Informe Ejecutivo Financiero - EPM | Empresa de servicios públicos de … · 2018-11-28 ·...

Informe Ejecutivo Financiero Segundo trimestre de 2012

Informe Financiero Consolidado Grupo EPM Segundo Trimestre 2012

Grupo Empresarial


Hechos destacados


Hechos destacados

A junio de 2012, se destacó:

En Colombia se presentó una revaluación del peso frente al dólar del 8.14% en lo

corrido del año.

En el segundo trimestre de 2012, el EBITDA presentó un crecimiento del 9% frente

al mismo periodo del año anterior.

EPM realizó capitalizaciones por USD$88, USD$14 y USD$7 millones a sus filiales

EPM Ituango S.A. E.S.P., Maxseguros EPM Ltd., y Aguas de Malambo S.A. E.S.P.,

respectivamente.

En lo corrido del año, el grupo empresarial ha invertido USD$500 millones en obras

de infraestructura, donde se destacan las obras del Proyecto Hidroeléctrico

Ituango, obras finales de Porce III y HET en Panamá.

EPM ha entregado al Municipio de Medellín USD$285 millones por concepto de

excedentes financieros. Así mismo, causó USD$157 millones correspondientes a

excedentes financieros extraordinarios.

Se constituyó la sociedad EPM Capital México S.A. de C.V. con los aportes de EPM

(90%) y EPM Inversiones S.A. (10%), con el fin de ejecutar planes de infraestructura

de servicios públicos en ese país.

Se constituyó en Panamá la sociedad AEI El Salvador Holdings S.A. la cual absorbió,

vía fusión, a la sociedad de Islas Caimán AEI El Salvador Holdings Ltd.

Se formalizó la fusión en virtud de la cual UNE EPM Telecomunicaciones S.A.

absorbe a UNE EPM Bogotá S.A.


Grupo EPM en cifras


Grupo EPM en cifras (Cifras en millones de USD)

Estado de resultados

Ingresos

Los ingresos netos operacionales consolidados del trimestre ascendieron a USD$1,726, con un crecimiento del 13% respecto al mismo periodo del año anterior. Durante el 2012, los ingresos ascendieron a USD$3,487, con un crecimiento del 16% con respecto al 2011, destacándose: Los ingresos del negocio de Energía crecieron 18%, debido a mayor generación, mayor demanda y mayor precio por incremento de los cargos por uso de redes y restricciones.

En Aguas el crecimiento del 6% se explica por el incremento en clientes, en los consumos y en el ingreso medio. En Telecomunicaciones el crecimiento del 12% se explica principalmente por el incremento de los ingresos de los servicios de Internet y Televisión. La composición de ingresos por grupos de empresas fue:

2 T 2011 2 T 2012 Var.% Concepto a Junio 2011 a Junio 2012 Var.%

1,527 1,726 13 Ingresos 2,997 3,487 16

1,039 1,193 15 Costos y Gastos 1,990 2,377 19

488 534 9 EBITDA 1,007 1,110 10

153 159 3 Provisiones, depreciacion y amortizaciones 303 336 11

335 375 12 Excedente Operacional 704 774 10

3 (46) N.A Otros No Operativos, netos 11 13 17

85 27 (68) Provisión Impuesto de Renta 201 163 (19)

242 292 20 Excedente del Ejercicio 488 598 23

TRM Pr. 2011 1,847 2012 1,794

Concepto

a Junio

2012

Part.%

Var. año

ant.%

Energía 2,656 76 18

Aguas 195 6 6

Telecomunicaciones 634 18 12

Otros 2 0 53

Total 3,487 100 16

40.34%

13.75%

27.38%

0.31%

13.61%

4.56%

0.04%

EPM Matriz (40.3)

Filiales Energía Colombia (13.7)

Filiales Centroámerica (27.3)

Filiales Aguas (0.3)

UNE (13.6)

Filiales Telecomunicaciones (4.5)

Otros (0)


Se destacan los ingresos de las filiales en Centroamérica que representan el 27% del total de ingresos del Grupo Empresarial.

Costos y gastos

Los Costos y gastos operacionales consolidados del trimestre ascendieron a USD$1,193, con un crecimiento del 15% respecto al mismo periodo del año anterior. Los costos y gastos acumulados ascendieron a USD$2,377, con un crecimiento del 19% frente al año anterior. Este incremento, superior al crecimiento de los ingresos, se explica principalmente por el aumento en los costos de la comercialización de energía en Colombia, producto del incremento de la tarifa promedio por las restricciones y cargos por uso del STN. En Telecomunicaciones el crecimiento del 11% se debe principalmente a mayores costos por instalaciones, producto de mayores suscripciones. La composición de costos y gastos por grupos de empresas fue:

EBITDA

El EBITDA del trimestre ascendió a USD$ 534, con un crecimiento del 9% frente al mismo periodo del 2011. El EBITDA acumulado ascendió a USD$1,110 con un crecimiento del 10%, el margen EBITDA fue del 32%, inferior al año anterior que fue del 34%. La disminución obedece a los mayores costos de la energía tanto en Colombia como en Centroamérica. Excedente del ejercicio

La utilidad neta del trimestre ascendió a USD$292, lo que representó un margen neto del 17% y un aumento del 20% respecto al mismo periodo del año anterior. La utilidad neta acumulada ascendió a USD$598, con un crecimiento del 23% frente al año anterior. El margen neto fue del 17%, superior al del año anterior que fue del 16%. En el componente no operativo de los resultados, se presentó un incremento del 17%, debido principalmente a los ingresos por

Concepto

a Junio

2012

Part.%

Var. Año

ant.

Energía 1,815 76 23

Aguas 105 4 6


Total 2,377 100 19

32%

14%35%

0%

13%

6%EPM Matriz (32)

Filiales Energía Colombia (14)

Filiales Centroámerica (35)

Filiales Aguas (0)

UNE (13)

Filiales Telecomunicaciones (6)

Concepto

a Junio

2012

Part.%

Var. año

ant.%

Energía 842 76 10

Aguas 90 8 7


Otros 1 0 0

Total 1,110 100 10

Concepto

a Junio

2012

Part.%

Var. año

ant.%

Energía 544 91 30

Aguas 51 9 18

Telecomunicaciones 1 0 (93)

Otros 1 0 0

Total 598 100 23


diferencia en cambio, asociado al comportamiento de la TRM en Colombia, donde a junio 30 de 2012 se presentó una revaluación del peso frente al dólar de 8.14%. La composición de la utilidad neta por grupos de empresas fue:

Balance General

Los activos totales ascendieron a US$19,287, con un crecimiento del 10% con respecto a diciembre de 2011, donde se destaca:

Los activos corrientes ascendieron a US$3,153, representando el 16% del total de los activos y con un crecimiento del 3%. Los activos no corrientes ascendieron a US$16,134, representando el 84% del total de los activos, donde se destacan los activos fijos y los proyectos de infraestructura que aportan el 47% al total de activos no corrientes. El pasivo total ascendió a US$7,173 con un crecimiento del 7% y un índice de endeudamiento del 37%. El endeudamiento financiero del grupo empresarial se ubicó en el 20%, 21% en 2011; y la relación Deuda /EBITDA es de 1.76 veces. La relación EBITDA/Gastos financieros es de 6.89 veces. El patrimonio ascendió a US$11,521 con un crecimiento del 13%. El grupo de negocios de energía representa el 71% del total del patrimonio del grupo empresarial, el grupo de negocios de Telecomunicaciones el 15% y el grupo de negocios de Aguas el 14%. La composición de los activos por negocios fue:

67%

14%

7%1%

6% -5%

0%EPM Matriz (67)

Filiales Energía Colombia (14)

Filiales Centroámerica (7)

Filiales Aguas (1)

UNE (6)

Filiales Telecomunicaciones (-5)

Otros (0)

Concepto a Junio 2012

Var.

año

Activos 19,287 10

Activos corrientes 3,153 3

Activos no corrientes 16,134 12

Pasivos 7,173 7

Corrientes 2,048 16

No corrientes 5,125 4

Interes minoritario 592 4

Patrimonio 11,521 13

TRM 2011 1,943 2012 1,785

71%

14%

15%

0%Energía (71)

Aguas (14)

Telecomunicaciones (15)

Otros (0)

Informe Financiero Consolidado Grupo EPM Segundo Trimestre 2012 Indicadores

Concepto Grupo EPM Energía Aguas Telco.

Margen EBITDA 32% 32% 46% 28%

Margen Operacional 22% 26% 30% 5%

Margen de Utilidad Neta 17% 20% 26% 0%

Liquidez 1.54 1.37 4.52 1.13

Endeudamiento total 37% 38% 35% 37%

Endeudamiento financiero 20% 21% 21% 17%

Rentabilidad del Patrimonio 10% 13% 6% 0%

Rentabilidad del Activo 6% 8% 4% 0%

EBITDA/Gastos fros 6.89 6.58 11.10 7.03

Deuda/EBITDA 1.76 1.71 2.99 1.42


Información Complementaria


Información complementaria Cifras en millones de dólares

Resultados

La tasa de crecimiento promedio de los ingresos en los últimos 4 años es del 23%.

Balance General

Concepto 2009 Var.% 2010 Var.% 2011 Var.% LTM Var.%

Ingresos 3,508 18 4,258 21 6,013 41 6,745 12

Costos y Gastos 2,246 21 2,794 24 4,140 48 4,695 13

EBITDA 1,262 14 1,463 16 1,874 28 2,051 9

Provisiones, depreciacion y amortizaciones 429 19 585 36 623 6 681 9

Excedente Operacional 832 11 878 6 1,251 42 1,369 9

Otros No Operativos, netos 41 578 9 (78) (111) N,A (115) 4

Provisión Impuesto de Renta 125 (5) 162 30 307 90 281 (8)

Excedente del Ejercicio 735 20 716 (3) 788 10 926 18

9,17012,887

15,888 17,520 19,2872,327

3,884

5,8236,710

7,173

6,629

8,652

9,601

10,240

11,521

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

2008 2009 2010 2011 Jun-12

Activo Pasivo Patrimonio


71 76 76

88 91

14 6 8

8 9

15 18 16 4

0

0

20

40

60

80

100

120

% Patrimonio % Ingresos % EBITDA % U. Operativa % U. Neta

Energía Aguas Telecomunicaciones

Participaciones

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