632 $25.518UtILIDAD NetA Net INcoMe $17.697 $20.964 $21.638MArgeN operAcIoNAL operAtINg INcoMe MArgIN 24,91% 26,13% 25,19% MArgeN Neto Net INcoMe MArgIN 21,14% 22,24% 21,36%pAsIVo / pAtrIMoNIo LIAbILItIes/eqUItY 0,08 0,06 0,07roA 4,07% 4,61% 4,17%roe 4,38% 4,87% 4,46%
ebItDA ebItDA $25.722 $29.547 $31.887MArgeN ebItDA ebItDA MArgIN 30,73% 31,35% 31,48%eNterprIse VALUe/ebItDA 9,56 7,85 6,91
cIfrAs fINANcIerAs fINANcIAL fIgUrescoNsoLIDADAs - MILLoNes De cop coNsoLIDAteD - cop MILLIoN
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DE
FERI
AS Y
EXP
OSI
CIO
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S.A
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La infraestructura de calidad internacional, cuya área de exhibición es la más grande del país y su plataforma de servicios satisfacen de manera integral las necesidades de los clientes.The world-class infrastructure, which has the largest exhibition area in the country, and its services platform fully satisfy clients' needs.
Realizan ferias innovadoras que propician la generación de contactos de negocios e interacción a través de una acertada gestión de convocatoria y promoción de expositores y compradores. They hold innovative fairs to generate business contacts and networking through the proper management of announcements and promotion of exhibitors and buyers.
FORTALEZAS STRENGTHS
pOLÍTicA dE SOSTENibiLidAd/ RESpONSAbiLidAd SOciALSUSTAiNAbiLiTY/cORpORATE SOciAL RESpONSibiLiTY pOLicY
corferias tiene una política de Responsabilidad Social Empresa-rial y Ambiental focalizada en su relación con la comunidad vecina. El objetivo principal es introducir principios de sostenibilidad en su actividad y reducir los impactos generados en el entorno. corferias has a corporate Social and Environmental Respon-sibility policy focused on the relationship with the neighboring community. The objective is to introduce sustainability principles on the company´s activities and to reduce the impact on the surrounding areas.
NOmbRE NAmE LiLiANA OYUELA TAbORdA. TELéFONO pHONE NUmbER (+57 1) 381 0000 EXT. 5044 cORREO ELEcTRóNicO E-mAiL [email protected]
cONTAcTO RELAcióN cON iNvERSiONiSTAS iNvESTOR RELATiONS
1. OpERAcióN pROFESiONAL dE FERiAS TRAdE FAiR OpERATOR 87,00%2. REALiZAcióN dE EvENTOS FAciLiTiES RENTAL ANd AddiTiONAL SERvicES FOR EvENTS 9%3. SERviciOS cOmpLEmENTARiOS cOmpLEmENTARY SERvicES 4%
SEGmENTAcióN dE iNGRESOS REvENUE SEGmENTATiON
1
23
ANdRéS LópEZ vALdERRAmApresidente EjecutivocEOmARiO cAjiAO pEdRAZAvicepresidente de planeación y Asuntos corporativosplanning and corporate Affairs vicepresidentRObERTO vERGARA RESTREpOdirector comercial y de mercadeocommercial and marketing directorLiLiANA OYUELA TAbORdASecretaria GeneralGeneral counsel
mAURiciO pAREdES GARcÍASubdirector Operativo y AdministrativoOperations and managing directormARTÍN cAmARGO péREZSudirector Técnico y de infraestructuraTechnical and infrastructure directorHELENA vARGAS ANGARiTASubdirectora de mercadeomarketing chiefdELiA iNéS NEiRA bUSTOSAuditoraAuditor
EjEcUTivOS EXEcUTivES
1. cÁmARA dE cOmERciO dE bOGOTÁ 79,75%2. cORpORAcióN AmbiENTAL EmpRESARiAL 9,43%3. cÁmARA dE cOmERciO dE mEdELLÍN pARA ANTiOQUiA 5,04%4. HObAc LTdA 1,01%5. iNvERSiONES Y SERviciOS cAmS LTdA iNSERcAmS 0,96%6. cARdOZO dE RObAYO OmAiRA 0,21%7. SUÁREZ mELO mARiO 0,17%8. SERRANO OREjARENA GONZALO 0,17%9. imOcOm S.A. 0,16%10. jARA ALbARRAcÍN mANUEL GUiLLERmO 0,14%11. OTROS AcciONiSTAS cON mENOR pARTicipAcióN 3,00%
pRiNcipALES AcciONiSTAS mAiN SHAREHOLdERS
1
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6 10
2
cORFERiAS: pREciO pRicE mÁX mAX $1.390 mÍN miN $1.390 ÚLTimO LAST $1.390
ENE FEb mAR AbR mAY jUN jUL AGO SEp OcT NOv dic
cORFERiAS mONTO NEGOciAdO TURNOvER
cOLcAp
12 mESES TERmiNAdOS 31 dE diciEmbRE dE 2013 12 mONTHS ENdEd dEcEmbER 31ST, 2013mONTO NEGOciAdO TURNOvER miLLONES dE cOp cOp miLLiON
3
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dESEmpEÑO dE LA AccióN STOcK pERmORmANcE
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• sector sector FINANcIero FINANcIAL • AÑo De coNstItUcIÓN YeAr oF INcorporAtIoN 1961 • cIUDAD cItY bogotá • eMpLeADos eMpLoYees 289 • www.corficolombiana.com •
CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A.rAZÓN socIAL coMpANY NAMe
CORFICOLOMBIANA es un inversionista estratégico que genera y estructura opor-tunidades de inversión. Cuenta con un portafolio de inversión que se caracteriza por tener un criterio de largo plazo, con inversiones por 4,1 billones de pesos y una composición sectorial diversificada. Esta estructura, experiencia y conocimiento le permite una capacidad de generación de di-videndos estable para los accionistas, opor-tunidades claras de crecimiento, solidez y creación de valor al país.
CORFICOLOMBIANA is a strategic investor that creates and structures investment op-portunities. It has an investment portfolio characterized by a long-term criteria, with investments of 4.1 trillion pesos and a di-versified sector composition. This structure, experience and knowledge allows it a stable dividend generation capacity for the share-holders, clear growth opportunities, liquidity and value generation for the country.
$ 8’195.98331 De DIcIeMbre De 2013 DeceMber 31st, 2013
NúMero De AccIoNIstAsNUMber oF shArehoLDers 6.409
FLotANte Free FLoAt41,70%
UtILIDAD por AccIÓN eArNINgs per shAre $2.589,99
totAL AccIoNes eN cIrcULAcIÓN shAres oUtstANDINg208'134.342
NeMotÉcNIcotIcKer
MILLoNes De cop cop MILLIoN
corFIcoLcF pFcorFIcoL
cApItALIZAcIÓN bUrsátILMArKet cAp
tIpo De AccIoNes tYpe oF stocKordinarias PrEFErEnCiaLEscoMMoN preFerreD
IsIN CoJ12Pa00048 CoT09Pa00043
tIpo De INstrUMeNtotYpe oF INstrUMeNtLÍQUido LIQUID LÍQUido LIQUID
rpg p/e15,29 13,90
precIo/LIbros prIce/booK 2,05 1,86
DIVIDeNDo - copDIVIDeND - cop$660 $660
DIVIDeND YIeLD1,67% 1,83%
AccIoNes orDINArIAs AccIoNes preFereNcIALes eN cIrcULAcIÓN eN cIrcULAcIÓNcoMMoN shAres oUtstANDINg preFerreD shAres oUtstANDINg195'318.576 12'815.766
jUNtA DIrectIVAboArD oF DIrectors
LUIs cArLos sArMIeNto gUtIÉrreZcArLos ArcesIo pAZ bAUtIstAALejANDro FIgUeroA jArAMILLoeFrAÍN otero áLVAreZherNáN rINcÓN gÓMeZgAbrIeL tUrbAY MArULANDA*josÉ LeIboVIch goLDeNberg*josÉ FerNANDo IsAZA DeLgADojorge IVáN VILLegAs MoNtoYA jUAN MArÍA robLeDo UrIbegerArDo sILVA cAstro áLVAro VeLAsQUeZ cocK sANtIAgo MADrIÑáN De LA torre*roDrIgo LLoreNte MArtÍNeZ*
(*) Miembro independienteIndependent member
INgresos operAcIoNALes
UtILIDAD operAcIoNAL
2012 2012 2013 2013 s1 s2 s1 s2 ActIVos Assets $12'281.439 $13'068.810 $12'218.667 $14'061.412pAsIVos LIAbILItIes $9'190.869 $10'050.568 $8'767.424 $10'033.974pAtrIMoNIo shArehoLDers' eQUItY $3'090.570 $3'018.242 $3'451.243 $4'027.438INgresos operAcIoNALes operAtINg reVeNUe $2'355.145 $1'718.432 $1'088.014 $1'055.512UtILIDAD operAcIoNAL operAtINg INcoMe $372.665 $212.500 $431.957 $393.612UtILIDAD NetA Net INcoMe $209.187 $95.129 $288.953 $250.113MArgeN operAcIoNAL operAtINg INcoMe MArgIN 15,82% 12,37% 39,70% 37,29% MArgeN Neto Net INcoMe MArgIN 8,88% 5,54% 26,56% 23,70%pAsIVo / pAtrIMoNIo Net INcoMe MArgIN 2,97 3,33 2,54 2,49roA 1,70% 0,73% 2,36% 1,78%roe 6,77% 3,15% 8,37% 6,21%
cArterA brUtA gross LoAN portFoLIo - - - -MArgeN Neto De INterÉs Net INterest MArgeN - - - -soLVeNcIA soLVeNcY rAtIo - - - -
cIFrAs FINANcIerAs FINANcIAL FIgUrescoNsoLIDADAs - MILLoNes De cop coNsoLIDAteD - cop MILLIoN
129
1. BANCO DE BOGOTá S.A. 38,19%2. BANCO DE OCCIDENTE S.A. 13,64%3. BANCO POPULAR S.A. 5,61%4. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIóN MODERADO 3,16%5. FONDO PENSIONES OBLIGATORIAS HORIZONTE - MODERADO 2,57%6. CUBIDES OLARTE HENRY 1,46%7. FONDO BURSáTIL ISHARES COLCAP 1,27%8. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 1,23%9. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIóN 32,87%
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
CO
RPO
RAC
IÓN
FIN
AN
CIE
RA C
OLO
MBI
AN
A S
.A.
El portafolio de inversiones se encuentra diversificado en sectores estables y estratégicos como Infraestructura, Agroindustria, Servicios y Energía y Gas, que tienen amplias perspectivas de crecimiento.The investment portfolio is diversified in stable and strategic sectors such as Infrastructure, Agribusiness, Services and Gas and Electricity, which have high growth forecasts.
Cuenta con un patrimonio de $4.08 billones, que corresponde al cuarto patrimonio del sistema financiero colombiano. Este patrimonio le brinda capacidad y solidez para afrontar pérdidas inesperadas, y le permite apalancar el crecimiento de inversiones de capital.It has a shareholders' equity of $4.08 trillion, which is the fourth largest shareholders' equity in the Colombian financial system. This equity provides it with the capacity and liquidity to deal with unexpec-ted losses, and allows it to lever up the growth of capital investments.
FORTALEZAS STRENGTHS
ACCIONES INSCRITAS EN MERCADOS EXTRANJEROSSHARES LISTED IN FOREIGN MARKETSADS y GDS, Bolsa de Luxemburgo: ISIN US 2198693028
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
La política de Corficolombiana está orientada en tres dimensiones de impacto: económico, social y ambiental; se encuentra dirigida a nuestros grupos de interés y mediante ella, con compromiso y responsabilidad, contribuimos con la comunidad, apoyando el proce-so de desarrollo y crecimiento de la sociedad y el país.The company's policy of social responsibility revolves around three dimensions of impact: eco-nomic, social and evironmental, which is directed toward our target group, whose living condi-tions we aim to improve, in order to support the development and growth of the country.
NOMBRE NAME MARIA JOSE NIETO SOTO. TELéFONO PHONE NUMBER (+57 1) 286 3300 EXT. 7330 CORREO ELECTRóNICO E-MAIL [email protected]
CONTACTO RELACIóN CON INvERSIONISTAS INvESTOR RELATIONS
1. vALORACIóN DE INvERSIONES vALUATION OF INvESTMENTS 57,34%2. DIvIDENDOS DIvIDENDS 24,50%3. OTROS (INGRESOS SECTOR REAL) OTHERS (INCOME FROM COMPANIES) 7,80%4. UTILIDAD EN vENTA DE INvERSIONES GAINS ON SALE OF INvESTMENTS 7,42%5. INTERESES INTERESTS 1,82%6. RECUPERACIONES RECOvERIES 0,70%7. COMISIONES COMMISSIONS 0,42%
SEGMENTACIóN DE INGRESOS REvENUE SEGMENTATION
JOSé ELÍAS MELO ACOSTAPresidentePresidentJUAN CARLOS PáEZ AYALAvP EjecutivoExecutive vPJULIáN ALONSO vALENZUELA RAMÍREZ vP de TesoreríaTreasury vP
GUSTAvO ANTONIO RAMÍREZ GALINDOvP de InversionesInvestment vPALEJANDRO SáNCHEZ vACAvP Banca de InversiónInvestment Bank Executive vP
EJECUTIvOS EXECUTIvES 12
1
3
4
56
6
2345
67
8
9
CORFICOLF: PRECIO PRICE MáX MAX $40.000 MÍN MIN $34.260 ÚLTIMO LAST $39.600
PFCORFICOL: PRECIO PRICE MáX MAX $37.000 MÍN MIN $29.200 ÚLTIMO LAST $36.000
CORFICOLF PECORFICOLCOLCAP MONTO NEGOCIADO TURNOvER
DESEMPEÑO DE LA ACCIóN STOCK PERMORMANCE
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOv DIC
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOvER MILLONES DE COP COP MILLION
92.17
6
97.90
0
54.45
2
74.76
4
63.33
7
55.83
6
80.83
8
44.16
7
56.22
1
57.83
9
100
90
80
70
60
50
40
30
20
93.83
5
60
70
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90
100
110
120
Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
CORFICOLF
PFCORFICOL
74.51
0
130
ACC
ION
ES B
VC ●
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ÍA D
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ISO
RES
• sector sector PetrÓLeo Y GAs oIL & GAs • AÑo De coNstItUcIÓN YeAr of INcorPorAtIoN 1951 • cIUDAD cItY boGotá • eMPLeADos eMPLoYees 8.800 • www.ecopetrol.com.co•
ECOPETROL S.A.rAZÓN socIAL coMPANY NAMe
ECOPETROL está entre las 50 mayores petroleras del mundo y es la cuarta en Latinoamérica. Es la mayor compañía de Colombia por ingresos, utilidad, EBITDA, activos y patrimonio, siendo la única em-presa integrada de crudo y gas en el país (E&P, transporte, refinación y petroquímica). Ecopetrol tiene presencia en Colombia, Brasil, Perú y la Costa del Golfo de EE.UU. El grupo tiene participación en las si-guientes compañías: • Exploración y Producción: Hocol (100%), Sa-via (50%), Equion (51%), Ecopetrol América (100%), Ecopetrol de Perú (100%), Ecopetrol de Brasil (100%) • Transporte: Cenit (100%) • Refinación y Petroquímica: Reficar (100%) y Propilco (100%) • Bio-combustibles: Ecodiesel (50%) y Bioenergy (91,43%). Las acciones de Ecopetrol están listadas en la Bolsa de Valores de Colombia (ECO-PETROL) y sus ADR están listados en la Bolsa de Valores de Nueva York (EC) y de Toronto (ECP). La República de Colombia es el mayor accionista de Ecopetrol, con un 88,5% de su propiedad.
ECOPETROL is one of the 50 largest oil companies in the world and one of the top four in Latin America. Based on revenue, prof-its, EBITDA, assets and equity, it is the largest company in Colom-bia, and it is the nation's only integrated crude oil and gas company (E&P, transport, refining and petrochemical). Ecopetrol is present in Colombia, Brazil, Peru and the US Gulf Coast. The group has hold-ings in the following companies: • Exploration and Production: Hoc-ol (100%), Savia (50%), Equion (51%), Ecopetrol America (100%), Ecopetrol de Perú (100%), Ecopetrol de Brasil (100%) • Transport: Cenit (100%) • Refining and Petrochemical: Reficar (100%) and Pro-pilco (100%) • Biofuel: Ecodiesel (50%) and Bioenergy (91.43%). Ecopetrol shares are listed on the Colombian Securities Exchange (ECOPETROL) and its ADRs are listed on the New York (EC) and Toronto (ECP) Stock Exchanges. The Republic of Colombia is the largest shareholder of Ecopetrol, holding 88.5% thereof.
$152’131.78431 De DIcIeMbre De 2013 DeceMber 31st, 2013
NúMero De AccIoNIstAsNUMber of shArehoLDers 425.846
fLotANte free fLoAt11,5%
DIVIDeNDo - coPDIVIDeND - coP$260
UtILIDAD Por AccIÓN eArNINGs Per shAre $324,76
MILLoNes De coP coP MILLIoN
NeMotÉcNIcotIcKer
tIPo De AccIoNestYPe of stocKordinarias coMMoN
IsIN CoC04Pa00032
tIPo De INstrUMeNtoINstrUMeNt tYPelíquido LIqUID
rPG P/e11,39
PrecIo/LIbros PrIce/booK2,12
DIVIDeND YIeLD7,03%
AccIoNes eN cIrcULAcIÓNshAres oUtstANDING 41.116'698.456
ecoPetroL
cAPItALIZAcIÓN bUrsátILMArKet cAP
jUNtA DIrectIVAboArD of DIrectors
tAtIANA MArÍA oroZco De LA crUZAMILcAr AcostA MeDINAMAUrIcIo cArDeNAs sANtAMArÍAhorAcIo ferreIrA rUeDA*LUIs ferNANDo rAMÍreZ AcUÑA*roberto steINer sAMPeDro*joAqUÍN MoreNo*jorGe GAbINo PINZÓN sáNcheZ*GoNZALo restrePo LÓPeZ*
(*) Miembro independienteIndependent member
INGresos oPerAcIoNALes
UtILIDAD oPerAcIoNAL
2011 2012 2013ActIVos Assets $92.277.386 $113'879.578 $132'427.994PAsIVos LIAbILItIes $35'335.900 $46'536.530 $56'735.043PAtrIMoNIo shArehoLDers' eqUItY $54'688.855 $64'740.881 $71'119.203INGresos oPerAcIoNALes oPerAtING reVeNUe $65'967.514 $68'852.002 $70'428.714UtILIDAD oPerAcIoNAL oPerAtING INcoMe $25'872.980 $23'342.904 $21'834.729UtILIDAD NetA Net INcoMe $15'452.334 $14'778.947 $13'106.503MArGeN oPerAcIoNAL oPerAtING INcoMe MArGIN 39,22% 33,90% 31,00% MArGeN Neto Net INcoMe MArGIN 23,42% 21,46% 18,61%PAsIVo / PAtrIMoNIo LIAbILItIes/eqUItY 0,65 0,72 0,80roA 16,75% 12,98% 9,90%roe 28,25% 22,83% 18,43%
ebItDA ebItDA $30'236.379 $28'506.985 $28'013.732MArGeN ebItDA ebItDA MArGIN 46% 41% 40%eNterPrIse VALUe/ebItDA 6,37 8,17 6,07
cIfrAs fINANcIerAs fINANcIAL fIGUrescoNsoLIDADAs - MILLoNes De coP coNsoLIDAteD - coP MILLIoN
131
ECO
PETR
OL
S.A
.
Nuestra posición líder en exploración y producción, transporte y refinación en Colombia, nos permite agregar mayor valor a los hidro-carburos, con una clara orientación hacia el mercado y los clientes.Our leading position in exploration and production, transport and refining in Colombia enable us to add more value to hydrocarbons, with a clear market and client orientation.Ecopetrol posee una valiosa base de campos de producción con potencial de crecimiento y una extensa base de activos explorato-rios en tierra y mar que darán sostenibilidad al crecimiento futuro. Ecopetrol has valuable oil fields with growth potential and extensive onshore and offshore exploration assets for the sustainability of future growth.
FORTALEZAS STRENGTHS
ACCIONES INSCRITAS EN MERCADOS EXTRANJEROSSHARES LISTED IN FOREIGN MARKETSBolsa de Valores de Nueva York (NYSE) ADR Level II NYSE: EC Bolsa de Valores de Toronto (TSX): TSX: ECP
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
Asegurar una gestión responsable con grupos de interés para apoyar el logro de los objetivos empresariales, el desarrollo sostenible, el respeto a los DDHH y asegurar la sostenibilidad del negocio. Ensure accountability to stakeholders to support the achievement of corporate goals, a sustainable development, respect for human rights and ensure business sustainability. 1. VENTAS AL EXTERIOR EXPORTS SALES 62,80%
2. VENTAS LOCALES LOCAL SALES 33,60%3. VENTA DE SERVICIOS SALE OF SERVICES 3,60%
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
2
NOMBRE NAME ALEJANDRO GIRALDO. TELéFONO PHONE NUMBER (+57 1) 234 5190 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
1
3
JAVIER GUTIéRREZ PEMBERTHYPresidente President and CEOMAGDA NANCY MANOSALVAVP Corporativa de FinanzasChief Financial Officer (CFO)MARGARITA OBREGÓNSecretaria General General Counsel of the Board of DirectorsHéCTOR MANOSALVAVP Ejecutivo de Exploración y Producción E&P Executive VPHUMBERTO FUENZALIDAVP de Exploración VP of ExplorationHéCTOR CASTAñOVP de ProducciónVP of ProductionRAFAEL GUZMáNVP de Técnica y Desarrollo de Exploración y ProducciónVP of Technical and Development of Exploration and ProductionPEDRO A. ROSALESVP Ejecutivo de DownstreamDownstream Executive VP
FEDERICO MAYAVP de Refinación y PetroquímicaVP of Refining and PetrochemicalCLAUDIA CASTELLANOSVP Comercial y de MercadeoVice-president of Sales and MarketingADRIANA M. ECHEVERRI VP de Estrategia y CrecimientoVP of Strategy and GrowthJAIME BOCANEGRAVP de Transporte y LogísticaVP of Transportation and LogisticsMARTHA CASTAñOVP de Talento HumanoVP of Human ResourcesRODOLFO GARCÍAVP Jurídico (E) Legal VP (A)NéSTOR SAAVEDRAVP de Innovación y TecnologíaVP of Innovation and TechnologyÓSCAR VILLADIEGOVP de HSE y Sostenibilidad Operativa VP of HSE and Operational Sustain
EJECUTIVOS EXECUTIVES
1. MINISTERIO DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO 88,49%2. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 1,28%3. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 1,02%4. FONDO ECOPETROL ADR PROGRAM 0,93%5. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS HORIZONTE MODERADO 0,57%6. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 0,45%7. FONDO BURSáTIL ISHARES COLCAP 0,35%8. FONDO DE PENSIONES VOLUNTARIAS MULTIFUND SKANDIA 0,18%9. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS SKANDIA S.A. 0,16%10. ISHARES MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUND 0,14%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 6,43%
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
1
1152
3
4
67 8
9 10
ECOPETROL: PRECIO PRICE MáX MAX $5.710 MÍN MIN $3.695 ÚLTIMO LAST $3.700
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
ECOPETROL MONTO NEGOCIADO TURNOVER
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
585.9
06
887.9
49
663.5
32
1'089
.671
734.3
49
534.9
54
581.1
60
459.2
00
504.9
94
597.1
95
437.4
76
626.5
57
DESEMPEñO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
110
100
90
80
70
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50
40
30
20
40
50
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70
80
90
100
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
ECOPETROL
132
ACC
ION
ES B
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GU
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RES
RAZÓN SOCIAL COmpANy NAme
• SeCtOR SeCtOR teLeCOmUNICACIONeS teLeCOmmUNICAtIONS • AÑO De CONStItUCIÓN yeAR Of INCORpORAtION 1996 • CIUDAD CIty meDeLLíN • empLeADOS empLOyeeS 745 • www.edatel.com.co •
EDATEL S.A. E.S.P.La Compañía tiene como objeto social principal, la organi-zación, administra-ción y prestación de los servicios de telecomunicacio-nes, tecnologías de la información, operación de redes y todas las actividades complementarias. Pertenece a los Gru-pos Empresariales Empresas Públicas de Medellín E.S.P. y UNE EPM Teleco-municaciones S.A. The Company's main corporate purpose is the organization, administration and delivery of tele-communications services, information technologies, opera-tion of networks and all complementary activities. It is part of the business groups Empresas Públicas de Medellín E.S.P, and UNE EPM Tele-comunicaciones S.A.
EDAT
EL S
.A. E
.S.P
.
fORtALeZAS StReNGtHS
Por hacer parte de la Rama Ejecutiva del Poder Público, EDATEL puede celebrar no solo contratos con el sector privado, sino también con-venios interadministrativos, lo que le permite acceder a recursos públicos.Since it is part of the Executive Branch of Public Power, not only can EDATEL negociate contracts with the private sector, but it can also make inter-administrative agree-ments, which provides it with access to public resources. EDATEL se orienta a conso-lidarse como una compañía de soluciones integrales de TIC a través de la innovación, la asesoría y la agilidad en la entrega de soluciones que satisfagan las necesidades de los sectores público y privado.EDATEL is focused on establish-ing itself as an integral ICT (Information and Communi-cations Technology) solutions company that, through inno-vation, consultancy and ease in the delivery of solutions, meets the needs of the public and private sectors.
31 De DICIembRe De 2013 DeCembeR 31St, 2013
NemOtÉCNICO tICkeR
tIpO De ACCIONeStype Of StOCkordinarias COmmON
ISIN Coi31Pa00016
tIpO De INStRUmeNtOINStRUmeNt typeno LÍQUido NOt LIqUID
NúmeRO De ACCIONIStASNUmbeR Of SHAReHOLDeRS 276
fLOtANte fRee fLOAt1,96%
ACCIONeS eN CIRCULACIÓNSHAReS OUtStANDING 144'870.545
DIVIDeNDO COp-
UtILIDAD pOR ACCIÓN eARNINGS peR SHARe $51
eDAteL
pOLítICA De SOSteNIbILIDAD/ ReSpONSAbILIDAD SOCIALSUStAINAbILIty/CORpORAte SOCIAL ReSpONSIbILIty pOLICy
En el objeto social y en el Código de Buen Gobierno de EDATEL se contempla que la Empresa complementará sus actividades comerciales con otras de in-versión social encaminadas al fortalecimiento de su responsabilidad social.Is contemplated in EDATEL's social purpose that the company will complement its commercial activities with other of social investment that are focused to strengthen its social responsibility.
CONtACtO ReLACIÓN CON INVeRSIONIStAS INVeStOR ReLAtIONS CONtACt
NOmbRe NAme NAtALIA mARíA ALZAte DUqUe (eDAteL) / TATIANA VARGAS ARIZA (FIDUCIARIA BANCOLOMBIA). TELéFONO pHONe NUmbeR (+57 4) 384 6413 / 404 2364 CORReO eLeCtRÓNICO e-mAIL [email protected] / [email protected]
1. DAtOS DAtA 48,11%2. VOZ VOICe 35,20%3. fINANCIeROS fINANCIAL 4,65% 4. teLeVISIÓN teLeVISION 2,56%5. eXtRAORDINARIOS eXtRAORDINARy 1,67%6. OtROS INGReSOS OtHeR SOURCeS 7,72%
SeGmeNtACIÓN De INGReSOS ReVeNUe SeGmeNtAtION
jUNtA DIReCtIVA bOARD Of DIReCtORS
mARC eICHmANN peRRetmARíA DeL pILAR LONDOÑO CORReALUIS feLIpe HOyOS VIeIRACARLOS ANDRÉS pÉReZ DíAZCARLOS DUqUe URIbe*
ALbA LUZ HOyOS NARANjO*DIeGO qUINteRO VÁSqUeZ*
(*) Miembro independienteIndependent member
jUAN feRNANDO pRAtS mUÑOZ Gerente General CeOeNRIqUe tRAVeCeDO pINtO Gerente de Estrategia y Finanzas Strategy and Finance ManagerSANtIAGO LONDOÑO SOtO Gerente de Recursos Humanos Human Resourcer ManagerDIeGO ANDRÉS SALAZAR mONteALeGReGerente Comercial Commercial ManagerCARLOS mARIO VÉLeZ LÓpeZ Gerente de Tecnología (E)
Technology Manager (E)GLORIA pAtRICIA VeLÁSqUeZ VÁSqUeZSecretaria General (E) General Counsel (E)CAtALINA mARíA GUtIÉRReZ ZULUAGADirectora Staff de Control Interno Internal Control DirectormARíA pAULA ARReDONDO OSSACoordinadora Staff de ComunicacionesCorporate Communications Coordinator
ejeCUtIVOS eXeCUtIVeS
pRINCIpALeS ACCIONIStAS mAIN SHAReHOLDeRS
1. UNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A. 80,00%2. DepARtAmeNtO De ANtIOqUIA 19,81%3. OtROS ACCIONIStAS CON meNOR pARtICIpACIÓN 0,19%
2011 2012 2013ACtIVOS ASSetS $467.778 $430.438 $432.830pASIVOS LIAbILItIeS $172.132 $149.428 $144.648pAtRImONIO SHAReHOLDeRS' eqUIty $295.646 $281.010 $144.648INGReSOS OpeRACIONALeS OpeRAtING ReVeNUe $167.512 $183.388 $187.135UtILIDAD OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme -$4.058 -$1.538 $1.173UtILIDAD NetA Net INCOme $5.510 -$7.430 $7.449mARGeN OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme mARGIN -2,42% -0,84% 0,63%mARGeN NetO Net INCOme mARGIN 3,29% -4,05% 3,98%pASIVO / pAtRImONIO LIAbILItIeS/eqUIty 0,58 0,53 1,00ROA 1,18% -1,73% 1,72%ROe 1,86% -2,64% 5,15%
ebItDA ebItDA $55.671 $59.923 $49.355mARGeN ebItDA ebItDA mARGIN 33,23% 32,68% 26,37%eNteRpRISe VALUe/ebItDA - - -
CIfRAS fINANCIeRAS fINANCIAL fIGUReSCONSOLIDADAS - mILLONeS De COp CONSOLIDAteD - COp mILLION
134
ACC
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ISO
RES
• SECTOR SECTOR SERVICIOS PÚBLICOS UTILITIES • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 1896 • CIUDAD CITY BOGOTÁ • EMPLEADOS EMPLOYEES 282 • www.grupoenergiadebogota.com •
EMPRESA DE ENERGÍA DE BOGOTÁ S.A. E.S.P.RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
La EMPRESA DE ENERGÍA DE BOGOTÁ (EEB) es casa matriz del Grupo Energía de Bogotá. EEB se dedica a la transmisión de energía y desarrolla su estrategia a través del manejo de un porta-folio de inversiones con control, en monopolios naturales regula-dos de transporte y distribución de electricidad y gas natural. Esta estrategia tiene un alcance regional con operaciones en países con alto crecimiento potencial como Colombia, Perú y Guatemala, y la búsqueda de oportunidades de inversión en América. De igual manera, su estrategia está centrada en la búsqueda de inversiones en países con marco regulatorio estable y contar con amplio acce-so a los mercados de capitales.
EMPRESA DE ENERGÍA DE BOGOTÁ (EEB) is the parent company of the Grupo Energía de Bogotá. EEB is engaged in power transmission and develops its strategy by managing a por-tfolio of investments with control natural regulated monopolies for the transmission and distribution of electricity and natural gas. This strategy is regional in scope with operations in coun-tries that have high growth potential, such as Colombia, Peru and Guatemala, and it is seeking investment opportunities in America. In addition, its strategy is focused on finding invest-ments in countries with a sound regulatory scenario and having extensive access to capital markets.
$14’093.10631 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 4.521
FLOTANTE FREE FLOAT16,85%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$64,32
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $91,88
MILLONES DE COP COP MILLION
NEMOTÉCNICOTICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKORDINARIAS COMMON
ISIN COE01PA00026
TIPO DE INSTRUMENTOINSTRUMENT TYPELÍQUIDO LIQUID
RPG P/E16,71
PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK1,44
DIVIDEND YIELD4,19%
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 9.181'177.017
EEB
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
ALBERTO MERLANO ALCOCERGERMÁN CORREDOR AVELLAFERNANDO ARBELÁEZ BOLAÑOSSAÚL KATTAN COHENGUILLERMO PERRY RUBIOGUSTAVO FRANCISCO PETRO URREGOJOSÉ ORLANDO RODRÍGUEZ GUERREROCARLOS FIDEL SIMANCAS NARVÁEZMA. VICTORIA DUQUE LÓPEZJENNIFER RUIZFERNANDO SANCLEMENTE A.MAURICIO CABRERA GALVIS*CLAUDIA CASTELLANOS RODRÍGUEZ*MAURICIO CÁRDENAS MÜLLER*JORGE REYNEL PULECIO YATE*GUSTAVO RAMÍREZ GALINDO*BORIS VILLA GALLO*
(*) Miembro independienteIndependent member
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $13'956.870 $14'689.730 $16'811.262PASIVOS LIABILITIES $4'574.731 $4'492.725 $5'619.200PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $8'313.951 $8'994.660 $9'805.960INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $1'421.664 $1'585.105 $1'958.521UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $550.659 $558.518 $607.965UTILIDAD NETA NET INCOME $305.294 $690.701 $843.560MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 38,73% 35,24% 31,04% MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 21,47% 43,57% 43,07%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,55 0,50 0,57ROA 2,19% 4,7% 5,02%ROE 3,67% 7,68% 8,60%
EBITDA EBITDA $1'082.049 $1'279.394 $1'775.908MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 59,30% 58,94% 61,69%ENTERPRISE VALUE/EBITDA 13,20 12,04 10,22
CIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
Nota: No se incluye el interés minoritario ni en pasivos ni patrimonio. EBITDA Consolidado de EEB calculado en concordancia con el contrato de los bonos emitidos por EEB en noviembre de 2011. Margen EBITDA: Dentro del cálculo del denominador se han incluido ingresos operacionales, dividendos e ingresos por intereses.Note: Minority interest is not included in liabilities or shareholders' equity. EEB Consolidated EBITDA calculated in accordance with the contract of bonds issued by EEB in November 2011. EBITDA Margin: Within the calculation of the denominator are included operating income, dividends and interest income.
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. E.S
.P.
Habilidad para integrar, desarrollar y operar negocios diversificados de energía: EEB empezó implementando una estrategia de crecimien-to para diversificar y expandir su negocio de energía en América.Ability to integrate, develop and operate diversified energy businesses: EEB began by implementing a growth strategy to diversify and expand its energy business in America.
Flujo de caja estable y predecible: los negocios operan en ambientes estables, con regulación y reglas de juego claras. Además, cuenta con acuerdos de accionistas que maximizan utilidades y distribución de dividendos.Stable and predictable cash flow: the business operates in a sound environment with clear rules. In addition, it has shareholders agreements that maximize profits and the distribution of dividends.
FORTALEZAS STRENGTHS
pOLÍTIcA dE SOSTENIBILIdAd/ RESpONSABILIdAd SOcIALSUSTAINABILITY/cORpORATE SOcIAL RESpONSIBILITY pOLIcY
EEB opera bajo un modelo de Res-ponsabilidad Global con la misión de generar valor social, económico y ambiental a sus grupos de inte-rés. Es signatario del pacto Global de las naciones unidas y trabaja activamente con la Red Local del pacto Global en colombia.EEB operates under a Global Responsibility model whose mission is to create social, economic and environmental value to its stakeholders. EEB is a signatory of the Global compact of the United Nations and actively works with the Global compact Local Network in colombia.
NOmBRE NAmE NIcOLáS mANcINI SUáREZ. TELéFONO pHONE NUmBER(+57 1) 326 8000 EXT. 1536 cORREO ELEcTRóNIcO E-mAIL [email protected]
cONTAcTO RELAcIóN cON INvERSIONISTAS INvESTOR RELATIONS
1. TRANSpORTE GAS NATURAL NATURAL GAS TRANSpORTATION 42,85%2. GENERAcIóN ELEcTRIcIdAd ELEcTRIcITY GENERATION 22,77%3. dISTRIBUcIóN ELEcTRIcIdAd ELEcTRIcITY dISTRIBUTION 18,85%4. dISTRIBUcIóN GAS NATURAL NATURAL GAS dISTRIBUTION 9,34%5. TRANSmISIóN ELEcTRIcIdAd ELEcTRIcITY TRANSmISSION 6,20%6. OTROS OTHERS 0,00%
SEGmENTAcIóN dE INGRESOS REvENUE SEGmENTATION
13
45
2
SANdRA FONSEcA ARENASpresidentecEOFELIpE cASTILLAvp Financiero cFOERNESTO mORENO RESTREpOvp de Transmisión Transmission vpáLvARO TORRES mAcÍASvicepresidente portafolio Accionario y planeación corporativaportfolio and corporate planning vpmARÍA cRISTINA TOROSecretaria GeneralGeneral counselmóNIcA JARAmILLO SEGURAvicepresidente AdministrativoAdministrative vpJAvIER dE QUINTO ROmEROvicepresidente de Servicios públicos y participación ciudadana
Utilities and citizen participation vpJUAN mARTÍN ZULUAGAvicepresidente de proyectos EspecialesSpecial projects vpGABRIEL IGNAcIO ROJAS LONdOÑOdirector Gestión FilialesSubsidiaries management directorJOSé mIGUEL AcOSTA SUáREZdirector GeneralGeneral directorSANdRA mILENA AGUILLóN ROJASdirectora de control InternoInternal control directormARÍA dEL pILAR cARmONAdirectora de Relaciones Externas (e) External Relations director (e)
EJEcUTIvOS EXEcUTIvES
1. BOGOTá d.c. 76,28%2. EcOpETROL 6,87%3. cORFIcOLOmBIANA 3,56%4. AFpS 9,16%5. INvERSIONISTAS pERSONA NATURAL 4,12%
pRINcIpALES AccIONISTAS mAIN SHAREHOLdERS
12
3
4
5
EEB: pREcIO pRIcE máX mAX $1.620 mÍN mIN $1.295 ÚLTImO LAST $1.535
ENE FEB mAR ABR mAY JUN JUL AGO SEp OcT NOv dIc
EEB mONTO NEGOcIAdO TURNOvER
cOLcAp
12 mESES TERmINAdOS 31 dE dIcIEmBRE dE 2013 12 mONTHS ENdEd dEcEmBER 31ST, 2013mONTO NEGOcIAdO TURNOvER mILLONES dE cOp cOp mILLION
214.4
00
95.82
5
26.96
5 41.12
8
74.03
9
39.42
5
33.50
1
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0
43.90
165.94
8
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0
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6
dESEmpEÑO dE LA AccIóN STOcK pERmORmANcE
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80
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
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RAZÓN SOCIAL COmpANy NAme
• SeCtOR SeCtOR SeRVICIOS pÚBLICOS UtILItIeS • AÑO De CONStItUCIÓN yeAR Of INCORpORAtION 1994 • CIUDAD CIty yUmBO • empLeADOS empLOyeeS 787 • www.epsa.com.co •
EMPRESA DE ENERGÍA DEL PACÍFICO S.A. E.S.P.EPSA es una em-presa de servicios públicos de energía eléctrica con sede en Yumbo (Valle del Cauca), Colom-bia, dedicada a la generación, trans-misión, distribución y comercialización de energía eléctrica. EPSA tiene una ca-pacidad instalada de 959,5 MW, 274 km de redes de trans-misión de 220 kV, 19.567 km de redes de distribución, 72 subestaciones y, con CETSA E.S.P. atien-de a más de 544.383 clientes.
EPSA is an electri-cal utility company headquartered in Yumbo (Valle del Cauca), Colombia, dedicated to the generation, distribu-tion and sale of elec-tricity. EPSA has an installed capacity of 959.5 MW, 274 km of 220 kV transmission networks, 19,567 km of distribution networks, 72 sub-stations and, with CETSA E.S.P. it serves over 544,383 clients.
fORtALeZAS StReNGtHS
Integración vertical del negocio de energía eléctrica que le permiten una efi-ciente gestión y atención al cliente, al igual que un bajo nivel de riesgo de negocio.Vertical integration of the electric power business which enable efficient customer service and management, as well as a low level of business risk. Perfil financiero sólido carac-terizado por un alto nivel de generación de flujo de caja, amplio acceso a fuentes de financiación y una estructura económica saludable que es reconocida a nivel nacional.Solid financial profile characterized by the high level of cash flow generation, extensive access to sources of financing and a healthy economic structure recognized nationwide.
31 De DICIemBRe De 2013 DeCemBeR 31St, 2013
NemOtÉCNICO tICkeR
tIpO De ACCIONeStype Of StOCkordinarias COmmON
ISIN CoE22Pa00014
tIpO De INStRUmeNtOINStRUmeNt typeno LÍQUido NOt LIqUID
NÚmeRO De ACCIONIStASNUmBeR Of SHAReHOLDeRS 307
fLOtANte fRee fLOAt2,30%
ACCIONeS eN CIRCULACIÓNSHAReS OUtStANDING 346'701.360
DIVIDeNDO COp$619
UtILIDAD pOR ACCIÓN eARNINGS peR SHARe $806
epSA
CONtACtO ReLACIÓN CON INVeRSIONIStAS INVeStOR ReLAtIONS CONtACt
NOmBRe NAme tANIA BeNÍteZ RODRÍGUEZ. TEléfOnO pHONe NUmBeR (+57 2) 321 0189 CORReO eLeCtRÓNICO e-mAIL [email protected]
1. COmeRCIALIZACIÓN De eNeRGÍA eLÉCtRICA eLeCtRIC eNeRGy COmmeRCIALIZAtION 45,01%2. GeNeRACIÓN De eNeRGÍA eLÉCtRICA eLeCtRIC eNeRGy GeNeRAtION 36,14%3. DIStRIBUCIÓN De eNeRGÍA eLÉCtRICA eLeCtRIC eNeRGy DIStRIBUtION 13,07%4. tRANSmISIÓN De eNeRGÍA eLÉCtRICA eLeCtRIC eNeRGy tRANSmISSION 2,51%5. OtROS ASOCIADOS AL NeGOCIO De eNeRGÍA eLÉCtRICA OtHeR ASSOCIAteS tO tHe eLeCtRIC eNeRGy BUSINeSS 3,27%
SeGmeNtACIÓN De INGReSOS ReVeNUe SeGmeNtAtION
jUNtA DIReCtIVA BOARD Of DIReCtORS
jUAN GUILLeRmO LONDOÑO pOSADAeSteBAN pIeDRAHÍtA mONtOyARAfAeL jOSÉ OLIVeLLA VIVeSANA mARÍA CALLe LÓpeZRepReSeNtANte LeGAL emCALI E.I.C.E. E.S.P. (ÓSCAR ARMAnDO
pARDO ARAGÓN)*DIReCtOR GeNeRAL De lA CVC (ÓSCAR lIBARDO CAmpO VeLASCO)*ANtONIO De ROUX ReNGIfO*(*) Miembro independienteIndependent member
ÓSCAR IVáN ZULUAGA SeRNAGerente GeneralChief Executive OfficerSANtIAGO ARANGO tRUjILLOGerente Jurídicolegal ManagertANIA BeNÍteZ RODRÍGUeZGerente de Planeación financiera y Tesoreríafinancial planning and treasury ManagerALBeIRO ARIAS GÓmeZGerente Área Crecimiento y DesarrolloDevelopment ManagerGeRmáN GARCÉS GARCÍAGerente de Mercado MayoristaCommercial Generation Manager fRANCISCO jAVIeR mURCIA pOLOGerente de GeneraciónGeneration Manager feRNANDO GUeVARA eSCOBARGerente ComercialCommercial Manager fReDDy jAVIeR GARCÍA GALVISGerente de DistribuciónDistribution Manager GUStAVO VeLANDIA pALOmINOGerente de Gestión de EnergíaEnergy Manager
ejeCUtIVOS eXeCUtIVeS
pRINCIpALeS ACCIONIStAS mAIN SHAReHOLDeRS
1. COlEnER S.A.S. 50,01%2. EMPRESAS MUnICIPAlES DE CAlI E.I.C.E. E.S.P. - EMCAlI 18,02%3. CORpORACIÓN AUtÓNOmA ReGIONAL DeL VALLe DeL CAUCA - CVC 15,88%4. GRUPO ARGOS S.A. 11,86%5. BAnCA DE InVERSIÓn BAnCOlOMBIA S.A. 1,96%6. MUnICIPIO DE MORAlES (DEPARTAMEnTO DEl CAUCA) 0,93%7. CEnTRAl DE InVERSIOnES S.A. 0,92%8. mINISteRIO De HACIeNDA y CRÉDItO pÚBLICO 0,35%9. OtROS ACCIONIStAS CON meNOR pARtICIpACIÓN 0,07%
2011 2012 2013ACtIVOS ASSetS $4'179.533 $4'072.081 $4'503.436pASIVOS LIABILItIeS $1'291.646 $1'147.689 $1'272.644pAtRImONIO SHAReHOLDeRS' eqUIty $2'873.509 $2'909.997 $3'214.004INGReSOS OpeRACIONALeS OpeRAtING ReVeNUe $1'198.072 $1'226.149 $1'267.024UtILIDAD OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme $459.745 $426.955 $509.496UtILIDAD NetA Net INCOme $192.207 $277.384 $279.518mARGeN OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme mARGIN 38,37% 34,82% 40,21%mARGeN NetO Net INCOme mARGIN 16,04% 22,62% 22,06%pASIVO / pAtRImONIO LIABILItIeS/eqUIty 0,45 0,40 0,40ROA 4,60% 6,81% 6,21%ROe 6,69% 9,53% 8,70%
eBItDA eBItDA $549.233 $510,061 $588.263mARGeN eBItDA eBItDA mARGIN 45,84% 41,60% 46,43%eNteRpRISe VALUe/eBItDA 6,09 6,59 5,93
CIfRAS fINANCIeRAS fINANCIAL fIGUReSCONSOLIDADAS - mILLONeS De COp CONSOLIDAteD - COp mILLION
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. pOLÍtICA De SOSteNIBILIDAD/ ReSpONSABILIDAD SOCIAL
SUStAINABILIty/CORpORAte SOCIAL ReSpONSIBILIty pOLICy
la sostenibilidad es parte fundamental de la estrategia corporativa y competitiva y la integramos en todas las actuaciones bajo los principios y valores corporativos. Sustainability is a main focus of the Corporate and Competitive Strategy and it is involved in all our operations, led by corporate principles and values.
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• sector sector teLecoMUNIcAcIoNes teLecoMMUNIcAtIoNs • AÑo De coNstItUcIÓN YeAr of INcorporAtIoN 1884 • cIUDAD cItY bogotá • eMpLeADos eMpLoYees 2.836 • www.www.etb.com.co •
EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE BOGOTá S.A. E.S.P.rAZÓN socIAL coMpANY NAMe
La EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE BOGOTÁ (ETB) fue creada el 28 de agosto de 1884 bajo el nombre de Compañía Colombiana de Teléfonos, con tres socios y 50 aparatos telefóni-cos. La mayor transformación ocurrió en 2003 cuando vinculó a cerca de 60.000 colombianos como accionistas, constituyéndose en una empresa democratizada. Hoy, ETB es una sociedad por ac-ciones en la cual 88% de su capital es de propiedad del Distrito de Bogotá. Con más de un siglo de existencia, ha tenido excelentes resultados financieros y se ha constituido en motor del desarrollo de los servicios de telecomunicaciones del país.
EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE BOGOTÁ (ETB) was founded on August 28, 1884, under the name of Compañía Colombiana de Teléfonos, with three shareholders and 50 telepho-nes. The most important change took place in 2003 when more than 60,000 Colombians became shareholders, making it a publicly owned company. Now ETB is a joint stock company of which the District of Bogotá owns 88% of the company's shares. Having been in business for more than a century, the company has produced excellent financial results and has positioned itself as a driving for-ce in developing the nation's telecommunications services.
$1’551.59231 De DIcIeMbre De 2013 DeceMber 31st, 2013
NúMero De AccIoNIstAsNUMber of shArehoLDers 27.099
fLotANte free fLoAt11,64%
DIVIDeNDo - copDIVIDeND - cop$17,38
UtILIDAD por AccIÓN eArNINgs per shAre $47,63
MILLoNes De cop cop MILLIoN
NeMotÉcNIcotIcKer
tIpo De AccIoNestYpe of stocKordinarias coMMoN
IsIN Coi13Pa00014
tIpo De INstrUMeNtoINstrUMeNt tYpelíquido LIqUID
rpg p/e9,17
precIo/LIbros prIce/booK0,50
DIVIDeND YIeLD3,98%
AccIoNes eN cIrcULAcIÓNshAres oUtstANDINg 3.550'553.412
etb
cApItALIZAcIÓN bUrsátILMArKet cAp
jUNtA DIrectIVAboArD of DIrectors
gUstAVo petro UrregoMAríA MerceDes MALDoNADo ÓscAr sáNcheZ jArAMILLo eDUArDo sArMIeNto jUAN pAbLo MorrIs rINcÓN MAUrIcIo DUArte DUArte* josÉ MANUeL ALArcÓN* ALberto jose MerLANo (s)cArLos ArtUro reY (s)hÉctor berMúDeZ (s)percY oYoLA (s)ferNANDo ALbeLAeZ (s)frANcIsco bArNIer goNZáLeZ*cArLos hILDebrANDo foNsecA*
(*) Miembro independienteIndependent member(s) Miembro suplenteAlternate member
INgresos operAcIoNALes
UtILIDAD operAcIoNAL
2011 2012 2013ActIVos Assets $4'957.881 $5'074.186 $4'862.182 pAsIVos LIAbILItIes $2'390.640 $2'344.617 $1'764.441 pAtrIMoNIo shArehoLDers' eqUItY $2'567.241 $2'729.569 $3'097.741 INgresos operAcIoNALes operAtINg reVeNUe $1'436.664 $1'344.272 $1'361.859 UtILIDAD operAcIoNAL operAtINg INcoMe $269.412 $165.592 $144.292 UtILIDAD NetA Net INcoMe $215.172 $262.830 $169.118 MArgeN operAcIoNAL operAtINg INcoMe MArgIN 18,75% 12,32% 10,60% MArgeN Neto Net INcoMe MArgIN 14,98% 19,55% 12,42%pAsIVo / pAtrIMoNIo LIAbILItIes/eqUItY 0,93 0,86 0,57roA 4,34% 5,18% 3,48%roe 8,38% 9,63% 5,46%
ebItDA ebItDA $756.389 $633.500 $615.210MArgeN ebItDA ebItDA MArgIN 52,65% 47,13% 45,17%eNterprIse VALUe/ebItDA 2,03 1,71 1,70
cIfrAs fINANcIerAs fINANcIAL fIgUrescoNsoLIDADAs - MILLoNes De cop coNsoLIDAteD - cop MILLIoN
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ETB es uno de los operadores más importantes de Colombia, se destaca su posicionamiento en Bogotá región, con más del 56% del mercado de línea fija y el 33% de banda ancha al 4Q de 2013.ETB is one of the largest telecommunications operators in Colombia, noteworthy is its position in Bogotá region, with over 56% of the land line market and 33% of broadband as at 4Q 2013.
ETB en el marco de su Plan Estratégico ha modernizando su infraestructura, redes y tecnología para prestar servicios convergentes acorde con la demanda de los usuarios y las tendencias más recientes del sector. ETB as part of its Strategic Plan has been modernizing its infrastructure and technology networks to provide converged services according to the user demand and the latest trends.
FORTALEZAS STRENGTHS
POLÍTiCA dE SOSTENiBiLidAd/ RESPONSABiLidAd SOCiALSUSTAiNABiLiTY/CORPORATE SOCiAL RESPONSiBiLiTY POLiCY
Es un compromiso que asumimos más allá de lo legal mediante la gestión ética y transparente con nuestros Grupos de interés y la búsqueda permanente del equilibrio económico, social y ambiental.We assume a commitment beyond legal requirements by managing through ethical and transparency with our stakeholders and the ongoing pursuit of economic, social and environmental balance.
NOmBRE NAmE miCHAEL SAmPAYO mORENO. TELéFONO PHONE NUmBER (+57 1) 242 2337 CORREO ELECTRóNiCO E-mAiL [email protected]
CONTACTO RELACióN CON iNvERSiONiSTAS iNvESTOR RELATiONS
SAÚL KATTAN COHEN PresidentePresidentJAviER GUTiéRREZ AFANAdORSecretario General ETBGeneral CounselHERNANdO FRANCiSCO CHiCA ZUCCARdi vP Financiero y administrativoCFOGUiLLERmO iváN OCAmPO SEQUEdAvicepresidente de Empresas y GobiernovP Business and Government
CARLOS ALBERTO GómEZ GARCÍAvP de Hogares y PersonasResidential and Personal Services vPJHON ARmANdO ZORRO RiNCóN vicepresidente de informáticavP iTHUGO ESLAvA ELJAiEK vP de Aseguramiento del ServicioService Assurance vPSERGiO GONZáLEZ GUZmáN vP de Planeación EstratégicaStrategic Planning vP
EJECUTivOS EXECUTivES
1. diSTRiTO CAPiTAL 86,59%2. UNivERSidAd diSTRiTAL FRANCiSCO JOSé dE CALdAS 1,77%3. FdO FidELiTY iNv. TRUST LATiN AmERiCA FUNd 1,13%4. UBS AG LONdON BRANCH 0,39%5. mORENO BARBOSA JAimE 0,27%6. iNvERSiONES mANANTiAL S.A 0,27%7. mEdiTERRáNEO FONdO dE iNvERSióN PRivAdO 0,15%8. iNvERSiONES CRiSALidAS LTdA 0,12%9. ARREBOL LTdA 0,12%10. RENTA ACC. vALORES BANCOLOmBiA CCA 0,11%11. OTROS ACCiONiSTAS CON mENOR PARTiCiPACióN 9,09%
PRiNCiPALES ACCiONiSTAS mAiN SHAREHOLdERS
9
12
4
3 8
56
7
11
8
ETB: PRECiO PRiCE máX mAX $437 mÍN miN $385 ÚLTimO LAST $437
ENE FEB mAR ABR mAY JUN JUL AGO SEP OCT NOv diC
ETB mONTO NEGOCiAdO TURNOvER
COLCAP
12 mESES TERmiNAdOS 31 dE diCiEmBRE dE 2013 12 mONTHS ENdEd dECEmBER 31ST, 2013mONTO NEGOCiAdO TURNOvER miLLONES dE COP COP miLLiON
7.636
17.92
1
4.160
5.754
3.161
3.121
2.046 2.6
13 3.461
3.785
3.586
14.49
0
dESEmPEÑO dE LA ACCióN STOCK PERmORmANCE
120
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70
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100
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Jan Jan Feb Mar Mar Apr May May Jun Jul Jul Aug Sep Sep Oct Nov Dec Dec
COLCAP
ETB
1. TELEFONÍA LOCAL LOCAL PHONE SERviCE 44%2. LARGA diSTANCiA iNTERNET 25%3. dATOS dATA 12%4. NEGOCiOS ESPECiALES SPECiAL BUSiNESS UNiTS 11%5. LARGA diSTANCiA LONG diSTANCE 8%
SEGmENTACióN dE iNGRESOS REvENUE SEGmENTATiON
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• sector sector teXtILes teXtILe • AÑo De coNstItUcIÓN YeAr of INcorporAtIoN 1964 • cIUDAD cItY meDeLLíN • empLeADos empLoYees 1.014 • www.enka.com.co •
ENKA DE COLOMBIA S.A.rAZÓN socIAL compANY NAme
ENKA DE COLOMBIA, fundada en 1964, es uno de los principa-les productores de nylon y poliéster de Latinoamérica. Su am-plio portafolio incluye productos para usos industriales y texti-les. Comprometida con la sostenibilidad social y ambiental, Enka de Colombia se ha convertido en líder en reciclaje de PET en Colombia, transformado millones de botellas en fibras y resinas de alto valor agregado.
ENKA DE COLOMBIA, founded in 1964, is one of the leading producers of nylon and polyester in Latin America. Its extensive portfolio includes products for industrial and textile use. It is com-mitted to social and environmental sustainability, Enka de Colom-bia has become a Colombian leader in PET recycling, transforming millions of bottles into high value added fibers and resins.
$99.25231 De DIcIembre De 2013 December 31st, 2013
Número De AccIoNIstAsNUmber of shArehoLDers 916
fLotANte free fLoAt54,74%
DIVIDeNDo - copDIVIDeND - cop-
UtILIDAD por AccIÓN eArNINgs per shAre -$0,89
mILLoNes De cop cop mILLIoN
NemotÉcNIcotIcKer
tIpo De AccIoNestYpe of stocKordinarias commoN
IsIN C0d05Pa00011
tIpo De INstrUmeNtoINstrUmeNt tYpelíquido LIqUID
rpg p/e-
precIo/LIbros prIce/booK0,24
DIVIDeND YIeLD-
AccIoNes eN cIrcULAcIÓNshAres oUtstANDINg 11.773'724.183
eNKA
cApItALIZAcIÓN bUrsÁtILmArKet cAp
jUNtA DIrectIVAboArD of DIrectors
ANA mAríA gIrALDo mIrAjorge mArIo VALDerrAmA VÉLeZALejANDro sANíN cAmpILLojorge ANDrÉs botero sotojUAN bLANco rUIZDArío gUtIÉrreZ cUArtAs*rAfAeL IgNAcIo posADA peLÁeZ*
(*) miembro independienteIndependent member
INgresos operAcIoNALes
UtILIDAD operAcIoNAL
2011 2012 2013ActIVos Assets $538.264 $552.161 $541.782pAsIVos LIAbILItIes $91.974 $109.856 $132.427pAtrImoNIo shArehoLDers' eqUItY $446.290 $442.305 $409.355INgresos operAcIoNALes operAtINg reVeNUe $342.506 $287.266 $272.219UtILIDAD operAcIoNAL operAtINg INcome -$8.753 -$8.280 -$5.336UtILIDAD NetA Net INcome -$12.482 -$3.986 -$10.440mArgeN operAcIoNAL operAtINg INcome mArgIN -2,56% -2,88% -1,96% mArgeN Neto Net INcome mArgIN -3,64% -1,39% -3,84%pAsIVo / pAtrImoNIo LIAbILItIes/eqUItY 0,21 0,25 0,32roA -2,32% -0,72% -1,93%roe -2,80% -0,90% -2,55%
ebItDA ebItDA $3.024 $2.760 $4.863mArgeN ebItDA ebItDA mArgIN 0,90% 1,00% 1,80%eNterprIse VALUe/ebItDA 27,70 34,60 30,93
cIfrAs fINANcIerAs fINANcIAL fIgUrescoNsoLIDADAs - mILLoNes De cop coNsoLIDAteD - cop mILLIoN
141
ENKA
DE
CO
LOM
BIA
S.A
.
Enka de Colombia tiene los más altos estándares de calidad y tecnología, lo que le ha permitido incursionar los mercados más exigentes.Enka de Colombia meets the highest quality and technology standards, allowing it to penetrate the most demanding markets.
Enka de Colombia cuenta con la más amplia red de recolección de PET en Colombia y con una de las más modernas plantas de reciclaje de Latinoamérica.Enka de Colombia has the largest PET collection network in Colombia and one of the most modern recycling plants in Latin America.
FORTALEZAS STRENGTHS
POLÍTiCA dE SOSTENibiLidAd/ RESPONSAbiLidAd SOCiALSUSTAiNAbiLiTY/CORPORATE SOCiAL RESPONSibiLiTY POLiCY
Compromiso de largo plazo con sus grupos de interés, integrando aspectos económicos, ambientales, sociales y éticos para direccionar las operaciones y toma de decisiones de la organización. Long-term commitment to stakeholders in the following dimensions: economic development, environment and social responsibility and ethics,as a guideline in operations and decision making.
NOmbRE NAmE JORGE ANdRÉS HURTAdO U. TELÉFONO PHONE NUmbER (+57 4) 405 5131 CORREO ELECTRóNiCO E-mAiL [email protected]
CONTACTO RELACióN CON iNvERSiONiSTAS iNvESTOR RELATiONS
1. FiLAmENTOS TEXTiLE YARNS 34,30%2. HiLOS iNdUSTRiALES iNdUSTRiAL YARNS 31,60%3. RESiNAS RESiNS 15,30%4. FibRAS STAPLE FibER 12,40%5. COmERCiALiZACióN TRAdiNG 6,40%
SEGmENTACióN dE iNGRESOS REvENUE SEGmENTATiON
1
5
1. GRUPO dE iNvERSiONES SURAmERiCANA S.A. 16,76%2. JARA ALbARRACÍN mANUEL GUiLLERmO 14,55%3. vÉLEZ TRUJiLLO iNES HELENA 7,34%4. iNvERSiONES CFNS S.A.S. 6,60%5. iNvERSiONES Y CONSTRUCCiONES ESTRATEGiCAS S.A.S. 3,64%6. FONdO dE CESANTÍAS PROTECCiON- LARGO PLAZO 1,87%7. FONdO dE PENSiONES ObLiGATORiAS PROTECCióN mOdERAdO 1,58%8. UNivERSidAd PONTiFiCiA bOLivARiANA 1,54%9. P.A. FAbRiCATO TEJiCONdOR - Fid. bANCOLOmbiA 1,31%10. EULER HERmES SERviCiOS, S. A. dE C. v. 1,23%11. OTROS ACCiONiSTAS 43,58%
PRiNCiPALES ACCiONiSTAS mAiN SHAREHOLdERS
2
4
ÁLvARO HiNCAPiÉ vÉLEZ Presidente CEO/Chief Executive OfficerJORGE ANdRÉS HURTAdO URibEvP FinancieroCFO/Chief Financial OfficerÁLvARO RESTREPO OCHOAvP de ProducciónCOO/Chief Operations Officer
JORGE ANdRÉS LóPEZ dE mESA mOLiNAvP de ventasCSO/Chief Sales OfficerGERmÁN dARiO GómEZ ECHEvERRi Jefe división gestión humanaHRd/Human Resources director
EJECUTivOS EXECUTivES
1
3
2
46
57
8
910
11
ENkA: PRECiO PRiCE mÁX mAX $8,5 mÍN miN $6 ÚLTimO LAST $8,43
ENE FEb mAR AbR mAY JUN JUL AGO SEP OCT NOv diC
ENkA mONTO NEGOCiAdO TURNOvER
COLCAP
12 mESES TERmiNAdOS 31 dE diCiEmbRE dE 2013 12 mONTHS ENdEd dECEmbER 31ST, 2013mONTO NEGOCiAdO TURNOvER miLLONES dE COP COP miLLiON
445
766
659
2.517
186 34
1
1.359
2.840
1.476
1.056
656
2.396
dESEmPEÑO dE LA ACCióN STOCk PERmORmANCE
120
110
100
90
80
70
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50
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70
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
ENKA
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ACC
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VC ●
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ÍA D
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ISO
RES
• sector sector teXtILes teXtILe • AÑo De coNstItUcIÓN YeAr of INcorporAtIoN 1920 • cIUDAD cItY beLLo, ANtIoqUIA • eMpLeADos eMpLoYees 3.313 • www.fabricato.com •
FABRICATO S.A.rAZÓN socIAL coMpANY NAMe
FABRICATO es una empresa, con 94 años en el mercado textil, que se dedica a la producción y comercialización de telas bajo estándares de calidad internacional altamente especializados, que la han llevado a posicionarse como la mejor alternativa en telas colombianas dentro del sector textil. Es una compañía enfocada en prestar una completa asistencia y asesoría a sus clientes en as-pectos técnicos y de tendencias; lo que permite garantizar la satis-facción y fidelización del cliente, contribuyendo al mejoramiento constante de todos los procesos organizacionales. Fabricato es la muestra del trabajo arduo de su capital humano, que le ha permitido posicionarse como una de las mejores textile-ras del país y que con el paso de los años sigue llevando a la región progreso y mejor calidad de vida para sus habitantes.
FABRICATO is a company that has been in the textile market for 94 years. It is engaged in the production and marketing of fabrics based on highly specialized international quality standards, which have made it the best alternative in Colombian fabrics in the tex-tile industry. The company is focused on providing its clients with full assistance and advice on technical aspects and trends, which enables it to ensure customer satisfaction and loyalty, thus contri-buting to the steady improvement of all organizational processes.Fabricato is an example of the hard work of its human capital, which has made it the best textile Company in the country; and over the years, it continues to bring progress and higher quality of life for the inhabitants of the region.
$111.34231 De DIcIeMbre De 2013 DeceMber 31st, 2013
NúMero De AccIoNIstAsNUMber of shArehoLDers 44.529
fLotANte free fLoAt-
DIVIDeNDo - copDIVIDeND - cop-
UtILIDAD por AccIÓN eArNINgs per shAre -$13,79
MILLoNes De cop cop MILLIoN
NeMotÉcNIcotIcKer
tIpo De AccIoNestYpe of stocKordinarias coMMoN
IsIN Pai69Pa00017
tIpo De INstrUMeNtoINstrUMeNt tYpelíquido LIqUID
rpg p/e-
precIo/LIbros prIce/booK0,15
DIVIDeND YIeLD-
AccIoNes eN cIrcULAcIÓNshAres oUtstANDINg 9'201.848.397
fAbrIcAto
cApItALIZAcIÓN bUrsÁtILMArKet cAp
jUNtA DIrectIVAboArD of DIrectors
pAbLo MUÑoZ gÓMeZfeDerIco MoLINA sotoALejANDro reVoLLo rUeDAcArLos sANtIAgo restrepo ALberto cArrAsqUILLA bArrerA*gILberto restrepo VÁsqUeZ*roberto sILVA sALAMANcA*rIcArDo toro LUDeKe*MAUrIcIo cAbrerA gALVIs*roberto ArANgo DeLgADo *
(*) Miembro independienteIndependent member
INgresos operAcIoNALes
UtILIDAD operAcIoNAL
2011 2012 2013ActIVos Assets $1'210.391 $1'106.638 $969.672pAsIVos LIAbILItIes $324.965 $324.533 $247.454pAtrIMoNIo shArehoLDers' eqUItY $885.426 $782.105 $722.218INgresos operAcIoNALes operAtINg reVeNUe $639.695 $545.539 $436.218UtILIDAD operAcIoNAL operAtINg INcoMe $17.375 -$51.429 -$77.825UtILIDAD NetA Net INcoMe -$5.636 -$93.373 -$126.861MArgeN operAcIoNAL operAtINg INcoMe MArgIN 2,72% -9,43% -17,84% MArgeN Neto Net INcoMe MArgIN -0,88% -17,12% -29,08%pAsIVo / pAtrIMoNIo LIAbILItIes/eqUItY 0,37 0,41 0,34roA -0,47% -8,44% -13,08%roe -0,64% -11,94% -17,57%
ebItDA ebItDA $26.011 -$15.172 -$18.203MArgeN ebItDA ebItDA MArgIN 4,07% -2,78% -4,17%eNterprIse VALUe/ebItDA - - -
cIfrAs fINANcIerAs fINANcIAL fIgUrescoNsoLIDADAs - MILLoNes De cop coNsoLIDAteD - cop MILLIoN
(Al 31 de mayo de 2014)
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FABR
ICAT
O S
.A.
La tecnlogía de punta de Fabricato le permite desarrollar productos dirigidos al segmento alto del mercado en la industria de prendas militares, denim, driles y los no tejidos.Fabricato uses state of the art machinery and high-tech equipment, wich allows it to develop products aimed at the high end of the market in military clothing industry, denim, drills and nonwovens.
Fabricato se rige por una política de calidad orientada a satisfacer a sus clientes, entregando en las fechas pactadas, productos y servicios con la calidad acordada. Fabricato is ruled by a quality policy aimed at satisfying its customers by delivering the products and services requested, on the agreed dates and terms.
FORTALEZAS STRENGTHS
pOLÍTicA dE SOSTENibiLidAd/ RESpONSAbiLidAd SOciALSUSTAiNAbiLiTY/cORpORATE SOciAL RESpONSibiLiTY pOLicY
En Fabricato, comprometidos con la legislación vigente en materia de políticas ambientales y el uso racional de los recursos naturales, buscamos elaborar telas que permitan ser amigables con el ambiente, y así mismo satisfacer las necesidades de nuestros clientes; generando confianza en nuestros accionistas, empleados y contratistas.Faricato is committed with the legislation in force concerning the environmental policies and the rational use of the natural resources, and we seek for the development of environmentally friendly fabrics, and likewise meeting the needs of our customers, enabling confidence in our stakeholders, employees and contractors.
NOmbRE NAmE mARiNO mONTOYA HURTAdO. TELéFONO pHONE NUmbER (+57 4) 448 3500 ExT. 2218 cORREO ELEcTRóNicO E-mAiL [email protected]
cONTAcTO RELAcióN cON iNvERSiONiSTAS iNvESTOR RELATiONS
1. vENTA dE mERcANcÍAS (iNGRESOS dE OpERAcióN) OpERATiONAL iNcOmE 92,9%2. FiNANciEROS (diFERENciA EN cAmbiO) ExcHANGE RATE diFFERENcE 3,6%3. vENTAS dE ExcEdENTES Y OTRAS vENTAS SURpLUS SALES ANd OTHER SALE 2,2%4. OTROS mENORES LOWER iNcOmE 1,3%
SEGmENTAcióN dE iNGRESOS REvENUE SEGmENTATiON
13
2 4
cARLOS ALbERTO dE JESúS presidentecEOmARiNO mONTOYA HURTAdO director Administrativo y Secretario General cAO and General counselJAimE FRANcO ZApATA director Financiero cFOJUAN OcTAviO mEJÍA ARiAS director industrialcOF
SEbASTiáN LONdOÑO áLvAREZ director comercialchief commercial officerARmANdO cASTiLLO bUiLESdirector de marketing, logística y servicios comercialeschief marketing, logistics and commercial Services officer
EJEcUTivOS ExEcUTivES
1. ALiANZA FidUciARiA S.A. FidEicOmiSOS 18,19%2. iNTERbOLSA SA cOmiSiONi bOLSA EN LiQ FORZ AdmiNiST 9,68%3. RENTAFOLiO bURSATiL Y FiNANciERO S.A. 5,01%4. UNivERSidAd SANTO TOmAS 2,63%5. iNvERTAcTicAS S A S 2,48%6. vALORES iNcORpORAdOS S.A. 1,90%7. GRUpO mAGNOLiO Y ciA S.c.A. 1,83%8. OmYA ANdiNA S.A. 1,54%9. cONSORciO GRUpO EJEcUTOR HATOviAL 1,51%10. mANANTiAL Spv S.A.S. 1,47%11. OTROS AcciONiSTAS cON mENOR pARTicipAcióN 53,75%
pRiNcipALES AcciONiSTAS mAiN SHAREHOLdERS
12
3
49
56
78
10
11
FAbRicATO: pREciO pRicE máx mAx $22 mÍN miN $9,8 úLTimO LAST $12.1
ENE FEb mAR AbR mAY JUN JUL AGO SEp OcT NOv dic
FAbRicATO mONTO NEGOciAdO TURNOvER
cOLcAp
12 mESES TERmiNAdOS 31 dE diciEmbRE dE 2013 12 mONTHS ENdEd dEcEmbER 31ST, 2013mONTO NEGOciAdO TURNOvER miLLONES dE cOp cOp miLLiON
1.657
71
423
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2.709
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dESEmpEÑO dE LA AccióN STOcK pERmORmANcE
160
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
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FABRICATO
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ISO
RES
RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
• SECTOR SECTOR GANADERÍA CATTLE • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 2001 • CIUDAD CITY MEDELLÍN • EMPLEADOS EMPLOYEES 77 • www.fogansa.com •
FOGANSA S.A.FOGANSA es una sociedad, de econo-mía mixta, con 70 años de tradición en todo lo relacio-nado con la ganade-ría bovina, dedicada a la producción, comercialización e industrialización de bienes agropecua-rios –con énfasis en la producción ganadera– median-te el desarrollo de avanzadas tecnolo-gías reproductivas y excelentes prácti-cas ganaderas.
FOGANSA is a partially govern-ment-owned com-pany with a seven-ty-year tradition in everything related to cattle farming and is dedicated to production, sales and industrializa-tion of agricul-tural products. It places emphasis on livestock produc-tion, through the development of advanced reproduc-tive technology and excellent livestock practices.
FORTALEZAS STRENGTHS
La genética Fogansa constituye, sin lugar a dudas, una de sus mayores fortalezas; contribuyendo así al mejoramiento de la ganadería nacional. Actualmente, su hato está certificado en buenas, prácticas ganaderas, libre de brucella y tuberculosis, y ofrece garantía de inocuidad zootécnica a sus productos.Without a doubt, the Fogansa genetics constitutes one of its major strengths, contributing to improve Colombian cattle farming. It is currently certified in good cattle farming practices, with herds free of brucella and tuberculosis, thus guaranteeing safe food products. Fogansa cuenta con unidades de negocio estratégicamente ubicados y de gran calidad en sus suelos y su ecosistema con forrajes abundantes, lo que le permite el desarrollo de cruzamientos para obtener F1 (Carne y doble propósito) y razas puras cebuinas (Guzerat y Brahaman).Fogansa has business units strategically located, high quality soils and abundant forage ecosystem, allowing you to develop for F1 crosses (meat and dual purpose) zebu and purebreds (Guzerat and Brahman).
31 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NEMOTÉCNICO TICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKORDINARIAS COMMON
ISIN COA37PA00044
TIPO DE INSTRUMENTOINSTRUMENT TYPENO LÍQUIDO NOT LIQUID
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 540
FLOTANTE FREE FLOAT-
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 60'926.639
DIVIDENDO COP-
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE -$52,59
FOGANSA
CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS CONTACT
NOMBRE NAME JORGE HUMBERTO MARTÍNEZ. TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 4) 232 2526 EXT. 25 CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. COMERCIALIZACION DE GANADO CATTLE SALES 91,82%2. VENTA DE LECHE MILK SALES 8,18%
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
JUNTA DIRECTIVA BOARD OF DIRECTORS
MARTHA CECILIA LASSO PEÑAALEJANDRO GRANDA ZAPATAALEXA ISABEL DIAGO GARCÍALUZ ÁNGELA GONZÁLEZ GÓMEZALONSO SANÍN FONNEGRAHUMBERTO DUQUE PELÁEZRODRIGO VELÁSQUEZ URIBE*SERGIO ANDRÉS OSORIO HURTADO*
RICARDO JARAMILLO GAVIRIA*RAFAEL IGNACIO MOLINA ARANGO*
(*) Miembro independienteIndependent member
JUAN GONZALO HENAO GALINDO Gerente General General ManagerALEJANDRO VÉLEZ CADAVID Director Técnico Technical DirectorRICARDO FERNÁNDEZ CORREA Director Sanidad Director of HealthJORGE HUMBERTO MARTÍNEZ JIMÉNEZ Contador Accountant
EJECUTIVOS EXECUTIVES
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
1. INSTITUTO PARA EL DESARROLLO DE ANTIOQUIA - IDEA 33,98%2. FUNDACIÓN BERTA ARIAS DE BOTERO 29,99%3. GANADERIA ALTAMIRA 11,19%4. MINISTERIO DE AGRICULTURA 4,78%5. COOPERATIVA COLANTA 2,15%6. SODIMAC COLOMBIA 0,90%7. VALORES BANCOLOMBIA SOCIEDAD COMISIONISTA DE BOLSA 0,86%8. HYUNDAI COLOMBIA AUTOMOTRIZ 0,82%9. ALMACENES ÉXITO 0,82%10. INDUSTRIAS DE ALIMENTOS ZENÚ 0,68%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 13,83%
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $109.713 $107.089 $139.704PASIVOS LIABILITIES $7.201 $7.375 $7.807PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $102.512 $99.714 $131.897INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $8.034 $9.351 $8.934UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME -$3.575 -$3.777 -$2.100UTILIDAD NETA NET INCOME $997 -$5.147 -$3.204MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN -44,50% -40,39% -23,51%MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 12,41% -55,05% -35,87%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,07 0,07 0,06ROA 0,91% -4,81% -2,29%ROE 0,97% -5,16% -2,43%
EBITDA EBITDA $3.386 -$2.415 -$750MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 42,15% -25,83% -8,39%ENTERPRISE VALUE/EBITDA - - -
CIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
FOG
AN
SA S
.A.
145
RAZÓN SOCIAL COmpANy NAme
• SeCtOR SeCtOR SeRVICIOS pÚBLICOS UtILItIeS • AÑO De CONStItUCIÓN yeAR Of INCORpORAtION 1977 • CIUDAD CIty BOgOtá • empLeADOS empLOyeeS 79 • www.gasnaturalfenosa.com.co •
GAS NATURAL DEL ORIENTE S.A.GAS NATURAL DEL ORIENTE (GASORIENTE) se fundó en 1977, con el objeto de distri-buir y comercializar gas natural en la zona de Bucaraman-ga, Barrancaberme-ja, sus municipios vecinos y en el de-partamento del Ce-sar, por medio de su filial Gas Natural del Cesar (Gasnacer). Es una empresa filial de Gas Natural Fenosa Colombia y cuenta con más de doscientos mil clientes en sus seg-mentos de mercado: residencial, comer-cial, industrial y gas natural vehicular.
GAS NATURAL DEL ORIENTE (GASORIENTE) was founded in 1977 to distribute and market natural gas in the Bucaramanga - Barrancabermeja area, its neighboring municipalities and in the department of Cesar, through its subsidiary, Gas Natural del Cesar (Gasnacer). It is a subsidiary of Gas Natural Fenosa de Colombia, and has more than two hundred thousand clients in its market segments: domestic, commercial, indus-trial and vehicular natural gas.
fORtALeZAS StReNgtHS
Gasoriente, pertenece a Gas Natural Fenosa, Empresa con respaldo mundial experta en el negocio de gas y electricidad con presencia en 25 países. Gasoriente belongs to Gas Natural Fenosa, a Company with expert, world-class sup-port in the gas and electricity business with presence in 25 countries.
31 dE diCiEmbrE dE 2013 DeCemBeR 31St, 2013
NemOtÉCNICO tICkeR
tIpO De ACCIONeStype Of StOCkordinarias COmmON
ISIN coe30pa00025
tIpO De INStRUmeNtOINStRUmeNt typeno LÍQUido NOt LIqUID
NÚmeRO De ACCIONIStASNUmBeR Of SHAReHOLDeRS 7
fLOtANte fRee fLOAt-
ACCIONeS eN CIRCULACIÓNSHAReS OUtStANDINg 122'635.660
DIVIDeNDO COp-
UtILIDAD pOR ACCIÓN eARNINgS peR SHARe $154
gASORIeNte
1. VeNtAS De gAS gAS SALeS 86,3%2. CARgOS pOR CONeXIÓN CHARgeS fOR CONNeCtION 3,4%3. INgReSOS pOR OtROS CONCeptOS OtHeR CONCeptS INCOme 10,3%
SegmeNtACIÓN De INgReSOS ReVeNUe SegmeNtAtION
jUNtA DIReCtIVA BOARD Of DIReCtORS
mARÍA eUgeNIA CORONADO ORjUeLApeDRO CHAZARRA BeRNABÉfRANCeS SOLBeS pONSDIegO feRNANDO gRImALDOS fRANCOjUAN mANUeL OtOyA ROjASReNÉ peReA ANCHIqUe
jOSÉ ANtONIO fRANCO ReyeS*SLeNDy pAÉZ mACAReO*NOCkOLAy URBINA IBARRA*ALBeRtO gAItáN mARtINeZ*
(*) miembro independienteindependent member
mARÍA eUgeNIA CORONADO ORjUeLA Country manager ColombiaCountry manager ColombiamarGarita LuCÍa Castro N.servicios Jurídicos Colombia GasLegal services Colombia Gas CLAUDIA pAtRICIA RÍOS mOLINAComunicación ColombiaCommunications (Colombia) diEGo FErNaNdo GrimaLdos F.Económico-Financiero ColombiaEconomic - Financial Colombia CÉSAR gUStAVO SOLANO NORIegA recursos Humanos Colombia Human resources (Colombia)CARLOS pLAtA SAStResistemas de información Colombiainformation systems (Colombia)ANtONIO jOSÉ CAmejO ReyeSCompras y serv. Generales Colombia Purchasing and General services (Colombia)riCardo a. doNado arENasGestión de red GasGas network managementgeRARDO RUeDA AmOROCHOoperaciones GasGas operationsjORge ReNÉ peReA ANCHIqUeComercial Gas Commercial GasAURA pAtRICIA VILLAReAL SeRRANOservicio al Cliente Colombia Customer service (Colombia)peDRO CHAZARRA BeRNABePlanificación ingresos y regulación Colombia income planning and regulation (Colombia)
ejeCUtIVOS eXeCUtIVeS
pRINCIpALeS ACCIONIStAS mAIN SHAReHOLDeRS
1. gAS NAtURAL 54,50%2. INVeRSIONeS De gASeS De COLOmBIA 34,53%3. eLeCtRIfICADORA De SANtANDeR 10,00%4. gASeS DeL CARIBe 0,83%5. mUNICIpIO De BUCARAmANgA 0,13%6. OtROS ACCIONIStAS CON meNOR pARtICIpACIÓN 0,0%
GAS
NAT
URA
L D
EL O
RIEN
TE S
.A.
pOLÍtICA De SOSteNIBILIDAD/ ReSpONSABILIDAD SOCIALSUStAINABILIty/CORpORAte SOCIAL ReSpONSIBILIty pOLICy
En la Política de responsabilidad Corporativa se incluyen siete compromisos con sus grupos de interés: resultados, interés por las personas, integridad, orientación al Cliente, seguridad y salud, medio ambiente y sociedad. the corporate social responsibility policy includes 7 commitments to the corporation's stakeholders: results, concern for people, integrity, focus on the client, safety and health, environment and society.
2011 2011 2012 2013 s1 s2 ACtIVOS ASSetS $275.808 $267.478 $276.860 $268.499pASIVOS LIABILItIeS $89.381 $98.918 $84.969 $88.723pAtRImONIO SHAReHOLDeRS' eqUIty $186.427 $168.560 $191.891 $179.777INgReSOS OpeRACIONALeS OpeRAtINg ReVeNUe $69.578 $73.924 $149.460 $145.086UtILIDAD OpeRACIONAL OpeRAtINg INCOme $21.230 $21.520 $38.481 $31.720UtILIDAD NetA Net INCOme $17.447 $12.966 $24.157 $18,868mARgeN OpeRACIONAL OpeRAtINg INCOme mARgIN 30,51% 29,11% 25,75% 23,57% mARgeN NetO Net INCOme mARgIN 25,08% 17,54% 16,16% 13,00%pASIVO / pAtRImONIO Net INCOme mARgIN 0,48 0,59 0,44 0,49ROA 6,33% 4,85% 8,73% 7,03%ROe 9,36% 7,69% 12,59% 10,50%
eBItDA eBItDA $23,587 $24.008 $43.656 -mARgeN eBItDA eBItDA mARgIN 33,90% 32,50% 29,20% -eNteRpRISe VALUe/eBItDA - - - -
CIfRAS fINANCIeRAS fINANCIAL fIgUReSCONSOLIDADAS - mILLONeS De COp CONSOLIDAteD - COp mILLION
CONtACtO ReLACIÓN CON INVeRSIONIStAS INVeStOR ReLAtIONS CONtACt
NOmBRe NAme CLaudia marCELa sÁNCHEZ. tELéFoNo pHONe NUmBeR (+57 1) 485 5000 Ext. 84638 CORReO eLeCtRÓNICO e-mAIL [email protected]
146
ACC
ION
ES B
VC ●
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ISO
RES
• sector sector serVIcIos PÚBLIcos UtILItIes • AÑo De coNstItUcIÓN YeAr of INcorPorAtIoN 1987 • cIUDAD cItY Bogotá • eMPLeADos eMPLoYees 342 • www.gasnaturalfenosa.com.co •
GAS NATURAL S.A. E.S.P.GAS NATURAL fue creada en 1987 para construir redes y gasifi-car la capital de la república y los municipios aledaños, dentro del programa “Gas para el Cambio” del Gobierno. Hace parte del gru-po Gas Natural Fenosa, con más de 160 años de experiencia en el negocio de gas y electricidad. Cuenta con empresas distribuidoras y comercializadoras de gas natural: Gas Natural Cundiboyacen-se, Gasoriente, Gasnacer y Gas Natural Servicios. Con 25 años de actividades, casi 19.000 kilómetros de red, se constituye en el ga-soducto urbano más grande del país, y alrededor de dos millones de clientes en sus diferentes segmentos: residencial, comercial, industrial y gas natural vehicular.
GAS NATURAL was created in 1987 to build networks and bring gas to the capital city and its surrounding municipalities as part of the "Gas for Change" government program. It is part of the Gas Na-tural Fenosa group, which has more than 160 years of experience in the gas and electricity business. It has companies dedicated to distribution and sales of natural gas such as: Gas Natural Cundi-boyacense, Gasoriente, Gasnacer and Gas Natural Servicios. With 25 years of business and almost 19,000 kilometers in its network, it constitutes the largest urban gas pipeline in the country. The company has around two million customers across its different market segments including residential, commercial, industrial and vehicular natural gas.
rAZÓN socIAL coMPANY NAMe
$4’245.52331 De DIcIeMBre De 2013 DeceMBer 31st, 2013
NÚMero De AccIoNIstAsNUMBer of shArehoLDers 45
fLotANte free fLoAt15,90%
DIVIDeNDo - coPDIVIDeND - coP$7.293,30
UtILIDAD Por AccIÓN eArNINgs Per shAre $7.266,83
MILLoNes De coP coP MILLIoN
NeMotÉcNIcotIcKer
tIPo De AccIoNestYPe of stocKordinarias coMMoN
IsIN CoE05Pa00027
tIPo De INstrUMeNtoINstrUMeNt tYPeno líquido Not LIqUID
rPg P/e15,83
PrecIo/LIBros PrIce/BooK3,27
DIVIDeND YIeLD6,34%
AccIoNes eN cIrcULAcIÓNshAres oUtstANDINg 36'917.588
gAsNAtUrAL
cAPItALIZAcIÓN BUrsátILMArKet cAP
jUNtA DIrectIVABoArD of DIrectors
sergIo ArANDA MoreNofrANcesc soLBes PoNsMArÍA eUgeNÍA coroNADo orjUeLAPeDro chArrAZA BerNABeDIego ferNANDo grIMALDosjUAN MANUeL otoYA rojAsMArÍA crIstINA toro restrePo*rIcArDo roA BArrAgáN*áLVAro De jesÚs VeLásqUeZ cocK*erNesto VILLAMIZAr MALLArINo*
(*) Miembro independienteIndependent member
INgresos oPerAcIoNALes
UtILIDAD oPerAcIoNAL
2011 2012 2013ActIVos Assets $1'922.588 $2'038.613 $2'055.104PAsIVos LIABILItIes $695.283 $775.665 $757.825PAtrIMoNIo shArehoLDers' eqUItY $1'227.305 $1'262.948 $1'297.278INgresos oPerAcIoNALes oPerAtINg reVeNUe $1'313.822 $1'481.349 $1'533.311UtILIDAD oPerAcIoNAL oPerAtINg INcoMe $404.907 $396.896 $417.472UtILIDAD NetA Net INcoMe $254.030 $249.550 $268.274MArgeN oPerAcIoNAL oPerAtINg INcoMe MArgIN 30,82% 26,79% 27,23% MArgeN Neto Net INcoMe MArgIN 19,34% 16,85% 17,50%PAsIVo / PAtrIMoNIo LIABILItIes/eqUItY 0,57 0,61 0,58roA 13,21% 12,24% 13,05%roe 20,70% 19,76% 20,68%
eBItDA eBItDA $450.077 $446.278 -MArgeN eBItDA eBItDA MArgIN 34,30% 30,10% -eNterPrIse VALUe/eBItDA 10,81 10,65 -
cIfrAs fINANcIerAs fINANcIAL fIgUrescoNsoLIDADAs - MILLoNes De coP coNsoLIDAteD - coP MILLIoN
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GAS
NAT
URA
L S.
A. e
.S.p
.
Gas Natural pertenece al grupo Gas Natural Fenosa, empresa con respaldo mundial experta en el negocio de gas y electricidad con presencia en 25 países.Gas Natural belongs to the Gas Natural Fenosa group, a company with expert world-class support in the gas and electricity business with presence in 25 countries.
Es la empresa más grande en la distribución y comercialización de gas natural en el país, con más de 2 millones de clientes.With more than two million customers, it is the nation's largest natural gas distribution and sales company.
FORTALEZAS STRENGTHS
pOLÍTicA dE SOSTENibiLidAd/ RESpONSAbiLidAd SOciALSUSTAiNAbiLiTY/cORpORATE SOciAL RESpONSibiLiTY pOLicY
La sostenibilidad de la compañía genera confianza a largo plazo y a través de la política de Respon-sabilidad corporativa se incluyen siete compromisos con sus grupos de interés: Resultados, interés por las personas, integridad, Orienta-ción al cliente, Seguridad y salud, Medio ambiente y Sociedad. The sustainability of the company generates long term trust; through the corporate social res-ponsibility policy 7 commitments to the corporation's stakeholders are included: results, concern for people, integrity, focus on the client, safety and health, environment and society.
NOMbRE NAME cLAUdiA MARcELA SÁNcHEZ TELéFONO pHONE NUMbER (+57 1) 485 500 ExT. 84638 cORREO ELEcTRóNicO E-MAiL [email protected]
cONTAcTO RELAcióN cON iNvERSiONiSTAS iNvESTOR RELATiONS
1. vENTAS dE GAS GAS SALES 89,51%2. cARGOS pOR cONExióN cHARGES FOR cONNEcTiON 4,15%3. iNGRESOS pOR OTROS cONcEpTOS OTHER cONcEpTS iNcOME 6,34%
SEGMENTAcióN dE iNGRESOS REvENUE SEGMENTATiON
1
2
3
MARÍA EUGENiA cORONAdO ORjUELAcountry Manager colombiacountry Manager colombiaMARGARiTA LUcÍA cASTRO NORMANServicios jurídicos colombia GasLegal Services colombia GascLAUdiA pATRiciARiOS MOLiNAcomunicación colombiacommunications (colombia)diEGO FERNANdO GRiMALdOS FRANcOcontroller Zona Andinacontroller (Zona Andina)céSAR GUSTAvO SOLANO NORiEGARecursos Humanos colombiaHuman Resources (colombia)cARLOS pLATA SASTRESistemas de información colombiainformation Systems (colombia)
ANTONiO jOSé cAMEjO REYEScompras y Servicios Generales colombiapurchasing and General Services (colombia)RicARdO ANTONiO dONAdO ARENASGestión de Red GasGas Network ManagementGERARdO RUEdA AMOROcHOOperaciones Gas Gas OperationsjORGE RENé pEREA ANcHiqUEcomercial Gas commercial GasAURA pATRiciA viLLAREAL SERRANOServicio al cliente colombia customer Service (colombia)pEdRO cHAZARRA bERNAbEplanificación ingresos y Regulación colombia income planning and Regulation (colombia)
EjEcUTivOS ExEcUTivES
1. GAS NATURAL iNTERNAciONAL SdG S.A. 59,06%2. EMpRESA dE ENERGÍA dE bOGOTÁ S.A. E.S.p. 25,00%3. FONdO dE pENSiONES ObLiGATORiAS pORvENiR MOdERAdO 9,70%4. cORpORAcióN FiNANciERA cOLOMbiANA S.A. 1,68%5. FONdO dE pENSiONES ObLiGATORiAS pROTEccióN MOdERAdO 1,36%6. FONdO dE cESANTÍAS pORvENiR 1,34%7. GASES UNidOS dE cOLOMbiA LTdA. UNiGAS 0,79%8. FONdO dE pENSiONES ObLiGATORiAS cOLFONdOS MOdERAdO 0,61%9. FONdO dE cESANTÍAS pROTEccióN- LARGO pLAZO 0,15%10. ROdRÍGUEZ TORRAdO MANUEL ALEjANdRO 0,08%11. OTROS AcciONiSTAS cON MENOR pARTicipAcióN 0,23%
pRiNcipALES AcciONiSTAS MAiN SHAREHOLdERS
2
13
11
10
9
6
87
5
GASNATURAL: pREciO pRicE MÁx MAx $122.000 MÍN MiN $115.000 ÚLTiMO LAST $115.000
ENE FEb MAR AbR MAY jUN jUL AGO SEp OcT NOv dic
GASNATURAL MONTO NEGOciAdO TURNOvER
cOLcAp
12 MESES TERMiNAdOS 31 dE diciEMbRE dE 2013 12 MONTHS ENdEd dEcEMbER 31ST, 2013MONTO NEGOciAdO TURNOvER MiLLONES dE cOp cOp MiLLiON
36.96
6
360.0
00
1.140
31.05
0
dESEMpEÑO dE LA AccióN STOcK pERMORMANcE
120
110
100
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80
70
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50
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70
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
GASNATURAL
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RES
• sector sector socIeDADes INVersorAs HoLDING coMPANIes • AÑo De coNstItUcIÓN YeAr of INcorPorAtIoN 1934 • cIUDAD cItY MeDeLLíN • eMPLeADos eMPLoYees 10.008 • www.grupoargos.com •
GRUPO ARGOS S.A.rAZÓN socIAL coMPANY NAMe
GRUPO ARGOS es una compañía inversio-nista, cuyo portafolio de inversiones es só-lido y diversificado. Su acción ordinaria es reconocida como GRUPOARGOS y la acción preferencial como PFGRUPOARG, ambas se transan en la Bolsa de Valores de Colombia. Sus pilares estratégicos son los negocios de cemento, energía, inmobiliarios y portuarios. Grupo Argos cuenta, además, con un sólido portafolio de inversiones donde se destacan las acciones de Grupo Sura y Grupo Nutresa.
GRUPO ARGOS is an investment group with a solid and diversified investment portfolio. Its ticker for common stock is GRUPOARGOS and the preferred stock is known as PFGRU-POARG, both of which are traded on the Co-lombian Securities Exchange.Its strategic lines of business are cement, energy, real estate and ports. Grupo Argos also has a stable investment portfolio, whe-re Grupo Sura and Grupo Nutresa shares are the top investments.
$15’385.51231 De DIcIeMbre De 2013 DeceMber 31st, 2013
NúMero De AccIoNIstAsNUMber of sHAreHoLDers 10.341
fLotANte free fLoAt62%
UtILIDAD Por AccIÓN eArNINGs Per sHAre $372,89
totAL AccIoNes eN cIrcULAcIÓN sHAres oUtstANDING 790'986.468
NeMotÉcNIcotIcKer
MILLoNes De coP coP MILLIoN
GrUPoArGos PfGrUPoArG
cAPItALIZAcIÓN bUrsÁtILMArKet cAP
tIPo De AccIoNes tYPe of stocKordinarias PrEFErEnCiaLEscoMMoN PreferreD
IsIN CoT09Pa00035 CoT09Pa00043
tIPo De INstrUMeNtotYPe of INstrUMeNtLÍQUido LIQUID LÍQUido LIQUID
rPG P/e52,13 52,29
PrecIo/LIbros PrIce/booK 1,24 1,24
DIVIDeNDo - coPDIVIDeND - coP$248 $248
DIVIDeND YIeLD1,28% 1,27%
AccIoNes orDINArIAs AccIoNes PrefereNcIALes eN cIrcULAcIÓN eN cIrcULAcIÓNcoMMoN sHAres oUtstANDING PreferreD sHAres oUtstANDING 645'400.000 145'586.468
jUNtA DIrectIVAboArD of DIrectors
DAVID bojANINI GArcíAcArLos IGNAcIo GALLeGojorGe estebAN GIrALDo ArANGo*MArIo scArPPetA GNecco*rosArIo cÓrDobA GArcÉs*GUILLerMo HeINs fINKeNsteADt*ANA crIstINA ArANGo UrIbe*
(*) Miembro independienteIndependent member
INGresos oPerAcIoNALes
UtILIDAD oPerAcIoNAL
2011 2012 2013ActIVos Assets $25'394.114 $26'799.834 $27'415.335PAsIVos LIAbILItIes $9'084.235 $9'148.376 $8'233.030PAtrIMoNIo sHAreHoLDers' eQUItY $9'565.759 $12'781.338 $12'441.163INGresos oPerAcIoNALes oPerAtING reVeNUe $5'786.283 $6'681.155 $7'629.359UtILIDAD oPerAcIoNAL oPerAtING INcoMe $1'162.691 $1'088.447 $1'347.517UtILIDAD NetA Net INcoMe $153.657 $343.938 $294.950MArGeN oPerAcIoNAL oPerAtING INcoMe MArGIN 20,09% 16,29% 17,66% MArGeN Neto Net INcoMe MArGIN 2,66% 5,15% 3,87%PAsIVo / PAtrIMoNIo LIAbILItIes/eQUItY 0,95 0,72 0,66roA 0,61% 1,28% 1,08%roe 1,61% 2,69% 2,37%
ebItDA ebItDA $1'629.049 $1'615.543 $1'907.021MArGeN ebItDA ebItDA MArGIN 17,03% 12,64% 15,33%eNterPrIse VALUe/ebItDA 10,60 11,30 8,89
cIfrAs fINANcIerAs fINANcIAL fIGUrescoNsoLIDADAs - MILLoNes De coP coNsoLIDAteD - coP MILLIoN
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GRU
PO A
RGO
S S.
A.
La mayoría de negocios de Grupo Argos están localizados en Colombia y se relacionan con la infraestructura. En este sector se observa un excelente dinamismo y un gran potencial de crecimiento.Most of Grupo Argos businesses are located in Colombia and are related with infrastructure. In this sector, there is an excellent dynamic and great potential for growth.
Grupo Argos cuenta con dos negocios desarrollados (cemento y energía) y se consolida como un jugador importante en el sector inmobiliario en Colombia (línea de urbanismo y línea propiedades para renta).Grupo Argos has two developed businesses (cement and energy) and is becoming a very important player in the real estate sector in Colombia (lines of city planning and property for rent).
FORTALEZAS STRENGTHS
pOLÍTICA dE SOSTENIbILIdAd/ RESpONSAbILIdAd SOCIALSUSTAINAbILITY/CORpORATE SOCIAL RESpONSIbILITY pOLICY
La organización entiende la sostenibilidad como la búsqueda constante del equilibrio entre la generación de rentabilidad en los distintos negocios, con el desarrollo social y la mitigación del impacto ambiental, teniendo como marco de referencia las buenas relaciones con los grupos de interés y los principios del pacto Global. The organization understands sustainability as the constant balance between the profit ge-neration in each of its businesses and the social and environmental impact mitigation. Always being conscious of the good relations with the stakeholders and the Global Compact principles.
NOMbRE NAME NICOLÁS VALENCIA. TELéFONO pHONE NUMbER (+57 4) 319 8712 CORREO ELECTRóNICO E-MAIL [email protected]
CONTACTO RELACIóN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
1. CEMENTO CEMENT 62,00%2. ENERGÍA ENERGY 30,00%3. pORTAFOLIO pORTFOLIO 6,00%4. INMObILIARIO REAL ESTATE 0,70%5. pUERTOS pORTS 0,80%6. CARbóN COAL 0,50%
SEGMENTACIóN dE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
1
1. GRUpO dE INVERSIONES SURAMERICANA S.A. 29,33%2. GRUpO NUTRESA S.A. 10,16%3. FONdO dE pENSIONES ObLIGATORIAS pROTECCION MOdERAdO 4,40%4. AMALFI S.A. 2,92%5. FONdO dE pENSIONES ObLIGATORIAS pORVENIR MOdERAdO 2,46%6. FONdO pENSIONES ObLIGATORIAS HORIZONTE - MOdERAdO 2,23%7. FONdO bURSATIL ISHARES COLCAp 1,89%8. INVERSIONES EL YARUMO S.A. 1,78%9. FONdO dE pENSIONES ObLIGATORIAS COLFONdOS MOdERAdO 1,75%10. FUNdACION pARA EL bENEFICIO 1,73%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR pARTICIpACIóN 41,34%
pRINCIpALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLdERS
11
102
37
1
JOSé ALbERTO VéLEZ presidenteCEOCAMILO JOSé AbELLO Vp de Asuntos Corporativos CLCRICARdO ANdRéS SIERRA Vp Financiero CFOSERGIO ANdRéS OSORIO Vicepresidente AdministrativoCAO
EJECUTIVOS EXECUTIVES
2
3 45
6
5
468
9 ENE FEb MAR AbR MAY JUN JUL AGO SEp OCT NOV dIC
12 MESES TERMINAdOS 31 dE dICIEMbRE dE 2013 12 MONTHS ENdEd dECEMbER 31ST, 2013MONTO NEGOCIAdO TURNOVER MILLONES dE COp COp MILLION
188.5
51
79.53
6 114.3
84 148.7
12
144.6
65
143.1
92
136.1
23
273.7
86
135.0
42
78.98
7
65.31
6
dESEMpEÑO dE LA ACCIóN STOCK pERMORMANCE
120
110
100
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50
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30
GRUpOARGOS: pRECIO pRICE MÁX MAX $24.000 MÍN MIN $18.600 ÚLTIMO LAST $19.440
pFGRUpOARG: pRECIO pRICE MÁX MAX $23.780 MÍN MIN $18.400 ÚLTIMO LAST $19.500
GRUpOARGOS pFGRUpOARGCOLCAp MONTO NEGOCIAdO TURNOVER
247.2
2460
70
80
90
100
110
120
Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
GRUPOARGOS
PFGRUPOARG
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ES B
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GU
ÍA D
E EM
ISO
RES
• sector sector FINANcIero FINANcIAL • AÑo De coNstItUcIÓN YeAr oF INcorporAtIoN 1998 • cIUDAD cItY bogotá • eMpLeADos eMpLoYees 66.865 • www.grupoaval.com •
GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES S.A.rAZÓN socIAL coMpANY NAMe
GRUPO AVAL es el conglomerado financiero más grande de Colombia y, a través de BAC Credomatic, es el grupo regional más gran-de y más rentable en Centroamérica. Está conformado por cuatro bancos en Colombia (Banco de Bogotá, Banco de Occidente, Ban-co Popular y Banco AV Villas), por la admi-nistradora de fondos de pensiones y cesantías más grande del país (Porvenir), y por la cor-poración financiera más grande de Colombia (Corficolombiana). Grupo Aval ejerce con-trol sobre cada una de estas entidades y las consolida en sus resultados. Recientemente, Grupo Aval realizó tres adquisiciones de las cuales se espera la generación de sinergias en el corto plazo. Estas fueron AFP Horizonte, ya fusionada con Porvenir, Grupo Financiero Reformador de Guatemala y Banco BBVA Pa-namá (hoy Banco BAC de Panamá).
GRUPO AVAL is the largest financial conglo-merate in Colombia, and through BAC Cre-domatic, it is also the largest, most profita-ble regional group in Central America. It is comprised by four Colombian banks (Banco de Bogotá, Banco de Occidente, Banco Po-pular and Banco AV Villas), the country's largest administrator of pension and seve-rance funds (Porvenir) and by Colombia's largest financial corporation (Corficolom-biana). Grupo Aval controls each of these entities and consolidates them in its results. Grupo Aval recently made three acquisi-tions, all of which are expected to generate synergies in the short term. These acqui-sitions were AFP Horizonte, merged with Porvenir, Grupo Financiero Reformador of Guatemala and BBVA Panama (now Banco BAC de Panama).
$23’924.66731 De DIcIeMbre De 2013 DeceMber 31st, 2013
NúMero De AccIoNIstAsNUMber oF shArehoLDers 85.776
FLotANte Free FLoAt-
UtILIDAD por AccIÓN eArNINgs per shAre $81,52
totAL AccIoNes eN cIrcULAcIÓN shAres oUtstANDINg 20.178'287.315
NeMotÉcNIcotIcKer
MILLoNes De cop cop MILLIoN
grUpoAVAL pFAVAL
cApItALIZAcIÓN bUrsátILMArKet cAp
tIpo De AccIoNes tYpe oF stocKordinarias PrEFErEnCiaLEscoMMoN preFerreD
IsIN CoT29Pa00025 CoT29Pa00058
tIpo De INstrUMeNtotYpe oF INstrUMeNtLÍQUido LIQUID LÍQUido LIQUID
rpg p/e15,89 15,64
precIo/LIbros prIce/booK 1,42 1,40
DIVIDeNDo - copDIVIDeND - cop$53,10 $53,10
DIVIDeND YIeLD4,10% 4,16%
AccIoNes orDINArIAs AccIoNes preFereNcIALes eN cIrcULAcIÓN eN cIrcULAcIÓNcoMMoN shAres oUtstANDINg preFerreD shAres oUtstANDINg15.178'488.834 4.999'798.481
LUIs cArLos sArMIeNto ANgULo ALejANDro FIgUeroA jArAMILLo eFrAíN otero áLVAreZ áLVAro VeLásQUeZ cocK jULIo LeoNZo áLVAreZ áLVAreZ josÉ herNáN rINcÓN gÓMeZjUAN MAríA robLeDo UrIbejUAN cAMILo áNgeL MejíAgAbrIeL MesA ZULetA
ANA MAríA cUÉLLAr De jArAMILLoMAUrIcIo cárDeNAs MüLLer*esther AMÉrIcA pAZ MoNtoYA*eNrIQUe MArIÑo esgUerrA*gerMáN VILLAMIL pArDo*
(*) Miembro independienteIndependent member
2011 2012 2013ActIVos Assets $111'500.070 $127'289.306 $154'433.826pAsIVos LIAbILItIes $98'415.717 $113'171.027 $136'086.658pAtrIMoNIo shArehoLDers' eQUItY $13'084.352 $14'118.279 $18'347.168INgresos operAcIoNALes operAtINg reVeNUe $11'788.532 $15'229.546 $16'716.443UtILIDAD operAcIoNAL operAtINg INcoMe $3'333.917 $3'400.936 $3'763.217UtILIDAD NetA Net INcoMe $1'286.192 $1'496.359 $1'644.863MArgeN operAcIoNAL operAtINg INcoMe MArgIN 28,28% 22,33% 22,51% MArgeN Neto Net INcoMe MArgIN 10,91% 9,83% 9,84%pAsIVo / pAtrIMoNIo LIAbILItIes/eQUItY 7,52 8,02 7,42roA 2,3% 2,1% 1,9%roe 20,2% 18,0% 16,3%
cArterA brUtA gross LoAN portFoLIo $69'947.740 $80'029.354 $96'513.822 MArgeN Neto De INterÉs Net INterest MArgeN 6,5% 6,5% 6,2%soLVeNcIA soLVeNcY rAtIo 12,6% 12,5% 11,5%
cIFrAs FINANcIerAs FINANcIAL FIgUrescoNsoLIDADAs - MILLoNes De cop coNsoLIDAteD - cop MILLIoN
jUNtA DIrectIVA boArD oF DIrectors
patrimonio incluye interés minoritario. share holder's equity including minority interes.Nota: pasivos sin interés minoritario. Liabilities excluding minoritary interes.
151
GRU
PO A
VAL
ACC
ION
ES Y
VA
LORE
S S.
A.
Ofrece el portafolio de servicios y productos financieros más amplio en Colombia, con participaciones de mercado líderes en cartera comercial y de consumo. It offers the broadest portfolio of financial products and services in Colombia with a leading commercial and consumer portfolio market share.
Como parte de su estrategia multimarca, cada uno de sus bancos se ha especializado en un sector de mercado particular, en regiones espe-cíficas y en servicios y productos diferentes. As part of its multi-brand strategy, each of its banks specializes in a particular market sector, in specific regions and with different products and services.
FORTALEZAS STRENGTHS
pOLÍTICA dE SOSTENIbILIdAd/ RESpONSAbILIdAd SOCIALSUSTAINAbILITY/CORpORATE SOCIAL RESpONSIbILITY pOLICY
Grupo Aval ha encargado a sus entidades la gestión de políticas en responsabilidad social: bienestar de los colaboradores, inclusión y emprendimiento, educación financiera y patrocinio de causas sociales.Grupo Aval’s entities are in charge of managing its social responsibility policies. They focus on: Welfare of employees, entrepreneurship and Inclusion, financial education and sponsor-ship of social causes.
NOmbRE NAmE TATIANA URIbE bENNINGHOFF. TELéFONO pHONE NUmbER (+57 1) 241 9700 ExT. 3600 CORREO ELECTRóNICO E-mAIL [email protected]
CONTACTO RELACIóN CON INvERSIONISTAS INvESTOR RELATIONS
1. INGRESOS pOR INTERESES INTEREST INCOmE 62,0%2. INGRESO pOR COmISIONES bRUTAS TOTAL FEES ANd OTHER SERvICES INCOmE 19,5%3. OTROS INGRESOS OpERACIONALES OTHER OpERATING INCOmE 15,1%4. OTROS INGRESOS OTHER INCOmE 3,4%
SEGmENTACIóN dE INGRESOS REvENUE SEGmENTATION
12
43
LUIS CARLOS SARmIENTO GUTIéRREZ presidente presidentdIEGO FERNANdO SOLANO SARAvIA vp Sénior Financiero Chief Financial Officer dIEGO ROdRÍGUEZ pIEdRAHÍTA vp Sénior de Riesgo Chief Risk management OfficerROdOLFO véLEZ bORdAvp Sénior de Servicios Compartidos Chief Information OfficerCARLOS ERNESTO péREZ bUENAvENTURAvp Sénior de Estrategia Chief Strategy OfficerRAFAEL EdUARdO NEIRA TORRES Contralor Corporativo Sénior vp of Internal Control TATIANA URIbE bENNINGHOFFvp de planeación Financiera y Relación con Inversionistasvp of Financial planning and
Investor RelationsEdGAR ENRIqUE LASSO FONSECAvp de Riesgo Operativo y Regulatorio vp of Operational and Regulatory Risk managementJUAN GUILLERmO AmAYA vp de Tecnología vp of TechnologymAURICIO mALdONAdO vp de Estrategia vp of StrategyLEOpOLdO JESÚS vÁSqUEZ SEbASTIANIvicepresidente de planeación y proyectosvp of planning and projectsJOSé mANUEL AYERbE OSORIOvp de mercadeo vp of marketingmARÍA JOSé ARANGO CAICEdO vp de Compras Corporativas vp of procurementmARÍA EdITH GONZÁLEZ FLóREZvp de Consolidación Contable vp of AccountingJORGE AdRIÁN RINCóN pLATA Gerente Jurídico Chief Legal Counsel
EJECUTIvOS ExECUTIvES
1. AdmINEGOCIOS & CIA 29,6%2. ACTIUNIdOS 18,2%3. EL ZUqUE 7,5% 4. INvERSIONES ESCORIAL 6,3%5. SOCINEG 6,0%6. AmINvERSIONES 5,6%7. INTRASSETS TRAdING 4,9%8. RENdIFIN EN LIqUIdACION 3,8%9. mANUEL GUILLERmO JARA ALbARRACIN 3,0%10. INvERSEGOvIA 2,0%11. OTROS ACCIONISTAS CON mENOR pARTICIpACIóN 13,2%
pRINCIpALES ACCIONISTAS mAIN SHAREHOLdERS
17
810
45
9
63
2
11
GRUpOAvAL: pRECIO pRICE mÁx mAx $ 1.425 mÍN mIN $1.235 ÚLTImO LAST $1.295
ENE FEb mAR AbR mAY JUN JUL AGO SEp OCT NOv dIC
GRUpOAvAL pFAvALCOLCAp mONTO NEGOCIAdO TURNOvER
12 mESES TERmINAdOS 31 dE dICIEmbRE dE 2013 12 mONTHS ENdEd dECEmbER 31ST, 2013mONTO NEGOCIAdO TURNOvER mILLONES dE COp COp mILLION
127.9
78
123.3
36
83.71
7
97.07
4
366.6
38
161.8
51
136.7
89
74.52
7
175.0
82
103.6
82
63.91
2
dESEmpEÑO dE LA ACCIóN STOCK pERmORmANCE
120
110
100
90
80
70
60
50
40
pFAvAL: pRECIO pRICE mÁx mAx $1.435 mÍN mIN $1.235 ÚLTImO LAST $1.275
57.99
4
60
70
80
90
100
110
120
COLCAP
GRUPOAVAL
PFAVAL
152
ACC
ION
ES B
VC ●
GU
ÍA D
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ISO
RES
• sector sector FINANcIero FINANcIAL • AÑo De coNstItUcIÓN YeAr oF INcorporAtIoN 1945 • cIUDAD cItY meDeLLíN • empLeADos empLoYees 45• www.gruposura.com.co •
GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA S.A.rAZÓN socIAL compANY NAme
GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA –Grupo SURA es una compañía multilatina, que cotiza en la Bolsa de Valores de Colombia y cuenta con ADRs- Nivel I en Estados Unidos. A través de sus inversiones estratégicas, hoy es la organización líder en pensiones en la región y una de las más relevantes en banca, seguros e inversiones. Cuenta además con inversiones de portafolio, principalmente en los sectores de alimentos procesados, cementos y energía. Es la única compañía del sector Servicios Fi-nancieros en Latinoamérica que forma parte del Índice de Sostenibilidad Dow Jones, con el cual se reconocen a las compañías que se des-tacan a nivel mundial por sus buenas prácticas en materia económica, ambiental y social.
GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA –Grupo SURA is a multi-national Latin Amer-ican company that trades on the Colombian Securities Exchange and has the Level I ADRs– in the United States. Based on its strategic in-vestments, it is now the leading organization in pensions in the region and one of the most rel-evant in banking, insurance and investments. It also has portfolio investments, which are main-ly in the processed foods, cement and energy sectors. It is Latin America's only Financial Ser-vices sector company listed on the Dow Jones Sustainability Index, which recognizes com-panies around the world known for their good economic, environmental and social practices.
$19’526.15331 De DIcIembre De 2013 December 31st, 2013
Número De AccIoNIstAsNUmber oF shArehoLDers 21.898
FLotANte Free FLoAt57,60%
UtILIDAD por AccIÓN eArNINgs per shAre $1.359
totAL AccIoNes eN cIrcULAcIÓN shAres oUtstANDINg575'372.223
NemotÉcNIcotIcKer
mILLoNes De cop cop mILLIoN
grUposUrA pFgrUpsUrA
cApItALIZAcIÓN bUrsÁtILmArKet cAp
tIpo De AccIoNes tYpe oF stocKordinarias PrEFErEnCiaLEscommoN preFerreD
IsIN Cot13Pa00011 Cot13Pa00060
tIpo De INstrUmeNtotYpe oF INstrUmeNtLÍQUido LIQUID LÍQUido LIQUID
rpg p/e24,80 25,74
precIo/LIbros prIce/booK0,96 0,99
DIVIDeNDo - copDIVIDeND - cop$390,00 $682,50
DIVIDeND YIeLD1,11% 1,95%
AccIoNes orDINArIAs AccIoNes preFereNcIALes eN cIrcULAcIÓN eN cIrcULAcIÓNcommoN shAres oUtstANDINg preFerreD shAres oUtstANDINg 469'037.260 106'334.963
jUNtA DIrectIVAboArD oF DIrectors
jUAN gUILLermo LoNDoÑo posADAjosÉ ALberto VÉLeZ cADAVIDcArLos IgNAcIo gALLego cArLos ANtoNIo espINosA soto*ArmANDo moNteNegro trUjILLo*herNANDo YÉpeZ ArcILA*jAIme bermUDeZ merIZALDe*
(*) miembro independienteIndependent member
INgresos operAcIoNALes
UtILIDAD operAcIoNAL
2011 2012 2013ActIVos Assets $21'590.398 $21'680.178 $21'050.300pAsIVos LIAbILItIes $2'725.931 $888.317 $762.782pAtrImoNIo shArehoLDers' eQUItY $18'864.467 $20'791.860 $20'287.518INgresos operAcIoNALes operAtINg reVeNUe $459.072 $668.364 $924.511UtILIDAD operAcIoNAL operAtINg INcome $417.061 $545.917 $878.525UtILIDAD NetA Net INcome $332.735 $546.100 $781.794mArgeN operAcIoNAL operAtINg INcome mArgIN 90,85% 81,68% 95,03% mArgeN Neto Net INcome mArgIN 72,48% 81,71% 84,56%pAsIVo / pAtrImoNIo LIAbILItIes/eQUItY 0,14 0,04 0,04roA 1,54% 2,52% 3,71%roe 1,76% 2,63% 3,85%
ebItDA ebItDA - - -mArgeN ebItDA ebItDA mArgIN - - -eNterprIse VALUe/ebItDA - - -
cIFrAs FINANcIerAs FINANcIAL FIgUrescoNsoLIDADAs - mILLoNes De cop coNsoLIDAteD - cop mILLIoN
153
GRU
PO D
E IN
VERS
ION
ES S
URA
MER
ICA
NA
S.A
.
Una estrategia históricamente sólida y consistente le ha permitido crecer de manera sostenible, desarrollar un atractivo portafolio con empresas líderes en sus sectores y consolidar un exitoso plan de expansión regional.A historically strong and consistent strategy has enabled us to achieve sustainable growth, develop an attractive portfolio of leading compa-nies in their sectors and build a successful regional expansion plan.
Es la única compañía del sector Servicios Financieros en Latinoamérica que forma parte del Dow Jones Sustainability Index, el cual reconoce a las compañías destacadas a nivel mundial por sus buenas prácticas en materia económica, ambiental y social.It is Latin America's only Financial Services sector company listed on the Dow Jones Sustainability Index, which recognizes companies around the world known for their good economic, environmental and social practices.
FORTALEZAS STRENGTHS
ACCIONES INSCRITAS EN MERCADOS EXTRANJEROSSHARES LISTED IN FOREIGN MARKETSADR Level I (Common Shares): GIVSYADR Level I (Preferred Shares): GIVPYLatibex: XGSUR
POLÍTICA DE SOSTENIbILIDAD/ RESPONSAbILIDAD SOCIALSUSTAINAbILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIbILITY POLICY
Entendemos la Responsabilidad Corporativa como un criterio de actuación para la sosteni-bilidad que abordamos desde la gestión de los negocios, los proyectos de desarrollo social y la dinámica pública. We understand corporate responsibility as a performance criterion for sustainability that we approach from business man-agement, social development projects and participation in public dynamics.
NOMbRE NAME LUIS EDUARDO MARTINEZ FLOREZ. TELéFONO PHONE NUMbER (+57 4) 435 5729 CORREO ELECTRóNICO E-MAIL [email protected]
CONTACTO RELACIóN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
1. UTILIDAD POR MéTODO DE PARTICIPACIóN EARNINGS FROM THE EQUITY METHOD 53%2. DIVIDENDOS DIVIDENDS 47%
SEGMENTACIóN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
1
2DAVID bOJANINI GARCÍAPresidenteChief Executive OfficerIGNACIO CALLE CUARTASVP de Inversiones y FinancieroChief Financial OfficerMARIO LóPEZ LóPEZVP de ContraloríaChief Audit OfficerFERNANDO OJALVO PRIETOVP de Asuntos Corporativos y Secretario GeneralChief Administrative Officer and General Secretary
EJECUTIVOS EXECUTIVES
1. GRUPO ARGOS S.A. 25,40%2. GRUPO NUTRESA S.A. 10,30%3. FONDO DE PENSIONES ObLIGATORIAS PROTECCIóN 8,10%4. FONDO DE PENSIONES ObLIGATORIAS PORVENIR 6,40%5. CEMENTOS ARGOS S.A. 4.90%6. FONDO DE PENSIONES HORIZONTE 4,00%7. FONDO DE PENSIONES ObLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 3,10%8. CELSIA S.A. E.S.P. 1,80%9. FONDO bURSATIL ISHARES COLCAP 1,80%10. COLOMbIANA DE COMERCIO S.A. 1,60%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIóN 32,60%
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
2
5
1
43
78
9
10
11 ENE FEb MAR AbR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMbRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMbER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
452.1
49
189.0
49
257.2
01 464.0
71
279.9
88
217.2
67 263.2
49
259.5
52
328.0
71
219.3
68
DESEMPEÑO DE LA ACCIóN STOCK PERMORMANCE
110
100
90
80
70
60
50
GRUPOSURA: PRECIO PRICE MÁX MAX $39.100 MÍN MIN $33.400 ÚLTIMO LAST $33.700
PFGRUPOSURA: PRECIO PRICE MÁX MAX $40.100 MÍN MIN $34.200 ÚLTIMO LAST $34.980
GRUPOSURA PFGRUPOSURACOLCAP MONTO NEGOCIADO TURNOVER
434.0
48
244.4
75
60
65
70
75
80
85
90
95
100
105
110
Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
GRUPOSURA
PFGRUPOSURA
154
ACC
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ES B
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ISO
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GRUPO NUTRESA es la empresa líder en alimentos procesados en Colombia (59.6% participación de mercado) y uno de los jugadores más relevantes del sector en América Latina, con ventas consolida-das de USD 3.400 millones* en 7 unidades de negocio: carnes frías, galletas, chocolates, café, helados, pastas y Tresmontes Lucchet-ti (TMLUC). Además, es diversificada en términos de geografía, productos y abastecimiento; con presencia directa en 15 países y ventas internacionales por US$1.4 billones* en 72 países.Grupo Nutresa, por tercer año consecutivo, fue incluida en el Dow Jones Sustainability World Index (DJSI 2013), y obtuvo por segunda vez el reconocimiento RobecoSAM´s Bronze Class en el Sustainability Yearbook 2014, que la ubica entre las seis mejores compañías en el sector de alimentos a nivel mundial en términos de sostenibilidad.* Pro-forma 2013 (TMLUC -12 meses)
GRUPO NUTRESA is the leading processed foods company in Co-lombia (59.6% market share) and one of the most relevant players in the sector in Latin America, with consolidated sales of USD 3.400 million* in 7 business units: cold cuts, cookies, chocolates, coffee, ice cream, pastas and Tresmontes Lucchetti (TMLUC). In addition, it is a diversified organization in terms of geography, products and supplies, with a direct presence in 15 countries and international sales amounting to USD 1.4 trillion* in 72 countries.For the third year in a row, Grupo Nutresa was included in the Dow Jones Sustainability World Index (DJSI) 2013, and received RobecoSAM's Bronze Class recognition in the Sustainability Year-book 2014 for the second time, placing it among the top six com-panies in the food sector in the world in terms of sustainability.* Pro-forma 2013 (TMLUC -12 months)
junta directivaboard of directors
antonio Mario celia Martínez-aparicio*david eMilio bojanini GarcíaMaría clara aristizábal restrepoGonzalo alberto pérez rojasalberto velásquez echeverri* jaiMe alberto palacio botero*Mauricio reina echeverri*
(*) Miembro independiente(*) independent member
$12’165.66431 de dicieMbre de 2013 deceMber 31st, 2013
núMero de accionistasnuMber of shareholders 15.093
flotante free float54,90%
dividendo - copdividend - cop$432,00
utilidad por acción earninGs per share $826,38
neMotécnicoticKer
tipo de accionestype of stocKordinarias coMMon
isin CoT04Pa00028
tipo de instruMentoinstruMent typelíquido liquid
rpG p/e32,00
precio/libros price/booK1,64
dividend yield1,63%
acciones en circulaciónshares outstandinG 460'123.458
Millones de cop cop Million
nutresa
inGresos operacionales
utilidad operacional
• sector sector aliMentos procesados processed food • aÑo de constitución year of incorporation 1920 • ciudad city Medellín • eMpleados eMployees 36.726 • www.gruponutresa.com •
GRUPO NUTRESA S.A.razón social coMpany naMe
cifras financieras financial fiGuresconsolidadas - Millones de cop consolidated - cop Million
capitalización bursátilMarKet cap
2011 2012 2013activos assets $7'931.169 $8'951.564 $10'580.498pasivos liabilities $1'440.330 $1'526.312 $3'150.427patriMonio shareholders' equity $6'474.630 $7'408.958 $7'410.862inGresos operacionales operatinG revenue $5'057.383 $5'305.782 $5'898.466utilidad operacional operatinG incoMe $432.495 $521.112 $650.227utilidad neta net incoMe $253.511 $345.507 $380.235MarGen operacional operatinG incoMe MarGin 8,55% 9,82% 11,02% MarGen neto net incoMe MarGin 5,01% 6,51% 6,45%pasivo / patriMonio liabilities/equity 0,22 0,21 0,43roa 10,10% 11,40% 11,80%roe 7,80% 9,40% 9,50%
ebitda ebitda $568.131 $671.095 $832.827MarGen ebitda ebitda MarGin 11,23% 12,65% 14,12%enterprise value/ebitda 12,88 12,04 12,13
155
GRU
PO N
UTR
ESA
S.A
.
CARLOS IGNACIO GALLEGO PALACIOPresidente Chief Executive OfficerJOSÉ DOMINGO PENAGOS VÁSQUEZVicepresidente Finanzas CorporativasChief Financial OfficerJAIRO GONZÁLEZ GÓMEZ Vicepresidente Secretario General Grupo NutresaVice President, GeneralCounsel Grupo NutresaJUAN CHUSÁN ANDRADE Vicepresidente de Alimentos al ConsumidorVice President of ConsumerRetail/RestaurantsDIEGO MEDINA LEAL Presidente Negocio Cárnico President Cold Cuts Business UnitALBERTO HOYOS LOPERA Presidente Negocio de Galletas President Biscuit Business Unit
JORGE EUSEBIO ARANGO LÓPEZ Presidente Negocio de ChocolatesPresident Chocolate Business UnitMIGUEL MORENO MUNERA Presidente Negocio de Café President Coffee Business UnitMARIO ALBERTO NIÑO TORRESPresidente Negocio de Helados President Ice Cream Business UnitFABIAN ANDRÉS RESTREPO ZAMBRANO Presidente Negocio de Pastas President Pasta Business UnitJUSTO GARCÍA GAMBOA Presidente Tresmontes LucchettiPresident TMLUC Business UnitÁLVARO ARANGO RESTREPO Presidente Comercial Nutresa President Comercial NutresaSOL BEATRIZ ARANGO MESA Presidente Servicios Nutresa President Servicios Nutresa
POLÍTICA DE SOSTENIBILIDAD/ RESPONSABILIDAD SOCIALSUSTAINABILITY/CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY POLICY
Generar valor en armonía con la sociedad y el medio ambiente. Aportando al bienestar y desarollo de las generaciones futuras, de una manera efectiva e innovadora.Generate value in harmony with society and the environment, contributing to the welfare and development of future genera-tions effectively and innovatively.
NUTRESA: PRECIO PRICE MÁX MAX $28.500 MÍN MIN $22.900 ÚLTIMO LAST $26.440
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
NUTRESA MONTO NEGOCIADO TURNOVER
NOMBRE NAME ALEJANDRO JIMÉNEZ MORENO. TELÉFONO PHONE NUMBER (+57 4) 325 8731CORREO ELECTRÓNICO E-MAIL [email protected]
1. GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA S.A. 34,93%2. GRUPO ARGOS S.A. 8,31%3. FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCIÓN MODERADO 4,44%4. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR MODERADO 4,23%5. AMALFI S.A. 2,46%6. MICROINVERSIONES S.A. 2,34%7. FDO PENSIONES OBLIGATORIAS HORIZONTE - MODERADO 1,98%8. FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 1,98%9. FONDO BURSÁTIL ISHARES COLCAP 1,71%10. INVERSIONES EL DUERO S.A.S. 1,52%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACIÓN 36,10%
COLCAP
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMBER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOVER MILLONES DE COP COP MILLION
62.80
0
123.4
26
57.88
7
67.60
3 81.33
9
101.2
14
93.23
9
138.0
41
87.87
0
65.08
2
2.271
1. CÁRNICOS COLD CUTS 30%2. GALLETAS BISCUITS 18%3. CHOCOLATES CHOCOLATES 15%4. CAFÉ COFFEE 12%5. HELADOS ICE CREAM 7%6. PASTAS PASTA 4%7. TRESMONTES LUCCHETTI (TMLUC)* TRESMONTES LUCCHETTI (TMLUC) 12%8. OTROS OTHERS 2%
PRINCIPALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
Marcas líderes, reconocidas y queridas, que hacen parte del día a día de las personas. Soportadas en productos nutritivos, confiables y con excelente relación precio/valor. 17 marcas venden más de US$50mm.Leading, recognized, best loved brands that are part of people’s everyday life. They are based on nutritional, reliable products with an excellent price/value ratio. 17 brands sell over USD 50 million Red de distribución propia con una oferta diferenciada por canales y segmentos y con equipos de atención especializados (9.300 vendedores) que les permite atender cerca de 1mm puntos de clientes en la región.Its own distribution network with an offer differentiated by channels and segments and specialized sales teams (9,300 vendors) enabling them to serve nearly 1 million client points in the region.
FORTALEZAS STRENGTHS
EJECUTIVOS EXECUTIVES
DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN STOCK PERMORMANCE
SEGMENTACIÓN DE INGRESOS REVENUE SEGMENTATION
32
1
150
140
130
120
110
100
90
80
70
60
0
CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS INVESTOR RELATIONS
58.00
4
5
4
2
7
132.2
49
5
10
ACCIONES INSCRITAS EN MERCADOS EXTRANJEROSSHARES LISTED IN FOREIGN MARKETSADR Level I: GCHOY
1
3
6
7 8
6
8
9
11
4
60
70
80
90
100
110
120
Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
156
ACC
ION
ES B
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ISO
RES
RAZÓN SOCIAL COmpANy NAme
• SeCtOR SeCtOR SOCIeDADeS INVeRSORAS HOLDING COmpANIeS • AÑO De CONStItUCIÓN yeAR Of INCORpORAtION 1969 • CIUDAD CIty meDeLLíN • empLeADOS empLOyeeS 5.163 • www.grupo-orbis.com •
GRUPO ORBIS S.A.GRUPO ORBIS es un grupo empresa-rial multinacional de origen colombiano con foco en América Latina fue undado en 1921, cuenta con presencia en 15 países y sus acciones se encuen-tran inscritas en la Bolsa de Valores de Colombia. Sujeto al régimen de infor-mación regulada. Cuatro negocios principales: Pinturas (Pintuco). Comercio (Mundial). Aguas (O-tek). Químicos (Andercol).Fundación Orbis.
GRUPO ORBIS is a Colombian multina-tional group focused on Latin America. It was established in 1921, is present in 15 countries and it is listed on the Colombian Stock Exchange. It is sub-ject to the regulated information provi-sions. Four main businesses: Paint (Pintuco).Trade (Mundial). Water (O-tek). Chemical (Andercol). Orbis Foundation". Petro-holdings S.A., as the head of the corpo-rate group through UNO Colombia S.A.S, controls Biomax S.A. and its subsidiaries.
fORtALeZAS StReNGtHS
Grupo multiindustria con presencia multilatina, que le permite gestionar negocios de pinturas, químicos y otros aso-ciados en 16 países de la región. multi-industry group with presence in multiple Latin countries, which allows it to manage paint, chemical and other associated businesses in 16 countries in the region. Capacidad de producción y comercialización de productos químicos, pinturas y otros asociados en mercados latinoamericanos, con más de 90 años de trayectoria. production and marketing ca-pacity for chemicals, paints and other similar products in Latin American markets, with more than 90 years of experience.
31 De DICIembRe De 2013 DeCembeR 31St, 2013
NemOtÉCNICO tICkeR
tIpO De ACCIONeStype Of StOCkordinarias COmmON
ISIN CoT74Pa00021
tIpO De INStRUmeNtOINStRUmeNt typeno LÍQUido NOt LIQUID
NúmeRO De ACCIONIStASNUmbeR Of SHAReHOLDeRS 119
fLOtANte fRee fLOAt-
ACCIONeS eN CIRCULACIÓNSHAReS OUtStANDING 16'135.980
DIVIDeNDO COp$3.576
UtILIDAD pOR ACCIÓN eARNINGS peR SHARe $5.468
ORbIS
pOLítICA De SOSteNIbILIDAD/ ReSpONSAbILIDAD SOCIALSUStAINAbILIty/CORpORAte SOCIAL ReSpONSIbILIty pOLICy
política de sostenibilidad dirigida a crear valor económico en armonía con la sociedad y el medio ambiente. Reportamos nuestras acciones bajo el estandar GRI 4. La fundación Orbis desarrolla programas de mejoramiento del hábitat para poblaciones vulnerables. Sustainability policy aimed at creating economic value in harmony with society and the environment. We report our actions under the GRI 4 standards. Orbis foundation develops programs to improve habitat for vulnerable populations.
CONtACtO ReLACIÓN CON INVeRSIONIStAS INVeStOR ReLAtIONS CONtACt
NOmbRe NAme mARCeLA eStRADA mONtOyA. teLÉfONO pHONe NUmbeR (+57 4) 576 7710 CORReO eLeCtRÓNICO e-mAIL [email protected]
1. fAbRICACIÓN y VeNtA De pINtURAS pAINtS 53,18%2. mANUfACtURA y COmeRCIALIZACIÓN INSUmOS QUímICOS bÁSICOS CHemICALS 25,97%3. COmeRCIALIZACIÓN COmmeRCe AND GeNeRAL meRCHANDISe 11,15%4. fAbRICACIÓN tUbeRíA pLÁStICA RefORZADA eN fIbRA De VIDRIO GRp pIpeS 9,78%
SeGmeNtACIÓN De INGReSOS ReVeNUe SeGmeNtAtION
jUNtA DIReCtIVA bOARD Of DIReCtORS
RICARDO ObReGÓN tRUjILLO* mAURICIO CAmpILLO OROZCO* mAURICIO CAmARGO mejíA* pAbLO tRUjILLO teALDO*jUAN GUILLeRmO
SALDARRIAGA DAZA*ISAAC yANOVICH fARbAIARZ*RObeRtO SILVA SALAmANCA* (*) miembro independienteIndependent member
SANtIAGO pIeDRAHítApresidente CeOmARCeLA eStRADAVp Relaciones Corporativas Coporate AffairsjeAN jACQUeS tHIRIeZ Vp financiero CfOkAReN bRAZDySVp Centro servicios compartidos General Services VpDIeGO VIANADirector Gestión HumanaHR DirectorANDRÉS ORteGAGerente Negocio pinturaspaint business managerRODOLfO bAyONAGerente Negocio Químicos Chemical business managerDIeGO LOAIZAGerente Negocio ComercioCommerce business managerÁLVARO AGUIRReGerente Negocio AguasWater business manager
ejeCUtIVOS eXeCUtIVeS
pRINCIpALeS ACCIONIStAS mAIN SHAReHOLDeRS
1. INVeDUme S.A. 15,12%2. fUNDACIÓN SALDARRIAGA CONCHA 11,60%3. CUAtRO HACHeS S.A.S 8,19%4. jACARANDA HOyOS y COmpAÑIA S.C.A. 7,66%5. AkRO S.A. 6,50%6. INVeRSIONeS mAjAGUAL m VALeRO y CIA S.A.S. 5,54%7. AVeNIR S.A. 5,50%8. INVeRSIONeS OteLLO S A S. 3,95%9. INVeRSIONeS GONZALeZ SALDARRIAGA y CIA S.C.A 3,09%10. CONCHItA mejIA y CIA S.C.A. 2,61%11. OtROS ACCIONIStAS CON meNOR pARtICIpACIÓN 30,25%
2011 2012 2013ACtIVOS ASSetS $1'909.773 $2'218.125 $2'297.487pASIVOS LIAbILItIeS $1'101.832 $1'366.690 $1'421.507pAtRImONIO SHAReHOLDeRS' eQUIty $807.941 $851.435 $875.980INGReSOS OpeRACIONALeS OpeRAtING ReVeNUe $1'981.821 $2'095.916 $2'568.379UtILIDAD OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme $202.538 $237.508 $444.082UtILIDAD NetA Net INCOme $26.192 $48.832 $88.225mARGeN OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme mARGIN 10,22% 11,33% 17,29%mARGeN NetO Net INCOme mARGIN 1,32% 2,33% 3,44%pASIVO / pAtRImONIO LIAbILItIeS/eQUIty 1,36 1,61 1,62ROA 1,37% 2,20% 3,84%ROe 3,24% 5,74% 10,07%
ebItDA ebItDA $253.849 $255.928 $392.353mARGeN ebItDA ebItDA mARGIN 12,81% 12,21% 15,28%eNteRpRISe VALUe/ebItDA 3,18 3,33 2,23
CIfRAS fINANCIeRAS fINANCIAL fIGUReSCONSOLIDADAS - mILLONeS De COp CONSOLIDAteD - COp mILLION
GRU
PO O
RBIS
S.A
.
157
RAZÓN SOCIAL COmpANy NAme
• SeCtOR SeCtOR BIeNeS De CONSUmO CONSUmeR gOODS • AÑO De CONStItUCIÓN yeAR Of INCORpORAtION 1953 • CIUDAD CIty meDeLLíN • empLeADOS empLOyeeS 539 • www.estra.com.co •
INDUSTRIAS ESTRA S.A.INDUSTRIAS ESTRA es una compañía colombia-na especializada en soluciones plásticas para el hogar y la in-dustria, con presen-cia en Latinoaméri-ca. Su calidad está soportada en más de 60 años de experien-cia en el sector. Sus productos suplen las necesidades, tanto del hogar como de la industria.
INDUSTRIAS ESTRA is a Co-lombian company specialized in plastic solutions for homes and industries, with a presence in Latin America. Its quality is supported by more than 60 years of experience in the sector. Its products meet the needs of both homes and industries.
IND
UST
RIAS
EST
RA S
.A.
fORtALeZAS StReNgtHS
Sus 60 años de experiencia en temas de producción, distribución y logísticos, generan una importante barrera de entrada para cualquier competidor.60 years of experience in manufacturing, logistics and distribution, create a signif-icant barrier for upcoming competitors in the market.
Cuenta con un portafolio multiproducto, con el cual puede alcanzar las necesi-dades del mercado en temas de soluciones plásticas a través de diferentes canales de distribución, incluyendo tiendas propias.It has a multi-product portfo-lio to satisfy the needs of the market with plastic solutions through different distribution channels, including its own retail stores.
31 de dICIembre de 2013 DeCemBeR 31St, 2013
NemOtÉCNICO tICkeR
tIpO De ACCIONeStype Of StOCkordinarias COmmON
ISIN Cod08Pa00015
tIpO De INStRUmeNtOINStRUmeNt typeno LÍQUido NOt LIQUID
NúmeRO De ACCIONIStASNUmBeR Of SHAReHOLDeRS 221
fLOtANte fRee fLOAt-
ACCIONeS eN CIRCULACIÓNSHAReS OUtStANDINg 71'205.968
DIVIDeNDO COp-
eStRA
CONtACtO ReLACIÓN CON INVeRSIONIStAS INVeStOR ReLAtIONS CONtACt
NOmBRe NAme LUIS feRNANDO rOJAS GUTIÉrreZ. TelÉfOnO pHONe NUmBeR (+57 4) 350 0050 CORReO eLeCtRÓNICO e-mAIL [email protected]
1. fABRICACIÓN y COmeRCIALIZACIÓN De pRODUCtOS pLÁStICOS mANUfACtURe AND mARketINg Of pLAStIC pRODUCtS 100,00%
SegmeNtACIÓN De INgReSOS ReVeNUe SegmeNtAtION
jUNtA DIReCtIVA BOARD Of DIReCtORS
mAURICIO VÉLeZ*jUAN CARLOS VeLeZ * CARLOS pIZANO*jUAN gONZÁLO eCHAVARRIA*CAmILO SteUeR*RODRIgO tRUjILLO*
ALBA LUZ HOyOS*RICARDO VÉLeZ*SeRgIO pOSADA*ANDRÉS peLÁeZ*(*) miembro independienteIndependent member
jUAN feRNANDO gÓmeZ jARAmILLOPresidenteCeOLUIS feRNANDO ROjASVP Administrativo y financieroCfOjAIme ALejANDRO gÓmeZGerente Cadena AbastecimientoSupply Chain managerCLAUDIA INÉS mONtOyAGerente Gestión HumanaHuman resources managerjUAN CAmILO pOSADAGerente OperacionesOperations managerADRIANA meSA Gerente de VentasSales managerISABeL CRIStINA mejíAGerente de mercadeomarketing manager
ejeCUtIVOS eXeCUtIVeS
pRINCIpALeS ACCIONIStAS mAIN SHAReHOLDeRS
1. m Y m VÉleZ & CIA S.C.A. 7,74%2. gUtIeRReZ De SteUeR OLgA 7,15%3. VÉLeZ eSCOBAR mARíA 4,79%4. SteUeR gUtIeRReZ CAmILO 4,32%5. SWIG S.A.S. 3,78%6. pOSADA mOReNO jUAN feLIpe 2,79%7. OCAmpO De ANgARItA LIgIA 2,78%8. TObCHeAm S.A.S 2,64%9. I. reSTrePO VeÉleZ Y CIA S 2,40%10. CABULLAL INVeRSIONeS SAS 2,06%11. OtROS ACCIONIStAS CON meNOR pARtICIpACIÓN 59,54%
2011 2012 2013ACtIVOS ASSetS $100.055 $89.219 $89.230pASIVOS LIABILItIeS $38.367 $42.610 $42.905pAtRImONIO SHAReHOLDeRS' eQUIty $61.688 $46.610 $46.325INgReSOS OpeRACIONALeS OpeRAtINg ReVeNUe $78.836 $79.880 $73.009UtILIDAD OpeRACIONAL OpeRAtINg INCOme -$1.597 -$3.964 $31UtILIDAD NetA Net INCOme -$5.572 -$7.028 -$3.650mARgeN OpeRACIONAL OpeRAtINg INCOme mARgIN -2,03% -4,96% 0,04%mARgeN NetO Net INCOme mARgIN -7,07% -8,80% -5,00%pASIVO / pAtRImONIO LIABILItIeS/eQUIty 0,62 0,91 0,93ROA -5,57% -7,88% -4,09%ROe -9,03% -15,08% -7,88%
eBItDA eBItDA $4.252 $2.027 $4.932mARgeN eBItDA eBItDA mARgIN 5,40% 2,54% 6,76%eNteRpRISe VALUe/eBItDA 14,65 31,02 6,41
CIfRAS fINANCIeRAS fINANCIAL fIgUReSCONSOLIDADAS - mILLONeS De COp CONSOLIDAteD - COp mILLION
158
ACC
ION
ES B
VC ●
GU
ÍA D
E EM
ISO
RES
• sector sector INFrAestrUctUrA INFrAstrUctUre • AÑo De coNstItUcIÓN YeAr oF INcorporAtIoN 1967 • cIUDAD cItY meDellíN • empleADos emploYees 3.765 • www.isa.com.co •INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.
rAZÓN socIAl compANY NAme
ISA, directamente y a través de sus 33 filiales y subsidiarias, ade-lanta importantes proyectos de infraestructura que impulsan el desarrollo en el continente, contribuyendo al desarrollo de los ha-bitantes de Colombia, Brasil, Perú, Chile, Bolivia, Ecuador, Argen-tina, Panamá y América Central. Para lograrlo, focaliza sus actividades en los negocios de Transpor-te de Energía Eléctrica, Transporte de Telecomunicaciones, Con-cesiones Viales y Gestión Inteligente de Sistemas de Tiempo Real.El enfoque estratégico de ISA significa crecer rentablemente con foco en los países y negocios donde tiene presencia y utilizar las capacidades y competencias ya desarrolladas, transfiriendo el co-nocimiento entre negocios y países. Así mismo, al declararse ISA como una empresa con vocación industrial, sus ventajas radican en obtener la rentabilidad de sus inversiones vía la gestión de las mismas de manera eficiente.
Directly and through its 33 affiliates and subsidiaries, ISA is cu-rrently implementing important infrastructure projects that boost the continent´s development and contribute to the development of the inhabitants of Colombia, Brazil, Peru, Chile, Bolivia, Ecuador, Argentina, Panama, and Central America. In order to do so, it fo-cuses its activities on the businesses of Electrical Energy Transmis-sion, Telecommunications Transport, Road Concessions, and the Intelligent Management of Real-Time Systems.ISA's strategic focus means growing profitably with a focus on the countries and businesses where it is present, and using ca-pabilities and competencies that have already been developed by transferring knowledge between business units and countries. In addition, when ISA was declared a company with an industrial vo-cation, its advantages included obtaining the return on its invest-ments by means of their efficient management.
$10’079.86931 De DIcIembre De 2013 December 31st, 2013
Número De AccIoNIstAsNUmber oF shAreholDers 40.562
FlotANte Free FloAt31,33%
DIVIDeNDo - copDIVIDeND - cop$214,00
UtIlIDAD por AccIÓN eArNINgs per shAre $390,95
mIlloNes De cop cop mIllIoN
NemotÉcNIcotIcKer
tIpo De AccIoNestYpe oF stocKordinarias commoN
IsIN Cod08Pa00015
tIpo De INstrUmeNtoINstrUmeNt tYpelíquido lIqUID
rpg p/e23,28
precIo/lIbros prIce/booK1,35
DIVIDeND YIelD2,35%
AccIoNes eN cIrcUlAcIÓNshAres oUtstANDINg 1'107.677.894
IsA
cApItAlIZAcIÓN bUrsÁtIlmArKet cAp
jUNtA DIrectIVAboArD oF DIrectors
cArlos mArIo gIrAlDo moreNo*epm - gereNte geNerAl (jUAN estebAN cAlle restrepo)*sANtIAgo moNteNegro trUjIllo*berNArDo VArgAs gIbsoNe*heNrY meDINA goNZÁleZ*jesús ArIstIZÁbAl gUeVArA*cAmIlo ZeA gÓmeZ*cArlos FelIpe loNDoÑo ÁlVAreZ*mINIsterIo De mINAs* eNergíA (mINIstro)mINIsterIo De hAcIeNDA Y crÉDIto públIco (VIcemINIstro geNerAl)AlejANDro lINAres cANtIllomINIsterIo De mINAs Y eNergíA (VIcemINIstro De eNergíA)mINIsterIo De hAcIeNDA Y crÉDIto públIco (DIrector geNerAl De crÉDIto públIco Y Del tesoro NAcIoNAl)tomÁs goNZÁleZ estrADA(*) miembro independienteIndependent member
INgresos operAcIoNAles
UtIlIDAD operAcIoNAl
2011 2012 2013ActIVos Assets $26'659.165 $25'770.989 $25'567.362pAsIVos lIAbIlItIes $15'836.240 $15'487.053 $14'411.340pAtrImoNIo shAreholDers' eqUItY $6'424.687 $6'110.615 $7'451.477INgresos operAcIoNAles operAtINg reVeNUe $4'368.600 $4'303.075 $3'601.325UtIlIDAD operAcIoNAl operAtINg INcome $2'193.389 $2'002.717 $1'551.099UtIlIDAD NetA Net INcome $336.776 $272.938 $433.048mArgeN operAcIoNAl operAtINg INcome mArgIN 50,21% 46,54% 43,07% mArgeN Neto Net INcome mArgIN 7,71% 6,34% 12,02%pAsIVo / pAtrImoNIo lIAbIlItIes/eqUItY 2,46 2,53 1,93roA 1,26% 1,06% 1,69%roe 5,24% 4,47% 5,81%
ebItDA ebItDA $3'027.413 $2'903.107 $2'011.674 mArgeN ebItDA ebItDA mArgIN 69,3% 67,5% 55,9%eNterprIse VAlUe/ebItDA 8,22 7,76 10,27
cIFrAs FINANcIerAs FINANcIAl FIgUrescoNsolIDADAs - mIlloNes De cop coNsolIDAteD - cop mIllIoN
159
INTE
RCO
NEX
IÓN
ELÉ
CTR
ICA
S.A
. E.S
.P.
ISA tiene una posición competitiva única en Latinoamérica gracias al entendimiento y operación en mercados altamente regulados, y la habilidad adquirida para estructurar proyectos de manera innovadora y adaptarse a situaciones complejas en lo ambiental, social y económico.
ISA has a unique competitive position in Latin America thanks to its know-how and operations in highly regulated markets, as well as the abilities it has acquired to lead innovative projects and to adapt to complex environmental, social and economic situations.
FORTALEZAS STRENGTHS
pOLÍTIcA dE SOSTENIbILIdAd/ RESpONSAbILIdAd SOcIALSUSTAINAbILITY/cORpORATE SOcIAL RESpONSIbILITY pOLIcY
La sostenibilidad es el marco equi-librado de relaciones entre ISA y sus partes interesadas, constituido por el conjunto de valores y prác-ticas, para agregar valor, generar confianza y contribuir al desarrollo sostenible de las sociedades donde se tiene presencia.Sustainability is understood as the frame of balanced relations between ISA and its stakeholders, built as a set of values and prac-tices to add value, generate trust, and contribute to sustainable development of those societies where it has a presence.
NOmbRE NAmE cARLOS ALbERTO ROdRÍGUEZ LÓpEZ. TELéFONO pHONE NUmbER (+57 4) 325 2270 EXT. 74211 cORREO ELEcTRÓNIcO E-mAIL [email protected] - [email protected]
cONTAcTO RELAcIÓN cON INvERSIONISTAS INvESTOR RELATIONS
1. TRANSpORTE ENERGÍA ELécTRIcA 67,96%2. cONcESIONES vIALES 25,50%3. TRANSpORTE TELEcOmUNIcAcIONES 4,12%4. GESTIÓN INTELIGENTE dE SISTEmAS dE TIEmpO REAL 2,42%
SEGmENTAcIÓN dE INGRESOS REvENUE SEGmENTATION
1
34
2
AccIONES INScRITAS EN mERcAdOS EXTRANJEROSSHARES LISTEd IN FOREIGN mARKETSAdR - Level I: IESFY
LUIS FERNANdO ALARcÓN mANTILLAGerente General General managercéSAR AUGUSTO RAmÍREZ ROJASvp Técnico Transporte de Energía Technical vp of Energy TransportationcARLOS ALbERTO ROdRÍGUEZ LÓpEZvp Finanzas corporativas cFOOLGA pATRIcIA cASTAÑO dÍAZvp EstrategíaStrategy vicepresidentSONIA mARGARITA AbUcHAR ALEmÁNSecretaria GeneralSecretary GeneralJOHN JAIRO vÁSQUEZ LÓpEZAuditor corporativocorporate controller manager
dIANA cRISTINA pOSAdA ZApATAdirectora corporativa Talento Organizacionalcorporate director of Organizational TalentcARmEN ELISA RESTREpO véLEZdirectora corporativa comunicacionesdirector of corporate communicationsOLGA LUcÍA LÓpEZ mARÍNdirectora corporativa Tecnología de Informacióncorporate director of Information TechnologyJORGE IvÁN LOpEZ bETANcURdirector corporativo concesiones vialescorporate director of Road concessions
EJEcUTIvOS EXEcUTIvES
1. mINISTERIO dE HAcIENdA Y cRédITO pÚbLIcO 51,41%2. EmpRESAS pÚbLIcAS dE mEdELLÍN E.S.p. 10,17%3. FONdO dE pENSIONES ObLIGATORIAS pROTEccIÓN mOdERAdO 5,57%4. EmpRESA cOLOmbIANA dE pETROLEOS EcOpETROL 5,32%5. FONdO dE pENSIONES ObLIGATORIAS pORvENIR mOdERAdO 4,70%6. FONdO pENSIONES ObLIGATORIAS HORIZONTE - mOdERAdO 2,31%7. FONdO dE pENSIONES ObLIGATORIAS cOLFONdOS mOdERAdO 1,99%8. EmpRESA dE ENERGÍA dE bOGOTÁ S.A. E.S.p. 1,67%9. FONdO bURSÁTIL ISHARES cOLcAp 1,15%10. FONdO dE pENSIONES ObLIGATORIAS SKANdIA S.A. 0,76%11. OTROS AccIONISTAS cON mENOR pARTIcIpAcIÓN 14,96%
pRINcIpALES AccIONISTAS mAIN SHAREHOLdERS
2
15
34
678
9
10 11
ISA: pREcIO pRIcE mÁX mAX $10.200 mÍN mIN $7.350 ÚLTImO LAST $9.100
ENE FEb mAR AbR mAY JUN JUL AGO SEp OcT NOv dIc
ISA mONTO NEGOcIAdO TURNOvER
cOLcAp
12 mESES TERmINAdOS 31 dE dIcIEmbRE dE 2013 12 mONTHS ENdEd dEcEmbER 31ST, 2013mONTO NEGOcIAdO TURNOvER mILLONES dE cOp cOp mILLION
56.72
2
53.96
9
27.41
7
61.55
7
55.09
6
54.62
0 72.85
1 68.84
9
49.56
5
77.90
7
45.53
9
40.70
8
dESEmpEÑO dE LA AccIÓN STOcK pERmORmANcE
100
90
80
70
60
50
40
30
60
65
70
75
80
85
90
95
100
105
110
Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP ISA
160
ACC
ION
ES B
VC ●
GU
ÍA D
E EM
ISO
RES
• SECTOR SECTOR SERVICIOS PÚBLICOS UTILITIES • AÑO DE CONSTITUCIÓN YEAR OF INCORPORATION 1995 • CIUDAD CITY MEDELLÍN • EMPLEADOS EMPLOYEES 635 • www.isagen.com.co •
ISAGEN S.A. E.S.P.RAZÓN SOCIAL COMPANY NAME
ISAGEN es una empresa generadora y comercializadora de ener-gía eléctrica que construye proyectos de generación. Es la terce-ra generadora de Colombia con una participación en el mercado del 16,97%, gracias a cuatro centrales hidroeléctricas y una cen-tral térmica, que suman una capacidad instalada de 2.212 MW. Además, atiende clientes finales industriales y electrificadoras que suministran energía al mercado regulado.
ISAGEN is a company that generates and sells electric power, and builds electric power plants. With four hydroelectric power plants and one steam power plant, accounting for total installed capaci-ty of 2,212 MW, it is the third largest generator of electric power in Colombia, holding 16.97% of the market share. In addition, it serves industrial end clients and electric companies that supply electric power to the regulated market.
$8’859.73431 DE DICIEMBRE DE 2013 DECEMBER 31ST, 2013
NÚMERO DE ACCIONISTASNUMBER OF SHAREHOLDERS 30.466
FLOTANTE FREE FLOAT29,39%
DIVIDENDO - COPDIVIDEND - COP$79,70
UTILIDAD POR ACCIÓN EARNINGS PER SHARE $159,19
MILLONES DE COP COP MILLION
NEMOTÉCNICOTICKER
TIPO DE ACCIONESTYPE OF STOCKORDINARIAS COMMON
ISIN COE16PA00016
TIPO DE INSTRUMENTOINSTRUMENT TYPELÍQUIDO LIQUID
RPG P/E20,42
PRECIO/LIBROS PRICE/BOOK2,20
DIVIDEND YIELD2,45%
ACCIONES EN CIRCULACIÓNSHARES OUTSTANDING 2.726'072.000
ISAGEN
CAPITALIZACIÓN BURSÁTILMARKET CAP
JUNTA DIRECTIVABOARD OF DIRECTORS
ORLANDO ENRIQUE CABRALES SEGOVIACAROLINA SOTO LOSADAMICHEL JANNA GANDURTOMÁS GONZÁLEZ ESTRADALUIS ERNESTO MEJÍA CASTRO*JUAN CARLOS ESGUERRA PORTOCARRERO*JOSÉ FERNANDO ISAZA DELGADO*JUAN ESTEBAN CALLE RESTREPO*ANDRÉS MEJÍA CARDONA*JESÚS ARTURO ARISTIZÁBAL G.*ANDRÉS ESCOBAR ARANGO*JORGE HUMBERTO BOTERO ANGULO*
(*) Miembro independienteIndependent member
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL
2011 2012 2013ACTIVOS ASSETS $5'882.447 $6'742.265 $7'555.341PASIVOS LIABILITIES $2'507.569 $3'111.208 $3'525.891PATRIMONIO SHAREHOLDERS' EQUITY $3'374.878 $3'631.057 $4'029.450INGRESOS OPERACIONALES OPERATING REVENUE $1'682.700 $1'731.539 $2'002.814UTILIDAD OPERACIONAL OPERATING INCOME $599.084 $501.455 $581.014UTILIDAD NETA NET INCOME $479.112 $460.903 $433.966MARGEN OPERACIONAL OPERATING INCOME MARGIN 35,60% 28,96% 29,01% MARGEN NETO NET INCOME MARGIN 28,47% 26,62% 21,67%PASIVO / PATRIMONIO LIABILITIES/EQUITY 0,74 0,86 0,88ROA 10,18% 7,44% 7,69%ROE 14,20% 12,69% 10,77%
EBITDA EBITDA $707.900 $610.462 $692.636MARGEN EBITDA EBITDA MARGIN 42% 35% 35%ENTERPRISE VALUE/EBITDA $9,35 $14,36 $16,27
CIFRAS FINANCIERAS FINANCIAL FIGURESCONSOLIDADAS - MILLONES DE COP CONSOLIDATED - COP MILLION
161
ISAG
EN S
.A. E
.S.P
.
Actualmente, adelanta un plan de expansión que le permitirá crecer 37% la capacidad instalada y 50% la generación de energía. Además, avanza en el estudio de nuevos proyectos de energías renovables.It is currently undertaking an expansion plan aimed at increasing its installed capacity by 37% and electric power generation by 50%. It is also making progress in studies on new renewable energy projects.
Asume el compromiso de aportar siempre al crecimiento económico, desarrollo social y la protección ambiental. Impulsa la transparencia en nuestro actuar para construir confianza con los grupos de interés.It is committed to always seek economic growth, social develop-ment and environmental protection. It promotes transparency in its actions with the goal of building trust with stakeholders.
FORTALEZAS STRENGTHS
ACCIONES INSCRITAS EN MERCADOS EXTRANJEROSSHARES LISTED IN FOREIGN MARKETSADR Level I: ISAGY
pOLÍTICA DE SOSTENIbILIDAD/ RESpONSAbILIDAD SOCIALSUSTAINAbILITY/CORpORATE SOCIAL RESpONSIbILITY pOLICY
Nuestra concepción de empresa busca contribuir a la sostenibilidad propia y de los grupos de interes, y aportar a la generación de valor compartido en aspectos sociales, ambientales y economicos.Our business concept is to contribute to its own sustainability and to its interest groups, and con-tribute to the generation of shared value in corporate, environmental and economic aspects.
NOMbRE NAME bERTHA LIbIA SUÁREZ / ANA MARÍA CARTAGENA. TELéFONO pHONE NUMbER (+57 4) 325 7979 / 325 7978 CORREO ELECTRóNICO E-MAIL [email protected]
CONTACTO RELACIóN CON INvERSIONISTAS INvESTOR RELATIONS
1. vENTA DE ENERGIA EN CONTRATOS NACIONALES DOMESTIC CONTRACTS ENERGY SALES 68,41%3. vENTA DE ENERGÍA EN EL MERCADO SpOT ENERGY SpOT MARKET TRANSACTIONS 18,12%2. vENTA DE ENERGIA EN CONTRATOS INTERNACIONALES INTERNATIONAL CONTRACTS ENERGY SALES 9,91%4. vENTA DE GAS NATURALT NATURAL GAS SALES 3,17%5. OTROS OTHER REvENUES 0,40%
SEGMENTACIóN DE INGRESOS REvENUE SEGMENTATION
12
34
5
LUIS FERNANDO RICO pINZóNGerente GeneralChief Executive OfficerJUAN FERNANDO vÁSqUEZ vELÁSqUEZGerente FinancieroChief Financial Officer LILIANA MARÍA ZApATA MADRIDGerente Comercialización Chief Commercial Officer DIEGO LEóN OCHOA Gerente producción de EnergíaChief product Officer MARÍA LUZ péREZ LópEZGerente proyectos de GeneraciónChief Energy project Officer
LUIS FERNANDO LONDOñO MEJÍA Gerente AdministrativoChief Administrative OfficerGLORIA MARÍA ÚSUGA YEpES Auditora Organizacional AuditorSHEILLA NAMéN CHAvARROSecretaria GeneralGeneral CounselARMANDO GóMEZ CORREA Gerente de InternacionalizaciónChief Internacionalization OfficerMARGARITA ROSA GIRALDO GALLóNDirectora Gestión de Marca Corporativapublic Relations Director
EJECUTIvOS EXECUTIvES
1. MINISTERIO DE HACIENDA Y CRéDITO pÚbLICO 57,66%2. EMpRESAS pÚbLICAS DE MEDELLÍN E.S.p. 12,95%3. FONDO DE pENSIONES ObLIGATORIAS pORvENIR MODERADO 4,20%4. FONDO DE pENSIONES ObLIGATORIAS pROTECCION MODERADO 2,53%5. EMpRESA DE ENERGÍA DE bOGOTÁ S.A. E.S.p. 2,52%6. FDO pENSIONES ObLIGATORIAS HORIZONTE - MODERADO 1,45%7. FONDO DE pENSIONES ObLIGATORIAS COLFONDOS MODERADO 1,17%8. FONDO bURSÁTIL ISHARES COLCAp 0,98%9. FONDO DE pENSIONES ObLIGATORIAS SKANDIA S.A. 0,58%10. vANGUARD EMERGING MARKERTS STOCK INDEX FUND 0,54%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR pARTICIpACIóN 15,42%
pRINCIpALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLDERS
32
1
11
456
7
89
10
ISAGEN: pRECIO pRICE MÁX MAX $3.300 MÍN MIN $2.420 ÚLTIMO LAST $3.250
ENE FEb MAR AbR MAY JUN JUL AGO SEp OCT NOv DIC
ISAGEN MONTO NEGOCIADO TURNOvER
COLCAp
12 MESES TERMINADOS 31 DE DICIEMbRE DE 2013 12 MONTHS ENDED DECEMbER 31ST, 2013MONTO NEGOCIADO TURNOvER MILLONES DE COp COp MILLION
41.24
9 52.41
3
31.08
9
44.96
6
63.81
5
50.22
9
83.78
0
64.75
6
74.33
4
93.69
8
44.57
3
118.1
26
DESEMpEñO DE LA ACCIóN STOCK pERMORMANCE
130
120
110
100
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70
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50
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110
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140
Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
ISAGEN
162
ACC
ION
ES B
VC ●
GU
ÍA D
E EM
ISO
RES
RAZÓN SOCIAL COmpANy NAme
• SeCtOR SeCtOR pRODUCtOS pARA LA CONStRUCCIÓN BUILDING pRODUCtS • AÑO De CONStItUCIÓN yeAR Of INCORpORAtION 1938 • CIUDAD CIty COtA-CUNDINAmARCA • empLeADOS empLOyeeS 455 • www.titancemento.com •
MANUFACTURAS DE CEMENTO S.A.MANUFACTURAS DE CEMENTO más conocida como TITÁN, es una com-pañía productora de tubería y prefabrica-dos de concreto para el sector de edifica-ciones, espacio pú-blico e infraestruc-tura. Actualmente tiene planta en Cota (Cundinamarca), Girardota (Antio-quia) y Soledad (Atlántico). A nivel internacional, la compañía posee una planta en Perú y una en Panamá.
MANUFACTURAS DE CEMENTO bet-ter known as TITÁN, is a pipe and precast concrete manufac-turing company for the construction, public space and infrastructure sector. It currently has plants in Cota (Cun-dinamarca), Girardo-ta (Antioquia) and Soledad (Atlántico). Internationally, the company has a plant in Peru and one in Panama.
fORtALeZAS StReNGtHS
TITÁN es líder en innovación y amplía permanentemente su portafolio. Ejemplo de ello son los prefabricados utilizados en la construcción de algunas casas para damnificados en la zona rural del Atlántico.TITAN is a leader in innovation and constantly expands its portfolio. An example of this, are the precast products used to build houses for victims in the rural area of Atlantico. TITÁN es reconocida por su experiencia y trayectoria, así como por la calidad de sus productos, lo que le permite participar en proyectos de gran envergadura con prefabricados que generan valor a las obras.TITÁN is recognized for its experience and track record, as well as the quality of its products, which allows it to participate in large-scale projects with precast concrete products that increase the value of the building works.
31 De DICIemBRe De 2013 DeCemBeR 31St, 2013
NemOtÉCNICO tICkeR
tIpO De ACCIONeStype Of StOCkordinarias
ISIN Cod06Pa00019
tIpO De INStRUmeNtOINStRUmeNt typeno LÍQUido NOt LIqUID
NúmeRO De ACCIONIStASNUmBeR Of SHAReHOLDeRS 370
fLOtANte fRee fLOAt90,00%
ACCIONeS eN CIRCULACIÓNSHAReS OUtStANDING 1'398.462
DIVIDeNDO COp$664,68
UtILIDAD pOR ACCIÓN eARNINGS peR SHARe $976,07
mANCemeNtO
1. VeNtA De pRODUCtOS pRefABRICADOS De CONCRetO SeLf Of pReCASt CONCRete pRODUCtS 90,27%2. OtROS INGReSOS De SeRVICIOS OtHeR SeRVICeS ReVeNUe 9,73%
SeGmeNtACIÓN De INGReSOS ReVeNUe SeGmeNtAtION
jUNtA DIReCtIVA BOARD Of DIReCtORS
DANIeL BOADA SALAZAR*feRNÁN GARCíA De LA tORRe* ANDRÉS pRADILLA GARCíA*CAmILO SAmpeR GÓmeZ*CARLOS fRANCO CORtÉS*LUIS mIGUeL ORteGA NIetO*ALejANDRO SAmpeR pÉReZ*
pABLO AtUeStA pRADILLA*fRANCISCO SAmpeR LLINÁZ*CAmILO CONGOte HeRNÁNDeZ*
(*) Miembro independienteIndependent member
feRNANDO BOSSIO mOLANO Gerente General General ManagereLSA SALGADO DeRCH Gerente Financiera y AdministrativaFinancial and Administrative ManagerSANDRA GUtIÉRReZ meStRe Gerente Comercial Commercial ManagerjAIRO fOReRO Gerente de Producción Production ManagerjAIme GÓmeZ jURADO Gerente TécnicoTechnical ManagerfRANCISCO BeLtRÁN GUeVARAGerente de ProyectosProject Manager
ejeCUtIVOS eXeCUtIVeS
pRINCIpALeS ACCIONIStAS mAIN SHAReHOLDeRS
1. SAmpeR tRAINeR mARíA jUANA 8,91%2. OCAmpO De ANGARItA LIGIA 5,18%3. GUAymARON 5,12%4. SAmpeR tRAINeR peDRO mIGUeL 5,03%5. DONeLLy De SAeNZ mARIAteReSA 4,47%6. SACRe 3,42%7. SAmpeR pOSADA mIGUeL 3,08%8. fRANCOR LtDA 2,94%9. pOSADA De SCkINGeR mARíA emILIA 1,80%10. SAmpeR SAmpeR RODRIGO 1,55%11. OtROS ACCIONIStAS CON meNOR pARtICIpACIÓN 58,50%
2011 2012 2013ACtIVOS ASSetS $112.032 $116.652 $134.356pASIVOS LIABILItIeS $30.775 $27.342 $29.893pAtRImONIO SHAReHOLDeRS' eqUIty $81.256 $89.310 $104.463INGReSOS OpeRACIONALeS OpeRAtING ReVeNUe $51.504 $59.091 $42.695UtILIDAD OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme $1.477 $5.994 $1.849UtILIDAD NetA Net INCOme $1.122 $1.898 $1.365mARGeN OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme mARGIN 2,86% 10,14% 4,33%mARGeN NetO Net INCOme mARGIN 2,18% 3,21% 3,20%pASIVO / pAtRImONIO LIABILItIeS/eqUIty 0,37 0,30 0,29ROA 1,00% 1,62% 1,01%ROe 1,38% 2,12% 1,30%
eBItDA eBItDA $4.120 $9.569 $4.611mARGeN eBItDA eBItDA mARGIN 8,00% 17,50% 10,80%eNteRpRISe VALUe/eBItDA 12,45 6,30 10,34
CIfRAS fINANCIeRAS fINANCIAL fIGUReSCONSOLIDADAS - mILLONeS De COp CONSOLIDAteD - COp mILLION
MA
NU
FAC
TURA
S D
E C
EMEN
TO S
.A.
CONtACtO ReLACIÓN CON INVeRSIONIStAS INVeStOR ReLAtIONS CONtACt
NOmBRe NAme ELSA SALGADO DERCH. teLÉfONO pHONe NUmBeR (+57 1) 335 3550 CORReO eLeCtRÓNICO e-mAIL [email protected]
163
RAZÓN SOCIAL COmpANy NAme
• SeCtOR SeCtOR AGROINDUStRIAL AGRIBUSINeSS • AÑO De CONStItUCIÓN yeAR Of INCORpORAtION 1949 • CIUDAD CIty CALI • empLeADOS empLOyeeS 1.787 • www.ingeniomayaguez.com • MAYAGÜEZ S.A.
MAYAGÜEZ es una empresa agroindus-trial líder en pro-ducción de azúcar, biocombustibles y bioenergía, con más de 75 años de opera-ciones que giran alre-dedor del concepto de desarrollo soste-nible. La compañía, genera desarrollo social, protección ambiental y prospe-ridad económica para el país, mediante el aprovechamiento in-tegral y confiable de diferentes productos derivados de la caña de azúcar.
MAYAGÜEZ is a leading agribusiness company in the production of sugar, biofuels and bioener-gy, with over 75 years of operations based on the concept of sustainable develop-ment. The company's added value is fo-cused on its concern for social develop-ment, environmental protection and the economic prosper-ity of the country through the com-prehensive, reliable use of the various products derived from sugar cane.
fORtALeZAS StReNGtHS
Mayagüez tiene una gran solidez financiera, una alta competitividad y una clara es-trategia de diversificación de negocios. Estas condiciones aseguran un crecimiento sostenible a partir del azúcar como materia prima renovable. Mayagüez has major financial strength, a high level of competitive-ness and a clear business diversification strategy. These conditions ensure sustainable growth based on sugar as a renewable raw material.
Defiende una filosofía de RSE que fomenta la educación, la conservación ambiental, el desarrollo regional y la prosperidad colectiva a partir del desarrollo de productos ambientalmente sostenibles.It stands by a CSR philosophy that promotes education, environmental conservation, regional development and collective prosperity through the development of environmentally sustainable products.
31 De DICIemBRe De 2013 DeCemBeR 31St, 2013
NemOtÉCNICO tICkeR
tIpO De ACCIONeStype Of StOCkordinarias COmmON
ISIN C0d07Pa00017
tIpO De INStRUmeNtOINStRUmeNt typeno LÍQUido NOt LIqUID
NúmeRO De ACCIONIStASNUmBeR Of SHAReHOLDeRS 36
fLOtANte fRee fLOAt-
ACCIONeS eN CIRCULACIÓNSHAReS OUtStANDING 49'289.323
DIVIDeNDO COp$664,68
UtILIDAD pOR ACCIÓN eARNINGS peR SHARe $14.148
mAyAGUeZ
pOLÍtICA De SOSteNIBILIDAD/ ReSpONSABILIDAD SOCIALSUStAINABILIty/CORpORAte SOCIAL ReSpONSIBILIty pOLICy
Mayagüez entiende la sostenibilidad como el equilibrio entre desarrollo social, protección ambiental y prosperidad económica. Su principal inversión de RSE es la educación en su zona de influencia. Mayagüez understands sustainability as the balance between social development, environmental protection and economic prosperity. Its main CSR investment is education in its area of influence.
CONtACtO ReLACIÓN CON INVeRSIONIStAS INVeStOR ReLAtIONS CONtACt
NOmBRe NAme ANDRÉS feLIpe De fRANCISCO DÍAZ. teLÉfONO pHONe NUmBeR (+57 2) 260 8119 CORReO eLeCtRÓNICO e-mAIL [email protected]
1. AZúCAR SUGAR 54,80%2. etANOL etHANOL 36,60%3. eNeRGÍA eNeRGy 4,80%4. OtROS OtHeRS 3,70%
SeGmeNtACIÓN De INGReSOS ReVeNUe SeGmeNtAtION
jUNtA DIReCtIVA BOARD Of DIReCtORS
feRNANDO HOLGUÍN ACOStAjULIAN VICeNte HOLGUÍN RAmOS áLVARO CORReA HOLGUÍNeDUARDO IRAGORRI HOLGUÍN eDUARDO CARDOZO HURtADOfeLIpe CORReA LONDOÑOGUStAVO mOReNO mONtALVO*
GUILLeRmO ALBeRtO ReyeS SOLARte*GUILLeRmO ALBeRtO CHAUX*mAURICIO GARCÍA CAÑIZAReS*
(*) Miembro independienteIndependent member
mAURICIO IRAGORRI RIZOGerente General CeOCARLOS eDUARDO qUINteRO A.Gerente Comercial Sales ManagerLUIS feLIpe RAmÍReZGerente de Relaciones IndustrialesHuman Resources ManagerLUIS feRNANDO mILLáN SALASGerente de Fábrica Prod. ManagerRICARDO fRANCO ARANGOGerente de Campo Field ManagerLUDwIG HeRmAN CHVAtAL fRANCOGerente Financiero Fin. ManagerjUAN pABLO mOLINAGerente de Inversión Inv. Manager
ejeCUtIVOS eXeCUtIVeS
pRINCIpALeS ACCIONIStAS mAIN SHAReHOLDeRS
1. ALIANZA fIDUCIARIA S.A. fID 35352128 22,49%2. ALIANZA fIDUCIARIA S.A. fID 35352127 22,49%3. ALIANZA fIDUCIARIA S.A. fID 35352126 22,49%4. INVeRSIONeS ALVALeNA S.A. 10,43%5. INVeRSIONeS SINSONte SAS 9,67%6. ARROyOHONDO DOS mIL S. eN C.S. 3,15%7. eDUARDO ROmeRO CORReA HOLGUÍN 3,02%8. GALICIA INVeRSIONeS S.A. 2,28%9. mARIANO RAmOS e HIjOS y CIA S 1,10%10. BeSmIt S.A. 1,03%11. OtROS ACCIONIStAS CON meNOR pARtICIpACIÓN. 1,87%
2011 2012 2013ACtIVOS ASSetS $768.391 $869.382 $876.179pASIVOS LIABILItIeS $217.825 $169.798 $178.841pAtRImONIO SHAReHOLDeRS' eqUIty $550.566 $699.584 $697.338INGReSOS OpeRACIONALeS OpeRAtING ReVeNUe $422.772 $435.342 $400.005UtILIDAD OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme $85.954 $69.127 $39.896UtILIDAD NetA Net INCOme $48.407 $52.950 $24.625mARGeN OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme mARGIN 20,33% 15,88% 9,97%mARGeN NetO Net INCOme mARGIN 11,45% 12,16% 6,16%pASIVO / pAtRImONIO LIABILItIeS/eqUIty 0,40 0,24 0,26ROA 6,30% 6,09% 2,81%ROe 8,79% 7,57% 3,53%
eBItDA eBItDA $130.499 $130.944 $87.744mARGeN eBItDA eBItDA mARGIN 31,00% 30,00% 22,00%eNteRpRISe VALUe/eBItDA 5,21 6,09 9,30
CIfRAS fINANCIeRAS fINANCIAL fIGUReSCONSOLIDADAS - mILLONeS De COp CONSOLIDAteD - COp mILLION
MAY
AGÜ
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.A.
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RES
• sector sector MINerÍA MINING • AÑo De coNstItUcIÓN YeAr of INcorporAtIoN 1974 • cIUDAD cItY MeDellÍN • eMpleADos eMploYees 1.957 • www.mineros.com.co •
MINEROS S.A.MINEROS es un grupo empresarial privado colombiano con más de 40 años de experiencia, dedicado a la exploración y explota-ción de metales preciosos, especialmente oro.Su mayor accionista es el Grupo Colpatria, y el resto de la com-pañía se reparte entre la Corporación Financiera Colombiana y grupos que poseen, cada uno, entre el 3% y el 4% de las acciones. Las operaciones mineras se realizan en dos frentes: aluvial y sub-terráneo. En Colombia se han centrado en los municipios El Ba-gre, Zaragoza, Nechí y el Bajo Cauca Antioqueño. También tuvo una operación a cielo abierto y subterráneo en la región de Bo-nanza, Nicaragua. La producción de Mineros alcanza las 190.000 onzas de oro anua-les aproximadamente. El soporte corporativo y administrativo se encuentra en la ciudad de Medellín, Colombia.
MINEROS is a private Colombian business group with more than 40 years of experience, dedicated to the exploration and mining of precious metals, especially gold.Grupo Colpatria is its largest shareholder, and the rest of the com-pany is distributed between Corporación Financiera Colombiana and other groups holding 3% and 4% of the shares. Mining operations are carried out on two fronts: alluvial and un-derground. In Colombia, they are concentrated in the municipali-ties of El Bagre, Zaragoza, Nechí and Bajo Cauca Antioqueño. It also had an open pit and underground operation in the region of Bonanza, Nicaragua. The annual production of Mineros amounts to approximately 190,000 ounces of gold. Corporate and administrative support ope-rates in the city of Medellín, Colombia.
$946.00031 De DIcIeMbre De 2013 DeceMber 31st, 2013
NúMero De AccIoNIstAsNUMber of shAreholDers 1.977
flotANte free floAt57,40%
DIVIDeNDo - copDIVIDeND - cop$120
UtIlIDAD por AccIÓN eArNINGs per shAre $162
MIlloNes De cop cop MIllIoN
NeMotÉcNIcotIcKer
tIpo De AccIoNestYpe of stocKordinariascoMMoN
IsIN CoC07Pa00027
tIpo De INstrUMeNtoINstrUMeNt tYpelíquido lIqUID
rpG p/e22,25
precIo/lIbros prIce/booK2,17
DIVIDeND YIelD3, 32%
AccIoNes eN cIrcUlAcIÓNshAres oUtstANDING 261'687.402
MINeros
cApItAlIZAcIÓN bUrsÁtIlMArKet cAp
jUNtA DIrectIVAboArD of DIrectors
eDUArDo pAcheco cortÉs*josÉ ferNANDo llANo escANDÓN*Alberto leÓN MejÍA ZUlUAGA*sANtIAGo perDoMo MAlDoNADo*MIGUel UrrUtIA MoNtoYA*Alberto MejÍA herNÁNDeZ*ÁlVAro escobAr restrepo*
(*) Miembro independienteIndependent member
INGresos operAcIoNAles
UtIlIDAD operAcIoNAl
2011 2012 2013ActIVos Assets $516.273 $608.773 $798.094pAsIVos lIAbIlItIes $80.102 $74.428 $225.178pAtrIMoNIo shAreholDers' eqUItY $436.171 $534.346 $566.055INGresos operAcIoNAles operAtING reVeNUe $353.709 $358.711 $450.266UtIlIDAD operAcIoNAl operAtING INcoMe $179.457 $189.914 $143.241UtIlIDAD NetA Net INcoMe $115.405 $131.574 $42.518MArGeN operAcIoNAl operAtING INcoMe MArGIN 50,74% 52,94% 31,81% MArGeN Neto Net INcoMe MArGIN 32,63% 36,68% 9,44%pAsIVo / pAtrIMoNIo lIAbIlItIes/eqUItY 0,18 0,14 0,40roA 22,35% 21,61% 5,33%roe 26,46% 24,62% 7,51%
ebItDA ebItDA $210.845 $219.852 $226.704MArGeN ebItDA ebItDA MArGIN 62,02% 61,29% 50,35%eNterprIse VAlUe/ebItDA 5,25 4,23 4, 60
cIfrAs fINANcIerAs fINANcIAl fIGUrescoNsolIDADAs - MIlloNes De cop coNsolIDAteD - cop MIllIoN
rAZÓN socIAl coMpANY NAMe
165
MIN
ERO
S S.
A.
Mineros está orientado a generar el mayor valor posible para sus accionistas por medio del crecimiento y la sostenibilidad de las operaciones mineras, apoyándose en un Sistema de Gestión Integral (SGI) y un equipo humano que enmarca sus acciones en la seguridad de las personas, el respeto por el medioambiente y la Responsabilidad Social Empresarial.Mineros is focused on generating the most value for its shareholders by means of the growth and sustainability of its mining operations, based on an Integral Management System (IMS) and a team whose actions are based on personal safety, respect for the environment and Corporate Social Responsibility.
FORTALEZAS STRENGTHS
pOLÍTICA dE SOSTENIbILIdAd/ RESpONSAbILIdAd SOCIALSUSTAINAbILITY/CORpORATE SOCIAL RESpONSIbILITY pOLICY
Fomentamos el desarrollo en el territorio donde realizamos nuestra actividad productiva y contribuimos a la organización de la sociedad, buscando convertirnos en promotores de la generación de riqueza colectiva, inclusión social y consolidación de la democracia. We promote development wherever we conduct the Com-pany’s productive activity, while contributing to the organization of society, willing to become promoters of collective wealth generation, social inclusion, and consolidation of democracy.
NOMbRE NAME ANA MARÍA RÍOS pUERTA - ELISEO GIRALdO MESA. TELéFONO pHONE NUMbER (+57 4) 266 5757 CORREO ELECTRóNICO E-MAIL [email protected]
CONTACTO RELACIóN CON INvERSIONISTAS INvESTOR RELATIONS
1. INGRESOS OpERACIONALES vENTAS dE ORO Y pLATA SALES OF pRECIOUS METALS pROdUCTION (GOLd ANd SILvER) 93,50%32. INGRESOS NO OpERACIONALES NON OpERATING REvENUES 6,50%
SEGMENTACIóN dE INGRESOS REvENUE SEGMENTATION
1bEATRIZ E. URIbE RESTREpOpresidente EjecutivaCEO ANdRéS RESTREpO ISAZA vp EjecutivoExecutive vicepresidentMARÍA vICTORIA CALLE ESpINALGerente Administrativa y FinancieraCFOGONZALO GóMEZ vARGASGerente de Negocios MinerosChief of Mining business developmet
RAFAEL ROLdAN JIMéNEZGerente de OperacionesCOO JULIO OMAR QUINTERO bELTRÁNGerente de La Cadena de AbastecimientoCSCO- Chief Supply Chain Officer
EJECUTIvOS EXECUTIvES
1. bANdERATO CORp 17,70%2. vINCE bUSINESS CORp 12,13%3. CORpORACIóN FINANCIERA COLOMbIANA S.A. 7,73%4. INvERSIONES MAGA S.A 5,78%5. FONdO dE pENSIONES ObLIGATORIAS COLFONdOS MOdERAdO 3,65%6. NEGOCIOS Y REpRESENTACIONES S.A.S. 3,47%7. vASQUEZ MERCHAN Y CIA S C A 3,26%8. ECHAvARRÍA dE MORENO MARÍA dEL pILAR 2,44%9. FONdO dE pENSIONES ObLIGATORIAS pORvENIR MOdERAdO 2,31%10. COMpAÑIA dE INvERSIONES COLpATRIA S.A 1,95%11. OTROS ACCIONISTAS CON MENOR pARTICIpACIóN 39,56%
pRINCIpALES ACCIONISTAS MAIN SHAREHOLdERS
1
8
10
11
2
2
3
45
67
9
MINEROS: pRECIO pRICE MÁX MAX $4.895 MÍN MIN $2.795 ÚLTIMO LAST $3.615
ENE FEb MAR AbR MAY JUN JUL AGO SEp OCT NOv dIC
MINEROS MONTO NEGOCIAdO TURNOvER
COLCAp
12 MESES TERMINAdOS 31 dE dICIEMbRE dE 2013 12 MONTHS ENdEd dECEMbER 31ST, 2013MONTO NEGOCIAdO TURNOvER MILLONES dE COp COp MILLION
9.651
6.443
2.437
2.479
7.343
1.731
6.950
9.605
6.689
3.935
2.081
6.141
dESEMpEÑO dE LA ACCIóN STOCK pERMORMANCE
110
100
90
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MINEROS
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• sector sector construcción construction • AÑo De constitución YeAr of incorporAtion 1992 • ciuDAD citY bogotá • eMpLeADos eMpLoYees 1.213 • www.odinsa.com •
ODINSA S.A.rAZón sociAL coMpAnY nAMe
GRUPO ODINSA es una compañía de ingeniería dedicada a la gestión, promoción y desarrollo de proyectos de infraestructura de grandes dimensiones en Colombia, Latinoamérica y el Cari-be. Presta servicios de planeación, estructuración, financiación, diseño, construcción, administración y operación en distintas áreas de la ingeniería. Administra un importante portafolio de inversiones propias en proyectos de infraestructura, diversifica-do y de largo plazo.
GRUPO ODINSA is an engineering company dedicated to mana-ging, promoting and developing large scale infrastructure projects in Colombia, Latin America and the Caribbean. It provides plan-ning, structuring, financing, design, construction, management and operations in different disciplines of engineering. It manages a significant portfolio of its own investments in diversified and long term infrastructure projects.
$1’454.44631 De DicieMbre De 2013 DeceMber 31st, 2013
núMero De AccionistAsnuMber of shArehoLDers 804
fLotAnte free fLoAt48,54%
DiViDenDo - copDiViDenD - cop$405
utiLiDAD por Acción eArnings per shAre $516
MiLLones De cop cop MiLLion
neMotÉcnicoticKer
tipo De AccionestYpe of stocKordinariascoMMon
isin CoF11Pa00014
tipo De instruMentoinstruMent tYpelíquido LiquiD
rpg p/e15,86
precio/Libros price/booK1,96
DiViDenD YieLD4,95%
Acciones en circuLAciónshAres outstAnDing 177'805.096
oDinsA
cApitALiZAción bursátiLMArKet cAp
juntA DirectiVAboArD of Directors
LuZ MAríA correA Luis MigueL isAZA ricArDo MejíAsAMueL rueDA frAncisco VÉLeZAnA MAríA jAiLLierALeXAnDrA greiDingerjosÉ ALberto góMeZALejAnDro hernánDeZMArio restrepojorge AnDrÉs botero*sergio restrepo*juAn sebAstián bArrientos*frAncisco LópeZ*
(*) Miembro independienteindependent member
ingresos operAcionALes
utiLiDAD operAcionAL
2011 2012 2013ActiVos Assets $1'889.808 $2'483.553 $2'507.653pAsiVos LiAbiLities $1'125.445 $1'613.593 $1'606.651pAtriMonio shArehoLDers' equitY $570.943 $697.307 $741.129ingresos operAcionALes operAting reVenue $687.932 $704.344 $873.978utiLiDAD operAcionAL operAting incoMe $183.944 $174.122 $125.071utiLiDAD netA net incoMe $130.219 $165.167 $91.696MArgen operAcionAL operAting incoMe MArgin 26,74% 24,72% 14,31% MArgen neto net incoMe MArgin 18,93% 23,45% 10,49%pAsiVo / pAtriMonio LiAbiLities/equitY 1,97 2,31 2,17roA 6,89% 6,65% 3,66%roe 22,81% 23,69% 12,37%
ebitDA ebitDA $223.607 $206.481 $275.915MArgen ebitDA ebitDA MArgin 32,50% 29,32% 31,57%enterprise VALue/ebitDA 8,54 9,96 7,08
cifrAs finAncierAs finAnciAL figuresconsoLiDADAs - MiLLones De cop consoLiDAteD - cop MiLLion
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OD
INSA
S.A
.
Odinsa es una empresa con 22 años de experiencia en el mercado. Es líder del sector de infraestructura en Colombia.Odinsa is a company with 22 years of experience in the market. It is a leading company in the Colombian infrastructure sector.
Es la única empresa del sector en Colombia totalmente indepen-diente, con una base diversificada de accionistas, una administra-ción profesional y unas prácticas de buen gobierno corporativo.It is the only company in the sector in Colombia that is totally independent, with a diversified shareholder base, a professional management team and best corporate governance practices.
FORTALEZAS STRENGTHS
pOLÍTICA dE SOSTENIbILIdAd/ RESpONSAbILIdAd SOCIALSUSTAINAbILITY/CORpORATE SOCIAL RESpONSIbILITY pOLICY
Sus acciones productivas, sociales y de protección al medio ambien-te, están orientadas a impulsar la transformación del entorno, la generación de valor a los accionis-tas, el disfrute de las obras a los ciudadanos, y a motivar un gran orgullo y sentido de pertenencia entre sus colaboradores. All of its productive, social and environmental protection actions are geared to promote the trans-formation of the environment, to generate shareholder value, the enjoyment of the public works by citizens and to encourage a sense of pride and ownership among its employees.
NOmbRE NAmE ROdRIGO ARIAS C. TELéFONO pHONE NUmbER (+57 1) 650 1919 ExT. 5401 CORREO ELECTRóNICO E-mAIL [email protected]
CONTACTO RELACIóN CON INvERSIONISTAS INvESTOR RELATIONS
1. CONCESIONES vIALES TOLL ROAd CONCESSIONS 38,00%2. SUmINISTRO dE ELECTRICIdAd ELECTRICITY GENERATION 31,22%3. CONSTRUCCIóN CONSTRUCTION 28,84%4. OpERACIóN OpERATION 1,74%5. OTROS OTHER 0,20%
SEGmENTACIóN dE INGRESOS REvENUE SEGmENTATION
1
2
3
4
5
vÍCTOR CRUZ vEGA presidenteCEOERNESTO CARRASCO vp Financiero CFOGUSTAvO ORdóÑEZvp Técnico y Concesiones Concessions vpREGINA ESTHER SÁNCHEZ CAmARGO Secretaria General y JurídicaLegal vp & General Secretary ÁLEx AmALFI GONZÁLEZGerente de planeación, Control y Administración
planning, Control and Administrative managerJUAN FERNANdO ARAGóN mAZOGerente de Negocios EnergéticosEnergy Segment managerJUAN FERNANdO ARAGóN mAZOGerente de Operaciones, proyectos e InmobiliarioOperations, projects and Real Estate managermARÍA mAGdALENA pOSAdA RIAÑOdirectora de Asuntos CorporativosCorporate Affairs director
EJECUTIvOS ExECUTIvES
1. CONSTRUCCIONES EL CóNdOR S.A. 15,85%2. INvERSIONES CFNS S.A.S. 13,50%3. mINCIvIL S.A. 10,51%4. TERmOTéCNICA COINdUSTRIAL S.A. 6,31%5. CIA. ASEGURAdORA dE FIANZAS S.A. CONFIANZA 5,28%6. FONdO dE pENSIONES ObLIGATORIAS COLFONdOS mOdERAdO 4,56%7. RUEdA GómEZ SAmUEL 4,23%8. FONdO dE pENSIONES ObLIGATORIAS pORvENIR mOdERAdO 3,96%9. ICEIN S. A.S 3,89%10. ELéCTRICA dE mEdELLÍN COmERCIAL SA 3,26%11. OTROS ACCIONISTAS CON mENOR pARTICIpACIóN 28,64%
pRINCIpALES ACCIONISTAS mAIN SHAREHOLdERS
1
2
46
78
5
9
310
11
OdINSA: pRECIO pRICE mÁx mAx $9.990 mÍN mIN $8.150 ÚLTImO LAST $8.180
ENE FEb mAR AbR mAY JUN JUL AGO SEp OCT NOv dIC
OdINSA mONTO NEGOCIAdO TURNOvER
COLCAp
12 mESES TERmINAdOS 31 dE dICIEmbRE dE 2013 12 mONTHS ENdEd dECEmbER 31ST, 2013mONTO NEGOCIAdO TURNOvER mILLONES dE COp COp mILLION
26.68
5
26.37
3
9.557
4.969
12.02
4
4.998
3.107 3.2
09
2.221
2.933
27.63
5
2.482
dESEmpEÑO dE LA ACCIóN STOCK pERmORmANCE
120
110
100
90
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130
Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
ODINSA
168
ACC
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ES B
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ÍA D
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ISO
RES
PACIFIC RUBIALES es la principal compañía independiente, líder en exploración y producción de petróleo y gas en Latinoa-mérica, y la segunda más grande productora de crudo y gas en Colombia. Cuenta con una base sólida y creciente de reservas, un historial probado de generación de efectivo y una robusta cartera de activos de exploración. La Compañía tiene un portafolio diversificado más allá de Colom-bia, que incluye activos en Perú, Guatemala, Brasil, Guyana, Beli-ce y Papúa Nueva Guinea. Es dueña del 100% de Meta Petroleum Corp., Pacific Stratus Energy Colombia Corp., Petrominerales Ltd., PetroMagdalena Energy Corp y C&C Energía Ltd. La compañía negocia sus acciones en Toronto Stock Exchange, la bolsa de valores de Colombia, así como en la Bolsa de Valores Mercadorias e Futuros, bajo los símbolos PRE, PREC, y PREB, respectivamente.
PACIFIC RUBIALES is the premier independent company, lead-ing oil and gas E&P company in Latin America, and the second largest producer of crude oil and gas in Colombia. It has a strong, reserve base, a proven track record of cash generation, and a ro-bust portfolio of exploration assets. The Company's diversified E&P portfolio goes beyond Colombia, in-cluding assets in Peru, Guatemala, Brazil, Guyana, Belize and Papua New Guinea. It owns 100% of Meta Petroleum Corp., 100% of Pacific Stratus Energy Colombia Corp., Petrominera les Ltd, PetroMagdale-na Energy Corp., and C&C Energia Ltd. The Company's shares are traded on the Toronto Stock Ex-change, the Colombian Securities Exchange and Mercadorias e Futuros Stock Exchange, under the ticker symbols PRE, PREC, and PREB, respectively.
junta directivaboard of directors
serafino iaconoMiguel Ángel de la caMparonald pantinjosÉ francisco arataMiguel rodrÍguez*gerMÁn efroMovich*augusto lÓpez*hernÁn MartÍnez*dennis Mills*vÍctor rivera*francisco sole*neil Woodyer*
(*) Miembro independienteindependent member
$10’963.55831 de dicieMbre de 2013 deceMber 31st, 2013
núMero de accionistasnuMber of shareholders 13.542
flotante free float96,00%
dividendo - copdividend - cop$318
utilidad por acciÓn earnings per share $2.425
neMotÉcnicoticKer
tipo de accionestype of stocKordinarias coMMon
isin Ca69480U2065
tipo de instruMentoinstruMent typelíqUido liquid
rpg p/e13,97
precio/libros price/booK1,35
dividend yield0,94%
acciones en circulaciÓnshares outstanding 324'516.558
Millones de cop cop Million
prec
ingresos operacionales
utilidad operacional
• sector sector petroleo y gas oil and gas • aÑo de constituciÓn year of incorporation 2007 • ciudad city toronto, canadÁ • eMpleados eMployees 3.277 • www.pacificrubiales.com •
PACIFIC RUBIALES ENERGY CORPrazÓn social coMpany naMe
cifras financieras financial figuresconsolidadas - Millones de cop consolidated - cop Million
capitalizaciÓn bursÁtilMarKet cap
2011 2012 2013activos assets $10'585.393 $12'531.467 $21'599.533pasivos liabilities $4'936.407 $5'505.232 $13'454.952patriMonio shareholders' equity $5'648.987 $7'026.235 $8'144.581ingresos operacionales operating revenue $6'244.271 $6'983.986 $8'648.057utilidad operacional operating incoMe $2'292.701 $1'855.300 $2'146.002utilidad neta net incoMe $1'023.842 $948.746 $786.810Margen operacional operating incoMe Margin 36,72% 26,57% 24,81% Margen neto net incoMe Margin 16,40% 13,58% 9,10% pasivo / patriMonio liabilities/equity 0,87 0,78 1,65roa 11,79% 8,42% 3,76%roe 21,94% 15,34% 12,73%
ebitda ebitda $3'618.384 $3'628.650 $4'797.977Margen ebitda ebitda Margin 57,95% 51,96% 55,48%enterprise value/ebitda 3,70 3,82 3,84
169
PAC
IFIC
RU
BIA
LES
ENER
GY
CO
RPSerafino iaconoco- Presidente y Director ejecutivoco-chairman and executive DirectorMiguel De la caMPaco- Presidente y Director ejecutivoco-chairman and executive DirectorronalD PantinDirector ejecutivochief executive officerJoSÉ franciSco arataPresidentePresidentcarloS PÉrezDirector financierochief financial officerPeter Volkconsejero general y Secretariogeneral counsel and Secretary
PolÍtica De SoStenibiliDaD/ reSPonSabiliDaD SocialSuStainabilitY/corPorate Social reSPonSibilitY PolicY
conducir nuestro negocio de manera transparente para todos nuestros grupos de interés, generando riqueza y contribuyendo al desarrollo sostenible de la sociedad en armonía con el medio ambiente. conduct our business transparently for all our stakeholders, generating wealth and contributing to sustainable development of the society in harmony with the environment.
Prec: Precio Price MÁX MaX $45.380 MÍn Min $32.620 ÚltiMo laSt $33.880
ene feb Mar abr MaY Jun Jul ago SeP oct noV Dic
Prec Monto negociaDo turnoVer
noMbre naMe roberto Puente fernÁnDez. telÉfono Phone nuMber (+57 1) 511 2984correo electrónico e-Mail [email protected]
1. cDS & co 95,11%2. ceDe & co 4,80%3. rbc Direct inVeStMent inc itf nelSon lee 0,04%4. Valiant truSt coMPanY 0,02%5. bruce DaY 0,01%6. otroS accioniStaS 0,03%
colcaP
12 MeSeS terMinaDoS 31 De DicieMbre De 2013 12 MonthS enDeD DeceMber 31St, 2013Monto negociaDo turnoVer MilloneS De coP coP Million
332.7
69
403.0
41
429.0
64
343.8
68
259.9
58317.1
24
570.4
69
198.1
48
421.1
37
1. Petroleo Y gaS oil anD gaS 100%
PrinciPaleS accioniStaS Main ShareholDerS
Pacific rubiales se destaca por la manera como combina el talento humano, la excelencia técnica y la capacidad operativa; así como por su habilidad excepcional para descubrir, desarrollar e incrementar las reservas de hidrocarburos. Pacific rubiales is known for the way it combines human talent, technical excellence and operational capabilities, as well as for its outstanding ability to discover, develop, and increase hydrocarbon reserves.
la empresa tiene unos activos de producción y exploración de alta calidad en cuencas prolíficas de hidrocarburos. De igual manera, tiene una fuerte y diversificada base de reservas y recursos que soportan el crecimiento de la compañía.the company has high-quality production and exploration assets in prolific hydrocarbon basins. it also has strong, diversified reserves and resources to support the company’s future growth.
fortalezaS StrengthS
eJecutiVoS eXecutiVeS
DeSeMPeÑo De la acción Stock PerMorMance
SegMentación De ingreSoS reVenue SegMentation
1
150
140
130
120
110
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90
80
70
60
0
contacto relación con inVerSioniStaS inVeStor relationS
338.0
16
519.4
78
accioneS inScritaS en MercaDoS eXtranJeroSShareS liSteD in foreign MarketStoronto Stock eXchange: PreboVeSPa: Preb11
1
2
654
3
647.2
64
60
70
80
90
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
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RAZÓN SOCIAL COmpANy NAme
PRODUCTOS FAMILIA es una compañía con marcas líderes que genera bienestar a través de soluciones de higiene para personas, hogares y fuera del hogar.
PRODUCTOS FAMILIA is a company that generates well-being, through hygiene solutions for persons, home and professional care with leading brands.
31 de dICIembRe de 2013 deCembeR 31St, 2013
NemOtÉCNICO tICkeR
FAmILIA
pOLÍtICA de SOSteNIbILIdAd/ ReSpONSAbILIdAd SOCIALSUStAINAbILIty/CORpORAte SOCIAL ReSpONSIbILIty pOLICy
Asegurar que todas nuestras acciones apunten a un desarrollo sostenible en tres perspectivas: economica, Ambiental y Social.make sure that all our actions aim for a sustainable development in three perspectives: economic, environmental, people.
CONtACtO ReLACIÓN CON INveRSIONIStAS INveStOR ReLAtIONS CONtACt
NOmbRe NAme mARÍA FeRNANdA ALvARAdOteLÉFONO phONe NUmbeR (+57 4) 360 9500, ext. 43158CORReO eLeCtRÓNICO e-mAIL [email protected]
dARÍO Rey mORAGerente GeneralCeOALejANdRO bOteRO ARANGOGerente de NegociosCbdOjUAN FeLIpe hOyOS bOteROGerente FinancieroCFOANdReS FeLIpe GÓmeZ Gerente de manufactura COO
1. CUIdAdO de LA FAmILIA FAmILy CARe 32%2. CUIdAdO FemeNINO FemININe CARe 28%3. CUIdAdO bebe bAby CARe 22%4. CUIdAdO deL AdULtO AdULt CARe 8%5. hIGIeNe INStItUCIONAL pROFeSSIONAL hyGIeNe 9%
jUNtA dIReCtIvA bOARd OF dIReCtORS
pAbLO CAICedO GÓmeZÁLvARO GÓmeZ jARAmILLO*dONALd LeWIS jOSÉ ANtONIO GÓmeZ*pAbLO FUeNteSCAmILA GÓmeZ ARbeLÁeZ*dUmItRAChe mARtÍNeZ eULALIA SANÍN GÓmeZ*
mÓNICA GÓmeZ jARAmILLO kevIN GORmAN WeNSeSLAO GAvALdON CAtheRINe kUNdA
(*) miembro independienteIndependent member
• SeCtOR SeCtOR bIeNeS de CONSUmO CONSUmeR GOOdS • AÑO de CONStItUCIÓN yeAR OF INCORpORAtION 1958 • CIUdAd CIty medeLLÍN • empLeAdOS empLOyeeS 3.038 • grupo.familia.com.co •PRODUCTOS FAMILIA S.A.
SeGmeNtACIÓN de INGReSOS ReveNUe SeGmeNtAtION
CIFRAS FINANCIeRAS FINANCIAL FIGUReSCONSOLIdAdAS - mILLONeS de COp CONSOLIdAted - COp mILLION
PRO
DU
CTO
S FA
MIL
IA S
.A.
FORtALeZAS StReNGthSpRINCIpALeS ACCIONIStAS mAIN ShARehOLdeRS
1. vALOReS INdUStRIALeS S.A. 26,34%2. SCA hyGIeNe pROdUCtS Ab 26,27%3. SCA hyGIeNe pROdUCtS hOLdING Gmbh 23,73%4. INveRSIONeS j.e.A. SANÍN GÓmeZ y CIA. SCA eN LIQUIdACIÓN 2,64%5. pROQUIm eChAvARRÍA y CIA. SCA eN LIQUIdACIÓN 2,18%6. j. ÁNGeL S.A. eN LIQUIdACIÓN 1,94%7. vALFAmI eChAvARRÍA y CIA. SCA eN LIQUIdACIÓN 1,91%8. INveRSIONeS hIGUeRON S.A. eN LIQUIdACIÓN 1,52%9. GÓmeZ NUevA & CIA. SCA 1,52%10. A.C. CAICedO & CIA. SCA 1,46%11. OtROS ACCIONIStAS CON meNOR pARtICIpACIÓN 10,49%
Liderazgo en marcas branding leadership modelo de llegada al mercado.Go-to-market model
ejeCUtIvOS exeCUtIveS
2011 2012 2013
ACtIvOS ASSetS $1'316.848 $1'426.631 $1'563.853pASIvOS LIAbILItIeS $343.921 $329.258 $425.814pAtRImONIO ShARehOLdeRS' eQUIty $972.927 $1'097.373 $1'138.039INGReSOS OpeRACIONALeS OpeRAtING ReveNUe $756.162 $814.703 $822.927UtILIdAd OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme $9.025 $33.412 -$502UtILIdAd NetA Net INCOme $88.248 $132.706 $137.646mARGeN OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme mARGIN 1,19% 4,10% -0,06%mARGeN NetO Net INCOme mARGIN 11,67% 16,29% 16,73%pASIvO / pAtRImONIO LIAbILItIeS/eQUIty 0,35 0,30 0,37ROA 6,70% 9,30% 8,80%ROe 9,07% 12,09% 12,10%
ebItdA ebItdA $45.813 $70.497 $41.852mARGeN ebItdA ebItdA mARGIN 6,06% 8,65% 5,09%eNteRpRISe vALUe/ebItdA - - -
tIpO de ACCIONeStype OF StOCkordinarias COmmON
ISIN Cod09Pa00013
tIpO de INStRUmeNtOINStRUmeNt typeno LÍQUido NO LIQUId
NúmeRO de ACCIONIStASNUmbeR OF ShARehOLdeRS 186
FLOtANte FRee FLOAt-
ACCIONeS eN CIRCULACIÓNShAReS OUtStANdING 1.111'668.888
dIvIdeNdO COp$34,03
UtILIdAd pOR ACCIÓN eARNINGS peR ShARe $123,82
172
ACC
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PROMIGAS es una organización comprometida con la energía y el progreso, que trabaja con mucha dedicación buscando la adecuada retribución a sus accionistas, pues tiene una visión de largo plazo y un profundo respeto por todos los grupos con los que se relaciona. Su portafolio de inversiones se concentra en el transporte y distribución de gas natural, en las soluciones integrales para la industria, y en la distribución y comercializa-ción de energía eléctrica. Hace presencia en Colombia y Perú, y es una de las compañías transportadoras privadas de gas natural más antigua de América Latina, pionera en la masificación del uso de este combustible en el país. Actualmente, suministra el 40% del gas natural de Colombia, y lo hace directamente a tra-vés de las trasportadoras de su portafolio de inversiones. Con este servicio, beneficia a cerca de 9 millones de habitantes, de los cuales 85% pertenece a los estratos 1, 2 y 3.
PROMIGAS is a Colombian organization committed to ener-gy and progress, that works hard for the proper retribution of its shareholders, with a long-term vision and deep respect for all the its stakeholders. Its investment portfolio is focu-sed on the transport and distribution of natural gas, integral solutions for industries, and the distribution and marketing of electrical energy. It is present in Colombia and Peru, and it is one of the oldest private natural gas transportation com-panies in Latin America and a pioneer in the widespread use of this fuel in the country. It currently supplies 40% of Colombia's natural gas directly through the transporters in its investment portfolio. This service benefits nearly 9 million inhabitants, 85% of which are from socio-economic levels 1, 2 and 3.
junta directivaboard of directors
jose eLÍas MeLo acosta*carLos cabaLLero arGaeZ*Luis ernesto castro MejÍa*sandra steLLa fonseca arenas*cLaudia betancourt aZcÁrate*carLos arcesio PaZ bautista*Gustavo raMÍreZ GaLindo*Mauricio MaLdonado uMaÑa*MarÍa cristina toro*caMiLo de franciso vaLenZueLa*
(*) Miembro independienteindependent member
$5’072.02931 de dicieMbre de 2013 deceMber 31st, 2013
núMero de accionistasnuMber of sharehoLders 766
fLotante free fLoat4,03%
dividendo - coPdividend - coP$168
utiLidad Por acción earninGs Per share $618,28
neMotÉcnicoticKer
tiPo de accionestyPe of stocKordinarias coMMon
isin Coi04Pa00021
tiPo de instruMentoinstruMent tyPeno líquido not Liquid
rPG P/e7,71
Precio/Libros Price/booK3,29
dividend yieLd3,52%
acciones en circuLaciónshares outstandinG 1.098'761.980
MiLLones de coP coP MiLLion
ProMiGas
inGresos oPeracionaLes
utiLidad oPeracionaL
• sector sector servicios PúbLicos utiLities • aÑo de constitución year of incorPoration 1974 • ciudad city barranquiLLa • eMPLeados eMPLoyees 416 • www.promigas.com •
PROMIGÁS S.A. E.S.P.raZón sociaL coMPany naMe
cifras financieras financiaL fiGuresconsoLidadas - MiLLones de coP consoLidated - coP MiLLion
caPitaLiZación bursÁtiLMarKet caP
2011 2012 2013activos assets $3'583.119 $4'204.642 $4'503.027Pasivos LiabiLities $2'292.207 $2'709.246 $2'810.603PatriMonio sharehoLders' equity $1'290.912 $1'495.396 $1'595.064inGresos oPeracionaLes oPeratinG revenue $1'332.669 $1'625.824 $974.664utiLidad oPeracionaL oPeratinG incoMe $263.402 $271.238 $239.470utiLidad neta net incoMe $186.508 $238.389 $161.634MarGen oPeracionaL oPeratinG incoMe MarGin 19,76% 16,68% 24,57% MarGen neto net incoMe MarGin 14,00% 14,66% 16,58%Pasivo / PatriMonio LiabiLities/equity 1,78 1,81 1,76roa 5,21% 5,67% 3,59%roe 14,45% 15,94% 10,13%
ebitda ebitda $367.813 $392.699 $273.673MarGen ebitda ebitda MarGin 27,60% 24,15% 28,08%enterPrise vaLue/ebitda 11,84 11,11 -
173
PRO
MIG
ÁS S
.A. E
.S.P
.ANTONIO CELIA MARTÍNEZ APARICIOPresidenteCEO HERNANdO GuTIÉRREZ dE PIñEREs ABELLOViepresidente de Operaciones de transporteCPOAQuILEs MERCAdO GONZÁLEZVicepresidente Financiero y Administrativo CFAO
RICARdO FERNÁNdEZ MALABETVicepresidente de Negocios de TransporteCTOROdOLFO ANAYA ABELLOVicepresidente de distribución CdOEduARdO ROsAdO FERNÁNdEZ dE CAsTROVicepresidente de Asuntos CorporativosCLO
POLÍTICA dE sOsTENIBILIdAd/ REsPONsABILIdAd sOCIALsusTAINABILITY/CORPORATE sOCIAL REsPONsIBILITY POLICY
Concebimos la sostenibilidad con enfoque transversal, buscando generar valor económico, social y ambiental duradero entre las partes interesadas, centrados en el ser humano como eje fundamental.We implement sustainability with an inclusive focus, seeking to generate long-lasting economic, social and environmental value between stakeholders, focused on the human being as the cornerstone.
PROMIGAs: PRECIO PRICE MÁX MAX $5.890 MÍN MIN $3.530 ÚLTIMO LAsT $4.770
PROMIGAs MONTO NEGOCIAdO TuRNOVER
NOMBRE NAME ZORAYA suÁREZ OsORIO. TELÉFONO PHONE NuMBER (+57 5) 371 3360CORREO ELECTRóNICO E-MAIL [email protected], [email protected]
1. CORPORACIóN FINANCIERA COLOMBIANA s.A. 34,16%2. EEB GAs s.A.s. 15,64%3. CFC GAs HOLdINGs s.A.s. 10,58%4. AMALFI s.A. 7,99%5. FONdO dE PENsIONEs OBLIGATORIOs PROTECCIóN s.A. 5,44%6. CONsuLTORÍA dE INVERsIONEs s.A. 5,13%7. PROMI CFC sAs 4,95%8. AZuRITA s.A. 2,49%9. INVERsIONEs GLOsCAR s.A.s. 2,25%10. LIPu & CIA. s.C.A. 2,06%11. OTROs ACCIONIsTAs CON MENOR PARTICIPACIóN 9,30%
COLCAP
12 MEsEs TERMINAdOs 31 dE dICIEMBRE dE 2013 12 MONTHs ENdEd dECEMBER 31sT, 2013MONTO NEGOCIAdO TuRNOVER MILLONEs dE COP COP MILLION
1. dIsTRIBuCIóN dE GAs NATuRAL GAs dIsTRIBuTION 66%2. TRANsPORTE dE GAs NATuRAL GAs TRANsPORTATION 20%3. dIsTRIBuCIóN dE ENERGÍA ENERGY dIsTRIBuTION 14%
PRINCIPALEs ACCIONIsTAs MAIN sHAREHOLdERs
Promigas tiene una sólida posición competitiva junto con las empresas de su portafolio de inversiones en transporte, distribución y comercialización de gas natural.Promigas has a strong competitive position with the companies in its investment portfolio in natural gas transport, distribution and marketing.
Hace énfasis en la regulación del negocio, lo cual se deriva en una generación de flujos estables y predecibles, y en la moderada exposición a riesgos normativos y regulatorios.It places emphasis on the regulation of the business, which results in the generation of stable and predictable flows, and moderate exposure to normative and regulatory risks.
FORTALEZAs sTRENGTHs
EJECuTIVOs EXECuTIVEs
dEsEMPEñO dE LA ACCIóN sTOCK PERMORMANCE
sEGMENTACIóN dE INGREsOs REVENuE sEGMENTATION
CONTACTO RELACIóN CON INVERsIONIsTAs INVEsTOR RELATIONs
1
3
98
2
6
2
1
11
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ENE FEB MAR ABR MAY JuN JuL AGO sEP OCT NOV dIC
51
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412.1
42 2.2
60
126 22
9 284
47
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5
421.1
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
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RAZÓN SOCIAL COmpANy NAme
RCN TELEVISIÓN es una empresa dedica-da a la prestación de servicios de televisión y a la producción de contenidos audiovi-suales. La compañía es concesionaria de un importante canal de televisión abierta de cobertura nacional en Colombia. Adicionalmente, es ampliamente reconocida en el ámbito internacional por sus producciones y dramatizados. Ade-más de la señal abier-ta, genera canales de noticias, telenovelas y deportes para televisión cerrada y cuenta con la mayor productora de comerciales del país.
RCN TELEVISIÓN is a company dedicated to providing tele-vision services and the production of audiovisual content. The company is the licensee of an impor-tant public television channel that covers all of Colombia. In ad-dition, it enjoys wide international recogni-tion for its television productions and soap operas. In addition to the over the air signal, it generates news, soap opera and sports channels for cable TV and has the most important TV commercial producer in the country.
31 de dICIembRe de 2013 deCembeR 31St, 2013
NemOtÉCNICO tICkeR
RCNteLeVI
pOLÍtICA de SOSteNIbILIdAd/ ReSpONSAbILIdAd SOCIALSUStAINAbILIty/CORpORAte SOCIAL ReSpONSIbILIty pOLICy
RCN televisión avanza en los asuntos de Gobierno Corporativo, Capital Humano, Cadena Sostenible de proveedores, medio Ambiente, Responsabilidad del producto y televisión para el desarrollo.RCN television advances in corporate governance matters, Human Capital, Sustainable Chain Suppliers, environment, product Liability and television development.
CONtACtO ReLACIÓN CON INVeRSIONIStAS INVeStOR ReLAtIONS CONtACt
NOmbRe NAme LUZ mARINA tORO SUÁReZ. teLÉfONO pHONe NUmbeR (+57 1) 426 9292 ext. 1131. CORReO eLeCtRÓNICO e-mAIL [email protected]
GAbRIeL ReyeS COpeLLOpresidente CeOLUZ mARINA tORO SUÁReZSecretaria JurídicaLegal SecretaryLUIS GUILLeRmO tORReS JARAmILLOVp financieroVp financeANtONIO JOSÉ GÓmeZ GÓmeZVp ComercialVp CommercialfeRNANdO GAItÁN SALOmVp de productoVp productSARA GUtIÉRReZ ARCeVp de programación Vp programmingANdRÉS GALeANO ReyVp técnico Vp technical
1. pUbLICIdAd AdVeRtISING 80,61%2. VeNtAS INteRNACIONALeS INteRNAtIONAL SALeS 10,46%3. pROdUCCIÓN de COmeCRCIALeS tV AdS pROdUCtION 3,42%4. OtROS OtHeR 5,51%
JUNtA dIReCtIVA bOARd Of dIReCtORS
CARLOS JULIO ARdILA GAVIRIA mIGUeL GUtIÉRReZ NAVARROfeRNANdO mOLINA SOtO JAIRO GÓmeZ dOmÍNGUeZ*
RICARdO SALAZAR*
(*) miembro independiente Independent member
• SeCtOR SeCtOR medIOS medIA • AÑO de CONStItUCIÓN yeAR Of INCORpORAtION 1997 • CIUdAd CIty bOGOtÁ • empLeAdOS empLOyeeS 1.320 • www.canalrcnmsn.com •RCN TELEVISIÓN S.A.
SeGmeNtACIÓN de INGReSOS ReVeNUe SeGmeNtAtION
CIfRAS fINANCIeRAS fINANCIAL fIGUReSCONSOLIdAdAS - mILLONeS de COp CONSOLIdAted - COp mILLION
RCN
TEL
EVIS
IÓN
S.A
.
fORtALeZAS StReNGtHSpRINCIpALeS ACCIONIStAS mAIN SHAReHOLdeRS
1. RAdIO CAdeNA NACIONAL S.A. 39,42%2. pROmA S.A. 13,79%3. INVeRSIONeS GAmeSA S.A. 13,69%4. HeRAGA S.A. 13,21%5. GASeOSAS pOSAdA tObÓN S.A. 9,09%6. beSmIt S.A. 8,68%7. OtROS ACCIONIStAS CON meNOR pARtICIpACIÓN 2,12%
el Canal se ha posicionado durante sus años de operación, lo que le ha permitido tener una participación significativa en la pauta publicitaria del país.the Channel has been positioned over its years of operation, which has provided it with a significant share of the country's advertising.
Importante capacidad de producción y de generación de contenido para el mercado local e internacional. Wide production capacity and content creation for the national and international market.
eJeCUtIVOS exeCUtIVeS
tIpO de ACCIONeStype Of StOCkordinarias COmmON
ISIN -
tIpO de INStRUmeNtOINStRUmeNt typeno LÍQUido NOt LIQUId
NúmeRO de ACCIONIStASNUmbeR Of SHAReHOLdeRS 579
fLOtANte fRee fLOAt-
ACCIONeS eN CIRCULACIÓNSHAReS OUtStANdING12'000.030
dIVIdeNdO COp-
UtILIdAd pOR ACCIÓN eARNINGS peR SHARe -
CIfRAS fINANCIeRAS fINANCIAL fIGUReS 2011 2012 2013CONSOLIdAdAS - mILLONeS de COp CONSOLIdAted - COp mILLION
ACtIVOS ASSetS $855.173 $916.156 $901.417pASIVOS LIAbILItIeS $213.923 $257.110 $340.940pAtRImONIO SHAReHOLdeRS' eQUIty $641.250 $659.046 $560.477INGReSOS OpeRACIONALeS OpeRAtING ReVeNUe $602.012 $604.116 $619.919UtILIdAd OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme $80.257 $85.056 $59.093UtILIdAd NetA Net INCOme $50.813 $50.568 $30.095mARGeN OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme mARGIN 13,33% 14,08% 9,53%mARGeN NetO Net INCOme mARGIN 8,44% 8,37% 4,85%pASIVO / pAtRImONIO LIAbILItIeS/eQUIty 0,33 0,39 0,61ROA 5,94% 5,52% 3,34%ROe 7,92% 7,67% 5,37%
ebItdA ebItdA $139.512 $140.447 $116.547mARGeN ebItdA ebItdA mARGIN 23,17% 23,25% 18,80%eNteRpRISe VALUe/ebItdA 4,10 5,45 7,15
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RAZÓN SOCIAL COmpANy NAme
RIOPAILA AGRÍCOLA es una compañía agropecuaria fundada en 1928 por el Dr. Hernando Caicedo. A través de los años, se ha consolidado en el Valle del Cauca como la empresa líder en producción de caña de azúcar. Actualmente está expandiendo sus líneas de negocio a otros productos y regiones del país.
RIOPAILA AGRÍCOLA is an agricultural and livestock company founded in 1928 by Mr. Hernando Caicedo. Over the years, it has established itself in Valle del Cauca as a leading company in sugarcane production. It is currently expanding its lines of business to other products and other regions of the country.
31 de dICIembRe de 2013 deCembeR 31St, 2013
NemOtÉCNICO tICkeR
RIOpAILA
pOLÍtICA de SOSteNIbILIdAd/ ReSpONSAbILIdAd SOCIALSUStAINAbILIty/CORpORAte SOCIAL ReSpONSIbILIty pOLICy
Riopaila Agrícola rige en todas sus actuaciones, tanto internamente como ante terceros con principios éticos y valores, basados en honestidad, respeto, compromiso y lealtad.Riopaila Agricola governs all its actions, both internally and with third parties with ethics and values, based on honesty, respect, commitment and loyalty.
CONtACtO ReLACIÓN CON INveRSIONIStAS INveStOR ReLAtIONS CONtACt
NOmbRe NAme WILdeR RIveRA mÁRQUeZ. teLÉfONO phONe NUmbeR (+57 2) 485 5974. ext 1120. CORReO eLeCtRÓNICO e-mAIL [email protected]
GUStAvO AdOLfO bARONA tORReSGerente Generalmanager GeneralvÍCtOR URdANetA tOLOZA Secretario General Secretary GeneralWÍLdeR RIveRA mÁRQUeZ Gerente financiero y administrativo manager financial and Administrative
1. veNtA de CAÑA eN mAtA CANe SALeS 96%2. veNtA OtROS pROdUCtOS y SeRvICIOS AGRICOLAS SALeS Of AGRICULtURAL pROdUCtS ANd OtheR SeRvICeS 4%
jUNtA dIReCtIvA bOARd Of dIReCtORS
beLISARIO CAICedO CApURRO* ChRIStIAN GOetZ pfeIL-SChNeIdeR fULLeR*fedeRICO jOSÉ hOLmANN SÁeNZ* mAURICIO bOteRO CAICedO*
SebAStIÁN eStebAN ÁLvAReZ CAICedO*
(*) miembro independienteIndependent member
• SeCtOR SeCtOR AGRICULtURA AGRICULtURe • AÑO de CONStItUCIÓN yeAR Of INCORpORAtION 1931 • CIUdAd CIty CALI • empLeAdOS empLOyeeS 55 • www.agroriocas.com • RIOPAILA AGRÍCOLA S.A.
SeGmeNtACIÓN de INGReSOS ReveNUe SeGmeNtAtION
CIfRAS fINANCIeRAS fINANCIAL fIGUReSCONSOLIdAdAS - mILLONeS de COp CONSOLIdAted - COp mILLION
RIO
PAIL
A A
GRÍ
CO
LA S
.A.
fORtALeZAS StReNGthSpRINCIpALeS ACCIONIStAS mAIN ShARehOLdeRS
1. AmALfI bOteRO y CÍA. S. A. 15,49%2. INveRSIONeS beLLAvIStA y CÍA. S. eN C. 5,61%3. INveRSIONeS LOS tORILeS SAS 4,05%4. ANGeLA mARÍA CAICedO tORO 3,42%5. pROyeCtOS GONZÁLeZ y CÍA. S.C.A. 3,34%6. f.G. vICtORIA y CÍA. S.C.A. 3,34%7. j. m. C. & CÍA. S.A. 3,33%8. b.G. ULLOA y CÍA. S.C.A. 3,30%9. GONZÁLeZ hOLmANN S.A.S 3,25%10. mAURICIO heRReRA heRReRA 2,53%11. OtROS ACCIONIStAS CON meNOR pARtICIpACIÓN 52,34%
Riopaila Agrícola es poseedora de importantes extensiones en el valle del Cauca, Cauca y vichada.Riopaila Agrícola owns significant extensions of land in valle del Cauca, Cauca and vichada.
tiene experiencia y conocimiento del negocio operativo y administrativo.It has experience and expertise in the operational and administrative business.
ejeCUtIvOS exeCUtIveS
tIpO de ACCIONeStype Of StOCkordinarias COmmON
ISIN -
tIpO de INStRUmeNtOINStRUmeNt typeno LÍQUido NOt LIQUId
NúmeRO de ACCIONIStASNUmbeR Of ShARehOLdeRS 127
fLOtANte fRee fLOAt-
ACCIONeS eN CIRCULACIÓNShAReS OUtStANdING33'744.677
dIvIdeNdO COp$197,69
UtILIdAd pOR ACCIÓN eARNINGS peR ShARe $224,12
2010 2011 2012ACtIvOS ASSetS $344.489 $416.847 $417.523pASIvOS LIAbILItIeS $33.075 $33.880 $38.226pAtRImONIO ShARehOLdeRS' eQUIty $311.414 $382.967 $379.297INGReSOS OpeRACIONALeS OpeRAtING ReveNUe $41.362 $40.265 $34.403UtILIdAd OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme $13.105 $11.928 $9.050UtILIdAd NetA Net INCOme $15.008 $14.018 $7.563mARGeN OpeRACIONAL OpeRAtING INCOme mARGIN 31,68% 29,62% 26,31%mARGeN NetO Net INCOme mARGIN 36,28% 34,81% 21,98%pASIvO / pAtRImONIO LIAbILItIeS/eQUIty 0,11 0,09 0,10ROA 4,36% 3,36% 1,81%ROe 4,82% 3,66% 1,99%
ebItdA ebItdA $33.506 $31.520 $27.457mARGeN ebItdA ebItdA mARGIN 81,00% 78,00% 80,00%eNteRpRISe vALUe/ebItdA 9,29 12,15 13,81
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RAZÓN SOCIAL COmpANy NAme
RIOPAILA CASTILLA es una empresa agroindustrial con 95 años de histo-ria que enfoca su gestión con base en el concepto de sostenibilidad, por lo que se encuentra adherida voluntaria-mente desde 2009 al Pacto Global de las Naciones Unidas. Sus operaciones de producción de azúcar están situadas en el Valle del Cauca. En el Vichada y el Meta tiene proyectos de diversificación.
RIOPAILA CASTILLA is an agribusiness company with a 95-year history, which focuses its management on the concept of sustainability, and it is voluntarily adhered to the Global Compact of the United Nations since 2009. Its sugar production operations are located in Valle del Cauca. It has diversification projects in Vichada and Meta.
31 de dICIembRe de 2013 deCembeR 31St, 2013
NemOtÉCNICO tICkeR
RIOpAILINd
pOLÍtICA de SOSteNIbILIdAd/ ReSpONSAbILIdAd SOCIALSUStAINAbILIty/CORpORAte SOCIAL ReSpONSIbILIty pOLICy
tiene un enfoque estratégico de sostenibilidad, que alinea todos sus procesos hacia una gestión transparente que impacte positivamente desde su desempeño económico, ambiental y social.It has a strategic approach to sustainability, which is in line with all its processes focused on transparent management for a positive impact through its economic, environmental and social performance.
CONtACtO ReLACIÓN CON INveRSIONIStAS INveStOR ReLAtIONS CONtACt
NOmbRe NAme vÍCtOR HUgO URdANetA tOLOZA. teLÉfONO pHONe NUmbeR (+57 2) 883 6020 CORReO eLeCtRÓNICO e-mAIL [email protected]
djALmA teIxeIRA de LImA fILHOpresidente CeOvÍCtOR HUgO URdANetA tOLOZASecretario general board SecretaryfRANCISCO jOSÉ pALmeIRASvicepresidente Operaciones Operations vicepresidentgUILLeRmO CAICedO gerente de proyectos proyect managerjAIme SÁNCHeZ LOZANOvicepresidente Comercial Commercial vicepresidentpedRO eNRIQUe CARdONAvicepresidente financiero y AdministrativoAdministrative and financial vicepresidentLUIS jORge mALAveR gerente de Auditoria Audit managerCARLOS AUgUStO gÓmeZ gerente de SostenibilidadSustainability managerRAmIRO mARIÑO fIdALgO gerente de gestion HumanaHuman management managerALfRedO AZUeRO gerente jurídicoLegal managerCARLOS gARCÍA dÍAZ gerente de proyectos especiales Special projects manager
1. meRCAdO NACIONAL LOCAL mARket 52,80%2. meRCAdO expORtACIÓN expORt mARket 34,31%3. mIeL HONey 5,93%4. ALCOHOL ALCOHOL 0,64%5. fLeteS (AZÚCAR, mIeL, ALCOHOL) fReIgHt 1,84%6. INgReSOS pROdUCtOS y SeRvICIOS AgRÍCOLAS AgRICULtURAL pROdUCtS ANd SeRvICeS ReveNUe 5,14%7. INgReSOS ALtILLANURA ALtILLANURA ReveNUeS 0,34%
jUNtA dIReCtIvA bOARd Of dIReCtORS
AdOLfO vAReLA gONZÁLeZmARIO AUReLIO CAICedO j.*beLISARIO CAICedO CApURRO jUAN mANUeL CAICedO C.*beRNARdO gUZmÁN ReyeS SebAStIÁN eStebAN ÁLvAReZ C.*gUILLeRmO pONCe de LeÓN S. edUARdO CAICedO LOURIdO*jORge eNRIQUe gONZÁLeZ U. CHRIStIAN pfeIL SCHNeIdeR f.*
LUIS feRNANdO RAmÍReZ ACUÑA SANtIAgO CAbAL gONZÁLeZ*mAURICIO bOteRO CAICedO ALejANdRA bOteRO bARCO*ORLANdO CAbRALeS mARtÍNeZ ANICetO gUZmÁN SÁNCHeZ*ÓSCAR mARULANdA gÓmeZfedeRICO jOSÉ HOLmANN SÁeNZ*(*) miembro independienteIndependent member
• SeCtOR SeCtOR AgROINdUStRIAL AgRIbUSINeSS • AÑO de CONStItUCIÓN yeAR Of INCORpORAtION 1918 • CIUdAd CIty CALI • empLeAdOS empLOyeeS 1.953 • www.riopaila-castilla.com •RIOPAILA CASTILLA S.A.
SegmeNtACIÓN de INgReSOS ReveNUe SegmeNtAtION
CIfRAS fINANCIeRAS fINANCIAL fIgUReSCONSOLIdAdAS - mILLONeS de COp CONSOLIdAted - COp mILLION
RIO
PAIL
A C
ASTI
LLA
S.A
.
fORtALeZAS StReNgtHSpRINCIpALeS ACCIONIStAS mAIN SHAReHOLdeRS
1. AmALfI bOteRO y CIA. S.A. 9,20%2. INveRSIONeS LOS tORILeS S.A.S. 5,76%3. INveRSIONeS beLLAvIStA y CIA. S. eN C. 5,43%4. COmpAÑÍA AgROINdUStRIAL deL pACIfICO S.A. 4,53%5. ORQUIdeAL LA mARÍA CAICedO gONZÁLeZ S.A.S. 4,50%6. f.g. vICtORIA y CIA S.C.A. 3,22%7. pROyeCtOS gONZÁLeZ y CIA. S.C.A. 3,22%8. j.m.C. y CIA. S.A. 3,22%9. b.g. ULLOA y CIA. S.C.A. 3,20%10. gONZÁLeZ HOLLmANN S.A.S. 2,87%11. OtROS ACCIONIStAS CON meNOR pARtICIpACIÓN 54,85%
Riopaila Castilla tiene una trayectoria de 95 años de gestión empresarial, y es la empresa productora de azúcar más grande de Colombia con una participación del 22% de la producción total de azúcar en el país. Riopaila Castilla has 95 years of business experience, and it is the largest sugar producer in Colombia with a share of 22% of the total sugar production in the country.
ejeCUtIvOS exeCUtIveS
tIpO de ACCIONeStype Of StOCkordinarias COmmON
ISIN Cod51Pa00015
tIpO de INStRUmeNtOINStRUmeNt typeno LÍQUido NOt LIQUId
NÚmeRO de ACCIONIStASNUmbeR Of SHAReHOLdeRS 129
fLOtANte fRee fLOAt-
ACCIONeS eN CIRCULACIÓNSHAReS OUtStANdINg59'733.842
dIvIdeNdO COp$76,20
UtILIdAd pOR ACCIÓN eARNINgS peR SHARe $108,93
2011 2012 2013
ACtIvOS ASSetS $907.192 $1'009.619 $1'154.880pASIvOS LIAbILItIeS $263.923 $332.315 $492.616pAtRImONIO SHAReHOLdeRS' eQUIty $643.278 $675.677 $662.264INgReSOS OpeRACIONALeS OpeRAtINg ReveNUe $772.618 $707.021 $ 630.763UtILIdAd OpeRACIONAL OpeRAtINg INCOme $71.755 $58.249 $35.274UtILIdAd NetA Net INCOme $62.210 $32.439 $6.507mARgeN OpeRACIONAL OpeRAtINg INCOme mARgIN 9,29% 8,24% 5,59%mARgeN NetO Net INCOme mARgIN 8,05% 4,59% 1,03%pASIvO / pAtRImONIO LIAbILItIeS/eQUIty 0,41 0,49 0,74ROA 6,86% 3,22% 0,56%ROe 9,67% 4,80% 0,98%
ebItdA ebItdA $155.560 $115.868 -mARgeN ebItdA ebItdA mARgIN 20,00% 16,00% -eNteRpRISe vALUe/ebItdA 5,74 8,45 -
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SOCIEDADES BOLÍVAR es la compañía matriz del Grupo Bolívar, el cual cuenta con más de 70 años de existencia y tiene presencia actualmente en 6 países. El Grupo está conformado por cerca de 50 empresas de diversos sectores: sector financie-ro, asegurador, de construcción, leasing, comisionista de bolsa, entre otros, que gozan del más alto nivel de reconocimiento en el mercado por su solidez, tradición y por su estricto apego a la legislación que les es aplicable. Nuestras empresas se identifican como creativas, flexibles e innovadoras, y aprovechan las venta-jas de su trabajo sinérgico para potenciar su propio desempeño y optimizar los resultados de conjunto. El fundamento de estas empresas es el desarrollo de una cultura dirigida a generar valor económico, social y ambiental, con un impacto positivo sobre sus grupos de interés.
SOCIEDADES BOLÍVAR is the holding company of Grupo Bolívar, which has been in business for more than 70 years and is now present in 6 countries. The Group is comprised of a nearly 50 com-panies from different sectors: financial, insurance, construction, leasing, brokerage, among other sectors. These companies are well known on the market as solid organizations with a tradition of excellence, and as companies that uphold applicable legislation. They are identified as creative, flexible and innovative companies that use the advantages arising from their synergetic work as part of a Group, to enhance their own performance and optimize the overall results. They are founded on the development of a culture aimed at generating economic, social and environmental value, with a positive impact on its stakeholders.
junta directivaboard of directors
juan carlos Henao Pérez bernardo carrasco rojas*Pedro toro cortésenrique umaña valenzuela*josé alejandro cortés osoriojuan francisco mejía González*juan manuel Pardo Gómez luis Guillermo Plata Páez* fernando Hinestrosa reyfernando cortés mcallister
(*) miembro independienteindependent member
$3’431.51531 de diciembre de 2013 december 31st, 2013
número de accionistasnumber of sHareHolders 299
flotante free float-
dividendo - coPdividend - coP$727
utilidad Por acción earninGs Per sHare $5.688
nemotécnicoticKer
tiPo de accionestyPe of stocKordinarias common
isin CoT23Pa00010
tiPo de instrumentoinstrument tyPeno líquido not liquid
rPG P/e7,65
Precio/libros Price/booK0,79
dividend yield1,67%
acciones en circulaciónsHares outstandinG 78'885.411
millones de coP coP million
socbolivar
inGresos oPeracionales
utilidad oPeracional
• sector sector sociedades inversoras HoldinG comPanies • año de constitución year of incorPoration 1996 • ciudad city boGotá • www.sociedadesbolivar.com •
SOCIEDADES BOLÍVAR S.A.razón social comPany name
cifras financieras financial fiGuresconsolidadas - millones de coP consolidated - coP million
caPitalización bursátilmarKet caP
2011 2012 2013activos assets $42'260.155 $52'747.413 $62'058.004Pasivos liabilities $38'973.098 $48'983.009 $57'916.482Patrimonio sHareHolders' equity $3'287.057 $3'764.404 $4'141.522inGresos oPeracionales oPeratinG revenue $8'596.141 $10'741.992 $9'300.215utilidad oPeracional oPeratinG income $1'806.257 $2'223.593 $1'960.986utilidad neta net income $799.559 $791.251 $435.312marGen oPeracional oPeratinG income marGin 21,01% 20,70% 21,09% marGen neto net income marGin 9,30% 7,37% 4,68%Pasivo / Patrimonio liabilities/equity 11,86 13,01 13,98roa 1,89% 1,50% 0,70%roe 24,32% 21,02% 10,51%
ebitda ebitda - - -marGen ebitda ebitda marGin - - -enterPrise value/ebitda - - -
179
SOC
IEDA
DES
BO
LÍVA
R S.
A.
Miguel Cortés KotalPresidenteChief executive officerJavier suárez esParragozavicepresidente de riesgosvicepresident of riskMaría MerCedes ibáñez Castillovicepresidente Jurídica- secretaría generallegal vicepresident - general secretarial
NaPoleóN iMbett oteroauditor internointernal auditordaNiel alberto toCarruNCho MaNtillaoficial de Cumplimiento Compliance officer
PolítiCa de sosteNibilidad/ resPoNsabilidad soCialsustaiNabilitY/CorPorate soCial resPoNsibilitY PoliCY
entendemos que el desarrollo sostenible de nuestras empresas lo conseguimos a través del equilibrio entre negocios económicamente viables, socialmente responsables y ambientalmente correctos.We understand that the sustainable development of our companies get it through the balance between business economically viable, socially responsible and environmentally correct.
soCbolivar: PreCio PriCe MáX MaX $48.400 MíN MiN $43.500 ÚltiMo last $43.500
eNe feb Mar abr MaY JuN Jul ago seP oCt Nov diC
soCbolivar MoNto NegoCiado turNover
NoMbre NaMe María del CarMeN gaCha. teléfoNo PhoNe NuMber (+57 1) 341 0077 eXt. 98150Correo eleCtróNiCo e-Mail [email protected]
1. uNiversidad eXterNado de ColoMbia 26,50%2. JotaCortés s.a.s. 8,45%3. alberto Cortés e hiJos s.C.a 6,43%4. fuNdaCióN bolívar davivieNda 5,69%5. atardeCer b.v. 4,51%6. iNversioNes gCdt s.a.s. 2,86%7. elviNgerCoMerCial ltda. 2,81%8. iNversioNes PtC s.a.s. 2,30%9. aCortes s.a.s. 2,19%10. iNversioNes CtC s.a.s. 1,98%11. otros aCCioNistas CoN MeNor PartiCiPaCióN 36,28%
ColCaP
12 Meses terMiNados 31 de diCieMbre de 2013 12 MoNths eNded deCeMber 31st, 2013MoNto NegoCiado turNover MilloNes de CoP CoP MillioN
2.055
1.130
1.000
685
734
674
54171
7
266
8.555
2.271
1. iNgreso Por Método de PartiCiPaCióN de sus iNversioNes iNCoMe froM iNvestMeNts-eQuitY Method 100,00%
PriNCiPales aCCioNistas MaiN shareholders
sociedades bolívar es promotora de mejores prácticas corporativas y generadora de cultura, pues está guiada por la coherencia entre su esquema de valores y las decisiones y acciones que emprende.sociedades bolivar promotes the best corporate practices and gene-rates a corporate culture, guided by the coherence between its value system and the decisions it makes and the actions it undertakes. Como grupo empresarial, cuenta con diversidad de productos y servicios que agregan valor a sus clientes, pues se apoyan en procesos de investigación basados en innovación y calidad. as a business group, it has a diversity of products and services that add value to its customers supported by research processes focused on innovation and quality.
fortalezas streNgths
eJeCutivos eXeCutives
deseMPeño de la aCCióN stoCK PerMorMaNCe
segMeNtaCióN de iNgresos reveNue segMeNtatioN
2
1
7
120
115
110
105
100
95
90
85
80
75
70
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0
CoNtaCto relaCióN CoN iNversioNistas iNvestor relatioNs
1
58
453
6
11
34
910
60
65
70
75
80
85
90
95
100
105
110
Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
SOCBOLIVAR
180
ACC
ION
ES B
VC ●
GU
ÍA D
E EM
ISO
RES
TABLEMAC es un aliado innovador; produce paneles de made-ra para la construcción, amoblamiento, ambientación y remod-elación de espacios; y establece relaciones de largo plazo con sus clientes contribuyendo a lograr una buena rentabilidad en sus negocios. Hace presencia en las siguientes áreas: tableros de partículas de madera aglomerada (PB), muebles listos para armar (RTA - Ready To Assemble), partes y piezas para con-strucción y tableros de fibra de densidad media (MDF).
TABLEMAC is an innovative ally that produces wood panels for building, furnishing, display atmosphere and remodeling spaces. It establishes long term relationships with its customers, con-tributing to the improvement of their business' bottom line. It participates in the areas of: particle board (PB), ready to assem-ble (RTA) furniture, doors, construction components and parts, and medium density fiberboard (MDF).
junta directivaboard of directors
fLavio Marassi donateLLi Óscar antonio ecHeverri restrePo*renato aGuiar coeLHo Pedro MarciaL ecHavarrÍa ecHavarrÍa*antonio joaQuiM de oLivira
(*) Miembro independienteindependent member
$270.91531 de dicieMbre de 2013 deceMber 31st, 2013
núMero de accionistasnuMber of sHareHoLders 4.541
fLotante free fLoat74,53%
dividendo - coPdividend - coP-
utiLidad Por acciÓn earninGs Per sHare $0,13
neMotÉcnicoticKer
tiPo de accionestyPe of stocKordinarias coMMon
isin Cod10Pa00011
tiPo de instruMentoinstruMent tyPeno líquido not LiQuid
rPG P/e63,99
Precio/Libros Price/booK0,85
dividend yieLd-
acciones en circuLaciÓnsHares outstandinG 33.864'425.853
MiLLones de coP coP MiLLion
tabLeMac
inGresos oPeracionaLes
utiLidad oPeracionaL
• sector sector Productos Para La construcciÓn buiLdinGs MateriaLs • aÑo de constituciÓn year of incorPoration 1988 • ciudad city MedeLLÍn • eMPLeados eMPLoyees 758 • www.tablemac.com •
TABLEMAC S.A.raZÓn sociaL coMPany naMe
cifras financieras financiaL fiGuresconsoLidadas - MiLLones de coP consoLidated - coP MiLLion
caPitaLiZaciÓn bursÁtiLMarKet caP
*fuente: 2011 estados financieros no consolidados, 2012 y 2013: estados financieros consolidados. source: 2011 unconsolidated financial statements, 2012 and 2013: consolidated financial statements.
2011 2012 2013activos assets $245.455 $361.635 $401.116Pasivos LiabiLities $65.998 $87.010 $83.139PatriMonio sHareHoLders' eQuity $179.457 $274.625 $317.977inGresos oPeracionaLes oPeratinG revenue $109.079 $133.174 $188.970utiLidad oPeracionaL oPeratinG incoMe $11.183 $12.393 $20.681utiLidad neta net incoMe $5.071 -$3.125 $4.234MarGen oPeracionaL oPeratinG incoMe MarGin 10,25% 9,31% 10,94% MarGen neto net incoMe MarGin 4,65% -2,35% 2,24%Pasivo / PatriMonio LiabiLities/eQuity 0,37 0,32 0,26roa 2,07% -0,86% 1,06%roe 2,83% -1,14% 1,33%
ebitda ebitda $24.624 $29.570 $40.664MarGen ebitda ebitda MarGin 22,6% 22,2% 21,5%enterPrise vaLue/ebitda 11,95 10,94 7,87
181
TABL
EMAC
S.A
.Juan Fernando VÁsquez duqueGerente GeneralCeodieGo alexander rodríGuezGerente de Manufactura y logísticaCPoJhon Jairo CorreaGerente administrativoCao
luis FeliPe sÁnChez roJo Gerente Comercial láminas CCo PanelsrodriGo delbeM Gerente FinancieroCForowland enrique PinzÓn GueVaraGerente Comercial MueblesCCo Furniture
TableMaC: PreCio PriCe MÁx Max $8,3 Mín Min $6,61 ÚlTiMo lasT $8
ene Feb Mar abr May Jun Jul aGo seP oCT noV diC
TableMaC MonTo neGoCiado TurnoVer
noMbre naMe rodriGo delbeM. TeléFono Phone nuMber (+57 4) 384 1000Correo eleCTrÓniCo e-Mail [email protected]
1. euroPe nV duraTex 27,00%2. duraTex belGiuM nV 10,00%3. MediTerraneo Fondo de inVersion PriVado 4,51%4. PrinCe sTreeT oPPorTuniTies lTd 3,38%5. eChaVarría Moreno Pedro MiGuel 2,04%6. Valores la esTraday Cia sCa 1,98%7. FundaCiÓn soFía Pérez de soTo 1,85%8. inTerbolsa s.a. CoMisionisTa 1,85%9. Moreno de eChaVarría naTalia 1,60%10. eChaVarría Moreno CaMilo andrés 1,60%11. eChaVarría Moreno niColÁs 44,19%
ColCaP
12 Meses TerMinados 31 de diCieMbre de 2013 12 MonThs ended deCeMber 31sT, 2013MonTo neGoCiado TurnoVer Millones de CoP CoP Million
6.462
15.07
3
13.14
5
2.280
11.84
1
2.631
406
11.09
6
5.347
2.271
1. Tablero aGloMerado (Pb) ParTiCle board 53%2. Tablero de densidad Media (MdF) MediuM densiTy Fibreboard 32%3. Muebles Para arMar rTa FurniTure 14%4. oTros oThers 1%
PrinCiPales aCCionisTas Main shareholders
la Compañía cuenta con un portafolio diversificado de productos: tableros aglomerados (Pb), tableros de fibra de densidad media (MdF), muebles listos para armar (rTa), y piezas para construcción. Tiene cobertura nacional, ofrece una excelente calidad al mercado y un permanente acompañamiento en aspectos técnico a sus clientes.The Company has a diversified portfolio of products: particle board (Pb), ready to assemble (rTa) furniture, and construction components and parts. it serves the domestic market, offering excellent quality and a complete customer service experience providing ongoing technical support.
la cercanía al mercado y a las fuentes de madera le permiten una mayor velocidad de respuesta a los clientes. its position in the market and sources of wood, enable it to offer increased response time to our customers.
ForTalezas sTrenGThs
eJeCuTiVos exeCuTiVes
deseMPeÑo de la aCCiÓn sToCK PerMorManCe
seGMenTaCiÓn de inGresos reVenue seGMenTaTion
21
125
120
115
110
105
100
95
90
85
80
75
70
65
60
0
ConTaCTo relaCiÓn Con inVersionisTas inVesTor relaTions
3.936
2 1
3
11
4
3
4567
8
9
10 60
65
70
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95
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105
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
TABLEMAC
182
ACC
ION
ES B
VC ●
GU
ÍA D
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ISO
RES
VALÓREM es una sociedad anónima que gestiona un portafo-lio de inversiones en compañías en Colombia y en el exterior, basado el valor de la sostenibilidad para todos sus grupos de interés. En la actualidad su portafolio incluye empresas como Cine Colombia S.A., Caracol Televisión S.A., Comunican S.A. (El Espectador), Inversiones Cromos S.A., Koba International Group S.A. (Tiendas D1), Linio Colombia S.A.S, Reforestadora de la Costa S.A.S, Ditransa S.A. y Suppla S.A., lo que la convierte en un atractivo para la inversión extranjera a Colombia.
VALÓREM is a joint stock company that manages a portfolio of investments in Colombian and foreign companies, based on the value of sustainability for all its stakeholders. Its current portfolio includes companies like Cine Colombia S.A., Caracol Televisión S.A., Comunican S.A. (El Espectador), Inversiones Cromos S.A., Koba International Group S.A. (Tiendas D1), Linio Colombia S.A.S, Reforestadora de la Costa S.A.S, Ditransa S.A. and Suppla S.A., making it a key engine for attracting foreign investment in Colombia.
junta directivaboard of directors
aLejandro santo doMinGo dÁviLaricardo obreGÓn trujiLLo*carLos aLejandro PÉreZ dÁviLa javier aGuirre noGuÉs*darÍo castaÑo ZaPata juan carLos GarcÍa caÑiZares*aLberto Preciado arbeLÁeZ siMÓn araÚjo PeLÁeZ*juan PabLo MejÍa Prado dieGo cÓrdoba MaLLarino
(*) Miembro independienteindependent member
$786.03531 de dicieMbre de 2013 deceMber 31st, 2013
nÚMero de accionistasnuMber of sharehoLders 42.226
fLotante free fLoat-
dividendo - coPdividend - coP$4,25
utiLidad Por acciÓn earninGs Per share $8,04
neMotÉcnicoticKer
tiPo de accionestyPe of stocKordinarias coMMon
isin CoT40Pa00022
tiPo de instruMentoinstruMent tyPelíquido Liquid
rPG P/e36,70
Precio/Libros Price/booK0,34
dividend yieLd1,44%
acciones en circuLaciÓnshares outstandinG 2.664'526.810
MiLLones de coP coP MiLLion
vaLoreM
inGresos oPeracionaLes
utiLidad oPeracionaL
• sector sector sociedades inversoras hoLdinG coMPanies • aÑo de constituciÓn year of incorPoration 1997 • ciudad city boGotÁ • eMPLeados eMPLoyees 43 • www.valorem.com.co •VALÓREM S.A.
raZÓn sociaL coMPany naMe
cifras financieras financiaL fiGuresconsoLidadas - MiLLones de coP consoLidated - coP MiLLion
caPitaLiZaciÓn bursÁtiLMarKet caP
2011 2012 2013activos assets $2'704.719 $2'460.690 $2'327,525Pasivos LiabiLities $1'401.282 $1,071,412 $963,181PatriMonio sharehoLders' equity $993.962 $2,460,690 $2'327.525inGresos oPeracionaLes oPeratinG revenue $1'073.986 $1'179.329 $1'322.218utiLidad oPeracionaL oPeratinG incoMe $143.749 $66.196 $128.594utiLidad neta net incoMe $72.236 $1.301 $21.420MarGen oPeracionaL oPeratinG incoMe MarGin 13,85% 5,61% 9,73% MarGen neto net incoMe MarGin 6,96% 0,11% 1,62% Pasivo / PatriMonio LiabiLities/equity 1,41 0,44 0,41roa 2,67% 0,05% 0,92%roe 7,27% 0,05% 0,92%
ebitda ebitda $242.490 $160.284 $219.323MarGen ebitda ebitda MarGin 23,36% 13,59% 16,59%enterPrise vaLue/ebitda 4,52 8,57 -
183
VALÓ
REM
S.A
.Carlos arturo londoño GutiérrezPresidentePresidentluis FeliPe arrubla MarínVicepresidente de planeación y nuevos negociosPlanning and new business Vice PresidentserGio uribe arboledaVicepresidente de asuntos CorporativosCorporate affairs Vice President
andrea stieFkenVicepresidente Jurídica y secretaria Generallegal Vice PresidentJulieta MurCia de CePedaVicepresidente Financiera y administrativaFinance and administrative Vice President
ValoreM: PreCio PriCe MÁX MaX $350 Mín Min $280 ÚltiMo last $295
ene Feb Mar abr May Jun Jul aGo seP oCt noV diC
ValoreM Monto neGoCiado turnoVer
noMbre naMe Juan Manuel lóPez Pinto. teléFono Phone nuMber (+57 1) 756 0809 eXt. 12286Correo eleCtróniCo e-Mail [email protected]
1. inVernaC & Cía s.a.s. 46,66%2. eih s de rl. 14,53%3. santo doMinGo y Cía s en C. 9,65%4. Caribbean eQuity inVestMents s de rl. 7,47%5. Colinsa s de rl. 7,07%6. Mih 2 llC. 5,64%7. Fondo de Pensiones obliGatorias PorVenir Moderado 1,59%8. Fondo de Pensiones obliGatorias ProteCCión Moderado 0,39%9. third aVenue Global Value Fund lP. 0,37%10. CoMuniCaCiones y neGoCios s.a. 0,37%11. aMerayCa s.a.s. 0,19%
ColCaP
12 Meses terMinados 31 de diCieMbre de 2013 12 Months ended deCeMber 31st, 2013Monto neGoCiado turnoVer Millones de CoP CoP Million
433 68
7
1.306
1.362
1.468
597 89
8
2.114
752
1.371
1. Método de PartiCiPaCión Por inVersiones inVestMent PartiCiPation Method 100%
PrinCiPales aCCionistas Main shareholders
Valórem le ofrece a sus accionistas un portafolio diversificado de compañías en diversos sectores de la economía colombiana, muchas de las cuales no se encuentran en el mercado público de valores.Valórem offers its shareholders a diversified portfolio of companies from different sectors of the Colombian economy, many of which are not listed on the public stock exchange. Valórem tiene más de quince años de experiencia en el manejo inversiones, periodo en el cual ha desarrollado las habilidades necesarias para aumentar continuamente el valor de su portafolio. Valórem has more than fifteen years of experience in investment management, during which it has developed the skills required to increase the value of its portfolio on a continuous basis.
Fortalezas strenGths
eJeCutiVos eXeCutiVes
deseMPeño de la aCCión stoCk PerMorManCe
seGMentaCión de inGresos reVenue seGMentation
2
1
120
115
110
105
100
95
90
85
80
75
70
65
60
0
ContaCto relaCión Con inVersionistas inVestor relations
284
1
5.241
116
4
3
5
7 8 9 10 11
60
65
70
75
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90
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100
105
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Jan Jan Feb Feb Mar Apr Apr May Jun Jun Jul Aug Aug Sep Sep Oct Nov Nov Dec
COLCAP
VALOREM
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ACC
ION
ES B
VC ●
GU
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E EM
ISO
RES
sociedades comisio nistas de bolsaEntidadEs autorizadas para rEalizar opEracionEs En la BVc a faVor dE tErcEros. sE EncuEntran Bajo la Vigilancia dE la supErintEndEncia financiEra dE colomBia y El autorrEgulador dEl mErcado dE ValorEs
ACCIONES Y VALORES S.A. COMISIONISTA DE BOLSACalle 72 No. 7-46 / 64 Piso 11, Bogotá. Tel.: (+57 1) 3257800www.accivalores.com
AFIN S.A. COMISIONISTA DE BOLSACarrera 14 B No. 106-50, Bogotá. Tel.: (+57 1) 6372055. www.afin.com.co
ALIANZA VALORES S.A. COMISIONISTA DE BOLSAAvenida 15 No. 100-43, Piso 2 · BogotáTel.: (+57 1) 6447730. www.alianzavalores.com.co
ASESORES EN VALORES S.A. COMISIONISTA DE BOLSACarrera 43A No. 1-50, Torre 3 BVC, Of. 1201, San Fernando Plaza, Medellín. Tel.: (+574) 310 5700. www.asesoresenvalores.com
ASESORÍAS E INVERSIONES S.A. COMISIONISTA DE BOLSACalle 72 No. 10-70 Torre A Oficina 901, BogotáTel.: (+57 1) 3138888. www.asesoriaseinversiones.com
BBVA VALORES COLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSACarrera 9 No. 72-21 Piso 9, Bogotá. Tel: (+57 1) 3077018. www.bbva.com.co
BTG PACTUAL S.A. COMISIONISTA DE BOLSACarrera 43A No. 1-50 San Fernando Plaza Torre 2 Piso 10, Medellín. Tel: (+57 4) 448 4300. www.btgpactual.com.co
CASA DE BOLSA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA Carrera 7 No. 33-42 Mezzanine Piso 9, Edif. Corfivalle, Bogotá. Tel.: (+57 1) 606 2100. www.casadebolsa.com.co
CITIVALORES S.A. COMISIONISTA DE BOLSA Carrera 9A No. 99-02, Piso 1, Bogotá. Tel.: (+57 1) 638 4100www.citibank.com.co/citivalores/index.htm
COMPAÑIA DE PROFESIONALES DE BOLSA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA Calle 93 B No. 12-18, piso 2, 4 y 5, BogotáTel.: (+57 1) 646 3330. www.profesionalesdebolsa.com
COMPASS GROUP S.A. COMISIONISTA DE BOLSA Carrera 7 No. 113-43, Of. 1508, Bogotá. Tel.: (+57 1) 748 6090 www.cgcompass.com
CORREDORES ASOCIADOS S.A. COMISIONISTA DE BOLSACarrera 7 No. 71-52 Torre B, Piso 16, Bogotá. Tel.: (+57 1) 312 3300www.corredores.com
Bogo
tá
Mede
llín
Cali
Barra
nquil
la
Oficin
as
en ot
ras
ciuda
des
Villavicencio
Manizales, Pereira
Pereira
Filial
Bucaramanga
185
sociedades comisio nistas de bolsab r o k e r a g e f i r m s
EntitiEs authorizEd to carry out opErations on thE colombian sEcuritiEs ExchangE. thEy arE supErvisEd by thE Financial supErintEndEncE
oF colombia and thE sEcuritiEs markEt sElF-rEgulatory authority.
CREDICORP CAPITAL COLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSACalle 34 No. 6-65, bogotá. Tel.: (+57 1) 339 4400. www.credicorpcapital.com
DAVIVALORES S.A. COMISIONISTA DE BOLSAav. eldorado No. 68b-31 Piso 7, bogotáTel.: (+57 1) 6069355. www.davivalores.com.co
GLOBAL SECURITIES S.A. COMISIONISTA DE BOLSACarrera 7 No. 71-21 Torre a, oficina 601, bogotáTel.: (+57 1) 313 8200. www.globalcdb.com
HELM COMISIONISTA DE BOLSA S.A.Carrera 7 No. 27-18, Piso 21, bogotá. Tel.: (+57 1) 339 4540www.helmcomisionistadebolsa.com
LARRAIN VIAL COLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSACarrera 7 No. 71-21, Torre a, Piso 4, of.: 402, bogotá. Tel.: (+57 1) 3258030www.larrainvial.com/colombia
SCOTIA SECURITIES (COLOMBIA) S.A. COMISIONISTA DE BOLSACarrera 7 No. 114-33 Piso 9, bogotá. Tel.: (+57 1) 524 0710www.colpatria.com
SERFINCO S.A. COMISIONISTA DE BOLSACarrera 43a No. 1-50, san fernando Plaza, Torre 1, Piso 10, medellín. Tel.: (+57 4) 444 3522. www.serfinco.com
SERVIVALORES GNB SUDAMERIS S.A. COMISIONISTA DE BOLSACarrera 7 No. 75-85 Piso 3, bogotá. Tel.: (+57 1) 2105200www.servivalores.gnbsudameris.com.co
OLDMUTUAL VALORES S.A. COMISIONISTA DE BOLSAav. 19 No. 109a-30, bogotá. Tel.: (+57 1) 658 4000www.oldmutual.com.co
ULTRABURSATILES S.A. COMISIONISTA DE BOLSACarrera 7 No. 73-55, Piso 6, bogotá. Tel.: (+57 1) 325 5560www.ultrabursatiles.com
VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSACarrera 48 Nº 26-85 Torre sur Piso 6 edificio bancolombia, medellín. Tel.: (+57 4) 404 0000www.valoresbancolombia.com
bogo
tá
mede
llín
Cali
barra
nquil
la
oficin
as
en ot
ras
ciuda
des
Cartagena
bucaramanga, Cartagena
Pereira, Popayán,
sogamoso
bucaramanga, Cartagena, manizales,
Pereira.
Pantone 485 CV R: 204 G: 33 B: 49C: 0 M: 100 Y: 91 K: 0
* La información corresponde a sociedades comisionistas de bolsa activas al 31 de agosto de 2014
Av. GUIA E. SEMANA Empresas Banco Agrario 410x275.pdf 1 4/08/14 15:26
Av. GUIA E. SEMANA Empresas Banco Agrario 410x275.pdf 1 4/08/14 15:26
