Informe Normativo de Riesgos agosto 2020 - CAXDAC riesgo/Riesgos... · Informe Normativo de Riesgos...

Caja de Auxilios y de Prestaciones de ACDAC – CAXDAC

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Informe Normativo de Riesgos

agosto 2020

CONFIDENCIAL CAXDAC

Límites Globales Agosto 2020

2CONFIDENCIAL CAXDAC

Al corte de agosto de 2020, todas las inversiones se encuentran dentro de los límites normativos establecidos.

DETALLE INVERSION VR. DE MERCADO % EJEC. %MIN. % AUT. (EXCESO) 0 DISP.

% Mes

Anterior Julio

2020

1. FONDOS DE INVERSION COLECTIVA (abietos y cerrados) 905,061,729 0.1% 10.0% 158,066,729,310 1.0%

2. DEPOSITOS A LA VISTA BANCOS 51,307,548,032 3.2% 5.0% 28,178,347,488 4.2%

3. ACCIONES 498,004,384,814 31.3% 20.0% 45.0% 217,368,674,862 27.5%

Locales 93,572,179,632 5.9% 35.0% 462,829,089,005 5.3%

Exterior 404,432,205,182 25.4% 39.1% 217,368,674,862 22.3%

4. INVERSIONES RF EN EL EXTERIOR 5,322,587,169 0.3% 0.3%

5. TITULOS CARTERA HIPOTECARIA (TIPS) 25,230,049,852 1.6% 15.0% 213,227,636,707 1.6%

6. TES 370,797,405,354 23.3% 25.5%

7. BONOS DEUDA EXTERNA 138,333,235,119 8.7% 8.9%

8. OTROS TITULOS DE DEUDA INTERNA 41,952,822,499 2.6% 18.0% 243,775,492,224 1.2%

SUBTOTAL 6, 7 y 8 551,083,462,972 34.67% 50.0% 243,775,492,224 35.62%

9. OTROS TIT. RENTA FIJA ENT. NO VIG. POR S.F. (Emisores Nacionales) 60,692,663,200 3.8% 60.0% 893,138,083,035 3.4%

10. TIT. DE DEUDA EMIT. GARAN. POR GOB. O BCOS CENTRALES EXT. 21,689,237,839 1.4% 2.6%

11. OTROS TITULOS DE R.F. VIGILADAS S.F. 194,149,401,520 12.2% 30.0% 282,765,971,598 12.6%

12. PRODUCTOS ESTRUCTURADOS CON CAPITAL PROTEGIDO 0 0.0% 5.0% 79,485,895,520 0.0%

13. TITULARIZACIONES CREDITICIAS DIFERENTES DE CARTERA HIPOTECARIA 430,481,302 0.0% 10.0% 158,541,309,737 0.0%

14. OPERACIONES CON DERIVADOS (Neto) 10,379,719,416 0.7% 0.0%

Activo 533,183,962,495 33.5% 34.8%

Pasivo 522,802,860,620 32.9% 34.8%

15. ACTIVOS ALTERNATIVOS 170,523,313,430 10.7% 20.0% 147,420,268,648 11.1%

TOTAL PORTAFOLIO 1,589,717,911,275 100% 100%

VALOR DEL FONDO 1,589,717,910,392

CAXDAC FONDOS VEJEZ, INVALIDEZ Y SOBREVIVIENTES

PORTAFOLIO POR LIMITES GLOBALES DE INVERSION

31-ago-20

Coberturas Cambiarias


• Las inversiones en moneda extranjera de los fondos legales representan el 48,64% del valor del Fondo.

• El nivel de cobertura es de USD$ 137,55 millones, dando como resultado una exposición neta al riesgo cambiario

del 16,23% del total del portafolio legal.

• A corte 31 de julio de 2020, CAXDAC cumplió las disposiciones respecto a las inversiones en moneda extranjera

y cobertura, según Decretos 2555 y 2955 de 2010, donde especifican que se puede tener en moneda extranjera

hasta el 35% del fondo sin cobertura.

1,589,717,910,391.92 100.00%

816,498,763,573.92 51.36%

773,219,146,818.00 48.64%

556,401,268,637.17

258,038,001,318.00 16.23%

EXPOSICION COBERTURAS EXPOSICION NETA

EXPOSICION TOTAL USD 206,444,460.50 USD 137,550,000 USD 68,894,460.50

66.6%% cobertura/ Total Portafolio en Moneda Extranjera

COBERTURAS REQUERIDAS

CAXDAC

31-ago.-2020

VEJEZ - SOBREVIVIENTES - INVALIDEZ PESOS PARTICIPACION

32.41%

TOTAL FONDO

MONEDA LEGAL

MONEDA EXTRANJERA

MAXIMO SIN COBERTURA (35% DEL VALOR DEL FONDO)

Exposición Cambiaria Neta

% Cobertura / Total del Fondo

Riesgo Crediticio (Detalle calificación)


CALIFICACION EMISORVALOR MERCADO

(000,000)

PARTICIPACION

PORCENTUAL

PARTICIPACION

PORCENTUAL

CALIFICACION

TES - YANKEES 509,131 32.0%

EPM 13,586 0.9%

ECOPETROL 23,052 1.5%

GRUPO ISA 5,314 0.3%

USA 19,260 1.2%

PERU 2,429 0.2%

DAVIVIENDA 62,617 3.9%

BANCO COLPATRIA 2,211 0.1%

BANCO DE OCCIDENTE 41,504.42 2.6%

BANCO POPULAR 10,795.30 0.7%

BANCO DE BOGOTA 2,042.02 0.1%

TITULARIZADORA COLOMBIANA 25,660.53 1.6%

BANCOLOMBIA 39,268 2.5%

BBVA 14,146 0.9%

FINDETER 1,409 0.1%

GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES 20,158 1.3%

ITAU FIDUCIARIA - 0.0%

FICSUPERIOR 280 0.0%

FCO Fidubogotá 382 0.0%

FCO Fiducuenta 243 0.0%

ISAGEN 18,425 1.2%

SURAMERICANA DE SEGUROS 8,702 0.5%

CODENSA 9,997 0.6%

EPSA - 0.0%

SODIMAC 10,493 0.7%

REITS 3,239 0.2%

BOFA 13,105 0.8%

DTC - 0.0%

BANCO DE OCCIDENTE 28,320 1.8%


BANCO POPULAR 7,567 0.5%

DAVIVIENDA 52 0.0%

20.3%AAA

1.4%

RIESGO NACION 34.7%

OTROS TITULOS DE DEUDA PUBLICA INTERNA

CALIFICACION EMISORES AL 31 DE AGOSTO DE 2020

cifras en millones de pesos

SECTOR FINANCIERO

FONDOS DE INVERSION COLECTIVA

SECTOR REAL -PRIVADO

CUENTAS DE AHORRO

BBB+

OTROS TITULOS DE DEUDA PUBLICA EXTERNA

Riesgo Crediticio (Detalle calificación)


CALIFICACION EMISORVALOR MERCADO

(000,000)

PARTICIPACION

PORCENTUAL

PARTICIPACION

PORCENTUAL

CALIFICACION

CELSIA 2,265 0.1%

CEMENTOS ARGOS 10,811 0.7%

CEMENTOS ARGOS 2,669 0.2%

GRUPO SURA 8,598 0.5%

GRUPO ARGOS 9,843 0.6%

ETF ICOLCAP 33,874 2.1%


NUTRESA 9,988 0.6%

GEB 9,499 0.6%

ECOPETROL 3,292 0.2%

ISA 9,423 0.6%

ETF ISHAR MSCI ASIA EX-JAPAN 41,356.52 2.6%

ETN IPATH SERI B S&P 500 VXX 40,225.70 2.5%

ETF ISHARE EUROZONE 71,213.55 4.5%

ETF ISHARES EMERGING MKTS 46,502.90 2.9%

ETF IAU ISHARES GOLD TRUST 21,793.42 1.4%

ETF MOMENTUM FACTOR MSCI USA 13,508.87 0.8%

ETF SPY S&P500 SPDR 81,507.66 5.1%

ETF VALUE FACTOR 1,326.70 0.1%

ETF MEXICO 7,395.69 0.5%

ETF BRAZIL 6,812.98 0.4%

ETF ESGU 8,356.16 0.5%

UCITS MINIMUN VOLATILITY 4,068.69 0.3%

ISHARES MSCI USA MINIMUN 4,658.01 0.3%

ETF SHY 1-3 YEAR TREASURY BOND 3,760.75 0.2%

ETF STIP 0-5 YEAR TIPS BOND 1,561.84 0.1%

ETF ISHARES MSCI ACWI INDEX 26,605.56 1.7%

ETF JAPAN INDEX 43,455.22 2.7%

ETF GOLD TRUST 124,919.06 7.9%

UCITS ETF EUROSTOXX 50 MSEU 7,438.01 0.5%

ETF CURRENCYSHARE JAPAN -FXY 20,571.91 1.3%

OPERACIONES CON DERIVADOS (NETO) 10,380 0.7% 0.7%

VALOR TOTAL DEL FONDO 1,589,718 100%

42.2%

0.8%

ACCIONES LOCALES

ETFS /ACCIONES DEL EXTERIOR

AA+

SECTOR REAL

SIN

CA

LIF

ICA

CIÓ

N

CALIFICACION EMISORES AL 31 DE AGOSTO DE 2020

cifras en millones de pesos

Derechos Políticos Según Participación en el Fondo

Renta Variable Local


CAXDAC al corte 31 de agosto de 2020, no se presentaron inversiones “relevantes”,

según la definición del Decreto 2555 de 2010, dado que ninguna de las acciones

representan el 5% o más del valor del fondo.

Agosto 2020

EMISORTOTAL VALOR MERCADO

(ACCIONES ORDINARIAS) $ 1,589,717,910,392

Ejercer Derecho

Político?

Ao CEMARGOS 2,669,355,000 0.17% NO

Ao Grupo ARGOS 9,842,844,640 0.62% NO

Ao GRUPO NUTRESA 9,987,802,000 0.63% NO

Ao GRUPOSURA 7,986,384,000 0.50% NO

Ao GEB 9,499,290,000 0.60% NO

Ao Ecopetrol 3,291,613,800 0.21% NO

Ao ISA 9,423,000,000 0.59% NO

Apref BANCOLOMBIA 6,386,080,000 0.40% NO

Apref GRUPOSURA 612,000,000 0.04% NO

TOTAL 59,698,369,440 3.76%

Derechos Políticos Según Participación en el Emisor

Renta Variable Local


Agosto 2020

CAXDAC al corte 31 de agosto de 2020, no presentó inversiones “relevantes”, según la

definición del Decreto 2555 de 2010, dado que ninguna de las acciones representan el 5% o

más de la sociedad emisora.

EMISORNominal

CAXDAC

# de Acciones

en Circulación

Participación %

CAXDAC

Derecho

Político?FLOTANTE

Participación

% CAXDACDerecho Político?

Ao CEMARGOS 533,871 1,151,672,000 0.05% NO 483,933,000 0.11% NO

Ao Ecopetrol 1,503,020 41,116,695,000 0.00% NO 3,575,139,376 0.00% NO

Ao GEB 3,861,500 9,181,177,000 0.04% NO 1,293,062,000 0.06% NO

Ao Grupo ARGOS 825,742 645,400,000 0.13% NO 645,400,000 0.07% NO

Ao GRUPO NUTRESA 453,991 460,123,000 0.10% NO 234,316,425 0.16% NO

Ao GRUPOSURA 380,304 469,037,000 0.08% NO 239,746,000 0.19% NO

Ao ISA 450,000 1,107,678,000 0.04% NO 416,285,270 0.00% NO

Apref BANCOLOMBIA 239,000 452,122,000 0.05% NO 225,989,000 0.00% NO

Apref GRUPOSURA 34,000 112,940,000 0.03% NO 109,652,000 0.00% NO

Diversificación portafolio Agosto 2020


Portafolio Valor de Mercado Participacion %

COP 806,119,045,041$ 50.71%

USD 773,219,146,818$ 48.64%

P&G Forwards 10,379,719,416$ 0.65%

Total 1,589,717,911,275$ 100.0%

Diversificación portafolio Agosto 2020


TIPO DE INVERSIÓN

Portafolio Valor de Mercado Participación

Renta Fija 853,275,296,685$ 53.7%

Renta Variable 503,326,971,983$ 31.7%

Alternativos 170,523,313,430$ 10.7%

Liquidez 52,212,609,761$ 3.3%

P&G Derivados 10,379,719,416$ 0.7%

Total 1,589,717,911,275$ 100%

Renta Fija Local


Tes Pesos Participacion Valor de mercado Tir Promedio

TFIT16240724 31% 56,178,744,000$ 3.77

TFIT08261125 19% 35,216,000,000$ 4.32

TFIT15260826 17% 31,701,786,831$ 4.64

TFIT08031127 9% 16,256,700,000$ 5.13

TFIT16280428 9% 16,007,100,000$ 5.24

TFIT16180930 7% 12,231,600,000$ 5.75

TFIT16300632 6% 10,743,500,000$ 6.23

TFIT16181034 3% 4,628,080,000$ 6.52

Total Tes Pesos 100% 182,963,510,831$ 4.62

Tes Uvr Participacion Valor de mercado Tir Promedio

TUVT11070525 42% 79,628,205,823$ 1.37

TUVT20040435 30% 56,036,432,531$ 3.18

TUVT11170327 16% 30,231,942,214$ 1.91

TUVT20250333 10% 17,905,286,238$ 3.10

TUVT17230223 2% 3,057,230,142$ 1.10

TUVT10100321 1% 974,797,575$ 0.56

Total Tes Uvr 100% 187,833,894,523$ 2.15

Deuda Privada Participacion Valor de mercado Tir Promedio

D Privada Inflacion 86% 257,411,460,642$ 4.35

D Privada Tasa Fija 9% 27,545,453,912$ 3.67

D Privada Tasa Fija Global 5% 14,446,067,080$ 5.87

Total Deuda Privada 100% 299,402,981,634$ 4.36

Renta Variable


Acciones Colombia Valor de Mercado ParticipaciónRentabilidad Anual

Pesos

ETF ICOLCAP 33,873,810,192$ 36.2% -21.6%

Ao GRUPO NUTRESA 9,987,802,000$ 10.7% -14.9%

Ao Grupo ARGOS 9,842,844,640$ 10.5% -33.8%

Ao GEB 9,499,290,000$ 10.2% 16.3%

Ao ISA 9,423,000,000$ 10.1% 15.2%

Ao GRUPOSURA 7,986,384,000$ 8.5% -37.3%

Apref BANCOLOMBIA 6,386,080,000$ 6.8% -37.5%

Ao Ecopetrol 3,291,613,800$ 3.5% -20.1%

Ao CEMARGOS 2,669,355,000$ 2.9% -34.9%

Apref GRUPOSURA 612,000,000$ 0.7% -41.8%

Totales 93,572,179,632$ 100.0% -17.5%

Etf Internacionales Valor de Mercado Participación %Rentabilidad Anual

Dólares

Rentabilidad Anual

Pesos

ETF STIP 0-5 YEAR TIPS BOND 1,561,835,970$ 29% 3.9% 13.5%

ETF SHY 1-3 YEAR TREASURY BOND 3,760,751,199$ 71% 1.74% 11.18%

Totales 5,322,587,169$ 100% 2.37% 11.87%

Etf Internacionales Valor de Mercado Participación %Rentabilidad Anual

Dólares

Rentabilidad Anual

Pesos

ETF SPY S&P500 SPDR 81,507,661,111$ 20% 19.4% 30.5%

ETF ISHARE EUROZONE 71,213,551,543$ 18% 3.9% 13.5%

ETF ISHARES EMERGING MKTS 46,502,899,696$ 11% 10.8% 21.1%

ETF JAPAN INDEX -EWJ 43,455,218,381$ 11% 7.6% 17.6%

ETF ISHAR MSCI ASIA EX-JAPAN 41,356,517,587$ 10% 19.1% 30.2%

ETN IPATH SERI B S&P 500 VXX 40,225,703,400$ 10% -0.6% 8.7%

ETF ISHARES MSCI ACWI INDEX 26,605,561,135$ 7% 14.2% 24.8%

ETF MOMENTUM FACTOR MSCI USA 13,508,869,880$ 3% 26.8% 38.6%

ETF ISHARES TRUST ISHAR -ESGU 8,356,159,526$ 2% 23.9% 35.4%

UCITS ETF EUROSTOXX 50 MSEU 7,438,009,719$ 2% -1.2% 8.0%

ETF ISHARES MSCI MEXICO -EWW 7,395,686,586$ 2% -20.7% -13.4%

ETF ISHARES MSCI BRAZIL -EWZ 6,812,975,698$ 2% -27.3% -20.5%

ISHARES MSCI USA MINIMUN 4,658,006,675$ 1% 2.2% 11.6%

UCITS SPMD MINIMUM VOLATILITY 4,068,686,987$ 1% 8.6% 18.7%

ETF VALUE FACTOR 1,326,697,258$ 0% -3.7% 5.2%

Totales 404,432,205,182$ 100% 10.13% 20.35%

Alternativos


Alternativos Valor de mercado Participacion Tir Promedio

Inmobiliario 3,238,926,075$ 100% 3.04

Total Alternativos Locales 3,238,926,075$ 100% 3.04

Alternativos Valor de Mercado Participación %Rentabilidad Anual

Dólares

Rentabilidad Anual

Pesos

ETF SPDR GOLD TRUST-GLD 124,919,062,312$ 75% 28.6% 40.51%

ETF IAU ISHARES GOLD TRUST 21,793,417,167$ 13% 28.9% 40.88%

ETF CURRENCYSHARE JAPAN -FXY 20,571,907,876$ 12% -0.3% 8.99%

Total Alternativos Internacionales 167,284,387,355$ 100% 25.07% 36.68%

Volumen Negociación

Acciones Colombia


✓ Caxdac tardaría máximo 24 días para liquidar el total de su portafolio en renta

variable local, siendo el ETF ICOLCAP (sin descomponer) el activo menos

liquido*.

✓ Seguido por las acciones del Grupo Nutresa y GEB con 17 y 10 días,

respectivamente.

*Dada la contingencia actual y el acceso restringido a Bloomberg, no es posible realizar el calculo de Días promedio de negociación de los

ETF bajo la metodología aprobada por el Comité de Riesgos.

Fuente: Bloomberg

Especie Nominal Caxdac Prom Negoc Diaria20% Prom Negoc

DiariaDias Prom neg

ETF ICOLCAP* 2,753,073 579,456 115,891 23.8

Ao GRUPO NUTRESA 453,991 136,223 27,245 16.7

Ao GEB 3,861,500 1,945,350 389,070 9.9

Ao Grupo ARGOS 825,742 442,589 88,518 9.3

Ao GRUPOSURA 380,304 251,230 50,246 7.6

Ao ISA 450,000 380,759 76,152 5.9

Ao CEMARGOS 533,871 841,434 168,287 3.2

Apref BANCOLOMBIA 239,000 744,474 148,895 1.6

Apref GRUPOSURA 34,000 157,962 31,592 1.1

Ao Ecopetrol 1,503,020 8,188,498 1,637,700 0.9

TOTAL 11,034,501

Volumen Negociación

ETF internacionales


✓ Caxdac tardaría máximo 61 días para liquidar el total de su portafolio en renta variable

internacional, siendo el UCIT Eurostoxx 50 el activo menos liquido . Adicionalmente, el UCIT

Minimum Volatility tardaría 58 días.

✓ Este elevado nivel de días de negociación promedio se debe a la contingencia actual de la

entidad, dado que el acceso a Bloomberg es restringido, por lo tanto, no es posible realizar el

calculo de este indicador bajo la metodología aprobada por el Comité de Riesgos, para los ETFs.

Fuente: Bloomberg

ETFS INTERNACIONALES Nominal CaxdacProm Negoc

Diaria

20% Prom Negoc

DiariaDias Prom neg

UCITS ETF EUROSTOXX 50 MSEU 14,000 1,141 228 61.33

UCITS SPMD MINIMUM VOLATILITY 175,793 15,230 3,046 57.71

ETF ISHAR MSCI ASIA EX-JAPAN 142,000 1,278,898 255,780 0.56

ETF ISHARE EUROZONE 482,700 4,935,351 987,070 0.49

ETF ISHARES TRUST ISHAR -ESGU 28,000 675,956 135,191 0.21

ETF JAPAN INDEX -EWJ 199,970 7,909,474 1,581,895 0.13

ETF ISHARES MSCI ACWI INDEX 86,260 3,513,265 702,653 0.12

ETF MOMENTUM FACTOR MSCI USA 23,500 1,043,047 208,609 0.11

ETF ISHARES MSCI MEXICO -EWW 60,000 2,977,515 595,503 0.10

ETF VALUE FACTOR 4,670 810,503 162,101 0.03

ETF ISHARES EMERGING MKTS 278,760 58,912,460 11,782,492 0.02

ISHARES MSCI USA MINIMUN 19,095 5,141,872 1,028,374 0.02

ETF ISHARES MSCI BRAZIL -EWZ 61,000 28,063,683 5,612,737 0.01

ETF SPY S&P500 SPDR 62,300 92,917,244 18,583,449 0.00

TOTAL 1,638,048

INFORME NORMATIVO RIESGOS

15

Riesgo de Mercado

Agosto 2020

CONFIDENCIAL CAXDAC

VaR Regulatorio Agosto 2020


VaR Total 10 Días VaR Total 22 Días % Portafolio Estado

Limite 41,645,462,165 61,770,202,701 4.00%

Exposición 17,058,050,148 25,301,177,141 1.64%


Limite 388,429,627 576,134,243 4.00%

Exposición 135,894,754 201,435,680 1.40%


Limite 557,680,974 827,174,559 4.00%

Exposición 200,188,788 296,927,957 1.44%


Limite 1,170,406,241 1,735,992,999 4.00%

Exposición 41,338,634 61,315,103 0.14%


Limite 34,218,801 50,754,684 4.00%

Exposición 83,002 123,112 0.01%Normal

Sobre Exposición (Var) -50,631,572

Administradora

Normal

Sobre Exposición (Var)

Sobrevivientes Normal


-1,674,677,896

Extralegal

Vejez Normal

Sobre Exposición (Var) -36,469,025,561

Invalidez Normal


Var Interno Agosto 2020



Limite 41,645,473,068 61,770,218,872 4.00%

Exposición 25,530,443,481 37,867,767,263 2.45%


Limite 388,429,627 576,134,243 4.00%

Exposición 247,189,424 366,641,167 2.55%

Estado

Limite 557,680,974 827,174,559 4.00%

Exposición 449,425,518 666,605,770 3.22%


Limite 1,170,406,241 1,735,992,999 4.00%

Exposición 312,189,113 463,051,285 1.07%


Limite 34,218,801 50,754,684 4.00%

Exposición 718,346 1,065,479 0.08%Administradora Normal


Sobrevivientes Cerca al Límite


Extralegal Normal


Vejez Normal


Invalidez Normal



18

Eventos de Riesgo Operativo

Agosto 2020

CONFIDENCIAL CAXDAC


19

Durante el mes de agosto no se presentaron Eventos TIPO A ( Generan pérdidas y

afectan el P/G) ni Tipo B (Generan pérdidas y no afectan el P/G).

En relación a los tipo C, se presentaron 11 eventos.

CONFIDENCIAL CAXDAC


20

Informe General Fondo Extralegal

Agosto 2020

CONFIDENCIAL CAXDAC


21

Cifras en millones de pesos

CONCEPTO VALOR PARTICIPACIÓN

Cartera 14,462 25.2%

Portafolio 43,634 75.9%

Provisión (634) -1.1%

Otros Activos 7 0.0%

TOTAL 57,469 100.0%

COMPOSICION DEL FONDO

MESVALOR DEL

FONDO

% VARIACION

MENSUAL

dic-19 65,051

ene-20 65,334 0.44%

feb-20 65,923 0.90%

mar-20 59,077 -10.38%

abr-20 58,518 -0.95%

may-20 56,121 -4.10%

jun-20 56,654 0.95%

jul-20 57,076 0.74%

ago-20 58,366 2.26%

%VARIACIO

N ANUAL(7,975.00) -10.3%

CRECIMIENTO DEL FONDO


22

MES CARTERA PORTAFOLIO PROVISION OTROS TOTAL FONDO

ago-19 19,876 44,048 -789 53 63,187

sep-19 19,581 44,316 -786 46 63,157

oct-19 19,141 45,491 -782 57 63,908

nov-19 18,730 46,277 -778 132 64,361

dic-19 17,711 47,672 -364 31 65,051

ene-20 17,025 48,678 -397 29 65,334

feb-20 16,440 49,893 -432 23 65,923

mar-20 15,688 43,838 -466 17 59,077

abr-20 15,469 43,539 -501 11 58,518

may-20 15,162 41,479 -534 14 56,121

jun-20 14,861 42,345 -566 14 56,654

jul-20 14,774 42,891 -601 12 57,076

ago-20 14,462 44,530 -634 7 58,366

%Variación

Anual-27.2% 1.1% -19.7% -87.1% -7.6%


23

Año Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sept. Oct. Nov Dic

2019 60,135 60,474 61,297 61,472 61,020 62,354 63,191 63,187 63,157 63,908 64,361 65,051

2020 65,334 65,923 59,077 58,518 56,121 56,654 57,076 57,469

variación 8.6% 9.0% -3.6% -4.8% -8.0% -9.1% -9.7% -9.0%


24

Año Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sept. Oct. Nov Dic

2019 4.7% 9.0% 6.7% 6.6% 6.7% 10.9% 6.5% 7.9% 7.8% 4.2% 6.0% 7.8%

2020 6.7% 5.1% 0.4% 7.1% 10.1% 5.0% 3.7% 10.5%


25

MesUltimo

Mes

Utimos 6

Meses

Año

corridoUltimo Año

ago-20 10.48% 6.07% 6.03% 6.16%

7.85%

7.76%

4.16%

6.00%

7.79%

6.68%

5.12%

0.38%

7.12%

10.08%

5.03%3.68%

10.48%

0.00%

2.50%

5.00%

7.50%

10.00%

12.50%

ago-19 sep-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20

RENTABILIDAD MENSUAL E.A(Ultimo año).

Fondo Extralegal IPC IBR


26

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Octubre Nov Dic

2019 20,323 20,820 21,486 21,707 21,584 21,030 20,462 19,876 19,581 19,141 18,730 17,711

2020 17,025 16,440 15,688 15,469 15,162 14,861 14,774 14,462

variación -16.2% -21.0% -27.0% -28.7% -29.8% -29.3% -27.8% -27.2%


27

CALIFICACION EMISOR

VALOR.

MERCADO PART.

DEUDA PUBLICA INTERNA

NACION Tes UVR 21,610 49.5%

TES TASA FIJA 546 1.3%

SECTOR FINANCIERO

Bancolombia 6,123 14.0%

Banco Davivienda 6,654 15.2%

SECTOR REAL

AAA ISAGEN 1,283 2.9%

CODENSA 2,516 5.8%

TITULARIZACION HIPOTECARIA

TIPS 1,422 3.3%

SECTOR FINANCIERO

Itaú 104 0.2%Banco de Ocidente 3,143 7.20%

FORWARD 234 0.5%

TOTAL 43,634 100.0%

EMISORES PORTAFOLIO DE INVERSIONES

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