INFORME DE RESULTADOS

DEL SISTEMA BANCARIO

VENEZOLANO Realizado por GlobalScope, C.A.

Informe del Sistema Financiero Venezolano, realizado por GlobalScope, C.A., con los

Estados Financieros al cierre del mes de Feb2018, sin incluir los saldos consolidados

con sus oficinas y sucursales en el exterior. Este informe se basa en 30 instituciones que

componen el sistema financiero venezolano: 24 bancos universales, 2 bancos

comerciales y 4 bancos de desarrollo. (I.M.C.P a la fecha no ha publicado, por lo

tanto se excluye del informe)

15 DE MARZO DE 2018

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Feb2018

ENTORNO ECONÓMICO

Durante los últimos meses, la producción de

petróleo en Venezuela se ha contraído, lo que

permitió el incremento en su precio, sin

embargo, para Feb2018 se cotizó en

58,13$/barril, lo que representa una disminución

de $ 2,69 (-4,42%) en comparación con el mes

anterior donde se ubicó en $ 60,82. Al observar

su variación respecto al mismo mes del año

pasado, se evidencia un incremento de 25,36%;

equivalente a $ 11,76.

El promedio durante el año 2018 ha sido $ 59,48

que comparado con el del año 2017,

representa un aumento de $12,74. De acuerdo

al informe sobre el mercado mundial publicado

por la OPEP, la producción de petróleo en

Venezuela disminuyó en 3,72% respecto al mes

anterior.

Precios del Petróleo ($/Barril)

Fuente: Ministerio de Petróleo y Minería

Por su parte, el índice inflacionario ha mostrado

un leve descenso, al ubicarse en Feb2018 en

80%. Para el acumulado Feb2018 – Feb2017 de

acuerdo a estimaciones de la Asamblea

Nacional fue de 6.147%.

Adicionalmente, los efectos de la inflación se

perciben en el incremento de los gastos de

transformación (de personal y administrativos),

los cuales se incrementaron en 157% durante el

mes.

Inflación (%)

Fuente: Asamblea Nacional

Las Reservas Internacionales cambiaron la

tendencia decreciente de los últimos meses

para este mes mostrar un crecimiento de 2,97%

al ubicarse en $9.615 millones. Durante el año

(Feb2017 – Feb2018), la caída ha sido de $827

millones (-7,92%). El año pasado las reservas

internacionales cerraron en 9.524 millones de

dólares (monto al 29 de diciembre de 2017), lo

cual representó un descenso de 13,38% (-1.471

millones de dólares), en relación con el cierre

del año 2016 cuando se ubicaron en 10.995

millones de dólares

Reservas Internacionales (Millones $)

Fuente: BCV

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Feb2018

Respecto a otros hechos de importancia para el sector bancario, publicados mediante Gaceta Oficial

durante el mes, tenemos:

Fecha Gaceta

07Feb Gaceta Oficial N° 41.337

Aviso Oficial mediante el cual se procede a la publicación del Estudio Comparativo de

Tarjetas de Crédito y Débito correspondiente al mes de Dic2017.

14Feb Gaceta Oficial N° 41.340

BCV fijó tasas de interés aplicables a relación de trabajo: Activa 21,19% Pasiva 17,85%,

tarjetas de crédito: Mínima 17% Máxima 29% y créditos de turismo:6,52%

28Feb Gaceta Oficial N° 41.350

Aviso Oficial mediante el cual se informa que el registro y valoración contable del activo

y pasivo en moneda extranjera de los sujetos distintos a aquellos que conforman el

sector bancario, asegurador y del mercado de valores

Fuente: FinanzasDigital.com

CAPTACIONES DEL PÚBLICO

Las Captaciones representan el principal componente del Pasivo (69,78%), alcanzando un saldo de Bs.

310.920.113 millones, lo que representa un incremento mensual de 68,96% avalado principalmente por

la reactivación del Sistema de Divisas de Tipo de Cambio Complementario Flotante de Mercado

(DICOM) a partir de Ener2018, lo que permitió el incremento en la cuenta de Depósitos a la Vista de

71,35% en el mes, ubicándose en Bs. 115.432.916 millones, por su parte los depósitos de ahorro se

incrementaron en 28,24% (Bs. 4.637.336 millones) durante el mes, éste producto es dominado por la

banca privada, la cual mantiene una participación de mercado de 7,3%, finalmente los depósitos a

plazo se ubicaron en Bs. 826.887 millones. Al comparar contra el año anterior las Captaciones crecieron

2.222%.

Composición de Captaciones del Público por Sector Feb2018

El grupo de Otras

Captaciones agrupa las

partidas de Otras Oblig. a

la Vista, Oblig. por

Operaciones de Mesa de

Dinero, Títulos Valores

Emitidos por la Institución y

Captaciones del Público

Restringidas.

Fuente: SAIF

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Feb2018

Al observar los depósitos por institución, se determina que los primeros cinco (5) bancos concentran el

73,45% del total. Banesco ganó 1,71 puntos de poder de mercado, lo que permitió mantenerse como

líder en depósitos.

Líderes en Captaciones del Público Feb2018 (MM Bs.)

Saldo P.M. Saldo P.M. Saldo P.M. Var. Abs. Var. % Var. Abs. Var. %

BANESCO (BU) 76.263.391,07 24,53 41.991.242,26 22,82 2.352.889,30 17,57 34.272.148,81 81,62 73.910.501,77 3.141,27

VENEZUELA (BU) 71.782.451,21 23,09 37.058.879,15 20,14 2.577.934,96 19,25 34.723.572,06 93,70 69.204.516,25 2.684,49

BBVA PROVINCIAL (BU) 35.383.241,34 11,38 23.964.042,30 13,02 1.692.134,80 12,64 11.419.199,04 47,65 33.691.106,54 1.991,04

MERCANTIL (BU) 25.531.245,14 8,21 16.334.116,14 8,88 1.349.267,18 10,08 9.197.128,99 56,31 24.181.977,96 1.792,23

OCC. DE DCTO. (BU) 19.422.847,40 6,25 11.601.313,80 6,30 1.075.411,33 8,03 7.821.533,60 67,42 18.347.436,08 1.706,09

Saldo

Feb-2018/Ene-2018 Feb-2018/Feb-2017

Saldo Feb-2018 Ene-2018 Feb-2017

Fuente: SAIF

Las Captaciones de Entidades Oficiales se ubicaron en Bs. 29.136.400 millones al cierre de Feb2018,

con respecto a Feb2017 tuvo un crecimiento de Bs. 27.150 .036 millones (1.367%). La Banca Pública

concentra el 73,25% de las Captaciones de Entidades Oficiales.

Indicadores de Liquidez Feb2018 (%)

Las operaciones interbancarias del

Sistema se ubicaron en Bs. 12.070

millones en Feb2018, con una tasa

de interés promedio de 0,17%. Para

el año 2017, las operaciones

interbancarias mostraron en

promedio Bs 1.027,9 millones y una

tasa de 0,75%.

Fuente: SAIF

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Feb2018

CARTERA DE CRÉDITOS

En términos netos la Cartera de Créditos se ubicó en Bs. 100.293.287 millones, mostrando un notable

crecimiento en el mes de Bs. 45.961.092 millones (84,59%). Al comparar contra el año anterior la cartera

creció 1.360%. Durante Feb2018, la morosidad del sistema se ubicó en 0,98% con una cobertura de

374,09% manteniendo niveles de provisiones adecuados para enfrentar un posible deterioro de la

cartera de créditos.

Evolución de Morosidad Evolución de Cobertura

Fuente: SAIF Fuente: SAIF

En cuanto a la evolución de las Gavetas Obligatorias, los Microcréditos crecieron en Bs. 869.96 millones

(43,15%), los Créditos al Sector Turismo reflejaron un aumento de Bs. 89.796 millones (17,84%), los

Créditos Hipotecarios se incrementaron en Bs. 45.424 millones (16,08%), respecto a los Créditos a la

Actividad Manufacturera mostró un incremento de Bs. 1.112.098 millones (24,26%) mensual. Por su

parte, la Cartera Agrícola registró un crecimiento en el mes de Bs. 3.135.591 millones (41,87%).

Líderes en Cartera de Créditos Feb2018 (MM de Bs.)

Feb2018 /

Ene2017

Feb2018 /

Feb2017

Saldo P.M. Var.% Var.%

BANESCO (BU) 24.943.655,15 24,87 151,94 2.130,51 9,45 32,71 116.084,13

VENEZUELA (BU) 18.128.671,10 18,08 58,73 1.201,10 168,18 25,25 3.643,16

OCC. DE DCTO. (BU) 12.563.814,99 12,53 108,04 1.935,19 33,93 64,69 2.001,01

BBVA PROVINCIAL (BU) 7.948.093,08 7,92 54,33 952,37 40,89 22,46 9.554,18

MERCANTIL (BU) 7.543.208,97 7,52 70,55 1.050,87 33,99 29,55 826,58

Feb2018 Ind.Solvencia

Patrimonial

Interm.

Crediticia

Cobertura

Mora

Fuente: SAIF

Este grupo, representa el 70,92% del mercado.

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Feb2018

Evolución de la Cartera de Créditos Dirigida

Fuente: SAIF

Por su parte, el Índice de Intermediación Crediticia (relación entre las captaciones del público y la

cartera de crédito) del Sistema se ubicó al cierre de Feb2018 en 32,26% (51,31% en Feb2017),

evidenciando una contracción de 21 puntos porcentuales durante el año. Lo que significa que la

banca ha destinado un porcentaje menor de sus captaciones para el financiamiento.

Captación e Intermediación Crediticia

Fuente: SAIF

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Feb2018

CARTERA DE INVERSIONES

La Cartera de Inversiones en Títulos ha mostrado un notable crecimiento mensual de Bs. 161.806.014

millones (460%) ubicándose en Bs. 196.981.262 millones, para una ampliación anual de 13.730%; esta

variación se produjo principalmente por el crecimiento mensual de 934% que experimentaron las

Colocaciones en el BCV y Operaciones Interbancarias, ubicándose en Feb2018 en Bs. 127.001.796

millones. Por su parte, las Inversiones de Títulos Valores Disponibles para la Venta, reflejaron un aumento

del 195% mensual, cerrando en Bs. 54.011.588 millones.

Estructura de las Inversiones en Títulos Valores

Fuente: SAIF

Inversiones Banca Privada, Banca Pública y Banca Microfinanciera

Fuente: SAIF

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Feb2018

ACTIVOS

Los Activos del Sistema totalizaron en Feb2018 Bs. 542.210.689 millones, lo que significó un incremento

de 134% durante el mes. La banca universal concentra la mayor participación en los activos (98,46%),

en segundo lugar se ubica la banca Microfinanciera (0,89%) y por último la banca comercial con

(0,64%). Al comparar por tipo de capital, la Banca Pública acumula el 52,85% del mercado.

Los cinco (5) líderes en Feb2018 concentran el 77,74% del total activo. Durante el mes el Banco de

Venezuela gano 14 puntos porcentuales de poder de mercado.

Líderes Total Activo Feb2018

Fuente: SAIF

Durante el mes, existió un incremento en la relación de activos productivos frente al total de activos, al

pasar de 39,57% en Feb2018 a 57,55% en Feb2018.

PASIVOS

El pasivo alcanzó la cifra de 445.569.574 millones, lo que representa un incremento de Bs. 431.013.500

Millones (2.961%) a lo alcanzado un año atrás y de 117,26% respecto al mes anterior. El mencionado

aumento estuvo sustentado principalmente por la expansión de las captaciones 68,96%.

Estructura del Total Pasivo

Fuente: SAIF

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Feb2018

PATRIMONIO

Durante Feb2018, el patrimonio del sistema bancario se ubicó en Bs. 94.969.376 millones, siendo un valor

superior en Bs. 94.307.086 millones (14.240%) al alcanzado un año atrás. La partida que contribuyó en

mayor medida dentro del incremento del patrimonio fue Ajustes al Patrimonio al ubicarse en Bs.

91.280.122 millones, debido al incremento en la tasa de cambio resultado de las subastas Dicom,

Líderes en Patrimonio Feb2018 (MM de Bs.)

Fuente: SAIF

Este grupo concentra el 80,98% del total patrimonio del sistema.

Por su parte, el total de Patrimonio de los Fideicomisos se ubicó en Bs. 27.350.773 millones, lo que se

traduce en un aumento de Bs. 20.578.333 (304%) millones en el mes y un aumento de Bs. 26.632.636

(3.709%) interanual.

Para el cierre de Feb2018, el total de Activos y Patrimonio de Fideicomisos de la Banca Pública se

ubicó en Bs. 21.555.838 millones y Bs. 19.138.139 millones, respectivamente. Dentro de las instituciones

que componen dicho sector, las entidades Banco Bicentenario y Banco de Venezuela, ocupan los

primeros lugares en los rubros mencionados.

Patrimonio de Fideicomiso por tipo Feb2018 (MM Bs.)

Fuente: SAIF

Al analizar en detalle la composición del Patrimonio por tipo de Fideicomiso, se puede apreciar que en

el mes de Feb2018 la mayor proporción viene dada por los Fideicomisos de Administración (81,81%).

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Feb2018

Detalle de los Fideicomisos de Administración Feb2018 (%)

Fuente: SAIF

GESTIÓN ADMINISTRATIVA

Los Gastos Financieros se ubicaron en Bs. 397.189 millones, de los cuales Bs. 385.566 millones son Gastos

por Captaciones del Público. Los Gastos de Transformación totalizaron Bs. 2.210.637 millones,

correspondiendo a Gastos Generales y Administrativos Bs. 1.229.362 millones, Bs. 737.896 millones a

Gastos de Personal, Bs. 214.392 millones a Gastos por aporte a Fogade (la banca pública no realiza

aportes desde Ene2015) y Bs. 28.898 millones a los Aportes a Sudeban. De esta manera, el Margen

Operativo Neto fue de Bs. 2.019.873 millones, con ISRL de Bs. 362.979 millones.

Composición de los Gastos de Transformación

Fuente: SAIF

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Feb2018

RENTABILIDAD

El Resultado Neto (Utilidad) para Feb2018 fue de Bs. 1.671.736 millones para el total del Sistema

Financiero Venezolano. Al compararlo con el mismo mes del año pasado (Feb2017) se registra un

crecimiento de Bs. 1.592.300 millones (2.004%).

Líderes en Resultado Neto

Fuente: SAIF

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Feb2018

Árbol de Rentabilidad Feb2018

Fuente: SAIF