Informe financiero 1T2016

Informe financiero

2016 Enero - Marzo

Queremos contribuir al progreso de las personas y de las empresas

3 Datos baacutesicos

4 Visioacuten Santander

6 Claves del periodo

8 Clientes

9 Marco externo general

10 Resultados y balance Grupo

16 Ratios de solvencia

17 Gestioacuten del riesgo

19 Informacioacuten por negocios

35 Gobierno Corporativo

36 Responsabilidad Social Corporativa

37 La accioacuten Santander

38 Informacioacuten financiera Anexo

En Banco Santander aprovechamos las nuevas tecnologiacuteas de la comunicacioacuten y las redes sociales para mejorar el diaacutelogo con nuestros grupos de intereacutes

Informe financiero

INFORME FINANCIERO 2016 ENERO - MARZO Datos baacutesicos

DATOS BAacuteSICOS

Balance (Millones de euros) Marrsquo16 Dicrsquo15 Marrsquo15 Dicrsquo15 1324200 1340260 (12)Activo total

773452 790848 (22)Creacuteditos a clientes (neto) 670607 683122 (18)Depoacutesitos de clientes

1057969 1075565 (16)Recursos de clientes gestionados y comercializados 98781 98753 00Patrimonio neto

1489950 1506520 (11)Total fondos gestionados y comercializados

1369689 793965 687362

1091174 102105

1545444

(33) (26) (24) (30) (33) (36)

1340260 790848 683122

1075565 98753

1506520

1T rsquo16 4Trsquo15 Resultados ordinarios (Millones de euros)

7624 7888 (33) 10730 10894 (15)

Margen de intereses Margen bruto

5572 5472 18 2732 2173 257

Beneficio antes de provisiones (margen neto) Resultado antes de impuestos

1633 1460 119Beneficio atribuido al Grupo

Variaciones sin tipo de cambio Trimestral M intereses +02 M bruto +22 Bordm antes de provisiones +54 Bordm atribuido +185 Interanual M intereses +52 M bruto +41 Bordm antes de provisiones +28 Bordm atribuido +82

1T rsquo15 8038 11444 6067 2990

1717

(52) (62) (81) (86) (49)

2015 32189 45272 23702 10939 6566

1T rsquo16 4Trsquo15 011 010 114

BPA rentabilidad y eficiencia ordinarios ()

Beneficio atribuido por accioacuten (euro) 75 65RoE

111 98RoTE 06 05RoA 13 11RoRWA

481 498Eficiencia (con amortizaciones)

1T rsquo15 012

76 115 06 14

470

(108)

2015 045

72 110 06 13

476

Solvencia y morosidad () Marrsquo16 Dicrsquo15 Marrsquo15 Dicrsquo15 CET1 fully-loaded 1027 1005 967 1005 CET1 phase-in 1236 1255 1191 1255 Ratio de morosidad 433 436 485 436 Cobertura de morosidad 740 731 689 731

La accioacuten y capitalizacioacuten Marrsquo16 Dicrsquo15 Marrsquo15 Dicrsquo15 Nuacutemero de acciones (millones) 14434 14434 mdash 14061 27 14434 Cotizacioacuten (euro) 3874 4558 (150) 7017 (448) 4558 Capitalizacioacuten bursaacutetil (millones euros) 55919 65792 (150) 98663 (433) 65792 Recursos propios por accioacuten (euro) 606 612 655 612 Precio recursos propios por accioacuten (veces) 064 075 107 075 PER (precio beneficio por accioacuten) (veces) 899 1023 1454 1023

Otros datos Marrsquo16 Dicrsquo15 Marrsquo15 Dicrsquo15 Nuacutemero de accionistas 3682927 3573277 31 3230808 140 3573277 Nuacutemero de empleados 194519 193863 03 187262 39 193863 Nuacutemero de oficinas 12962 13030 (05) 12920 03 13030

Informacioacuten sobre beneficio total 1Trsquo16 4Trsquo15 1Trsquo15 2015

Beneficio atribuido al Grupo (millones de euros) 1633 25 mdash 1717 (49) 5966 Beneficio atribuido por accioacuten (euro) 011 (001) mdash 012 (108) 040 RoE 75 49 76 66 RoTE 111 74 115 100 RoA 06 04 06 05 RoRWA 13 09 14 12 PER (precio beneficio por accioacuten) (veces) 899 1130 1454 1130

()- No incluye neto de plusvaliacuteas y saneamientos no recurrentes (4T 2015 -1435 millones de euros 2015 -600 millones de euros) ()- Incluye neto de plusvaliacuteas y saneamientos no recurrentes (4T 2015 -1435 millones de euros 2015 -600 millones de euros)

Nota La informacioacuten financiera aquiacute contenida no estaacute a uditada No obstante ha sido aprobada por el consejo de administracioacuten de la Sociedad en su sesioacuten de 26 de abril de 2016 previo informe favorable de la comisioacuten de auditoriacutea de fecha 20 de abril de 2016 En su revisioacuten la comisioacuten de auditoriacutea ha velado por que la informacioacuten financiera de 2016 se haya elaborado conforme a los mismos principios y praacutecticas de las cuentas anuales

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INFORME FINANCIERO 2016 ENERO - MARZO Visioacuten Santander

Contribuyendo al progreso de las personas y de las empresas

82 140 (+8) empleados orgullosos de millones de clientes vinculados

trabajar en Banco Santander

Empleados Clientes

75 178 (+17) empleados perciben a millones de clientes digitales

Banco Santander como Sencillo Personal y Justo

Nuestra visioacuten es ser el mejor banco comercial ganaacutendonos

la confianza y fidelidad de nuestros empleados

clientes accionistas y de la sociedad

Sociedad 102735349

becas concedidas Accionistas ratio de capital CET1 fully loaded

1229 51 acuerdos con universidades rentabilidad por e instituciones acadeacutemicas dividendo

() Datos de 2015

4


Empleados

bull Recursos Humanos sigue revisando su estrategia de acuerdo con la nueva cultura del Grupo y contribuye a conseguir los objetivos del mismo

bull Ente otras medidas se estaacuten incorporando los comportamientos corporativos a los diversos procesos de gestioacuten de personas (seleccioacuten evaluacioacuten formacioacuten compensacioacuten) para lo que se ha llevado a cabo una campantildea de comunicacioacuten a jefes y a equipos

bull Ademaacutes se estaacute trabajando en planes de accioacuten para avanzar en aacutereas de mejora identificadas en la encuesta de compromiso agilidad en la toma de decisiones simplificacioacuten organizativa y de procesos gestioacuten del talento y mejora de las condiciones de los puestos de trabajo para ser maacutes eficaces y poder desarrollar todo nuestro potencial

Clientes

Empleados

profesionales 194519

bull En la mejora de vinculacioacuten de clientes destaca el buen ritmo en las aperturas de nuevas cuentas 1|2|3 tanto en Espantildea como Portugal y Reino Unido

bull Se siguen realizando importantes avances en las herramientas comerciales NEO CRM con el desarrollo de nuevas funcionalidades y la implantacioacuten en nuevos paiacuteses (EEUU y Uruguay)

bull Dentro de la transformacioacuten digital destacan el lanzamiento de la aplicacioacuten Opcioacuten Seguro en Portugal la nueva banca online para empresas en Espantildea una innovadora aplicacioacuten de Brasil de TPV del Banco y la primera Oficina Digital en Argentina

bull Por uacuteltimo y con el objetivo de seguir mejorando la satisfaccioacuten y experiencia de nuestros clientes se estaacuten implantando nuevos procesos maacutes sencillos y eficientes en todos los canales

Accionistas

Clientes

millones 122

bull Seguimos mejorando la transparencia con nuestros accionistas y facilitando el ejercicio de sus derechos Muestra de ello ha sido la junta general de accionistas ( JGA)

bull La JGA ha contado con un quorum del 5763 por encima de la media de los uacuteltimos 3 antildeos Ademaacutes se superoacute el reacutecord histoacuterico de participacioacuten del nuacutemero de accionistas incrementaacutendose el 65 en el caso de la participacioacuten online respecto al 2015

bull En la JGA se anuncioacute la propuesta del incremento en un 5 del dividendo total con cargo a los resultados de 2016 en liacutenea con el compromiso adquirido de aumentarlo en funcioacuten del crecimiento de los resultados

bull Tambieacuten destaca el nuevo informe trimestral online facilitando su interactividad y la unificacioacuten y mejora del contenido de las apps de accionistas e inversores

Sociedad

Accionistas

millones 37

bull En 2015 Santander invirtioacute 207 millones de euros en programas de apoyo a la comunidad de los que 160 se destinaron a la educacioacuten superior en proyectos con maacutes de 1200 universidades

bull Los 47 millones restantes se destinaron a programas de apoyo a la comunidad en el aacutembito de la educacioacuten infantil el emprendimiento la educacioacuten financiera y el arte y la cultura

bull En el aacutembito de educacioacuten este trimestre destaca la clausura de la quinta edicioacuten del programa de Becas Santander de Praacutecticas en pymes en la que un total de 22500 estudiantes pudieron realizar praacutecticas

bull En microcreacuteditos Santander continua siendo liacuteder en Brasil y es referente en otros paiacuteses En 2015 apoyoacute a un total de 253882 microemprendedores en Brasil Chile y El Salvador

Sociedad

millones de personas ayudadas en 2015

12

5

INFORME FINANCIERO 2016 ENERO - MARZO Las claves del periodo

LAS CLAVES DEL PERIODO

Clientes

bull Continuacutea la transformacioacuten de nuestro modelo comercial hacia un modelo cada vez maacutes Sencillo Personal y Justo

bull Los clientes vinculados aumentan el 8 en los uacuteltimos doce meses con crecimiento de particulares (+8) y empresas (+10)

bull Los clientes digitales se incrementan en 26 millones y un 17 desde marzo de 2015 como reflejo del fortalecimiento de la multicanalidad

Crecimiento del beneficio con buen comportamiento de ingresos comerciales y dotaciones

bull Beneficio atribuido del trimestre 1633 millones de euros un 5 inferior al del primer trimestre de 2015

Incidencia negativa de los tipos de cambio Sin este efecto el beneficio aumenta el 8 por

ndash Solidez de los ingresos comerciales apoyados tanto en el margen de intereses como en las comisiones

ndash Costes praacutecticamente estables en teacuterminos reales y sin cambio de periacutemetro

ndash Las dotaciones aumentan en interanual pero se estabilizan sobre los dos trimestres anteriores

bull RoTE del 111 en liacutenea con el ordinario del ejercicio 2015

Actividad

bull Incidencia de la evolucioacuten de los tipos de cambio -3 pp en el trimestre -7 pp en interanual

bull Sin impacto tipo de cambio

ndash Los creacuteditos suben el 4 interanual con aumentos en los principales segmentos y en 8 de las 10 principales unidades

ndash Los recursos aumentan el 4 interanual por los saldos a la vista Crecimiento en 9 de las 10 principales unidades

bull Se mantiene una soacutelida estructura de financiacioacuten y liquidez Ratio de creacuteditos sobre depoacutesitos del 115

6



Ratios de capital soacutelidas y adecuadas al modelo de negocio estructura de balance y perfil de riesgo

bull CET1 fully loaded del 1027 Aumento de 22 pb en el trimestre por la generacioacuten de beneficio y la gestioacuten de activos en riesgo a los que se unen algunos impactos no recurrentes positivos (regulatorios valoracioacuten de carteras disponibles para la venta y otros) y negativos (aumento de periacutemetro)

bull Ratio de capital total del 1323 y de apalancamiento fully loaded del 48

bull Capital tangible por accioacuten estable en el trimestre Sin impacto tipos de cambio aumentariacutea 10 pb

Mejora de todos los ratios de calidad crediticia

bull Las entradas en mora se reducen el 17 sobre el primer trimestre de 2015 (aislando periacutemetro y tipo de cambio)

bull La ratio de mora se situacutea en el 433 y continuacutea su tendencia de mejora Destacan en el trimestre Espantildea SCF Polonia y Meacutexico

bull La cobertura se situacutea en el 74 y mejora de forma continuada los uacuteltimos cuatro trimestres

bull Coste del creacutedito del 122 inferior en 16 pb al de marzo de 2015 Sin Santander Consumer USA 088 (-19 pb)

Aacutereas de negocio (mayor detalle en paacuteginas 19 a 34 y en anexo)

bull Europa continental beneficio atribuido en el trimestre de 706 millones de euros un 81 maacutes que el anterior por el registro en el cuarto trimestre de 2015 de las contribuciones a los fondos de garantiacutea de depoacutesitos y de resolucioacuten Sobre el primer trimestre del pasado antildeo sube el 12 por mayores comisiones y menores dotaciones para insolvencias

bull Reino Unido el beneficio atribuido del trimestre es de 349 millones de libras Su evolucioacuten se ha visto afectada por un recargo al impuesto de sociedades Sin este efecto el BAI aumenta un 13 en el trimestre y un 14 en interanual por el control de costes y la reduccioacuten de dotaciones

Resto bull Latinoameacuterica fuerte incidencia negativa de los tipos de cambio (-7 pp Ameacuterica 1 sobre el trimestre anterior y -25 pp sobre el primer trimestre de 2015) Sin Argentina 3 su efecto el beneficio atribuido (703 millones de euros) sube el 9 en el Chile 6

Reino Unido 23trimestre (menores costes y dotaciones) y el 8 interanual por mayores ingresos comerciales Brasil 18

Destaca Brasil con un beneficio atribuido de 359 millones de euros (+131 en el trimestre +04 interanual)

Espantildea 15Meacutexico 7 bull Estados Unidos beneficio atribuido de 90 millones de doacutelares con caiacuteda EEUU 4

sobre el primer trimestre de 2015 por mayores costes y dotaciones debidos Resto Europa 1 Polonia 3en parte al impacto temporal de las actuaciones que se estaacuten realizando SCF 13Portugal 6

(creacioacuten de la holding inversioacuten en franquicia prioridades en consumo etc) y a la constitucioacuten de provisiones para Oil amp Gas en liacutenea con el sector

() Sobre aacutereas operativas sin incluir unidad de Actividad Inmobiliaria Espantildea ni Centro Corporativo Aumento sobre el cuarto trimestre de 2015 por menores costes y dotaciones

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INFORME FINANCIERO 2016 ENERO - MARZO Clientes

Clientes

Nuestra ventaja competitiva es nuestra masa criacutetica en cada uno de nuestros 9+1 mercados clave (incluyendo Santander Consumer Finance en Europa) en los que servimos a un total de 122 millones de clientes Esto es lo que permite generar ingresos de manera consistente trimestre tras trimestre y a traveacutes del ciclo econoacutemico

Nos hemos ganado la confianza de nuestros clientes a lo largo de muchos antildeos de esfuerzo cuidando de sus necesidades financieras

Nuestro negocio sigue siendo un negocio basado en las relaciones personales Por lo tanto nuestra prioridad este antildeo y en adelante seraacute ganarnos la fidelidad de nuestros clientes y fomentar un mayor uso de nuestros servicios bancarios digitales

Clientes vinculados 140 millones

bull Queremos vincular un mayor nuacutemero de clientes y situar la transaccionalidad como pieza clave Analizamos en queacute productos tenemos oportunidades de mejora dentro de cada mercado y trabajamos en ello

bull El desarrollo de ofertas de valor por tipos de clientes y contar con una estrategia a largo plazo es la base para aumentar la confianza y fidelidad de los clientes en los principales paiacuteses del Grupo

bull En el primer trimestre de 2016 hemos incrementado nuestra base de clientes vinculados hasta los 14 millones gracias a las nuevas herramientas comerciales (Argentina Uruguay y EEUU) y a las ofertas de valor personalizadas (tarjetas cuenta mini 1|2|3 cuentas pymes)

bull En los uacuteltimos doce meses los clientes particulares vinculados han aumentado el 8 y las empresas el 10

bull Por otro lado continuamos transformando nuestras oficinas para ofrecer un servicio maacutes personalizado y procesos maacutes simples e intuitivos

Clientes digitales 178 millones

Particulares

millones

128

Pymes y empresas

millones 12

bull La digitalizacioacuten es clave para adaptarnos a la nueva forma de relacioacuten con nuestros clientes

bull Santander estaacute llevando a cabo un intenso proceso de digitalizacioacuten que afecta no solo a los servicios que presta a sus clientes sino tambieacuten a todas sus operaciones tanto internas como externas a coacutemo usar los datos para impulsar el crecimiento del negocio a la actualizacioacuten y modernizacioacuten de los sistemas y a la simplificacioacuten de procesos y de la organizacioacuten en general

bull En el primer trimestre de 2016 hemos incrementado nuestra base de clientes digitales en torno al milloacuten hasta alcanzar los 178 millones al cierre de marzo En los uacuteltimos doce meses incremento superior a los 25 millones y un 17

bull En este sentido las principales unidades son Brasil que en abril se aproxima a los 5 millones de clientes digitales y Reino Unido donde se han superado los 4 millones

bull Los usuarios de Internet suben un 9 en los uacuteltimos doce meses mientras que los de moacutevil han experimentado un fuerte crecimiento (+49)

Usuarios Internet

millones

134

Usuarios moacutevil

millones

72

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INFORME FINANCIERO 2016 ENERO - MARZO Marco externo general

Marco externo general

En el primer trimestre de 2016 Grupo Santander ha desarrollado su actividad en un entorno econoacutemico que presenta retos importantes y donde los mercados han mostrado una elevada volatilidad

La actividad bancaria continuacutea afectada por unos tipos de intereacutes que siguen en miacutenimos histoacutericos en gran parte de las economiacuteas la mayor competencia en algunos mercados principalmente en la parte del activo asiacute como por un entorno regulatorio exigente

bull EEUU el crecimiento econoacutemico en 2015 alcanzoacute el 24 El mercado de trabajo ofrece una tasa de paro que se considera de pleno empleo (5) lo que proporciona soacutelidos fundamentos al consumo privado y unas perspectivas positivas para el comportamiento de la economiacutea en 2016 La Fed subioacute los tipos de intereacutes en diciembre en un cuarto de punto Si bien el entorno actual y la volatilidad de los mercados financieros estaacuten dando lugar a que se demore el proceso de subida en sus tipos de intereacutes

bull Reino Unido el PIB aumentoacute en el antildeo 2015 un 23 en liacutenea con su potencial El crecimiento parece estar moderaacutendose dada la incertidumbre por el contexto interno (las preocupaciones a que EU Referendum se pueda materializar) y el deacutebil entorno internacional La inflacioacuten se situacutea en el 03 y la tasa de paro se encuentra en el 51 con los salarios dando signos de aceleracioacuten

bull La eurozona cerroacute 2015 con un crecimiento del 15 En el primer trimestre del antildeo hemos tenido sentildeales contradictorias con recaiacutedas de los iacutendices de confianza pero con los datos reales apuntando hacia un buen comportamiento del PIB La inflacioacuten a marzo ha vuelto a ser negativa (-02) por menores precios del petroacuteleo El BCE decidioacute hacer frente al deterioro de las perspectivas globales y la volatilidad de los mercados con un nuevo paquete de medidas que incluyen operaciones de financiacioacuten aumento de las compras de activos y bajadas de tipos

bull Alemania el PIB aumentoacute en el conjunto de 2015 un 14 El empuje de la demanda interna tanto inversioacuten como consumo privado compensoacute la significativa contribucioacuten negativa del saldo exterior neto

bull Espantildea la expansioacuten de la economiacutea en 2015 ha sido de las maacutes destacadas entre los paiacuteses del aacuterea euro con un 32 de media del antildeo y habiendo terminado el cuarto trimestre del 2015 a un ritmo del 35 interanual El crecimiento econoacutemico en 2016 podriacutea minorarse ligeramente

bull Portugal cerroacute 2015 con un crecimiento del 15 impulsado por las exportaciones

bull Polonia el crecimiento econoacutemico continuacutea fuerte (36 interanual en el antildeo 2015) con fundamentos econoacutemicos soacutelidos Los tipos de intereacutes se han mantenido sin cambio en el trimestre (15 el tipo de intervencioacuten)

En Latinoameacuterica las economiacuteas mostraron una evolucioacuten desigual

bull Brasil el PIB disminuyoacute un 38 en 2015 debido a la contraccioacuten de la demanda interna con un comportamiento positivo de la demanda externa (exportaciones e inversioacuten extranjera) El banco central mantiene la tasa Selic en el 1425 y ha indicado que mantendraacute los tipos de intereacutes elevados para controlar las expectativas de inflacioacuten que ha empezado a moderarse (94 en marzo) El real se ha apreciado un 10 frente al doacutelar en el primer trimestre (5 frente al euro)

bull Meacutexico la economiacutea crecioacute el 25 en 2015 apoyada por la fortaleza de la demanda interna La inflacioacuten permanece en tasas inferiores al 3 El banco central subioacute en febrero 50 pb los tipos de intereacutes hasta el 375 para combatir la volatilidad del mercado y la depreciacioacuten registrada por el peso a lo largo de 2015 y principios de 2016 Al finalizar el primer trimestre del antildeo ya se aprecia un 1 frente al doacutelar aunque se deprecia un 3 frente al euro

bull Chile la economiacutea crecioacute un 21 en 2015 impulsada por la recuperacioacuten de la demanda interna La inflacioacuten se mantiene elevada (45 a marzo) No obstante las expectativas se mantienen en torno al 3 a finales de 2016 El banco central subioacute la tasa de intereacutes de poliacutetica monetaria en el cuarto trimestre de 2015 en 50 pb hasta el 350 En el primer trimestre el peso se aprecioacute un 6 frente al doacutelar y un 1 frente al euro

Tipos de cambio paridad 1 euro moneda

Cambio medio (resultados) Cambio final (balance)

1T rsquo16 1Trsquo15 310316 311215 310315 Doacutelar USA 1102 1125 1139 1089 1076 Libra 0770 0743 0792 0734 0727 Real brasilentildeo 4296 3215 4117 4312 3496 Peso mexicano 19877 16820 19590 18915 16512 Peso chileno 772566 702753 762943 773772 675880 Peso argentino 15890 9774 16666 14140 9483 Zloty polaco 4363 4191 4258 4264 4085

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INFORME FINANCIERO 2016 ENERO - MARZO Informacioacuten financiera del Grupo

Resultados de Grupo Santander

Aspectos destacados del periodo

Beneficio atribuido de 1633 millones de euros un 5 inferior al del primer trimestre del antildeo anterior (+12 en relacioacuten al beneficio ordinario del cuarto trimestre) Esta evolucioacuten viene explicada principalmente por

bull Incidencia negativa de la evolucioacuten de los tipos de cambio Sin ellos crecimiento del beneficio en el antildeo (+8) y en el trimestre (+19)

bull Solidez de los ingresos comerciales apoyados tanto en el margen de intereses como en las comisiones

bull Control de costes en teacuterminos reales sin cambio de periacutemetro por los ahorros del plan de eficiencia

bull Reduccioacuten del coste del creacutedito (122 frente al 138 en marzo de 2015) por una mejora de la calidad de las carteras

La eficiencia se situacutea en el 481 ligeramente por encima del antildeo 2015 y continuacutea estando entre las mejores de los competidores

RoTE del 111 en liacutenea con el ordinario de cierre de 2015 (110) y por encima del RoTE total (100) tras incorporar no recurrentes

Resultados Millones de euros

Variacioacuten Variacioacuten

1T rsquo16 4T rsquo15 sin TC 1T rsquo15 sin TC

Margen de intereses 7624 7888 (33) 02 8038 (52) 57

Comisiones netas 2397 2448 (21) 24 2524 (50) 67

Resultados netos de operaciones financieras 504 684 (263) (248) 695 (275) (237)

Resto de ingresos 204 (126) mdash mdash 186 100 86

Rendimiento de instrumentos de capital 44 107 (591) (590) 33 315 326

Resultados por puesta en equivalencia 83 82 14 66 99 (164) 11

Otros resultados de explotacioacuten (netos) 78 (315) mdash mdash 53 458 61

Margen bruto 10730 10894 (15) 22 11444 (62) 41

Costes de explotacioacuten (5158) (5422) (49) (11) (5377) (41) 56

Gastos generales de administracioacuten (4572) (4810) (49) (11) (4785) (45) 55

De personal (2683) (2799) (41) (06) (2755) (26) 67

Otros gastos generales de administracioacuten (1889) (2011) (61) (17) (2030) (70) 38

Amortizacioacuten de activos materiales e inmateriales (586) (612) (43) (14) (592) (10) 69

Margen neto 5572 5472 18 54 6067 (81) 28

Dotaciones insolvencias (2408) (2558) (59) (28) (2563) (60) 45

Deterioro de otros activos (44) (215) (797) (790) (60) (273) (255)

Otros resultados y dotaciones (389) (526) (261) (267) (454) (143) (28)

Resultado antes de impuestos ordinario 2732 2173 257 320 2990 (86) 27

Impuesto sobre sociedades (810) (471) 721 786 (922) (122) (19)

Resultado de operaciones continuadas ordinario 1922 1702 129 190 2067 (70) 47

Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash mdash 0 (1000) (1000)

Resultado consolidado del ejercicio ordinario 1922 1702 129 190 2067 (70) 47

Resultado atribuido a minoritarios 288 242 190 214 350 (176) (113)

Beneficio atribuido al Grupo ordinario 1633 1460 119 185 1717 (49) 82

Neto de plusvaliacuteas y saneamientos mdash (1435) (1000) (1000) mdash mdash mdash

Beneficio atribuido al Grupo 1633 25 mdash mdash 1717 (49) 82

BPA ordinario (euros) 011 010 114 012 (108)

BPA diluido ordinario (euros) 011 010 112 012 (110)

BPA (euros) 011 (001) mdash 012 (108)

BPA diluido (euros) 011 (001) mdash 012 (110)

Promemoria

Activos Totales Medios 1335115 1351182 (12) 1334337 01

Recursos Propios Medios 87571 90020 (27) 90903 (37)

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Evolucioacuten de resultados sobre el trimestre anterior

El beneficio atribuido es de 1633 millones de euros y crece un 12 sobre el beneficio ordinario del cuarto trimestre de 2015 Ademaacutes es necesario tener en cuenta la incidencia negativa de los tipos de cambio ya que sin este impacto el incremento del beneficio se eleva al 19 con el siguiente detalle

bull Incremento de los ingresos (+2) por estabilidad en el margen de intereses y crecimiento de las comisiones (+2) por cuarto trimestre consecutivo que compensan una caiacuteda de ROF tras un uacuteltimo trimestre en el que fueron los maacutes altos del antildeo pasado

bull Caiacuteda de costes principalmente por Brasil EEUU Espantildea y Chile

bull Las dotaciones para insolvencias tambieacuten bajan sobre el trimestre anterior Destacan las caiacutedas de Brasil EEUU Chile y Reino Unido

Evolucioacuten de resultados sobre el primer trimestre de 2015

El beneficio atribuido cae el 5 en relacioacuten al primer trimestre de 2015 por fuerte impacto negativo de los tipos de cambio Sin este efecto incremento del 8 apoyado principalmente en los ingresos comerciales y coste del creacutedito Por liacuteneas de la cuenta

Ingresos

bull Nuestra estructura de ingresos donde el margen de intereses y comisiones representan el 93 del total de los ingresos muy por encima de la media de nuestros competidores nos permite un crecimiento consistente y recurrente de los mismos De esta forma el margen bruto crece un 4 con el siguiente detalle

ndash El margen de intereses aumenta el 6 crecimiento que se produce por los mayores voluacutemenes de creacuteditos y depoacutesitos ya que el impacto de los spreads es relativamente neutro al compensarse la ligera caiacuteda de la rentabilidad del creacutedito con una mejora del coste de los depoacutesitos

Por unidades todas crecen excepto Reino Unido que permanece estable (+02) por reduccioacuten de saldos de las hipotecas SVR y mayor presioacuten de maacutergenes del activo y Espantildea donde se registra una caiacuteda por los menores voluacutemenes y presioacuten de tipos de intereacutes en el activo

ndash Las comisiones crecen un 7 con aceleracioacuten en la mayor parte de unidades y con crecimientos tanto en las provenientes de nuestra banca comercial que representan un 85 del total de comisiones como en las de Global Corporate Banking Esta buena evolucioacuten es reflejo de la transformacioacuten comercial en la que estamos inmersos y del aumento de la vinculacioacuten y la transaccionalidad

ndash Del resto de ingresos los resultados por operaciones financieras (ROF) que solo representan el 5 del total de los ingresos disminuyen un 24 condicionados por los mayores ingresos en 2015 derivados de la gestioacuten de carteras de coberturas por tipos de intereacutes Los otros resultados de explotacioacuten suben un 9 por los mayores rendimientos de instrumentos de capital

Costes

bull Los costes crecen el 6 por una mayor inflacioacuten inversiones en transformacioacuten y costes ligados a regulacioacuten En teacuterminos reales y sin periacutemetro el crecimiento es del 07 destacando Brasil (-4) Espantildea (-2) y Reino Unido (-1)

Continuamos con foco en la excelencia operativa y en un mayor esfuerzo en costes para continuar seguir siendo referentes en el sector en teacuterminos de ratio de eficiencia

En este trimestre se han puesto en marcha las medidas previstas para invertir en la transformacioacuten comercial (herramientas comerciales procesos maacutes sencillos nuevos modelos de oficinas hellip) y conseguir tener unidades y una corporacioacuten maacutes eficientes a la vez que cumplimos con nuestros planes de ahorro

Margen de intereses Comisiones Millones de euros Millones de euros

11


Margen bruto Costes de explotacioacuten Millones de euros Millones de euros

Dotaciones para insolvencias

bull Continuacutea la mejora del coste del creacutedito con las dotaciones para insolvencias aumentando en interanual un 5 pero maacutes estables en los uacuteltimos trimestres reflejo de la estrategia selectiva de crecimiento y una adecuada poliacutetica de gestioacuten del riesgo

minus Se han registrado caiacutedas significativas de dotaciones en Espantildea Reino Unido y Santander Consumer Finance mientras que aumentan en Brasil y EEUU aunque en estos uacuteltimos se observa una mayor estabilidad en los uacuteltimos trimestres incluso caiacuteda de ambos sobre el cuarto

minus El coste del creacutedito continuacutea mejorando trimestre a trimestre y ha pasado del 138 en marzo de 2015 al 122 al cierre del primer trimestre de este antildeo Esta mejora se registra en casi todas las unidades del Grupo destacando Espantildea Portugal y Reino Unido Por su parte Brasil se mantiene estable en niveles inferiores al 5

Otros resultados y saneamientos

bull El conjunto de otros resultados y saneamientos contabiliza una cifra negativa de 433 millones de euros sin cambios significativos en relacioacuten al primer trimestre del antildeo pasado

Beneficio y rentabilidad

bull El beneficio antes de impuestos se incrementa un 3 muy apoyado en los ingresos comerciales como se ha comentado anteriormente

bull La tasa impositiva se mantiene en el entorno del 30 y los intereses minoritarios disminuyen debido principalmente a la unidad de Santander Consumer USA

bull Con todo ello el beneficio atribuido asciende a 1633 millones de euros que equivalen a un RoTE del 111 estable sobre el RoTE ordinario del antildeo 2015 (110) y mejorando en maacutes de un punto porcentual sobre el total (100)

bull Por su parte el BPA se situacutea en 11 ceacutentimos de euro (43 ceacutentimos anualizado) con lo que se mantiene praacutecticamente estable sobre el BPA ordinario de 2015 y mejora sobre los 40 ceacutentimos del BPA total

Dotaciones para insolvencias Beneficio atribuido al Grupo ordinario Millones de euros Millones de euros

Nota No incluye neto de plusvaliacuteas y saneamientos no recurrentes en 2Trsquo15 Y 4Trsquo15

12


Balance Millones de euros

Variacioacuten Activo 310316 310315 absoluta 311215

Caja y depoacutesitos en bancos centrales 73239 67741 5498 81 81329

Cartera de negociacioacuten 152621 168709 (16088) (95) 147287

Valores representativos de deuda 50060 53564 (3504) (65) 43964

Creacuteditos a clientes 6866 5726 1140 199 6081

Instrumentos de capital 14584 15412 (828) (54) 18225

Derivados de negociacioacuten 76643 89305 (12662) (142) 76724

Depoacutesitos en entidades de creacutedito 4468 4702 (234) (50) 2293

Otros activos financieros a valor razonable 48771 48892 (121) (02) 45043


Otros (depoacutesitos en entidades de creacutedito valores

representativos de deuda y otros instrumentos de capital) 34887 38691 (3804) (98) 30750

Activos financieros disponibles para la venta 118298 124536 (6238) (50) 122036



Inversiones crediticias 817409 847887 (30478) (36) 831637


Creacuteditos a clientes 752702 778038 (25336) (33) 770474

Valores representativos de deuda 12487 7250 5237 722 10907

Cartera de inversioacuten a vencimiento 4566 mdash 4566 mdash 4355

Participaciones 3350 3564 (214) (60) 3251

Activos materiales e intangibles 27949 27238 711 26 27790

Fondo de comercio 26209 28667 (2458) (86) 26960

Otras cuentas 51788 52455 (667) (13) 50572

Total activo 1324200 1369689 (45489) (33) 1340260

Pasivo y patrimonio neto Cartera de negociacion 108567 125507 (16940) (135) 105218

Depoacutesitos de clientes 9570 6794 2776 409 9187

Deacutebitos representados por valores negociables mdash mdash mdash mdash mdash


Otros 20389 26273 (5884) (224) 19617

Otros pasivos financieros a valor razonable 63404 64078 (674) (11) 54768

Depoacutesitos de clientes 28484 40190 (11706) (291) 26357

Deacutebitos representados por valores negociables 3445 3958 (513) (130) 3373

Depoacutesitos de bancos centrales y entidades de creacutedito 31475 19929 11546 579 25038

Pasivos financieros a coste amortizado 1012407 1031385 (18978) (18) 1039343

Depoacutesitos de bancos centrales y entidades de creacutedito 138318 142133 (3815) (27) 148079



Pasivos subordinados 20784 19746 1038 53 21153

Otros pasivos financieros 23368 24775 (1407) (57) 20877

Pasivos por contratos de seguros 656 670 (14) (21) 627

Provisiones 14292 15452 (1160) (75) 14494

Otras cuentas de pasivo 26093 30492 (4399) (144) 27057

Total pasivo 1225419 1267584 (42165) (33) 1241507

Fondos propios 103264 99987 3277 33 102402

Capital 7217 7030 187 27 7217

Reservas 94414 91240 3174 35 90765

Resultado atribuiacutedo al Grupo 1633 1717 (84) (49) 5966

Menos dividendos y retribuciones mdash mdash mdash mdash (1546)

Ajustes al patrimonio por valoracioacuten (15949) (8072) (7877) 976 (14362)

Intereses minoritarios 11466 10190 1276 125 10713

Total patrimonio neto 98781 102105 (3324) (33) 98753

Total pasivo y patrimonio neto 1324200 1369689 (45489) (33) 1340260

13

Resto Ameacuterica 05

Resto Europa 2


Balance del Grupo


Los tipos de cambio tienen incidencia negativa en los saldos tanto en el trimestre (-3 pp) como en doce meses (-7 pp)

En el trimestre y sin impacto del tipo de cambio se mantiene la tendencia de moderado crecimiento en creacuteditos y depoacutesitos La ratio creacuteditos netos depoacutesitos del Grupo se situacutea en el 115

En relacioacuten a marzo de 2015 y sin el impacto del tipo de cambio

bull Los creacuteditos suben el 4 interanual con aumentos en los principales segmentos y en 8 de las 10 principales unidades

bull Los recursos aumentan el 4 interanual por los saldos a la vista Crecimiento en 9 de las 10 principales unidades

La actividad y el balance del Grupo se han visto afectados por la evolucioacuten de los tipos de cambio Incidencia negativa de aproximadamente 3 pp en el trimestre y de 7 pp en doce meses en creacuteditos y recursos con clientes Impacto periacutemetro praacutecticamente inmaterial en el trimestre y del entorno del 1 en comparativa interanual

Creacuteditos brutos a clientes (sin ATAs)

bull En el trimestre disminucioacuten del 2 por los tipos de cambio Eliminando este impacto aumento del 1 con el siguiente detalle por geografiacuteas

ndash Crecimientos del 3 en Polonia y en Santander Consumer Finance Reino Unido Chile y Argentina aumentan el 2 y Estados Unidos y Meacutexico presentan un saldo ligeramente mayor al de cierre de 2015

ndash Ligeros descensos en Espantildea y en Portugal (ambos -1) donde continuacutea el despalancamiento del sector Tambieacuten en Brasil (-4) por un crecimiento maacutes selectivo dentro de un mercado que se ralentiza y por el impacto de la apreciacioacuten del real en los saldos en doacutelares de grandes empresas

bull En relacioacuten a marzo de 2015 y eliminando el efecto tipo de cambio el conjunto del Grupo sube el 4

ndash Aumento en ocho de las diez geografiacuteas principales maacutes significativo en los paiacuteses latinoamericanos (excepto Brasil) Polonia SCF y Portugal (estos dos uacuteltimos favorecidos por el cambio de periacutemetro) y maacutes moderado en Estados Unidos y Reino Unido

ndash Este crecimiento se refleja tanto en el segmento de particulares como en pymes y empresas favorecidos por las estrategias 1|2|3 y Advance

ndash En cuanto a la Actividad Inmobiliaria en Espantildea los creacuteditos netos se reducen un 35 interanual

Creacuteditos brutos a clientes (sin ATAs) Creacuteditos brutos a clientes (sin ATAs) Miles de millones de euros sobre aacutereas operativas Marzo 2016

Argentina 1 Chile 4

Brasil 8

Meacutexico 4

EEUU 11 Reino Unido 33

Polonia 3 Portugal 4

SCF 10 Espantildea 20

14


Recursos de clientes

bull El conjunto de recursos (depoacutesitos sin cesiones temporales de activos -CTAs- y fondos de inversioacuten) disminuye en el trimestre el 2 afectado por los tipos de cambio Sin este efecto aumento del 1 con variaciones muy moderadas por paiacuteses

ndash Considerando uacutenicamente los depoacutesitos sin CTAs aumento del 1 por los saldos a la vista

bull En relacioacuten a marzo de 2015 y sin el efecto del tipo de cambio aumento del 4 con el siguiente detalle

ndash Subidas por encima del 10 en Brasil Meacutexico y Portugal (en este uacuteltimo cambio de periacutemetro) del 5 en Reino Unido y Polonia y del 4 en Chile Tambieacuten Estados Unidos aumenta (+2)

ndash Espantildea es la uacutenica unidad que disminuye por la estrategia de reduccioacuten de los saldos a plazo En vista por el contrario aumento del entorno de los 10000 millones de euros

bull La estrategia seguida con caraacutecter general es crecer en cuentas a la vista que aumentan en praacutecticamente todas las geografiacuteas y reducir los saldos a plazo

bull Junto a la captacioacuten de depoacutesitos de clientes Grupo Santander considera de valor estrateacutegico mantener una poliacutetica selectiva de emisioacuten en los mercados internacionales de renta fija procurando adaptar la frecuencia y volumen de las operaciones de mercado a las necesidades estructurales de liquidez de cada unidad asiacute como a la receptividad de cada mercado

bull En el primer trimestre de 2016 se han realizado

ndash Emisiones a medio y largo plazo de deuda senior por 8892 millones de euros y de ceacutedulas por 2493 millones

ndash Titulizaciones colocadas en mercado por un importe de 1689 millones de euros

ndash Por su parte los vencimientos de deuda a medio y largo plazo fueron de 12346 millones de euros

bull La evolucioacuten de creacuteditos y recursos hace que la ratio de creacuteditos sobre depoacutesitos se situacutee a marzo en el 115 Por su parte la ratio de depoacutesitos maacutes financiacioacuten de medio largo plazo sobre creacuteditos es del 114 mostrando una holgada estructura de financiacioacuten

Otras ruacutebricas de balance

bull Los activos financieros disponibles para la venta se situacutean en 118298 millones de euros En comparacioacuten con marzo de 2015 disminucioacuten de 6238 millones por menores posiciones de deuda en Portugal Brasil y Reino Unido en los dos uacuteltimos con notable incidencia de la depreciacioacuten de la libra y el real

bull Los fondos de comercio son de 26209 millones de euros con una disminucioacuten de 2458 millones de euros en doce meses en su praacutectica totalidad por las depreciaciones del doacutelar de la libra del real brasilentildeo y del zloty polaco frente al euro

bull Por uacuteltimo los activos materiales e intangibles ascienden a 27949 millones de euros 711 millones maacutes que en marzo del pasado antildeo por los aumentos en Reino Unido y Estados Unidos en este uacuteltimo por activos asociados al negocio de leasing

Recursos de clientes Recursos de clientes Miles de millones de euros sobre aacutereas operativas Marzo 2016

EEUU 9

Espantildea 29 SCF 4

Portugal 4 Polonia 3

Argentina 1

Reino Unido 28

Brasil 11

Meacutexico 5

Chile 4


Resto Europa 1

15

INFORMEINFORME FINANCIERFINANCIEROO 20162016 ENERO - MARZO Informacioacuten financiera del Grupo

Ratios de solvencia


El CET1 fully loaded aumenta 22 pb en el trimestre hasta el 1027

El CET1 phase-in es del 1236 261 pb por encima del 975 exigido por el Banco Central Europeo (SREP) para el antildeo 2016 (incluido el 025 de buffer sisteacutemico)

La ratio de apalancamiento fully loaded es del 48

bull Ratio CET1 (common equity tier 1) fully loaded del 1027 con aumento de 22 pb en el trimestre por la generacioacuten de beneficio y la gestioacuten de activos en riesgo a los que se unen algunos impactos no recurrentes positivos (regulatorios valoracioacuten de carteras disponibles para la venta y otros) y negativos (aumento de periacutemetro)

bull Por su parte la ratio total se situacutea en el 1323 con aumento de 18 pb en el trimestre Adicionalmente y ya en el mes de abril la entidad matriz ha procedido a una emisioacuten de T2 por un importe de 1500 millones de euros (demanda por encima de 3100 millones de euros con maacutes de 200 oacuterdenes) que situariacutea la ratio en el 1349

bull Desde un punto de vista cualitativo el Grupo tiene ratios soacutelidas y adecuadas a su modelo de negocio la estructura de balance y el perfil de riesgo de Grupo Santander

bull En teacuterminos regulatorios el CET1 phase-in es del 1236 ratio que se situacutea 261 puntos baacutesicos por encima del 975 (SREP) miacutenimo exigido por el Banco Central Europeo a Grupo Santander en base consolidada para el antildeo 2016 (incluido el 025 derivado de su consideracioacuten como entidad financiera sisteacutemica global)

Recursos propios computables Marzo 2016 Millones de euros

Ratios de capital Fully loaded

CET1

Recursos propios baacutesicos

Recursos propios computables

Activos ponderados por riesgo

Phase-in

70694

70694

81093

571959

Fully loaded

58748

64241

75651

571916

CET1 capital ratio

T1 capital ratio

Ratio BIS

1236

1236

1418

1027

1123

1323

Evolucioacuten CET1 fully loaded en el trimestre

16

INFORME FINANCIERO 2016 ENERO - MARZO Gestioacuten del riesgo

Gestioacuten del riesgo


Las entradas netas en mora se reducen un 17 interanual

La mora del Grupo (433) mejora 3 pb en el trimestre con la mayor parte de unidades mejorando (Brasil -5 pb) En interanual reduccioacuten de 52 pb Destacan las caiacutedas en Meacutexico Polonia Espantildea Chile y Santander Consumer Finance

La cobertura (74) aumenta en 5 pp sobre marzo de 2015 tras mejorar de forma continuada en los uacuteltimos cuatro trimestres

El coste del creacutedito sigue mejorando hasta situarse en el 122 (138 en marzo de 2015)

Gestioacuten del riesgo crediticio

bull Las entradas netas en mora en el primer trimestre aislando los efectos periacutemetro y tipo de cambio se situacutean en 1668 millones de euros un 17 menos que en el mismo periodo de 2015

bull Los riesgos morosos y dudosos cierran marzo en 36148 millones de euros con descensos del 3 trimestral y del 14 interanual Este saldo situacutea la tasa de mora del Grupo en el 433 con mejora de 3 pb en el trimestre y de 52 pb sobre marzo de 2015

bull Para cubrir esta mora se contabiliza un fondo para insolvencias de 26756 millones de euros que supone una cobertura del 74 a marzo Para cualificar este nuacutemero hay que tener en cuenta que las ratios de Reino Unido y de Espantildea se ven afectadas por el peso de los saldos hipotecarios que requieren menores provisiones en balance al contar con garantiacuteas de colaterales

bull La mejora de la calidad crediticia se refleja en la consiguiente mejora del coste del creacutedito (122 en marzo de 2016 138 en marzo de 2015)

A continuacioacuten se detallan las tasas de mora y cobertura de las principales geografiacuteas donde tiene presencia el Grupo

bull En Espantildea la tasa de mora se situacutea en el 636 (-17 pb en el trimestre) Continuacutea la tendencia favorable principalmente por menores entradas en la mayoriacutea de carteras La cobertura crece alcanzando niveles del 50

La unidad Actividad Inmobiliaria Espantildea cierra el trimestre con una ratio de mora del 80 y una cobertura del 62 La cobertura total del creacutedito incluyendo el saldo vivo es del 57 La cobertura de los activos adjudicados es del 55

bull Santander Consumer Finance presenta una tasa del 328 (-14 pb respecto al trimestre anterior) Buen comportamiento de las carteras en la mayoriacutea de paiacuteses destacando ademaacutes en el mes de marzo una venta de cartera morosa en SC Alemania La tasa de cobertura se situacutea en el 112

bull En Polonia la tasa se situacutea en el 593 (-37 pb en el trimestre) La caiacuteda se debe al buen comportamiento de las carteras de particulares y pymes La cobertura aumenta 3 pp hasta el 67

bull Portugal cierra con una mora del 855 (+109 pp en el trimestre) tras los ajustes realizados en la cartera adquirida de Banif La cobertura se situacutea en el 88

bull En Reino Unido la ratio es del 149 (-3 pb en el trimestre) La mejora se debe al buen comportamiento en las distintas carteras tanto de particulares como de pymes en un entorno financiero altamente competitivo y de tipos de intereacutes muy reducidos La cobertura es del 37 (-1 pp trimestral) dado que el 77 del balance corresponde al segmento hipotecario

Morosidad y cobertura Total Grupo Gestioacuten del riesgo crediticio Millones de euros

310316 310315 Var 311215

Riesgos morosos y dudosos 36148 41919 (138) 37094

Ratio de morosidad () 433 485 436

Fondos constituidos 26756 28894 (74) 27121

Especiacuteficos 17817 20427 (128) 17707

Colectivos 8940 8467 56 9414

Cobertura () 740 689 731

Coste del creacutedito () 122 138 125

17

No incluye riesgo - paiacutes Dotacioacuten insolvencias doce meses inversioacuten crediticia media

Nota Ratio de morosidad Riesgo en mora y dudosos riesgo computable


Evolucioacuten de riesgos morosos y dudosos por trimestres Millones de euros

2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T

Saldo al inicio del periodo 41709 41919 40273 37856 37094

Entradas netas 2017 1315 2132 2242 1668

Aumento de periacutemetro 54 1 mdash 50 13

Efecto tipos de cambio 853 (36) (1849) 968 72

Fallidos (2715) (2925) (2699) (4022) (2699)

Saldo al final del periodo 41919 40273 37856 37094 36148

bull Brasil presenta una tasa del 593 (-5 pb en el trimestre) En el trimestre se registra una caiacuteda de las entradas netas en particulares si bien continuacutea el deterioro en empresas debido al entorno macroeconoacutemico actual La tasa de cobertura es del 84

bull Meacutexico presenta una ratio de morosidad del 306 (-32 pb respecto al trimestre anterior) Esta mejora se debe a una caiacuteda en la morosidad principalmente en particulares y SGCB Cobertura del 98 (+7 pp trimestral)

bull En Chile la tasa de morosidad se situacutea en el 545 (-17 pb en el trimestre) Mejora por el buen comportamiento generalizado en todas las carteras La cobertura (55) aumenta un 1 pp en el trimestre

bull En Estados Unidos la tasa de mora es del 219 (+6 pb respecto al trimestre anterior) y la cobertura se situacutea en el 221 (-4 pp)

ndash En Santander Bank la tasa es del 147 (+31 pb respecto a diciembre) El incremento se debe principalmente a empresas relacionadas con el sector OilampGas La cobertura es del 95

ndash En Santander Consumer USA la tasa de mora baja 38 pb en el trimestre hasta el 328 motivado por el aumento del denominador mantenieacutendose el perfil de la cartera La cobertura es del 375

FX estructural

bull En relacioacuten con el riesgo de cambio estructural Santander mantiene un nivel de cobertura de la ratio core capital fully loaded en torno al 100 con el objetivo de protegerse ante movimientos de los tipos de cambio

Riesgo de mercado Carteras de negociacioacuten Evolucioacuten del VaR Millones de euros

bull Durante el trimestre el riesgo de la cartera de negociacioacuten de banca corporativa global medido en teacuterminos de VaR diario al 99 ha fluctuado en un rango entre 117 millones y 225 millones de euros Estas cifras son bajas en relacioacuten al balance y actividad del Grupo

bull Destaca la senda ascendente del VaR a comienzos de marzo hasta alcanzar el maacuteximo trimestral como consecuencia de la volatilidad del mercado principalmente en tipos de intereacutes

bull Adicionalmente existen otras posiciones catalogadas contablemente como negociacioacuten siendo el VaR total de negociacioacuten de este periacutemetro contable a cierre de trimestre de 161 millones de euros () Actividad en mercados financieros de Global Corporate Banking

Carteras de negociacioacuten VaR por regioacuten Millones de euros

Carteras de negociacioacuten VaR por factor de mercado Millones de euros

2016 2015

Primer trimestre Medio Uacuteltimo Medio Primer trimestre Miacutenimo Medio Maacuteximo Uacuteltimo

Total Europa EEUU y Asia Latinoameacuterica Activ Globales

150 109

10 97 08

170 99 09 123 06

142 104 09 111 23

VaR total Efecto diversificacioacuten VaR tipo de intereacutes VaR renta variable VaR tipo de cambio VaR spreads creacutedito VaR commodities

117 (36)

89 11

40 25

00

150 (124)

133 17

84 39 01

225 (209)

215 26

133 74 01

170 (135)

166 16 57 64 00

() Actividad en mercados financieros de Global Corporate Banking () Actividad en mercados financieros de Global Corporate Banking

18

INFORMEINFORME FINANCIERFINANCIEROO 20162016 ENERO - MARZO Informacioacuten por negocios

Descripcioacuten de negocios

En el ejercicio 2016 Grupo Santander mantiene los criterios generales aplicados desde el tercer trimestre de 2015 cuando se realizaron algunos cambios en los criterios aplicados y en la composicioacuten de algunas unidades con la finalidad de incrementar la transparencia del Grupo facilitar el anaacutelisis de las unidades de negocio y poner en valor la actividad desarrollada por la Corporacioacuten

La uacutenica excepcioacuten consiste al igual que en ejercicios anteriores en el ajuste anual del periacutemetro del Modelo de Relacioacuten Global de clientes entre Banca Comercial y Santander Global Corporate Banking cuyos datos de periodos anteriores se han reexpresado incluyendo dichos ajustes

Este cambio no tiene impacto ni en los negocios geograacuteficos ni en las cifras del Grupo consolidado que no experimentan ninguna modificacioacuten

La elaboracioacuten de los estados financieros de cada unidad de negocio se realiza a partir de la agregacioacuten de las unidades operativas baacutesicas que existen en el Grupo La informacioacuten de base corresponde tanto a los datos contables de las unidades juriacutedicas que se integran en cada negocio como a la disponible de los sistemas de informacioacuten de gestioacuten En todos los casos se aplican los mismos principios generales que los utilizados en el Grupo

Las aacutereas de negocio operativas se presentan en dos niveles

Negocios geograacuteficos Segmenta la actividad de las unidades operativas por aacutereas geograacuteficas Esta visioacuten coincide con el primer nivel de gestioacuten del Grupo y refleja el posicionamiento de Santander en las tres aacutereas de influencia monetaria en el mundo (euro libra y doacutelar) Los segmentos reportados son los siguientes

bull Europa continental Incorpora todos los negocios realizados en la regioacuten Se facilita informacioacuten financiera detallada de Espantildea Portugal Polonia y Santander Consumer Finance (que incorpora todo el negocio en la regioacuten incluido el de los tres paiacuteses anteriores)

bull Reino Unido Incluye los negocios desarrollados por las diferentes unidades y sucursales del Grupo alliacute presentes

bull Latinoameacuterica Recoge la totalidad de actividades financieras que el Grupo desarrolla a traveacutes de sus bancos y sociedades filiales en la regioacuten Se desglosan las cuentas de Brasil Meacutexico y Chile

bull EEUU Incluye la entidad holding (SHUSA) y los negocios de Santander Bank Santander Consumer USA Banco Santander Puerto Rico la unidad especializada de Banco Santander International y la sucursal de Nueva York

Negocios globales La actividad de las unidades operativas se distribuye por tipo de negocio entre Banca Comercial Santander Global Corporate Banking y la unidad Actividad Inmobiliaria Espantildea

bull Banca Comercial Contiene todos los negocios de banca de clientes incluidos los de consumo excepto los de banca corporativa que son gestionados a traveacutes de SGCB Asimismo se han incluido en este negocio los resultados de las posiciones de cobertura realizadas en cada paiacutes tomadas dentro del aacutembito del Comiteacute de Gestioacuten de Activos y Pasivos de cada uno de ellos

bull Santander Global Corporate Banking (SGCB) Refleja los rendimientos derivados de los negocios de banca corporativa global banca de inversioacuten y mercados en todo el mundo incluidas las tesoreriacuteas con gestioacuten global (siempre despueacutes del reparto que proceda con clientes de Banca Comercial) asiacute como el negocio de renta variable

Adicionalmente a los negocios operativos descritos tanto por aacutereas geograacuteficas como por negocios el Grupo sigue manteniendo el aacuterea de Centro Corporativo Esta aacuterea incorpora los negocios de gestioacuten centralizada relativos a participaciones financieras la gestioacuten financiera de la posicioacuten estructural de cambio tomada desde el aacutembito del Comiteacute de Gestioacuten de Activos y Pasivos corporativo del Grupo asiacute como la gestioacuten de la liquidez y de los recursos propios a traveacutes de emisiones

Como holding del Grupo maneja el total de capital y reservas las asignaciones de capital y liquidez con el resto de los negocios La parte de saneamientos incorpora la amortizacioacuten de fondos de comercio y no recoge los gastos de los servicios centrales del Grupo que se imputan a las aacutereas con la excepcioacuten de los gastos corporativos e institucionales relativos al funcionamiento del Grupo

Los datos de las distintas unidades del Grupo que figuran a continuacioacuten han sido elaborados de acuerdo con estos criterios por lo que pueden no coincidir con los publicados de manera individual por cada entidad

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INFORME FINANCIERO 2016 ENERO - MARZO Informacioacuten por negocios geograacuteficos

Margen neto s 4T rsquo15 s 1T rsquo15 Millones de euros 1T rsquo16 sin TC sin TC

Europa continental 1608 285 291 (76) (67) de la que Espantildea 706 866 866 (210) (210)

Santander Consumer Finance 562 60 65 46 65 Polonia 166 116 138 (124) (88) Portugal 183 (52) (52) 596 596

Reino Unido 719 (47) 18 (11) 26 Latinoameacuterica 2404 (23) 30 (141) 106 de la que Brasil 1434 (03) 14 (212) 53

Meacutexico 470 (89) (08) 14 199 Chile 321 134 137 17 118

Estados Unidos 1191 34 42 16 (05) Areas operativas 5922 54 91 (80) 22 Centro Corporativo (349) 1423 1423 (61) (61) Total Grupo 5572 18 54 (81) 28

Beneficio atribuido al Grupo ordinario s 4T rsquo15 s 1T rsquo15 Millones de euros 1T rsquo16 sin TC sin TC

Europa continental 706 800 810 104 117 de la que Espantildea 307 2273 2273 (96) (96)

Santander Consumer Finance 251 63 69 143 167 Polonia 64 129 146 (275) (245) Portugal 121 12 12 1214 1214

Reino Unido 453 (47) 17 (39) (03) Latinoameacuterica 703 15 89 (163) 79 de la que Brasil 359 132 131 (248) 04

Meacutexico 143 (175) (100) (67) 103 Chile 122 565 539 148 262

Estados Unidos 82 3475 4274 (682) (688) Areas operativas 1944 232 299 (120) (28) Centro Corporativo (311) 1619 1619 (367) (367) Total Grupo 1633 119 185 (49) 82

Creacuteditos brutos a clientes sin ATAs s 4T rsquo15 s 1T rsquo15 Millones de euros 1T rsquo16 sin TC sin TC

Europa continental 300441 06 06 25 33 de la que Espantildea 156134 (07) (07) (30) (30)

Santander Consumer Finance 79136 34 31 98 113 Polonia 20467 33 32 70 115 Portugal 30018 (18) (18) 239 239

Reino Unido 261770 (57) 17 (50) 34 Latinoameacuterica 136490 (06) (15) (105) 61 de la que Brasil 63875 04 (41) (163) (14)

Meacutexico 28760 (33) 02 (36) 144 Chile 34320 30 16 (35) 89

Estados Unidos 84897 (40) 04 (18) 40 Areas operativas 783599 (23) 05 (30) 39 Total Grupo 787033 (23) 06 (32) 35

Recursos (depoacutesitos de clientes sin CTAs + fondos de inversioacuten) s 4T rsquo15 s 1T rsquo15 Millones de euros 1T rsquo16 sin TC sin TC



Reino Unido 216318 (67) 06 (34) 51 Latinoameacuterica 160927 16 11 (64) 118 de la que Brasil 80383 47 00 (63) 103

Meacutexico 37245 (07) 29 (58) 118 Chile 29702 01 (13) (75) 44


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Principales unidades de Europa continental Espantildea


El nuacutemero de clientes 1|2|3 sigue creciendo mejorando el perfil de riesgo y favoreciendo las producciones y la vinculacioacuten

Fuerte crecimiento en producciones en los principales segmentos y aumento del stock en pymes y empresas

El beneficio atribuido cae sobre el primer trimestre de 2015 por margen de intereses y ROF Buen comportamiento de comisiones costes y dotaciones Recuperacioacuten del margen de intereses sobre el cuarto trimestre

Actividad comercial

bull La estrategia 1|2|3 estaacute dando buenos resultados mejorando el perfil del cliente e impactando en producciones y en vinculacioacuten Abiertas 980000 cuentas de particulares y aumento de cuotas de mercado en noacuteminas nuacutemero de pensiones y facturacioacuten de tarjetas

bull La cuenta 1|2|3 pymes (75000) tambieacuten evoluciona positivamente con buen ritmo de aperturas switchers y tarjetas

bull Los clientes 1|2|3 tanto particulares como pymes estaacuten maacutes vinculados y tienen un mejor perfil de riesgo y niveles de preconcesioacuten lo que se estaacute trasladando a la produccioacuten y a la mejora del coste del creacutedito

bull Santander Espantildea es liacuteder en satisfaccioacuten de clientes seguacuten la encuesta de Stiga en 2015 A estos resultados han contribuido las iniciativas puestas en marcha a lo largo del ejercicio tanto en canales digitales como tradicionales

bull Los clientes digitales aumentan el 23 en los uacuteltimos doce meses hasta alcanzar los 26 millones gracias a la continua mejora de nuestra oferta digital Destacan las nuevas funcionalidades de nuestra app de banca moacutevil preacutestamos preconcedidos en tres clics transferencias moacutevil-moacutevil gestioacuten de tarjetas (consulta PIN financiacioacuten al instante) aprobacioacuten liacuteneas comercio exterior

Evolucioacuten del negocio

bull La actividad crediticia continuacutea su proceso de recuperacioacuten con mayores producciones en particulares (+30) y en pymes (+13)

bull Los creacuteditos disminuyen el 3 en los uacuteltimos doce meses por los menores saldos con instituciones puacuteblicas e hipotecas donde las nuevas producciones todaviacutea no compensan las amortizaciones Por el contrario ya estaacute aumentando el stock en pymes y empresas y se ha estabilizado el saldo de Global Corporate Banking

bull En el pasivo se mantiene la estrategia de crecimiento de depoacutesitos a la vista (+8) y de fondos de inversioacuten (+1) y de reduccioacuten de depoacutesitos a plazo (-28) lo que se refleja en una caiacuteda en el coste de los depoacutesitos

Resultados

El beneficio atribuido alcanzoacute los 307 millones de euros un 10 menos que en el primer trimestre de 2015 ya que la favorable evolucioacuten de las dotaciones que siguen disminuyendo asiacute como la contencioacuten en costes han sido compensadas por menores ingresos

bull Los ingresos disminuyen un 12 interanual por unos ROF muy inferiores (-26) y el continuo debilitamiento de los tipos de intereacutes y la presioacuten en el margen de los activos Por el contrario las comisiones aumentan un 25 (banca comercial +8)

bull Los costes descienden un 2 sobre el mismo periodo del antildeo anterior Estos ahorros han sido compatibles con inversiones en requerimientos regulatorios y la mejora de nuestros canales digitales

bull Las dotaciones para insolvencias disminuyen un 37 interanual debido a la mejora de la calidad crediticia y a un entorno econoacutemico favorable Ello supone una mejora de 43 pb del coste del creacutedito hasta el 054 La ratio de mora se situacutea en el 636 en marzo de 2016 (725 en el mismo mes de 2015)

En relacioacuten al cuarto trimestre de 2015 el beneficio se triplica por la recuperacioacuten del margen de intereses y las comisiones y el efecto negativo en el cuarto trimestre de los cargos para los fondos de garantiacutea de depoacutesitos y de resolucioacuten

Espantildea Millones de euros

s 4T rsquo15 s 1Trsquo15 1Trsquo16

Margen bruto 1543 246 (118) Aportacioacuten al Margen neto 706 866 (210)

beneficio del GrupoBeneficio atribuido al Grupo 307 2273 (96)

Creacuteditos sin ATAs 156134 (07) (30) Recursos 220295 05 (40)

Eficiencia (con amortizaciones) 542 (152) 53 Tasa de morosidad 636 (017) (089) Tasa de cobertura 502 21 36

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Principales unidades de Europa continental Santander Consumer Finance


Avance en la integracioacuten del acuerdo con Banque PSA Finance incorporacioacuten de las joint-ventures de Italia y Holanda durante este trimestre

Aumento interanual de produccioacuten en los principales paiacuteses Espantildea Alemania y Noacuterdicos

El beneficio atribuido fue de 251 millones de euros un 17 maacutes que en el primer trimestre del antildeo anterior

Actividad comercial

bull Las unidades de SCF en Europa continental han desarrollado su actividad en un entorno de recuperacioacuten tanto del consumo como de las matriculaciones de automoacuteviles (+8 interanual)

bull SCF sigue ganando cuota de mercado apoyado en un soacutelido modelo de negocio elevada diversificacioacuten geograacutefica con masa criacutetica en productos clave mejor eficiencia que los competidores y un sistema de control de riesgos y recuperaciones comuacuten que posibilita mantener una elevada calidad crediticia

bull Los focos de gestioacuten del antildeo son avanzar en los acuerdos con Banque PSA Finance aumentar la financiacioacuten de autos incrementar la financiacioacuten al consumo extendiendo los acuerdos con los principales prescriptores y potenciar los canales digitales


bull La nueva produccioacuten ha aumentado el 24 en el uacuteltimo antildeo (+14 sin Banque PSA Finance) muy apoyada por el negocio de auto (+22 sin Banque PSA Finance) Tambieacuten el creacutedito directo y durables aumentan (+4) Por paiacuteses crecimientos generalizados en todas las unidades

bull Respecto al pasivo los depoacutesitos de clientes aumentan hasta los 33195 millones de euros elemento diferencial frente a los competidores El recurso a la financiacioacuten mayorista ha sido de 1222 millones de euros en el antildeo viacutea emisiones senior y titulizaciones A marzo depoacutesitos de clientes y emisiones-titulizaciones a medio y largo plazo colocadas en mercado cubren el 69 del creacutedito neto

Resultados

En el primer trimestre el beneficio atribuido ha sido de 251 millones de euros lo que supone un aumento de 36 millones de euros y un 17 con respecto al primer trimestre de 2015 (+8 sin Banque PSA Finance)

bull Aumento de ingresos principalmente por el margen de intereses que se incrementa un 14 respecto al primer trimestre del antildeo anterior

bull Costes aumentan en liacutenea con el negocio y las nuevas incorporaciones

bull Las dotaciones disminuyen con fuerte mejora del coste del creacutedito (064 frente a 093 en marzo de 2015) gracias al excepcional comportamiento de las carteras Con ello la ratio de mora se situacutea en el 328 con disminucioacuten de 124 pb respecto a marzo de 2015 siendo la cobertura del 112 tras aumentar en 8 pp en el mismo periodo

bull Por unidades destaca el buen comportamiento del beneficio atribuido respecto al primer trimestre de 2015 principalmente Espantildea Noacuterdicos Polonia e Italia El incremento se debe en parte a la gestioacuten y en parte al periacutemetro

En relacioacuten al cuarto trimestre el beneficio aumenta el 7 por los mayores ingresos

Santander Consumer Finance Millones de euros

s 4Trsquo15 s 1T rsquo15 1T rsquo16 sin TC sin TC

Margen bruto 1045 48 53 90 109 Aportacioacuten al Margen neto 562 60 65 46 65

beneficio del GrupoBeneficio atribuido al Grupo 251 63 69 143 167

Creacuteditos sin ATAs Recursos

79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82

Eficiencia (con amortizaciones) Tasa de morosidad Tasa de cobertura

462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22

INFORMEINFORME FINANCIERFINANCIEROO 20162016 ENERO - MARZO Informacioacuten por negocios geograacuteficos

Principales unidades de Europa continental Polonia (variaciones sin impacto tipos de cambio)


Aumento interanual del creacutedito con expectativas positivas de la economiacutea El foco sigue en pymes empresas e hipotecas

Santander sigue siendo liacuteder en tarjetas banca moacutevil e Internet

Principal foco en la gestioacuten de ingresos y costes en un entorno de reduccioacuten de tipos de intereacutes

Cambios regulatorios derivados de la introduccioacuten de Bank Levy en febrero de 2016 impactan ya en los resultados del primer trimestre Se estima un impacto de unos 7 millones de euros al mes

Actividad comercial

bull Su objetivo principal es ser el bank of first choice para los clientes Seguimos siendo liacutederes en tarjetas banca moacutevil e Internet comercializando diferentes productos e iniciativas

bull En este trimestre la aplicacioacuten de moacutevil BZWBK24 premiada varias veces como una de las mejores aplicaciones a nivel internacional y local ha antildeadido a sus funcionalidades la posibilidad de transferir dinero a un nuacutemero de moacutevil Tambieacuten a partir de ahora los moacuteviles con sistema operativo Android podraacuten realizar pagos con sus tarjetas Visa o Mastercard y los que tienen sistema operativo de Windows cambiar divisa con la plataforma eFX

bull BZWBK24 internet ha desarrollado el Servicio de Clientes una seccioacuten para ayudar a los clientes con diversas formas de contacto Ademaacutes para proteger la confidencialidad de los clientes se ha antildeadido la posibilidad de usar el Phone number masking

bull Para continuar apoyando a las empresas se ha lanzado la primera versioacuten de iBiznes24 mobile donde las empresas pueden gestionar sus negocios con sus dispositivos moacuteviles


bull Los creacuteditos suben el 11 interanual apoyado en hipotecas (+8) tarjetas de creacutedito (+21) y en el segmento de empresas (+20) con leasing aumentando el 23 y factoring el 24

bull Los depoacutesitos crecen el 9 interanual principalmente por particulares y empresas (+19) Los depoacutesitos a la vista aumentan el 11 y a plazo el 6 Esta evolucioacuten mantiene nuestra soacutelida estructura de financiacioacuten (ratio creacuteditos depoacutesitos de 92)

Resultados

El beneficio atribuido alcanzoacute los 64 millones de euros en el primer trimestre 21 millones menos que en el primer trimestre de 2015 debido a los menores ingresos en la venta de carteras ALCO y a la nueva tasa Bank Levy introducida en febrero de 2016

Esta tasa aumenta las obligaciones de impuestos de determinadas instituciones financieras incluidos bancos y se calcula como el 044 del valor total de los activos El impacto estimado es de unos 7 millones de euros al mes

Exceptuando estos impactos en el trimestre destaca

bull En ingresos el crecimiento del 7 en el margen de intereses apoyado en el crecimiento de voluacutemenes

bull Los costes repiten y las dotaciones caen el 12 Mejora significativa de la calidad crediticia tanto de la ratio de mora que desciende hasta el 593 (733 en marzo de 2015) como del coste del creacutedito que se situacutea en el 082 (100 en marzo de 2015)

En relacioacuten al cuarto trimestre el beneficio atribuido aumenta el 15 principalmente por dos efectos la caiacuteda de las dotaciones y los cargos realizados en el cuarto trimestre para la contribucioacuten al Fondo de Garantiacutea de Depoacutesitos

Polonia Millones de euros

s 4Trsquo15 s 1Trsquo15 1Trsquo16 sin TC sin TC

Margen bruto 311 65 87 (86) (49) Aportacioacuten al Margen neto 166 116 138 (124) (88)

beneficio del GrupoBeneficio atribuido al Grupo 64 129 146 (275) (245)


20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23


Principales unidades de Europa continental Portugal


Foco en la integracioacuten tecnoloacutegica y operativa del negocio procedente de Banif

Actuaciones comerciales dirigidas a la captacioacuten de clientes particulares y empresas

El beneficio atribuido se duplica interanualmente en parte por la incorporacioacuten del negocio procedente de Banif

Actividad comercial

bull En diciembre de 2015 Santander Totta adquirioacute la mayor parte de activos y pasivos de Banco Internacional do Funchal (Banif) con lo que se situacutea como segundo banco privado del paiacutes y cuotas de mercado en torno al 14 en creacuteditos y depoacutesitos

bull En el primer trimestre de 2016 se ha priorizado la integracioacuten tecnoloacutegica y operativa de Banif a la vez que se ha continuado con las actuaciones comerciales dirigidas a incrementar el nuacutemero de clientes vinculados y digitales la mejora de la calidad de servicio y el crecimiento de los voluacutemenes de negocio particularmente de empresas que mantienen una evolucioacuten muy dinaacutemica

bull En el segmento medio del mercado se sigue apoyando en el programa Mundo 1|2|3 para la captacioacuten y vinculacioacuten de clientes con incrementos significativos en el nuacutemero de cuentas tarjetas de creacutedito y seguros de proteccioacuten

bull La gestioacuten del margen de intereses y el control de la morosidad siguen siendo las palancas para beneficiarse de la mejora del ciclo econoacutemico y continuar apoyando a empresas y familias


bull El creacutedito aumenta un 24 hasta los 30000 millones de euros La incorporacioacuten de los saldos de Banif ha supuesto un cambio en su estructura aumentando el peso del segmento de empresas hasta el 35 (31 en marzo 2015) En teacuterminos homogeacuteneos sin el efecto de la citada incorporacioacuten los saldos disminuyen el 2 (mejor comportamiento que el mercado por el uacuteltimo dato disponible)

bull Por su parte los recursos aumentan un 22 hasta los 30600 millones de euros principalmente por la incorporacioacuten de los depoacutesitos de Banif En teacuterminos homogeacuteneos el total de recursos registra un avance del 4 compatible con una gestioacuten muy enfocada en la reduccioacuten del coste de los depoacutesitos

bull La evolucioacuten del negocio ha permitido aumentar la cuota de mercado en creacuteditos y depoacutesitos

Resultados

El beneficio atribuido del primer trimestre es de 121 millones de euros maacutes del doble que el obtenido hasta marzo del pasado antildeo (+121)

bull Impacto positivo a lo largo de toda la cuenta de la incorporacioacuten de la actividad de Banif El conjunto de margen de intereses y comisiones crece un 30 mientras que los costes lo hacen un 25

bull Adicionalmente los ingresos se ven reforzados con los resultados por operaciones financieras originados en la venta de carteras

bull Por su parte las dotaciones para insolvencias pese al mayor periacutemetro aumentan uacutenicamente un 2 con el coste del creacutedito mejorando hasta el 028

En relacioacuten al cuarto trimestre del pasado antildeo en el que los resultados obtenidos por ventas de deuda puacuteblica fueron muy elevados el beneficio aumenta el 1

Portugal Millones de euros

s 4Trsquo15 s 1Trsquo15 1Trsquo16

Margen bruto 337 59 415 Aportacioacuten al Margen neto 183 (52) 596

beneficio del GrupoBeneficio atribuido al Grupo 121 12 1214

Creacuteditos sin ATAs 30018 (18) 239 Recursos 30589 (03) 221

Eficiencia (con amortizaciones) 457 64 (61) Tasa de morosidad 855 109 (041) Tasa de cobertura 877 (113) 353

24


Reino Unido (variaciones en libras)


El nuacutemero de clientes 1|2|3 sigue creciendo mejorando la vinculacioacuten el volumen de actividad y el perfil de riesgo

Fuerte crecimiento de la actividad comercial tanto en el segmento retail (cuentas corrientes hipotecas) como en empresas

La eficiencia operativa se apoya en la digitalizacioacuten y la simplificacioacuten de productos

El beneficio atribuido se mantiene praacutecticamente plano (afectado por el nuevo impuesto a los bancos del 8) El beneficio antes de impuestos aumenta el 14 interanual apoyado en las menores dotaciones para insolvencias y unos ingresos y costes estables

Actividad comercial

bull La gama 1|2|3 ya cuenta con 48 millones de clientes tras aumentar 131000 en los uacuteltimos tres meses con cuentas particulares creciendo 3600 millones de libras y manteniendo un ritmo medio de 1000 millones de libras al mes desde 2012

bull Las empresas y pymes vinculadas aumentan en maacutes de 25000 en doce meses apoyadas en nuevas plataformas y productos especiacuteficos

bull Los clientes digitales tambieacuten crecen hasta alcanzar los 42 millones gracias a la mejora de nuestra oferta digital En marzo de 2016 Santander UK se convirtioacute en el primer banco del Reino Unido en introducir banca moacutevil por voz en una aplicacioacuten para moacuteviles

bull Continua mejora en satisfaccioacuten de clientes manteniendo el foco en seguir mejorando en el futuro

bull Santander UK tambieacuten estaacute enfocado en mantener la fortaleza de balance Al cierre de marzo de 2016 la ratio de capital CET1 (CRD IV end point) se situacutea en el 116 y la ratio de apalancamiento se situacutea en el 40


bull El creacutedito aumenta el 3 sobre marzo de 2015 principalmente por empresas (+11) hipotecas (+3) y consumo (+6) La produccioacuten bruta de hipotecas se situacutea en 7100 millones de libras (+12) incluyendo 900 millones prestados a adquirentes de primera vivienda El crecimiento en la produccioacuten bruta de hipotecas se espera que esteacute en liacutenea con el mercado

bull En 2016 el crecimiento de los depoacutesitos sin cesiones (+6 interanual) por las cuentas corrientes de la gama 1|2|3 que maacutes que compensa la escasa demanda en productos de ahorro

Resultados

El beneficio atribuido alcanzoacute los 349 millones de libras praacutecticamente plano sobre el primer trimestre de 2015 debido a la mayor tasa fiscal (consecuencia de la introduccioacuten de un recargo al impuesto de sociedades) El beneficio antes de impuestos aumentoacute el 14

bull Margen de intereses sin apenas variacioacuten (+02) sobre el primer trimestre de 2015 como resultado de la ligera disminucioacuten del margen de intereses activos medios de clientes (Banking NIM) parcialmente compensado por los mayores voluacutemenes de activos

bull La caiacuteda del Banking NIM al 178 en el primer trimestre de 2016 frente al 187 en el mismo periodo de 2015 (180 en el cuarto trimestre de 2015) es el resultado de la presioacuten en el margen de activos (por presioacuten de competidores) y la reduccioacuten del saldo de hipotecas SVR

bull Las comisiones se ven afectadas por impactos regulatorios en tarjetas Sin ellos aumento del 10

bull Los costes se mantienen planos dado que la mejora en la eficiencia absorbe las inversiones en el crecimiento del negocio y en la mejora de los canales digitales Ademaacutes excluyendo los costes relacionados con la reforma bancaria bajariacutean un 3 en el antildeo

bull Las dotaciones disminuyen un 91 debido a la mejora de la calidad crediticia en toda la cartera favorecido por el criterio conservador en riesgo y un entorno econoacutemico favorable La ratio de mora mejora hasta el 149 en marzo de 2016 (175 en marzo de 2015)

En relacioacuten al cuarto trimestre el beneficio antes de impuestos sube el 13 con ingresos y costes estables y mejora de dotaciones

Reino Unido Millones de euros


Margen bruto 1513 (55) 09 (24) 12 Aportacioacuten al Margen neto 719 (47) 18 (11) 26

beneficio del GrupoBeneficio atribuido al Grupo 453 (47) 17 (39) (03)


261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25


Principales unidades de Latinoameacuterica Brasil (variaciones sin impacto tipos de cambio)


Foco en la transformacioacuten comercial aumento de clientes digitales y vinculados y mejora de la experiencia de los clientes

Mayor crecimiento en recursos que en creacuteditos que desaceleran en liacutenea con el mercado

Beneficio del trimestre de 359 millones de euros con tendencia positiva de los ingresos y control de costes

Las dotaciones aumentan en interanual pero bajan sobre el tercer y cuarto trimestres de 2015 Coste del creacutedito del 46

Actividad comercial

La estrategia sigue basada en una intensa agenda de transformacioacuten comercial con foco en la digitalizacioacuten vinculacioacuten y mejora de la satisfaccioacuten de nuestros clientes En este sentido destacan

bull En la estrategia multicanal lanzamiento de un canal de atencioacuten digital para clientes de los segmentos Van Gogh y Pequentildeas Empresas y compra del 100 de la ContaSuper una plataforma digital de prepago con funcionalidad de pagos y transferencias

bull Los clientes digitales suben el 16 interanual superando los 46 millones al cierre de marzo Por su parte en abril se ha superado el milloacuten de clientes con registro biomeacutetrico frente a 120000 en diciembre de 2015

bull Hemos extendido la oferta del segmento Santander Negoacutecios amp Empresas a empresas con facturacioacuten anual de hasta 200 millones de reales (antes 80 millones de reales)

bull Somos el banco con menor iacutendice de reclamaciones entre nuestros principales competidores privados reflejo de las mejoras que venimos implementando en nuestros servicios

bull Reforzamos el control de riesgos con acciones preventivas al mismo tiempo que continuamos cambiando el mix de nuestra cartera de creacutedito hacia productos de menor riesgo


bull En un entorno econoacutemico debilitado el creacutedito baja el 1 interanual Por segmentos aumentan los particulares (+8) destacando hipotecas (+17) Por el contrario disminuye financiacioacuten al consumo y grandes empresas

bull Los recursos crecen el 10 con aumento de los fondos de inversioacuten (+21) y depoacutesitos a plazo (+1)

Resultados

Pese a la recesioacuten econoacutemica el Grupo ha mostrado la fortaleza de la cuenta obteniendo un beneficio atribuido de 359 millones de euros en liacutenea con el alcanzado en el primer trimestre de 2015

bull Los ingresos suben el 6 con buena evolucioacuten del margen de intereses (+6) y de las comisiones (+8) donde destacan las procedentes de cuentas corrientes y Global Corporate Banking

bull Los costes aumentan el 66 crecimiento inferior a la inflacioacuten que se ha situado en el 94 hasta marzo Esta evolucioacuten refleja el esfuerzo en mejorar la eficiencia y la productividad

bull Las dotaciones suben el 16 sobre un primer trimestre que fue relativamente bajo Sobre el tercer y cuarto trimestres de 2015 disminuyen

bull Los indicadores de calidad crediticia se han mantenido estables en el trimestre el coste del creacutedito se situacutea en el 463 (450 a diciembre) y la ratio de mora es del 593 (598 en diciembre) La evolucioacuten de la mora estaacute siendo mucho mejor que la registrada por el conjunto de los bancos privados reflejo del cambio de mix realizado en los uacuteltimos antildeos y una adecuada gestioacuten del riesgo

En relacioacuten al trimestre anterior el beneficio sube un 13 apoyado en la reduccioacuten de dotaciones y unos ingresos que se mantienen praacutecticamente estables a pesar del habitual impacto estacional negativo del primer trimestre

Brasil Millones de euros


Margen bruto 2381 (47) (23) (208) 58 Aportacioacuten al Margen neto 1434 (03) 14 (212) 53

beneficio del GrupoBeneficio atribuido al Grupo ordinario 359 132 131 (248) 04


63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26


Principales unidades de Latinoameacuterica Meacutexico (variaciones sin impacto tipos de cambio)


Foco comercial en los segmentos maacutes rentables (Select pymes empresas) en el uso de la banca digital y en la calidad de servicio

La estrategia comercial continuacutea reflejaacutendose en el crecimiento de voluacutemenes de creacutedito (+14 con aumento de 04 pp de cuota) y recursos (+12 con cuentas a la vista creciendo el 24)

Aumento interanual del beneficio atribuido (+10) con excelente comportamiento del margen de intereses (+18)

Actividad comercial

En el trimestre se han realizado acciones comerciales en los distintos segmentos como son

bull Se ha lanzado un proyecto comercial con fuerte potencial de crecimiento en ingresos la Tarjeta de creacutedito Santander Aeomeacutexico tras alcanzar una alianza con esta aeroliacutenea liacuteder del paiacutes

bull Se sigue impulsando la multicanalidad (42 nuevos cajeros automaacuteticos en el trimestre iniciativas de banca moacutevil e Internet) y el desarrollo de alianzas estrateacutegicas con corresponsales lo que permite ofrecer nuestros servicios a traveacutes de una red de 17863 tiendas

bull Al cierre del trimestre se superan los 900000 clientes digitales con aumento interanual superior al 30

bull En hipotecas continuamos fortaleciendo el negocio mediante acciones comerciales competitivas Tambieacuten se ha puesto en marcha una campantildea para aquellas pymes que mantienen un excelente perfil crediticio con el fin aumentar su vinculacioacuten

bull En empresas e instituciones se sigue trabajando en las iniciativas comerciales con mayor foco en la atraccioacuten y penetracioacuten en el sector automotriz en gasolineras y en el producto confirming y noacutemina


bull Todas estas medidas se reflejan en un aumento interanual del 14 del creacutedito Suben pymes (+13) hipotecas (+11) y empresas (+22) Tambieacuten aumentan consumo (+27) y tarjetas de creacutedito (+14) registrando estas uacuteltimas meses reacutecord de colocacioacuten

bull Los depoacutesitos suben y mejora su composicioacuten al aumentar las cuentas a la vista el 25 Tanto en creacuteditos como en recursos el crecimiento de Santander se situacutea por encima del registrado por el mercado

Resultados

El beneficio atribuido se situoacute en 143 millones de euros con aumento interanual del 10 Por liacuteneas

bull Los ingresos aumentan el 14 interanual principalmente por el avance del 18 en el margen de intereses reflejo del crecimiento del creacutedito Las comisiones suben el 6 destacando las de seguros cash-management valores y asesoramiento Por el contrario los resultados por operaciones financieras disminuyen el 5 debido a la persistente atoniacutea de los mercados

bull Los costes reflejan un crecimiento interanual del 7 por la mayor capacidad instalada y los nuevos proyectos comerciales dirigidos a aumentar la atraccioacuten y vinculacioacuten de clientes

bull El coste del creacutedito permanece praacutecticamente plano y las ratios de calidad crediticia mejoran notablemente la ratio de morosidad baja 65 pb respecto a marzo de 2015 y la cobertura sube 9 puntos porcentuales

En relacioacuten al cuarto trimestre que estacionalmente es el maacutes alto del antildeo el beneficio disminuye un 10 por unos costes y dotaciones algo maacutes elevados si bien los ingresos han experimentado una ligera subida

Meacutexico Millones de euros


Margen bruto 792 (68) 13 (32) 144 Aportacioacuten al Margen neto 470 (89) (08) 14 199

beneficio del GrupoBeneficio atribuido al Grupo 143 (175) (100) (67) 103


28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27


Principales unidades de Latinoameacuterica Chile (variaciones sin impacto tipos de cambio)


Se mantiene el foco en la calidad de atencioacuten al cliente Aumento de los clientes vinculados transaccionales

La transformacioacuten comercial se refleja en mayor actividad en los segmentos objetivo de creacuteditos y recursos

Beneficio atribuido de 122 millones de euros con un incremento del 26 interanual

Actividad comercial

Santander es el principal banco de Chile en teacuterminos de activos y clientes con una marcada orientacioacuten retail (personas y pymes) El Grupo mantiene su estrategia de asegurar la rentabilidad a largo plazo en un escenario de reduccioacuten de maacutergenes y mayor regulacioacuten

bull El banco aspira a convertirse en el banco maacutes valorado del paiacutes a traveacutes de la mejora de la calidad de atencioacuten a los clientes la transformacioacuten del segmento de Banca Comercial y potenciando el negocio en empresas grandes y medianas

bull Los avances en la mejora de la satisfaccioacuten del cliente han permitido cerrar la brecha en calidad de servicio con la competencia relevante Ello se ha logrado por medio de la simplificacioacuten de procesos internos adecuaacutendolos a un entorno digital y omnicanal

bull Estas actuaciones se estaacuten trasladando al aumento de clientes y negocio Los clientes totales crecen el 1 interanual destacando el incremento en los vinculados que aumentan el 6 en particulares y el 11 en empresas

bull Los clientes digitales superaban los 900000 a marzo lo que supone un crecimiento interanual del 5


bull Los creacuteditos suben el 9 en doce meses con mayor avance en los segmentos de particulares de rentas altas (+21) y pymes (+10) Tambien buena dinaacutemica del creacutedito hipotecario que aumenta un 19

bull Los depoacutesitos registran un crecimiento del 6 interanual destacando los depoacutesitos a la vista que suben el 9

Resultados

El beneficio atribuido alcanza los 122 millones de euros en el trimestre un 26 maacutes que el primer trimestre de 2015 Por liacuteneas

bull Los ingresos suben un 11 por los crecimientos en el margen de intereses (+16) y en las comisiones (+11) parcialmente compensados por la caiacuteda en los resultados por operaciones financieras

bull El margen de intereses se vio impulsado por los mayores voluacutemenes por el menor coste de financiacioacuten del pasivo y por una inflacioacuten mayor que la del primer trimestre de 2015 En cuanto a las comisiones destacan los crecimientos en las de medios de pago y cash management

bull Los costes suben el 9 por la indexacioacuten a la inflacioacuten interanual de alquileres y salarios asiacute como por el impacto de la depreciacioacuten del tipo de cambio en los contratos de servicios tecnoloacutegicos indexados al doacutelar y euro Tambieacuten se ha registrado una mayor inversioacuten en desarrollos tecnoloacutegicos

bull Las dotaciones para insolvencias caen el 9 Mejora del coste del creacutedito que se situacutea en el 158 con una ratio de morosidad del 545 y una cobertura del 55 Ambas mejoran en el trimestre y en doce meses

En relacioacuten al cuarto trimestre el beneficio aumenta el 54 fundamentalmente por menores costes (el cuarto trimestre es estacionalmente maacutes alto) y menores dotaciones

Chile Millones de euros





34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28


Otras unidades de Latinoameacuterica Argentina (variaciones sin impacto tipos de cambio)


Crecimientos y tendencias en creacuteditos y depoacutesitos por encima del mercado

El beneficio atribuido aumenta el 37 interanual por la buena evolucioacuten del margen y de las comisiones

Los ingresos comerciales crecen por actividad y mayor transaccionalidad (cobros medios de pago etc)

Los costes aumentan por la ampliacioacuten de la red de sucursales y proyectos de transformacioacuten

Actividad comercial y evolucioacuten del negocio

Santander continuacutea enfocado en implementar los proyectos de Multicanalidad Select y Pymes Advance con el objetivo de aumentar cuota en los principales productos mejorar la calidad de atencioacuten y ser maacutes eficientes en el uso de los recursos

bull Para rentas altas se potenciaron los productos Select y se continuoacute con la apertura de nuevos espacios y corners especializados permitiendo incrementar la venta cruzada la vinculacioacuten transaccional y la rentabilidad de estos clientes

bull Continuacutea el plan de expansioacuten y transformacioacuten Se han abierto tres nuevas sucursales en el trimestre y las sucursales totalmente transformadas se situacutean ya en 164

bull Tambieacuten ha comenzado a operar en enero la primera oficina 100 digital Por otra parte la aplicacioacuten de Santander Rio Mobile alcanzoacute los 387000 clientes

bull Los creacuteditos suben el 44 en doce meses destacando empresas y consumo Los depoacutesitos aumentan el 63 con crecimiento en vista (+53) y plazo (+77) Ganancia de cuota en creacuteditos y depoacutesitos en los uacuteltimos doce meses

Resultados

El beneficio en el primer trimestre alcanzoacute los 67 millones de euros tras aumentar el 37 sobre el mismo periodo de 2015

bull La estrategia comercial se refleja en un aumento del 34 en los ingresos con avance del margen de intereses (+16) y de las comisiones (+36)

bull Los costes suben el 37 por la ampliacioacuten de la red de sucursales proyectos de transformacioacuten y tecnologiacutea y aumento salarial

bull Las dotaciones aumentan menos que los creacuteditos con lo que el coste de creacutedito mejora 28 puntos baacutesicos La calidad de creacutedito continuacutea siendo elevada con una ratio de mora del 121 y una cobertura del 194

En relacioacuten al cuarto trimestre de 2015 el beneficio antes de impuestos sube un 14 por mayores ingresos y menos dotaciones

Otras unidades de Latinoameacuterica Peruacute (variaciones sin impacto tipos de cambio)


Se mantiene un fuerte crecimiento de la actividad tanto en creacuteditos como en depoacutesitos

El beneficio atribuido fue de 7 millones de euros y sube el 19 interanual


bull La estrategia continuacutea dirigida al segmento corporativo a las grandes empresas del paiacutes y a los clientes globales del Grupo

bull Se prima una relacioacuten cercana con los clientes y la calidad de servicio aprovechando las sinergias con otras unidades del Grupo

bull Continuacutea la consolidacioacuten de la actividad de la entidad financiera especializada en creacutedito para vehiacuteculos

bull El creacutedito aumenta interanualmente el 10 y los depoacutesitos crecieron un 25

Resultados

bull El beneficio del trimestre alcanzoacute los 7 millones de euros Los ingresos han aumentado un 3 impulsados por el margen de intereses (+15 interanual) y las comisiones (+51) que compensan la caiacuteda de los resultados de operaciones financieras afectados por la volatilidad del tipo de cambio en el trimestre Los costes crecieron un 12 y el ratio de eficiencia se situoacute en el 36

bull Las dotaciones para insolvencias disminuyen el 35 Se mantiene el buen comportamiento de la calidad de la cartera (ratio de mora del 042 y cobertura muy elevada)

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Otras unidades de Latinoameacuterica Uruguay (variaciones sin impacto tipos de cambio)


Aumento a doble diacutegito de la actividad tanto en creacuteditos como en depoacutesitos

El beneficio atribuido del primer trimestre crece el 65 interanual (+41 sin efecto periacutemetro) y el 49 trimestral impulsados por el crecimiento de los ingresos

Actividad comercial

El Grupo continuacutea siendo el primer banco privado del paiacutes con una estrategia dirigida a crecer en la banca retail y a mejorar la eficiencia y la calidad de servicio

bull Santander sigue centrado en mejorar la satisfaccioacuten del cliente y aumentar su vinculacioacuten Para ello se ha implementado Celestium un CRM con una visioacuten integral del perfil del cliente que permite obtener informacioacuten sobre su historial en el banco los canales que utiliza y la oferta complementaria de productos potenciales para cada uno de los clientes

bull En liacutenea con el propoacutesito de mejorar la calidad de servicio a nuestros clientes se estaacute profundizando en ofertas y servicios diferenciales para pymes y para el segmento Select

bull El nuacutemero de clientes digitales cierra el primer trimestre en cerca de 100000 aumentando el 48 interanual

bull El efecto periacutemetro corresponde a la adquisicioacuten en julio de 2015 de Creacuteditos de la Casa la cuarta financiera maacutes importante de Uruguay y con gran presencia en todo el paiacutes


bull El creacutedito crece interanualmente el 24 destacando consumo (+55) y pymes (+28) Sin efecto periacutemetro los aumentos son del 21 en creacuteditos y del 14 en consumo

bull Los depoacutesitos aumentan el 35 con incremento del 32 en vista y 76 en plazo

Resultados

Los crecimientos de actividad se estaacuten reflejando en fuertes aumentos de resultados

El beneficio atribuido del primer trimestre se situacutea en 22 millones de euros con incremento sobre el primer trimestre de 2015 del 65 A periacutemetro constante el crecimiento es del 41 interanual apoyado en el buen comportamiento del margen de intereses que maacutes que compensa el crecimiento de los costes

bull Se mantiene una excelente calidad crediticia con una ratio de mora del 108 y una cobertura de 240

bull La ratio de eficiencia continuacutea su senda de mejora hasta ubicarse en el 50 8 puntos porcentuales inferior a la de marzo de 2015

En relacioacuten al cuarto trimestre el crecimiento del beneficio es del 49 por el buen comportamiento de los ingresos y menores costes

Otras unidades de Latinoameacuterica Colombia

bull Banco Santander de Negocios Colombia SA inicioacute sus operaciones en enero de 2014 El nuevo banco cuenta con licencia bancaria y un capital social de 100 millones de doacutelares Se trata de un banco especializado en el mercado corporativo y empresarial con foco especial en clientes globales clientes del programa International Desk del Grupo y aquellos clientes locales en proceso de internacionalizacioacuten

bull Los productos en que se enfoca son los de banca de inversioacuten y mercados de capitales banca transaccional tesoreriacutea y cobert ura de riesgos financiacioacuten de comercio exterior y productos de financiacioacuten de capital de trabajo en moneda local como el confirming

bull El Banco se encuentra en el punto de equilibrio entre ingresos y costes en el primer trimestre de 2016

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Estados Unidos (variaciones en doacutelares)


Continuacutea el esfuerzo inversor para mejorar la actividad comercial y cumplir con las exigencias regulatorias

Santander Bank continuacutea su estrategia de profundizar la relacioacuten con clientes retail y empresas lo que se estaacute reflejando en un cambio de mix

Santander Consumer USA mantiene un fuerte ritmo de produccioacuten y actividad de servicing

El beneficio atribuido disminuye sobre el primer trimestre de 2015 debido a los mayores costes y dotaciones en parte por el impacto temporal de las actuaciones que se estaacuten realizando Crecimiento sobre el cuarto trimestre

Estrategia

bull Santander en Estados Unidos incluye la entidad holding (SHUSA) Santander Bank Banco Santander Puerto Rico Santander Consumer USA Banco Santander International Santander Investment Securities y la sucursal de Santander en Nueva York

bull Santander US mantiene el foco en varias prioridades estrateacutegicas dirigidas a mejorar su posicionamiento y diversificacioacuten en el paiacutes entre las que se incluyen

ndash Un proyecto plurianual para cumplir con los requisitos regulatorios

ndash Mejora de la estructura de gobierno incluyendo la creacioacuten de la holding Intermediate Holding Company (IHC)

ndash Creacioacuten de un equipo directivo local con amplia experiencia en la gestioacuten de instituciones financieras en los EEUU

ndash Aumento de la rentabilidad de Santander Bank NA

ndash Optimizacioacuten del negocio de financiacioacuten de vehiacuteculos de Santander Consumer USA


bull Santander Bank continuacutea su estrategia de profundizar la relacioacuten con clientes retail y empresas Esto se ha visto reflejado en el aumento interanual del 6 en depoacutesitos y 5 en creacuteditos

bull Santander Consumer USA mantiene el foco en la optimizacioacuten del mix entre activos retenidos en balance y activos vendidos incrementando el servicing a terceros Los creacuteditos aumentaron el 5 y los activos en servicio de cobro el 27 interanual

Resultados

El beneficio atribuido de los primeros tres meses ha sido de 90 millones de doacutelares con descenso significativo sobre el mismo periodo de 2015 en el que incide el impacto temporal de algunas de las actuaciones que estamos realizando (creacioacuten de la holding inversioacuten en franquicia prioridades en consumo etc) En el detalle de la cuenta

bull Buen comportamiento de los ingresos El margen de intereses sube el 4 y las comisiones el 6 En Santander Consumer USA por el mayor volumen de carteras que impulsa el margen de intereses y por las comisiones por servicing En Santander Bank el margen de intereses sube un 3 favorecido por la subida de los tipos de intereacutes de diciembre y las comisiones tambieacuten crecen el 3

bull Los costes suben en interanual debido al esfuerzo en cumplimiento regulatorio las inversiones en tecnologiacutea y la mayor actividad en leasing pero bajan sobre el cuarto trimestre y muestran signos de desaceleracioacuten

bull Las dotaciones aumentan el 32 principalmente por el mayor nivel de retencioacuten de preacutestamos en Santander Consumer USA y dotaciones realizadas por Santander Bank para OilampGas en liacutenea con lo realizado por el sector bancario

El relacioacuten al cuarto trimestre de 2015 el beneficio atribuido aumenta por la reduccioacuten de costes y dotaciones estas uacuteltimas por Santander Consumer USA donde quedan por debajo de los dos trimestres anteriores

Estados Unidos Millones de euros


Margen bruto 1968 (06) 01 54 32 Aportacioacuten al Margen neto 1191 34 42 16 (05)



84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo


Su objetivo es mejorar la eficiencia y aportar valor antildeadido para las unidades operativas Tambieacuten desarrolla funciones relacionadas con la gestioacuten financiera y del capital

En comparativa interanual menor peacuterdida por mejor margen de intereses y menores costes y saneamientos

Estrategia y funciones

El centro corporativo aporta valor al Grupo de diversas formas

bull Haciendo maacutes soacutelido el gobierno del Grupo a traveacutes de marcos de control y de una supervisioacuten globales y de la toma de decisiones estrateacutegicas

bull Haciendo maacutes eficientes a las unidades del Grupo fomentando el intercambio de mejores praacutecticas en gestioacuten de costes y economiacuteas de escala Ello nos permite tener una eficiencia entre las mejores del sector

bull Compartiendo las mejores praacutecticas comerciales poniendo en marcha iniciativas comerciales globales e impulsando la digitalizacioacuten el centro corporativo contribuye al crecimiento de los ingresos del Grupo

Adicionalmente tambieacuten desarrolla las funciones relacionadas con la gestioacuten financiera y del capital que se detallan a continuacioacuten

bull Funciones desarrolladas por Gestioacuten Financiera

ndash Gestioacuten estructural del riesgo de liquidez asociado a la financiacioacuten de la actividad recurrente del Grupo las participaciones de caraacutecter financiero y la gestioacuten de la liquidez neta relacionada con las necesidades de algunas unidades de negocio

ndash Esta actividad se realiza mediante la diversificacioacuten de distintas fuentes de financiacioacuten (emisiones y otros) manteniendo un perfil adecuado (voluacutemenes plazos y costes) El precio al que se realizan estas operaciones con otras unidades del grupo es el tipo de mercado (euribor o swap) maacutes la prima que en concepto de liquidez el Grupo soporta por la inmovilizacioacuten de fondos durante el plazo de la operacioacuten

ndash Asimismo se gestiona de forma activa el riesgo de tipo de intereacutes para amortiguar el impacto de las variaciones en los tipos sobre el margen de intereses y se realiza a traveacutes de derivados de alta calidad crediticia alta liquidez y bajo consumo de capital

ndash Gestioacuten estrateacutegica de la exposicioacuten a tipos de cambio en el patrimonio y dinaacutemica en el contravalor de los resultados en euros para los proacuteximos doce meses de las unidades Actualmente inversiones netas en patrimonio cubiertas por 19825 millones de euros (principalmente Brasil Reino Unido Meacutexico Chile EEUU Polonia y Noruega) con distintos instrumentos (spot fx o forwards)

bull Gestioacuten del total del capital y reservas asignacioacuten de capital a cada una de las unidades

Finalmente y de forma marginal en el centro Corporativo se reflejan las participaciones de caraacutecter financiero que el Grupo realice dentro de su poliacutetica de optimizacioacuten de inversiones

Resultados

Hasta marzo peacuterdida de 311 millones de euros inferiores a los 491 millones tambieacuten negativos registrados en el primer trimestre de 2015 principalmente por

bull Ingresos el margen financiero del trimestre en liacutenea con la media del 2015 mejora sobre el primer trimestre del pasado antildeo por la reduccioacuten del coste de la financiacioacuten mayorista

bull Costes se situacutean en los 126 millones de euros inferiores a la media del antildeo 2015 en liacutenea con la racionalizacioacuten y simplificacioacuten de las estructuras del Centro Corporativo

bull Otros resultados incorpora un menor nivel de deterioros e impuestos en la comparativa interanual

Centro Corporativo Millones de euros

1Trsquo16 4Trsquo15 Var 1Trsquo15 Var

Margen bruto (223) (32) 5988 (230) (28) Margen neto (349) (144) 1423 (372) (61) Beneficio atribuido al Grupo ordinario (311) (119) 1619 (491) (367) Beneficio atribuido al Grupo (311) (1554) (800) (491) (367)

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INFORMEINFORME FINANCIERFINANCIEROO 20162016 ENERO - MARZO Informacioacuten por negocios globales

Banca Comercial (variaciones sin impacto tipo de cambio)


Continuacutea la transformacioacuten de nuestro modelo comercial hacia un modelo cada vez maacutes Sencillo Personal y Justo

Foco en tres principales prioridades vinculacioacuten de clientes transformacioacuten digital y excelencia operativa

Al teacutermino de marzo el Grupo tiene 140 millones de clientes vinculados y 178 millones de clientes digitales Destaca el impulso de desarrollos en canales digitales

Beneficio atribuido de 1554 millones de euros con descenso del 7 interanual

Actividad comercial

Con el objetivo de lograr 18 millones de clientes vinculados y 30 millones de clientes digitales en 2018 la Banca Comercial sigue avanzando a muy buen ritmo en la transformacioacuten comercial del Grupo enfocada en sus 3 prioridades principales vinculacioacuten de clientes transformacioacuten digital y excelencia operativa

bull A la mejora en la vinculacioacuten de clientes contribuyen entre otros

- La estrategia 1l2l3 Sigue la buena acogida en Espantildea y en Portugal con la apertura de 186000 y 27000 nuevas cuentas en el trimestre respectivamente Tambieacuten en Reino Unido donde ya cumplen cuatro antildeos desde su lanzamiento se mantiene un fuerte ritmo de crecimiento

- El proyecto Network Banking y todas sus iniciativas implantadas para apoyar la internacionalizacioacuten de nuestros clientes que siguen aumentando las relaciones a muy buen ritmo (Santander Trade con maacutes de 45000 usuarios y 225000 visitas por mes el Club con maacutes de 11000 miembros o International Desk con maacutes de 8500 clientes registrados)

- El despliegue y consolidacioacuten de las herramientas comerciales NEO CRM en distintas unidades con la implementacioacuten con eacutexito en EEUU en Uruguay y en Argentina o la incorporacioacuten del planificador financiero en Chile

- Nuevas ofertas de valor como el acuerdo alcanzado por Santander Meacutexico con Aeromeacutexico para lanzar una innovadora tarjeta de creacutedito Tambieacuten destaca la Tarjeta Expreacutes de Brasil que ha recibido el premio Buenas Praacutecticas de 2015 concedido por la Asociacioacuten Brasilentildea de Empresas de Tarjetas de Creacutedito y Servicios

- En Banca Privada hemos sido elegidos Mejor Banco Privado en Portugal y Chile por la revista Euromoney

bull En la transformacioacuten digital destacan entre otros el avance en la implantacioacuten de Biometrics en todos los paiacuteses la nueva banca online para empresas en Espantildea la apertura de la primera Oficina Digital en Argentina la posibilidad de transferir dinero a un nuacutemero de moacutevil o pagar con moacutevil en comercios en Polonia la banca moacutevil por voz en Reino Unido la app Opcioacuten Seguro en Portugal o la app para la gestioacuten de TPV en Brasil

bull En la buacutesqueda de la mejora continua de la satisfaccioacuten y experiencia de nuestros clientes estamos trabajando en la excelencia operativa con nuevos procesos maacutes sencillos eficientes y omnichannel desarrollados con metodologiacutea Agile Reflejo de estos esfuerzos es la mejora en los rankings de satisfaccioacuten de clientes Como ejemplo el reconocimiento como el Primer Banco en Calidad de Servicio en Espantildea seguacuten el uacuteltimo Estudio de Calidad Objetiva Sectorial (EQUOS) de 2015 que realiza la consultora independiente Stiga

Resultados

Beneficio atribuido hasta marzo de 1554 millones de euros un 7 menos en comparativa interanual Buena evolucioacuten del margen de intereses y las comisiones que crecen el 6 en su conjunto que no llega a reflejarse en el beneficio por la fuerte caiacuteda de los ROF (-47) y los mayores costes

Respecto del cuarto trimestre aumento del 20 con buena evolucioacuten de ingresos (aportacioacuten en el trimestre anterior a los fondos de garantiacutea y resolucioacuten) costes y dotaciones

Banca Comercial Millones de euros


Margen bruto 9552 02 37 (62) 37 Margen neto 5060 56 86 (87) 06 Beneficio atribuido al Grupo ordinario 1554 151 202 (141) (66)

Creacuteditos sin ATAs 684191 (25) 06 (22) 46 Recursos 695301 (22) 04 (18) 50

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Santander Global Corporate Banking (SGCB) (variaciones sin impacto tipo de cambio)


Posiciones de referencia en Export Finance preacutestamos corporativos y Project Finance entre otras en Europa y Latinoameacuterica

Los ingresos aumentan el 9 y los costes mejoran tras las inversiones realizadas en 2015

El beneficio antes de impuestos aumenta el 11 Despueacutes de impuestos y minoritarios el beneficio atribuido es de 454 millones de euros con incremento interanual del 8


En un detalle de las actuaciones en el trimestre por negocios destacan

bull Trade Finance creciente demanda en los productos de Confirming y Receivable Purchase Programs Continuacutea la progresioacuten en Export Finance por el apoyo a nuestros clientes en nuevos mercados y el eacutexito en el desarrollo del negocio de Project Finance El Grupo es entidad de referencia a nivel mundial (3ordm en las League Table globales)

bull Cash Management positiva evolucioacuten del negocio destacando la transaccionalidad y captacioacuten de pasivos Se han conseguido mandatos fortaleciendo nuestro liderazgo regional latinoamericano y europeo

bull En preacutestamos corporativos sindicados seguimos siendo referencia en Europa y Latinoameacuterica Destaca el apoyo a Shire en el preacutestamo puente por valor de 18000 millones de doacutelares para el proceso de fusioacuten con Baxalta

bull En el mercado de capitales de deuda se ha participado en importantes operaciones destacando las emisiones de AB Inbev en el mercado americano y europeo

bull En Project Finance Santander ocupa posicioacuten de liderazgo tanto en Espantildea como en Latinoameacuterica desarrollando operaciones tradicionales (SunPower en Estados Unidos) Asimismo impulsa la transformacioacuten del mercado con operaciones menos intensivas en capital destacando las colocaciones de Project Bonds para el Grupo Ferrovial (Ausol) la emisioacuten de certificados bursaacutetiles para una concesionaria de autopistas en Meacutexico y la refinanciacioacuten de la deuda corporativa de Itinere

bull Asset Based Finance (ABF) buen inicio de antildeo con el cierre de operaciones de Asset Finance en Asia y Espantildea El negocio continuacutea desarrollando su actividad en el sector del transporte con operaciones de arrendamiento operativo eficiencia energeacutetica y disentildeando soluciones de financiacioacuten para clientes en el sector de infraestructuras

bull En la actividad de Mercados positiva evolucioacuten de los ingresos del negocio de ventas especialmente en el segmento corporativo con fuertes crecimientos en Brasil y Espantildea Menor aportacioacuten interanual de la gestioacuten de libros en un entorno complejo

Resultados

Los resultados de SGCB se apoyan en la fortaleza y diversificacioacuten de los ingresos de clientes que representan el 87 del total A marzo el aacuterea representa el 13 de los ingresos y el 23 del beneficio atribuido de las aacutereas operativas del Grupo

bull Los ingresos crecen el 9 interanual De ellos los ingresos de clientes se incrementan el 13 con buen comportamiento generalizado por negocios (Global Markets +27 Financing Solutions amp Advisory +6 Global Transaction Banking +5)

bull Los costes disminuyen tras las inversiones realizadas en 2015 en los mercados de alto potencial en especial en Reino Unido Espantildea y Estados Unidos Aumento de dotaciones principalmente en Espantildea y Estados Unidos

Sobre el cuarto trimestre del 2015 el aumento de ingresos (8) facilita un incremento del beneficio atribuido del 32

Santander Global Corporate Banking Millones de euros


Margen bruto 1403 23 81 (36) 94 Margen neto 917 78 150 (09) 156 Beneficio atribuido al Grupo 454 231 321 (64) 77

Creacuteditos sin ATAs 93521 (05) 05 (59) 13 Recursos 63573 82 92 (76) (04)

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INFORMEINFORME FINANCIERFINANCIEROO 20162016 ENERO - MARZO Gobierno Corporativo

Gobierno Corporativo

Informacioacuten institucional

Con la finalidad de fomentar la participacioacuten informada de los accionistas en la junta general de accionistas de 18 de marzo de 2016 con ocasioacuten de su convocatoria se publicaron en la paacutegina web del Grupo (wwwsantandercom) todas las propuestas de acuerdos los preceptivos informes de administradores y demaacutes documentacioacuten asiacute como el informe anual del Grupo de 2015 y los informes de las comisiones de auditoriacutea de nombramientos de retribuciones y de supervisioacuten de riesgos regulacioacuten y cumplimiento

Dichos informes dan cuenta de las principales actividades del consejo y de sus comisiones en 2015 incluyendo informacioacuten detallada de las normas y procedimientos en los que se basa el modelo de gobierno corporativo del Banco

Junta general de accionistas

bull El pasado 18 de marzo se celebroacute la junta general ordinaria de accionistas del Banco a la que concurrieron entre presentes y representados un total de 541072 accionistas titulares de 8318158012 acciones ascendiendo por tanto el quoacuterum al 5763 del capital social del Banco

bull Los acuerdos sometidos a votacioacuten recibieron de media un 9349 de votos favorables habieacutendose aprobado con un 9446 de los votos la gestioacuten social del Banco durante el ejercicio 2015

bull Se sometioacute a la aprobacioacuten vinculante de la junta la poliacutetica de remuneraciones de los consejeros en concreto la correspondiente a los ejercicios 2016 2017 y 2018 habiendo obtenido un 9147 de votos a favor Esa poliacutetica comprende la remuneracioacuten de los consejeros por su condicioacuten de tales y por el desempentildeo de funciones ejecutivas para los mencionados ejercicios contemplando la cuantiacutea de la retribucioacuten fija anual y su variacioacuten en el periodo al que la poliacutetica se refiere asiacute como los distintos paraacutemetros para la fijacioacuten de los componentes variables de la retribucioacuten Tambieacuten incluye los teacuterminos y condiciones principales de los contratos de los consejeros ejecutivos

bull Inversores y analistas han valorado positivamente entre otros extremos las novedades introducidas en la poliacutetica de remuneracioacuten de los consejeros como han sido simplificar la estructura de los componentes variables de la remuneracioacuten mejorar el ajuste por riesgo ex ante de la retribucioacuten variable y aumentar la incidencia de los elementos de largo plazo y las medidas plurianuales de desempentildeo combinando de forma maacutes efectiva los objetivos a corto y a largo plazo

bull Entre los acuerdos adoptados por la junta figuran la reeleccioacuten de D Javier Botiacuten-Sanz de Sautuola y OrsquoShea Mr Bruce Carnegie-Brown D Aacutengel Jado Becerro de Bengoa Dordf Sol Daurella Comadraacuten y Dordf Isabel Tocino Biscarolasaga el primero como consejero dominical y el resto como consejeros independientes Asimismo se sometioacute a la junta general la ratificacioacuten de los nombramientos de D Ignacio Benjumea Cabeza de Vaca como consejero externo no dominical ni independiente y de Dordf Beleacuten Romana Garciacutea como consejera independiente

bull Tras estos acuerdos de ratificacioacuten y reeleccioacuten por un periodo de tres antildeos el consejo se compone actualmente de quince miembros de los que cuatro son ejecutivos y once externos De estos uacuteltimos ocho son independientes uno es dominical y otros dos no son dominicales ni independientes

bull La junta tambieacuten ha acordado designar auditor externo a PricewaterhouseCoopers Auditores SL para la verificacioacuten de las cuentas anuales y del informe de gestioacuten del Banco y del Grupo consolidado correspondientes a los ejercicios 2016 2017 y 2018

bull Por uacuteltimo la junta ha aprobado igualmente las propuestas de modificacioacuten de determinados preceptos de los Estatutos sociales y del Reglamento de la junta general de accionistas para adaptarlos a las uacuteltimas reformas normativas y a recomendaciones del nuevo coacutedigo de buen gobierno de las sociedades cotizadas aprobado por la Comisioacuten Nacional del Mercado de Valores el 18 de febrero de 2015

En la web corporativa (wwwsantandercom) se puede encontrar la informacioacuten completa sobre los acuerdos aprobados por la junta

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INFORMEINFORME FINANCIERFINANCIEROO 20162016 ENERO - MARZO Responsabilidad Social Corporativa

Responsabilidad Social Corporativa

Grupo Santander sigue desarrollando nuevas iniciativas dentro de su compromiso con la Responsabilidad Social Corporativa A continuacioacuten figuran las maacutes significativas del trimestre

Presencia en iacutendices sostenibles e inversores

bull Banco Santander mantiene un antildeo maacutes su presencia en los iacutendices FTSE4Good y DJSI desde 2003 y 2000 respectivamente los iacutendices maacutes importantes en el aacutembito internacional que mide el comportamiento sostenible de las empresas

bull Con una valoracioacuten total de 84 puntos sobre 100 Banco Santander es reconocido por el Dow Jones como una de las entidades financieras mejor valoradas a nivel mundial y la primera en Espantildea Las poliacuteticas corporativas en materia social y ambiental los programas de apoyo a la sociedad los planes internos de desarrollo de sus empleados su compromiso con el medio ambiente y la gestioacuten de los riesgos y oportunidades en materia de cambio climaacutetico fueron los aspectos mejor valorados por el Dow Jones

Inversioacuten en Responsabilidad Social Corporativa

bull Santander publicoacute el Informe de Sostenibilidad correspondiente a 2015 verificado por Deloitte En eacutel se destacan los logros obtenidos en el antildeo en relacioacuten a la generacioacuten de valor para sus empleados clientes accionistas y para la sociedad

bull Estos logros reafirman el compromiso de los objetivos anunciados en el Investor Day de conceder 130000 becas y que 45 millones de personas se vean favorecidas por programas de apoyo a la comunidad para el periodo 2016-2018

bull En 2015 Santander invirtioacute 207 millones de euros en programas de apoyo a la comunidad de los cuales 160 se destinaron al aacutembito de la educacioacuten superior en el desarrollo de proyectos con las maacutes de 1200 universidades con las que el Banco mantiene acuerdos de colaboracioacuten a traveacutes del programa Santander Universidades

bull Los restantes 47 millones de euros se destinaron a programas de apoyo a la comunidad en el aacutembito de la educacioacuten infantil el emprendimiento la educacioacuten financiera y el arte y la cultura

bull En el aacutembito de educacioacuten este trimestre destaca la clausura de la quinta edicioacuten del programa de Becas Santander de Praacutecticas en pymes en la que un total de 22500 estudiantes pudieron realizar praacutecticas profesionales en pequentildeas y medianas empresas Este programa estaacute impulsado a traveacutes de Santander Universidades y en colaboracioacuten con Crue Universidades Espantildeolas y CEPYME (Confederacioacuten Espantildeola de la Pequentildea y Mediana Empresa)

bull Entre otras iniciativas del Banco en inversioacuten en sostenibilidad se encuentra a traveacutes del fondo Eacutetico Santander Responsabilidad Conservador gestionado por Santander Asset Management Espantildea la entrega a Caacuteritas Espantildeola de una partida de 51 millones de euros que facilitaraacute la puesta en marcha de 3 proyectos en Espantildea y en la Repuacuteblica Democraacutetica del Congo para apoyar el acceso a la alimentacioacuten baacutesica formacioacuten y empleo e insercioacuten y proteccioacuten de los derechos humanos entre colectivos maacutes desfavorecidos

bull Por uacuteltimo el Banco continuacutea impulsando el emprendimiento a traveacutes de diferentes programas como los microcreacuteditos que fomentan el crecimiento de pequentildeos negocios que no suelen tener faacutecil acceso al creacutedito De este modo se facilita a los sectores maacutes desfavorecidos salir de la pobreza Santander se situacutea como liacuteder en Brasil y como referente en otros paiacuteses por estos programas de microcreacuteditos a traveacutes de los cuales en 2015 se apoyoacute a un total de 253882 microemprendedores en Brasil Chile y El Salvador

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INFORMEINFORME FINANCIERFINANCIEROO 20162016 ENERO - MARZO La accioacuten

La accioacuten Santander

Retribucioacuten al accionista

bull En febrero los accionistas recibieron el tercer dividendo en efectivo a cuenta de los resultados de 2015 por importe de 005 euros por accioacuten

bull Asimismo el Consejo de Administracioacuten ha aprobado el pago de un cuarto dividendo de 005 euros por accioacuten en efectivo a partir del 1 de mayo de 2016

bull De esta forma la retribucioacuten total al accionista por el ejercicio 2015 es de 020 euros por accioacuten

Evolucioacuten de la cotizacioacuten

bull El primer trimestre ha destacado por la elevada volatilidad en los mercados debido principalmente a las dudas sobre la economiacutea china a la evolucioacuten de las commodities especialmente del precio del petroacuteleo que tocaba miacutenimos de 12 antildeos por debajo de los 30 doacutelares por barril a las dudas sobre la solvencia en el sector financiero y a la incertidumbre sobre la poliacutetica de tipos de intereacutes y de medidas de estiacutemulos de los diferentes bancos centrales

bull A cierre de marzo la accioacuten Santander cerraba en 3874 euros por tiacutetulo con un descenso del 150 en el antildeo El principal iacutendice espantildeol el Ibex 35 bajaba un 86 mientras que los iacutendices DJ Stoxx Banks y MSCI World Banks lo haciacutean en un 209 y 88 respectivamente

bull Al cierre de este informe el precio de la accioacuten Santander es de 4526 euros con una revalorizacioacuten en el mes de abril del 168 Respecto al cierre del pasado antildeo la variacioacuten es del -07 (en TSR +06)

Capitalizacioacuten y negociacioacuten

bull A 31 de marzo el Santander ocupaba el primer puesto de la zona euro y el decimoctavo del mundo por valor de mercado con una capitalizacioacuten de 55919 millones de euros

bull La ponderacioacuten de la accioacuten en el iacutendice DJ Stoxx 50 se situacutea en el 18 y en el 70 del DJ Stoxx Banks En el mercado nacional el peso dentro del Ibex-35 al cierre de marzo asciende al 128

bull Durante los tres primeros meses del antildeo se han negociado 8503 millones de acciones Santander por un valor efectivo de 33187 millones de euros la mayor cifra entre los valores que componen el EuroStoxx con un ratio de liquidez del 59 Diariamente se han contratado 1372 millones de acciones por un importe efectivo de 5353 millones de euros

Base accionarial

bull El nuacutemero total de accionistas a 31 de marzo se situacutea en los 3682927 de los que 3467386 son accionistas europeos que controlan el 8254 del capital y 199219 accionistas americanos con el 1682 del capital social

bull Por otro lado a cierre del primer trimestre excluyendo el consejo de administracioacuten de Grupo Santander que posee una participacioacuten del 126 del capital del Banco los accionistas minoristas poseen el 4517 del capital y los institucionales el 5357

La accioacuten Santander Marzo 2016 Evolucioacuten comparada de cotizaciones

Accionistas y contratacioacuten Accionistas (nuacutemero) Acciones (nuacutemero) Contratacioacuten efectiva media diaria (nordm de acciones)

3682927 14434492579

137152484 Liquidez de la accioacuten (nordm acciones contratadas en el antildeo nordm de acciones) 59

Cotizacioacuten durante 2015 Maacutexima 4569 Miacutenima 3310 Cierre (310316) 3874 Capitalizacioacuten bursatil (millones) (310316) 55919

Ratios bursaacutetiles Precio Valor contable por accioacuten (veces) 064 Precio bordm atribuido ordinario por accioacuten (veces) 899 Rentabilidad por dividendo (Yield) (en ) 510

()- Retribucioacuten con cargo a 2015 Cotizacioacuten media 1Trsquo16

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INFORME FINANCIERO 2016 ENERO - MARZO

Informacioacuten financiera

ANEXO

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INFORME FINANCIERO 2016 ENERO - MARZO Anexo

Resultados por trimestres Millones de euros

2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T

Margen de intereses 8038 8281 7983 7888 7624

Comisiones netas 2524 2586 2474 2448 2397

Resultados netos de operaciones financieras 695 372 634 684 504

Resto de ingresos 186 379 225 (126) 204

Rendimiento de instrumentos de capital 33 239 75 107 44

Resultados por puesta en equivalencia 99 101 93 82 83

Otros resultados de explotacioacuten (netos) 53 39 57 (315) 78

Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730

Costes de explotacioacuten (5377) (5429) (5342) (5422) (5158)

Gastos generales de administracioacuten (4785) (4826) (4731) (4810) (4572)

De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)

Otros gastos generales de administracioacuten (2030) (1989) (2015) (2011) (1889)

Amortizacioacuten de activos materiales e inmateriales (592) (603) (611) (612) (586)

Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572

Dotaciones insolvencias (2563) (2508) (2479) (2558) (2408)

Deterioro de otros activos (60) (78) (110) (215) (44)

Otros resultados y dotaciones (454) (605) (606) (526) (389)

Resultado antes de impuestos ordinario 2990 2998 2778 2173 2732

Impuesto sobre sociedades (922) (939) (787) (471) (810)

Resultado de operaciones continuadas ordinario 2067 2059 1991 1702 1922

Resultado de operaciones interrumpidas (neto) 0 0 (0) mdash mdash

Resultado consolidado del ejercicio ordinario 2067 2059 1991 1702 1922

Resultado atribuido a minoritarios 350 350 311 242 288

Beneficio atribuido al Grupo ordinario 1717 1709 1680 1460 1633

Neto de plusvaliacuteas y saneamientos mdash 835 mdash (1435) mdash

Beneficio atribuido al Grupo 1717 2544 1680 25 1633

BPA ordinario (euros) 012 012 011 010 011

BPA diluido ordinario (euros) 012 012 011 010 011

Comisiones netas Grupo consolidado Millones de euros

1T rsquo16 4Trsquo15 Var 1T rsquo15 Var

Comisiones por servicios 1449 1460 (08) 1510 (40)

Fondos de inversioacuten y pensiones 182 204 (108) 240 (241)

Valores y custodia 224 217 35 216 41

Seguros 542 567 (43) 559 (31)

Comisiones netas 2397 2448 (21) 2524 (50)

39


Costes de explotacioacuten Grupo consolidado Millones de euros

1T rsquo16 4Trsquo15 Var 1T rsquo15 Var Gastos de personal 2683 2799 (41) 2755 (26) Otros gastos gen administracioacuten 1889 2011 (61) 2030 (70)

Tecnologiacutea y sistemas 289 216 340 287 07 Comunicaciones 130 207 (375) 133 (26) Publicidad 146 205 (286) 156 (62) Inmuebles e instalaciones 437 417 49 475 (80) Impresos y material de oficina 34 36 (62) 38 (104) Tributos 119 136 (122) 134 (112) Otros 733 794 (76) 806 (90)

Gastos generales de administracioacuten 4572 4810 (49) 4785 (45) Amortizaciones 586 612 (43) 592 (10) Total costes de explotacioacuten 5158 5422 (49) 5377 (41)

Medios operativos Grupo consolidado

Empleados Oficinas

310316 310315 Var 310316 310315 Var Europa continental 58090 57330 760 5487 5470 17 de la que Espantildea 24204 24405 (201) 3433 3511 (78)

Santander Consumer Finance 14675 14227 448 584 575 9 Polonia 11387 11938 (551) 700 784 (84) Portugal 6579 5441 1138 752 584 168

Reino Unido 26084 26290 (206) 854 921 (67) Latinoameacuterica 90142 84599 5543 5848 5725 123 de la que Brasil 49604 46583 3021 3439 3391 48

Meacutexico 17869 16973 896 1386 1350 36 Chile 12468 12128 340 471 476 (5)

Estados Unidos 18229 16918 1311 773 804 (31) Areas operativas 192545 185137 7408 12962 12920 42 Actividades Corporativas 1974 2125 (151) Total Grupo 194519 187262 7257 12962 12920 42

Dotaciones para insolvencias Grupo consolidado Millones de euros

1T rsquo16 4T rsquo15 Var 1Trsquo15 Var Insolvencias 2771 2803 (12) 2906 (46) Riesgo-paiacutes (3) (21) (857) 1 mdash Activos en suspenso recuperados (360) (224) 606 (343) 47 Total 2408 2558 (59) 2563 (60)

40


Creacuteditos a clientes Grupo consolidado Millones de euros

Variacioacuten 310316 310315 absoluta 311215

Creacutedito a las Administraciones Puacuteblicas Espantildeolas 14624 17392 (2768) (159) 13993 Creacutedito a otros sectores residentes 151697 155846 (4149) (27) 153863

Cartera comercial 8034 8188 (153) (19) 9037 Creacutedito con garantiacutea real 90803 96271 (5468) (57) 92478 Otros creacuteditos 52859 51387 1472 29 52348

Creacutedito al sector no residente 633286 648820 (15534) (24) 649509 Creacutedito con garantiacutea real 391505 403085 (11580) (29) 409136 Otros creacuteditos 241781 245736 (3954) (16) 240373

Creacuteditos a clientes (bruto) 799607 822059 (22452) (27) 817366 Fondo de provisioacuten para insolvencias 26155 28094 (1939) (69) 26517 Creacuteditos a clientes (neto) 773452 793965 (20513) (26) 790848 Promemoria Activos dudosos 35281 40711 (5430) (133) 36133

Administraciones Puacuteblicas 107 169 (62) (365) 145 Otros sectores residentes 15608 19327 (3720) (192) 16301 No residentes 19566 21215 (1649) (78) 19686

Recursos de clientes gestionados y comercializados Grupo consolidado Millones de euros


Administraciones Puacuteblicas residentes 8248 12706 (4458) (351) 11737 Otros sectores residentes 156886 163702 (6816) (42) 157611

Vista 109269 94580 14689 155 108410 Plazo 45908 65118 (19210) (295) 47297 Otros 1709 4005 (2295) (573) 1904

Sector no residente 505473 510954 (5481) (11) 513775 Vista 305319 299008 6311 21 313175 Plazo 141170 156089 (14919) (96) 146317 Otros 58983 55856 3127 56 54283

Depoacutesitos de clientes 670607 687362 (16755) (24) 683122 Deacutebitos representados por valores negociables 200829 208312 (7483) (36) 205029 Pasivos subordinados 20784 19746 1038 53 21153 Recursos de clientes en balance 892220 915419 (23200) (25) 909304 Fondos de inversioacuten 129899 135254 (5355) (40) 129077 Fondos de pensiones 11103 11960 (857) (72) 11376 Patrimonios administrados 24748 28541 (3793) (133) 25808 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 165750 175755 (10005) (57) 166260 Recursos de clientes gestionados y comercializados 1057969 1091174 (33205) (30) 1075565

Recursos propios computables (fully loaded) Millones de euros


Capital y reservas 101763 98558 3205 33 98193 Beneficio atribuiacutedo al Grupo 1633 1717 (84) (49) 5966 Dividendos (609) (576) (33) 56 (2268) Otros ingresos retenidos (17455) (8418) (9038) 1074 (15448) Intereses minoritarios 6190 4829 1361 282 6148 Fondos de comercio e intangibles (27590) (30303) 2713 (90) (28254) Acciones propias y otras deducciones (5184) (6057) 872 (144) (5633) Core CET1 58748 59750 (1003) (17) 58705 Preferentes y otros computables T1 5494 4902 591 121 5504 Tier 1 64241 64652 (411) (06) 64209 Fondos de insolvencia geneacutericos e instrumentos T2 11410 9646 1764 183 11996 Recursos propios computables 75651 74299 1353 18 76205 Activos ponderados por riesgo 571916 617574 (45658) (74) 583893

CET1 capital ratio 1027 967 060 1005 T1 capital ratio 1123 1047 076 1100 Ratio BIS 1323 1203 120 1305

41


Europa continental Millones de euros

s 4Trsquo15 s 1T rsquo15 Resultados 1T rsquo16 sin TC sin TC Margen de intereses 2046 46 51 (05) 06 Comisiones netas 878 43 47 42 48 Resultados netos por operaciones financieras 307 (173) (173) (242) (237) Resto ingresos 103 mdash mdash (29) (31) Margen bruto 3333 130 134 (22) (14) Costes de explotacioacuten (1726) 15 19 34 41

Gastos generales de administracioacuten (1615) 15 19 35 42 De personal (825) 15 19 32 40 Otros gastos generales de administracioacuten (789) 15 18 37 44

Amortizaciones (111) 21 25 17 24 Margen neto 1608 285 291 (76) (67) Dotaciones insolvencias (437) 318 324 (315) (310) Otros resultados (114) (607) (606) (179) (178) Resultado antes de impuestos 1057 680 689 97 111 Impuesto sobre sociedades (281) 587 593 118 130 Resultado de operaciones continuadas 776 717 726 90 104 Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash (1000) (1000) Resultado consolidado del ejercicio 776 717 726 90 104 Resultado atribuido a minoritarios 69 167 172 (34) (13) Beneficio atribuido al Grupo 706 800 810 104 117

Balance Creacuteditos a clientes 289694 08 08 35 42 Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 65000 81 81 (147) (146) Activos financieros disponibles para la venta 57583 (55) (54) (51) (46) Entidades de creacutedito 84247 29 32 62 65 Inmovilizado 11780 (02) 04 48 53 Otras cuentas de activo 35203 (40) (28) 264 286 Total activo pasivo y patrimonio neto 543507 09 10 15 22 Depoacutesitos de clientes 266841 13 13 (05) (01) Deacutebitos representados por valores negociables 50614 (06) (08) 22 27 Pasivos subordinados 172 14 13 (610) (596) Pasivos por contratos de seguros 655 47 47 (22) (22) Entidades de creacutedito 125497 (54) (49) 109 120 Otras cuentas de pasivo 65840 130 130 (97) (94) Recursos propios 33889 42 44 118 130 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 70481 (13) (12) (29) (26)

Fondos de inversioacuten y pensiones 62254 (07) (07) (19) (16) Patrimonios administrados 8227 (57) (53) (101) (91)

Recursos de clientes gestionados y comercializados 388108 06 05 (07) (02)

Ratios () y medios operativos RoTE 864 371 (011) Eficiencia (con amortizaciones) 518 (58) 28 Tasa de morosidad 708 (019) (144) Cobertura 654 12 68 Nuacutemero de empleados 58090 01 13 Nuacutemero de oficinas 5487 (11) 03

()- Incluye rendimiento de instrumentos de capital resultados por puesta en equivalencia y otros productoscargas de explotacioacuten ()- Incluye la totalidad de saldos en balance por este concepto ()- Capital + reservas + beneficio + ajustes al patrimonio por valoracioacuten

Actividad Actividad Beneficio atribuido Marrsquo16 Marrsquo15 (sin TC) Marrsquo16 Dicrsquo15 (sin TC) Millones de euros (sin impacto tipo de cambio)

42



Resultados 1T rsquo16 s 4Trsquo15 s 1T rsquo15 Margen de intereses 819 51 (144) Comisiones netas 424 12 25 Resultados netos por operaciones financieras 224 95 (257) Resto ingresos 75 mdash (17) Margen bruto 1543 246 (118) Costes de explotacioacuten (837) (27) (22)

Gastos generales de administracioacuten (801) (28) (12) De personal (415) (03) (12) Otros gastos generales de administracioacuten (386) (54) (12)

Amortizaciones (36) 03 (202) Margen neto 706 866 (210) Dotaciones insolvencias (231) 476 (370) Otros resultados (37) (580) (157) Resultado antes de impuestos 438 2283 (93) Impuesto sobre sociedades (126) 2696 (89) Resultado de operaciones continuadas 312 2141 (95) Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio 312 2141 (95) Resultado atribuido a minoritarios 5 (119) 14 Beneficio atribuido al Grupo 307 2273 (96)

Balance Creacuteditos a clientes 154848 (02) (18) Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 62233 84 (144) Activos financieros disponibles para la venta 40743 (75) (120) Entidades de creacutedito 61506 85 22 Inmovilizado 2635 (83) (80) Otras cuentas de activo 12847 187 593 Total activo pasivo y patrimonio neto 334813 24 (37) Depoacutesitos de clientes 176049 07 (72) Deacutebitos representados por valores negociables 23103 38 (164) Pasivos subordinados 2 mdash mdash Pasivos por contratos de seguros 542 10 (43) Entidades de creacutedito 67352 (24) 190 Otras cuentas de pasivo 54500 147 (122) Recursos propios 13264 27 187 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 63236 (11) 01

Fondos de inversioacuten y pensiones 56641 (07) (05) Patrimonios administrados 6594 (46) 56

Recursos de clientes gestionados y comercializados 262390 05 (65)

Ratios () y medios operativos RoTE 947 655 (260) Eficiencia (con amortizaciones) 542 (152) 530 Tasa de morosidad 636 (017) (089) Cobertura 502 21 36 Nuacutemero de empleados 24204 (00) (08) Nuacutemero de oficinas 3433 (10) (22)


Actividad Actividad Beneficio atribuido Marrsquo16 Marrsquo15 Marrsquo16 Dicrsquo15 Millones de euros

43



s 4Trsquo15 s 1T rsquo15 Resultados 1T rsquo16 sin TC sin TC Margen de intereses 811 08 14 112 135 Comisiones netas 230 57 60 47 52 Resultados netos por operaciones financieras (1) (782) (773) mdash mdash Resto ingresos 6 mdash mdash (422) (424) Margen bruto 1045 48 53 90 109 Costes de explotacioacuten (483) 34 40 146 165


Amortizaciones (48) 54 60 280 290 Margen neto 562 60 65 46 65 Dotaciones insolvencias (114) 178 183 (319) (307) Otros resultados (39) (233) (228) 732 744 Resultado antes de impuestos 410 69 73 178 200 Impuesto sobre sociedades (117) 45 46 213 234 Resultado de operaciones continuadas 293 79 84 165 188 Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash (1000) (1000) Resultado consolidado del ejercicio 293 79 84 165 188 Resultado atribuido a minoritarios 42 188 188 322 330 Beneficio atribuido al Grupo 251 63 69 143 167

Balance Creacuteditos a clientes 76235 34 31 110 124 Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 34 (637) (641) 118 196 Activos financieros disponibles para la venta 3624 (08) (14) 2230 2373 Entidades de creacutedito 4034 (51) (56) (273) (262) Inmovilizado 672 (29) (30) (137) (133) Otras cuentas de activo 4647 (242) (243) 101 109 Total activo pasivo y patrimonio neto 89247 08 05 110 125 Depoacutesitos de clientes 33195 18 16 71 82 Deacutebitos representados por valores negociables 22363 (39) (42) 182 198 Pasivos subordinados 70 04 04 15 15 Pasivos por contratos de seguros mdash mdash mdash mdash mdash Entidades de creacutedito 20707 19 16 132 156 Otras cuentas de pasivo 4640 73 71 86 94 Recursos propios 8271 40 36 52 68 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 7 (11) (11) (29) (29)

Fondos de inversioacuten y pensiones 7 (11) (11) (29) (29) Patrimonios administrados mdash mdash mdash mdash mdash

Recursos de clientes gestionados y comercializados 55635 (06) (08) 113 125

Ratios () y medios operativos RoTE 1283 064 050 Eficiencia (con amortizaciones) 462 (06) 23 Tasa de morosidad 328 (014) (124) Cobertura 1119 28 83 Nuacutemero de empleados 14675 10 31 Nuacutemero de oficinas 584 (07) 16



44



s 4Trsquo15 s 1T rsquo15 Resultados 1T rsquo16 sin TC sin TC Margen de intereses 197 (30) (06) 30 72 Comisiones netas 96 (120) (98) (44) (05) Resultados netos por operaciones financieras 25 109 128 (538) (519) Resto ingresos (6) (850) (843) 399 456 Margen bruto 311 65 87 (86) (49) Costes de explotacioacuten (145) 12 35 (39) 00

Gastos generales de administracioacuten (131) (10) 12 (58) (20) De personal (74) (88) (66) (89) (52) Otros gastos generales de administracioacuten (57) 113 136 (14) 26

Amortizaciones (14) 291 320 189 238 Margen neto 166 116 138 (124) (88) Dotaciones insolvencias (33) (242) (224) (155) (121) Otros resultados (22) 4964 5218 mdash mdash Resultado antes de impuestos 111 92 110 (260) (230) Impuesto sobre sociedades (23) (71) (50) (169) (135) Resultado de operaciones continuadas 88 143 161 (280) (251) Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio 88 143 161 (280) (251) Resultado atribuido a minoritarios 24 185 202 (294) (265) Beneficio atribuido al Grupo 64 129 146 (275) (245)

Balance Creacuteditos a clientes 19616 34 32 72 117 Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 858 (40) (41) (318) (289) Activos financieros disponibles para la venta 5515 39 38 30 73 Entidades de creacutedito 789 (367) (368) (355) (328) Inmovilizado 252 (29) (30) 47 92 Otras cuentas de activo 1519 (375) (376) (299) (270) Total activo pasivo y patrimonio neto 28549 (19) (21) 00 42 Depoacutesitos de clientes 21329 (06) (08) 41 85 Deacutebitos representados por valores negociables 447 121 120 858 936 Pasivos subordinados 100 03 01 (730) (719) Pasivos por contratos de seguros mdash mdash mdash mdash mdash Entidades de creacutedito 670 (419) (419) (472) (450) Otras cuentas de pasivo 3426 (25) (27) (95) (57) Recursos propios 2577 36 35 73 118 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 3249 12 11 (180) (145)

Fondos de inversioacuten y pensiones 3158 17 15 (172) (137) Patrimonios administrados 91 (114) (115) (380) (353)





45



Resultados 1T rsquo16 s 4Trsquo15 s 1T rsquo15 Margen de intereses 183 321 284 Comisiones netas 90 465 322 Resultados netos por operaciones financieras 54 (564) 2630 Resto ingresos 10 mdash (191) Margen bruto 337 59 415 Costes de explotacioacuten (154) 231 248

Gastos generales de administracioacuten (145) 250 272 De personal (88) 167 225 Otros gastos generales de administracioacuten (57) 402 352

Amortizaciones (9) (10) (49) Margen neto 183 (52) 596 Dotaciones insolvencias (22) 3560 21 Otros resultados (2) (771) (892) Resultado antes de impuestos 158 (112) 1213 Impuesto sobre sociedades (37) (369) 1205 Resultado de operaciones continuadas 122 13 1215 Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio 122 13 1215 Resultado atribuido a minoritarios 1 269 1491 Beneficio atribuido al Grupo 121 12 1214

Balance Creacuteditos a clientes 27655 (20) 200 Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 1761 49 (185) Activos financieros disponibles para la venta 6158 (94) (105) Entidades de creacutedito 2936 191 351 Inmovilizado 702 (25) 02 Otras cuentas de activo 8435 (129) 440 Total activo pasivo y patrimonio neto 47647 (39) 167 Depoacutesitos de clientes 29146 (01) 239 Deacutebitos representados por valores negociables 4700 (59) 721 Pasivos subordinados (0) 1270 (907) Pasivos por contratos de seguros 45 1318 531 Entidades de creacutedito 9643 (147) (127) Otras cuentas de pasivo 1183 (124) 333 Recursos propios 2929 76 130 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 2745 (34) (44)


Recursos de clientes gestionados y comercializados 36591 (11) 256

Ratios () y medios operativos RoTE 1721 (242) 824 Eficiencia (con amortizaciones) 457 64 (61) Tasa de morosidad 855 109 (041) Cobertura 877 (113) 353 Nuacutemero de empleados 6579 02 209 Nuacutemero de oficinas 752 mdash 288



46



s 4Trsquo15 s 1T rsquo15 Resultados 1T rsquo16 sin TC sin TC Margen de intereses 1154 (77) (15) (33) 02 Comisiones netas 280 168 248 (23) 13 Resultados netos por operaciones financieras 68 (320) (276) 129 171 Resto ingresos 11 136 214 107 148 Margen bruto 1513 (55) 09 (24) 12 Costes de explotacioacuten (794) (62) 02 (36) (00)

Gastos generales de administracioacuten (718) (32) 33 (41) (06) De personal (371) (41) 24 (64) (29) Otros gastos generales de administracioacuten (346) (23) 43 (16) 20

Amortizaciones (76) (270) (222) 17 54 Margen neto 719 (47) 18 (11) 26 Dotaciones insolvencias (7) (689) (668) (914) (911) Otros resultados (59) (501) (468) 58 98 Resultado antes de impuestos 654 62 134 97 138 Impuesto sobre sociedades (192) 473 573 641 702 Resultado de operaciones continuadas 462 (48) 16 (35) 01 Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio 462 (48) 16 (35) 01 Resultado atribuido a minoritarios 9 (90) (29) 181 225 Beneficio atribuido al Grupo 453 (47) 17 (39) (03)

Balance Creacuteditos a clientes 267628 (53) 21 (42) 43 Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 36151 (99) (29) (156) (82) Activos financieros disponibles para la venta 11801 (39) 36 (88) (07) Entidades de creacutedito 18019 166 257 (94) (14) Inmovilizado 2787 (79) (06) (99) (20) Otras cuentas de activo 28164 (48) 27 (190) (118) Total activo pasivo y patrimonio neto 364549 (49) 26 (72) 10 Depoacutesitos de clientes 217282 (63) 10 (15) 72 Deacutebitos representados por valores negociables 71430 19 98 (91) (11) Pasivos subordinados 5184 256 355 (104) (25) Pasivos por contratos de seguros mdash mdash mdash mdash mdash Entidades de creacutedito 15210 (356) (305) (421) (370) Otras cuentas de pasivo 37176 28 109 (187) (115) Recursos propios 18268 64 147 153 255 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 8784 (95) (24) (161) (87)


Recursos de clientes gestionados y comercializados 302681 (42) 33 (41) 44

Ratios () y medios operativos RoTE 1015 (065) (178) Eficiencia (con amortizaciones) 524 (04) (06) Tasa de morosidad 149 (003) (026) Cobertura 365 (17) (47) Nuacutemero de empleados 26084 08 (08) Nuacutemero de oficinas 854 (05) (73)



47


Latinoameacuterica Millones de euros

s 4Trsquo15 s 1T rsquo15 Resultados 1T rsquo16 sin TC sin TC Margen de intereses 3044 (67) (13) (141) 106 Comisiones netas 961 (115) (39) (153) 109 Resultados netos por operaciones financieras 141 1367 1637 (159) 33 Resto ingresos (7) (450) 156 2890 5289 Margen bruto 4139 (58) 02 (146) 103 Costes de explotacioacuten (1736) (104) (33) (152) 99

Gastos generales de administracioacuten (1584) (111) (41) (150) 101 De personal (868) (112) (45) (133) 121 Otros gastos generales de administracioacuten (716) (109) (35) (170) 78

Amortizaciones (151) (27) 47 (170) 76 Margen neto 2404 (23) 30 (141) 106 Dotaciones insolvencias (1105) (132) (79) (87) 170 Otros resultados (189) 238 199 (72) 260 Resultado antes de impuestos 1110 74 136 (199) 28 Impuesto sobre sociedades (269) 215 253 (329) (125) Resultado de operaciones continuadas 841 35 103 (147) 90 Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio 841 35 103 (147) 90 Resultado atribuido a minoritarios 137 151 179 (52) 148 Beneficio atribuido al Grupo 703 15 89 (163) 79

Balance Creacuteditos a clientes 131830 (10) (18) (101) 66 Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 36152 74 72 39 228 Activos financieros disponibles para la venta 27032 43 28 (128) 40 Entidades de creacutedito 23305 63 52 (95) 68 Inmovilizado 3549 08 00 (138) 57 Otras cuentas de activo 50960 25 06 178 409 Total activo pasivo y patrimonio neto 272829 18 08 (45) 135 Depoacutesitos de clientes 125348 24 21 (77) 104 Deacutebitos representados por valores negociables 32972 (06) (34) (46) 115 Pasivos subordinados 6347 (01) (27) (59) 102 Pasivos por contratos de seguros 1 (146) (185) 116 315 Entidades de creacutedito 41879 (12) (24) 90 285 Otras cuentas de pasivo 44863 23 10 (62) 111 Recursos propios 21418 88 80 (37) 151 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 68191 38 12 (27) 149

Fondos de inversioacuten y pensiones 63275 36 10 (25) 153 Patrimonios administrados 4916 70 36 (46) 104

Recursos de clientes gestionados y comercializados 232858 23 09 (58) 119

Ratios () y medios operativos RoTE 1431 015 (098) Eficiencia (con amortizaciones) 419 (21) (03) Tasa de morosidad 488 (008 P) 024 Cobertura 797 07 P (39) Nuacutemero de empleados 90142 04 66 Nuacutemero de oficinas 5848 01 21



48



s 4Trsquo15 s 1T rsquo15 Resultados 1T rsquo16 sin TC sin TC Margen de intereses 1793 (58) (32) (205) 63 Comisiones netas 573 (93) (61) (191) 81 Resultados netos por operaciones financieras 3 mdash mdash (896) (861) Resto ingresos 13 (210) (291) (372) (161) Margen bruto 2381 (47) (23) (208) 58 Costes de explotacioacuten (947) (106) (75) (202) 66


Amortizaciones (90) 114 115 (240) 15 Margen neto 1434 (03) 14 (212) 53 Dotaciones insolvencias (720) (132) (94) (129) 164 Otros resultados (177) 171 142 (152) 134 Resultado antes de impuestos 536 174 158 (316) (87) Impuesto sobre sociedades (137) 285 225 (457) (275) Resultado de operaciones continuadas 399 141 137 (250) 03 Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio 399 141 137 (250) 03 Resultado atribuido a minoritarios 41 221 192 (258) (09) Beneficio atribuido al Grupo 359 132 131 (248) 04

Balance Creacuteditos a clientes 60470 04 (41) (166) (18) Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 15620 169 116 61 250 Activos financieros disponibles para la venta 16072 16 (29) (303) (179) Entidades de creacutedito 9607 (93) (134) (154) (03) Inmovilizado 2368 38 (08) (118) 39 Otras cuentas de activo 37977 48 00 282 510 Total activo pasivo y patrimonio neto 142114 26 (20) (77) 87 Depoacutesitos de clientes 59737 55 07 (84) 79 Deacutebitos representados por valores negociables 22248 12 (34) (15) 160 Pasivos subordinados 4220 08 (38) (56) 112 Pasivos por contratos de seguros 1 (146) (185) 116 315 Entidades de creacutedito 21478 (06) (50) (38) 133 Otras cuentas de pasivo 22363 (71) (113) (174) (27) Recursos propios 12066 202 148 (14) 161 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 48621 66 18 20 201

Fondos de inversioacuten y pensiones 45689 63 16 25 207 Patrimonios administrados 2932 108 58 (47) 123


Ratios () y medios operativos RoTE 1350 079 (159) Eficiencia (con amortizaciones) 398 (26) 03 Tasa de morosidad 593 (005) 103 Cobertura 837 mdash (115) Nuacutemero de empleados 49604 02 65 Nuacutemero de oficinas 3439 (01) 14



49



s 4Trsquo15 s 1T rsquo15 Resultados 1T rsquo16 sin TC sin TC Margen de intereses 594 (62) 20 (05) 176 Comisiones netas 173 (129) (54) (106) 57 Resultados netos por operaciones financieras 34 (50) 33 (200) (54) Resto ingresos (9) (478) (434) (367) (252) Margen bruto 792 (68) 13 (32) 144 Costes de explotacioacuten (322) (37) 44 (93) 72

Gastos generales de administracioacuten (293) (53) 27 (100) 64 De personal (152) (38) 42 (91) 75 Otros gastos generales de administracioacuten (140) (70) 11 (109) 53

Amortizaciones (29) 162 254 (21) 156 Margen neto 470 (89) (08) 14 199 Dotaciones insolvencias (221) 30 117 50 241 Otros resultados (6) (381) (294) mdash mdash Resultado antes de impuestos 243 (166) (91) (69) 101 Impuesto sobre sociedades (55) (179) (103) (71) 98 Resultado de operaciones continuadas 187 (162) (87) (68) 101 Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio 187 (162) (87) (68) 101 Resultado atribuido a minoritarios 45 (118) (42) (71) 97 Beneficio atribuido al Grupo 143 (175) (100) (67) 103

Balance Creacuteditos a clientes 28702 (48) (14) (14) 170 Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 17505 33 70 50 245 Activos financieros disponibles para la venta 5632 (57) (23) 385 644 Entidades de creacutedito 7918 448 500 (63) 112 Inmovilizado 380 (40) (06) (230) (87) Otras cuentas de activo 5498 (50) (16) (131) 32 Total activo pasivo y patrimonio neto 65636 14 50 08 196 Depoacutesitos de clientes 28214 (02) 34 (89) 81 Deacutebitos representados por valores negociables 4306 (59) (26) (41) 137 Pasivos subordinados 1146 (49) (15) (47) 131 Pasivos por contratos de seguros mdash mdash mdash mdash mdash Entidades de creacutedito 11516 (106) (74) 153 368 Otras cuentas de pasivo 15820 233 277 163 379 Recursos propios 4634 (65) (32) (47) 131 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 11628 13 49 (121) 43

Fondos de inversioacuten y pensiones 11628 13 49 (121) 43 Patrimonios administrados mdash mdash mdash mdash mdash


Ratios () y medios operativos RoTE 1295 (124) (005) Eficiencia (con amortizaciones) 407 13 (27) Tasa de morosidad 306 (032) (065) Cobertura 975 69 91 Nuacutemero de empleados 17869 01 53 Nuacutemero de oficinas 1386 07 27



50



s 4Trsquo15 s 1T rsquo15 Resultados 1T rsquo16 sin TC sin TC Margen de intereses 421 (32) (20) 58 163 Comisiones netas 88 40 50 11 112 Resultados netos por operaciones financieras 48 1145 1047 (262) (189) Resto ingresos (0) mdash mdash mdash mdash Margen bruto 556 24 33 05 105 Costes de explotacioacuten (235) (96) (81) (11) 88

Gastos generales de administracioacuten (216) (97) (83) (16) 82 De personal (128) (163) (147) 01 100 Otros gastos generales de administracioacuten (88) 19 30 (40) 55

Amortizaciones (19) (83) (64) 55 159 Margen neto 321 134 137 17 118 Dotaciones insolvencias (109) (303) (288) (170) (87) Otros resultados 1 (631) (605) (765) (742) Resultado antes de impuestos 213 636 608 121 232 Impuesto sobre sociedades (40) 1344 1277 (68) 25 Resultado de operaciones continuadas 173 529 506 176 293 Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio 173 529 506 176 293 Resultado atribuido a minoritarios 52 449 432 248 372 Beneficio atribuido al Grupo 122 565 539 148 262

Balance Creacuteditos a clientes 33350 31 17 (34) 91 Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 2793 (112) (124) (50) 72 Activos financieros disponibles para la venta 3548 330 311 549 749 Entidades de creacutedito 4307 (59) (73) (64) 57 Inmovilizado 354 (03) (17) (74) 45 Otras cuentas de activo 2536 (118) (130) (288) (197) Total activo pasivo y patrimonio neto 46888 20 06 (29) 96 Depoacutesitos de clientes 24679 14 (01) (69) 51 Deacutebitos representados por valores negociables 6301 (31) (45) (149) (39) Pasivos subordinados 981 19 05 (83) 35 Pasivos por contratos de seguros mdash mdash mdash mdash mdash Entidades de creacutedito 6287 68 53 426 610 Otras cuentas de pasivo 5519 45 31 (34) 91 Recursos propios 3121 48 33 (22) 104 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 7063 (42) (55) (103) 13

Fondos de inversioacuten y pensiones 5079 (63) (76) (123) (10) Patrimonios administrados 1984 18 04 (45) 78

Recursos de clientes gestionados y comercializados 39024 (04) (18) (89) 28

Ratios () y medios operativos RoTE 1643 545 248 Eficiencia (con amortizaciones) 423 (56) (07) Tasa de morosidad 545 (017) (043) Cobertura 546 07 26 Nuacutemero de empleados 12468 01 28 Nuacutemero de oficinas 471 (02) (11)



51



s 4Trsquo15 s 1T rsquo15 Resultados 1T rsquo16 sin TC sin TC Margen de intereses 1548 (04) 03 58 36 Comisiones netas 283 (12) (06) 82 60 Resultados netos por operaciones financieras 20 (448) (439) (599) (608) Resto ingresos 116 135 141 267 241 Margen bruto 1968 (06) 01 54 32 Costes de explotacioacuten (777) (61) (56) 117 94

Gastos generales de administracioacuten (703) (68) (63) 106 84 De personal (416) 07 13 145 122 Otros gastos generales de administracioacuten (287) (159) (155) 55 33

Amortizaciones (74) 14 19 227 202 Margen neto 1191 34 42 16 (05) Dotaciones insolvencias (861) (102) (99) 348 320 Otros resultados (66) 287 290 2555 2483 Resultado antes de impuestos 264 864 935 (487) (497) Impuesto sobre sociedades (103) 436 466 (345) (358) Resultado de operaciones continuadas 160 1308 1437 (550) (559) Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash mdash mdash Resultado consolidado del ejercicio 160 1308 1437 (550) (559) Resultado atribuido a minoritarios 79 536 564 (210) (226) Beneficio atribuido al Grupo 82 3475 4274 (682) (688)

Balance Creacuteditos a clientes 80836 (40) 04 (19) 38 Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 2366 29 76 553 643 Activos financieros disponibles para la venta 18227 (48) (04) 101 166 Entidades de creacutedito 4604 180 234 (13) 45 Inmovilizado 9254 11 57 160 228 Otras cuentas de activo 20581 731 810 1130 1254 Total activo pasivo y patrimonio neto 135868 40 88 107 171 Depoacutesitos de clientes 59526 (10) 36 (11) 47 Deacutebitos representados por valores negociables 21528 (64) (21) 120 185 Pasivos subordinados 885 (23) 22 (36) 20 Pasivos por contratos de seguros mdash mdash mdash mdash mdash Entidades de creacutedito 32039 224 280 348 426 Otras cuentas de pasivo 8720 (39) 05 147 213 Recursos propios 13170 163 216 185 254 Otros recursos de clientes gestionados y comercializados 18293 (61) (18) (191) (144)

Fondos de inversioacuten y pensiones 6813 (44) 00 (202) (155) Patrimonios administrados 11481 (71) (28) (184) (137)


Ratios () y medios operativos RoTE 270 211 (713) Eficiencia (con amortizaciones) 395 (23) 22 Tasa de morosidad 219 006 (001) Cobertura 2211 (39) 96 Nuacutemero de empleados 18229 06 77 Nuacutemero de oficinas 773 (13) (39)

()- Incluye rendimiento de instrumentos de capital resultados por puesta en equivalencia y otros productoscargas de explotacioacuten ()- Incluye la totalidad de saldos en balance por este concepto ()- Capital + reservas + beneficio + ajustes al patrimonio por valoracioacuten ()- No incluye deacutebitos representados por valores negociables de Santander Consumer USA


52



Resultados 1T rsquo16 4T rsquo15 1Trsquo15 Margen de intereses (169) (137) 233 (220) (234) Comisiones netas (5) (6) (190) (2) 1788 Resultados netos por operaciones financieras (32) 116 mdash 12 mdash Resto de ingresos (18) (6) 2009 (19) (71)

Rendimiento de instrumentos de capital 2 9 (785) 1 673 Resultados por puesta en equivalencia (16) (6) 1614 (12) 324 Otros resultados de explotacioacuten (netos) (4) (9) (577) (8) (561)

Margen bruto (223) (32) 5988 (230) (28) Costes de explotacioacuten (126) (112) 123 (142) (113) Margen neto (349) (144) 1423 (372) (61) Dotaciones insolvencias 1 26 (956) (1) mdash Otros resultados (5) (130) (961) (98) (948) Resultado antes de impuestos ordinario (353) (247) 428 (470) (249) Impuesto sobre sociedades 36 131 (726) 5 6393 Resultado de operaciones continuadas ordinario (317) (117) 1718 (465) (318) Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash 0 (1000) Resultado consolidado del ejercicio ordinario (317) (117) 1718 (465) (318) Resultado atribuido a minoritarios (6) 2 mdash 26 mdash Beneficio atribuido al Grupo ordinario (311) (119) 1619 (491) (367) Neto de plusvaliacuteas y saneamientos mdash (1435) (1000) mdash mdash Beneficio atribuido al Grupo (311) (1554) (800) (491) (367)

Balance Cartera de negociacioacuten (sin creacuteditos) 1616 2656 (391) 3859 (581) Activos financieros disponibles para la venta 3654 3773 (32) 3376 82 Fondo de comercio 26209 26960 (28) 28666 (86) Dotacioacuten de capital a otras unidades 84715 77163 98 83180 18 Otras cuentas de activo 20060 37583 (466) 36449 (450) Total activo pasivo y patrimonio neto 136255 148136 (80) 155531 (124) Depoacutesitos de clientes 1610 5185 (690) 2554 (370) Deacutebitos representados por valores negociables 24285 27791 (126) 26410 (80) Pasivos subordinados 8195 9596 (146) 5855 400 Otras cuentas de pasivo 16879 21049 (198) 25136 (328) Recursos propios 85286 84515 09 95576 (108) Otros recursos de clientes gestionados y comercializados mdash mdash mdash mdash mdash

Fondos de inversioacuten y pensiones mdash mdash mdash mdash mdash Patrimonios administrados mdash mdash mdash mdash mdash

Recursos de clientes gestionados y comercializados 34090 42572 (199) 34820 (21)

Medios operativos Nuacutemero de empleados 1974 2006 (16) 2125 (71)

()- Incluye la totalidad de saldos en balance por este concepto ()- Capital + reservas + beneficio + ajustes al patrimonio por valoracioacuten

53



s 4Trsquo15 s 1T rsquo15 Resultados 1T rsquo16 sin TC sin TC

Margen de intereses 7154 (22) 12 (46) 55

Comisiones netas 2044 (28) 17 (53) 67

Resultados netos por operaciones financieras 180 (393) (412) (480) (469)

Resto ingresos 173 mdash mdash (26) (34)

Margen bruto 9552 02 37 (62) 37

Costes de explotacioacuten (4492) (52) (13) (32) 73

Margen neto 5060 56 86 (87) 06

Dotaciones insolvencias (2161) (56) (28) (68) 33

Otros resultados (416) (23) (21) 119 331

Resultado antes de impuestos 2482 195 234 (129) (54)

Impuesto sobre sociedades (673) 327 337 (111) (28)

Resultado de operaciones continuadas 1809 153 200 (135) (63)

Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash (1000) (1000)

Resultado consolidado del ejercicio 1809 153 200 (135) (63)

Resultado atribuido a minoritarios 255 165 190 (103) (43)

Beneficio atribuido al Grupo 1554 151 202 (141) (66)

()- Incluye rendimiento de instrumentos de capital resultados por puesta en equivalencia y otros productoscargas de explotacioacuten


54


Global Corporate Banking Millones de euros


Margen de intereses 650 (109) (59) (162) (21)

Comisiones netas 357 22 59 (26) 78

Resultados netos por operaciones financieras 356 482 636 216 341

Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156

Dotaciones insolvencias (223) (149) (104) 109 326

Otros resultados (0) (996) (996) mdash mdash

Resultado antes de impuestos 694 279 376 (48) 108

Impuesto sobre sociedades (200) 317 441 (32) 148

Resultado de operaciones continuadas 494 264 351 (55) 93

Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash mdash mdash

Resultado consolidado del ejercicio 494 264 351 (55) 93


Beneficio atribuido al Grupo 454 231 321 (64) 77


Desglose del margen bruto Beneficio atribuido Millones de euros (sin impacto tipo de cambio) Millones de euros (sin impacto tipo de cambio)

Clientes +13

() En euros ingresos totales -4 clientes +1

(1) Global Transaction Banking (GTB) incluye los negocios de cash management trade finance financiacioacuten baacutesica y custodia

(2) Financing Solutions amp Advisory (FSampA) incluye las unidades de originacioacuten y distribucioacuten de preacutestamos corporativos o financiaciones estructuradas los equipos de originacioacuten de bonos y titulizacioacuten las unidades de corporate finance (fusiones y adquisiciones ndashMampAndash mercados primarios de renta variable ndashECMndash soluciones de inversioacuten para clientes corporativos viacutea derivados ndashCEDndash) ademaacutes de asset amp based finance

(3) Global Markets (GM) incluye la venta y distribucioacuten de derivados de renta fija y variable tipo de intereacutes e inflacioacuten la negociacioacuten y cobertura de tipo de cambio y mercados monetarios a corto plazo para clientes mayoristas y minoristas del Grupo la gestioacuten de los libros asociada a la distribucioacuten y la intermediacioacuten de renta variable y derivados para soluciones de inversioacuten y coberturas

55

56

INFORME FINANCIERO 2016ENERO - MARZOInformacioacuten por negocios geograacuteficos

56

Relaciones con Inversores y Analistas

Ciudad Grupo Santander Edificio Marisma planta baja Avda de Cantabria sn 28660 Boadilla del Monte Madrid (Espantildea) Teleacutefonos 91 259 65 14 91 259 65 20 Fax 91 257 02 45 e mail investorgruposantandercom

Sede social Paseo Pereda 9 12 Santander (Espantildea) Teleacutefono 942 20 61 00

Sede operativa Ciudad Grupo Santander Avda de Cantabria sn 28660 Boadilla del Monte Madrid (Espantildea)

wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos

Visioacuten Santander

Claves del periodo13

Clientes13


Resultados y balance13

Ratios de solvencia13


Informacioacuten por negocios




Informacioacuten financiera Anexo

3 Datos baacutesicos

4 Visioacuten Santander

6 Claves del periodo

8 Clientes

9 Marco externo general

10 Resultados y balance Grupo

16 Ratios de solvencia

17 Gestioacuten del riesgo

19 Informacioacuten por negocios

35 Gobierno Corporativo

36 Responsabilidad Social Corporativa

37 La accioacuten Santander

38 Informacioacuten financiera Anexo

En Banco Santander aprovechamos las nuevas tecnologiacuteas de la comunicacioacuten y las redes sociales para mejorar el diaacutelogo con nuestros grupos de intereacutes

Informe financiero


DATOS BAacuteSICOS





1369689 793965 687362

1091174 102105

1545444

(33) (26) (24) (30) (33) (36)

1340260 790848 683122

1075565 98753

1506520


7624 7888 (33) 10730 10894 (15)


5572 5472 18 2732 2173 257




1T rsquo15 8038 11444 6067 2990

1717

(52) (62) (81) (86) (49)

2015 32189 45272 23702 10939 6566

1T rsquo16 4Trsquo15 011 010 114





1T rsquo15 012

76 115 06 14

470

(108)

2015 045

72 110 06 13

476








3





Empleados Clientes






Sociedad 102735349



() Datos de 2015

4


Empleados




Clientes

Empleados






Accionistas

Clientes

millones 122





Sociedad

Accionistas

millones 37





Sociedad


12

5



Clientes











Actividad






6






















7


Clientes











Particulares

millones

128

Pymes y empresas

millones 12






Usuarios Internet

millones

134

Usuarios moacutevil

millones

72

8



















9





















Margen bruto 10730 10894 (15) 22 11444 (62) 41



De personal (2683) (2799) (41) (06) (2755) (26) 67



Margen neto 5572 5472 18 54 6067 (81) 28















BPA (euros) 011 (001) mdash 012 (108)


Promemoria



10









Ingresos






Costes





11
















12


























Otras cuentas 51788 52455 (667) (13) 50572

Total activo 1324200 1369689 (45489) (33) 1340260





Otros 20389 26273 (5884) (224) 19617












Provisiones 14292 15452 (1160) (75) 14494


Total pasivo 1225419 1267584 (42165) (33) 1241507

Fondos propios 103264 99987 3277 33 102402

Capital 7217 7030 187 27 7217

Reservas 94414 91240 3174 35 90765







13


Resto Europa 2


Balance del Grupo

















Argentina 1 Chile 4

Brasil 8

Meacutexico 4




14




















EEUU 9



Argentina 1

Reino Unido 28

Brasil 11

Meacutexico 5

Chile 4


Resto Europa 1

15


Ratios de solvencia











CET1




Phase-in

70694

70694

81093

571959

Fully loaded

58748

64241

75651

571916

CET1 capital ratio

T1 capital ratio

Ratio BIS

1236

1236

1418

1027

1123

1323


16





















310316 310315 Var 311215





Colectivos 8940 8467 56 9414

Cobertura () 740 689 731


17





2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2017 1315 2132 2242 1668



Fallidos (2715) (2925) (2699) (4022) (2699)








FX estructural








2016 2015



150 109

10 97 08

170 99 09 123 06

142 104 09 111 23


117 (36)

89 11

40 25

00

150 (124)

133 17

84 39 01

225 (209)

215 26

133 74 01

170 (135)

166 16 57 64 00


18



















19


























20







Actividad comercial










Resultados












21







Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

56


56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13











DATOS BAacuteSICOS





1369689 793965 687362

1091174 102105

1545444

(33) (26) (24) (30) (33) (36)

1340260 790848 683122

1075565 98753

1506520


7624 7888 (33) 10730 10894 (15)


5572 5472 18 2732 2173 257




1T rsquo15 8038 11444 6067 2990

1717

(52) (62) (81) (86) (49)

2015 32189 45272 23702 10939 6566

1T rsquo16 4Trsquo15 011 010 114





1T rsquo15 012

76 115 06 14

470

(108)

2015 045

72 110 06 13

476








3





Empleados Clientes






Sociedad 102735349



() Datos de 2015

4


Empleados




Clientes

Empleados






Accionistas

Clientes

millones 122





Sociedad

Accionistas

millones 37





Sociedad


12

5



Clientes











Actividad






6






















7


Clientes











Particulares

millones

128

Pymes y empresas

millones 12






Usuarios Internet

millones

134

Usuarios moacutevil

millones

72

8



















9





















Margen bruto 10730 10894 (15) 22 11444 (62) 41



De personal (2683) (2799) (41) (06) (2755) (26) 67



Margen neto 5572 5472 18 54 6067 (81) 28















BPA (euros) 011 (001) mdash 012 (108)


Promemoria



10









Ingresos






Costes





11
















12


























Otras cuentas 51788 52455 (667) (13) 50572

Total activo 1324200 1369689 (45489) (33) 1340260





Otros 20389 26273 (5884) (224) 19617












Provisiones 14292 15452 (1160) (75) 14494


Total pasivo 1225419 1267584 (42165) (33) 1241507

Fondos propios 103264 99987 3277 33 102402

Capital 7217 7030 187 27 7217

Reservas 94414 91240 3174 35 90765







13


Resto Europa 2


Balance del Grupo

















Argentina 1 Chile 4

Brasil 8

Meacutexico 4




14




















EEUU 9



Argentina 1

Reino Unido 28

Brasil 11

Meacutexico 5

Chile 4


Resto Europa 1

15


Ratios de solvencia











CET1




Phase-in

70694

70694

81093

571959

Fully loaded

58748

64241

75651

571916

CET1 capital ratio

T1 capital ratio

Ratio BIS

1236

1236

1418

1027

1123

1323


16





















310316 310315 Var 311215





Colectivos 8940 8467 56 9414

Cobertura () 740 689 731


17





2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2017 1315 2132 2242 1668



Fallidos (2715) (2925) (2699) (4022) (2699)








FX estructural








2016 2015



150 109

10 97 08

170 99 09 123 06

142 104 09 111 23


117 (36)

89 11

40 25

00

150 (124)

133 17

84 39 01

225 (209)

215 26

133 74 01

170 (135)

166 16 57 64 00


18



















19


























20







Actividad comercial










Resultados












21







Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

56


56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13














Empleados Clientes






Sociedad 102735349



() Datos de 2015

4


Empleados




Clientes

Empleados






Accionistas

Clientes

millones 122





Sociedad

Accionistas

millones 37





Sociedad


12

5



Clientes











Actividad






6






















7


Clientes











Particulares

millones

128

Pymes y empresas

millones 12






Usuarios Internet

millones

134

Usuarios moacutevil

millones

72

8



















9





















Margen bruto 10730 10894 (15) 22 11444 (62) 41



De personal (2683) (2799) (41) (06) (2755) (26) 67



Margen neto 5572 5472 18 54 6067 (81) 28















BPA (euros) 011 (001) mdash 012 (108)


Promemoria



10









Ingresos






Costes





11
















12


























Otras cuentas 51788 52455 (667) (13) 50572

Total activo 1324200 1369689 (45489) (33) 1340260





Otros 20389 26273 (5884) (224) 19617












Provisiones 14292 15452 (1160) (75) 14494


Total pasivo 1225419 1267584 (42165) (33) 1241507

Fondos propios 103264 99987 3277 33 102402

Capital 7217 7030 187 27 7217

Reservas 94414 91240 3174 35 90765







13


Resto Europa 2


Balance del Grupo

















Argentina 1 Chile 4

Brasil 8

Meacutexico 4




14




















EEUU 9



Argentina 1

Reino Unido 28

Brasil 11

Meacutexico 5

Chile 4


Resto Europa 1

15


Ratios de solvencia











CET1




Phase-in

70694

70694

81093

571959

Fully loaded

58748

64241

75651

571916

CET1 capital ratio

T1 capital ratio

Ratio BIS

1236

1236

1418

1027

1123

1323


16





















310316 310315 Var 311215





Colectivos 8940 8467 56 9414

Cobertura () 740 689 731


17





2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2017 1315 2132 2242 1668



Fallidos (2715) (2925) (2699) (4022) (2699)








FX estructural








2016 2015



150 109

10 97 08

170 99 09 123 06

142 104 09 111 23


117 (36)

89 11

40 25

00

150 (124)

133 17

84 39 01

225 (209)

215 26

133 74 01

170 (135)

166 16 57 64 00


18



















19


























20







Actividad comercial










Resultados












21







Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

56


56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13











Empleados




Clientes

Empleados






Accionistas

Clientes

millones 122





Sociedad

Accionistas

millones 37





Sociedad


12

5



Clientes











Actividad






6






















7


Clientes











Particulares

millones

128

Pymes y empresas

millones 12






Usuarios Internet

millones

134

Usuarios moacutevil

millones

72

8



















9





















Margen bruto 10730 10894 (15) 22 11444 (62) 41



De personal (2683) (2799) (41) (06) (2755) (26) 67



Margen neto 5572 5472 18 54 6067 (81) 28















BPA (euros) 011 (001) mdash 012 (108)


Promemoria



10









Ingresos






Costes





11
















12


























Otras cuentas 51788 52455 (667) (13) 50572

Total activo 1324200 1369689 (45489) (33) 1340260





Otros 20389 26273 (5884) (224) 19617












Provisiones 14292 15452 (1160) (75) 14494


Total pasivo 1225419 1267584 (42165) (33) 1241507

Fondos propios 103264 99987 3277 33 102402

Capital 7217 7030 187 27 7217

Reservas 94414 91240 3174 35 90765







13


Resto Europa 2


Balance del Grupo

















Argentina 1 Chile 4

Brasil 8

Meacutexico 4




14




















EEUU 9



Argentina 1

Reino Unido 28

Brasil 11

Meacutexico 5

Chile 4


Resto Europa 1

15


Ratios de solvencia











CET1




Phase-in

70694

70694

81093

571959

Fully loaded

58748

64241

75651

571916

CET1 capital ratio

T1 capital ratio

Ratio BIS

1236

1236

1418

1027

1123

1323


16





















310316 310315 Var 311215





Colectivos 8940 8467 56 9414

Cobertura () 740 689 731


17





2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2017 1315 2132 2242 1668



Fallidos (2715) (2925) (2699) (4022) (2699)








FX estructural








2016 2015



150 109

10 97 08

170 99 09 123 06

142 104 09 111 23


117 (36)

89 11

40 25

00

150 (124)

133 17

84 39 01

225 (209)

215 26

133 74 01

170 (135)

166 16 57 64 00


18



















19


























20







Actividad comercial










Resultados












21







Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

56


56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13












Clientes











Actividad






6






















7


Clientes











Particulares

millones

128

Pymes y empresas

millones 12






Usuarios Internet

millones

134

Usuarios moacutevil

millones

72

8



















9





















Margen bruto 10730 10894 (15) 22 11444 (62) 41



De personal (2683) (2799) (41) (06) (2755) (26) 67



Margen neto 5572 5472 18 54 6067 (81) 28















BPA (euros) 011 (001) mdash 012 (108)


Promemoria



10









Ingresos






Costes





11
















12


























Otras cuentas 51788 52455 (667) (13) 50572

Total activo 1324200 1369689 (45489) (33) 1340260





Otros 20389 26273 (5884) (224) 19617












Provisiones 14292 15452 (1160) (75) 14494


Total pasivo 1225419 1267584 (42165) (33) 1241507

Fondos propios 103264 99987 3277 33 102402

Capital 7217 7030 187 27 7217

Reservas 94414 91240 3174 35 90765







13


Resto Europa 2


Balance del Grupo

















Argentina 1 Chile 4

Brasil 8

Meacutexico 4




14




















EEUU 9



Argentina 1

Reino Unido 28

Brasil 11

Meacutexico 5

Chile 4


Resto Europa 1

15


Ratios de solvencia











CET1




Phase-in

70694

70694

81093

571959

Fully loaded

58748

64241

75651

571916

CET1 capital ratio

T1 capital ratio

Ratio BIS

1236

1236

1418

1027

1123

1323


16





















310316 310315 Var 311215





Colectivos 8940 8467 56 9414

Cobertura () 740 689 731


17





2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2017 1315 2132 2242 1668



Fallidos (2715) (2925) (2699) (4022) (2699)








FX estructural








2016 2015



150 109

10 97 08

170 99 09 123 06

142 104 09 111 23


117 (36)

89 11

40 25

00

150 (124)

133 17

84 39 01

225 (209)

215 26

133 74 01

170 (135)

166 16 57 64 00


18



















19


























20







Actividad comercial










Resultados












21







Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

56


56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13































7


Clientes











Particulares

millones

128

Pymes y empresas

millones 12






Usuarios Internet

millones

134

Usuarios moacutevil

millones

72

8



















9





















Margen bruto 10730 10894 (15) 22 11444 (62) 41



De personal (2683) (2799) (41) (06) (2755) (26) 67



Margen neto 5572 5472 18 54 6067 (81) 28















BPA (euros) 011 (001) mdash 012 (108)


Promemoria



10









Ingresos






Costes





11
















12


























Otras cuentas 51788 52455 (667) (13) 50572

Total activo 1324200 1369689 (45489) (33) 1340260





Otros 20389 26273 (5884) (224) 19617












Provisiones 14292 15452 (1160) (75) 14494


Total pasivo 1225419 1267584 (42165) (33) 1241507

Fondos propios 103264 99987 3277 33 102402

Capital 7217 7030 187 27 7217

Reservas 94414 91240 3174 35 90765







13


Resto Europa 2


Balance del Grupo

















Argentina 1 Chile 4

Brasil 8

Meacutexico 4




14




















EEUU 9



Argentina 1

Reino Unido 28

Brasil 11

Meacutexico 5

Chile 4


Resto Europa 1

15


Ratios de solvencia











CET1




Phase-in

70694

70694

81093

571959

Fully loaded

58748

64241

75651

571916

CET1 capital ratio

T1 capital ratio

Ratio BIS

1236

1236

1418

1027

1123

1323


16





















310316 310315 Var 311215





Colectivos 8940 8467 56 9414

Cobertura () 740 689 731


17





2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2017 1315 2132 2242 1668



Fallidos (2715) (2925) (2699) (4022) (2699)








FX estructural








2016 2015



150 109

10 97 08

170 99 09 123 06

142 104 09 111 23


117 (36)

89 11

40 25

00

150 (124)

133 17

84 39 01

225 (209)

215 26

133 74 01

170 (135)

166 16 57 64 00


18



















19


























20







Actividad comercial










Resultados












21







Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

56


56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13











Clientes











Particulares

millones

128

Pymes y empresas

millones 12






Usuarios Internet

millones

134

Usuarios moacutevil

millones

72

8



















9





















Margen bruto 10730 10894 (15) 22 11444 (62) 41



De personal (2683) (2799) (41) (06) (2755) (26) 67



Margen neto 5572 5472 18 54 6067 (81) 28















BPA (euros) 011 (001) mdash 012 (108)


Promemoria



10









Ingresos






Costes





11
















12


























Otras cuentas 51788 52455 (667) (13) 50572

Total activo 1324200 1369689 (45489) (33) 1340260





Otros 20389 26273 (5884) (224) 19617












Provisiones 14292 15452 (1160) (75) 14494


Total pasivo 1225419 1267584 (42165) (33) 1241507

Fondos propios 103264 99987 3277 33 102402

Capital 7217 7030 187 27 7217

Reservas 94414 91240 3174 35 90765







13


Resto Europa 2


Balance del Grupo

















Argentina 1 Chile 4

Brasil 8

Meacutexico 4




14




















EEUU 9



Argentina 1

Reino Unido 28

Brasil 11

Meacutexico 5

Chile 4


Resto Europa 1

15


Ratios de solvencia











CET1




Phase-in

70694

70694

81093

571959

Fully loaded

58748

64241

75651

571916

CET1 capital ratio

T1 capital ratio

Ratio BIS

1236

1236

1418

1027

1123

1323


16





















310316 310315 Var 311215





Colectivos 8940 8467 56 9414

Cobertura () 740 689 731


17





2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2017 1315 2132 2242 1668



Fallidos (2715) (2925) (2699) (4022) (2699)








FX estructural








2016 2015



150 109

10 97 08

170 99 09 123 06

142 104 09 111 23


117 (36)

89 11

40 25

00

150 (124)

133 17

84 39 01

225 (209)

215 26

133 74 01

170 (135)

166 16 57 64 00


18



















19


























20







Actividad comercial










Resultados












21







Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

56


56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13




























9





















Margen bruto 10730 10894 (15) 22 11444 (62) 41



De personal (2683) (2799) (41) (06) (2755) (26) 67



Margen neto 5572 5472 18 54 6067 (81) 28















BPA (euros) 011 (001) mdash 012 (108)


Promemoria



10









Ingresos






Costes





11
















12


























Otras cuentas 51788 52455 (667) (13) 50572

Total activo 1324200 1369689 (45489) (33) 1340260





Otros 20389 26273 (5884) (224) 19617












Provisiones 14292 15452 (1160) (75) 14494


Total pasivo 1225419 1267584 (42165) (33) 1241507

Fondos propios 103264 99987 3277 33 102402

Capital 7217 7030 187 27 7217

Reservas 94414 91240 3174 35 90765







13


Resto Europa 2


Balance del Grupo

















Argentina 1 Chile 4

Brasil 8

Meacutexico 4




14




















EEUU 9



Argentina 1

Reino Unido 28

Brasil 11

Meacutexico 5

Chile 4


Resto Europa 1

15


Ratios de solvencia











CET1




Phase-in

70694

70694

81093

571959

Fully loaded

58748

64241

75651

571916

CET1 capital ratio

T1 capital ratio

Ratio BIS

1236

1236

1418

1027

1123

1323


16





















310316 310315 Var 311215





Colectivos 8940 8467 56 9414

Cobertura () 740 689 731


17





2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2017 1315 2132 2242 1668



Fallidos (2715) (2925) (2699) (4022) (2699)








FX estructural








2016 2015



150 109

10 97 08

170 99 09 123 06

142 104 09 111 23


117 (36)

89 11

40 25

00

150 (124)

133 17

84 39 01

225 (209)

215 26

133 74 01

170 (135)

166 16 57 64 00


18



















19


























20







Actividad comercial










Resultados












21







Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

56


56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13






























Margen bruto 10730 10894 (15) 22 11444 (62) 41



De personal (2683) (2799) (41) (06) (2755) (26) 67



Margen neto 5572 5472 18 54 6067 (81) 28















BPA (euros) 011 (001) mdash 012 (108)


Promemoria



10









Ingresos






Costes





11
















12


























Otras cuentas 51788 52455 (667) (13) 50572

Total activo 1324200 1369689 (45489) (33) 1340260





Otros 20389 26273 (5884) (224) 19617












Provisiones 14292 15452 (1160) (75) 14494


Total pasivo 1225419 1267584 (42165) (33) 1241507

Fondos propios 103264 99987 3277 33 102402

Capital 7217 7030 187 27 7217

Reservas 94414 91240 3174 35 90765







13


Resto Europa 2


Balance del Grupo

















Argentina 1 Chile 4

Brasil 8

Meacutexico 4




14




















EEUU 9



Argentina 1

Reino Unido 28

Brasil 11

Meacutexico 5

Chile 4


Resto Europa 1

15


Ratios de solvencia











CET1




Phase-in

70694

70694

81093

571959

Fully loaded

58748

64241

75651

571916

CET1 capital ratio

T1 capital ratio

Ratio BIS

1236

1236

1418

1027

1123

1323


16





















310316 310315 Var 311215





Colectivos 8940 8467 56 9414

Cobertura () 740 689 731


17





2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2017 1315 2132 2242 1668



Fallidos (2715) (2925) (2699) (4022) (2699)








FX estructural








2016 2015



150 109

10 97 08

170 99 09 123 06

142 104 09 111 23


117 (36)

89 11

40 25

00

150 (124)

133 17

84 39 01

225 (209)

215 26

133 74 01

170 (135)

166 16 57 64 00


18



















19


























20







Actividad comercial










Resultados












21







Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

56


56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13


















Ingresos






Costes





11
















12


























Otras cuentas 51788 52455 (667) (13) 50572

Total activo 1324200 1369689 (45489) (33) 1340260





Otros 20389 26273 (5884) (224) 19617












Provisiones 14292 15452 (1160) (75) 14494


Total pasivo 1225419 1267584 (42165) (33) 1241507

Fondos propios 103264 99987 3277 33 102402

Capital 7217 7030 187 27 7217

Reservas 94414 91240 3174 35 90765







13


Resto Europa 2


Balance del Grupo

















Argentina 1 Chile 4

Brasil 8

Meacutexico 4




14




















EEUU 9



Argentina 1

Reino Unido 28

Brasil 11

Meacutexico 5

Chile 4


Resto Europa 1

15


Ratios de solvencia











CET1




Phase-in

70694

70694

81093

571959

Fully loaded

58748

64241

75651

571916

CET1 capital ratio

T1 capital ratio

Ratio BIS

1236

1236

1418

1027

1123

1323


16





















310316 310315 Var 311215





Colectivos 8940 8467 56 9414

Cobertura () 740 689 731


17





2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2017 1315 2132 2242 1668



Fallidos (2715) (2925) (2699) (4022) (2699)








FX estructural








2016 2015



150 109

10 97 08

170 99 09 123 06

142 104 09 111 23


117 (36)

89 11

40 25

00

150 (124)

133 17

84 39 01

225 (209)

215 26

133 74 01

170 (135)

166 16 57 64 00


18



















19


























20







Actividad comercial










Resultados












21







Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

56


56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13

























12


























Otras cuentas 51788 52455 (667) (13) 50572

Total activo 1324200 1369689 (45489) (33) 1340260





Otros 20389 26273 (5884) (224) 19617












Provisiones 14292 15452 (1160) (75) 14494


Total pasivo 1225419 1267584 (42165) (33) 1241507

Fondos propios 103264 99987 3277 33 102402

Capital 7217 7030 187 27 7217

Reservas 94414 91240 3174 35 90765







13


Resto Europa 2


Balance del Grupo

















Argentina 1 Chile 4

Brasil 8

Meacutexico 4




14




















EEUU 9



Argentina 1

Reino Unido 28

Brasil 11

Meacutexico 5

Chile 4


Resto Europa 1

15


Ratios de solvencia











CET1




Phase-in

70694

70694

81093

571959

Fully loaded

58748

64241

75651

571916

CET1 capital ratio

T1 capital ratio

Ratio BIS

1236

1236

1418

1027

1123

1323


16





















310316 310315 Var 311215





Colectivos 8940 8467 56 9414

Cobertura () 740 689 731


17





2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2017 1315 2132 2242 1668



Fallidos (2715) (2925) (2699) (4022) (2699)








FX estructural








2016 2015



150 109

10 97 08

170 99 09 123 06

142 104 09 111 23


117 (36)

89 11

40 25

00

150 (124)

133 17

84 39 01

225 (209)

215 26

133 74 01

170 (135)

166 16 57 64 00


18



















19


























20







Actividad comercial










Resultados












21







Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

56


56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13



































Otras cuentas 51788 52455 (667) (13) 50572

Total activo 1324200 1369689 (45489) (33) 1340260





Otros 20389 26273 (5884) (224) 19617












Provisiones 14292 15452 (1160) (75) 14494


Total pasivo 1225419 1267584 (42165) (33) 1241507

Fondos propios 103264 99987 3277 33 102402

Capital 7217 7030 187 27 7217

Reservas 94414 91240 3174 35 90765







13


Resto Europa 2


Balance del Grupo

















Argentina 1 Chile 4

Brasil 8

Meacutexico 4




14




















EEUU 9



Argentina 1

Reino Unido 28

Brasil 11

Meacutexico 5

Chile 4


Resto Europa 1

15


Ratios de solvencia











CET1




Phase-in

70694

70694

81093

571959

Fully loaded

58748

64241

75651

571916

CET1 capital ratio

T1 capital ratio

Ratio BIS

1236

1236

1418

1027

1123

1323


16





















310316 310315 Var 311215





Colectivos 8940 8467 56 9414

Cobertura () 740 689 731


17





2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2017 1315 2132 2242 1668



Fallidos (2715) (2925) (2699) (4022) (2699)








FX estructural








2016 2015



150 109

10 97 08

170 99 09 123 06

142 104 09 111 23


117 (36)

89 11

40 25

00

150 (124)

133 17

84 39 01

225 (209)

215 26

133 74 01

170 (135)

166 16 57 64 00


18



















19


























20







Actividad comercial










Resultados












21







Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

56


56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13











Resto Europa 2


Balance del Grupo

















Argentina 1 Chile 4

Brasil 8

Meacutexico 4




14




















EEUU 9



Argentina 1

Reino Unido 28

Brasil 11

Meacutexico 5

Chile 4


Resto Europa 1

15


Ratios de solvencia











CET1




Phase-in

70694

70694

81093

571959

Fully loaded

58748

64241

75651

571916

CET1 capital ratio

T1 capital ratio

Ratio BIS

1236

1236

1418

1027

1123

1323


16





















310316 310315 Var 311215





Colectivos 8940 8467 56 9414

Cobertura () 740 689 731


17





2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2017 1315 2132 2242 1668



Fallidos (2715) (2925) (2699) (4022) (2699)








FX estructural








2016 2015



150 109

10 97 08

170 99 09 123 06

142 104 09 111 23


117 (36)

89 11

40 25

00

150 (124)

133 17

84 39 01

225 (209)

215 26

133 74 01

170 (135)

166 16 57 64 00


18



















19


























20







Actividad comercial










Resultados












21







Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

56


56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13





























EEUU 9



Argentina 1

Reino Unido 28

Brasil 11

Meacutexico 5

Chile 4


Resto Europa 1

15


Ratios de solvencia











CET1




Phase-in

70694

70694

81093

571959

Fully loaded

58748

64241

75651

571916

CET1 capital ratio

T1 capital ratio

Ratio BIS

1236

1236

1418

1027

1123

1323


16





















310316 310315 Var 311215





Colectivos 8940 8467 56 9414

Cobertura () 740 689 731


17





2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2017 1315 2132 2242 1668



Fallidos (2715) (2925) (2699) (4022) (2699)








FX estructural








2016 2015



150 109

10 97 08

170 99 09 123 06

142 104 09 111 23


117 (36)

89 11

40 25

00

150 (124)

133 17

84 39 01

225 (209)

215 26

133 74 01

170 (135)

166 16 57 64 00


18



















19


























20







Actividad comercial










Resultados












21







Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

56


56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13











Ratios de solvencia











CET1




Phase-in

70694

70694

81093

571959

Fully loaded

58748

64241

75651

571916

CET1 capital ratio

T1 capital ratio

Ratio BIS

1236

1236

1418

1027

1123

1323


16





















310316 310315 Var 311215





Colectivos 8940 8467 56 9414

Cobertura () 740 689 731


17





2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2017 1315 2132 2242 1668



Fallidos (2715) (2925) (2699) (4022) (2699)








FX estructural








2016 2015



150 109

10 97 08

170 99 09 123 06

142 104 09 111 23


117 (36)

89 11

40 25

00

150 (124)

133 17

84 39 01

225 (209)

215 26

133 74 01

170 (135)

166 16 57 64 00


18



















19


























20







Actividad comercial










Resultados












21







Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

56


56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13






























310316 310315 Var 311215





Colectivos 8940 8467 56 9414

Cobertura () 740 689 731


17





2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2017 1315 2132 2242 1668



Fallidos (2715) (2925) (2699) (4022) (2699)








FX estructural








2016 2015



150 109

10 97 08

170 99 09 123 06

142 104 09 111 23


117 (36)

89 11

40 25

00

150 (124)

133 17

84 39 01

225 (209)

215 26

133 74 01

170 (135)

166 16 57 64 00


18



















19


























20







Actividad comercial










Resultados












21







Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

56


56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13












2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T


Entradas netas 2017 1315 2132 2242 1668



Fallidos (2715) (2925) (2699) (4022) (2699)








FX estructural








2016 2015



150 109

10 97 08

170 99 09 123 06

142 104 09 111 23


117 (36)

89 11

40 25

00

150 (124)

133 17

84 39 01

225 (209)

215 26

133 74 01

170 (135)

166 16 57 64 00


18



















19


























20







Actividad comercial










Resultados












21







Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

56


56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13




























19


























20







Actividad comercial










Resultados












21







Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

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56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13



































20







Actividad comercial










Resultados












21







Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















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44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

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56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13
















Actividad comercial










Resultados












21







Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















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52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





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wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13
















Actividad comercial







Resultados












79136 33197

34 18

31 16

98 71

113 82


462 328 1119

(06) (014)

28

23 (124)

83

22








Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

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Centro Corporativo

















Resultados








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Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





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ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















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50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

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wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13

















Actividad comercial








Resultados












20467 24487

33 03

32 01

70 11

115 53


466 593 670

(24) (037)

30

23 (140)

54

23







Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















41












42












43












44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

56


56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13
















Actividad comercial









Resultados












24








Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















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43












44












45












46












47












48












49












50












51












52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

56


56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13

















Actividad comercial









Resultados













261770 216318

(57) (67)

17 06

(50) (34)

34 51


524 149 365

(04) (003)

(17)

(06) (026)

(47)

25








Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















36















Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















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52











53








Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





55

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56





wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13

















Actividad comercial










Resultados












63875 80383

04 47

(41) 00

(163) (63)

(14) 103


398 593 837

(26) (005)

mdash

03 103

(115)

26







Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










30








Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

31


Centro Corporativo

















Resultados








32








Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















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Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








40



















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50












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Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





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wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13
















Actividad comercial










Resultados











28760 37245

(33) (07)

02 29

(36) (58)

144 118


407 306 975

13 (032)

69

(27) (065)

91

27







Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










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Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

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22 (001)

96

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Centro Corporativo

















Resultados








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Actividad comercial










Resultados







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Resultados









34
















35















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Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








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Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





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wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13
















Actividad comercial









Resultados












34320 29702

30 01

16 (13)

(35) (75)

89 44


423 545 546

(56) (017)

07

(07) (043)

26

28














Resultados















Resultados



29






Actividad comercial









Resultados










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Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

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22 (001)

96

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Centro Corporativo

















Resultados








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Actividad comercial










Resultados







33
















Resultados









34
















35















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Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








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Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





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wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13























Resultados















Resultados



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Actividad comercial









Resultados










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Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

(23) 006 (39)

22 (001)

96

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Centro Corporativo

















Resultados








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Actividad comercial










Resultados







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Resultados









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Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








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Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





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wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13















Actividad comercial









Resultados










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Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

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22 (001)

96

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Centro Corporativo

















Resultados








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Actividad comercial










Resultados







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Resultados









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Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








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Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












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Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





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wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13

















Estrategia











Resultados











84897 65983

(40) (13)

04 32

(18) (35)

40 21


395 219

2211

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22 (001)

96

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Centro Corporativo

















Resultados








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Actividad comercial










Resultados







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Resultados









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Base accionarial





3682927 14434492579





37



ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








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Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





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Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13











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Resultados








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Actividad comercial










Resultados







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Resultados









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Base accionarial





3682927 14434492579





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ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


39







Empleados Oficinas








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Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












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Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





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Informe financiero

Datos baacutesicos



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Resultados







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Resultados









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Base accionarial





3682927 14434492579





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ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


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Empleados Oficinas








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Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





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Informe financiero

Datos baacutesicos



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Resultados









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Base accionarial





3682927 14434492579





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ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


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Empleados Oficinas








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Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












54







Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





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wwwsantandercom

Informe financiero

Datos baacutesicos



Clientes13

























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Base accionarial





3682927 14434492579





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ANEXO

38



2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


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Empleados Oficinas








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Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












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Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





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Base accionarial





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ANEXO

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2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


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Empleados Oficinas








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Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












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Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





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ANEXO

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2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


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Empleados Oficinas








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Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












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Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





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2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


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Empleados Oficinas








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Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












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Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












Clientes +13





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2015 2016

1T 2T 3T 4T 1T








Margen bruto 11444 11618 11316 10894 10730



De personal (2755) (2836) (2717) (2799) (2683)



Margen neto 6067 6189 5974 5472 5572




















Seguros 542 567 (43) 559 (31)


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Empleados Oficinas








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Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












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Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












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Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












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Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












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Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


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Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


Margen neto 917 78 150 (09) 156












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Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












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Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


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Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


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Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


Margen neto 5060 56 86 (87) 06












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Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


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Margen bruto 9552 02 37 (62) 37


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Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


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Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


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Resto ingresos 40 (225) (236) 958 874

Margen bruto 1403 23 81 (36) 94


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