1

ADMINISTRACIÓN

JUNTA DIRECTIVA

PRINCIPALES

EDUARDO ALFONSO CORREA CORRALES MARCELA BORRERO CARDENAS

CAMILO ANTONIO ECHEVERRY CUBILLOS SONIA LUZ RESTREPO MUÑOZ

MARIA TERESA ALVAREZ CADENA

SUPLENTES

OSCAR EDUARDO PINCAY GORDILLO BEATRIZ ELENA CALLE ARROYAVE

DIANA SILVA MOJICA MARIA ADELAIDA CASTRO VÉLEZ

CRISTINA ISABEL DEL VALLE CUERVO

PRESIDENTE HONORARIO

MAXIMILIANO BELLAIZA VIVAS

GERENTE

ANGELA MARÍA CEBALLOS BUITRAGO

SUBGERENTE

MARÍA ISABEL LONDOÑO FERNANDEZ

2

ORGANISMOS DE CONTROL

COMITÉ DE CONTROL SOCIAL

PRINCIPALES

RICARDO HUMBERTO MENDEZ ROJAS DIANA CAROLINA RINCÓN HERNÁNDEZ

AMPARO DAVILA MENDOZA

SUPLENTES

GLORIA CELENI CATAÑO GODOY JHON JAIRO MORENO TRIANA DAVID JULIAN ROJAS PRADO

REVISORÍA FISCAL

CENCOA

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Comportamiento de Cuentas Importantes Concepto / Año 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Total Activos 77,152,853 79,603,960 88,418,507 96,205,531 103,749,798 109,696,517 113,691,375 122,363,847 125,531,358 131,328,254

Variación % 14.54 3.18 11.07 8.81 7.84 5.73 3.64 7.63 2.59 4.62

Activos / Asociados 13,972 13,763 14,559 15,139 15,041 15,398 16,159 17,138 18,851 19,769

Cartera de Crédito Asociados 53,221,575 60,508,850 67,424,929 77,879,880 88,939,689 93,657,907 91,381,403 93,363,737 95,474,855 100,602,224

Variación % 4.73 13.69 11.43 15.51 14.20 5.30 -2.43 2.17 2.26 5.37

Cartera / Asociados 9,638 10,461 11,102 12,255 12,894 13,147 12,988 13,076 14,338 15,144

Capital Social * 51,803,846 57,082,244 61,929,956 66,789,670 73,425,864 78,371,281 82,757,323 88,328,335 88,891,291 92,667,830

Variación % 9.63 10.19 8.49 7.85 9.94 6.74 5.60 6.73 0.64 4.25

Capital / Asociados 9,381 9,869 10,198 10,510 10,645 11,001 11,762 12,371 13,349 13,950

Excedentes 1,897,940 2,005,774 2,332,873 2,785,819 2,813,060 3,150,487 3,779,448 4,423,261 4,140,027 4,190,808

Variación % 20.25 5.68 16.31 19.42 0.98 12.00 19.96 17.03 -6.40 1.23

Ingresos 5,869,551 6,602,317 5,825,709 8,406,038 9,615,911 7,896,923 10,111,675 11,133,045 10,127,602 9,747,181

Variación % -1.06 12.48 -11.76 44.29 14.39 -17.88 28.05 10.10 -9.03 -3.76

Gastos y Costos 3,971,611 4,596,543 3,492,836 5,620,220 6,802,851 4,746,436 6,332,227 6,709,784 5,987,575 5,556,373

variación % -8.78 15.73 -24.01 60.91 21.04 -30.23 33.41 5.96 -10.76 -7.20

Asociados (Número) 5,522 5,784 6,073 6,355 6,898 7,124 7,036 7,140 6,659 6,643

Variación % 5.14 4.74 5.00 4.64 8.54 3.28 -1.24 1.48 -6.74 -0.24

Cartera / Capital Social 1.03 1.06 1.09 1.17 1.21 1.20 1.10 1.06 1.07 1.09

IPC 3.17 3.73 2.44 1.94 3.66 6.77 5.75 4.09 3.18 3.80

IBR Tres Meses E.A. 4.22 3.25 4.50 6.07 7.20 4.66 4.27 4.26

* Incluye: Aportes Sociales y Ahorros permanentes de los Asociados

FONDOCCIDENTECOMPORTAMIENTO DE CUENTAS IMPORTANTES

($000)

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INFORME DE GESTIÓN DE LA JUNTA DIRECTIVA Y LA GERENCIA

Apreciados Asociados: Nos complace presentar el informe de la gestión desarrollada por la Junta Directiva y la Gerencia de FONDOCCIDENTE durante el año 2019.

ENTORNO SOCIOECONÓMICO El 2019 presentó los siguientes indicadores económicos: El PIB para el tercer trimestre del 2019 se ubicó en 3.3%, la tasa de desempleo al cierre de Diciembre fue de 10.5%, el IPC cerró en 3.80%, el salario mínimo mensual para el 2020 es de $877.803. Fuente: http://www.dane.gov.co/index.php/indicadores-economicos (Febrero 12 de 2020). La DTF al cierre de Diciembre fue 4.48%, la tasa de intervención del Banco de la Republica se ubicó al cierre del año en el 4.25%, el IBR para tres meses del 28 de diciembre de 2019 fue de 4.258% E.A. Fuente: http://www.banrep.gov.co/es/tasas-interes (Febrero 12 de 2020). Las proyecciones de la Economía Colombiana para el 2020: PIB 3.2%, inflación de 3.3%. Fuente: http://www.banrep.gov.co/es/encuesta-proyecciones-macroeconomicas (Febrero 12 de 2020).

SECTOR DE LA ECONOMÍA SOLIDARIA La Información más reciente de la Supersolidaria de las cuentas más importantes en los Fondos de Empleados refleja las siguientes variaciones para el año 2018 vs 2017: Los Activos totales presentaron un incremento del 24.68% y ascendieron a $10.085.200 millones al cierre del 2018, la Cartera presentó un incremento del 24.29% con un saldo de $7.719.492 millones, los Depósitos de los Asociados presentaron un incremento del 32.65% con un saldo de $5.830.164 millones, los Ingresos presentaron un incremento del 16.75% y con saldo de $1.153.716 millones. Fuente: <http://www.supersolidaria.gov.co/es/entidades-vigiladas/entidades-vigiladas-que-reportan-informacion-2018 (Febrero 26 de 2020). La Superintendencia de Economía Solidaria durante el año 2019 continuó con la expedición de normas así: Ø Administración del Riesgo de Liquidez. El Ministerio de Hacienda y Crédito Público en Abril 24 de 2019 expidió el Decreto 704, mediante el cual modificó el Decreto 1068 de 2015, en lo relacionado con la gestión y administración del riesgo de liquidez de los fondos de empleados y dispuso que la Superintendencia de la Economía Solidaria impartiera las instrucciones necesarias para la identificación, medición, control y monitoreo del riesgo de liquidez a partir de lo dispuesto en dicho Decreto. De acuerdo con lo anterior, la Supersolidaria en Octubre 24 de 2019 emitió la Circular Externa 06, en la cual impartió las instrucciones para la implementación del Sistema de Administración del Riesgo de Liquidez (SARL). Según esta norma, Fondoccidente por pertenecer al primer nivel de supervisión tiene plazo de implementación hasta junio de 2020, por lo cual se encuentra en dicho proceso. En octubre 31 de 2019, la Supersolidaria expidió la Circular Externa 07, modificando el numeral 1, del capítulo XIV, de la Circular Básica Contable y Financiera, en lo referente al Fondo de Liquidez, en cuanto a su ámbito de aplicación, el monto exigido, las entidades donde se pueden tener los recursos, las condiciones

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especiales en las que se puede utilizar, la custodia de los títulos que lo componen, la presentación de informes, la responsabilidad de la Revisoría Fiscal, los controles y las sanciones. Fondoccidente está cumpliendo a cabalidad con esta normatividad. Ø Cartera de Créditos. La Supersolidaria en julio 29 de 2019, expidió la Carta Circular 03 sobre proceso de seguimiento y control – riesgo de crédito y evaluación de la cartera de créditos. En Fondoccidente, el comité evaluador de cartera de crédito presenta informes semestrales a la Junta Directiva y está ajustando las evaluaciones a lo establecido en esta carta circular. Ø Seguridad y Salud en el Trabajo. El Ministerio del Trabajo en febrero 13 de 2019, expidió la Resolución 0312, por medio de la cual definió los estándares mínimos del Sistema de Gestión de la Seguridad y Salud en el Trabajo (SG-SST). Fondoccidente en la más reciente medición por parte de la Administradora de Riesgos Laborales ALFA S.A., realizada en septiembre 30 de 2019, presentaba un avance de implementación del 76.5%, considerado por la normatividad como moderadamente aceptable, a partir de ese momento, Fondoccidente ha venido trabajando sobre las oportunidades de mejora encontradas por la ARL, entre las cuales está la contratación de una empresa especializada en el tema, con la cual se espera culminar el proceso de implementación satisfactoriamente y tener acompañamiento para lo que resta del año 2020. Ø Ranking de Fondos de Empleados por nivel de activos Supersolidaria a Octubre 2019

Fondos de Empleados por Activos a nivel Nacional

Supe

rso

lida

ria

octu

bre

de

20

19

Fondo De Empleados Médicos de Colombia - Promédico

Fondo de EmpleadosEmpresas Públicas de Medellín

Fondo de Empleadosde Davivienda

Fondo de Empleados Almacenes Éxito

Fondo de Empleadosdel Banco de Occidente

01

02

03

04

05

06

08

Fondo de Empleados Feisa

Sector Solidario

Fondo de EmpleadosDel Grupo Seguros Bolivar07

Fondo de empleados Cavipetrol

6

Ø Tasas de Interés de la Cartera, Supersolidaria a octubre 2019

Nos encontramos entre los cuatro primeros Fondos a nivel nacional con tasas de interés más bajas en Cartera.

78Fondo de EmpleadosAlmacenes Éxito

19,79 % E.A

77

Fondo de EmpleadosComfandi Ltda.

18,68% E.A

76 18.54% E.A

75 18.47% E.A

74Fondo de EmpleadosLa 14

17.72% E.A

73Fondo de Empleados de Comcel-FONCEL

17.56% E.A

4Fondo de Empleados

Banco de Occidente. 8.68% E.A

Fondo de EmpleadosSector Salud de Antioquia

Fondo de EmpleadosDrummond Ltda

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INFORME GESTION JUNTA DIRECTIVA

La Junta Directiva, se reunió de enero a noviembre de 2019, de manera ordinaria 11 veces, desarrollando, entre otras, las siguentes actividades:

ü Estudió, evaluó e implementó las proposiciones y recomendaciones de la pasada Asamblea General Ordinaria de Delegados, realizada en Marzo 16 de 2019, dando respuesta a cada propuesta en comunicado 06 de Julio 2 de 2020.

ü Revisó y aprobó los diferentes informes periódicos presentados por la Gerencia.

ü Aprobó mensualmente auxilios de grandes calamidades, con ayudas para 20 Asociados por valor de

$101 millones.

ü Aprobó en el mes de octubre abono de intereses sobre ahorros permanentes, por valor de $1.981 millones, con una rentabilidad para los Asociados del 2.42%, sobre los saldos de ahorros permanentes al corte de septiembre 30 de 2019.

ü Revisó y aprobó modificaciones a reglamentos de fondos sociales, así: En abril: Interés por la Comunidad, para incluir actividades ecológicas y de protección de

animales. Gastos de Escritura para incluir auxilio por avalúos y Educación, para aceptar recibos de pago de primer o segundo semestre del año en curso.

En junio: Educación y Solidaridad, para pasar el reglamento de Incentivos de Capacitación de Solidaridad a Educación - Capacitación.

En octubre: Solidaridad, Educación y Odontológico, para incluir como beneficiarios en los auxilios a los hijos del conyuge del Asociado.

ü Aprobó dos (2) actividades de ayuda a la comunidad presentados por los comités locales de Bogotá

y Cali, cuyas ejecuciones presupuestales superaban dos (2) salarios mínimos mensuales legales vigentes, por valor total de $6 Millones.

ü Aprobó el presupuesto anual de balance, estado de resultados y flujos de efectivo.

ü Realizó seguimiento mensual a: La ejecución de presupuestos de balance, estado de resultados y flujos de efectivo. Indicador de Solidez, Cupos Individuales de Crédito y Concentración de Operaciones. La cartera de Asociados retirados, así como estudio y aprobación de las propuestas de

pago de los mismos. La cartera de Asociados por extension y aprobación de notificaciones de sanciones y

exclusiones, según el caso, acordes con el régimen disciplinario contemplado en el estatuto.

Ingresos de Asociados por cada una de las empresas que generan el vínculo de asociación y retiros por las diferentes causales.

Informes del Comité de Crédito.

ü Realizó seguimiento semestral a: Informes recibidos por parte de los comites de evaluacion del riesgo de liquidez y evaluacion

de la cartera de crédito. Los indicadores financieros y umbrales establecidos por la Supersolidaria.

ü Realizó seguimiento y modificación de las tasas de interes de la cartera de créditos, así:

Rotativo en el mes de febrero, disminución al 13.97% NAMV. Educación en el mes de junio, disminución al 0%. Rotativo en el mes de noviembre, disminución al 12% NAMV.

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ü Evaluó y aprobó estrategias de inversión que generaron ingresos por valor total de $1.324 Millones, con una rentabilidad del 5.72%.

ü Aprobó 575 nuevos cupos para créditos rotativos por valor total de $891 Millones y $883 Millones en cupos adicionales.

ü Análizó y aprobó los créditos solicitados por los miembros de Junta Directiva, Representantes Legales y Asociados conectados de estos.

ü Estudió y aprobó castigos de cartera de Asociados retirados, despues de agotados los procesos de cobranza establecidos en el reglamento respectivo.

ü Efectuó seguimiento a las tasas de interes de los ahorros, y como incentivo al ahorro las mantuvo

con una rentabilidad para los Asociados muy por encima del mercado, del 5.70% E.A. al 5.30% E.A.

ü Revisó, análizó e hizo seguimiento a los informes mensuales de la Revisoria Fiscal y sus recomendaciones.

ü Revisó y análizó los informes sobre Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT), presentados trimestralmente por el Oficial de Cumplimiento.

ü Recibió capacitación sobre el Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

ü Estudió y aprobó el manual sobre Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT).

ü Estudió y aprobó mensualmente reingresos de Asociados y solicitudes de Asociados por extensión.

ü Estudió y aprobó la planta de personal y su remuneración. En este sentido, adicionó el cargo de Analista de Comunicaciones y modificó otros, tales como: Oficial de Cumplimiento, quedando solo con las funciones propias del cargo y se hizo la recategorización del cargo de Auxiliar de Contabilidad pasando a Analista de Contabilidad.

ü Aprobó el Acuerdo 001 de octubre 4 de 2019, sobre la reglamentación de elección de Delegados a la Asamblea General Ordinaria de 2020, así como el cronograma para la realización de dicho evento.

ü Revisó propuesta de distribución de excedentes para estudio y aprobación por parte de los Delegados a la Asamblea.

ü Revisó propuesta de modificación al Estatuto, para estudio y aprobación por parte de los Delegados a la Asamblea.

ü Revisó y aprobó el concurso de la nueva imagen corporativa de Fondoccidente, se escogió el ganador de la selección de finalistas hecha por asesores externos expertos en el tema.

ü Revisó, estudió y aprobó la nueva Visión y Misión de Fondoccidente.

ü Aprobó el programa y los costos para la celebración de los 50 años de Fondoccidente.

ü Revisó, análizó y aprobó las propuestas económicas y de servicios para la renovación de la póliza colectiva de seguro vehículo.

ü Estudió y aprobó casos especiales de Asociados en diferentes temas.

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INFORME GESTIÓN GERENCIA

Los Activos presentaron un crecimiento del 4.62% respecto al año anterior, el costo bruto del Crédito para los Asociados continúa significativamente por debajo de las tasas de mercado, con una tasa promedio del 7.85%NAMV, tasa inferior a la tasa ponderada de la cartera de crédito del 8.68%EA, debido al beneficio de no pago en el periodo de vacaciones; la rentabilidad de los Ahorros permanentes y aportes para los Asociados se ubicó en el 2.49% NA; los Excedentes del Ejercicio fueron de $4.191 millones lo que representa un incremento del 1.23% frente a los resultados del año anterior; los Fondos Sociales para las actividades relacionadas con el Bienestar, Educación y la Solidaridad presentaron comportamientos muy positivos.

GESTIÓN FINANCIERA

1. ESTRUCTURA FINANCIERA

2. COMPOSICIÓN DEL ACTIVO El total de Activos al cierre del ejercicio fue de $131.328 millones, con un incremento del 4.62% frente al mismo período del año anterior, la Cartera de Créditos de los Asociados al cierre era de $100.602 millones con un incremento del 5.37% respecto al año anterior y representa el 76.60% del total de los Activos.

Estructura Financiera

Activos en Millones de $

131.328122.364 125.531

Otros Pasivos – Cuentas por pagar a Proveedores

Aportes, Ahorros y Fondos Sociales

Reservas, Superávit , Excedentes, Fondos , Resultados NIIF

A C T I V O S P A S I V O S Y P A T R I M O N I O

Inversiones

Cartera de Créditos

Oficina, Efectivo y Equivalentes

Asociados6.6437.140 6.659 -0.24%

4.62%

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El total de Inversiones $26.696 millones más el Efectivo y Equivalentes al Efectivo al cierre del ejercicio fueron de $30.264 millones, presentando un incremento de $688 millones equivalente a 2.33% frente al año anterior, las inversiones rentaron al 5.72%EA. Los Otros Activos por valor de $4.030 millones los componen los recursos de operación en los Fondos Fiduciarios, los Activos Materiales como Oficina en Cali, los Equipos y Muebles de Oficina y las Cuentas por Cobrar. El saldo de las obligaciones de Asociados retirados al corte de diciembre de 2019 fue de $612 millones equivalente al 0.61% del total de la Cartera, un incremento del 36.19%, es decir $162 millones más frente al mismo periodo del año anterior, este incremento esta explicado en 3 casos, 2 ex-asociados que solicitaron la refinanciación y a la fecha están realizando el pago y se encuentran al día y un caso que se encuentra en proceso jurídico, los recaudos de esta Cartera fueron de $590 millones.

La cartera bruta al corte de Diciembre de 2019 fue de $101.525 millones, el saldo de la cartera vencida es de $584 millones equivalente al 0.58% del total de la cartera.

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20,000

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2015 2016 2017 2018 2019

93,601 91,381 93,364 95,475 100,602

10,308 18,220 22,128

26,717 26,696

5,787 4,090

6,872 3,339

4,030

Mil

lon

es

$

Cartera de Créditos Inversiones Otros Activos

Calificación dic-18 Part% dic-19 Part%

A 95,955,929,249 99.62% 100,941,093,566 99.42%

B 25,484,700 0.03% 103,068,197 0.10%C 15,950,038 0.02% 235,677,343 0.23%D 77,039,714 0.08% 100,336,481 0.10%E 245,922,717 0.26% 145,023,666 0.14%

Subtotal Cartera Vencida 364,397,169 0.38% 584,105,687 0.58%

Total Cartera 96,320,326,418 100.00% 101,525,199,253 100.00%

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3. COMPOSICIÓN DEL PASIVO Y PATRIMONIO

Los Pasivos al cierre del año fueron de $101.088 millones, un incremento de $4.395 millones, equivalente al 4.54% frente al mismo período del año anterior; lo componen básicamente los Ahorros de los Asociados, que al cierre del ejercicio presentaron un saldo de $95.916 millones, un incremento de $4.349 millones equivalente al 4.75% con respecto al año anterior y corresponden al 94.88% del total de los Pasivos. El Patrimonio al cierre del ejercicio presentó un saldo de $30.241 millones, un incremento de $1.402 millones equivalente al 4.86% frente al cierre del año anterior. Los Aportes Sociales de los Asociados al cierre del ejercicio fueron de $9.180 millones, presentando un incremento de $397 millones equivalente al 4.52% frente al año anterior, las Reservas presentaron un saldo de $9.756 millones un incremento de $828 millones, equivalente al 9.27%, la Valorización de Inversiones presentó un saldo de $6.359 millones, un incremento de $126 millones equivalente al 2.02% frente al cierre del año anterior. Los Otros Pasivos presentaron saldo de $5.172 millones, lo componen los Fondos Sociales por valor de $3.461 millones, Cuentas por Pagar a Proveedores y Gastos por Pagar por valor de $753 millones y Obligaciones Laborales e Intereses Recibidos por Anticipado e Ingresos Recibidos para Terceros por valor de $958 millones.

4. CAPITAL DE LOS ASOCIADOS El Capital de los Asociados, conformado por los Aportes Sociales y Ahorros Permanentes, presentó un saldo de $92.668 millones, lo que representa un incremento de $3.777 millones, equivalente al 4.25% frente al mismo periodo del año anterior. Los Ahorros Permanentes al cierre del ejercicio, presentaron un saldo de $83.488 millones, con un incremento de $3.379 millones, equivalente al 4.22% frente al cierre del año anterior. Los Aportes Sociales, al cierre del ejercicio, presentaron un saldo de $9.180 millones, con un incremento de $397 millones, equivalente al 4.52% frente al mismo periodo del año anterior.

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130,000

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2015 2016 2017 2018 2019

81,822 84,432 89,994 91,567 95,916

22,674 25,905

28,355 28,838 30,241

5,200 3,354

4,015 5,126

5,172

Mill

on

es $

Depósitos de Asociados Patrimonio Otros Pasivos

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5. CRÉDITOS

En el grupo A se clasifica la Cartera de Consumo, con las modalidades de Libre Inversión, Vivienda, Vehículo, Especialización o Postgrado, Servicios y Suministros Especiales, Anticipos de Prima, Rotativos y CrediNuevo, en este grupo se contabilizaron 7.581 operaciones por valor de $74.818 millones, con un promedio de $9.869M por operación. En el grupo B se clasifican los servicios de Bienestar como Educación, Calamidad, Promociones, Seguros, Servicios Funerarios, Auxilio Defunción, Emergencias Médicas y Medicinas Prepagadas; se contabilizaron 12.538 operaciones por valor de $10.956 millones, con un promedio de $874M por operación. En resumen, se contabilizaron 20.119 nuevas operaciones de crédito por todo concepto por valor de $85.774 millones, son 883 operaciones más que el año anterior, incremento que equivale al 4.59%, en valores desembolsamos $3.539 millones menos que el año anterior, disminución que equivale al 3.96%, estas operaciones se desembolsaron en un tiempo promedio de 5.9 días hábiles.

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20,000

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40,000

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90,000

100,000

2015 2016 2017 2018 2019

70,926 74,824

79,651 80,109 83,488

7,445 7,934

8,677 8,783 9,180

Mil

lon

es

$

Ahorros Permanentes Aportes Sociales

0%

50%

100%

Valores Cantidades

87.23%

37.68%

12.77%

62.32%

Colocación de Créditos por grupo 2019 (Part% Valores y Cantidades)

Grupo A Grupo B

$85.774 Millones 20.119 Operaciones

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El siguiente es el cuadro del saldo de la Cartera Bruta por modalidad de crédito a diciembre de 2019.

6. COSTO DEL CRÉDITO Y RENDIMIENTO DEL CAPITAL DE LOS ASOCIADOS

6.1 COSTO DEL CRÉDITO

El costo bruto del crédito para los Asociados a FONDOCCIDENTE fue del 7.85% NAMV, al descontar $1.981 millones por el pago de Intereses sobre los Ahorros Permanentes y $275 millones como Revalorización de Aportes Sociales, el costo neto fue del 5.62% anual. Adicionalmente, descontando los beneficios en otros servicios, los reintegros por los diferentes Auxilios pagados y los descuentos en los Convenios, el costo final ponderado de los Servicios de Crédito para la comunidad de Asociados de FONDOCCIDENTE fue del -2.41% anual.

52.88%Libre Inversión

$53.685 Tasa E.A.

8.42%

35.83% Vivienda$36.380

Tasa E.A. 8.15%

11.29% Otros

$11.461Tasa E.A.

9.85%

Cartera bruta por Modalidad $101.525 Millones

Tasa Ponderada 8.48% E.A.

Cifras en Millones de $

18.03 20.09 20.17

17.89 16.51

17.21 17.81 17.52 18.20 17.34

7.30 7.89 8.73 8.31 7.85

5.56 5.09 5.49 5.15 5.62

(3.36)

(8.49)

(4.72)(2.80) (2.41)

(12)

(7)

(2)

3

8

13

18

23

2015 2016 2017 2018 2019

Costo Crédito Sector Financiero Costo Crédito Cooperativas Financieras

Costo Bruto Crédito Asociados Costo Neto Crédito Asociados

Costo Final Comunidad Asociados

T

as

as

%

14

6.2 RENDIMIENTOS DE LOS APORTES MAS AHORROS PERMANENTES De otra parte, el pago de la revalorización de aportes por $275 millones y de los intereses sobre los ahorros permanentes de $1.981 millones, representan una rentabilidad del 2.49% sobre el capital promedio mes de los Asociados. La reducción en el pago de intereses sobre los ahorros obedeció a dos razones principales: la reducción en los ingresos por retornos en la póliza de seguro vehículo, descuento que fue trasladado directamente a los asociados y el incremento en los gastos por los premios entregados en la celebración de los 50 años.

7. INGRESOS, GASTOS Y EXCEDENTES

Al cierre del ejercicio los Ingresos Totales ascendieron a $9.747 millones, lo que equivale a una disminución de 3.76% con relación al año anterior, los ingresos operaciones que corresponden a los Servicios de Crédito a los Asociados fueron $7.952 millones y equivalen al 81.59% del total de los ingresos, con un incremento de $99 millones equivalentes al 1.26%. Los Gastos Totales fueron de $5.556 millones, lo que equivale a una reducción del 7.20%, de los cuales el 47.17% corresponden a los intereses pagados a los Asociados por valor de $2.621 millones; el resto $2.935 millones corresponde a los Gastos Administrativos necesarios para la operación de FONDOCCIDENTE. Los Excedentes fueron de $4.191 millones, un incremento del 1.23% con relación al año anterior y representan el 43.00% del total de los Ingresos. Estos excedentes después de las apropiaciones de Ley que corresponden a un 30%, se utilizan principalmente en la atención de los Auxilios a los Asociados y están a disposición de la Asamblea.

2.18

3.30

3.59

3.43

2.49

2

3

4

2015 2016 2017 2018 2019

Retorno % Capital Asociados

%

15

8. INVERSIONES Al cierre del 2019 el saldo promedio de las Inversiones, incluida su valorización fue de $23.120 millones, lo que representó una disminución de $1.922 millones frente al saldo promedio del año anterior, que equivale a una variación del -7.68%, disminución explicada por la reducción del valor de la acción del Banco de Occidente. Por estas Inversiones se recibieron rendimientos por valor de $1.324 millones así: $396 millones por Dividendos, $235 millones de rendimientos en Fondos de Inversión Colectiva y Cuenta de Ahorros, $540 millones por rendimientos de CDT’S y Bonos y $153 millones por Recuperación de Provisiones, lo que representa una rentabilidad del 5.72% sobre el promedio mes del total de Inversiones.

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

2015 2016 2017 2018 2019

Mil

lon

es

$

Total Inversiones Promedio Mes

16

9. FONDO DE LIQUIDEZ El Gobierno Nacional a través de los Decretos 790, 2280 de 2003 y 961 de 2018; así como en la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008 emitida por la Superintendencia de la Economía Solidaria, estableció un Fondo de Liquidez obligatorio para las Entidades del Sector Solidario, el cual en FONDOCCIDENTE al cierre del 2019 presentó un saldo de $3.011 millones, cumpliendo estrictamente con la reglamentación al respecto. Este Fondo de Liquidez se encuentra depositado en un CDT en custodia del Banco de Occidente y en una cuenta de ahorros, durante el ejercicio generó rendimientos por valor de $159 millones, lo que representa frente al saldo promedio mes una rentabilidad del 5.52%. El Comité Evaluador del Riesgo de Liquidez efectuó el análisis de los presupuestos semestrales del Flujo de Efectivo y su ejecución mensual; analizó el comportamiento de la Cartera, Inversiones, Aportes y Depósitos de los Asociados y la brecha de liquidez exigida por la Superintendencia de la Economía Solidaria. Este Comité informa periódicamente a la Junta Directiva sobre el comportamiento y las variaciones observadas en los diferentes conceptos sujetos a revisión y realiza las debidas recomendaciones. 10. MOVIMIENTOS DE ASOCIADOS

Durante el año ingresaron en total 1.417 Asociados, lo que representa un incremento en las afiliaciones del 19.18% frente a las afiliaciones del año anterior, de las cuales 1.261 fueron Asociados nuevos y 156 reingresos, los reingresos se incrementaron 3.31% frente al año anterior. Se retiraron 1.433 Asociados, lo que representa una reducción del -14.09% frente a los retiros del año anterior, de los cuales 901 por retiro de la empresa, 523 por solicitud de retiro voluntario, 2 Asociados fallecidos y 7 por exclusión. Los 523 Asociados que solicitaron el retiro voluntario contaban con $4.006 millones en Aportes más Ahorros y saldos de Cartera por valor de $2.329 millones, se reintegraron a favor de estos Asociados $1.677 millones de pesos.

2018 2019 Absoluta PorcentualAsociados Inicio Año 7.140 6.659 -481 -6,74+ Afiliaciones Nuevas 1.038 1.261 223 21,48+ Reingresos 151 156 5 3,31Total Afiliaciones 1.189 1.417 228 19,18 - Retiros Empresa 1.185 901 -284 -23,97- Retiros Voluntarios 473 523 50 10,57- Exclusiones 7 7 0 0,00- Fallecimientos 5 2 -3 -60,00Total Retiros 1.670 1.433 -237 -14,19Asociados Final de Año 6.659 6.643 -16 -0,24

Movimientos de AsociadosAños Variaciones

17

Al cierre del año 2019 la base social se conformaba por 6.643 Asociados a nivel nacional, 16 Asociados menos que el año anterior, con una disminución equivalente al 0.24%. La clasificación por género, edad y antigüedad es la siguiente:

11. GESTIÓN SOCIAL ü Durante el año 2019 con los aportes de todos nuestros asociados otorgamos:

143 créditos de Vivienda por valor de $12.823 millones, en promedio $90 millones 72 créditos de Vehículo por valor de $1.743 millones, en promedio $24 millones. 3.502 créditos de Libre Inversión por valor de $52.629 millones. Por otros conceptos como Servicios Personales Especiales, Postgrados y Especializaciones,

Anticipos de Prima, CrediNuevo y Rotativos se desembolsaron 3.864 nuevos créditos por valor de $7.623 millones.

ü En servicios de Bienestar como Educación, Promociones, Calamidad, Seguro de Vehículo, SOAT,

Seguro de Vida, Póliza Integral del Hogar, Servicios Funerarios, Auxilio Defunción, Emergencias Médicas y Medicinas Prepagadas se contabilizaron 12.538 nuevas operaciones por valor de $10.956 millones, un promedio de $874m por operación.

ü En el campo de los Fondos Sociales se beneficiaron nuestros Asociados con Auxilios en las diferentes

modalidades así:

Cantidad Participación % Cantidad Participación %Mujeres 4294 64.48% 4311 64.90%Hombres 2364 35.50% 2331 35.09%Juridicas 1 0.02% 1 0.02%Total 6659 100.00% 6643 100.00%

Cantidad Participación % Cantidad Participación %Menores a 25 Años 1,167 17.53% 1,124 16.92%>25 hasta 35 Años 2,746 41.24% 2,677 40.30%>35 hasta 45 Años 1,324 19.88% 1,331 20.04%>45 hasta 55 Años 925 13.89% 942 14.18%Mayores a 55 Años 497 7.46% 569 8.57%Total 6,659 100.00% 6,643 100.00%

Cantidad Participación % Cantidad Participación %Hasta 3 Años 2405 36.12% 2442 36.76%>3 hasta 5 Años 1017 15.27% 915 13.77%>5 hasta 10 Años 1198 17.99% 1202 18.09%>10 hasta 20 Años 1104 16.58% 1132 17.04%Mayores a 20 Años 935 14.04% 952 14.33%Total 6,659 100.00% 6,643 100.00%

Asociados por Genero

Asociados por Edad

Asociados por Antigüedad

2018 2019

2018 2019

2018 2019

18

El auxilio de grandes calamidades benefició a 20 Asociados que recibieron ayudas por valor de $101 millones, en promedio $5.050m por Asociado.

3.074 auxilios educativos por valor de $1.021 millones, en promedio $332m por Asociado. 4.638 auxilios de solidaridad por valor de $927 millones, en promedio $200m por auxilio. 553 auxilios odontológicos por valor de $206 millones, en promedio $373m por asociado. 230 auxilios de gastos de escritura por valor de $61 millones, en promedio $265m por Asociado.

ü Por concepto de indemnizaciones en las diferentes pólizas se reembolsaron $1.137 millones.

ü Durante el año 2019 lamentamos el fallecimiento de dos de nuestros apreciados asociados:

Solidariamente entre todos los asociados recaudamos recursos por valor de $85 millones, que entregaremos a sus beneficiarios como Donación Sobreviviente, promedio por asociado de $43 millones.

En resumen, FONDOCCIDENTE contribuyó a aumentar la riqueza de sus Asociados en $15.457 millones durante el año. 12. CAPACITACIÓN Conocer nuestra empresa y tener las herramientas necesarias para mejorar nuestros servicios y beneficios en Fondoccidente; hace parte de nuestra Visión, que busca transformar las vidas de nuestros asociados y sus familias, contamos con diferentes herramientas de capacitación en nuestra página web como los módulos de Formación Virtual, que incluyen diferentes videos que facilitan el aprendizaje de la información de forma clara, también tenemos la Ruleta de Servicios. Además, contamos con el apoyo de los comités Locales y Líderes de cada ciudad que se esfuerzan por buscar que todos los Asociados conozcan y utilicen los servicios y beneficios, realizando actividades de capacitación constantes para el crecimiento y desarrollo de nuestra empresa y nuestros Asociados. 13. JORNADA POR LA COMUNIDAD FONDOCCIDENTE

Lograr que nuestros Asociados desarrollen su sentido solidario ha sido un pilar para Fondoccidente, nuestros Asociados se han caracterizado por ser una comunidad de personas con gran sentido social, brindando momentos de alegría, diversión y servicio con las diferentes actividades coordinadas por los Comités Locales a estas comunidades; de igual manera se identificaron otras necesidades, la cuales se tuvieron en cuenta como la invitación a realizar actividades ecológicas; tales como la siembra de árboles, cuidado del medio ambiente y la protección de animales. Actividades realizadas: 34 Contribución estimada de los Asociados: $64.100m Contribución de Fondoccidente para su ejecución: $7.300m

Nombre del Fallecido Empresa Ciudad Fecha fallecimiento

HANNER FABIAN OREJUELA MUÑOZ BANCO DE OCCIDENTE CALI 31/oct/2019

LAYNE ELIZABETH COLLANTES BARRERA BANCO DE OCCIDENTE BUCARAMANGA 4/nov/2019

19

14. INFORME PREVENCION LA/FT EN FONDOCCIDENTE

En cumplimiento a lo establecido en la Circular externa No. 014 del 12 de diciembre de 2018, la cual imparte instrucciones para la administración, prevención y el control del Lavado de Activos y la Financiación del Terrorismo (LA/FT) en las Organizaciones de Economía Solidaria, nos permitimos informar que Fondoccidente cuenta con una política para el manejo del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT) en las operaciones administrativas de FONDOCCIDENTE, esta política tiene como objetivo presentar los lineamientos y establecer los controles y actividades a seguir en el manejo de las operaciones comerciales y financieras con los asociados, proveedores y colaboradores, susceptibles de operaciones LA/FT. Para dar cumplimiento a esta política, el trabajo realizado en el período fue: De acuerdo a la aprobación Junta Directiva confirmamos que fue instalada la herramienta Danger Software de la empresa COPLIX, esta herramienta de control y monitoreo de los diferentes eventos que puedan suceder con los factores de riesgos de LA/FT que fueron parametrizados en el aplicativo y que genera un proceso de notificaciones automáticas al Oficial de Cumplimiento quien realiza la gestión de su debida diligencia. Este software, se integra con el sistema operativo LINIX extrayendo de la base de datos de FONDOCCIDENTE todas las operaciones realizadas por los asociados. Durante este periodo se presentaron 4 reportes en línea a la UIAF de manera trimestral, siendo exitoso el proceso y sin ninguna novedad de operaciones sospechosas. Para la presentación de estos reportes Fondoccidente cuenta en el aplicativo Linix, generando al oficial de cumplimiento reportes como Listas vinculantes, consignaciones superiores a $10 millones y cruce de la base de datos con las listas vinculantes OFAC y ONU, herramientas de evaluación y juicio para identificar situaciones que pueden generar riesgo de LA/FT en las operaciones. Para realizar el seguimiento y control de las operaciones, la actualización de datos se convierte en la herramienta fundamental para la prevención del Lavado de Activos y la Financiación del Terrorismo, motivo por el cual la política está encaminada al conocimiento que se tiene de los Asociados, Proveedores y Colaboradores.

20

2018 2019

Millones de $ Millones de $A. EN LA RELACIÓN CRÉDITO - AHORRO

+ COSTO ESTIMADO DEL CRÉDITO PROMEDIO MES POR FUERA 16,910 16,725

- VALOR PAGADO POR EL CRÉDITO EN EL FONDO -7,853 -7,952

BENEFICIO DE ASOCIADOS POR CRÉDITO 9,057 8,773

RENDIMIENTO DE LOS AHORROS EN EL FONDO 3,579 2,896

- COSTO DE OPORTUNIDAD DE LOS AHORROS -4,626 -4,620

BENEFICIO DE ASOCIADOS POR AHORROS -1,047 -1,724

BENEFICIO NETO ASOCIADOS 8,010 7,049

B. OTROS BENEFICIOS EN EL USO DE ALGUNOS TIPOS DE SERVICIOS

SEGURO VEHÍCULO 1,302 326AHORRO DE LA FINANCIACIÓN 339 264MEDICINA PREPAGADA Y EMERGENCIAS MÉDICAS 1,208 1,663SEGURO AUXILIO DEFUNCIÓN 26 23SEGURO DE VIDA 389 972SERVICIOS FUNERARIOS 465 649BENEFICIO POR NO PAGO DE INTERESES EN VACACIONES 53 72DESCUENTOS EN CONVENIOS 9 12

SUBTOTAL BENEFICIOS EN EL USO DE ALGUNOS TIPOS DE SERVICIOS3,791 3,981

C. REVALORIZACIÓN DE LOS APORTES 342 275

D. PAGOS DE AUXILIOS

EDUCACIÓN 1,035 1,021

SOLIDARIDAD 996 927

GRANDES CALAMIDADES 129 101

AUXILIOS ODONTOLÓGICOS 188 206

GASTOS ESCRITURA 43 61

SOUVENIR 0 614

DONACIÓN SOBREVIVIENTES 211 85

REINTEGROS DE SEGUROS 1,125 1,137

SUBTOTAL PAGO DE AUXILIOS Y SEGUROS 3,727 4,152

CONTRIBUCIÓN TOTAL 15,870 15,457

CONTRIBUCIÓN DE FONDOCCIDENTE AL

AUMENTO DE LA RIQUEZA DE LOS ASOCIADOS

21

2018 2019AUXILIOS OTORGADOS

EDUCACIÓN 3,267 3,074

SOLIDARIDAD 4,217 4,638

GRANDES CALAMIDADES 18 20

ODONTOLÓGICOS 555 553

GASTOS DE ESCRITURA 154 230

SOUVENIR / PAQUETE ESCOLAR - 6,700

TOTAL AUXILIOS 8,211 15,215

OTRAS ACTIVIDADES LOCALES Y NACIONALES PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN

ACTIVIDADES REPORTADAS A LA ADMINISTRACIÓN 43 40

OTRAS ACTIVIDADES DE LOS COMITÉS LOCALES 70 81

PARTICIPANTES EN LAS ACTIVIDADE DE LOS COMITÉS LOCALES 2,184 32.80% 2,334 35.13%

COSTO ACTIVIDADES COMITÉS LOCALES $34.800M $40.600M

ASAMBLEA ORDINARIA 59 61

COSTO DE LA ASAMBLEA $68.800M $64.900M

ENCUENTRO NACIONAL DE LIDERES 17 -

COSTO DEL ENCUENTRO NACIONAL DE LIDERES $19.800M -

PARTICIPANTES ELECCIÓN DE DELEGADOS 4,697 70.54% 4,515 67.97%

PARTICIPACIÓN DE LIDERES - COMITÉS LOCALES A NIVEL NACIONAL 395 5.93% 418 6.29%

ACTIVIDADES DE JORNADA A LA COMUNIDAD 21 34

VALOR ESTIMADO DE DONACIONES - JORNADA A LA COMUNIDAD $55.800M $71.400M

GRAN TOTAL PARTICIPANTES 15,563 22,543 VARIACIÓN % 45.00% 44.85%DIFERENCIA EN PARTICIPANTES 7,004 6,980 TOTAL ASOCIADOS 6,659 6,643

RELACIÓN PARTICIPANTE/ASOCIADO 2.34 3.39

LA GESTIÓN SOCIAL DE FONDOCCIDENTEEN TÉRMINOS DE PARTICIPANTES

22

EJECUCIÓN DE PROYECTOS Durante el 2019 la Gerencia y la Junta Directiva ejecutaron los siguientes proyectos: ü En el mes de junio se llevó a cabo la celebración de los 50 años de Fondoccidente, donde se hizo

entrega a cada asociado de un souvenir, se entregaron 61 premios en un sorteo con supervisión de Coljuegos y la Secretaría de Gobierno de Cali y se realizó un Showroom con proveedores aliados quienes entregaron obsequios a algunos asociados.

ü Modificaciones al Reglamento de Crédito para beneficio de nuestros Asociados como:

Reducción de la antigüedad requerida para acceder a crédito de vivienda a 3 años. Ampliación del plazo máximo para la amortización del crédito de vivienda a 15 años. En la amortización de los créditos de vivienda con abonos con cesantías, el asociado podrá

establecer el factor del abono 0% o 50%, siempre y cuando tenga capacidad de pago que permita cambiar el abono de cesantías con descuentos mensuales por nómina.

Se eliminó el requisito de cotización y listado de útiles para el crédito de promoción temporada escolar.

Promoción 50 años, durante el mes de junio los créditos de educación se contabilizaron a tasa del 0% y los créditos rotativos se entregaron con tasa preferencial del 12% NAMV.

Reducción de la tasa del crédito Rotativo en el mes de Diciembre al 12% NAMV.

ü En el mes de septiembre implementamos el sistema de administración de riesgos DANGER con la empresa COPLIX, sistema que es compatible con nuestro sistema de información LINIX.

ü Se incluyó dentro del auxilio de gastos de escritura, el auxilio por gastos de actualización de avalúo comercial de inmuebles con hipoteca al Fondo.

ü Se desarrollaron estrategias en el manejo de las inversiones que nos generaron ingresos por valor

de $1.324 millones con una rentabilidad promedio del 5.72%.

ü Planeación Estratégica, se contrató e inicio capacitación con un profesional en el tema, tenemos avance del 80%.

ü Junto con el Comité Nacional de Educación se elaboraron y divulgaron los videos: Institucional, Financiero, Líderes y de 50 años.

ü Mejoramos el Plan de Comunicaciones, dado que contamos con un nuevo cargo para este fin.

ü Se registró el nuevo logo ante la Superintendencia de Industria y Comercio (SIC).

23

CUMPLIMIENTO DE NORMAS LEGALES En cumplimiento de la Ley 603 de 2000, garantizamos ante los Asociados y Autoridades que los productos protegidos por derechos de propiedad intelectual están siendo utilizados en forma legal. Durante la vigencia 2019, FONDOCCIDENTE cumplió con sus obligaciones de autoliquidación y pago de los aportes al Sistema de Seguridad Social Integral, dando así cumplimiento a los artículos 11 y 12 del Decreto 1406 de 1999, encontrándose a paz y salvo de acuerdo a los plazos fijados. Entre el 1 de enero de 2020 y a la fecha de presentación de este informe, no han sucedido hechos importantes que alteren la información contable que requieran ajuste o revelaciones en los Estados Financieros o en las notas subsecuentes, o la operación normal del FONDOCCIDENTE a Diciembre 31 de 2019. FONDOCCIDENTE se considera un negocio en marcha teniendo en cuenta que la administración de este no pretende liquidarlo o hacerlo cesar en sus actividades. La información financiera se prepara debido a que FONDOCCIDENTE está en funcionamiento y en condiciones normales continuará funcionando dentro de un futuro previsible. El período de funcionamiento estimado de la Entidad es indefinido, así mismo la administración no tiene la necesidad de liquidar, suspender o recortar sus operaciones. PROYECTOS PARA 2020 ü Implementar el Sistema de Administración del Riesgo Operativo (SARO).

ü Implementar el Sistema de Administración del Riesgo de Liquidez (SARL).

ü Realizar acercamiento con las diferentes ciudades a nivel nacional para fortalecer la

comunicación con los Comités Locales y Asociados. ü Tenemos programada la actualización de nuestra plataforma tecnológica en cuanto a

Servidores en busca de ofrecer un mejor servicio y tiempo de respuesta y confiabilidad a nuestros asociados.

ü Seguir gestionando proyectos de modernización en nuestros sistemas de información,

buscando la autogestión de los requerimientos de nuestros Asociados.

ü Política de Comunicaciones.

24

AGRADECIMIENTOS Queremos agradecer la participación y compromiso de los diferentes Comités y Asociados en la celebración de 50 años de nuestro Fondo de Empleados. Agradecemos a nuestros asociados por creer en ésta nuestra empresa, a los miembros de Junta Directiva y de los diferentes Comités; por su compromiso y disposición al servicio de todos los Asociados y al equipo administrativo por marcar la diferencia en su trabajo, con su actitud y servicio.

EDUARDO CORREA CORRALES ANGELA MARIA CEBALLOS BUITRAGO Presidente Junta Directiva Gerente

25

INFORME COMITE NACIONAL DE EDUCACIÓN 2019

En la vigencia del 1 de abril de 2019 al 31 de marzo de 2020 el Comité Nacional de Educación estuvo

conformado por:

Oscar Rincon Londoño Paola Andrea Cano Arango

Yilmar Santos Rodriguez

Alejandro Torres Duque

Julie Tatiana Porras Florez

El Comité Nacional de Educación durante esta vigencia enfocó su trabajo en los siguientes temas:

· EVALUACIÓN COMITÉS LOCALES:

De acuerdo a la metodología implementada en años anteriores de evaluación para los Comités Locales y

Líderes, se ajustaron los parámetros establecidos retomando las actividades de ayuda a la comunidad, que exaltan el sentido solidario de nuestros asociados; para esta vigencia se incluyó como parámetro de

evaluación la revisión de auxilios de solidaridad y de educación que realizan los comités y líderes, una

función que hacen con gran esfuerzo y dedicación.

Los parámetros de evaluación quedaron de la siguiente manera:

26

La tabla de puntuación es la siguiente:

· VOTO ELECTRÓNICO: En el proceso de votación para la Elección de los Delegados a la Asamblea, de acuerdo a la experiencia de años anteriores se desarrolló una estrategia de comunicación para incentivar a los asociados a participar,

así:

• Mailings instructivos para el proceso de votación, incentivando la participación y creando sentido

de pertenencia.

• Se realizó acercamiento con cada uno de los Comités Locales y líderes por medio de correo electrónico y llamadas telefónicas para prestar apoyo durante el proceso.

• Se contó con el acompañamiento de aprendices Sena en las ciudades principales para facilitar a los

asociados el proceso del voto con tablets.

Para el proceso de Elección de Delegados a la Asamblea, se contó con la participación de 4.515 Asociados a

nivel Nacional, es decir 68.31% de la población total de 6.610 Asociados, votaron 182 Asociados menos que el año anterior con una disminución del 4.03%, el resultado por ciudades fue el siguiente:

27

28

· PRINCIPALES ACTIVIDADES REALIZADAS DURANTE LA VIGENCIA:

ü Celebración 50 años Fondoccidente: El día 4 de junio de 2019 celebramos nuestros 50 años, un día

muy especial, ya que nos certifica como una empresa con gran trayectoria en el sector solidario y

principalmente con unas bases financieras sólidas para el sostenimiento de la misma, con un gran sentido de solidaridad y unión de todo un grupo de personas que día a día piensan en la sociedad y

el bienestar de todos. Por eso no podíamos dejar pasar por alto este gran día donde realizamos

sorteos de 61 premios distribuidos así: 1 Carro, 1 Crucero por el Caribe, 5 Viajes a Cancún, 8 Viajes a Cartagena, 8 Computadores portátiles, 15 Televisores, 8 iPhone y 15 iPad, este sorteo fue

supervisado por Coljuegos y la Secretaría de Gobierno de Cali y transmitido vía Streaming donde

nuestros asociados se conectaron desde Colombia e inclusive desde otros países, adicionalmente

este mismo día en las ciudades principales se llevó a cabo un Showroom con proveedores aliados de Fondoccidente.

ü Souvenir: De acuerdo a la aprobación de los Delegados en la pasada Asamblea, se revisó con

diferentes proveedores opciones para la entrega del souvenir a todos los Asociados, seleccionando varias opciones y presentando a la Junta Directiva, quien seleccionó como souvenir un Maletín y un

Canguro de la marca Velez, el cual fue entregado en el mes de junio de 2019.

ü Estrategia de comunicación: Desde el lanzamiento del nuevo logo y la nueva página web, el comité

ha trabajado en el posicionamiento de una imagen más fresca y una forma de comunicación más

acertada con nuestros Asociados.

Se realizó el lanzamiento de los siguientes videos, herramienta que hoy ayuda a nuestros líderes

facilitando la comunicación y capacitación de sus asociados.

Se encuentran disponibles en www.fondoccidente.com/capacitación/formaciónvirtual

Video Institucional - Lanzamiento 21 de junio de 2019

Video 50 años - Lanzamiento 28 de junio de 2019 Video Lideres (Funciones y responsabilidades) Lanzamiento 16 de agosto de 2019

Administración financiera (Conceptos) Lanzamiento - 31 de octubre de 2019

ü Mailings: Se realizó una revisión detallada de los mailings enviados, garantizado que la información brindada fuera clara y precisa, para así facilitar la comunicación con nuestros asociados y

manteniéndolos al tanto de todas las novedades de nuestra empresa.

ü Acercamiento con los Comités Locales: Se realizarón dos jornadas de conversatorios con los

Comités locales a través de videoconferencia y teleconferencia en los meses de mayo y agosto de

2019, en estas jornadas escuchamos los comentarios, apreciaciones y experiencia de los líderes de

los principales Comités Locales a nivel nacional, esto con el fin de tener mayor cercanía entre todos los comités, trabajar mancomunadamente y compartir las mejores prácticas, buscando desde el

comité nacional de educación un apoyo para nuevas actividades en pro del crecimiento de nuestro

Fondo de Empleados.

· ENCUESTA SATISFACCIÓN: En el mes de enero de 2020, se envió encuesta a los Asociados para medir el nivel de satisfacción sobre:

atención, resultados en el proceso de votación para la Elección de Delegados y sobre las necesidades en los

diferentes productos, servicios y beneficios, la participación paso del 27.30% el año anterior al 19.29% este año, los resultados fueron los siguientes:

29

Participación:

Año Encuestas Enviadas

Encuestas Diligenciadas

% Participación

2020 5407 1043 19,29%

2019 5479 1496 27,30%

2018 5950 3032 50,96%

2017 5960 1377 23,10%

Respuestas:

1. El proceso de votación es muy importante para definir el futuro de nuestro fondo, garantizando el

ofrecimiento de los mejores servicios y beneficios. Teniendo en cuenta lo anterior; por favor ingresa el

motivo para no participar en las votaciones.

2. Si tu respuesta a la pregunta anterior fue "Dificultad para realizar el voto" u "Otro" por favor explica cuál

fue el motivo?

30

3. Tienes la posibilidad de participar como Delegado a la Asamblea y así contribuir a definir el rumbo de esta,

tu empresa. ¿Por qué no participas?

4. Si tu respuesta a la pregunta anterior fue "Otro" por favor indícanos cual fue el otro motivo?

5. ¿Qué tipo de información o refuerzo te gustaría recibir de Fondoccidente?

31

6. ¿Te encuentras satisfecho con la amabilidad, disposición y trato de las personas que te atienden en

Fondoccidente? Califica de 1 a 5, donde 1 es deficiente y 5 excelente.

7. Marca el(las) área(s) donde podemos tener mayores oportunidades en la calidad del servicio:

8. Por favor evalúa de 1 a 5 el souvenir entregado en el mes de Junio (Morral y Canguro), donde 1 es

deficiente y 5 Excelente:

32

9. Por favor evalúa de 1 a 5 la celebración de los 50 años de Fondoccidente, donde 1 es deficiente y 5 Excelente:

Agradecemos a todos los Asociados que nos enviaron sus opiniones y a todos los Comités Locales y líderes

por formar parte activa de esta su Empresa.

Recuerda que todos tenemos la oportunidad de participar y ayudar a tomar decisiones para el

mejoramiento continuo de nuestra empresa, así ayudamos a transformar vidas y activar nuestro gran

sentido solidario.

Atentamente,

OSCAR RINCON LONDOÑO Presidente Comité Nacional de Educación

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INFORME DE GESTION DEL COMITÉ DE CONTROL SOCIAL

El Comité de Control Social nombrado en la Asamblea General Ordinaria de Delegados el 16 de marzo de

2019, inició su gestión el 27 de abril de 2019, con la posesión de sus miembros, la asignación de Comités

locales, la elaboración del cronograma de actividades y los objetivos a seguir, de acuerdo a lo establecido en

su visión y misión.

Nuestra función básica es apoyar, orientar y controlar la función de los Comités Locales, en el proceso de la

realización de las actividades, tendientes a garantizar para los asociados de Fondoccidente el uso y conocimiento de los servicios y beneficios que tienen a su disposición.

Los 37 Comités Locales fueron distribuidos entre los 6 representantes del Comité de Control Social. A cada

comité local se le envió oportunamente la información de esta distribución, además nuestra visión, misión y

los objetivos a desarrollar durante la vigencia comprendida entre abril de 2019 y marzo de 2020. Como siempre ofrecimos nuestra disposición permanente de asesoría para el buen funcionamiento de los Comités

Locales.

Verificamos que los asociados asistentes a la Asamblea de marzo 16 de 2019, formaran parte de los Comités Locales, cumpliendo con el artículo 62 de los estatutos, el cual estipula que los delegados a la Asamblea

deben formar parte activa de los diferentes órganos de administración y control de Fondoccidente.

A través de la vigencia cada representante del Comité de Control Social mantuvo contacto escrito y

telefónico con los líderes de los Comités Locales, para hacer seguimiento a las actividades desarrolladas,

brindándoles apoyo, aclarando sus dudas e inquietudes, con lo cual, se buscó cumplir con los principios

básicos que nos rigen, tomando como base las actas y soportes enviados por los Comités Locales.

Se revisaron aleatoriamente los procesos de asignación de Auxilios de Solidaridad y Auxilios Educativos,

efectuados a corte Julio 30/19 y septiembre 30/19 respectivamente. Los resultados y observaciones fueron

enviados a los Comités Locales y a la Administración de Fondoccidente. Se realizó el análisis de la gestión efectuada por cada Comité Local, de acuerdo a la ejecución de los

diferentes presupuestos a corte de octubre 11 de 2019 y diciembre 31/19. En el análisis se tuvieron en

cuenta las actividades pendientes de realizar y cuya ejecución se haría en el tiempo restante de la vigencia.

De la misma manera y de acuerdo a los cronogramas presentados por los Comités Locales, se efectuó en

octubre de 2019 y febrero de 2020, el seguimiento al cumplimiento de las actividades propuestas, enviando

los resultados a los comités locales y a la administración de Fondoccidente. Se realizó seguimiento a la atención de los compromisos adquiridos por la Junta Directiva, en la Asamblea

realizada el 16 de marzo de 2019, se revisó el procedimiento y pago de los auxilios de grandes calamidades

obteniendo resultados satisfactorios. Se efectuó seguimiento a la asistencia de los miembros de los 37

Comités Locales, a cada una de sus reuniones, enviando el resultado del análisis a la administración de Fondoccidente. Así mismo se atendieron los requerimientos presentados por los asociados.

El Comité de Control Social, siendo un ente de apoyo para los diferentes órganos de administración de Fondoccidente, cumplió con la planeación estratégica fijada.

Cordialmente,

AMPARO DAVILA MENDOZA Presidente Comité de Control Social

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DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL. Señores ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS Fondo de Empleados del Banco de Occidente –FONDOCCIDENTE- Cali – Valle del Cauca. Opinión sin salvedad. He auditado los Estados Financieros adjuntos del FONDO DE EMPLEADOS DEL BANCO DE OCCIDENTE -FONDOCCIDENTE-, que comprenden el Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2019, el Estado de Resultados, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y el Estado de Flujos de Efectivo, correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, así como las notas y revelaciones que incluyen un resumen de políticas contables más significativas. En mi opinión, los estados financieros adjuntos de la entidad han sido preparados en todos los aspectos materiales, de conformidad con el anexo No.2 del Decreto 2420 de 2015 y sus modificatorios, que incorporan las Normas Internacionales de Información Financiera del grupo No.2. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2018 fueron auditados por mí y en el dictamen del 11 de febrero de 2019, emití una opinión favorable. Fundamentos de la opinión He llevado a cabo mi auditoria de conformidad con las Normas internacionales de Auditoria y Aseguramiento de la Información (NIAS). Mi responsabilidad de acuerdo con dichas normas se describe más adelante en la sección de responsabilidades del Revisor Fiscal en relación con la auditoría de los estados financieros de mi informe. Soy independiente de la entidad de conformidad con los requerimientos de ética aplicables a mi auditoría de los estados financieros en Colombia y he cumplido las demás responsabilidades de conformidad con esos requerimientos. Considero que la evidencia de auditoría que he obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para mi opinión. Responsabilidades de la dirección y de los responsables del gobierno de la entidad en relación con los estados financieros. La dirección del FONDO DE EMPLEADOS DEL BANCO DE OCCIDENTE es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos de conformidad con el anexo No.2 del Decreto No.2420 de 2015 y sus modificatorios, que incorporan las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF para pymes). En la preparación de los estados financieros, la dirección es responsable de la valoración de la capacidad de la entidad para continuar como empresa en funcionamiento, revelando según corresponda, las cuestiones relacionadas con la empresa en funcionamiento, excepto si la dirección tiene intención de liquidar la entidad o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista. La Junta Directiva es responsable de la supervisión del proceso de información financiera del fondo de empleados.

SC-CER657501

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Responsabilidades del Revisor Fiscal en relación con la auditoría de los estados financieros Mi objetivo es obtener una seguridad razonable de que los estados financieros del FONDO DE EMPLEADOS DEL BANCO DE OCCIDENTE en su conjunto están libres de incorreción material, debido a fraude o error, y emitir un informe de Revisoría Fiscal que contiene mi opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento de la Información (NIAS) siempre detecte una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros. Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento de la Información (NIAS) apliqué mi juicio profesional y mantengo una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También: a. Identifiqué y valoré los riesgos de incorrección material en los estados financieros, debida a

fraude o error, diseñé y apliqué procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtuve evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para mi opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.

b. Evalué la adecuación de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la dirección.

c. Concluí sobre lo adecuado de la utilización por la dirección, del principio contable de empresa en funcionamiento y, basándome en la evidencia de auditoría obtenida, concluí sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Entidad para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluyo que existe una incertidumbre material, se requiere que llame la atención en mi informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que exprese una opinión modificada.

d. Mis conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha del presente informe. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que la Entidad deje de ser una empresa en funcionamiento. Comuniqué a los responsables del gobierno de la entidad en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificada y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identifiqué en el transcurso de la auditoría.

Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios Además, informo que durante el año 2019 en el FONDO DE EMPLEADOS DEL BANCO DE OCCIDENTE: a) La contabilidad fue llevada conforme a las normas legales y a la técnica contable. b) Las operaciones registradas en los libros de contabilidad y los actos de los administradores se

ajustan al estatuto, a las disposiciones de la Asamblea General y a las decisiones de la Junta Directiva.

c) El informe de gestión de la Administración guarda la debida concordancia con los estados financieros.

d) La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de asociados se llevan y conservan debidamente.

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e) La información contenida en las autoliquidaciones de aportes al sistema de seguridad social ha sido tomada de los registros contables correspondientes.

f) La entidad no se encuentra en mora por concepto de aportes al sistema de seguridad social. g) La entidad cuenta con un software debidamente licenciado tal como lo establece la Ley 603 de

2000, lo cual se describe en el Informe de Gestión. h) En relación a las disposiciones establecidas en la Circular Básica Contable y Financiera

expedida por la Superintendencia de la Economía Solidaria y de acuerdo con mis pruebas de auditoría realizadas, puedo manifestar:

· Que la evaluación, clasificación, calificación y régimen de deterioro de cartera se efectúa de

acuerdo con los criterios establecidos en el Capítulo II de dicha circular y las modificaciones introducidas por la circular externa 03 de febrero de 2013.

· La entidad ha dado cumplimiento a lo establecido en el capítulo XIV de la Circular Básica Contable y Financiera- Controles de ley sobre el fondo de Liquidez, Gestión y Administración del Riesgo de Liquidez.

Opinión sobre control interno y cumplimiento legal y normativo Además, el Código de Comercio establece en el artículo No.209 la obligación de pronunciarme sobre el cumplimiento de normas legales e internas y sobre lo adecuado del Control Interno. Mi trabajo se efectuó mediante la aplicación de pruebas para evaluar el grado de cumplimiento de las disposiciones legales y normativas por la administración del FONDO DE EMPLEADOS DEL BANCO DE OCCIDENTE, así como del funcionamiento del proceso de control interno, el cual es igualmente responsabilidad de la administración. Para efectos de la evaluación del cumplimiento legal y normativo utilicé los siguientes criterios: · Normas legales que afectan la actividad de la entidad. · Estatuto Social de la entidad. · Actas de asamblea y Junta Directiva. · Reglamentos y procedimientos internos, así como cualquier otra documentación relevante.

Para la evaluación del control interno, utilicé como criterio el modelo COSO. Este modelo no es de uso obligatorio para la entidad, pero es un referente aceptado internacionalmente para configurar un proceso adecuado de control interno. El control interno de una entidad es un proceso efectuado por los encargados del gobierno corporativo, la administración y otro personal, designado para proveer razonable seguridad en relación con la preparación de información financiera confiable, el cumplimiento de las normas legales e internas y el logro de un alto nivel de efectividad y eficiencia en las operaciones. El control interno de una entidad incluye aquellas políticas y procedimientos que: a. Permiten el mantenimiento de los registros que, en un detalle razonable, reflejen en forma fiel y

adecuada las transacciones y las disposiciones de los activos de la entidad. b. Proveen razonable seguridad de que las transacciones son registradas en lo necesario para

permitir la preparación de los estados financieros de acuerdo con el marco técnico normativo aplicable al Grupo N° 2, que corresponde a la NIIF para las PYMES, con la excepción contenida en relación con el cálculo de deterioro de la cartera de créditos y la presentación de los aportes sociales en el patrimonio ; y que los ingresos y desembolsos de la entidad están siendo efectuados solamente de acuerdo con las autorizaciones de la administración y de aquellos encargados del gobierno corporativo

c. Proveer seguridad razonable en relación con la prevención, detección y corrección oportuna de adquisiciones no autorizadas, y el uso o disposición de los activos de la entidad que puedan tener un efecto importante en los estados financieros.

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d. También incluye procedimientos para garantizar el cumplimiento de la normatividad legal que afecte a la entidad, así como de las disposiciones de los estatutos y de los órganos de administración, y el logro de los objetivos propuestos por la administración en términos de eficiencia y efectividad organizacional.

Debido a limitaciones inherentes, el control interno puede no prevenir, o detectar y corregir los errores importantes. También, las proyecciones de cualquier evaluación o efectividad de los controles de periodos futuros están sujetas al riesgo de que los controles lleguen a ser inadecuados debido a cambios en las condiciones, o que el grado de cumplimiento de las políticas o procedimientos se pueda deteriorar. Esta conclusión se ha formado con base en las pruebas practicadas para establecer si la entidad ha dado cumplimiento a las disposiciones legales y estatutarias, y a las decisiones de la asamblea y la Junta Directiva, y mantiene un sistema de control interno que garantice la efectividad y eficiencia de las operaciones, la confiabilidad de la información financiera y el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables. Las pruebas efectuadas, especialmente de carácter cualitativo, pero también incluyendo cálculos cuando lo consideré necesario de acuerdo con las circunstancias, fueron desarrolladas por mí durante el transcurso de mi gestión como Revisor Fiscal y en desarrollo de mi estrategia de revisoría fiscal para el periodo. Considero que los procedimientos seguidos en mi evaluación son una base suficiente para expresar mi conclusión. Opinión sobre el cumplimiento legal y normativo En mi opinión, el FONDO DE EMPLEADOS DEL BANCO DE OCCIDENTE ha dado cumplimiento a las leyes y regulaciones aplicables, así como a las disposiciones estatutarias, de la asamblea general de delegados y de la Junta Directiva, en todos los aspectos importantes. Opinión sobre la efectividad del sistema de control interno En mi opinión, el control interno del FONDO DE EMPLEADOS DEL BANCO DE OCCIDENTE es efectivo, en todos los aspectos importantes, con base en el modelo COSO. JESÚS ELIÉCER SEPÚLVEDA QUICENO Revisor Fiscal T.P 98016 - T Designado por CENCOA Santiago de Cali, febrero 26 de 2020 Carrera 5 No. 13 – 46 Piso 11 Edificio el Café Cali - Colombia

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Nota 2019 2018

Activos

Activos Corrientes:Efectivo y Equivalentes al Efectivo 5 $ 3,567,356 $ 2,811,739 Cartera de Créditos a Corto Plazo 6 23,236,624 22,330,682 Inversiones para Mantener hasta el Vencimiento 7 10,819,624 12,422,431 Cuentas por Cobrar 8 59,437 58,465

Total Activos Corrientes 37,683,041 37,623,317

Activos no Corrientes:Inversiones para Mantener hasta el Vencimiento 7 $ 4,536,814 $ 3,549,544 Inversiones Disponibles para la Venta 9 8,316,760 8,021,789 Cartera de Créditos a Largo Plazo 6 77,365,600 73,144,173 Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 10 12,634 12,147 Activos Materiales 11 402,533 421,687 Efectivo Restringido e Inversiones Fondo de Líquidez 12 3,010,872 2,758,701

Total Activos no Corrientes 93,645,213 87,908,041

Total Activos $ 131,328,254 $ 125,531,358

Pasivos y Patrimonio

Pasivos Corrientes:Depósitos de Ahorro Asociados 13 $ 12,427,681 $ 11,458,058 Cuentas por Pagar Proveedores y Gastos 14 410,804 660,145 Pasivos por Impuestos y Retenciones 15 59,945 65,145 Beneficios a Empleados 16 135,518 110,615 Otros Pasivos Financieros 17 242,833 259,392 Otros Pasivos no Financieros 18 796,568 803,065 Fondos Sociales, Mutuales y Otros 19 3,461,124 3,161,015

Total Pasivos Corrientes 17,534,473 16,517,435

Pasivos no Corrientes:Depósitos de Ahorro Asociados 13 $ 83,487,922 $ 80,108,789 Beneficios a Empleados 16 65,302 66,935

Total Pasivos no Corrientes 83,553,224 80,175,724

Total Pasivo $ 101,087,697 $ 96,693,159

PatrimonioAportes Sociales 20 $ 9,155,065 $ 8,759,065 Capital Mínimo Irreductible 20 24,843 23,437 Excedentes del Ejercicio 21 4,190,808 4,140,027 Excedentes Acumulados no Realizados 22 6,358,742 6,232,576 Adopción por Primera Vez 23 652,943 652,943 Reserva Protección de Aportes 24 9,755,639 8,927,634 Superavit Donaciones Recibidas 25 102,517 102,517

Total Patrimonio $ 30,240,557 $ 28,838,199

Total Pasivo y Patrimonio $ 131,328,254 125,531,358

ÁNGELA MARÍA CEBALLOS BUITRAGO HENRY ARTURO CASTAÑO CELIS JESÚS ELIÉCER SEPÚLVEDA QUICENO

Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal

Ver Certificación Adjunta T.P. Nº 54865 - T TP Nº 98016-T

Ver Certificación Adjunta Miembro designado por CENCOA

Ver Dictamen Adjunto

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.

FONDO DE EMPLEADOS DEL BANCO DE OCCIDENTEEstado de Situación Financiera Individual

Al 31 de diciembre de 2019Con cifras comparativas al 31 de diciembre de 2018

(Expresados en Miles de Pesos Colombianos)

31 de diciembre

39

2019 2018Nota

Operaciones Actividades OrdinariasIngresos de Actividades Ordinarias - Intereses Cartera de Créditos 26 $ 7,952,341 $ 7,853,340 Menos Costos por Intereses sobre Ahorros de Asociados 27 (2,620,971) (3,236,603)

Excedentes Brutos 5,331,370 4,616,737

Otros IngresosIngresos por Valoración Efectivo y Equivalentes al Efectivo 28 $ 234,628 $ 246,709 Ingresos por Inversiones Para Mantener hasta el Vencimiento 29 540,029 601,811 Ingresos por Inversiones Disponibles Para la Venta 30 395,513 370,048 Ingresos por Utilidad en Venta de Inversiones 31 - 4,707 Ingresos por Recuperaciones de Deterioro Cartera de Créditos 32 33,431 262,553 Ingresos por Recuperaciones de Deterioro Inversiones 33 153,384 159,239 Ingresos por Recuperación de Activos Castigados 34 34,073 36,695 Ingresos por Efectivo Restringido e Inversiones Fondo de Líquidez 35 158,649 158,619 Otros Ingresos 36 245,133 433,881 Total Otros Ingresos 1,794,840 2,274,262

GastosGastos por Beneficios a Empleados 37 $ (1,672,629) $ (1,570,820) Gastos por Deterioro Cartera de Créditos 38 (189,452) (251,974) Gastos Generales 39 (1,024,775) (725,076) Gastos por Deterioro Inversiones 40 (1,422) (149,208) Gastos por Depreciación Propiedad Planta y Equipo 41 (31,147) (29,556) Gastos Financieros 42 (15,977) (24,338) Total Gastos (2,935,402) (2,750,972)

Excedente del Ejercicio $ 4,190,808 $ 4,140,027

ÁNGELA MARÍA CEBALLOS BUITRAGO HENRY ARTURO CASTAÑO CELIS JESÚS ELIÉCER SEPÚLVEDA QUICENO

Representante Legal Revisor Fiscal

Ver Certificación Adjunta T.P. Nº 98016-TMiembro designado por CENCOA

Ver Dictamen Adjunto

Ver Certificación Adjunta

Contador Público

T.P. Nº 54865 - T

FONDO DE EMPLEADOS DEL BANCO DE OCCIDENTE

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.

Estado de Resultados Integrales IndividualesDel 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2019 y de 2018

(Expresados en miles de pesos Colombianos)

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Capital Excedentes Reserva Superavit TotalAportes Mínimo Excedentes Acumulados Adopción por Fondo Desarrollo Protección Donaciones PatrimonioSociales Irreductible Del Ejercicio no Realizados Primera Vez Empresarial Aportes Recibidas Asociados

Saldo a Diciembre 31 de 2017 8,654,829$ 22,132 4,423,262 6,455,990 652,943 1,183,546 6,859,435 102,517 28,354,654

Distribución de Excedentes de 2017 342,000 - (4,423,262) - - 2,068,199 - (4,423,262)

Movimiento Neto del Ejercicio (237,764) 1,305 - (223,414) - (1,183,546) - - (1,643,419)

Excedente del Ejercicio - - 4,140,027 - - - - - 4,140,027

Saldo a Diciembre 31 de 2018 8,759,065 23,437 4,140,027 6,232,576 652,943 - 8,927,634 102,517 28,838,199

Distribución de Excedentes de 2018 275,000 - (4,140,027) - - - 828,005 - (4,423,262)

Movimiento Neto del Ejercicio 121,000 1,406 - 126,166 - - - - 248,572

Excedente del Ejercicio - - 4,190,808 - - - - - 4,140,027

Saldo a Diciembre 31 de 2019 9,155,065$ 24,843$ 4,190,808$ 6,358,742$ 652,943$ -$ 9,755,639$ 102,517$ 30,240,557

Nota: 20 20 21 22 23 24 25

ÁNGELA MARÍA CEBALLOS BUITRAGO HENRY ARTURO CASTAÑO CELIS JESÚS ELIÉCER SEPÚLVEDA QUICENO

Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal

Ver Certificación Adjunta T.P. Nº 54865 - T T.P. Nº 98016-T

Ver Certificación Adjunta Miembro designado por CENCOA

Ver Dictamen Adjunto

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.

FONDO DE EMPLEADOS DEL BANCO DE OCCIDENTEESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

AÑOS QUE TERMINARON EN DICIEMBRE 31 DE 2019 Y 2018(Expresados en miles de pesos Colombianos)

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2019 2018

ACTIVIDADES DE OPERACION :

Excedentes netos del ejercicio. 4,190,808$ 4,140,027$

Más o Menos partidas que no generaron

entradas ni salidas de dinero :

Intereses Abonados a Asociados 1,021,700 1,308,619

Movimientos Neto de Provisiones 142,528 (49,569)

Depreciación Activos Fijos 31,147 29,556

Movimientos Valorización Inversiones y Dividendos en Acciones (169,291) (20,136)

Variación en Cuentas de Situación Financiera que afectan la operación:

Deposito de Asociados a Corto Plazo 969,623 1,115,553

Otros Pasivos no Finanieros (6,497) 210,655

Cuentas por Pagar Costos y Gastos (249,341) 158,466

Cartera de Corto Plazo 905,942 112,346

Beneficios a Empleados 23,270 28,106

Cuentas por Cobrar 972 13,342

Pasivos por Impuestos y Retenciones (5,200) (507)

Otros Pasivos Finanieros (16,559) (90,413)

SUBTOTAL FONDOS POR OPERACIONES MAS VARIACIONES 6,839,102 6,956,045

Recaudos de Cartera Largo Plazo 69,826,339 73,484,414

Colocación de Cartera a Largo Plazo (75,840,836) (75,507,588)

Recaudos de Aportes más Ahorros Permanentes 12,511,612 12,804,130

Devolución de Aportes y Ahorros Permanentes (9,913,442) (13,799,604)

Pagos de Auxilios y demás Fondos Sociales (3,018,532) (2,656,805)

SUBTOTAL ACTIVIDADES DE OPERACION 404,244 1,280,592

ACTIVIDADES DE INVERSION :

Venta de Inversiones más Dividendos Recibidos 14,967,286 13,487,798

Compra de Inversiones (14,351,749) (18,284,616)

Compra de Equipos de Computo (11,993) (12,141)

SUBTOTAL ACTIVIDADES DE INVERSION 603,544 (4,808,959)

FLUJO DE EFECTIVO NETO 1,007,788 (3,528,367)

(+)EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO 5,570,440 9,098,807

EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 6,578,228$ 5,570,440$

ÁNGELA MARÍA CEBALLOS BUITRAGO HENRY ARTURO CASTAÑO CELIS JESÚS ELIECER SEPÚLVEDA QUICENORepresentante Legal Contador Público Revisor FiscalVer Certificación Adjunta T.P. Nº 54865 - T TP Nº 98016-T

Ver Certificación Adjunta Miembro designado por CENCOAVer Dictamen Adjunto

FONDO DE EMPLEADOS DEL BANCO DE OCCIDENTE

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO - METODO INDIRECTOAÑOS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2019 Y 2018

(Expresados en Miles de Pesos Colombianos)

Nota : El Efectivo tanto al inicio como al final del período está compuesto por los saldos en Efectivo y Equivalentes ($3.567.356 - ver Nota 5), más Efectivo Restringido e Inversiones Fondo de Liquidez ($3.010.872 - ver Nota 12).

42

EXCEDENTES DEL EJERCICIO 2018 % 4,140,027$

EXCEDENTES DEL PRESENTE EJERCICIO 4,190,808

DISTRIBUCION EN 2019:

Reserva Protección de Aportes 20% 828,005

Fondo de Desarrollo Empresarial Solidario 10% 414,003

A Disposición de la Asamblea 70% 2,898,019

Fondo de Bienestar Social: 63.4% 2,623,019

Para Actividades de Educación 35.6% 1,475,639

Para Actividades de Solidaridad 20.9% 867,228

Para Auxilios Odontológicos 4.9% 201,416

Para Auxilios por Gastos de Escrituración 1.9% 78,736

Para Auxilios por Grandes Calamidades 0.0% 0

Revalorización de Aportes Sociales 6.6% 275,000

Total Distribución 100% (4,140,027)

EXCEDENTES POR DISTRIBUIR 4,190,808$

ÁNGELA MARÍA CEBALLOS BUITRAGO HENRY ARTURO CASTAÑO CELIS JESÚS ELIÉCER SEPÚLVEDA QUICENORepresentante Legal Contador Público Revisor Fiscal

T.P. Nº 54865 - T T.P. Nº 98016-TMiembro designado por CENCOAVer Dictamen Adjunto

FONDO DE EMPLEADOS DEL BANCO DE OCCIDENTEESTADO DE EXCEDENTES O PERDIDAS ACUMULADAS

AÑO 2019(Expresados en miles de pesos Colombianos)

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EXCEDENTES DEL EJERCICIO 4,190,808$

DISTRIBUCIÓN :

Reserva Protección de Aportes 20.0% 838,162

Fondo de Desarrollo Empresarial Solidario (Ley 1391 de 2010) 10.0% 419,081

A Disposición de la Asamblea : 70.0% 2,933,565

Fondo de Bienestar Social 61.8% 2,591,565

Para Actividades de Educación 34.9% 1,460,800

Para Actividades de Solidaridad 20.6% 862,765

Para Auxilios de Odontología 4.9% 207,000

Para Auxilios por Gastos de Escritura 1.5% 61,000

Para Auxilios por Grandes Calamidades 0.0% 0

Revalorización de Aportes Sociales 8.2% 342,000

TOTAL DISTRIBUCIÓN 100.0% 4,190,808$

FONDO DE EMPLEADOS DEL BANCO DE OCCIDENTE

PROYECTO DE DISTRIBUCION DE EXCEDENTES

AÑO 2019

(en miles de pesos colombianos)

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FONDO DE EMPLEADOS DEL BANCO DE OCCIDENTE NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES

A DICIEMBRE 31 DE 2019 Y 2018 (Expresadas en Miles de Pesos Colombianos)

NOTAS DE CARÁCTER GENERAL.

1. ENTIDAD QUE REPORTA.

EL FONDO DE EMPLEADOS DEL BANCO DE OCCIDENTE es una empresa asociativa, de derecho privado sin ánimo de lucro, con número de Asociados y patrimonio social variable e ilimitado, cuyo ingreso y retiro es voluntario, basado en el Acuerdo y Acto Cooperativo, en el Decreto Ley 1481 de 1.989 y la Ley 1391 de 2.010; su duración es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier momento en los casos, forma y términos previstos por la Ley vigente y el Estatuto. Se constituyó mediante Resolución Número 00444 del 04 de Junio de 1969 emitida por el Departamento Administrativo Nacional de Cooperativas, DANCOOP - (hoy Unidad Administrativa Especial de Organizaciones Solidarias del Ministerio de Trabajo), con el nombre de FONDO DE EMPLEADOS DEL BANCO DE OCCIDENTE y para efectos tributarios la Administración de Impuestos y Aduanas Nacionales de Colombia (DIAN), le asignó el Número de Identificación Tributaria 890308458-2. El 18 de Marzo de 2.000 bajo Acta número 212 de Asamblea General de Delegados, inscrita en la Cámara de Comercio de Cali el 12 de abril de 2.000 bajo el número 509 del libro I, cambió su nombre de FONDO DE EMPLEADOS DEL BANCO DE OCCIDENTE por el del FONDO DE EMPLEADOS DEL BANCO DE OCCIDENTE sigla: FONDOCCIDENTE. La más reciente reforma al Estatuto fue realizada por la Asamblea General Ordinaria de Delegados el 16 de marzo de 2019, según acta número 231 registrada en Cámara de Comercio en abril 25 del mismo año con el número 217 del libro III.

Para el desarrollo del Acuerdo Cooperativo y la ejecución de sus actividades, FONDOCCIDENTE aplicará los principios básicos y universales del cooperativismo, que en especial hacen relación al ingreso y retiro voluntario de los Asociados, a la administración autónoma, democrática y participativa, la neutralidad política, religiosa y de razas, a la no distribución lucrativa de los excedentes cooperativos, al impulso permanente de la educación, la solidaridad, la integración entre entidades del sector de la economía solidaria y el interés por la comunidad.

FONDOCCIDENTE tiene su domicilio principal en la Calle 10 número 4 – 47, Piso 28, Ala Sur, Edificio Corficolombiana, en el municipio de Santiago de Cali, departamento del Valle del Cauca, República de Colombia. Su radio de acción se extiende a todo el territorio nacional, no cuenta con sucursales ni agencias y la planta de personal la conforman 26 Trabajadores de tiempo completo. La administración de FONDOCCIDENTE es ejercida por la Asamblea General, Junta Directiva y el Gerente. La vigilancia es ejercida por el Comité de Control Social y la Revisoría Fiscal. La Asamblea General es el máximo órgano de administración de FONDOCCIDENTE; la conforma la reunión debidamente convocada de los Asociados hábiles o de los Delegados elegidos directamente por éstos. Sus decisiones son obligatorias para todos los Asociados, siempre que se hayan adoptado de conformidad con las normas legales, estatutarias y reglamentarias.

FONDOCCIDENTE es una entidad vigilada por la Superintendencia de la Economía Solidaria (SUPERSOLIDARIA), y sujeta a la aplicación de los principios y normas de contabilidad e información financiera y de aseguramiento de la información.

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Su objeto principal es fomentar el ahorro entre sus Asociados, ofrecerles servicios de crédito para facilitar la adquisición de bienes y servicios, prestar diversos servicios que contribuyan al mejoramiento económico, social y cultural de sus Asociados y familias, fomentar lazos de solidaridad y compañerismo entre los Asociados, organizar y estimular a los Asociados para que adelanten campañas de interés por la comunidad. Para cumplir con sus objetivos FONDOCCIDENTE podrá desarrollar las siguientes actividades: · Recibir de sus Asociados depósitos de ahorros en forma ilimitada en las diferentes modalidades. · Hacer préstamos a sus Asociados a bajo interés, con garantía personal prendaria o hipotecaria, con

fines productivos de mejoramiento familiar, personal o para casos de calamidad doméstica. · Servir de intermediario con entidades de crédito y realizar operaciones complementarias a las ya

establecidas. · Incentivar el desarrollo de programas de mejoramiento de las condiciones económicas, sociales,

culturales, recreativas, de seguridad social y bienestar familiar a los Asociados. · Contratar servicios de seguros o de previsión, asistencia y solidaridad para sus Asociados. · Desarrollar programas de educación, capacitación y bienestar para los Asociados y sus familias. · Otorgar auxilios y servicios de solidaridad. · Colaborar con los Asociados en la realización de programas de ayuda a la comunidad.

2. COMENTARIOS DE LA GERENCIA. Están contenidos en el informe de gestión del período enero a diciembre de 2019.

3. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS.

Es un Conjunto ordenado de etapas que se concretan en el reconocimiento y las revelaciones de las transacciones, los hechos y las operaciones financieras, económicas, sociales y ambientales que afectan la situación, la actividad y la capacidad para prestar servicios o generar flujo de recursos.

3.1 BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

3.1.1. MARCO TÉCNICO NORMATIVO.

La Ley 1314 de 2009 en su artículo 1° estableció que el Estado bajo la dirección del Presidente de la Republica, intervendrá la economía para expedir normas contables, con el objetivo de conformar un sistema único y homogéneo de alta calidad, comprensible y de forzosa observancia, por cuya virtud los informes contables y, en particular los estados financieros deberán brindar información financiera útil para la toma de decisiones económicas por parte de los grupos de interés de toda persona natural o jurídica obligada a llevar contabilidad en Colombia.

En el Artículo 6° de la Ley 1314 de 2009, se fijan las facultades regulatorias en materia de contabilidad pública a cargo de la Contaduría General de la Nación, los Ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo, quienes deben expedir los principios, las normas, las interpretaciones y las guías de contabilidad e información financiera y aseguramiento de la información, con fundamento en las propuestas que deben ser presentadas por el Consejo Técnico de la Contaduría Pública, como organismo de normalización técnica de normas contables de información financiera y de aseguramiento de la información.

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El 22 de junio de 2011 el Consejo Técnico de la Contaduría Pública (CTCP), en cumplimiento de su función, presentó al Gobierno Nacional el Direccionamiento Estratégico del proceso de convergencia de las normas de contabilidad e información financiera y de aseguramiento de la información, con estándares internacionales, el cual fue ajustado el 16 de julio de 2012 y posteriormente el 5 de diciembre de 2012.

En dicho Direccionamiento Estratégico, el CTCP le recomendó al Gobierno Nacional que el proceso de convergencia hacia estándares internacionales de contabilidad e información financiera para las Entidades pertenecientes al Grupo 2 (en el cual quedaría incluido FONDOCCIDENTE), se llevara a cabo tomando como referentes la Norma Internacional de Información Financiara para Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES), emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad - International Accounting Standards Board (IASB por sus siglas en inglés).

El 1 de octubre de 2013, el Consejo Técnico de la Contaduría Pública, en cumplimiento del procedimiento establecido en la Ley 1314 de 2009, mediante oficio N°1- 2013-022562 presentó a los Ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo la sustentación de la propuesta sobre la aplicación de la Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES) en Colombia - NIIF para las PYMES.

El 27 de diciembre de 2013, los Ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo emitieron el Decreto 3022, que tuvo como objetivo presentar las directrices que conforman el marco técnico de contabilidad para las PYMES, las cuales deben ser consideradas al momento de elaborar y presentar los estados financieros de propósito general.

El 14 de diciembre de 2015 fueron unificados todos los decretos en el Decreto Único Reglamentario 2420, quedando el Decreto 3022 incorporado a éste en el anexo 2, en lo relativo a la NIIF para PYMES versión 2009 que aplica para las entidades del Grupo 2, como es el caso de FONDOCCIDENTE. Sin embargo, el 23 de diciembre de 2015 el Decreto 2496 en su artículo 3 estableció la salvedad para la aplicación de las NIIF sobre la cartera de créditos y los aportes sociales, quedando en éstos dos rubros la entidad sujeta a la normatividad e instrucciones vigentes y futuras que expida la SUPERSOLIDARIA.

De acuerdo con lo anterior FONDOCCIDENTE presenta sus estados financieros de acuerdo con las Normas de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF) incluidas como anexo al Decreto 2420 de 2015 y el Decreto 2496 de 2015, en el cual se establecieron las comentadas excepciones para cartera de créditos y aportes sociales.

El 5 de junio de 2017, la Superintendencia de la Economía Solidaria (SUPERSOLIDARIA), emitió la Circular Externa número 09 donde estableció el tratamiento contable que debe dársele a los resultados acumulados por adopción por primera vez de las Normas de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), indicando que se deben reconocer directamente en las ganancias acumuladas o si fuere apropiado en otra categoría dentro del Patrimonio. Igualmente, en la mencionada Circular la SUPERSOLIDARIA dispuso el tratamiento del saldo neto positivo de la cuenta de resultados acumulados por adopción por primera vez (que es el caso de FONDOCCIDENTE), indicando que estos resultados no se deben considerar dentro del monto de excedentes a ser distribuidos. FONDOCCIDENTE dando cumplimiento a ésta normatividad refleja en la cuenta del Patrimonio: “Adopción por Primera Vez”, los resultados de la transición y no los ha considerado como Excedentes a ser distribuidos.

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3.1.2. BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

La presentación del estado de situación financiera individual de FONDOCCIDENTE se hace en orden de la conversión en liquidez de las partidas desde la más líquida hasta la menos líquida, el estado de resultados integral individual se presenta en función de las actividades que realiza FONDOCCIDENTE, desde las operaciones por actividades ordinarias hasta las demás actividades complementarias, el estado de cambios en el patrimonio se presenta en orden cronológico de las operaciones que afectan estas cuentas, el estado de flujos de efectivo se presenta de acuerdo con las actividades de operación, inversión y financiación y las notas a los estados financieros individuales se presentan desde notas de carácter general hasta notas de carácter específico.

El juego completo de estados financieros presentados por FONDOCCIDENTE se compone de:

a. Un estado de situación financiera individual al 31 de diciembre de 2019, comparado con las cifras

del cierre de ejercicio del año 2018. b. Un estado de resultados integral individual para el período 2019, que muestra todas las partidas

de ingresos y gastos reconocidas durante dicho período, incluyendo aquellas partidas reconocidas al determinar el resultado, comparado con las cifras de los resultados del período 2018.

c. Un estado de cambios en el patrimonio del período 2019, comparado con el período 2018. d. Un estado de flujos de efectivo del período 2019, comparado con el período 2018, el cual se elabora

por el método indirecto y, e. Notas a los estados financieros individuales, que comprenden un resumen de las políticas

contables más significativas y otra información explicativa.

3.1.3. FRECUENCIA DE LA INFORMACION.

FONDOCCIDENTE presentará un juego completo de estados financieros, incluyendo información comparativa al menos anualmente.

El ejercicio económico de FONDOCCIDENTE será anual y se cerrará el 31 de diciembre de cada año, fecha en la cual se cortarán las cuentas y se elaborarán los estados financieros.

3.1.4. BASES DE MEDICIÓN.

Los estados financieros de FONDOCCIDENTE han sido preparados de conformidad con las Normas de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), sobre la base del costo histórico, costo amortizado y valor razonable, de acuerdo con la naturaleza y las características de cada transacción económica y las normas vigentes, lo cual se refleja en las diferentes cuentas de dichos estados financieros.

3.1.5. MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓN.

Los estados financieros son presentados en pesos colombianos, que es la moneda funcional de FONDOCCIDENTE. Toda la información es presentada en miles de pesos y ha sido redondeada a la unidad de mil más cercana ($M).

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3.1.6. USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS.

La preparación de los estados financieros de conformidad con las Normas de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos de activos y pasivos en la fecha del balance, así como los ingresos y gastos del año. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.

La estructura de los procesos financieros y contables tiene en cuenta las actividades propias de la gestión financiera y contable en orden cronológico y secuencial así:

· Identificación: Se determina la ocurrencia de hechos o transacciones que afectan la estructura

financiera, económica y social de FONDOCCIDENTE y se deben contabilizar de manera oportuna por parte del área contable.

· Clasificación: De acuerdo con las características de la operación se determina, la ubicación en el

Catálogo General de Cuentas, de acuerdo con su naturaleza, evaluando que el hecho financiero, económico o social cumpla con elementos propios a la cuenta en la cual se clasifica.

· Registros y ajustes: Se elaboran los comprobantes de contabilidad y se efectúan los registros en los

libros respectivos, se debe verificar la información producida durante las actividades precedentes del proceso contable la cual debe ser consistente y confiable, antes de la revelación en los estados financieros, para determinar las cifras sujetas a ajustes y/o reclasificaciones.

· Elaboración y presentación de los estados contables y demás informes: Corresponde al resultado

del proceso contable expresado en el diseño y entrega oportuna de los estados e informes contables, los cuales deben presentar una discriminación básica adicional para la interpretación cualitativa y cuantitativa de los hechos realizados, para permitir a los usuarios tomar decisiones, construir indicadores de seguimiento y evaluación para informar sobre el avance de planes, programas y proyectos.

· Análisis, interpretación y comunicación de la información: Corresponde a la lectura de los estados

contables y demás informes complementarios con el fin de concluir sobre la situación, resultado y tendencia de FONDOCCIDENTE, desde las perspectivas financiera económica y social con el fin de soportar las decisiones relativas a la administración de recursos. Para el análisis e interpretación de la información se tienen implementados indicadores útiles que revelan situaciones y tendencias.

3.1.7. NEGOCIO EN MARCHA.

FONDOCCIDENTE se considera un negocio en marcha teniendo en cuenta que la administración del mismo no pretende liquidarlo o hacerlo cesar en sus actividades. La información financiera se prepara debido a que FONDOCCIDENTE está en funcionamiento y en condiciones normales continuará funcionando dentro de un futuro previsible. El período de funcionamiento

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estimado de la entidad es indefinido, así mismo la administración no tiene la necesidad de liquidar, suspender o recortar sus operaciones.

3.2. INSTRUMENTOS FINANCIEROS.

3.2.1. ACTIVO.

En FONDOCCIDENTE, un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener beneficios económicos en el futuro.

3.2.1.1 ACTIVOS FINANCIEROS.

Un activo financiero es cualquier activo que sea:

· Efectivo. · Un instrumento de patrimonio de otra entidad. · Un derecho contractual:

ü a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad. ü a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que

sean potencialmente favorables para FONDOCCIDENTE.

· Un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad, y:

ü según el cual la entidad está o puede estar obligada a recibir una cantidad variable de sus

instrumentos de patrimonio propios, o ü que será o podrá ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de un importe fijo

de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. Para éste propósito, no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio de la entidad aquellos que sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de patrimonio propio de la entidad.

3.2.1.2. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO.

Efectivo y Equivalentes del Efectivo: el efectivo se refiere al dinero en caja menor y depósitos en cuenta de ahorros y corrientes en entidades financieras. Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez que FONDOCCIDENTE mantiene en fondos de Inversión colectiva u otros activos con vencimiento menor o igual a 30 días, que se constituyen para cumplir con los compromisos de pago a corto plazo, más que para propósitos de inversión.

3.2.1.3. CARTERA DE CRÉDITOS.

Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Después del reconocimiento inicial, estos activos financieros se miden al costo amortizado mediante el uso del método de la tasa de interés efectiva, menos cualquier deterioro del valor. El devengo a la tasa de interés efectiva se reconoce como ingreso financiero en el estado de resultados integrales. Las pérdidas que resulten del deterioro del valor se reconocen en el estado de resultados integrales como gastos por deterioro cartera de créditos.

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En cuanto a las NIIF para la Cartera de Créditos, el Gobierno Nacional en el Decreto 2496 del 23 de Diciembre de 2015, estableció que las empresas del sector solidario, entre las que se encuentra FONDOCCIDENTE, aplicarán el marco técnico NIIF para Pymes, excepto para Cartera de Créditos y su deterioro, para lo cual se aplicará lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008 emitida por la SUPERSOLIDARIA, la Circular Externa 003 de 2013 y demás modificaciones al respecto.

En cumplimiento de sus objetivos FONDOCCIDENTE otorga préstamos de consumo a sus Asociados a bajo interés con fines productivos de mejoramiento familiar, personal y para casos de calamidad doméstica; adicionalmente contrata servicios de seguros o previsión, asistencia y solidaridad. En desarrollo de estos objetivos cuenta con un reglamento de crédito aprobado por la Junta Directiva, que comprende derechos, garantías, formas de amortización, líneas de crédito, atribuciones para aprobación, etc. El saldo de la Cartera de Créditos Asociados a Diciembre 31 de 2019 y Diciembre 31 de 2018 representó un 77% y 76% del Activo Total, respectivamente.

FONDOCCIDENTE, por ser catalogado por la Superintendencia de la Economía Solidaria como de categoría plena no podrá realizar con un mismo Asociado o grupo conectado de Asociados (conformarán un grupo conectado de Asociados aquellos que sean cónyuges, compañeros o compañeras permanentes, o parientes dentro del segundo grado de consanguinidad, segundo de afinidad y único civil), directa o indirectamente, operaciones activas de crédito, que conjunta o separadamente excedan del diez por ciento (10%), del patrimonio técnico de la entidad, si la única garantía de la operación es el patrimonio del deudor, sin embargo, cuando las operaciones respectivas cuenten con garantías o seguridades admisibles suficientes, estas operaciones pueden alcanzar hasta el veinte por ciento (20%), del patrimonio técnico de la entidad.

Para el efecto, se computarán los créditos desembolsados y aprobados por desembolsar, los contratos de apertura de créditos y demás operaciones activas de crédito, que se celebren con un mismo Asociado o grupo conectado de Asociados. El valor de cada uno de los créditos computará neto de provisiones, y de los aportes sociales y ahorro permanente del respectivo Asociado o Asociados conectados.

Los servicios de crédito de FONDOCCIDENTE se clasifican como Consumo y se dividen en dos grupos con las siguientes modalidades de préstamos:

Grupo A: Incluye entre otras las siguientes destinaciones: Libre Inversión, Vivienda, Vehículo, Suministros y Servicios Especiales, Anticipo de Primas, Rotativo, Credinuevo, Especialización o Posgrado, etc.

Grupo B: Incluye entre otras las siguientes destinaciones: Servicios de Bienestar (Seguros y Pólizas), Calamidad Doméstica, Promociones, Compra de Textos Escolares, Educación, etc.

La Cartera de Asociados corresponde a créditos en efectivo y por servicios intermediados conforme al reglamento vigente aprobado por la Junta Directiva. El plazo máximo ordinario de los créditos es de 180 meses para vivienda y 60 meses para libre inversión. Los créditos se otorgan evaluando la capacidad de pago del deudor, su solvencia, sus garantías y la consulta a las centrales de riesgo. Las amortizaciones son mensuales mediante cuotas fijas, pero se pueden pactar cuotas extraordinarias con primas y cesantías y efectuar abonos extraordinarios voluntarios en cualquier momento. El monto máximo de Crédito posible es de 280 Salarios Mínimos Mensuales Legales Vigentes Colombianos (SMMLV), para cualquier destinación, excepto Vivienda para cuya destinación el monto máximo de Crédito es de 400 Salarios Mínimos Mensuales Legales Vigentes Colombianos (SMMLV). FONDOCCIDENTE presta a una tasa fija de interés semestre anticipado o equivalente a mes vencido, la cual se calcula a partir del Índice Bancario de Referencia (IBR), establecido por el Banco de la

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Republica de Colombia más puntos porcentuales, según la modalidad de crédito y la relación de aportes más ahorros permanentes del Asociado frente a sus deudas del grupo A.

En cuanto a garantías se tienen fijados los siguientes criterios:

a) Las garantías primarias las constituyen los Aportes Sociales, los Ahorros de cualquier naturaleza, las Cesantías y Prestaciones Sociales del Asociado.

b) Los créditos de Consumo destinados a la adquisición de Vivienda y Vehículo son respaldados con garantías reales tales como Hipotecas y/o Prendas.

c) Cuando las garantías del literal (a) son insuficientes y no existen las del literal (b), se aceptan garantías personales, tales como codeudores o Fondo Social de Obligaciones con topes de cobertura y cumpliendo otras condiciones específicas determinadas en el Reglamento de Crédito.

Los intereses se causan mensualmente o por días cuando sea pertinente, según los abonos o desembolsos efectuados durante el mes, calculando las respectivas tasas equivalentes. La tasa facial o contractual de FONDOCCIDENTE es igual a la tasa interna de retorno (TIR), calculada con el flujo futuro de fondos, pues no se cobran ni al momento del desembolso ni al plazo, valores distintos a los intereses que puedan reputar como tal y que puedan alterar significativamente la mencionada TIR.

FONDOCCIDENTE financia sus operaciones de colocación de cartera y de inversión con recursos propios, es decir, recursos de aportes y ahorros captados de sus Asociados, el recaudo de la cartera y cuentas por cobrar, la realización o rendimientos de sus inversiones y eventualmente con créditos del sistema financiero.

Los activos financieros básicos derivados de su intermediación financiera como inversiones de deuda al costo amortizado, cuentas por cobrar y cartera de créditos, los conserva hasta su vencimiento final, es decir, recibe directamente los flujos de efectivo y no tiene como política vender su cartera a terceros, ni siquiera de manera temporal al descuento (con pacto de recompra), por lo tanto no está obligada a descontar el flujo futuro de fondos de su cartera de créditos con una tasa de referencia del mercado para establecer su valor razonable. Igualmente, no otorga créditos a largo plazo (mayores a 12 meses), sin intereses.

Los pagos efectuados por los Asociados periódicamente mediante el sistema de descuento por nómina o pago directo, se aplican en el siguiente orden: primero para cubrir el valor de seguros y demás gastos a su cargo relacionados con el crédito y pagados por FONDOCCIDENTE en su nombre (costas judiciales, seguros, gastos de constitución de garantías, gastos de cobranza etc.), luego se aplican en su orden a: intereses de mora, corrientes causados y contingentes.

Si del pago quedan remanentes, éstos se aplican al capital del crédito y luego los correspondientes a los convenios contratados por el Asociado a través del Fondo (servicios de bienestar y similares). Por último, del remanente se paga la cuota obligatoria de aportes y ahorro permanente para finalmente abonarle los ahorros contractuales que eventualmente tenga pactados.

3.2.1.3.1. Deterioro de la Cartera de Crédito.

Para medir el deterioro de la cartera de créditos, FONDOCCIDENTE aplica el Capítulo II de la Circular básica Contable y Financiera 004 de 2008 y Circular Externa 003 DE 2013 expedidas por la SUPERSOLIDARIA, la cual establece los lineamientos para la administración del riesgo crediticio y

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comprende las políticas, procesos, modelos, provisiones y mecanismos de control que le permitan a las entidades identificar, medir y mitigar adecuadamente el riesgo crediticio.

FONDOCCIDENTE evalúa periódicamente el riesgo de su cartera de créditos teniendo en cuenta la altura de la mora, así como el nivel de riesgo Asociado al deudor, evaluando otros factores de riesgo de cada deudor relacionados principalmente con su capacidad de pago y generación de flujos de fondos para cubrir la deuda. Adicionalmente es obligatoria la evaluación inmediata del riesgo crediticio de los créditos que incurran en mora después de haber sido reestructurados. FONDOCCIDENTE califica y provisiona la cartera de crédito así:

Provisión general: FONDOCCIDENTE, en aplicación de la Circular básica Contable y Financiera 004 de 2008 y de la Circular Externa 03 de 2013, expedida por la SUPERSOLIDARIA, tiene constituida una provisión general del uno por ciento (1%) sobre el monto total de la cartera de créditos bruta.

Provisión Individual: Sin perjuicio de la provisión general a que se refiere el párrafo anterior, FONDOCCIDENTE mantiene una provisión individual para la protección de sus créditos mínimo en los porcentajes que se relacionan en la tabla que se presenta a continuación. La decisión de constituir una provisión individual superior al mínimo exigido corresponderá, si es del caso, a una política adoptada por la Junta Directiva:

CONSUMO

DÍAS PROVISIÓN A 0-30 0% B 31-60 1% C 61-90 10% D 91-180 20% E 181-

360 50%

>360 100%

Para efectos de la constitución de provisiones individuales, las garantías solo respaldan el capital de los créditos, en consecuencia, los saldos por amortizar de los créditos amparados con garantías admisibles definidas en el artículo 2.1.2.1.3 del Decreto 2555 de 2010 se provisionan en el porcentaje que corresponda según la calificación del crédito, aplicado dicho porcentaje a la diferencia entre el valor del saldo insoluto y el valor de la garantía aceptada.

Para el cálculo de la provisión individual, en el caso de créditos garantizados con Aportes sociales, se deberá tener en cuenta que FONDOCCIDENTE no registre pérdidas acumuladas, ni en el ejercicio en curso ni al corte del mes inmediatamente anterior.

En el evento de que el deudor tenga más de una obligación, los Aportes sociales serán descontados en forma proporcional, es decir, de acuerdo con el porcentaje que represente el saldo insoluto de cada uno de los créditos sobre el saldo de la totalidad de los créditos del mismo deudor.

Dependiendo del tiempo de mora del respectivo crédito, solamente se considerarán para la constitución de provisiones los porcentajes del valor total de la garantía de la siguiente manera:

Cuando se trate de garantías admisibles diferentes a hipoteca:

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TIEMPO DE MORA DEL CRÉDITO PORCENTAJE DEL VALOR DE LA GARANTÍA De cero (0) a doce (12) meses 70% Más de doce (12) a veinticuatro (24) meses

50% Más de veinticuatro (24) meses 0%

Para establecer el valor de la garantía admisible diferente a los Aportes sociales, deberá determinarse su valor de realización por métodos de reconocido valor técnico, debiendo conocer y dimensionar los requisitos de orden jurídico para hacer exigibles las garantías y medir los potenciales costos de su realización.

Dependiendo del tiempo de mora del respectivo crédito, solamente se considerarán para la constitución de provisiones los porcentajes del valor total de la garantía hipotecaria de la siguiente manera: Cuando se trate de garantías Hipotecarias:

TIEMPO DE MORA DEL CRÉDITO PORCENTAJE GARANTÍA

De cero (0) a dieciocho (18) meses 70% Más de dieciocho (18) y hasta veinticuatro (24) meses

50% Más de veinticuatro (24) y hasta treinta (30) meses

30% Más de treinta (30) y hasta treinta y seis (36) meses

15% Más de treinta y seis (36) meses 0%

Para calcular el valor de la garantía, independientemente de la modalidad del crédito que esté garantizando, se tendrá en cuenta su valor de mercado, que corresponde al avalúo del bien dado en garantía al momento del otorgamiento del crédito. En éste caso, el valor del bien no podrá ajustarse por métodos distintos al de un nuevo avalúo, el cual debe ser emitido por un perito inscrito en la Lonja, donde conste el valor comercial del bien y su nivel de comerciabilidad.

Regla de Arrastre: Cuando FONDOCCIDENTE califica en categorías de riesgo B, C, D o E cualquiera de los créditos de un deudor, lleva a la categoría de mayor riesgo los demás créditos de la misma modalidad de un mismo deudor.

Castigos: Castigo de Activos (baja de activos): El castigo registra el valor de los activos que se dan de baja porque dejaron de generar beneficios económicos futuros. El castigo corresponde a una depuración contable sobre partidas o cantidades registradas en el Activo consideradas irrecuperables o de no conversión en Efectivo, cumpliendo de ésta manera con la integridad, verificabilidad y objetividad de las cifras reveladas frente a la realidad económica de los bienes, derechos y obligaciones existentes. Para el castigo de la Cartera se debe proceder en primera instancia a la constitución del cien por ciento (100%) de la provisión del valor de los Activos correspondiente y haber realizado el debido proceso o gestiones de cobro pertinentes probando que son cuentas definitivamente perdidas, además de contar con la autorización de la Junta Directiva o por la autoridad competente, se procede a realizar la respectiva reclasificación, contabilización de las provisiones y posteriormente castigo de la cartera la cual se decide dar de baja. En caso de exclusión o retiro voluntario del Asociado, se debe efectuar el cruce de Aportes Sociales y otros valores a favor del Asociado retirado; por lo tanto, no puede existir castigo de éstas operaciones sobre Asociados activos.

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En caso de pérdidas del ejercicio se deberá aplicar lo señalado en el Capítulo VIII de la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008 y posteriormente castigar el saldo insoluto de la obligación.

Reestructuraciones: Se entiende por reestructuración de un crédito, el mecanismo instrumentado mediante la celebración de cualquier negocio jurídico que tenga como objeto o efecto modificar cualquiera de las condiciones originalmente pactadas con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación ante el real o potencial deterioro de su capacidad de pago.

Antes de reestructurar un crédito deberá establecerse razonablemente que el mismo será recuperado bajo las nuevas condiciones.

En todo caso, las reestructuraciones deben ser un recurso excepcional para regularizar el comportamiento de la cartera de créditos y no puede convertirse en una práctica generalizada.

Proceso de Cobranza: El proceso de Cobranza en FONDOCCIDENTE está a cargo del Director Operativo y será de dos tipos: Preventiva y Correctiva:

a) Cobranza Preventiva: Son todas las estrategias que implemente FONDOCCIDENTE para evitar

que el deudor incumpla el pago de sus obligaciones. b) Cobranza Correctiva: Son todas las estrategias que implemente FONDOCCIDENTE para el cobro

de la cartera morosa desde el día 1 de su causación y que a su vez se divide en Administrativa y Coactiva.

· Cobranza Administrativa: Se aplica desde el primer día de mora a todos los deudores de

acuerdo con los parámetros establecidos en el reglamento respectivo para evitar que el deudor pase a cobranza coactiva y su objetivo es normalizar lo más pronto posible la situación de los deudores.

· Cobranza Coactiva: Se aplicará para los Asociados retirados desde el día de mora 91 a través

de oficinas especializadas de abogados o empresas del ramo.

3.2.1.3.2. Intereses por Cobrar Cartera de Créditos.

Representa el valor de los intereses devengados por FONDOCCIDENTE sobre sus capitales depositados, invertidos o colocados que aún no hayan completado su periodo de exigibilidad, o que de haberse producido se encuentren en proceso de cobro. Aplicando el principio de prudencia, en todos los casos, cuando un crédito se califique en C o en otra categoría de mayor riesgo, dejaran de causarse intereses e ingresos por otros conceptos; por lo tanto, no afectaran el estado de resultados hasta que sean efectivamente recaudados. Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se efectuará en cuentas de orden. En éste caso, se deberán provisionar la totalidad de lo causado y no pagado correspondiente a intereses e ingresos por otros conceptos que se generaron cuando el respectivo crédito fue calificado en categorías de riesgo A y B.

Cuando el capital del respectivo crédito ha sido calificado de mayor riesgo, igualmente ésta cuenta por cobrar se debe reclasificar en la categoría de riesgo en que fue calificado su principal.

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3.2.1.4. INVERSIONES.

Fondoccidente realizará Inversiones con recursos propios (si los tuviere), con Aportes y Ahorros de los Asociados, con los abonos a Cartera de Créditos de los Asociados, con destinaciones que provengan de excedentes aprobados por Asamblea y con cualquier otra fuente lícita que tuviere a disposición.

En Fondoccidente se define como Inversión a la Vista aquellas que pueden ser realizables en un período menor o igual de treinta (30) días, Inversiones de Corto Plazo aquella que puede ser realizables en un período menor o igual a un (1) año e Inversiones de Largo Plazo las realizables en un período de más de un (1) año.

Para determinar el plazo de la Inversiones a efectuar por parte de FONDOCCIDENTE, se deberán efectuar los respectivos análisis al Flujo de Efectivo, con el fin de tener en cuenta los requerimientos de efectivo para atender principalmente los Servicios de Crédito, Ahorros, Fondos Sociales y Gastos Administrativos de la Entidad. FONDOCCIDENTE para el manejo contable de inversiones aplica el literal b, del párrafo 11.2 de la NIIF para PYMES.

3.2.1.4.1. Clasificación de Inversiones. FONDOCCIDENTE clasificará Las inversiones en inversiones negociables, inversiones para mantener hasta el vencimiento e inversiones disponibles para la venta. A su vez, las inversiones negociables y las inversiones disponibles para la venta se clasificarán en valores o títulos de deuda y valores o títulos participativos.

3.2.1.4.1.1. Inversiones Negociables.

FONDOCCIDENTE clasificará como inversiones negociables todo valor o título adquirido con el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones del precio en el mercado en el corto plazo. Formarán parte de las inversiones negociables de FONDOCCIDENTE, la totalidad de las inversiones efectuadas en Fondos de Valores, Fondos de Inversión, Fondos Comunes de Inversión Ordinarios y Fondos Comunes de Inversión Especiales. También se consideran negociables las inversiones que se pueden efectuar con los recursos de los Fondos de Valores, Fondos de Inversión, Fondos comunes de Inversión Ordinarios, Fondos Comunes de Inversión Especiales.

FONDOCCIDENTE por disposición legal, no podrá invertir en: Fondos de Pensiones Obligatorias, Fondos de Pensiones de Jubilación e Invalidez, Fondos de Pensiones Voluntarias, Fondos de Cesantías, Reservas Pensionales administradas por organizaciones Solidarias del régimen de prima media y Patrimonios Autónomos o Encargos Fiduciarios cuyo propósito sea administrar recursos pensionales de la Seguridad Social.

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3.2.1.4.1.2. Inversiones Para Mantener Hasta el Vencimiento.

Se clasifican como inversiones para mantener hasta el vencimiento, los valores o títulos respecto de los cuales FONDOCCIDENTE tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. El propósito serio de mantener la inversión es la intención positiva e inequívoca de no enajenar el valor o título, de tal manera que los derechos en él incorporados se entiendan en cabeza de FONDOCCIDENTE.

Con los valores o títulos clasificados como inversiones para mantener hasta el vencimiento no se pueden realizar operaciones de liquidez, salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección General del Tesoro Nacional o las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, y en los demás casos que de manera excepcional determine la Superintendencia Financiera.

Se entiende por operaciones de liquidez aquellas transacciones que, independientemente del nombre o estructura financiera que adopten en el mercado (repos, simultáneas, ventas en corto, fondeos, etc.) y del régimen de garantías que según la modalidad les sea aplicable, se realizan como un mecanismo temporal de inversión de los recursos o con el objeto de obtener o suministrar transitoriamente liquidez. Lo anterior, independientemente de la modalidad de negocio que conlleve al traspaso temporal de valores o títulos de deuda o participativos, que en sentido económico garanticen el cumplimiento de la operación, debido a que bien exista un compromiso futuro de venta o de compra sobre los mismos, o ya porque el objeto del negocio y la intención de los contratantes

no suponga la enajenación definitiva de los títulos o valores.

3.2.1.4.1.3. Inversiones Disponibles Para la Venta.

Son inversiones disponibles para la venta los valores o títulos que no se clasifiquen como inversiones negociables o como inversiones para mantener hasta el vencimiento y respecto de los cuales FONDOCCIDENTE tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos cuando menos durante un año contado a partir del primer día en que fueron clasificados por primera vez.

Vencido el plazo de un año al que hace referencia el inciso anterior, el primer día hábil siguiente tales inversiones pueden ser reclasificadas a cualquiera de las otras dos (2) categorías, siempre y cuando cumplan a cabalidad con las características atribuibles a la clasificación de que se trate.

En caso de no ser reclasificadas en dicha fecha, se entiende que FONDOCCIDENTE mantiene el propósito serio de seguirlas clasificando como disponibles para la venta, debiendo en consecuencia permanecer con ellas por un período igual al señalado para dicha clase de inversiones. El mismo procedimiento se seguirá al vencimiento de los plazos posteriores.

El propósito serio de mantener la inversión es la intención positiva e inequívoca de no enajenar el valor o título sin pacto accesorio de recompra durante el período a que hacen referencia los incisos

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anteriores, de tal manera que los derechos en él incorporados se entienden durante dicho lapso en cabeza de FONDOCCIDENTE.

3.2.1.4.1.4. Inversiones en Instrumento de Patrimonio.

FONDOCCIDENTE podrá realizar Inversiones que se requieran estrictamente para propósitos de integración en el Sector de la Economía Solidaria y que sean convenientes para el cumplimiento de su objeto social, que signifiquen beneficios en aspectos como representación gremial, capacitación e información o que coadyuven en la gestión administrativa.

La constitución de estas Inversiones se hará con la aprobación de la Junta Directiva, para lo cual la Gerencia presentará las razones por las cuales es conveniente realizar las mismas.

FONDOCCIDENTE registra en éste rubro los Aportes que tiene en ANALFE y FINANCIAFONDOS, como gremios de representación del sector de los Fondos de Empleados en Colombia.

3.2.1.5. CUENTAS POR COBRAR.

Las cuentas por cobrar representan derechos a reclamar en efectivo, como consecuencia de algunas operaciones de FONDOCCIDENTE, tales como: deudores patronales, anticipos de impuestos, contratos y proveedores, de los cuales se espera la legalización de cuentas en breve término.

3.2.1.6. PROPIEDADES PLANTAS Y EQUIPO DE USO PROPIO.

La propiedad planta y equipo representa los bienes tangibles adquiridos o construidos que son necesarios para la prestación de los servicios de FONDOCCIDENTE. Se entenderá un activo como propiedad, planta y equipo si y sólo si, cuando sea probable que se obtenga beneficios económicos futuros asociados con el bien y que su costo pueda ser medido o valorado con fiabilidad.

FONDOCCIDENTE para su bien inmueble cuenta con una póliza de seguros que cubre los eventos de incendio, rayo, terremoto, temblor, erupción volcánica, actos malintencionados de terceros, huelga, motín, asonada, conmoción civil, explosión, daños por agua y daños por anegación. Los Equipos eléctricos y electrónicos además de las coberturas anteriores también incluyen sustracción con o sin violencia. Esta póliza se tiene contratada con la empresa Mapfre seguros de Colombia y vence en Febrero 29 de 2020. Sobre estos bienes no recae ningún tipo de restricciones, gravámenes o hipotecas.

El valor del bien inmueble que posee FONDOCCIDENTE se midió para la adopción por primera vez a las Normas de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), a valor razonable y se utilizó éste valor como costo atribuido, en aplicación del párrafo 3.5.10 (c) NIIF PYMES. Decreto 2420 de 2015. Para éste efecto el avaluó fue realizado por la firma ISA Ltda. Inmobiliaria, miembro de la lonja de propiedad raíz de Bogotá, aplicando todos los requisitos de Ley y sus resultados se reflejan en las cuentas contables de los estados financieros de FONDOCCIDENTE. De acuerdo a lo señalado en el Manual de Políticas Contables, FONDOCCIDENTE realizará prueba de deterioro a los bienes inmuebles cada tres años.

Para la depreciación FONDOCCIDENTE utiliza el método de línea recta y su vida útil se establece de la siguiente manera:

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ACTIVO VIDA UTIL TASA ANUAL INMUEBLE 20 AÑOS 5% MUEBLES Y ENSERES 5 AÑOS 20% EQUIPO DE OFICINA 5 AÑOS 20% EQUIPO DE COMPUTO 5 AÑOS 20%

El gasto por depreciación es reconocido en los resultados del período de manera mensual.

3.2.1.7. FONDO LIQUIDEZ.

FONDOCCIDENTE para el manejo del Fondo de Liquidez se rige por lo establecido en los Decreto 790 y 2280 de 2003, 961 de 2018 y 704 de 2019; así como en la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008 emitida por la Superintendencia de la Economía Solidaria.

En consecuencia, FONDOCCIDENTE mantiene por obligación legal como fondo de liquidez un porcentaje equivalente al 10% sobre todos los depósitos y exigibilidades, salvo respecto de la cuenta de los ahorros permanentes, ya que estos depósitos pueden ser retirados únicamente al momento de la desvinculación definitiva del Asociado, caso en el cual el porcentaje a mantener será del dos por ciento (2%) del total de dicha cuenta. Si el estatuto llegare a establecer que los ahorros permanentes pueden ser retirados en forma parcial, el porcentaje a mantener en el fondo de liquidez por éste concepto será de 10% de todos los depósitos, incluyendo la cuenta depósitos de ahorros permanentes.

De acuerdo con lo establecido en el Decreto 704 de 2019, FONDOCCIDENTE deberá mantener el fondo de liquidez en las siguientes entidades:

1. Establecimientos de Crédito vigilados por la Superintendencia Financiera de Colombia. Para el

efecto, los recursos se deberán mantener en cuentas de ahorro, cuentas corrientes, certificados de depósito a término, certificados de ahorros a término o bonos ordinarios, emitidos por la entidad.

2. En fondos de inversión colectiva administrados por sociedades fiduciarias o sociedades

comisionistas de bolsa vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Estos fondos deben corresponder exclusivamente a fondos de inversión colectiva del mercado monetario o fondos de inversión colectiva abiertos sin pactos de permanencia cuya política de inversión y/o composición se asimilen a los fondos de inversión colectiva del mercado monetario. En ambos casos los recursos deben mantenerse en instrumentos o títulos de máxima liquidez y seguridad.

Los títulos y demás valores permanecerán bajo la custodia del establecimiento de crédito, la sociedad fiduciaria o en un Depósito Centralizado de Valores vigilado por la Superintendencia Financiera de Colombia, y deberán permanecer libres de todo gravamen. FONDOCCIDENTE establece el monto mínimo del fondo de liquidez tomando para el efecto el saldo de la cuenta depósitos y exigibilidades o la que haga sus veces, registrado en los estados financieros de cada mes, verificados por la Revisoría Fiscal.

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3.2.2. PASIVO.

En FONDOCCIDENTE, un pasivo es una obligación presente de la entidad, surgida a raíz de sucesos pasados, a cuyo vencimiento, y para cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos que conllevan beneficios económicos.

3.2.2.1. PASIVOS FINANCIEROS.

Un pasivo financiero es:

· Una obligación contractual:

ü De entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o

ü De intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad; o

· Un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad,

y:

ü Según el cual la entidad o puede estar obligada a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios, o

ü Será o podrá ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. Para éste propósito, no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio de la entidad aquellos que sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de patrimonio propio de la entidad.

Al igual que los activos financieros, la condición de poder valorar de forma fiable el pasivo financiero es imprescindible para su reconocimiento en el estado de situación financiera de FONDOCCIDENTE.

FONDOCCIDENTE valora sus pasivos al costo excepto los depósitos de los Asociados y las obligaciones financieras, si las hubiere, ya que estos son valorados al costo amortizado por el método del interés efectivo.

3.2.2.2. DEPÓSITOS DE AHORRO ASOCIADOS.

FONDOCCIDENTE reconocerá los depósitos de los ahorros como pasivos, en el momento de la constitución del depósito efectivamente pagado. El reconocimiento de los depósitos en los pasivos se deberá hacer de forma separada de acuerdo a su tipo de depósito o a sus exigibilidades. Los depósitos de ahorro serán inembargables en las cuantías que determine la Ley. De acuerdo con el reglamento de Ahorros, ningún Asociado de FONDOCCIDENTE podrá tener una suma acumulada en sus ahorros que supere el once por ciento (11%), del patrimonio técnico de la entidad.

· Certificados de Ahorro a Término - CDAT: FONDOCCIDENTE cuenta con ésta línea de ahorro con

el fin de facilitarle a los Asociados trasladar sus ahorros de productos Ahorro Ordinario, Ahorrito Extra y pensiones voluntarias para constituir depósitos de ahorro a término, reconociéndoles una tasa de interés competitiva, mientras exista el depósito.

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· Depósitos de Ahorro a la Vista: Son líneas de ahorro con rentabilidad definida por reglamento que FONDOCCIDENTE ofrece a sus Asociados, mediante los descuentos de nómina y/o de la liquidación de sus primas semestrales, primas de vacaciones, primas de antigüedad o cualquier otro pago laboral a su favor. Dichas líneas de ahorro son: Ahorro Flex, Ahorro Kids y Ahorro Plus.

· Permanentes: De acuerdo con el artículo 31 del Estatuto los ahorros permanentes en FONDOCCIDENTE los constituyen depósitos de dinero descontados por nómina a favor de los Asociados, que solamente pueden ser reintegrados cuando se pierde el carácter de Asociado.

Existen diferentes modalidades de Ahorros Permanentes, diferentes a la parte mensual obligatoria, debidamente reglamentados por la Junta Directiva, la cual podrá determinar el reconocimiento de intereses, así como otros estímulos y deben ser considerados como factor para el otorgamiento de crédito.

Los ahorros permanentes quedan afectados desde su origen a favor de FONDOCCIDENTE y garantizan las obligaciones que el Asociado contraiga con éste, son inembargables en las cuantías señaladas en la ley y no podrán ser transferidos a otros Asociados o a terceros.

Las modalidades voluntarias de ahorros permanentes con las que cuenta FONDOCCIDENTE son: ahorro permanente extra, ahorro especial prima semestral, ahorro especial primas de vacaciones y antigüedad, y ahorro por servicio.

En el caso de los CDAT’S, se provisionan los intereses mensualmente para su pago y se contabilizan en cuentas por pagar para que sean retirados por sus titulares, o si se pacta su capitalización se llevan como un mayor valor del CDAT. Los intereses de los depósitos de ahorro a la vista se capitalizan mensualmente en las cuentas de cada Asociado y los intereses de los ahorros permanentes los determina la Junta Directiva. En todo caso FONDOCCIDENTE reconoce los intereses causados cómo un costo mensual en el estado de resultados integral.

3.2.2.3. CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES Y GASTOS.

Son los valores pendientes de pago al cierre del ejercicio contable resultantes de las operaciones de FONDOCCIDENTE, y provenientes de causación de gastos, fondos sociales, proveedores de servicios médicos, seguros y la seguridad social de los Trabajadores.

3.2.2.4. PASIVOS POR IMPUESTOS Y RETENCIONES.

· Impuesto de Industria y Comercio: Impuesto municipal de la Ciudad de Cali, liquidado sobre el valor de los ingresos de FONDOCCIDENTE. La entidad es sujeto pasivo del impuesto de industria y comercio y es agente retenedor de éste impuesto por los pagos hechos a sus proveedores que sean sujetos pasivos conforme a la reglamentación expedida por el Concejo Municipal de Santiago de Cali.

· Gravamen a los Movimientos Financieros: FONDOCCIDENTE es sujeto pasivo del gravamen a movimientos financieros, equivalente al cuatro (4) por Mil (1000) de los retiros de sus cuentas bancarias. También es agente retenedor de éste gravamen sobre los retiros de ahorros que efectúan sus Asociados. FONDOCCIDENTE tiene una cuenta de ahorros marcada como exenta de este tributo que utiliza exclusivamente para desembolsos de créditos en cumplimiento de las normas al respecto.

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El gravamen se descuenta y se causa al momento del cruce entre depósitos y deudas del Asociado. Igualmente, según la normatividad los abonos de intereses sobre los depósitos de Asociados causan éste impuesto, el cual en éste caso es asumido por FONDOCCIDENTE. Estos dineros se declaran y pagan semanalmente a la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales de Colombia (DIAN).

· Retención en la Fuente por Impuesto de Renta: FONDOCCIDENTE según las normas tributarias vigentes es agente de retención de impuesto a la renta, sumas que retiene a todos los sujetos pasivos con los que tiene relación y declara y trasfiere los dineros retenidos mensualmente a la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales de Colombia (DIAN).

· Impuesto al Valor Agregado (IVA): FONDOCCIDENTE según las normas tributarias vigentes es

responsable de éste impuesto en el régimen común, por los ingresos que recibe de las aseguradoras con las cuales tiene convenios para la prestación de servicios de seguros para sus Asociados. Igualmente es agente de retención de éste impuesto, en los casos en que las normas tributarias así se lo exigen.

3.2.2.5. BENEFICIOS A EMPLEADOS A CORTO Y LARGO PLAZO.

Representa los valores pendientes de pagar al cierre del ejercicio contable, derivados de todos los tipos de contraprestaciones legales y extralegales que FONDOCCIDENTE proporciona a sus Trabajadores de planta tanto a corto como a largo plazo, tales como:

· Cesantías: Teniendo en cuenta que todos los Trabajadores de FONDOCCIDENTE están sujetos a

la aplicación a de la Ley 50 de 1990, la empresa está obligada a pagar a sus Trabajadores, al terminar el contrato de trabajo, como auxilio de cesantía, un mes de salario por cada año de servicios y proporcionalmente por fracción de año. Igualmente, en aplicación del artículo 99 de la Ley 50 de 1990, deberá liquidar a diciembre 31 de cada año la anualidad o fracción correspondiente de las Cesantías de sus Trabajadores y consignar dichos valores antes del 15 de febrero del año siguiente en los fondos de cesantías autorizados por normas legales. Si al término de la relación laboral existieren saldos a favor del Trabajador que no hayan sido trasladados al fondo de cesantías, FONDOCCIDENTE se los pagará directamente al Trabajador.

· Intereses sobre las Cesantías: FONDOCCIDENTE debe pagar a sus Trabajadores intereses sobre

las cesantías que tenga acumuladas a 31 de diciembre, a una tasa del 12% anual. Los intereses se deben pagar al Trabajador en la forma y términos establecidos en la Ley.

· Vacaciones: En aplicación del artículo 186 del Código Sustantivo del Trabajo, FONDOCCIDENTE

otorga un descanso remunerado de quince (15) días hábiles consecutivos a sus Trabajadores por cada año de trabajo o por fracción, según corresponda.

· Primas Semestrales: FONDOCCIDENTE está obligado a pagar a sus Trabajadores ésta prestación

social que corresponde a treinta (30) días de salario por año, la cual se reconocerá en dos pagos, así: la mitad máximo el 30 de Junio y la otra mitad a más tardar los primeros veinte (20) días de Diciembre. Su reconocimiento se hará por todo el semestre trabajado o proporcionalmente al tiempo trabajado.

· Primas Extralegales: corresponden a prestaciones en favor de los Trabajadores que exceden lo

establecido en las normas legales sobre prestaciones sociales, las cuales son definidas por la Junta

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Directiva de FONDOCCIDENTE, tales como: prima extralegal semestral, prima extralegal de vacaciones y prima extralegal de antigüedad.

3.2.2.6. FONDO DE BIENESTAR SOCIAL.

De acuerdo al Decreto Ley 1481 de 1989 y la Ley 1391 de 2010 reglamentadas por el capítulo VII de la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008, emanada de la SUPERSOLIDARIA, las entidades solidarias deben constituir o incrementar los fondos sociales (pasivos) provenientes del valor de los excedentes resultantes al cierre del ejercicio, por decisión de la Asamblea General. Estos fondos son de carácter agotable mediante destinación específica y están debidamente reglamentados por la Junta Directiva de FONDOCCIDENTE. En el evento de no agotarse, los saldos pasan al siguiente periodo contable.

De acuerdo al artículo 19 del Decreto 1481 de 1989, modificado por el artículo 3 de la Ley 1391 del año 2.010, los excedentes del ejercicio económico que se produzcan, se aplicarán en la siguiente forma:

1. El veinte por ciento (20%), como mínimo, para crear y mantener una reserva de protección de los aportes sociales, y el diez por ciento (10%) como mínimo para crear un fondo de desarrollo empresarial solidario en cada fondo de trabajadores, el cual podrá destinarse a los programas aprobados por más del cincuenta por ciento (50%) de la Asamblea de Asociados o Delegados, según sea el caso.

2. El setenta por ciento (70%) remanente, para crear o incrementar fondos permanentes o agotables con los cuales la entidad desarrolle labores de salud, educación, previsión y solidaridad en beneficio de los Asociados y sus fa-miliares, en la forma que dispongan los estatutos o la asamblea general. Así mismo, con cargo a éste remanente, podrá crearse un fondo para mantener el poder adquisitivo de los aportes sociales dentro de los límites que fijen las normas reglamentarias del presente Decreto, siempre que el monto de los excedentes que se destinen a este fondo no sea superior al cincuenta por ciento (50%) del total de los excedentes que resulten del ejercicio.

FONDOCCIDENTE en ejercicio del desarrollo de su objeto social y para éste fin cuenta con un fondo de Bienestar Social, en el cual se acumulan los recursos provenientes de los excedentes y demás fuentes reglamentadas. Igualmente, de éste fondo se ejecutan las actividades de educación y solidaridad para los Asociados y sus familias, de acuerdo con reglamentos para cada evento.

3.2.3. PATRIMONIO.

El patrimonio de FONDOCCIDENTE es la participación residual en los activos de la entidad, una vez deducidos los pasivos.

3.2.3.1. APORTES SOCIALES.

Comprende el valor de las cuotas que los Asociados han pagado en dinero mediante cuotas periódicas obligatorias a FONDOCCIDENTE, con el ánimo de proveer capital de trabajo para el desarrollo de su objeto social.

Estos aportes pueden ser revalorizados por disposición de la Asamblea con la distribución de excedentes, con el objetivo de reconocer la pérdida del poder adquisitivo del dinero (inflación), respetando los límites establecidos en el Decreto Ley 1481 de 1.988, modificado por la Ley 1391 de 2.010 y en la Circular Básica

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Contable y Financiera expedida por la SUPERSOLIDARIA. Ningún Asociado de FONDOCCIDENTE podrá tener más de un diez (10%) por ciento de los aportes sociales globales de la entidad.

Los aportes de los Asociados, quedarán directamente afectados desde su origen a favor de FONDOCCIDENTE, como garantía de las obligaciones que dichos Asociados contraigan con ésta entidad. Tales sumas no podrán ser gravadas por los titulares a favor de terceros, ni embargables de acuerdo con las normas vigentes. Se reintegran al momento de la pérdida de la calidad de Asociado y se les descuenta la parte proporcional de las pérdidas de ejercicios anteriores o del ejercicio en curso que no alcancen a ser cubiertas con la reserva para protección de aportes.

En los aportes se presenta separadamente el capital mínimo irreducible que corresponde al capital permanentemente restringido que FONDOCCIDENTE tiene establecido en su Estatuto y el exceso de aportes se presenta como capital temporalmente restringido según la normatividad vigente.

3.2.3.1.1. REVALORIZACIÓN DE APORTES.

Revalorización de aportes sociales es una forma de reconocer la pérdida del poder adquisitivo constante de los aportes, toda vez que éstos se consideran un capital de riesgo y no generan rendimiento alguno. FONDOCCIDENTE podrá mantener el poder adquisitivo constante de los Aportes sociales individuales de sus Asociados incrementándolos anualmente hasta un tope máximo igual al índice de precios al consumidor certificado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadísticas de Colombia (DANE), para el año inmediatamente anterior.

Esta revalorización se efectuará con cargo al fondo que para tal efecto haya constituido FONDOCCIDENTE, previa autorización de la Asamblea, que podrá destinar hasta el 50% de los excedentes del ejercicio para éste fin. En caso de retiro de Asociados antes de diciembre de cada año, aplicará la revalorización de aportes teniendo en cuenta lo que apruebe la Asamblea al cierre del ejercicio. La revaloración se hará, con base en la fecha de solicitud de retiro y el cálculo del monto promedio día/año aportado por el Asociado.

En primera instancia la Asamblea deberá aprobar la constitución del fondo para revalorización de Aportes sociales con recursos provenientes del remanente de los excedentes del ejercicio de cada año, después de haberse aplicado los porcentajes obligatorios consignados en el Decreto 1481 de 1989, modificado por la Ley 1391 de 2010.

3.2.3.2. CAPITAL MÍNIMO IRREDUCTIBLE.

Según el artículo 34 del estatuto social, FONDOCCIDENTE tiene establecido un capital mínimo irreductible equivale a treinta (30) Salarios Mínimos Mensuales Legales Vigentes Colombianos (SMMLV), que representa el monto mínimo de aportes sociales que deberá tener FONDOCCIDENTE durante su existencia, éste monto ha sido aportado y pagado en su totalidad por los Asociados. El aporte mínimo no reducible podrá ser incrementado por decisión de la Asamblea General; pero, en ningún caso, podrá disminuirse. Cuando existan retiros masivos de Asociados, FONDOCCIDENTE podrá devolver Aportes solamente sin afectar el monto mínimo irreducible. Esto con el fin de no descapitalizar o liquidar la organización solidaria y de no comprometer su viabilidad.

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3.2.3.3. EXCEDENTES ACUMULADOS NO REALIZADOS. Son las ganancias de inversiones clasificados como disponibles para la venta reconocidas directamente en el patrimonio de FONDOCCIDENTE, hasta que el activo se de baja en cuentas, en ese momento, la ganancia o pérdida que hubiese sido reconocida en el patrimonio se reconocerá en el estado de resultados del ejercicio. Los dividendos de un instrumento de patrimonio clasificado como disponible para la venta se reconocerán en el resultado del ejercicio cuando se establezca el derecho de la entidad a recibir el pago.

3.2.3.4. RESULTADOS ACUMULADOS PROVENIENTES DE LA ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ DE LAS NIIF.

Se reconocerán en el patrimonio desde el momento de la adopción por primera vez, los efectos de conversión originados en los ajustes de las partidas que no se reconocen desde la posición activa o posición pasiva.

El efecto neto de los ajustes requeridos para la adopción de las NIIF arrojó en FONDOCCIDENTE un resultado neto positivo por valor de $653MM, que se considerará capital institucional no distribuible. Por su parte la Superintendencia de la Economía Solidaria en su circular Externa No. 09 del 5 de Junio de 2017, establece que la distribución de estos resultados solo podrá efectuarse cuando los activos sean efectivamente realizados, es decir, cuando se haga efectiva la entrada de los fondos correspondientes, se registren en el estado de resultados y afecte el excedente a ser distribuido conforme al régimen legal. 3.2.3.5. FONDO DE DESARROLLO EMPRESARIAL SOLIDARIO. FONDOCCIDENTE en cumplimiento del artículo 3 de la Ley 1391 de 2.010, que modificó el artículo 19 del Decreto Ley 1481 de 1.988 y de su Estatuto, ha destinado el 10% de sus excedentes para la creación del Fondo de Desarrollo Empresarial Solidario (FODES), el cual por decisión de la Asamblea General Ordinaria de Marzo 17 de 2018, según acta de Asamblea General Ordinaria de Delegados número 230, se destinó al fortalecimiento patrimonial, trasladando su saldo a Diciembre 31 de 2017, por valor de Un Mil Ciento Ochenta y Cuatro Millones de Pesos Colombianos ($1.184MM), a la Reserva Protección de Aportes, acorde con lo conceptuado por la oficina asesora jurídica de la SUPERSOLIDARIA.

3.2.3.6. RESERVA PROTECCIÓN DE APORTES.

Este rubro representa apropiaciones de los excedentes conforme a las disposiciones legales y autorizadas por la Asamblea de FONDOCCIDENTE. La reserva protección de aportes representa el valor apropiado de los excedentes de FONDOCCIDENTE, con el propósito de proteger el patrimonio social y cumplir disposiciones legales y estatutarias, conforme lo ha dispuesto la Asamblea. El único objetivo de la constitución de ésta reserva, es con fines de absorber perdidas futuras. Cuando ésta reserva se hubiere empleado para compensar pérdidas, la primera aplicación de excedentes futuros será la de restablecer la reserva a nivel que tenía antes de su utilización. Las reservas constituidas con finalidades específicas podrán afectarse para proteger o cubrir los fines para los cuales fueron creadas. Estas reservas sirven a la vez de apalancamiento y fortalecimiento del patrimonio de la entidad.

De acuerdo con lo anterior FONDOCCIDENTE tiene establecido en el artículo 35 del estatuto que la Asamblea General podrá crear las reservas y fondos permanentes de orden patrimonial, que considere

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convenientes. En todo caso, deberá existir en FONDOCCIDENTE una reserva para la protección de los aportes sociales, de eventuales pérdidas. Igualmente, previa autorización de la Asamblea se podrá prever en los presupuestos y registrar en la contabilidad incrementos progresivos de las reservas y fondos con cargo al ejercicio anual.

Durante la existencia y aún en el evento de la liquidación de FONDOCCIDENTE, las reservas y fondos permanentes, así como los auxilios y donaciones patrimoniales, no podrán ser repartidos.

3.2.4. INGRESOS. Los ingresos son definidos como incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del período contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como disminuciones de los pasivos, que dan como resultado aumentos del patrimonio neto, que puedan ser medidos con fiabilidad y que no están relacionados con las aportaciones de los Asociados a FONDOCCIDENTE. Reconocimiento de ingresos: El reconocimiento de ingresos se deriva directamente del reconocimiento y la medición de activos y pasivos. Los ingresos ordinarios surgen en el curso de las actividades ordinarias de la entidad.

3.2.4.1. INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS.

Los ingresos de actividades ordinarias surgen en FONDOCCIDENTE de los intereses generados por la cartera de créditos de Asociados calculados por el método del interés efectivo.

3.2.4.2. OTROS INGRESOS. Se refieren a los ingresos que se causan en FONDOCCIDENTE por otros conceptos diferentes a los de actividades ordinarias, tales como: valoración de efectivo y equivalentes al efectivo, valoración de inversiones, utilidad en venta de inversiones, recuperaciones de deterioro cartera de créditos y de inversiones, recuperación de activos castigados e ingresos derivados de los convenios con aseguradoras, para la prestación de servicios de seguros para los Asociados.

3.2.5. GASTOS.

Los gastos son definidos como disminuciones en los beneficios económicos, producidos a lo largo del periodo contable, en forma de salidas o disminuciones de valor de los activos, o bien como el aumento de los pasivos, que dan como resultado aumentos del patrimonio neto y que pueda ser medido confiabilidad. Reconocimiento de gastos: El reconocimiento de Gastos procede directamente del reconocimiento y la medición de activos y pasivos.

3.2.5.1. COSTOS, GASTOS Y PÉRDIDAS.

El gasto es la inversión necesaria para administrar la empresa o negocio, ya que sin eso sería imposible que funcione cualquier ente económico.

Los costos son erogaciones directamente relacionadas con el objeto social. FONDOCCIDENTE considera como costo los intereses pagados por los depósitos a sus Asociados.

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Las pérdidas son otra categoría independiente originadas en erogaciones de efectivo o disminuciones del patrimonio por deterioros y gastos no relacionados con el objeto social de la entidad, tales como pérdida o destrucción de activos, multas, demandas y sanciones etc.

3.2.5.2. OTROS GASTOS. Se refieren a los gastos en que incurre FONDOCCIDENTE por conceptos diferentes a los de intereses pagados por los depósitos de los Asociados tales como, beneficios a Trabajadores, deterioro de cartera de créditos e inversiones, gastos generales que corresponden a gastos administrativos, depreciación de activos fijos y gastos financieros.

4. ESTADOS FINANCIEROS BASICOS.

FONDOCCIDENTE generará un conjunto completo de estados financieros, que comprenderá: un estado de situación financiera, un estado de resultados integral, un estado de cambios en el patrimonio, un estado de flujos de efectivo y las revelaciones a los estados financieros que incluyen las correspondientes políticas contables y las demás notas explicativas. Los estados financieros serán preparados con base en las Normas de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF).

Estos son preparados con base a las Normas Internacionales de Información Financiera para las PYMES Versión 2015 incluida en el anexo 2 del decreto 2420 de 2015 con las modificaciones introducidas por el artículo 3 del decreto 2496 de diciembre de 2015 que establecen la salvedad sobre Cartera y Aportes.

Procedimientos: · La información numérica incluida en los estados financieros, deberá ser presentada en moneda funcional

y en forma comparativa, respecto al período anterior, expresada en pesos colombianos.

· Los estados financieros deben ser objeto de identificación clara, y en su caso, perfectamente distinguidos de cualquier otra información. Serán preparados de forma anual, en armonía con el período contable.

· Cada clase de partidas similares, que posean la suficiente importancia relativa, deberán ser presentadas

por separado en los estados financieros.

· Las revelaciones de los estados financieros se presentarán de una forma sistemática. Estas comprenderán aspectos relativos tanto a los antecedentes de FONDOCCIDENTE, la conformidad con la normativa internacional y las políticas contables relacionadas con los componentes significativos que integran los estados financieros; así como un adecuado sistema de referencia cruzada para permitir su identificación.

4.1 OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

El objetivo de los estados financieros de FONDOCCIDENTE es proporcionar información sobre su situación financiera, el rendimiento y sus flujos de efectivo, que sea útil para la toma de decisiones económicas de los usuarios que no están en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades específicas de información. Es decir, para los Asociados, Trabajadores, Proveedores y demás usuarios que no puedan exigir informes a la medida de sus necesidades específicas.

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Los estados financieros también mostrarán los resultados de la gestión llevada a cabo por la Gerencia y la Junta Directiva, y darán cuenta de la responsabilidad en la gestión de los recursos confiados a FONDOCCIDENTE.

4.2. CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LA INFORMACIÓN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS.

4.2.1. REPRESENTACION FIEL.

La información proporcionada en los estados financieros de FONDOCCIDENTE es fiable.

La información es fiable cuando está libre de error significativo y sesgo, y representa fielmente lo que pretende representar o puede esperarse razonablemente que represente. Los estados financieros no están libres de sesgo (es decir, no son neutrales) si, debido a la selección o presentación de la información, pretenden influir en la toma de una decisión o en la formación de un juicio, para conseguir un resultado o desenlace predeterminado.

4.2.2. PERTINENCIA.

La información proporcionada en los estados financieros de FONDOCCIDENTE es pertinente.

La información proporcionada en los estados financieros debe ser pertinente para las necesidades de toma de decisiones de los usuarios. La información es pertinente cuando puede ejercer influencia sobre las decisiones económicas de quienes la utilizan, ayudándoles a evaluar sucesos pasados, presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas con anterioridad.

4.2.3. LA ESENCIA SOBRE LA FORMA.

La información proporcionada en los estados financieros de FONDOCCIDENTE se revela teniendo en cuenta tanto la esencia como la forma de las transacciones económicas que realiza.

De acuerdo con lo establecido en el parágrafo del artículo 3 de la ley 1314 de 2009, Los recursos y hechos económicos deben ser reconocidos y revelados de acuerdo con su esencia o realidad económica y no únicamente con su forma legal. Esto mejora la fiabilidad de los estados financieros.

4.2.4. COMPRENSIBILIDAD.

La información proporcionada en los estados financieros de FONDOCCIDENTE es comprensible.

La información proporcionada en los estados financieros se presentará de modo que sea comprensible para los usuarios que tienen un conocimiento razonable de las actividades económicas y empresariales y de la contabilidad, así como voluntad para estudiar la información con diligencia razonable, sin que esto permita omitir información pertinente por el mero hecho de que ésta pueda ser demasiado difícil de comprender para determinados usuarios.

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4.2.5. MATERIALIDAD O IMPORTANCIA RELATIVA.

La información proporcionada en los estados financieros de FONDOCCIDENTE no presenta omisiones ni errores materiales.

La información es material y por ello es relevante, si su omisión o su presentación errónea pueden influir en las decisiones económicas que los usuarios tomen a partir de los estados financieros.

La materialidad (importancia relativa) depende de la cuantía de la partida o del error juzgados en las circunstancias particulares de la omisión o de la presentación errónea. Sin embargo, no es adecuado cometer, o dejar sin corregir, desviaciones inmateriales consagradas en el marco técnico contable, con el fin de conseguir una presentación particular de la situación financiera, del rendimiento financiero o de los flujos de efectivo de FONDOCCIDENTE.

FONDOCCIDENTE podrá considerar presentar aquellas partidas que por el interés que puedan tener los usuarios, o por las características del mismo, se consideren materiales o importantes y deban someterse a su presentación de manera separada cuando por lo menos representen el 0.5% del total de activos, pasivos, ingresos o gastos. Esto en aplicación del manual de políticas contables bajo Normas de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF) de FONDOCCIDENTE.

4.2.6. PRUDENCIA.

La información proporcionada en los estados financieros de FONDOCCIDENTE fue preparada con prudencia y libre de sesgo.

Las incertidumbres que inevitablemente rodean muchos sucesos y circunstancias se reconocen mediante la revelación de información acerca de su naturaleza y alcance, así como por el ejercicio de prudencia en la preparación de los estados financieros.

Prudencia es la inclusión de un cierto grado de precaución al realizar los juicios necesarios para efectuar las estimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de forma que los activos o los ingresos no se expresen en exceso y que los pasivos o los gastos no se expresen en defecto. Sin embargo, el ejercicio de la prudencia no permite la infravaloración deliberada de activos o ingresos, o la sobrevaloración deliberada de pasivos o gastos. En síntesis, la prudencia no permite el sesgo.

4.2.7. INTEGRIDAD.

La información proporcionada en los estados financieros de FONDOCCIDENTE es integra.

Para ser fiable, la información en los estados financieros debe ser completa dentro de los límites de la importancia relativa y el costo. Una omisión puede causar que la información sea falsa o equívoca, y por tanto, no sea fiable y deficiente en términos de pertinencia.

4.2.8. COMPARABILIDAD.

La información proporcionada en los estados financieros de FONDOCCIDENTE es comparable.

Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de FONDOCCIDENTE a lo largo del tiempo, para identificar las tendencias de su situación financiera y su rendimiento financiero.

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Los usuarios también deben ser capaces de comparar los estados financieros de entidades diferentes, para evaluar su situación financiera, rendimiento y flujos de efectivo relativos. Por tanto, la medida y presentación de los efectos financieros de transacciones similares y otros sucesos y condiciones deben ser llevadas a cabo de una forma uniforme en FONDOCCIDENTE, a través del tiempo para la entidad y también de una forma uniforme entre entidades. Además, los usuarios deben estar informados de las políticas contables empleadas en la preparación de los estados financieros, de cualquier cambio habido en dichas políticas y de los efectos de estos cambios.

4.2.9. OPORTUNIDAD.

La información proporcionada en los estados financieros de FONDOCCIDENTE es oportuna.

Para ser relevante, la información financiera debe ser capaz de influir en las decisiones económicas de los usuarios.

La oportunidad implica proporcionar información dentro del período de tiempo para la decisión. Si hay un retraso indebido en la presentación de la información, ésta puede perder su pertinencia. La Gerencia puede necesitar sopesar los méritos relativos de la presentación a tiempo frente al suministro de información fiable. Al conseguir un equilibrio entre pertinencia y fiabilidad, será decisivo considerar la satisfacción de las necesidades de los usuarios para lo toma de sus decisiones económicas.

4.2.10. EQUILIBRIO ENTRE COSTO Y BENEFICIO.

La información proporcionada en los estados financieros de FONDOCCIDENTE está preparada teniendo en cuenta el equilibrio entre costo y beneficio.

Los beneficios derivados de la información deben exceder a los costos de suministrarla. La evaluación de beneficios y costos es, sustancialmente, un proceso de juicio. Además, los costos no están necesariamente a cargo de los usuarios que disfrutan de los beneficios, y con frecuencia los beneficios de la información son disfrutados por una amplia gama de usuarios externos.

4.3. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA.

El Estado de Situación Financiera es un estado financiero estático, mediante el cual se reportan cifras acumuladas a una fecha determinada. FONDOCCIDENTE prepara éste estado financiero de forma que sus activos y pasivos se reflejen en orden de liquidez, detallando totales y subtotales, se incluyen otras partidas cuando el tamaño, naturaleza o función de una partida o grupo de partidas similares sea tal que la presentación por separado sea relevante para comprender la situación financiera de FONDOCCIDENTE.

En todo caso FONDOCCIDENTE en aplicación de sus políticas contables bajo Normas de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF) podrá considerar presentar aquellas partidas que por el interés que puedan tener los usuarios, o por las características del mismo, se consideren materiales o importantes y deban someterse a su presentación de manera separada cuando por lo menos representen el 0.5% del total de activos o pasivos.

4.4. ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL.

El Estado de Resultados Integral es un estado financiero dinámico que mide el desempeño de FONDOCCIDENTE a través de los hechos económicos y de las operaciones definitivas realizadas en un

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período determinado. FONDOCCIDENTE prepara y presenta éste estado financiero de manera que se muestren las partidas de ingresos, costos y gastos reconocidos en el período, de acuerdo a la clasificación basada en la función y naturaleza que estos tengan dentro del estado financiero. En todo caso FONDOCCIDENTE en aplicación de sus políticas contables bajo Normas de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF) podrá considerar presentar aquellas partidas que por el interés que puedan tener los usuarios, o por las características del mismo, se consideren materiales o importantes y deban someterse a su presentación de manera separada cuando por lo menos representen el 0.5% del total de ingresos, costos o gastos.

4.5. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO.

El Estado de Cambios en el Patrimonio es un estado financiero que muestra en forma detallada las variaciones, tanto de aumentos como disminuciones en el valor residual de los activos del ente económico, una vez deducidas todas las obligaciones. FONDOCCIDENTE prepara el estado de cambios en el patrimonio de tal manera que refleje una conciliación entre los importes en libros, al inicio y al final del período del patrimonio, detallando por separado los cambios procedentes de capital social, reservas, excedentes y demás partidas del patrimonio.

4.6. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO.

El Estado de Flujos de Efectivo es un estado financiero que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financieras. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del Estado de Situación Financiera que inciden en el efectivo. El método utilizado por FONDOCCIDENTE es el indirecto, según el cual el resultado se ajusta por los efectos de las transacciones no monetarias, cualquier pago diferido o acumulaciones (o devengos) por cobros y pagos por operaciones pasadas o futuras, y por las partidas de ingreso o gasto asociadas con flujos de efectivo de inversión o financiación. · Las actividades de operación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de

actividades ordinarias de FONDOCCIDENTE. Por ello, los flujos de efectivo de actividades de operación generalmente proceden de las transacciones y otros sucesos y condiciones que entran en la determinación del resultado.

· Las actividades de inversión: son las de adquisición y disposición de activos a corto y largo plazo, además de otras inversiones no incluidas en equivalentes al efectivo.

· Las actividades de Financiación: Son las actividades u operaciones que dan lugar a cambios en el

tamaño y composición de los capitales aportados y de los préstamos tomados por FONDOCCIDENTE, si los tuviere.

4.7. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS. Las notas contienen información adicional a la presentada en el estado de situación financiera, del estado de resultados integrales, estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo. Suministran descripciones narrativas o desagregaciones de partidas presentadas en estos estados, así como información sobre las partidas que no cumplen las condiciones para ser reconocidas en dichos estados.

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NOTAS DE CARÁCTER ESPECÍFICO.

Las cifras son presentadas en miles de pesos ($), colombianos.

5. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO.

31 de Diciembre EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 2019 2018 Fondo Inversión Colectiva Occirenta Fiduciaria de Occidente $ 2,927,357 2,975 Cuenta Corriente Banco de Occidente 419,298 1,518,392 FIC Valor Plus 1 Casa de Bolsa 95,149 3,643 FIC Renta Fija Dinámica Fiduciaria de Occidente 53,881 51,343 Fondo Inversión Colectiva Davivienda Superior 46,306 - Cuenta de Ahorro Banco de Occidente 25,065 134,618 Caja Menor Cali 300 300 FIC Multiplicar Casa de Bolsa - 1,100,468 TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES $ 3,567,356 2,811,739

Los recursos que FONDOCCIDENTE maneja en estos activos son la liquidez requerida para las operaciones propias de su objeto social.

El manejo de los recursos en los diferentes productos y entidades se ajusta al reglamento de Inversiones de la entidad y depende de los requerimientos del flujo de efectivo proyectado, la inmediatez con que se requieran los recursos y las tasas que estén ofreciendo; así como las reciprocidades con el Banco de Occidente para mantener algunas exoneraciones en comisiones de productos bancarios.

En la Cuenta de Ahorros del Banco de Occidente se manejan los recursos para desembolsos de créditos, ésta cuenta se encuentra marcada para la exención del Gravamen a los Movimientos Financieros (Cuatro por Mil).

Sobre las cuentas del Efectivo y Equivalentes al Efectivo no existe ninguna clase de restricciones como embargos, pignoraciones, etc.

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6. CARTERA DE CREDITOS A CORTO Y LARGO PLAZO.

CARTERA CREDITOS CORTO PLAZO

31 de Diciembre

2019 2018

Libre Inversión $ 14,112,643 14,619,511 Vivienda 4,160,743 3,830,609 Promociones 1,177,425 901,176 Vehículo 880,854 647,478 Servicios y Suministros Especiales 865,246 640,831 Rotativos 773,300 594,858 Educación 555,165 544,587 Compra de Cartera Especial 505,196 349,780 Seguros y Servicios 275,169 243,316 Anticipo Prima 36,190 28,456 Credi-Nuevo 22,352 25,006 Fondo de Desarrollo Empresarial Solidario 8,457 5,884 Servicio Médico 5,287 2,195 Emergencias Médicas 96 1,638 Vivienda Asociado Por Extensión - 698 Calamidad - 550 Compra de Lote - 454 Gastos de Escrituración - 296

TOTAL CARTERA A RECAUDAR CORTO PLAZO $ 23,378,123 22,437,323 Intereses Créditos de Consumo Categoria A Riesgo Normal $ 62,419 64,990 Categoria E Riesgo de Incobrabilidad 8,624 7,988 Categoria C Riesgo Apreciable 5,399 97 Categoria D Riesgo Significativo 4,563 471 Categoria B Riesgo Aceptable 1,511 3,291

TOTAL INTERESES CREDITOS CONSUMO $ 82,516 76,837 Convenios por Cobrar $ 182,737 162,166

Deterioro General de Cartera $ (233,781) (224,373) Deterioro Individual de Cartera (154,391) (109,521) Deterioro Intereses Créditos de Consumo (18,586) (11,750)

TOTAL DETERIORO CREDITOS CONSUMO $ (406,758) (345,644)

TOTAL CARTERA CREDITOS CORTO PLAZO $ 23,236,618 22,330,682

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CARTERA CREDITOS LARGO PLAZO

31 de Diciembre 2019 2018 Libre Inversión $ 39,572,125 38,936,053 Vivienda 32,218,981 29,322,709 Vehículo 2,252,385 2,360,966 Servicios y Suministros Especiales 2,503,106 1,800,489 Compra de Cartera Especial 1,560,289 1,389,617 Fondo de Desarrollo Empresarial Solidario 29,557 37,419 Educación 7,136 26,892 Rotativos 3,261 5,427 Seguros y Servicios 231 548 Gastos de Escrituración - 1,229 Promociones - 1,654 - - TOTAL CARTERA CREDITOS A LARGO PLAZO $ 78,147,071 73,883,003 Deterioro General de Cartera $ (781,471) (738,830) TOTAL DETERIORO CREDITOS CONSUMO $ (781,471) (738,830) TOTAL CARTERA CREDITOS LARGO PLAZO $ 77,365,600 73,144,173

Las líneas de Crédito de Consumo más representativas en cuanto a saldos para FONDOCCIDENTE tanto a Corto como a Largo Plazo son Libre inversión y Vivienda, para el año 2019 representaron un 53% y un 36% de la Cartera de Créditos Neta, respectivamente, en tanto que para el año 2018 representaron en su mismo orden un 56% y 35%.

La Cartera de Créditos tanto a Corto como a Largo Plazo presentó incrementos para el año 2019 frente al 2018 del 4.06% y del 5.77%, respectivamente.

FONDOCCIDENTE cerró el año 2019 con un saldo de Deterioro General de Cartera de Créditos por valor de $1.015 Millones, correspondiente al 1% del total de la Cartera Bruta en cumplimiento de la Circular Externa 003 de 2013 emitida por Superintendencia de la Economía Solidaria.

En cuanto al Deterioro Individual FONDOCCIDENTE cerró el año 2019 con $154 Millones que equivalen a un 0.15% del total de la Cartera de Créditos Neta, en tanto que para el año 2018 el Deterioro fue de $110 Millones que equivalían a un 0.11%.

El índice de Cartera vencida de FONDOCCIDENTE, sin incluir intereses, para los cierres de 2019 y 2018 fue del 0.58% y 0.38% respectivamente. La SUPERSOLIDARIA considera aceptable hasta un 5% en éste indicador para Fondos de Empleados.

FONDOCCIDENTE recupera su Cartera de Créditos principalmente por la modalidad de descuento por nómina, representando esta clasificación $99.125 Millones para el año 2019 y $94.117 Millones para el año 2018, lo que equivale a un 98% de la Cartera de Créditos Bruta para los dos años comparados.

De otra parte, la Cartera de Créditos que FONDOCCIDENTE que se recupera por Caja, corresponde a Asociados por Extensión y a Asociados Retirados con saldos pendientes, la cual ascendió para el año 2019

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a $2.400 Millones y para el año 2018 a $2.203 Millones, para un factor del 2% sobre la Cartera de Créditos Bruta, en ambos años.

Según lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera 004 de 2008, emitida por la Superintendencia de la Economía Solidaria, a la Cartera de Créditos se le debe efectuar Clasificación, Evaluación y Calificación, entendiéndose estas actividades como:

Clasificación: De acuerdo al tipo de Crédito, la Cartera se debe clasificar en Consumo, Vivienda, Comercial o Microcrédito; FONDOCCIDENTE tiene clasificada toda su cartera como Consumo dando estricto cumplimiento a las normas sobre la materia.

Evaluación: De acuerdo al riesgo del Crédito estimado mediante factores como la capacidad de pago, solvencia, garantías ofrecidas, cumplimiento del plan de pagos, reestructuraciones e información comercial provenientes de centrales de riesgo. Para éste efecto FONDOCCIDENTE cuenta con un Comité Evaluador de Cartera de Créditos, que reporta a la Junta Directiva.

Calificación: Una vez clasificado y evaluado el crédito, se procede a Calificarlo en categorías denominadas así: Categoría “A” riesgo normal, Categoría “B” riesgo aceptable o superior al normal, Categoría “C” riesgo apreciable, Categoría “D” riesgo significativo y Categoría “E” riesgo de incobrabilidad.

La Cartera de Créditos de FONDOCCIDENTE en su totalidad está respaldada por Póliza de Seguro Vida Deudores constituida con la aseguradora ALFA Seguros de vida ALFA S.A. El valor de la póliza es cubierto por el deudor a la tarifa del 4 por mil, descontado por una sola vez al momento del desembolso del Crédito.

7. INVERSIONES PARA MANTENER HASTA EL VENCIMIENTO. 31 de Diciembre INVERS PARA MANTENER HASTA VENCIMIENTO CORRIENTES 2019 2018 CDT´S Banco Davivienda $ 5,085,882 4,533,522 CDT'S Banco de Occidente 4,729,211 5,558,052 BONOS Bancolombia 1,004,531 - CDT Banco AV Villas - 1,016,885 BONOS Davivienda - 504,847 CDT´S Bancolombia - 809,125 TOTAL INVERS MANTENER AL VENCIMIENTO CORRIENTES $ 10,819,624 12,422,431 INVERS PARA MANTENER HASTA VENCIMIENTO NO CORRIENTES CDT Banco Davivienda $ 2,005,389 - CDT Banco BBVA 1,523,461 1,525,465 CDT Banco Colpatria 1,007,964 1,010,096 BONOS Bancolombia - 1,013,983 TOTAL INVERS MANTENER A VENCIMIENTO NO CORRIENTES $ 4,536,814 3,549,544

TOTAL INVERS PARA MANTENER HASTA EL VENCIMIENTO $ 15,356,438 15,971,975

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FONDOCCIDENTE cerró el año 2019 con Inversiones de vencimientos inferiores a un (1) año, por valor de $10.820 Millones, mientras que el cierre del año 2018 mostraba $12.422 Millones, para una disminución de $1.603 Millones, que equivale a un decrecimiento del 13%; mientras que las Inversiones con vencimientos superiores a un (1) año pasaron de $3.550 Millones al cierre del 2018 a $4.537 Millones al cierre del 2019, es decir, un aumento de $987 Millones, equivalentes a un incremento del 28%. Esto en razón a que la Junta Directiva y la Gerencia en aplicación de la política de Inversiones definieron una estrategia de Mediano Plazo para estos excedentes de liquidez, teniendo en cuenta el flujo de efectivo proyectado, que el 2019 fue un año de estabilidad en las tasas de interés en el mercado y que se espera una situación similar para el año 2020.

En cumplimiento de la política de Inversiones y su respectivo reglamento, FONDOCCIDENTE invierte en títulos de emisores vigilados por la Superintendencia Financiera de Colombia con calificación AAA.

Teniendo en cuenta que los Ingresos por la valoración de las Inversiones para Mantener hasta el Vencimiento del año 2019 fueron de $540 Millones, y el promedio mes de estas Inversiones para el mismo año fueron de $10.112 Millones, la rentabilidad promedio de estos títulos en dicho año fue del 5.34%.

Las inversiones para mantener hasta el vencimiento tuvieron el siguiente movimiento en miles de pesos ($), por emisor y tipo de título así:

8. CUENTAS POR COBRAR. 31 de Diciembre CUENTAS POR COBRAR 2019 2018 Cuentas por Cobrar Retorno Seguros $ 25.841 18.030 Otras Cuentas por Cobrar 23.600 14.490 Cuentas por Cobrar Banco de Occidente Seguros 4.391 5.061 Deudores Patronales 2.410 15.431 Anticipo de Impuestos 3.195 5.453 TOTAL CUENTAS POR COBRAR $ 59.437 58.465

La cuenta más representativa en Cuentas por Cobrar para el año 2019 fue Cuentas por Cobrar Retorno Seguros por valor de $26 Millones que equivalen al 43% del total y corresponde a los valores pendientes de

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recaudo de la empresa Seguros de Vida Alfa S.A. y Seguros Generales Suramericana S.A., por retornos en seguros, principalmente de Vida deudor por los Asociados fallecidos durante el año 2019. Las Otras Cuentas por Cobrar cerraron para el año 2019 en $24 Millones, que corresponden al 40% del total, se presentaron principalmente por: anticipo de vacaciones en Diciembre 30 de 2019, a la Coordinadora en Bogotá, ya que empezó a disfrutar de dicho descanso remunerado a partir de enero 2 de 2020, por valor de $11 Millones, así mismo quedaron causados por cobrar al cierre de 2019, $5 Millones por concepto de Donación a Sobrevivientes, correspondientes a cuotas pendientes de cobro, principalmente a Asociados por Extensión y Asociados en Vacaciones en Diciembre 2019, e Incapacidades por Cobrar a Entidades Promotoras de Salud (EPS), por valor de $3 Millones.

9. INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA.

INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA

31 de Diciembre 2019 2018 Acciones Banco de Occidente $ 7.639.064 7.639.064 Acciones Grupo Aval 342.284 216.118 Acciones Corficolombiana 336.834 319.991 TOTAL INVERSIONES DISPONIBLES PARA VENTA $ 8.318.182 8.175.173 Provisión Acciones Corficolombiana $ (1.422) (153.384) TOTAL DETERIORO INVERSIONES DISPONIBLES PARA VENTA $ (1.422) (153.384) TOTAL INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA $ 8.316.760 8.021.789

Las Inversiones Disponibles para la Venta tuvieron durante el año 2019, el siguiente movimiento por emisor, en miles de pesos ($), así:

FONDOCCIDENTE durante el año 2019 no realizó compras ni ventas de Acciones. La acción de Banco de Occidente cerró para los años 2018 y 2019 en el mismo nivel de precio en Bolsa, mientras que las acciones de Grupo Aval y Corficolombiana tuvieron incrementos del 58% y del 201%, respectivamente. Es de anotar que, por las acciones, FONDOCCIDENTE recibió dividendos en efectivo durante el año 2019, por valor de $396 Millones (ver Nota 30), para una rentabilidad por este concepto del 4.83%, teniendo en cuenta que tuvo un promedio mes de Inversiones en Acciones por valor de $8.196 Millones.

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10. INVERSIONES EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO.

Las Inversiones en Instrumentos de Patrimonio corresponden a los Aportes que FONDOCCIDENTE tiene en ANALFE, para la representación gremial, en concordancia con el reglamento de Inversiones.

INVERSIONES EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO 31 de Diciembre

2019 2018 Aportes Sociales en FINANCIAFONDOS (GRUPO ANALFE) $ 11,399 10,950 Aportes Sociales en ANALFE 1,235 1,197 TOTAL INVERSIONES EN INSTRUMENTOS PATRIMONIO $ 12,634 12,147

11. ACTIVOS MATERIALES.

31 de Diciembre ACTIVOS MATERIALES 2019 2018 Oficina Fondoccidente $ 505,769 505,769 Equipo de Computo 138,164 126,171 Equipo de Oficina 25,535 25,535 Equipo de Comunicación 1,597 1,597 TOTAL EQUIPOS $ 671,065 659,072

Depreciación Oficina FONDOCCIDENTE (126,462) (101,172) Depreciación Equipo de Computo $ (119,131) (115,191) Depreciación Equipo de Oficina (21,342) (19,460) Depreciación Equipo de Comunicación (1,597) (1,562) TOTAL DEPRECIACIÓN ACUMULADA $ (268,532) (237,385) TOTAL ACTIVOS MATERIALES $ 402,533 421,687

La Propiedad, Planta y Equipo de FONDOCCIDENTE tuvieron el siguiente movimiento en miles de $:

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La Depreciación de las Propiedades, Planta y Equipo de FONDOCCIDENTE tuvo el siguiente movimiento en miles de pesos ($):

FONDOCCIDENTE compró Equipos de Cómputo durante el año 2019 por valor total de $12 Millones, correspondiente a dos (2) Equipos así: un (1) Computador portátil con características y programas especiales para la labor de la Analista de Comunicaciones y un (1) portátil común asignado a la Coordinadora en Barranquilla.

FONDOCCIDENTE para su bien Inmueble cuenta con una póliza de seguros que cubre los eventos de incendio, rayo, terremoto, temblor, erupción volcánica, actos malintencionados de terceros, huelga, motín, asonada, conmoción civil, explosión, daños por agua y daños por anegación. Los Equipos Eléctricos y Electrónicos además de las coberturas anteriores también incluyen sustracción con o sin violencia. Esta póliza se tiene contratada con la empresa Mapfre seguros de Colombia y al momento de la elaboración de este informe estaba en negociación con vencimiento para febrero 28 de 2020.

Sobre estos bienes no recae ningún tipo de restricciones, gravámenes o hipotecas.

Los bienes y valores asegurados son los siguientes:

AVALUO COMERCIAL:

El Manual de Políticas Contables bajo Normas de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), de FONDOCCIDENTE establece que se debe realizar la prueba de deterioro a los bienes inmuebles cada tres años. En cumplimiento de esta política, FONDOCCIDENTE en diciembre de 2018 ordenó el avalúo de su bien inmueble, el cual fue realizado por la empresa TINSA Colombia Limitada; ésta empresa del sector inmobiliario de Colombia cumple con las normas sobre ésta materia, a saber: Ley 1673 de 2013 y Decreto 556 de 2014.

El mencionado avalúo arrojó un valor comercial del bien inmueble de FONDOCCIDENTE a diciembre de 2018, por valor $593 Millones, frente a un valor neto en libros de $405 Millones a esa fecha. En consecuencia, no se evidenció deterioro en el bien inmueble, por lo cual no se realizó ningún ajuste contable en cumplimiento de la mencionada política para tal fin.

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El detalle del avalúo fue el siguiente:

12. EFECTIVO RESTRINGIDO E INVERSIONES FONDO DE LIQUIDEZ.

31 de diciembre EFECTIVO RESTRINGIDO E INVERSION FONDO LIQUIDEZ 2019 2018 Efectivo Restringido Fondo Liquidez $ 421 47,306 TOTAL EFECTIVO RESTRINGIDO FONDO LIQUIDEZ $ 421 47,306 CDT Banco de Occidente $ 3,000,000 2,700,000 Valoración CDT Banco de Occidente 10,451 11,395 TOTAL INVERSIONES CERTIFICADOS DE DEPÓSITO $ 3,010,451 2,711,395 TOTAL EFECTIVO RESTRINGIDO E INVERS. FONDO LIQUIDEZ $ 3,010,872 2,758,701

Según disposiciones legales, FONDOCCIDENTE debe mantener un Fondo de Liquidez como mínimo por el 10% de sus Depósitos de Ahorros a la Vista y 2% de sus Depósitos de Ahorros Permanentes (éste último porcentaje se debe a que FONDOCCIDENTE tiene establecido estatutariamente que los Depósitos de Ahorros Permanentes son reintegrables únicamente al momento de la desvinculación del Asociado y no hace retiros parciales de los mismos). Este Fondo debe estar representado en Depósitos y/o Inversiones disponibles en entidades financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera. Comentario de la Gerencia: Los recursos de éste fondo de liquidez tienen una restricción legal establecida en los Decretos 790 y 2280 de 2003, 961 de 2018 y 704 de 2019, emitidos por el Ministerio de Hacienda, así como en la Circular Básica Contable y Financiera de 2008 emitida por la Superintendencia de la Economía Solidaria, en estas normas se determina que el fondo de liquidez se podrá disminuir solamente por la utilización de los recursos para atender necesidades de liquidez originadas en la atención de obligaciones derivadas de los depósitos de la entidad o por efecto de una disminución de los depósitos de la entidad, previo aviso a la Superintendencia de la Economía Solidaria, entidad que verificará que su utilización obedeció exclusivamente a dichas causas.

FONDOCCIDENTE cumple estas normas a cabalidad y hasta el momento desde la constitución del fondo de liquidez, no ha hecho uso de este. Las cifras por los años 2019 y 2018, fueron las siguientes:

EDIFICACIONES DESCRIPCION ESCTRUCTURA UNIDAD AREA $/M2 VALOR $

Area Privada OficinaMamposteria estructural M2 259,54 $ 1,900,000 493,126,000

GJ/ DP/ OTROS UNIDAD AREA $ GLOBAL VALOR $Garaje M2 11 $ 25,000,000 25,000,000 Garaje M2 11 $ 25,000,000 25,000,000 Garaje M2 9.46 $ 25,000,000 25,000,000 Garaje M2 10.10 $ 25,000,000 25,000,000

100,000,000

$ 593,126,000TOTAL AVALUO COMERCIAL

NUMERO GARAJE9

137482

SUBTOTAL

80

13. DEPÓSITOS DE AHORROS DE ASOCIADOS.

31 de Diciembre DEPOSITOS DE AHORRO ASOCIADOS CORTO PLAZO 2019 2018 Ahorro Flex $ 5,629,732 5,363,615 Ahorro Ordinario Agasajos 97,206 88,597 TOTAL DEPÓSITOS AHORRO ORDINARIO $ 5,726,938 5,452,212 Ahorro Kids $ 4,145,583 3,842,382 Ahorro Plus 2,530,107 2,113,359 TOTAL DEPÓSITOS AHORRO CONTRACTUAL $ 6,675,690 5,955,741 Certificado Depósitos de Ahorro a Término $ 25,053 50,105 TOTAL CERTIFICADO DEPÓSITOS AHORRO $ 25,053 50,105 TOTAL DEPÓSITOS ASOCIADOS A CORTO PLAZO $ 12,427,681 11,458,058

Durante el año 2019 en aplicación de lo recomendado por la Asamblea General de Asociados de dicho año y debidamente reglamentado por la Junta Directiva, los depósitos de los Asociados a FONDOCCIDENTE cambiaron su denominación, así:

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La cuenta más representativa de los Depósitos de Ahorro a Corto Plazo es la de Ahorro Flex que representó un 45% y 47% del total para los años 2019 y 2018, respectivamente, esta línea mostró para el 2019 un comportamiento creciente pasando de $5.364 Millones en el año 2018 a $5.630 Millones en el año 2019, es decir un aumento de $266 Millones, que equivale a un 4.96%. Por su parte la línea de Ahorro Kids que representó un 33% del total para los años comparados, pasó de $3.842 Millones en el 2018 a $4.146 Millones en 2019, es decir un aumento de $304 Millones, que equivale a un 7.91%. De otro lado el Ahorro Plus que representó para el 2019 un 20% y para el 2018 un 18% del total, pasó de $2.113 Millones en el 2018 a $2.530 Millones en 2019, es decir un aumento de $417 Millones, que equivale a un 19.73%. Estas variaciones reflejan la confianza en FONDOCCIDENTE de los Asociados. Teniendo en cuenta que el saldo promedio mes de los Depósitos a Corto Plazo para el año 2019 fue de $12.215 Millones y que los rendimientos pagados fueron de $640 Millones, la rentabilidad obtenida por los Asociados en estos Ahorros fue del 5.24%. 31 de Diciembre DEPOSITOS DE AHORRO ASOCIADOS LARGO PLAZO 2019 2018 Ahorro Permanente $ 73,595,534 70,388,626 Ahorro Extra 4,786,117 4,731,664 Ahorro por Servicio 4,244,291 4,148,985 Ahorro Permanente Especial Primas 698,667 683,261 Ahorro Especial Antigüedad y Vacaciones 93,888 86,968 Crediahorro Especial 69,425 69,285 TOTAL DEPÓSITO DE AHORRO ASOCIADOS LARGO PLAZO $ 83,487,922 80,108,789

La cuenta más representativa de los Depósitos de Ahorro a Largo Plazo es la de Ahorro Permanente que representó un 88% del total para los años 2019 y 2018, ésta línea pasó de $70.389 Millones en el año 2018 a $73.596 Millones en el año 2019, es decir, aumentó en $3.207 Millones, que equivale a un 4.56%, explicado principalmente por la distribución de Intereses sobre estos Ahorros en Octubre de 2019, del orden de $1.981 Millones, que correspondió a una retribución promedio del 2.42% para estos Ahorros de los Asociados.

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14. CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES Y GASTOS.

31 de Diciembre CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES Y GASTOS 2019 2018 Cuentas por Pagar Costos y Gastos $ 28,522 10,542 Cuentas por Pagar Auxilios Bienestar Social 7,362 6,825 Cuentas por Pagar Cheques Pendientes de Cobro 1,750 264,945 Cuentas por Pagar Tarjeta de Crédito 42 373 TOTAL OTROS COSTOS Y GASTO POR PAGAR $ 37,676 282,685 Cuentas por Pagar Seguro de Vehículos $ 171,930 183,766 Convenios Servicios de Bienestar por Pagar 34,034 35,205 Cuentas por Pagar Seguro de Vida y Asistencia Médica 29,196 27,486 Seguro Grupo Deudor y Seguro Incendio y Terremoto 23,550 27,113 Cuentas por Pagar Póliza Integral del Hogar 18,285 13,271 Cuentas por Pagar Servicios Funerarios y Defunción 16,997 16,820 Cuentas por pagar Medicina Prepagada, Emergencias y Otros 1,969 4,310 TOTAL PROVEEDORES $ 295,961 307,971 Aportes a Bienestar Promotoras de Pensión $ 33,350 30,478 Aportes a Bienestar Promotoras de Salud 24,254 22,216 Aportes al ICBF, SENA y Cajas de Compensación Familiar 17,714 15,884 Aportes a Administradoras de Riesgos Laborales, Pólizas y Club 1,849 911 TOTAL RETENCIONES Y APORTES LABORALES $ 77,167 69,489 TOTAL CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES Y GASTOS $ 410,804 660,145

Estas cuentas corresponden a los valores pendientes de pago al cierre de cada año, principalmente a Proveedores por Servicios de Bienestar a los Asociados, que para el año 2019 fueron de $296 Millones, equivalentes a un 72% del total; sin embargo, la variación más significativa en este rubro se presentó en Cuentas por Pagar Cheques Pendientes de Cobro que pasó de $265 Millones en el año 2018 a $2 Millones para el año 2019, es decir una disminución de $263 Millones. Esto se debió a que la Junta Directiva y la Gerencia decidieron durante el 2019 realizar los pagos a Proveedores a través de transferencias bancarias, reduciendo ostensiblemente la expedición de cheques, lo que generó ahorros en costos de papelería por valor de $4 Millones, reducción de carga operativa e impresión, menor riesgo por el uso de estos títulos valores y mayor agilidad y oportunidad en los pagos a los Proveedores.

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15. PASIVOS POR IMPUESTOS Y RETENCIONES.

PASIVOS POR IMPUESTOS Y RETENCIONES

31 de Diciembre 2019 2018 GMF Sobre Depósitos de Ahorro Permanente $ 387 492 GMF Sobre Otras Transacciones 259 24 TOTAL GRAVAMEN MOVIMIENTO FINANCIERO $ 646 516 Retefuente Sobre Salarios y Pagos Laborales $ 5,847 3,101 Retefuente Sobre Rendimientos Financieros 2,974 2,672 Retención de Impuesto de Industria y Comercio y Otras 624 799 Retefuente Sobre Honorarios 239 729 TOTAL RETENCIÓN EN LA FUENTE $ 9,684 7,301 Impuesto Industria y Comercio Vigencia Fiscal Corriente $ 48,324 47,200 TOTAL IMPUESTO INDUSTRIA Y COMERCIO CORRIENTE $ 48,324 47,200 Impuesto a las Ventas Generado $ 1,291 10,128 TOTAL IMPUESTO A LAS VENTAS GENERADO $ 1,291 10,128 TOTAL PASIVO POR IMPUESTOS Y RETENCIONES $ 59,945 65,145

FONDOCCIDENTE cumple cabalmente tanto con sus obligaciones tributarias como Sujeto Pasivo del Impuesto de Industria y Comercio en la Ciudad de Cali, así como con su calidad de Responsable del Impuesto al Valor Agregado (IVA), Agente de Retención de Gravamen a Movimientos Financieros (Cuatro por Mil) y Agente de Retenciones en la Fuente por Impuesto de Renta ante la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales de Colombia (DIAN).

16. BENEFICIOS A EMPLEADOS.

BENEFICIOS A EMPLEADOS 31 de Diciembre

2019 2018 Prima de Vacaciones Consolidadas Empleados $ 56,889 40,754 Cesantías Consolidadas Empleados 44,465 42,001 Vacaciones Consolidadas Empleados 28,979 22,861 Intereses Cesantías Consolidados Empleados 5,185 4,999

TOTAL BENEFICIOS POR PAGAR A EMPLEADOS CORTO PLAZO $ 135,518 110,615 Prima Antigüedad Consolidada Empleados $ 65,302 66,935 TOTAL BENEFICIOS POR PAGAR A EMPLEADOS LARGO PLAZO $ 65,302 66,935

Las Cuentas por Pagar de Beneficios a Empleados a Corto y Largo Plazo representan los valores pendientes de pagar al cierre de los ejercicios contables comparados y se derivan de todos los tipos de contraprestaciones legales y extralegales que FONDOCCIDENTE proporciona a sus Trabajadores de planta, por los servicios prestados.

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17. OTROS PASIVOS FINANCIEROS.

OTROS PASIVOS FINANCIEROS

31 de Diciembre 2019 2018 Intereses Anticipados Préstamos Asociados $ 242,833 259,392 TOTAL OTROS PASIVOS FINANCIEROS $ 242,833 259,392

Este Pasivo representa los saldos pendientes por amortizar al cierre de cada año en los Ingresos de Actividades Ordinarias de FONDOCCIDENTE, provenientes de los intereses recaudados de la Cartera de Créditos por la modalidad de Semestre Anticipado.

18. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS.

OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS

31 de Diciembre 2019 2018 Reintegros por Desembolsar a Asociados $ 17,142 15,591 Excedente Descuentos Nómina Asociados 3,654 1,153 TOTAL VALORES REINTEGRAR MAYOR DESCUENTO $ 20,796 16,744 Créditos por Desembolsar a Asociados $ 6,270 2,744 Retiros de Ahorros por Desembolsar a Asociados - 21,500 TOTAL OTROS VALORES POR REINTEGRAR $ 6,270 24,244 Liquidaciones de Retiro por Pagar $ 254,828 159,970 Cuentas por Pagar Revalorización Aportes 312 2,419 TOTAL VALORES REINTEGRAR A EX ASOCIADOS $ 255,140 162,389 Cuentas por Amortizar y Anticipos Seguros de Vehículos $ 215,904 278,935 Donación a Sobrevivientes 129,700 169,096 Cuentas por Pagar Fundaciones 52,105 36,251 Cuentas por Amortizar y Anticipos Medicinas Prepagadas 50,604 64,733 Cuentas por Amortizar y Anticipos Servicios Funerarios 19,798 20,612 Cuentas por Amortizar y Anticipos Póliza Integral del Hogar 17,025 7,995 Cuentas por Amortizar y Anticipos Seguro de Vida 15,011 11,535 Cuentas por Amortizar y Anticipos Seguros Auxilio de Defunción 10,125 5,512 Cuentas por Amortizar y Anticipos Emergencias Médicas y HyC 4,090 5,019 TOTAL INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS $ 514,362 599,688 TOTAL OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS $ 796,568 803,065

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19. FONDOS SOCIALES, MUTUALES Y OTROS.

FONDOS SOCIALES, MUTUALES Y OTROS

31 de Diciembre 2019 2018 Souvenir para Asociados $ 31,737 234,000 Capacitación Comités Locales 16,778 22,253 Auxilios Educativos Comités Locales 1,329 317 Transitoria Educación para Distribución 4 317 TOTAL BIENESTAR SOCIAL PARA EDUCACION $ 49,848 256,887 Transitoria Solidaridad para Distribución $ 419,807 521,576 Gastos Varios Comités Locales 18,164 16,148 Incentivos Capacitaciones Comités Locales 10,980 10,660 Ayuda a Comunidad Solidaridad Comités Local 7,607 8,691 Auxilios Solidaridad Comités Locales 1,446 635 TOTAL BIENESTAR SOCIAL PARA SOLIDARIDAD $ 458,004 557,710 Fondo para Grandes Calamidades $ 656,610 639,519 TOTAL BIENESTAR SOCIAL GRANDES CALAMIDADES $ 656,610 639,519 Fondo Social de Obligaciones $ 671,239 508,661 TOTAL BIENESTAR SOCIAL FONDO SOCIAL $ 671,239 508,661 Bienestar Social Auxilios Gastos Escrituras $ 33,161 15,213 TOTAL BIENESTAR SOCIAL GASTOS ESCRITURACION $ 33,161 15,213 Fondo para Auxilios Odontológicos $ 45,635 50,400 TOTAL BIENESTAR SOCIAL ODONTOLOGICO $ 45,635 50,400 Fondo Desarrollo Empresarial Solidario (FODES) $ 1,546,627 1,132,625 TOTAL FONDO DESARROLLO EMPRESARIAL $ 1,546,627 1,132,625 TOTAL FONDOS SOCIALES, MUTUALES Y OTROS $ 3,461,124 3,161,015

La cuenta más representativa de los Fondos Sociales, Mutuales y Otros de FONDOCCIDENTE es la del Fondo de Desarrollo Empresarial Solidario que cerró el año 2019 con un saldo por valor de $1.547 Millones y el año 2018 con $1.133 Millones, que corresponde a un 47% y 36% del total, respectivamente, su variación para estos años por valor de $414 Millones, equivalentes a un 36.54%, se dio por la distribución de Excedentes del año 2018, en cumplimiento del artículo 3 de la Ley 1391 de 2.010, que modificó el artículo 19 del Decreto Ley 1481 de 1.988. La cuenta Transitoria Solidaridad para Distribución corresponde al saldo de dicho presupuesto pendiente de entregar para el mes de marzo de cada año comparado por el último cuatrimestre de cada vigencia según reglamento respectivo.

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20. APORTES SOCIALES.

APORTES SOCIALES 31 de Diciembre

2019 2018 Aportes Sociales $ 9,155,065 8,759,065 Capital Mínimo Irreductible 24,843 23,437 TOTAL APORTES SOCIALES $ 9,179,908 8,782,502

Los Aportes Sociales presentaron para el cierre del año 2019 frente al cierre del año 2018, un comportamiento creciente pasando de $8.783 Millones a $9.180 Millones, es decir $397 Millones de incremento neto, que equivalen a un aumento del 4.52% y se dio principalmente por la Revalorización de Aportes decretada por la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada en el año 2019, por valor de $275 millones y que representó una retribución del 3.17%. El Capital Mínimo Irreductible que representa el monto mínimo de aportes sociales que deberá tener FONDOCCIDENTE durante su existencia, corresponde a lo establecido en FONDOCCIDENTE en el Artículo 34 del Estatuto de treinta (30) Salarios Mínimos Mensuales Legales Vigentes (SMMLV), que a Diciembre 31 de 2019 era de $25 Millones.

21. EXCEDENTES DEL EJERCICIO.

EXCEDENTES DEL EJERCICIO

31 de Diciembre 2019 2018 Excedentes del Ejercicio $ 4,190,808 4,140,027 TOTAL EXCEDENTES DEL EJERCICIO $ 4,190,808 4,140,027

Corresponden al Resultado Económico de FONDOCCIDENTE para los años en comparativo y se detallan en el Estado de Resultados Integral y sus notas.

22. EXCEDENTES ACUMULADOS NO REALIZADOS.

EXCEDENTES ACUMULADOS NO REALIZADOS 31 de Diciembre 2019 2018 Acciones Banco de Occidente S.A. $ 6,163,916 6,163,916 Acciones Grupo Aval Acciones y Valores S.A. 194,826 68,660 TOTAL EXCEDENTES ACUMULADOS NO REALIZADOS $ 6,358,742 6,232,576

Este rubro se refiere a las Valorizaciones de las Acciones propiedad de FONDOCCIDENTE, cuyo saldo total pasa de $6.233 Millones en el año 2018 a $6.359 Millones en el año 2018, para un aumento de $126 Millones correspondientes a incremento del precio en Bolsa de las acciones de Grupo Aval Acciones y Valores.

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23. ADOPCION POR PRIMERA VEZ.

ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ

31 de Diciembre 2019 2018 Utilidades retenidas $ 652,943 652,943 TOTAL ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ $ 652,943 652,943

Refleja el Resultado positivo que arrojaron para FONDOCCIDENTE los ajustes en las cuentas del Estado de Situación Financiera, con el fin de adoptar por primera vez las Normas de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF).

24. RESERVA PROTECCION DE APORTES.

RESERVA PROTECCION APORTES SOCIALES

31 de Diciembre 2019 2018 Reserva Protección de Aportes Sociales $ 9,755,639 8,927,634 TOTAL RESERVA PROTECCION APORTES SOCIALES $ 9,755,639 8,927,634

La Reserva Protección de Aportes de FONDOCCIDENTE se fortaleció para el año 2018 con $1.184 Millones, provenientes de Fondo de Desarrollo Empresarial, aprobados en Asamblea General Ordinaria de 2018, en aplicación de recomendación de la Superintendencia de la Economía Solidaria, para el año 2019 el aumento por valor de $828 Millones corresponde a la distribución de Excedentes del año 2018, aprobada por Asamblea General Ordinaria de Delegados llevada a cabo el 16 de marzo de 2019, según acta número 231. Con ésta Reserva FONDOCCIDENTE da cumplimiento a lo establecido en el Artículo 19 del Decreto Ley 1481 de 1989, modificado por el artículo 3 de la Ley 1391 del año 2.010, destinando como mínimo el 20% de los Excedentes de cada Ejercicio.

25. SUPERAVIT DONACIONES RECIBIDAS.

SUPERAVÍT DONACIONES RECIBIDAS

31 de Diciembre 2019 2018 Donaciones Recibidas de Asociados $ 101,907 101,907 Donaciones Recibidas de Banco de Occidente 610 610 TOTAL SUPERAVÍT DONACIONES RECIBIDAS $ 102,517 102,517

La cifra más representativa de este rubro corresponde a las Donaciones Recibidas de Asociados por $102 Millones y se refiere a recaudos por Ingreso de Asociados que se generaron en su momento, mientras estuvo vigente un numeral del Artículo 11 del Estatuto de FONDOCCIDENTE, que establecía que el primer descuento a los Asociados debía incrementar el Patrimonio de FONDOCCIDENTE.

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26. INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS – INTERESES CARTERA DE CREDITOS.

INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS - INTERESES CARTERA DE CREDITOS

31 de Diciembre 2019 2018 Intereses Corrientes Créditos Consumo $ 7,905,628 7,672,670 Intereses Servicios de Bienestar 11,708 93,133 Intereses Corrientes No Causados 776 3,132 TOTAL INTERESES CREDITOS CONSUMO $ 7,918,112 7,768,935 Intereses Por Mora Créditos Consumo $ 34,229 84,405 TOTAL DETERIORO CREDITOS CONSUMO $ 34,229 84,405 TOTAL INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS-INTERESES

CARTERA DE CREDITOS

$ 7,952,341 7,853,340

Los Ingresos por las Actividades Ordinarias de FONDOCCIDENTE se refieren a los Intereses cobrados por la Cartera de Créditos. El año 2019 la Cartera de Créditos generó $7.952 Millones aumentando frente al 2018 en $99 Millones, lo que equivale a un aumento del 1.26%, que refleja entre otros aspectos la estabilidad en las tasas de interés del mercado, donde se observó un Índice Bancario de Referencia (IBR) para tres (3) meses que inició el año 2019 en el 4.27% E.A. y terminó ese mismo año en el 4.26% E.A. Por su parte la rentabilidad promedio de la Cartera de Créditos Bruta de FONDOCCIDENTE pasó del 8.25% en el 2018 al 7.74% en el 2019.

27. COSTOS POR INTERESES SOBRE AHORROS DE ASOCIADOS.

COSTOS POR INTERESES SOBRE AHORROS DE ASOCIADOS

31 de Diciembre 2019 2018 Intereses Ahorro Flex $ 287,336 271,591 TOTAL INTERESES DEPOSITOS DE AHORRO ORDINARIO $ 287,336 271,591 Intereses Certificados de Ahorro Especial 693 227 TOTAL INTERESES DEPOSITOS DE AHORRO A TERMINO $ 693 227 Intereses Ahorro Kids $ 213,170 207,482 Intereses Ahorro Plus 138,776 117,309 TOTAL INTERESES AHORRO CONTRACTUAL $ 351,946 324,791 Intereses Sobre Ahorros Permanentes 1,980,996 2,639,994 TOTAL INTERESES SOBRE AHORRO PERMANENTE $ 1,980,996 2,639,994 TOTAL COSTOS POR INTERESES SOBRE AHORROS DE ASOCIADOS $ 2,620,971 3,236,603

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La cifra más representativa en los Costos por Intereses Sobre Ahorros de los Asociados se presenta en la cuenta de Intereses Sobre Ahorros Permanentes, que para los años 2019 y 2018 correspondió al 82% y 76% del total, respectivamente, y disminuyó para el año 2019 en $659 Millones, teniendo en cuenta que para el año 2018 se abonaron $2.640 Millones y para el año 2019 se abonaron $1.981 Millones, es decir, una disminución del 24.96%.

Los Ahorros Ordinarios, a Término y Contractuales de los Asociados se retribuyeron para el año 2018 en promedio al 5.24%, mientras que los Ahorros Permanentes se retribuyeron al 2.42%.

28. INGRESOS POR VALORACION EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO. INGRESOS POR VALORACION EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL

EFECTIVO 31 de Diciembre

2019 2018 Incremento Valor de Mercado Fondos Inversión Colectiva $ 230,504 239,647 Intereses Cuenta de Ahorros Banco Occidente Préstamos 4,124 7,062 TOTAL INGRESOS POR VALORACION EFECTIVO Y

EQUIVALENTES AL EFECTIVO $ 234,628 246,709

FONDOCCIDENTE considera Equivalentes al Efectivo los dineros que tiene depositados en Fondos de Inversión Colectiva a la Vista en Casa de Bolsa S.A., Fiduciaria de Occidente S.A. y Fiduciaria Davivienda; los cuales utiliza para los desembolsos en operaciones ordinarias, principalmente para atender Créditos a los Asociados. Estos Ingresos presentaron para el año 2019 una disminución de $9 Millones, pasando de $240 Millones en el año 2018 a $231 Millones en el año 2019; sin embargo, la rentabilidad promedio recibida por FONDOCCIDENTE por estos Activos aumentó, teniendo en cuenta que el año 2019 fue del 4.80%, mientras que para el año 2018 había sido del 4.22%.

29. INGRESOS POR INVERSIONES PARA MANTENER HASTA EL VENCIMIENTO. INGRESOS POR INVERSIONES PARA MANTENER HASTA EL

VENCIMIENTO 31 de Diciembre

2019 2018 Valoración CDT´S Davivieda $ 204,961 89,069 Valoración CDT´S Banco de Occidente 99,359 227,673 Valoración CDT´S Banco BBVA 90,341 44,089 Valoración CDT´S Banco Colpatria 60,388 28,501 Valoración BONOS Bancolombia 53,289 64,132 Valoración CDT´S Bancolombia 18,391 47,979 Valoración BONOS Davivienda 11,460 32,358 Valoración CDT´S AVVILLAS 1,840 68,010 TOTAL INGRESOS POR INVERSIONES PARA MANTENER

HASTA EL VENCIMIENTO $ 540,029 601,811

Las Inversiones para Mantener hasta el Vencimiento durante el año 2019, le generaron a FONDOCCIDENTE Ingresos por valor de $540 Millones, mientras que en 2018 le generaron $602 Millones, para una disminución de $62 Millones, que equivale a un decrecimiento del 10.30%.

90

La rentabilidad promedio de estas inversiones para FONDOCCIDENTE en el año 2019 fue del 5.34%, en tanto que para el 2018 había sido del 5.53%.

30. INGRESOS POR INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA.

INGRESOS POR INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA

31 de Diciembre 2019 2018 Dividendo Acciones Banco de Occidente $ 364,866 352,804 Dividendo Acciones Corficolombiana 16,842 4,961 Dividendo Acciones Grupo Aval 13,318 11,845 Revalorización Aportes ANALFE 487 438 TOTAL INGRESOS POR INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA

VENTA $ 395,513 370,048

Corresponden a los Dividendos recibidos por las Acciones poseídas por FONDOCCIDENTE, principalmente del Banco de Occidente y de otras entidades pertenecientes al Grupo AVAL.

La rentabilidad promedio de los Dividendos para FONDOCCIDENTE en el año 2019 fue del 4.83%, en tanto que para el año 2018 fueron de 4.37%.

31. INGRESOS POR UTILIDAD EN VENTA DE INVERSIONES.

INGRESOS POR UTILIDAD EN VENTA DE INVERSIONES

31 de Diciembre 2019 2018 Utilidad en Venta de Acciones Ecopetrol $ - 4,707 -

TOTAL INGRESOS POR UTILIDAD EN VENTA DE INVERSIONES

$ - 4,707

FONDOCCIDENTE durante el año 2018 realizó venta de Acciones de Ecopetrol, con el objetivo primordial de mejorar la rentabilidad de sus Inversiones, aprovechando los precios de venta con utilidad y disminuyendo la exposición a la volatilidad de este Activo. Dicha venta generó ingresos por Utilidad en Venta de $5 Millones. Para el año 2019 no tuvo acciones de esta empresa.

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32. INGRESOS POR RECUPERACIONES DE DETERIORO CARTERA DE CREDITOS.

INGRESOS POR RECUPERACIONES DETERIORO CARTERA DE CREDITOS

31 de Diciembre 2019 2018 Reintegro de Deterioro Cartera Año Actual Consumo $ 21,499 16,080 Reintegro de Deterioro Cartera Año Anterior Consumo 11,932 162,080 RECUPERACIONES DETERIORO DE CREDITOS CONSUMO $ 33,431 178,160 Reintegro Deterioro General de Cartera $ - 84,393 RECUPERACIONES DETERIORO GENERAL DE CARTERAS $ - 84,393 TOTAL INGRESOS POR RECUPERACIONES DETERIORO

CARTERA DE CREDITOS $ 33,431 262,553

Los Ingresos por recuperación de Deterioro de Cartera de Créditos para el año 2019 fueron de $33 Millones, mientras que para el año 2018 fueron de $263 Millones, es decir, una disminución de $230 Millones que equivalen a un decrecimiento del 87%. Teniendo en cuenta los Gastos por Deterioro de la Cartera (ver Nota 38), FONDOCCIDENTE presentó un Gasto neto de Deterioro para el 2019 por valor de $156 Millones, mientras que para el año 2018 presentó un Ingreso neto por $11 Millones.

33. INGRESOS POR RECUPERACIONES DE DETERIORO DE INVERSIONES.

INGRESOS POR RECUPERACIONES DETERIORO DE INVERSIONES

31 de Diciembre 2019 2018 Reintegro Deterioro Acciones Corficolombiana 153,384 20,403 Reintegro Deterioro Acciones Ecopetrol $ - 138,836 TOTAL INGRESOS POR RECUPERACIONES DETERIORO DE

INVERSIONES $ 153,384 159,239

Para el año 2019 se presentaron Recuperaciones de Deterioro de las Acciones por valor de $153 Millones, por Acciones de Corficolombiana, cuyo valor en Bolsa pasó de $16.400 al cierre del año 2018 a $30.800 al cierre del año 2019, es decir, un incremento del 88%.

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34. INGRESOS POR RECUPERACION DE ACTIVOS CASTIGADOS.

INGRESOS POR RECUPERACION ACTIVOS CASTIGADOS 31 de Diciembre 2019 2018 Recuperación de Activos Castigados $ 34,073 36,695 TOTAL INGRESOS POR RECUPERACION ACTIVOS

CASTIGADOS $ 34,073 36,695

FONDOCCIDENTE recuperó para el año 2019 $34 Millones de Activos Castigos con anterioridad, en tanto que para el año 2018 había recuperado $37 Millones. Estas recuperaciones provienen de Cartera de Créditos de Asociados Retirados Castigada.

35. INGRESOS POR EFECTIVO RESTRINGIDO E INVERSIONES FONDO DE LIQUIDEZ.

INGRESOS POR EFECTIVO RESTRINGIDO E INVERSIONES 31 de diciembre

FONDO DE LIQUIDEZ 2019 2018 Intereses Cuenta Ahorros Banco Occidente Fondo Liquidez $ 1,114 131 INTERESES CUENTA AHORROS FONDO LOQUIDEZ $ 1,114 131 Rendimientos Inversiones CDT'S Fondo Liquidez $ 157,535 158,488 RENDIMIENTOS INVERSIONES CDT´S FONDO LIQUIDEZ $ 157,535 158,488 TOTAL INGRESOS POR EFECTIVO RESTRINGIDO E

INVERSIONES FONDO DE LIQUIDEZ $ 158,649 158,619

Según disposiciones legales, FONDOCCIDENTE debe mantener un Fondo de Liquidez como mínimo por el 10% de sus Depósitos a la Vista y 2% de sus Depósitos Permanentes (por ser reintegrables únicamente al retiro como Asociado), el cual debe estar representado en Depósitos y/o Inversiones disponibles en entidades financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera. La rentabilidad promedio de estas Inversiones para FONDOCCIDENTE en el año 2019 fue del 5.53%, en tanto que para el año 2018 había sido del 5.80%.

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36. OTROS INGRESOS. OTROS INGRESOS 31 de Diciembre 2019 2018 Reembolsos Gastos Administrativos Seguro Vehículo $ 62,327 249,006 Reembolsos Gastos Administrativos Auxilio Defunción y Vida 52,474 42,206 Reembolsos Gastos Administrativos Vida Deudor 40,526 26,680 Recuperación de Gastos Seguro Grupo Deudor 33,701 73,093 Reembolsos Gastos Administrativos Seguro Hogar 31,302 19,816 Recuperación Gastos Seguro Incendio Deudor 19,702 8,056 Reembolsos Gastos Administrativos Incendio Deudor 4,575 3,993 Otros Ingresos 377 931 Diferencia en cambio 149 - Reembolsos Gastos Administrativos Seguro Obligatorio (SOAT) - 10,100

TOTAL OTROS INGRESOS $ 245,133 433,881

Los Otros Ingresos disminuyeron para el año 2019 en un 43.50%, pasando de $434 Millones en 2018 a $245 Millones en 2019, la cuenta más representativa en este rubro es la de Ingresos Reembolsos Gastos Administrativos Seguro Vehículo (retornos), que para los años 2019 y 2018 fueron de $62 Millones y $249 Millones, con una participación del 25% y 57% del total, respectivamente, y que disminuyó en $187 Millones, equivalentes a un decrecimiento del 75.10%; esto en razón a que los retornos que recibía FONDOCCIDENTE por este concepto se están aplicando como un menor valor de la póliza a los Asociados. Lo mismo ocurrió con los Reembolsos de Gastos Administrativos Seguro Obligatorio (SOAT), que pasaron de $10 Millones en el 2018 a cero pesos ($0) en el año 2019.

37. GASTOS POR BENEFICIOS A EMPLEADOS. GASTOS POR BENEFICIOS A EMPLEADOS 31 de Diciembre 2019 2018 Sueldos $ 774,335 728,822 Aportes a Seguridad Social 222,969 210,115 Primas Extralegales Semestrales 213,852 204,203 Aportes Parafiscales 100,702 94,240 Cesantías 88,058 82,972 Prima de Servicios 88,564 82,871 Primas de Vacaciones 67,907 62,016 Vacaciones 48,867 48,688 Primas de Antigüedad 25,504 23,953 Seguros 10,900 10,193 Intereses Sobre Cesantías 9,034 8,681 Auxilio de Transporte 9,004 8,057 Dotación y Suministro 2,632 2,624 Capacitación al Personal 8,937 1,999 Indemnizaciones Laborales 997 - Exámenes Médicos Periódicos, Ingresos y Retiros 367 1,386 TOTAL GASTOS POR BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 1,672,629 1,570,820

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Los Gastos por Beneficios a Empleados para el año 2019 fueron de $1.673 Millones y para el año 2018 de $1.571 Millones, es decir, un aumento de $102 Millones que equivale a un incremento del 6.49%.

38. GASTOS POR DETERIORO DE CARTERA DE CREDITOS.

GASTOS POR DETERIORO CARTERA DE CREDITOS

31 de Diciembre 2019 2018 Deterioro Cartera de Créditos $ 103,407 74,633 DETERIORO DE CREDITOS CONSUMO $ 103,407 74,633 Ajustes de Intereses Por Pagos de Asociados $ 20,964 56,599 Deterioro Intereses Cartera de Créditos 13,033 16,120 DETERIORO INTERESES CREDITOS CONSUMO $ 33,997 72,719 Deterioro General de Cartera de Créditos $ 52,048 104,622 DETERIORO DE CREDITOS CONSUMO $ 52,048 104,622

TOTAL GASTOS POR DETERIORO CARTERA DE CREDITOS $ 189,452 251,974

Los Gastos por Deterioro de Cartera de Créditos para el año 2019 fueron de $189 Millones, mientras que para el año 2018 fueron de $252 Millones, es decir, una disminución de $63 Millones que equivalen a un decrecimiento del 25%. Teniendo en cuenta los Ingresos por Recuperación de Deterioro de la Cartera (ver Nota 32), FONDOCCIDENTE presentó un Gasto neto de Deterioro para el 2019 por valor de $156 Millones, mientras que para el año 2018 presentó un Ingreso neto de $11 Millones.

El índice de Cartera vencida de FONDOCCIDENTE, sin incluir intereses, para los cierres de 2019 y 2018 fue del 0.58% y 0.38%, respectivamente. La SUPERSOLIDARIA considera aceptable hasta un 5% en este indicador para Fondos de Empleados.

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39. GASTOS GENERALES.

2019 2018HONORARIOS:Gerencia $ 73,800 71,013Revisoría Fiscal 35,958 33,930Junta Directiva 16,357 10,200Comité de Control Social 12,628 9,801Comité Nacional de Educación 5,104 4,335Honorarios Otros Profesionales - 6,560TOTAL HONORARIOS $ 143,847 135,839GASTOS DE JUNTA DIRECTIVA:Gastos Viaje Junta Directiva $ 10,061 8,666 Alimentación Junta Directiva 4,746 4,475 TOTAL GASTOS DE JUNTA DIRECTIVA $ 14,807 13,141

OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS:Celebración 50 Años $ 269,836 - Impuesto Gravamen a Movimientos Financieros 102,383 105,579Contribución a la SUPERSOLIDARIA 89,504 87,246Gastos de Asamblea 70,174 90,415Impuesto de Industria y Comercio 50,827 47,352Asistencia Técnica Programa LINIX 29,356 28,820Cuotas de Administración 26,075 24,385Licencias Software 25,261 4,336Personal e Implementos de Cafetería 22,561 21,037Servicios Públicos 21,159 18,525Consultas a Centrales de Riesgos 17,851 19,959Seguro Incendio Deudor 17,780 9,313Soporte Oracle 17,398 461Gastos de Viaje de Trabajadores 16,492 11,080Gastos de Comité de Control Social 11,679 11,890Conexión con Banco a través de Fibra Óptica 10,439 9,192Mantenimiento y Reparaciones de Equipo y Oficina 8,273 9,697Aprendiz SENA 8,116 8,724Papelería y Útiles de Oficina 7,669 10,035Gastos de Viaje de Gerencia y Subgerencia 7,591 4,698Seguro Póliza Modular 5,362 4,949Impuesto Predial 4,751 4,845Cuotas de Sostenimiento ANALFE 4,141 3,906Gastos por Atención a Terceros y Empleados 3,973 1,470Gastos por Envío de Correspondencia 3,969 4,862Gastos de Comité Nacional de Educación 3,666 4,247Seguro Grupo Deudor 2,903 1,603Cámara de Comercio 2,149 2,035Gastos Notariales 1,774 955Asistencia Técnica Programa COPLIX 1,440 - Otros Gastos Menores 1,413 6,361Gastos en Procesos Jurídicos 103 8,269Gastos Página Web 53 8,438Suscripciones - 1,412

TOTAL OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 866,121 576,096

TOTAL GASTOS GENERALES $ 1,024,775 725,076

GASTOS GENERALES 31 de Diciembre

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Los Gastos Generales de FONDOCCIDENTE aumentaron para el año 2019 en comparación con el año 2018 en $300 Millones, pasando de $725 Millones a $1.025 Millones, que equivale a un incremento del 41%. El aumento más significativo se dio por los Gastos para la celebración de los cincuenta (50) años de FONDOCCIDENTE por valor de $270 Millones, discriminados así: Concepto Valor $M Premiaciones: Rifas 50 años y Concurso Nuevo Logo $ 194,357 Trámites de Ley Ante Coljuegos 27,390 Logística para el Evento 23,176 Videos Institucionales 14,124 Separata Publicitaria Fondos de Empleados 3,570 Libretas, Folletos, Bolígrafos y Cintas para Carnés 3,410 Póliza de Cumplimiento para Premios 1,740 Animación del Evento 1,200 Otros Gastos Menores 869 Total Gastos Celebración 50 Años $ 269,836

Igualmente hubo otros incrementos representativos en Gastos relacionados con los sistemas de información tales como: Licencias de Software que aumentó en $21 Millones y Soporte de Oracle que se incrementó en $17 Millones; estos en razón a que FONDOCCIDENTE por encontrarse en la red del Banco de Occidente, debió ajustarse a las políticas establecidas por el Banco y el Grupo AVAL en lo referente a estos temas. En cuanto a disminuciones, se destacan los Gastos de Asamblea, que tuvieron un decrecimiento de $20 Millones, debido a que en este rubro se incluyen los Gastos por el encuentro de Líderes, que se realiza cada dos (2) años.

40. GASTOS POR DETERIORO INVERSIONES.

GASTO POR DETERIORO DE INVERSIONES

31 de Diciembre 2019 2018 Deterioro Acciones Corficolombiana $ 1.422 149.208

TOTAL GASTO POR DETERIORO DE INVERSIONES $ 1.422 149.208

FONDOCCIDENTE al final del año 2019 presentó Gastos por Deterioro de Inversiones en Acciones de Corficolombiana por valor de $1 Millón, a pesar de haber tenido durante el mismo año una recuperación de Deterioro de estas Acciones por valor de $153 Millones. Esto en razón a que el valor en Bolsa de la Acción pasó de $16.400 al cierre del año 2018 a $30.800 al cierre del año 2019. es decir, un incremento del 88%.

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41. GASTOS POR DEPRECIACION PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO.

GASTOS POR DEPRECIACION PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

31 de Diciembre 2019 2018 Depreciación Bien Inmueble (Oficina) $ 25.290 25.290 TOTAL DEPRECIACION OFICINA $ 25.290 25.290 Depreciación Equipos de Oficina $ 1.882 2.016 TOTAL DEPRECIACION EQUIPOS DE OFICINA $ 1.882 2.016 Depreciación Equipos de Computo $ 3.940 1.930 Depreciación Equipos de Comunicación 35 320 DEPRECIACION EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIÓN $ 3.975 2.250 TOTAL GASTOS POR DEPRECIACION PROPIEDAD PLANTA Y

EQUIPO $ 31.147 29.556

42. GASTOS FINANCIEROS.

GASTOS FINANCIEROS

31 de Diciembre 2019 2018 Gastos Bancarios $ 15.918 22.252 Intereses Sobregiro 38 154 GASTOS BANCARIOS $ 15.956 22.406 Comisión por Compra Bonos Big Pass para Asociados $ 21 1.932 Comisión Por Venta de Inversiones - 1.932 COMISIONES $ 21 1.932

TOTAL GASTOS FINANCIEROS $ 15.977 24.338

Los Gastos Financieros en FONDOCCIDENTE disminuyeron para el año 2019 en $8 Millones, pasando de $24 Millones en el año 2018 a $16 Millones en el año 2019; el 50% de esta disminución ($4 Millones), se debió a que la Junta Directiva y la Gerencia decidieron durante el 2019 realizar los pagos a Proveedores a través de transferencias bancarias, reduciendo ostensiblemente la expedición de cheques, disminuyendo además: carga operativa e impresión, menor riesgo por el uso de estos títulos valores y mayor agilidad y oportunidad en los pagos a los Proveedores.

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43. REVELACION DE RIESGOS.

FONDOCCIDENTE se encuentra expuesto a diversos riesgos y por lo tanto en cuanto a éste tema su objetivo es mantener una cultura de administración y control de los mismos, dentro de márgenes razonables y medibles de exposición, previniendo impactos negativos. Entre los diferentes riesgos a que se encuentra expuesto FONDOCCIDENTE, los más importantes son: Riesgo de Crédito: El riesgo crediticio es la posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas y se disminuya el valor de sus activos, como consecuencia de que sus deudores falten en el cumplimiento oportuno o cumplan imperfectamente los términos acordados en los respectivos contratos. FONDOCCIDENTE, posee la información suficiente para evaluar el nivel de endeudamiento de sus Asociados, consulta las centrales del riesgo y exige garantías reales de acuerdo con los montos estipulados en el reglamento de Crédito. La Cartera de Créditos está representada en 98% con descuentos por nómina y 2% con pagos por Caja. La Cartera Vencida incluida ley de arrastre, sin incluir intereses, para el año 2019 fue del 0.58%.

A la fecha de éste informe FONDOCCIDENTE está a la espera de los lineamientos de la Superintendencia de la Economía Solidaria con respecto al Sistema de Administración del Riesgo de Cartera (SARC), para el sector de los Fondos de Empleados. Riesgo de Mercado: El Riesgo de Mercado es la posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas ante movimientos adversos en las variables del mercado que afectan los precios de los instrumentos financieros de la entidad. Existen diferentes tipos de riesgo de mercado como son tasa de interés, precio y tipo de cambio. FONDOCCIDENTE, tiene establecido un reglamento para el manejo de sus Inversiones tanto de corto como de largo plazo, que define claramente entre otros aspectos: los títulos y los emisores en los cuales se puede invertir, las atribuciones para éste efecto, el perfil de riesgo, la custodia de los títulos, las responsabilidades y el procedimiento a seguir. Riesgo de Tasa de Interés: FONDOCCIDENTE otorga créditos a sus Asociados a tasas de interés calculadas con base al Índice Bancario de Referencia (IBR), establecido por el Banco de la República de Colombia, lo cual cubre las fluctuaciones de tasas en el mercado. Igualmente revisa mensualmente en Junta Directiva el comportamiento interno y la tendencia para realizar los ajustes que sean necesarios al respecto. En cuanto a las tasas de interés de los Depósitos a Corto Plazo, toma como referencia el mercado, cuidando que se dé un margen suficiente que cubra el cumplimiento del objeto social de FONDOCCIDENTE y permita su adecuada Administración. Sobre los Depósitos a Largo Plazo, la Junta Directiva establece la tasa de acuerdo con el resultado económico del año para el cual se otorgan, con lo cual se previenen desfases que perjudiquen la estabilidad financiera de FONDOCCIDENTE. De otra parte, FONDOCCIDENTE no tiene obligaciones financieras con terceros, es decir, se apalanca con recursos propios. Riesgo de Liquidez: El Riesgo de Liquidez se define como la contingencia de que la entidad incurra en pérdidas por la venta de activos a descuentos inusuales, con el fin de disponer rápidamente de los recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones contractuales. FONDOCCIDENTE evalúa éste riesgo de acuerdo con las normas establecida por la Superintendencia de la Economía solidaria, y cuenta para esto con un Comité de Evaluación de Riesgo de Liquidez, quien

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mensualmente analiza las diferentes variables que afectan la liquidez tales como, la ejecución del presupuesto de flujos de efectivo, que igualmente se analiza en Junta Directiva mensualmente, la brecha de liquidez medida de acuerdo con los parámetros establecidos por la Superintendencia de la Economía Solidaria (SUPERSOLIDARIA), la composición y el cumplimiento legal del fondo de liquidez y el comportamiento de las cuentas más importantes del Estado de Situación Financiera de FONDOCCIDENTE.

El Ministerio de Hacienda y Crédito Público expidió en Abril de 2019, el Decreto 704, mediante el cual modificó las instrucciones contenidas en el Título 7 de la Parte 11 del Libro 2 del Decreto 1068 de 2015, que contenía las disposiciones para la gestión y administración del riesgo de liquidez de los fondos de empleados, entre otras entidades del sector solidario. De acuerdo con esto, la Superintendencia de la Economía Solidaria emitió el 24 de Octubre del 2019, la Circular Externa 06, en la cual impartió las instrucciones para la implementación del Sistema de Administración del Riesgo de Liquidez (SARL), en la cual estableció que los Fondos de Empleados que pertenecen al primer nivel de supervisión, como es el caso de FONDOCCIDENTE, tienen plazo de implementar el mencionado sistema hasta Junio de 2020, en consecuencia FONDOCCIDENTE se encuentra adelantando este proceso para dar el debido cumplimiento a estas normas. Riesgos Operativo y Legal: Se refiere a las pérdidas resultantes de sistemas inadecuados, fallas administrativas, controles defectuosos, fraude o error humano, incumplimiento de disposiciones legales y administrativas. Para mitigar éste riesgo FONDOCCIDENTE cuenta con un software integrado y en línea que permite mantener actualizada la información y generar los reportes exigidos por la Superintendencia de la Economía Solidaria. Igualmente, FONDOCCIDENTE, cuenta con manuales de procedimientos y funciones los cuales son conocidos por sus Trabajadores, y dentro de los cuales es importante mencionar el Código de Conducta, el de Buen Gobierno Corporativo y el manual del Sistema de Administración del Riesgo del Lavado de Activos y Financiación del terrorismo.

Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo: El marco legal sobre el tema de prevención y control de lavado de activos y financiación del terrorismo para las entidades de Economía Solidaria tiene como base fundamental las políticas, normas y procedimientos consagrados en la Circular Básica Jurídica de 2015, de la Superintendencia de la Economía Solidaria. En cumplimiento de las normas, FONDOCCIDENTE basándose en las pautas dadas por la SUPERSOLIDARIA en la circular externa Número 14 del 12 de diciembre de 2018, tiene establecidas las instrucciones para la administración del riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo en las organizaciones de la economía solidaria, para impedir que sean utilizadas para ocultar, manejar, invertir o aprovechar la entidad en actividades delictivas o para dar apariencia de legalidad a transacciones y dineros provenientes de las mismas. Estas medidas se reflejan en el manual del Sistema de Administración del Riesgo del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT), de FONDOCCIDENTE, debidamente aprobado por la Junta Directiva y que contiene entre otros: sus Objetivos, Marco Legal, Políticas Internas, Marco Teórico, Etapas del SARLAFT (Identificación, Medición, Evaluación, Control y Monitoreo), Elementos del SARLAFT (Políticas y Procedimientos), Mecanismos (Procesos de debida diligencia), Instrumentos (Señales de alertas tempranas, Segmentación de los factores de riesgo y Documentación), Estructura organizacional (Funciones y responsabilidades de la Junta Directiva, del Representante Legal, del Oficial de Cumplimiento, de otros Órganos de Control y de la Revisoría Fiscal), Infraestructura tecnológica (Divulgación de Información y Reportes externos), Capacitación, Matriz de Riesgos, Régimen Sancionatorio y Compromiso de Cumplimiento y Conducta de los Trabajadores de la entidad.

100

Riesgo de Contraparte: El riesgo de contraparte se refiere a la incertidumbre asociada a la incapacidad de pago del emisor de un título. FONDOCCIDENTE, en aplicación de su política de Inversiones solamente invierte en títulos AAA de emisores vigilados por la Superintendencia Financiera de Colombia. La cartera de Créditos, está respaldada por pagarés y garantías reales, con base en las normas al respecto y su reglamento de crédito. 44. INDICADOR DE SOLIDEZ CUPOS DE CREDITO Y CONCENTRACION DE OPERACIONES. FONDOCCIDENTE está cumpliendo con lo establecido en el Decreto 344 de Marzo 1 de 2017 y la Circular Externa 11 de Agosto 25 del mismo año, y tiene diferencias conceptuales en cuanto a las deducciones del Patrimonio Básico, para el cálculo del Patrimonio Técnico, establecidas en la Circular Externa 13 de Julio 12 de 2018. Sobre estas diferencias, a la fecha de éste informe, FONDOCCIDENTE está adelantando gestiones de aclaración de dicha reglamentación a través de la Asociación Nacional de Fondos de Empleados (ANALFE) y de la Revisoría Fiscal. Al cierre del año 2019, FONDOCCIDENTE en aplicación del Decreto 344 y la Circular Externa 11, tiene un Indicador de Solidez del 19.86%, frente a un mínimo exigido por la SUPERSOLIDARIA del 9%. El resumen de las cifras a Diciembre 31 de 2019, es el siguiente:

La Gerencia de FONDOCCIDENTE, dando cumplimiento a las normas sobre la materia, calcula mensualmente el patrimonio técnico de la entidad, así como su Indicador de Solidez y los límites a cupos de crédito, captaciones y aportes sociales e informa los resultados con la misma periodicidad al Comité de Control Social, a la Revisoría Fiscal y la Superintendencia de Economía Solidaria. Hasta el momento FONDOCCIDENTE en aplicación del Decreto 344 de 2017, la Circular Externa 11 del mismo año y el Decreto 962 de 2018, no ha presentado concentración de operaciones de crédito con sus Asociados considerados individualmente o con Asociados conectados por montos superiores al 10% de su Patrimonio Técnico y de igual manera no ha superado los límites de Captaciones o de Aportes con Asociados individualmente considerados o con Asociados conectados. De acuerdo con el Decreto 962 de 2018 conformarán un grupo conectado de Asociados aquellos que sean cónyuges, compañeros o compañeras permanentes, o parientes dentro del segundo grado de consanguinidad, segundo de afinidad y único civil.

31-dic-19

Concepto

Tope

%

Cálculo Según

Decreto 344 y

Circular Externa

011 ($MM)

Cupo máximo de

Crédito Según

Reglamento

($MM)

Mayor Deudor o

Ahorrador

Individual

($MM)

Mayores Deudores

o Ahorradores

Conectados

($MM)

Patrimonio Técnico $ 8.444

Indicador de Solidez 19,86%

Límite Cupo de Crédito (10% PT) 10% $ 844 $ 232 $ 294 $ 264

Limite Cupo de Crédito Garantía Admisible (20% PT) 20% $ 1.689 $ 331 $ 294 $ 264

Límite Captaciones (11% PT) 11% $ 929 11% del P.T. $ 738 $ 265

Límite Aportes Sociales (10% del Total de Aportes) 10% $ 918 $ 918 $ 16 $ 14

FONDOCCIDENTE - Indicador de Solidez, cupos individuales de crédito y concentración de operaciones.

101

45. CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO. La Circular Básica Jurídica emitida por la SUPERSOLIDARIA establece que las entidades de Economía Solidaria deben contar con un manual sobre éste aspecto. De acuerdo con lo anterior FONDOCCIDENTE cuenta con éste Código en el cual tiene establecido entre otros aspectos: · Los Órganos de Gobierno y Control: El Gobierno Corporativo es el sistema (conjunto de normas

y órganos internos) mediante el cual se dirige y controla la gestión de FONDOCCIDENTE. Este sistema provee un marco que define derechos y responsabilidades para los órganos de gobierno de las organizaciones supervisadas: Asamblea General de Asociados, La Junta Directiva, la Gerencia, la Revisoría Fiscal y los demás órganos de control. De acuerdo con el Estatuto, FONDOCCIDENTE para la ejecución de su Objeto Social cuenta con los siguientes Comités: Comité de Crédito, Comité Nacional de Educación y Comités Locales. Igualmente, la Junta Directiva en cumplimiento de sus funciones y de las normas, ha designado los siguientes Comités: Comité de Administración del Riesgo de Liquidez y Comité Evaluador de Cartera de Crédito. Cada uno de estos Comités cuenta con su respectivo reglamento en el cual se definen entre otros aspectos su composición, objetivos, funciones y demás temas necesarios para su funcionamiento, en concordancia con la naturaleza, los principios, los objetivos y las actividades de FONDOCCIDENTE.

· Los Asociados: Todos los Asociados serán tratados de manera equitativa por los Administradores y Trabajadores de FONDOCCIDENTE, teniendo en cuenta que cada Asociado tiene los mismos derechos. Los Administradores y Trabajadores de FONDOCCIDENTE dentro del ámbito de sus respectivas funciones, velarán porque se permita a los Asociados el ejercicio de sus derechos y se atiendan las peticiones, reclamaciones y propuestas que formulen, esta connotación, les confiere a los Asociados derechos y deberes que genera la condición activa y pasiva en las prácticas de buen gobierno.

· La Asamblea General de Delegados: La Asamblea General de Delegados es el máximo órgano de administración de FONDOCCIDENTE, la conforma la reunión de los Delegados debidamente elegidos, de acuerdo con los lineamientos establecidos en el Estatuto Social y en el reglamento de elección, teniendo en cuenta la concentración de Asociados, buscando mayor participación de éstos en el proceso electoral y que los ubicados en las ciudades intermedias se sientan más identificados con el proceso. Sus decisiones son de obligatorio cumplimiento siempre que se hayan tomado de acuerdo con la Ley, el Estatuto y los Reglamentos.

La convocatoria a la Asamblea General Ordinaria se realizará con una anticipación no menor a 15 días hábiles, informando fecha, hora, lugar, orden del día en que se realizará la reunión y los asuntos que van a someterse a decisión; para el caso de Asambleas Extraordinarias la anticipación mínima será de 5 días hábiles.

Por ser el principal mecanismo presencial para el suministro de información a los Asociados, FONDOCCIDENTE con el fin de facilitar la participación de los Delegados en las reuniones de la Asamblea General y la comprensión de los temas a tratar, en adición a los procedimientos y reglas

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de funcionamiento contenidas en el Estatuto Social y en la Ley, tratándose de la aprobación de Estados Financieros y demás temas importantes para FONDOCCIDENTE, entre otros aspectos, a los Delegados se les suministra la información necesaria y suficiente para la toma de decisiones razonadas y se les permite conocer con antelación y con la mayor precisión posible, cuál será el orden del día previsto para la reunión, sin perjuicio del derecho que le asiste a los Delegados para proponer temas durante la misma. Para estos efectos FONDOCCIDENTE coloca a disposición de los Asociados, dentro del término de la convocatoria, en el domicilio social la documentación necesaria para la debida información de los mismos sobre los temas a tratar.

Con la convocatoria se incluirán los perfiles que deberán cumplir los candidatos que se postulen para los órganos de administración, control y vigilancia, al igual que las reglas de votación con las que se realizará la elección. La postulación de los candidatos se realizará de forma separada para los diferentes órganos, de manera que en una misma asamblea cada candidato se postule solamente a uno de ellos. Adicionalmente, los perfiles de los candidatos serán divulgados con anterioridad a la elección del respectivo órgano, a través de correos electrónicos o página web a todos los Asociados.

Previo a la celebración de la Asamblea General, se informará a los asociados inhábiles, si los hubiere, sobre esta condición, las razones por las que adquirieron la inhabilidad, los efectos que les representan y los mecanismos con que cuentan para superar dicha situación.

Sin perjuicio del derecho que les asiste a los Delegados para presentar sus propuestas en las reuniones de la Asamblea de acuerdo con el Estatuto Social, las propuestas provenientes de los Asociados se recibirán hasta el último día de diciembre de cada año, con el fin de que sean debidamente estudiadas antes de ser presentadas en Asamblea. Así mismo, en el orden del día se procurará no incluir el punto “varios” con el fin de que los Delegados puedan tomar decisiones informadas.

Los Asociados y los Delegados podrán formular preguntas durante la reunión del máximo órgano social y cuando lo consideren pertinente a la Junta Directiva, al Gerente, al Revisor Fiscal y en general a cualquier Empleado de FONDOCCIDENTE.

La Asamblea General de Delegados, en su reunión ordinaria, evaluará el cumplimiento de las obligaciones propias de la Junta Directiva, con base en el informe de gestión que presente conjuntamente con el Gerente.

FONDOCCIDENTE tiene muy en alto la consideración hacia sus Asociados, razón por la cual:

ü Reconoce y defiende sus derechos.

ü Les suministra la información relevante para sus decisiones.

ü Planea y ejecuta las reuniones de la Asamblea General de Delegados de forma que todos sus Asociados sean representados.

ü Brinda un trato equitativo e igualitario a todos sus Asociados.

Todo Asociado contará, entre otros, con la posibilidad de ejercer sus derechos, hacer observaciones a la administración y proponer las modificaciones o formular las propuestas que sean pertinentes y legales para el mejor desempeño de FONDOCCIDENTE.

103

· La Junta Directiva: Es el órgano de Administración permanente de FONDOCCIDENTE, sujeto a la Asamblea General y responsable de la dirección general de los negocios y operaciones. Estará integrada por Asociados hábiles en número de cinco (5) miembros principales y cinco (5) suplentes numéricos, quienes deben contar con capacidades y aptitudes personales, integridad ética, acreditar experiencia en la actividad de ahorro y crédito que desarrolla FONDOCCIDENTE, no haber sido removido del cargo de Gerente o miembro del consejo de administración de una organización de la economía solidaria y tener manifestación expresa del candidato de conocer las funciones, los deberes y las prohibiciones establecidas en la normatividad vigente. Para su nombramiento deberán cumplir con las condiciones y procedimientos establecidos en el Estatuto Social de FONDOCCIDENTE. Son elegidos por períodos de un año. Su remuneración será fijada por la Asamblea General de Delegados y dependerá de su asistencia a las reuniones. Los actos que realicen los miembros de Junta Directiva en ejecución de la administración de FONDOCCIDENTE bajo las normas legales, estatutarias y reglamentarias, se considerarán actos propios de FONDOCCIDENTE, de lo contrario solo los obligarán a título personal.

· La Gerencia: El Gerente es el Representante Legal de FONDOCCIDENTE, principal ejecutor de las

decisiones de la Asamblea General y de la Junta Directiva y superior de todos los Trabajadores. Será nombrado por la Junta Directiva por el período de un año, pudiendo ser reelegido.

El Gerente no podrá ser simultáneamente miembro de la Junta Directiva o del Comité de Control Social. Las suplencias del Gerente, no podrán ser ejercidas por ninguno de los miembros de la Junta Directiva o del Comité de Control Social.

El Gerente no dará lugar, ni permitirá ninguna práctica, actividad, decisión o circunstancia organizativa que sea ilegal, imprudente o viole la ética empresarial y profesional generalmente aceptada o los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. Para todos los efectos quedan establecidos los siguientes parámetros:

ü TRATAMIENTO DE LAS PARTES INTERESADAS: En relación con los Asociados y demás grupos de interés no se dará lugar ni se permitirán condiciones, procedimientos o decisiones que sean inseguras o indignas.

ü PLANIFICACION FINANCIERA Y PRESUPUESTAL: La planificación Financiera para cualquier

año fiscal se derivará de un plan anual y será coherente con la actuación de FONDOCCIDENTE. Corresponde a la Junta Directiva aprobar los Presupuestos y las Inversiones, los planes estratégicos previos a la planificación Financiera y establecer los topes para la inversión.

ü CONDICIONES Y ACTIVIDADES FINANCIERAS: El Gerente no dará lugar ni permitirá la

adopción de riesgos innecesarios ni desviaciones de las políticas definidas por la Junta Directiva en materia Financiera. Para el efecto el Gerente:

Ø Dirigirá a FONDOCCIDENTE de modo que cumpla sus acuerdos Financieros con el

Estado, Trabajadores, Asociados, Proveedores y demás grupos de interés.

Ø Seguirá las normas contables aplicables para los registros Financieros de FONDOCCIDENTE.

Ø No permitirá que se atrasen los pagos fiscales ni otros exigidos por el Gobierno.

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Ø No hará ninguna compra ni aceptará ningún compromiso que supere los montos autorizados en sus atribuciones.

Ø intentará el cobro de Cuentas por Cobrar, después de los períodos de gracia pertinentes y velará porque se agoten los procedimientos establecidos para cobro de Deudas de Difícil Cobro en todas sus instancias.

ü PROTECCION DE LOS ACTIVOS: El Gerente no permitirá que los Activos de la empresa estén desprotegidos, se mantengan inadecuadamente o se arriesguen innecesariamente.

ü INVERSION DE EXCEDENTES: El Gerente velará para que los excedentes de FONDOCCIDENTE se ejecuten de acuerdo a lo establecido por la Ley, el Estatuto Social, la Asamblea General de Delegados y la Junta Directiva.

ü VINCULACION Y PROMOCION DE TRABAJADORES: El Gerente garantizará la transparencia y objetividad en la selección y promoción de los Trabajadores de FONDOCCIDENTE.

ü COMUNICACION Y APOYO: El Gerente no permitirá que la Junta Directiva esté desinformada

o no tenga apoyo para su función. De igual manera garantizará que todas las decisiones y acciones de Junta Directiva sean debidamente informadas. Para tal el efecto el Gerente:

Ø Ofrecerá los datos requeridos por la Junta Directiva de forma oportuna, exacta y

comprensible.

Ø Informará oportunamente cualquier incumplimiento real o previsto de cualquier política de Junta Directiva.

Ø Permitirá que la Junta Directiva conozca tendencias relevantes, demandas pendientes o anunciadas y los problemas más significativos con los Asociados, Trabajadores, Proveedores y/o Terceros.

Ø Advertirá a la Junta Directiva cuando no esté cumpliendo con sus propias políticas de proceso de Gobierno y de delegación Junta Directiva-Gerencia, sobre todo en el caso de un comportamiento de la Junta Directiva en detrimento de la relación entre el Junta Directiva y el Gerente.

Ø Presentará a la Junta Directiva los puntos de vista y opciones que requiera éste ente, para tomar decisiones completamente informadas.

ü RELACIONES CON LOS ASOCIADOS: Las relaciones de la Gerencia con los Asociados se

darán con los más altos valores de transparencia y capacidad de reacción.

El Gerente no puede ser miembro de la Junta Directiva, no obstante, estará presente en las sesiones para mantener la relación legal e institucional con dicho órgano Administrativo, salvo los casos excepcionales en que éste no lo considere conveniente.

Los actos del Gerente, en cuanto no excedan de los límites legales, estatutarios y reglamentarios, que se le han confiado son actos de FONDOCCIDENTE; en cuanto excedan de estos solo obligan personalmente al Gerente.

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Atribuciones de Control de Gestión del Gerente:

El Gerente tendrá atribuciones de control de gestión, debiendo adoptar los mecanismos de verificación de la entidad, basados en indicadores de gestión y monitorear que estos se cumplan.

Informes a la Asamblea General de Delegados y Junta Directiva:

El Gerente presentará anualmente a la Asamblea General de Delegados, en su reunión ordinaria un informe de gestión donde deberá informar la gestión desarrollada.

· Revisor Fiscal: FONDOCCIDENTE tendrá un Revisor Fiscal con un suplente personal nombrados para

periodos de un año, contadores públicos con matrícula vigente quienes no podrán ser asociados de FONDOCCIDENTE. La Revisoría Fiscal podrá ser ejercida por persona jurídica bajo la responsabilidad de un contador público que reúna los requisitos previstos en este artículo.

La Revisoría Fiscal desempeñará las funciones determinadas por las Leyes, y demás normas sobre la materia incluidas las expedidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria y por el Estatuto Social de FONDOCCIDENTE.

La Revisoría Fiscal deberá manejar con responsabilidad la información de FONDOCCIDENTE, guardando confidencialidad y reserva de la información que conozca por razón o con ocasión de su cargo.

· Oficial de Cumplimiento: FONDOCCIDENTE consciente de su responsabilidad como empresa y en

aras de evitar ser permeado por dineros provenientes de actividades ilícitas tiene establecido y aprobado por la Junta Directiva el manual con un sistema de administración del riesgo del Lavado de Activos y la Financiación del Terrorismo, el cual comprende el Marco Legal, las Políticas Internas, el Marco Teórico, los Procedimientos, las Funciones y Responsabilidades, los Mecanismos, los Instrumentos y Reportes necesarios para la prevención y control de éste riesgo.

En el mencionado manual se encuentran establecidas las funciones y responsabilidades del Oficial de Cumplimiento de FONDOCCIDENTE, las cuales fueron delegadas por la Junta Directiva en dicho cargo, teniendo en cuenta las cualidades y aptitudes que debe tener ésta persona para el desempeño de las mismas.

· Conflicto de Interés: El conflicto de interés se define como la situación en virtud de la cual un Trabajador, miembros de Comités, Gerente o Junta Directiva que deba tomar una decisión o realizar u omitir una acción en razón de sus funciones, tenga la opción de escoger entre el interés de FONDOCCIDENTE y su interés propio o el de un tercero, de forma tal que escogiendo uno de estos dos últimos se beneficiaría patrimonial o extra patrimonialmente, para sí o para el tercero, desconociendo un deber ético, legal, contractual o estatutario u obteniendo así un provecho de cualquier tipo, que de otra forma no recibiría. Todos los miembros de Junta Directiva, Gerente, Comités, Revisor Fiscal, Oficial de Cumplimiento y Trabajadores, deben actuar no solo con imparcialidad, sino que, además, en su actuación deben procurar porque su integridad moral se mantenga incólume. Por consiguiente, de todos los miembros de FONDOCCIDENTE se espera rectitud, probidad, honestidad, dignidad y sinceridad en todos los casos y bajo todas las circunstancias.

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· Infraestructura Tecnológica: La plataforma tecnológica debe ser diseñada, adquirida, modificada, operada, controlada y respaldada siguiendo prácticas que garanticen los siguientes requisitos de seguridad: confidencialidad, control de acceso, integridad y disponibilidad de las operaciones que se realicen sobre la plataforma. Los requisitos que se establezcan para proveer dichas especificaciones podrán establecerse para uno o varios de los componentes de la plataforma, según el nivel de seguridad que se requiera.

· Política de Tratamiento de Datos Personales: FONDOCCIDENTE en cumplimiento de la normatividad sobre Habeas Data, cuenta con un Manual que establece las políticas para el adecuado tratamiento de los datos personales a los que tiene acceso en razón al desarrollo de sus actividades.

Los entes de administración y control de FONDOCCIDENTE reciben información constante, periódica y suficiente de los diferentes Comités y colaboradores de la entidad, al mismo tiempo que conocen el desarrollo financiero FONDOCCIDENTE.

46. PARTES RELACIONADAS. La naturaleza de la entidad, implica que FONDOCCIDENTE presta servicios y otorga beneficios a personas naturales que ejercen el control o influencia significativa en la definición de las políticas de la entidad y su ejecución. Durante los años 2019 y 2018 las operaciones con las partes relacionadas se efectuaron en las mismas condiciones establecidas en los reglamentos y políticas de la entidad para todos los Asociados en el caso de las personas naturales, por los siguientes montos globales:

PARTES RELACIONADAS Junta Directiva $M Comité de Control

Social $M Gerencia y

Subgerencia $M

2019

2018 2019

2018 2019

2018

Cartera de Créditos $ 953,695 $ 876,082 $ 289,859 $ 201,799 $ 275,289 $ 266,644

Depósitos de Ahorros $ 601652 $ 653,564 $ 222,954 $ 207,410 $ 225,640 $ 73,416

Aportes Sociales $ 57,111 $ 65,542 $ 23,141 $ 21,707 $ 10,224 $ 5,515

Honorarios $ 16,358 $ 10,200 $ 12,145 $ 9,009 $ 73,800 $ 71,013

Auxilios Otorgados $ 7,544 $ 11,143 $ 6,175 $ 3,008 $ 2,718 $ 2,271

Salarios y prestaciones sociales $ - $ - $ - $ - $ 130,807 $ 114.562

47. PAGOS AL ESTADO COLOMBIANO. FONDOCCIDENTE pagó al estado colombiano durante los años 2019 y 2018 por concepto de diferentes Impuestos y retenciones, tanto del orden nacional como local, en la ciudad de Santiago de Cali, la suma de $346 Millones y $498 Millones, respectivamente, discriminados así:

IMPUESTO 2019 2018 RETENCION EN LA FUENTE POR IMPUESTO DE RENTA 233,851 245,991 GRAVAMEN A LOS MOVIMIENTOS FINANCIEROS (4 POR MIL) 138.122 156,402 IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO (ICA) 49,703 50,461 IMPUESTO A LAS VENTAS (IVA) 16,020 37,856 IMPUESTO PREDIAL (Bien Inmueble) 4,751 4,845 RETENCION DE INDUSTRIA Y COMERCIO (Reteica) 5,455 1,982 TOTAL IMPUESTOS PAGADOS AL ESTADO 447,902 497,537

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48. APROBACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS.

Los estados financieros individuales y las notas que se acompañan fueron analizados por la Junta Directiva según Acta Número 1173 de fecha 27 de enero de 2020, para ser presentados el día 21 de marzo de 2020 a la Asamblea General Ordinaria de Delegados para su aprobación, la cual podrá aprobarlos o modificarlos.

50. HECHOS POSTERIORES.

No se presentaron hechos relevantes después del cierre de los estados financieros y la presentación de los mismos, que puedan afectar de manera significativa la situación financiera de la entidad reflejada en los estados financieros con corte a 31 de diciembre de 2019.

ÁNGELA MARÍA CEBALLOS BUITRAGO HENRY ARTURO CASTAÑO CELIS JESÚS ELIÉCER SEPÚLVEDA QUICENO Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal T.P. Nº 54865 – T TP Nº 98016-T Miembro designado por CENCOA

Ver dictamen adjunto

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CERTIFICACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Señores: ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS DEL Fondo de Empleados del Banco de Occidente – FONDOCCIDENTE Cali – Valle del Cauca.

Los suscritos Representante legal y Contador, del FONDO DE EMPLEADOS DEL BANCO DE OCCIDENTE – FONDOCCIDENTE-, certificamos que hemos preparado los Estados Financieros Básicos: Estado de Situación Financiera, Estado de Resultado Integral, Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Flujos de Efectivo a Diciembre de 2019, de acuerdo con las normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia y contenidas en los Decretos 2420 y 2496 de 2015, las cuales son consecuentes con las NIIF para Pymes emitidas por el IASB, incluyendo sus correspondientes Notas y revelaciones.

Los procedimientos de valuación, valoración y presentación han sido aplicados uniformemente con los del año inmediatamente anterior y reflejan razonablemente la situación financiera de FONDOCCIDENTE al 31 de diciembre de 2019, así como los resultados de sus operaciones, el estado de Cambios en el Patrimonio y los correspondientes a sus flujos de efectivo y además: a) Las cifras incluidas son tomadas fielmente de los libros oficiales y auxiliares respectivos.

b) No hemos tenido conocimiento de irregularidades que involucren a miembros de la administración

o a trabajadores, que puedan tener efecto de importancia relativa sobre los estados financieros individuales enunciados.

c) Garantizamos la existencia de los activos y pasivos cuantificables, así como sus derechos y

obligaciones registrados de acuerdo con cortes de documentos y con las acumulaciones y compensaciones contables de sus transacciones en el ejercicio 2019, valuados utilizando métodos de reconocido valor técnico.

d) Confirmamos la integridad de la información proporcionada puesto que todos los hechos

económicos han sido reconocidos en ellos. e) Los hechos económicos se han registrado, clasificados, descritos y revelados dentro de los

Estados Financieros Básicos y sus respectivas Notas, incluyendo sus gravámenes, restricciones a los activos, pasivos reales y contingentes, así como las garantías que hemos dado a terceros.

f) No se han presentado hechos posteriores después del periodo en que se informa que requieran

ajuste o revelaciones en los Estados Financieros o en las notas subsecuentes. g) El Fondo de Empleados del Banco de Occidente – FONDOCCIDENTE, ha cumplido con las

normas de seguridad social de acuerdo con el Decreto 1406/99 y no se encuentra en mora en pago de estas obligaciones.

h) En cumplimiento de la Ley 603 de 2000, declaramos que el Software utilizado tiene la licencia correspondiente y cumple por tanto con las normas de derecho de autor.

Dado en Santiago de Cali, a los 24 días del mes de febrero de 2020. Cordialmente,

ÁNGELA MARÍA CEBALLOS BUITRAGO HENRY ARTURO CASTAÑO CELIS Representante Legal Contador Público T.P. 54865-T