Información Financiera Garante 3er Trimestre 2014 sobre todo Estados Unidos y el ... Mercedes-Benz...

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Información Financiera Garante 3er Trimestre 2014

t9812jn

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C | Informe Provisional de la Administración

ANA GABRIELA VELÁZQUEZ ROCH, Perito Traductor, nombrada por el Tribunal Superior de Justicia del Distrito Federal, de acuerdo con las listas publicadas en el Diario Oficial del 1° de Junio de 2009, certifico que la anterior traducción es, a mi leal saber y entender, la traducción fiel y completa de su original en idioma inglés. México, D.F., 3 de noviembre de 2014.

7

Desarrollo comercial

Reactivación moderada de la economía mun-

dial

Aún cuando la economía mundial continuó su

tendencia a la alza en el tercer trimestre,

su tasa de crecimiento aún parece haber

sido relativamente baja. Esto se debió

principalmente al desarrollo económico en-

tonces débil de la Unión Monetaria Europea.

Mientras tanto, la incertidumbre política

provocada por la tensión entre Rusia y

Ucrania está teniendo un efecto perjudicial

sostenido en la confianza comercial, inver-

sión y exportaciones. Es entonces probable

que particularmente, las principales econo-

mías europeas, como Alemania, Francia e

Italia se hayan desarrollado solo de forma

muy moderada durante el tercer trimestre.

Pero también es probable que en algunos de

los mayores mercados emergentes, los resul-

tados económicos totales durante el tercer

trimestre hayan sido menores que lo espera-

do, en Brasil, Sudáfrica y Rusia, por ejem-

plo. Contra este telón de fondo, el creci-

miento de la economía mundial está princi-

palmente impulsado por las economías anglo-

sajonas, sobre todo Estados Unidos y el

Reino Unido. Las economías asiáticas tam-

bién se desarrollaron de forma positiva,

beneficiándose por el sólido crecimiento

económico en China así como por mejores

prospectos en India e Indonesia. A pesar

de la tendencia general de mayores riesgos

geo-políticos, el precio del petróleo dis-

minuyó de su máximo den julio, de aproxima-

damente $20 dólares de EE. UU. por barril,

lo que en su momento disminuyó adicional-

mente las tasas de inflación. En vista del

constante peligro de deflación y la débil

economía, el Banco Central Europeo decidió

por lo tanto menores tasas de interés así

como medidas expansivas adicionales. En

este contexto, el euro estuvo bajo una pre-

sión cada vez mayor contra el dólar de EE.

UU. y se debilitó durante el tercer trimes-

tre en 10 centavos u 8%.

Demanda mundial de automóviles; en el ter-

cer trimestre fue mayor que durante el pe-

ríodo del año anterior, pero el dinamismo

del crecimiento se debilitó de cierto modo.

El crecimiento global nuevamente fue impul-

sado principalmente por los dos mayores

mercados de ventas, China y Estados Unidos.

En China, la tendencia ascendente estable

continuó con un crecimiento de aproximada-

mente 10%. El Mercado de EE. UU., continuó

su desarrollo dinámico y se expandió casi

8% en comparación con el tercer trimestre

del año anterior. El mercado de Europa

Occidental continuó su recuperación modera-

da con un crecimiento a penas por encima

del 4%, pero los países individuales se

desempeñaron nuevamente de forma muy dis-

tinta. El auge del mercado británico con-

tinuó constante con una expansión de apro-

ximadamente 6%. El Mercado alemán mostró un

crecimiento moderado, mientras la demanda

en Francia no mejoró en comparación con el

débil nivel del año anterior. En el merca-

do japonés, el impacto negativo del incre-

mento en el impuesto al valor agregado este

abril fue aún aparente y el número de auto-

móviles vendidos fue aproximadamente 5%

menor que durante el tercer trimestre de

2013. Además de China, la demanda en los

principales mercados emergentes fue amplia-

mente distinta. El Mercado de India conti-

núo estabilizándose y mostró un importante

crecimiento por primera vez desde fines de

2012. Pero la demanda en Rusia descendió

casi una tercera parte debido a la crisis

de Ucrania y a la debilidad económica rela-

cionada.

Informe Provisional de la Admi-

nistración. Ventas unitarias 7% por encima del nivel del año anterior con 637,400 vehículos

Ingresos aumentaron 10% a €33,100 miles de millones

UAII de negocio en curso de €2,787 millones, significativamente mayor que durante el

período del año anterior (€2,300 millones)

Utilidad neta de €2,821 millones (T3 2013: €1,897 millones)

Flujo de efectivo libre por negocio industrial excluyendo efectos de adquisiciones y

ventas por €2,900 miles de millones (T3 2013: €1,600 miles de millones)

Se espera un importante crecimiento en ventas unitarias e ingresos para el año 2014 com-

pleto

Se espera que la UAII por negocios en curso sea significativamente mayor que en 2013

Se espera que el flujo de efectivo libre del negocio industrial excluyendo efectos de

adquisiciones y ventas así como pagos especiales en relación con prestaciones de salud y

pensiones sea significativamente mayor que en 2013


8

Salvo por la región del TLCAN y Japón, la

demanda de camiones de peso medio y pesados

en los principales mercados continuó vién-

dose impactada por las difíciles condicio-

nes económicas. El mercado europeo aún

sufría por los efectos negativos de mercado

de los nuevos límites de emisión Euro VI,

así como por lentos desarrollos económicos

y se contrajo significativamente en compa-

ración con el período del año anterior.

Sin embargo, el incremento en el impuesto

al valor agregado en Japón solo tuvo un

impacto en la demanda de camiones de peso

medio y pesados. El mercado japonés conti-

nuó con su tendencia de crecimiento durante

el tercer trimestre y fue significativamen-

te mayor durante el período del año ante-

rior. El desarrollo de la demanda en Nor-

teamérica fue también favorable. Gracias

al comportamiento económico positive de la

región, el mercado de cambios en las clases

de peso 6-8 se expandió en una tasa de dos

dígitos. Sin embargo, la Demanda de camio-

nes de pesos medio y pesado en Brasil per-

maneció débil.

El Mercado se vio afectado por el panorama

económico desfavorable y una incertidumbre

política y económica y se contrajo en una

tasa de dos dígitos en comparación con el

tercer trimestre del 2013. Sin embargo, en

India fueron aparentes los signos de esta-

bilización del mercado. Por primera vez en

casi tres años, el Mercado de India se ex-

pandió nuevamente en comparación con el

trimestre del año anterior. Pero aún no

hay signos del final de la debilidad de la

demanda en Rusia. De acuerdo con estima-

ciones recientes, el mercado parece haberse

contraído en una importante tasa de dos

dígitos. Se observe pequeño dinamismo en

china, el mayor Mercado de camiones a nivel

mundial, donde la demanda fue significati-

vamente mentor que durante el tercer tri-

mestre del año anterior.

La demanda de camionetas de tamaño mediano

en Europa aumentó levemente en comparación

con el tercer trimestre de 2013, mientras

que el mercado de camionetas pequeñas dis-

minuyó de forma significativa. El mercado

de camionetas de Norteamérica continuó con

su crecimiento sólido. El mercado de ca-

mionetas en Latinoamérica se contrajo de

forma significativa debido a la situación

económica general ahí.

Durante el tercer trimestre de 2014, el

Mercado de autobuses en Europa Occidental

se expandió levemente en comparación con el

período del año anterior. Sin embargo, la

demanda disminuyó de forma general en Euro-

pa Oriental, debido al volumen significati-

vamente menor en Turquía. Debido a la di-

fícil situación económica en Brasil y Ar-

gentina, el mercado Latinoamericano también

fue menor en el tercer trimestre de 2013.

Importante crecimiento en ventas unitarias

durante el tercer trimestre.

Durante el tercer trimestre de este año,

Daimler Group vendió 637,400 automóviles y

vehículos comerciales a nivel mundial, so-

brepasando el total del año anterior en 7%.

Las ventas unitarias por parte de Automóvi-

les Mercedes-Benz aumentaron en 9% hasta

431,000 vehículos durante el tercer trimes-

tre de 2014. Esto significa que el período

en revisión fue el trimestre con las mayo-

res ventas unitarias en la historia de la

compañía. Automóviles Mercedes-Benz vendió

94,100 unidades den Europa Occidental (ex-

cluyendo a Alemania), que es 5% más que

durante el período del año anterior. El

principal impulsor del crecimiento en esta

región fue el Reino Unido (+18%). En Alema-

nia, la división vendió 66,200 vehículos de

las marcas Mercedes-Benz y Smart

(T3 2013: 69,900). Automóviles Mercedes-

Benz estableció un Nuevo récord en Estados

Unidos, el mayor mercado de exportaciones

de la división, con ventas de 84,100 unida-

des durante el tercer trimestre (+5%). En

China, continuamos en nuestro camino de

crecimiento e incrementamos nuestras ventas

unitarias hasta alcanzar un nuevo récord de

76,200 vehículos (+18%). En Japón, pudimos

resistir la debilidad general del mercado e

incrementamos nuestras ventas unitarias en

15%. El comportamiento de ventas unitarias

en Automóviles Mercedes-Benz fue particu-

larmente positivo en Corea del Sur (+40%) u

Medio Oriente (+28%).

Daimler Camiones alcanzó ventas por 125,600

unidades durante el tercer trimestre, lige-

ramente superior a la cifra durante el pe-

ríodo del año anterior (T3 2013: 124,500).

Sin embargo, el desarrollo de la demanda y

ventas unitarias difirió en gran medida en

las distintas regiones. En Europa Occiden-

tal, las ventas d 14,800 vehículos fueron

11% menores que durante el tercer trimestre

del año anterior. Esto se debió principal-

mente a las compras anticipadas del año

anterior debido a las nuevas regulaciones

de emisiones que entran en vigor en 2014.

Las ventas de camiones en Latinoamérica han

disminuido desde principios de este año.

Nuestras ventas de tercer trimestre ahí

disminuyeron significativamente en 23% has-

ta


C.01 Ventas unitarias por división

T3 2014 T3 2013 cambio %

Daimler Group 637,423

594,874 +7

Autom. Mercedes-Benz 431,041

395,446 +9

Daimler Camiones 125,556

124,465 +1

Mercedes-Benz Vans 72,207

65,314 +11

Daimler Autobuses 8,619

9,649 -11

C.02 Ingresos por división

En millones de euros T3 2014 T3 2013 cambio %

Daimler Group 33,122 30,099 +10

Autom. Mercedes-Benz 18,677 16,521 +13

Daimler Camiones 8,463 7,982 +6

Mercedes-Benz Vans 2,515 2,253 +12

Daimler Autobuses 1,034 1,127 -8

Daimler Financial

Services

3,998 3,657 +9

12,500 unidades, con una reducción de 17%

en Brasil. Al mismo tiempo, con nuestros

camiones Mercedes-Benz en los segmentos

mediano y pesado, pudimos expandir nuestra

participación de mercado en Europa Occiden-

tal desde 24.3% a 24.7% y en Brasil de

24.5% a 27.1%. Por otra parte, la división

alcanzó un crecimiento sólido de 25% hasta

43,900 unidades en la región del TLCAN,

donde nuevamente defendimos nuestro lide-

razgo de mercado en pesos clases 6-8. En

Asia, el número de 38,600 camiones vendidos

fue 6% menor que durante el trimestre del

año anterior. Esto se debió principalmente

a una aguda caída en la demanda en Indone-

sia. Sin embargo, nuestras ventas unita-

rias en Japón e India se comportaron de

forma positiva.

Mercedes-Benz Vans incrementó sus ventas

unitarias de tercer trimestre un 11% hasta

72,200 unidades. Después de su exitoso lan-

zamiento al mercado, la nueva V-Class au-

mentó las ventas unitarias en el segmento

de vehículos multiuso. La Sprinter también

continuó con su éxito de mercado. En la

región central de Europa Occidental, Merce-

des-Benz Vans nuevamente logró un creci-

miento de dos dígitos en ventas unitarias

con un incremento de 19% hasta 47,100

vehículos. Las ventas de 7,000 unidades en

Europa Oriental fueron levemente menores

que las del nivel del año anterior (T3

2013: 7,200). La división continuó por su

camino de éxito en Estados Unidos, donde

las ventas durante el tercer trimestre in-

crementaron en 18% hasta 6,500 unidades.

Sin embargo, el ambiente de mercado en La-

tinoamérica continuó siendo difícil. Ven-

dimos 3,600 vehículos en esta región, lo

cual es sustancialmente menor que el volu-

men durante el trimestre del año anterior

(-31%). Las ventas también disminuyeron en

China; en 7% a 3,200 unidades.

Las ventas unitarias a nivel mundial de

Daimler Autobuses de 8,600 autobuses y cha-

sis de autobús durante el tercer trimestre

fueron significativamente menores que el

volumen de 9,600 unidades vendidas durante

el mismo período del año anterior. La dis-

minución en ventas unitarias, refleja prin-

cipalmente el negocio más débil con chasis

de autobuses en Latinoamérica. Sin embar-

go, el negocio de autobuses completes en

Europa Occidental creció nuevamente en com-

paración con el período del año anterior;

las ventas en esta región aumentaron a

1,900 unidades (+9%). En Latinoamérica (ex-

cluyendo a México), las ventas de 4,700

chasis de autobuses durante el período de

reporte fueron significativamente menores

que durante el período del año anterior,

tal como se esperaba (T3 2013: 5,800). La

difícil situación económica en Argentina,

Brasil y otros países en la región tuvieron

un impacto negativo en el comportamiento de

nuestras ventas.

En Daimler Financial Services, los nuevos

negocios por €12,400 miles de millones es-

tuvieron 20% por encima del volumen del

tercer trimestre del año anterior. El vo-

lumen de contratos alcanzó €93,700 millones

a fines de septiembre y, por lo tanto, fue

12% mayor que a fines de 2013. Ajustado en

relación con efectos de tipo de cambio,

existió un incremento del 7%. El negocio de

seguros continuó desarrollándose de forma

muy positiva.

Los ingresos de Daimler Group durante el

tercer trimestre fueron de €33,100 miles de

millones lo cual es 10% mayor que durante

el tercer trimestre del año anterior.

Ajustados de acuerdo con efectos de tipo de

cambio, los ingresos aumentaron 11%.

Una sólida demanda de automóviles en combi-

nación con una mezcla de modelos favorable

en Mercedes-Benz Automóviles conllevó a un

incremento de ingresos a una tasa mayor que

las ventas unitarias, esto es en 13% a

€18,100 miles de millones . Principalmente

debido a sus exitosas ventas unitarias en

la región del TLCAN, Daimler Camiones in-


10

crementó sus ingresos en 6% hasta €8,500

miles de millones. La división Mercedes-

Benz Vans alcanzó un crecimiento de ingre-

sos del 12%, en tanto que los ingresos de

Daimler Autobuses disminuyeron en 8% como

resultado del negocio más débil en Latinoa-

mérica. En términos regionales, los ingre-

sos del Grupo incrementaron significativa-

mente en la región del TLCAN y en Asia,

mientras que una situación económica más

difícil en Latinoamérica resultó en menores

ingresos ahí.

C | Informe Provisional de la Administración


7

ANA GABRIELA VELÁZQUEZ ROCH, Perito Traductor, nombrada por el Tribunal Superior de Justicia del Distrito Federal, de acuerdo con las listas publicadas en el Diario Oficial del 1° de Junio de 2009, certifico que la anterior traducción es, a mi leal saber y entender, la traducción fiel y completa de su original en idioma inglés. México, D.F., 3 de noviembre de 2014. 26

Las notas adjuntas son parte integral de estos Estados Financieros Consolidados Provisionales.

E.01

Grupo Consolidado

Operaciones Indus-

triales

(información adi-

cional no audita-

da)

Daimler Financial

Services

(información adi-

cional no audita-

da) T3 2014 T3 20131 T3 2014 T3 20131 T3 2014 T3 2013

En millones de euros

Ventas 33,122 30,099 29,124 26,442 3,998 3,657

Costo de ventas -25,622 -23,583 -22,228 -20,478 -3,394 -3,105

Utilidad Bruta 7,500 6,516 6,896 5,964 604 552

Gastos de ventas -2,920 -2,662 -2,809 -2,555 -111 -107

Gastos administrativos generales -856 -819 -706 -694 -150 -125

Costos de investigación y desarrollo no

capitalizados -1,129 -1,022

-1,129 -1,022 - -

Otros ingresos de operación 380 363 366 356 14 7

Otros gastos de operación -173 -84 -172 -80 -1 -4

Participación en la utilidad/pérdida de

inversiones contabilizadas utilizando

el método de participación, neta 17 4

17 4 - -

Otros gastos financieros, netos 911 -65 912 -64 -1 -1

Ingresos por intereses 40 63 40 63 - -

Gastos por intereses -189 -222 -187 -220 -2 -2

Utilidad antes de impuesto sobre la

renta2 3,581 2,072

3,228 1,752 353 320

Impuestos sobre la Renta -760 -175 -619 1 -141 -176

Utilidad Neta 2,821 1,897 2,609 1,753 212 144

Utilidad atribuible a participaciones

minoritarias 86 61

Utilidad atribuible a los accionistas

de Daimler AG 2,735 1,836

Utilidad por acción (en €)

por utilidad atribuible a los accionis-

tas de Daimler AG

Básicas 2.56 1.72

Diluidas 2.56 1.72

1 La información relacionada con los ajustes de las cifras del año anterior se presenta en la Nota 1.

2 La conciliación de utilidades antes del impuesto sobre la renta con la UAII del Grupo se presenta en la

Nota 19.

Estado Consolidado de Resultados

(no auditado) T3.

E | Estados Financieros Provisionales Consolidados


27


E.02

Grupo Consolidado

Operaciones Indus-

triales

(información adi-

cional no audita-

da)

Daimler Financial

Services

(información adi-

cional no audita-

da) T1-3

2014

T1-3

20131

T1-3

2014

T1-3

20131

T1-3

2014

T1-3

2013


Ventas 94,123 85,893 82,488 75,111 11,635 10,782

Costo de ventas -73,371 -67.672 -63,562 -58,580 -9,809 -9,092

Utilidad Bruta 20,752 18,221 18,926 16,531 1,826 1,690

Gastos de ventas -8,407 -8,135 -8,077 -7,786 -330 -349

Gastos administrativos generales -2,414 -2,343 -1,991 -1,950 -423 -393

Costos de investigación y desarrollo no

capitalizados -3,278 -3,079

-3,278 -3,079 - -

Otros ingresos de operación 1,062 940 1,020 904 42 36

Otros gastos de operación -412 -260 -399 -246 -13 -14

Participación en la utilidad/pérdida de

inversiones contabilizadas utilizando

el método de participación, neta 867 3,329

880 3,341 -13 -12

Otros gastos financieros, netos 438 -283 439 -280 -1 -3

Ingresos por intereses 104 168 104 168 - -

Gastos por intereses -546 -668 -541 -663 -5 -5

Utilidad antes de impuesto sobre la

renta2 8,166 7,890

7,083 6,940 1,083 950

Impuestos sobre la Renta -2,063 -846 -1,673 -418 -390 -428

Utilidad Neta 6,103 7,044 5,410 6,522 693 522

Utilidad atribuible a participaciones

minoritarias 237 1,838

Utilidad atribuible a los accionistas

de Daimler AG 5,866 5,206

Utilidad por acción (en €)

por utilidad atribuible a los accionis-

tas de Daimler AG

Básicas 5.48 4.87

Diluidas 5.48 4.87

1 La información relacionada con los ajustes de las cifras del año anterior se presenta en la Nota 1.

2 La conciliación de utilidades antes del impuesto sobre la renta con la UAII del Grupo se presenta en la

Nota 19.


(no auditado) T1-3.


28


E.03 Grupo Consolidado

T3 2014 T3 2013


Utilidad Neta 2,821 1,897

Utilidades/pérdidas no realizadas por conversión de moneda 1,301 -406

Utilidades no realizadas por activos financieros disponibles para venta 36 12

Pérdidas/utilidades no realizadas por instrumentos financieros derivados -1,017 199

Utilidades/pérdidas no realizadas por inversiones contabilizadas utilizando

el método de participación 8 -18

Conceptos que probablemente serán reclasificados en utilidad/pérdida 328 -213

Pérdidas / ganancias actuariales por planes de pensiones y obligaciones

similares -855 181

Conceptos que no serán reclasificados en utilidad/pérdida -855 181

Otra utilidad integral, neta de impuestos -527 -32

Utilidad/pérdida atribuible a participaciones minoritarias, después de im-

puestos 39 -10

Utilidad/pérdida atribuible a los accionistas de Daimler AG, después de

impuestos -566 -22

Total de utilidad integral 2,294 1,865

Utilidad/pérdida atribuible a participaciones minoritarias 125 51

Utilidad/pérdida atribuible a los accionistas de Daimler AG 2,169 1,814


Totales (no auditado) T3.



29


E.04 Grupo Consolidado

T1-3

2014

T1-3 2013


Utilidad neta 6,103 7,044

Utilidades/pérdidas no realizadas por conversión de moneda 1,554 -951

Utilidades no realizadas por activos financieros disponibles para venta 306 239

Pérdidas/utilidades no realizadas por instrumentos financieros derivados -1,667 583

Utilidades no realizadas por inversiones contabilizadas utilizando el método

de participación 7 23

Conceptos que probablemente serán reclasificados en utilidad/pérdida 200 -106

Ganancias/ pérdidas actuariales por planes de pensiones y obligaciones simi-

lares -2,075 599

Conceptos que no serán reclasificados en utilidad/pérdida -2,075 599

Otra utilidad integral, neta de impuestos -1,875 493

Utilidad atribuible a participaciones minoritarias, después de impuestos 46 -1

Utilidad/pérdida atribuible a los accionistas de Daimler AG, después de

impuestos -1,921 494

Total de utilidad integral 4,228 7,537

Utilidad atribuible a participaciones minoritarias 283 1,837

Utilidad atribuible a los accionistas de Daimler AG 3,945 5,700


Totales (no auditado) T1-3

ANA GABRIELA VELÁZQUEZ ROCH, Perito Traductor, nombrada por el Tribunal Superior de Justicia del Distrito Federal, de acuerdo con las listas publicadas en el Diario Oficial del 1° de Junio de 2009, certifico que la anterior traducción es, a mi leal saber y entender, la traducción fiel y completa de su original en idioma inglés. México, D.F., 3 de noviembre de 2014. 30


E.05

Grupo Consolidado

Operaciones Indus-

triales

(información adi-

cional no audita-

da)

Daimler Financial

Services

(información adi-

cional no audita-

da)

Sept.

30, 2014

Dic. 31,

2013

Sept.

30, 2014

Dic. 31,

2013

Sept.

30, 2014

Dic. 31,

2013


Activos

Activos intangibles 9,255 9,388 9,147 9,289 108 99

Inmuebles, planta y equipo 22,684 21,779 22,628 21,732 56 47

Equipo en arrendamientos financieros 31,488 28,160 14,000 13,207 17,488 14,953

Inversiones contabilizadas con el método

de participación 2,235 3,432 2,235 3,419 - 13

Cuentas por cobrar por servicios financie-

ros 32,553 27,769 -23 -29 32,576 27,798

Títulos de deuda negociables 1,422 1,666 6 6 1,416 1,660

Otros activos financieros 5,104 3,523 97 -767 5,007 4,290

Activos por impuestos diferidos 2,957 1,829 2,417 1,348 540 481

Otros activos 563 531 -1,989 -1,818 2,552 2,349

Total de activos no circulantes 108,261 98,077 48,518 46,387 59,743 51,690

Inventarios 21,471 17,349 20,884 16,648 587 701

Cuentas por cobrar comerciales 8,238 7,803 7,444 7,208 794 595

Cuentas por cobrar por servicios financie-

ros 25,555 23,001 -14 -14 25,569 23,015

Efectivo y equivalentes 12,610 11,053 11,659 9,845 951 1,208

Títulos de deuda negociables 5,418 5,400 5,351 5,297 67 103

Otros activos financieros 2,274 2,718 -6,866 -6,670 9,140 9,388

Otros activos 3,372 3,117 701 447 2,671 2,670

Total activos circulantes 78,938 70,441 39,159 32,761 39,779 37,680

Total activos 187,199 168,518 87,677 79,148 99,522 89,370

Pasivo y capital

Capital social 3,070 3,069

Reservas de capital 11,906 11,850

Utilidad retenida 29,012 27,628

Otras reservas 287 133

Capital atribuible a los accionistas de

Daimler AG 44,275 42,680

Participación minoritaria 808 683

Total del capital 45,083 43,363 37,548 36,767 7,535 6,596

Provisiones para pensiones y obligaciones

similares 13,233 9,869 13,060 9,726 173 143

Provisiones para el pago de impuesto sobre

la renta 773 823 772 823 1 -

Provisiones para otros riesgos 5,759 5,270 5,638 5,152 121 118

Pasivo por financiamiento 50,005 44,746 14,935 13,542 35,070 31,204

Otros pasivos financieros 2,682 1,701 2,515 1,575 167 126

Pasivos por impuestos diferidos 935 892 -1,766 -1,300 2,701 2,192

Ingresos diferidos 3,136 2,728 2,686 2,283 450 445

Otros pasivos 3 18 2 15 1 3

Total de pasivos no circulantes 76,526 66,047 37,842 31,816 38,684 34,231

Cuentas por pagar comerciales 11,929 9,086 11,538 8,778 391 308

Provisiones para el pago de impuesto sobre

la renta 499 517 419 438 80 79

Provisiones para otros riesgos 6,852 6,619 6,429 6,230 423 389

Pasivos por financiamiento 33,637 32,992 -15,561 -12,218 49,198 45,210

Otros pasivos financieros 8,278 6,575 6,279 4,797 1,999 1,778

Ingresos diferidos 2,307 1,868 1,721 1,351 586 517

Otros pasivos 2,088 1,451 1,462 1,189 626 262

Total de pasivos circulantes 65,590 59,108 12,287 10,565 53,303 48,543

Total de pasivos y capital 187,199 168,518 87,677 79,148 99,522 89,370

Estado Consolidado de Situación

Financiera (no auditado).



31

E.06

Grupo Consolidado

Operaciones Indus-

triales

(información adi-

cional no audita-

da)

Daimler Financial

Services

(información adi-

cional no audita-

da) T1-3

2014

T1-3

2013

T1-3

2014

T1-3

2013

T1-3

2014

T1-3

2013


Utilidad antes del impuesto sobre la renta 8,166 7,890 7,083 6,940 1,083 950

Depreciación y amortización 3,673 3,255 3,650 3,236 23 19

Otros ingresos y gastos que no requieren

efectivo -829 -3,273 -879 -3,312 50 39

Utilidades/pérdidas sobre ventas de acti-

vos -971 157 -971 157 - -

Cambio en activos y pasivos de operación

Inventarios -3,420 -1,862 -3,592 -1,980 172 118

Cuentas por cobrar comerciales -201 -403 -30 -384 -171 -19

Cuentas por pagar comerciales 2,640 1,700 2,571 1,698 69 2

Cuentas por cobrar por servicios finan-

cieros -4,714 -2,988 -939 70 -3,775 -3,058

Vehículos en arrendamientos operativos -1,806 -2,069 33 -207 -1,839 -1,862

Otros activos y pasivos de operación 2,097 1,600 1,830 844 267 756

Impuestos sobre la renta pagados -1,365 -847 -1,153 -632 -212 -215

Efectivo Neto proveniente de/utilizado

para actividades de operación 3,270 3,160 7,603 6,430 -4,333 -3,270

Adiciones a inmuebles, planta y equipo -3,257 -3,221 -3,243 -3,207 -14 -14

Adiciones a activos intangibles -1,010 -1,494 -990 -1,469 -20 -25

Recursos provenientes de la venta de in-

muebles, planta y equipo y de activos in-

tangibles 120 88 110 79 10 9

Inversiones en acciones en compañías -137 -253 -62 -249 -75 -4

Recursos procedentes de la venta de accio-

nes en compañías 2,436 2,383 2,436 2,383 - -

Adquisición de títulos de deuda negocia-

bles -2,209 -5,483 -2,170 -5,061 -39 -422

Recursos provenientes de la venta de títu-

los de deuda negociables 2,498 3,790 2,171 3,325 327 465

Otros 2 31 11 16 -9 15

Efectivo proveniente de/ utilizado para

actividades de inversión -1,557 -4,159 -1,737 -4,183 180 24

Variaciones en pasivos financieros 2,108 3,340 -1,786 744 3,894 2,596

Dividendos pagados a accionistas de Daim-

ler AG -2,407 -2,349 -2,407 -2,349 - -

Dividendos pagados a participaciones mino-

ritarias -154 -218 -153 -217 -1 -1

Recursos provenientes de la emisión de

acciones del capital social 32 92 30 89 2 3

Adquisición de acciones en tesorería -26 -24 -26 -24 - -

Adquisición de participaciones minorita-

rias en subsidiarias -10 -73 -10 -73 - -

Recursos por ventas de participaciones en

subsidiarias sin pérdida de control - 9 - 9 - -

Operaciones de capital internas - - 14 -319 -14 319

Efectivo proveniente de/ utilizado para

actividades de financiamiento -457 777 -4,338 -2,140 3,881 2,917

Efecto de las variaciones en el tipo de

cambio sobre el efectivo y equivalentes 301 -159 286 -132 15 -27

Incremento/disminución neto en efectivo y

equivalentes 1,557 -381 1,814 -25 -257 -356

Efectivo y equivalentes de efectivo al

inicio del período 11,053 10,996 9,845 9,887 1,208 1,109

Efectivo y equivalentes de efectivo al

final del período 12,610 10,615 11,659 9,862 951 753

Estado Consolidado de Flujos de

Efectivo (no auditado).


32


Capital

Social

Reservas

Capital

Utilidades

Retenidas

Ajuste

Conversión

Moneda

Activos

Financieros

Disponibles

para Venta


Saldo al 1º de enero de 2013 3,063 12,026 22,017 516 234

Utilidad Neta - - 5,206 - -

Otra utilidad / pérdida total antes de impuestos - - 798 -922 242

Impuestos diferidos sobre otros ingresos totales - - -199 - -4

Ingreso/pérdida total - - 5,805 -922 238

Dividendos - - -2,349 - -

Pago basado en acciones - 2 - - -

Aumento de capital/emisión de nuevas acciones 6 66 - - -

Adquisición de acciones en tesorería - - - - -

Emisión y venta de acciones en tesorería - - - - -

Cambios en participaciones en subsidiarias - -23 - - -

Otros - -204 - - -

Saldo al 30 de septiembre, 2013 3,069 11,867 25,473 -406 472

Saldo al 1º de enero, 2014 3,069 11,850 27,628 -969 261

Utilidad Neta - - 5,866 - -

Otra utilidad / pérdida total antes de impuestos - - -3,073 1,504 358

Impuestos diferidos sobre otros ingresos totales - - 998 - -52

Ingreso/pérdida total - - 3,791 1,504 306

Dividendos - - -2,407 - -

Aumento de capital/emisión de nuevas acciones 1 2 - - -

Adquisición de acciones en tesorería - - - - -

Emisión y venta de acciones en tesorería - - - - -

Otros - 54 - - -

Saldo al 30 de septiembre, 2014 3,070 11,906 29,012 535 567

Estado Consolidado de Variaciones

en el Capital (no auditado).



33


Otros conceptos de

reservas que probable-

mente se reclasifica-

rán en utilida-

des/pérdidas

Instrumen-

tos Finan-

cieros

Derivados

Inversio-

nes conta-

bilizadas

con el

método de

participa-

ción

Acciones de

Tesorería

Capital

atribuible

a accio-

nistas de

Daimler AG

Intereses

minorita-

rios

Capital

Total


50 -1 - 37,905 1,425 39,330 Saldo al 1º de enero, 2013

- - - 5,206 1,838 7,044 Utilidad Neta

831 39 - 988 12 1,000

Otra utilidad / pérdida total an-

tes de impuestos

-248 -43 - -494 -13 -507

Impuestos diferidos sobre otros

ingresos totales

583 -4 - 5,700 1,837 7,537 Ingreso/pérdida total

- - - -2,349 -218 -2,567 Dividendos

- - - 2 - 2 Pago basado en acciones

- - - 72 4 76

Aumento de capital/emisión de nuevas

acciones

- - -24 -24 - -24 Adquisición de acciones en tesorería

- - 24 24 - 24

Emisión y venta de acciones en teso-

rería

- - - -23 -2,433 -2,456

Cambios en participaciones en subsi-

diarias

- - - -204 71 -133 Otros

633 -5 - 41,103 686 41,789 Saldo al 30 de septiembre, 2013

853 -12 - 42,680 683 43,363 Saldo al 1º de enero, 2014

- - - 5,866 237 6,103 Utilidad Neta

-2,367 7 - -3,571 45 -3,526

Otra utilidad / pérdida total an-

tes de impuestos

704 - - 1,650 1 1,651

Impuestos diferidos sobre otros

ingresos totales

-1,663 7 - 3,945 283 4,228 Ingreso/pérdida total

- - - -2,407 -154 -2,561 Dividendos

- - - 3 10 13

Aumento de capital/emisión de nuevas

acciones

- - -26 -26 - -26 Adquisición de acciones en tesorería

- - 26 26 - 26

Emisión y venta de acciones en teso-

rería

- - - 54 -14 40 Otros

-810 -5 - 44,275 808 45,083 Saldo al 30 de septiembre, 2014.


34

Notas a los Estados Financieros

Consolidados Provisionales (no

auditados).

1. Presentación de los Estados Financieros

Consolidados Provisionales

Información General. Estos estados finan-

cieros consolidados provisionales no audi-

tados (estados financieros provisionales)

de Daimler AG y sus subsidiarias (“Daimler”

o “el Grupo”) han sido preparados de con-

formidad con la Sección 37x Sub-sección 3

de la Ley Alemana del Mercado de Valores

(WpHG) y las Normas Internacionales de Con-

tabilidad (NIC) 34 Informes Financieros

Provisionales.

Los estados financieros provisionales cum-

plen con las Normas Internacionales de In-

formación Financiera (NIIF) adoptadas por

la Unión Europea.

Daimler AG es una sociedad anónima consti-

tuida de conformidad con las leyes de la

República Federal de Alemania. Daimler AG

está inscrita en el Registro Público de

Comercio del Tribunal de Distrito de Stutt-

gart bajo el número HRB 19360 y su domici-

lio fiscal está ubicado en Mercedesstraße

137, 70327 Stuttgart, Alemania.

Los estados financieros provisionales del

Grupo Daimler se presentan en euros (€).

Salvo que se establezca lo contrario, todas

las cifras se muestran en millones de eu-

ros. Todas las cifras mostradas se redon-

dean de acuerdo con los principios comer-

ciales de redondeo estándar.

Todas las cuentas inter-compañía significa-

tivas han sido eliminadas. En opinión de

la administración, los estados financieros

provisionales reflejan todos los ajustes

(esto es, ajustes recurrentes normales)

necesarios para una presentación imparcial

de la rentabilidad, liquidez y recursos de

capital y de la posición financiera del

Grupo. Los resultados de operaciones de

los períodos parciales presentados no son

necesariamente indicativos de los resulta-

dos que pueden esperarse para cualquier

período futuro o para el ejercicio fiscal

completo.

Los estados financieros provisionales deben

ser leídos en conjunto con los estados fi-

nancieros consolidados, auditados y publi-

cados de conformidad con las NIIF, al 31 de

diciembre de 2013 y las notas de los mis-

mos. Con excepción de las políticas conta-

bles que se describen a continuación, el

Grupo aplica las mismas políticas contables

en estos estados financieros parciales que

aquellas aplicadas en los estados financie-

ros consolidados de conformidad con las

NIIF para el año que concluyó el 31 de di-

ciembre de 2013.

Los estados financieros provisionales del

Grupo Daimler se presentan en euros (€).

Salvo que se establezca lo contrario, todas

las cifras se muestran en millones de eu-

ros. Todas las cifras mostradas se redon-

dean de acuerdo con los principios comer-

ciales de redondeo estándar.

Todas las cuentas inter-compañía significa-

tivas han sido eliminadas. En opinión de

la administración, los estados financieros

provisionales reflejan todos los ajustes

(esto es, ajustes recurrentes normales)

necesarios para una presentación imparcial

de la rentabilidad, liquidez y recursos de

capital y de la posición financiera del

Grupo. Los resultados de operaciones de

los períodos parciales presentados no son

necesariamente indicativos de los resulta-

dos que pueden esperarse para cualquier

período futuro o para el ejercicio fiscal

completo.

Los estados financieros provisionales deben

ser leídos en conjunto con los estados fi-

nancieros consolidados, auditados y publi-

cados de conformidad con las NIIF, al 31 de

diciembre de 2013 y las notas de los mis-

mos. Con excepción de las políticas conta-

bles que se describen a continuación, el

Grupo aplica las mismas políticas contables

en estos estados financieros parciales que

aquellas aplicadas en los estados financie-

ros consolidados de conformidad con las

NIIF para el año que concluyó el 31 de di-

ciembre de 2013.

Con el fin de apoyar la distribución de

ciertos productos fabricados por Daimler se

otorga a sus clientes financiamiento de

ventas, incluyendo alternativas de arrenda-

miento financiero. De conformidad con lo

anterior, los estados financieros consoli-



35

dados del Grupo también son influenciados

en gran medida por las actividades de su

negocio de servicios financieros. Para

facilitar el entendimiento de la rentabili-

dad, liquidez y recursos de capital del

Grupo y su situación financiera a los lec-

tores, los estados financieros consolidados

provisionales que se adjuntan, también pre-

sentan información relacionada con los ne-

gocios industriales del Grupo y actividades

de servicios financieros de Daimler Finan-

cial Services. Sin embargo dicha informa-

ción no es requerida por las NIIF y no tie-

ne el propósito de representar ni represen-

ta por separado la rentabilidad, liquidez y

recursos de capital del negocio industrial

del Grupo Daimler Financial Services con-

forme a las NIIF. Las eliminaciones de los

efectos de las transacciones entre el nego-

cio industrial y los negocios de Daimler

Financial Services, generalmente han sido

asignadas a las columnas correspondientes a

las operaciones industriales.

La preparación de estados financieros pro-

visionales de conformidad con las NIIF re-

quiere que la administración realice esti-

maciones, evaluaciones e hipótesis que pue-

den afectar los montos y la presentación de

informes de activos y pasivos, el reporte

de activos y pasivos contingentes en la

fecha del balance general y los montos de

ingresos y gastos reportados para el perío-

do. Los montos reales pueden diferir de

dichas estimaciones. Los cambios en las

estimaciones, evaluaciones e hipótesis pue-

den tener un impacto importante en los es-

tados financieros consolidados.

Reclasificaciones dentro de costos funcio-

nales. Durante el curso del enfoque orga-

nizacional en las divisiones, las funciones

corporativas en cada país están siendo op-

timizadas y los departamentos funcionales

están siendo alineados de forma más cercana

con las necesidades de las divisiones. En

este contexto, Daimler ha revisado la asig-

nación de los centros de costos en las fun-

ciones de las oficinas sede a los costos

funcionales individuales. Como resultado,

entre otros cambios, los gastos por servi-

cios IT y de personal han sido reclasifica-

dos de costos generales de administración a

los otros costos funciónales.

La siguiente tabla muestra los efectos del

cambio retrospectivo de la asignación a los

costos funcionales individuales en el esta-

do consolidado de resultados para los pe-

ríodos de tres meses y nueve meses que con-

cluyeron el 30 de septiembre de 2014.

E.08 Efectos de reclasificaciones dentro de costos

funcionales

En millones de

euros

T3 2013

reportado

Reclasi-

ficacio-

nes

T3 2013

c/cambio

Costo de ventas -23,486 -97 -23,583

Gastos de ventas -2,622 -40 -2,662

Gastos generales

de administración -985 166 -819

Costos no capita-

lizados de desa-

rrollo e investi-

gación -993 -29 -1,022

E.09 Efectos de reclasificaciones dentro de costos

funcionales

En millones de

euros

T1-3 2013

reportado

Reclasi-

ficacio-

nes

T1-3 2013

c/cambio

Costo de ventas -67,378 -294 -67,672

Gastos de ventas -8,010 -125 -8,135

Gastos generales

de administración -2,842 499 -2,343

Costos no capita-

lizados de desa-

rrollo e investi-

gación -2,999 -80 -3,079

La siguientes tablas muestran los efectos

sobre los estados consolidados de resulta-

dos para los períodos de tres y nueve meses

que concluyeron el 30 de septiembre de

2014, si se hubiese conservado la asigna-

ción original de los centros de costos a

los costos funcionales individuales

E.10 Efectos por conservar la presentación original de

costos funcionales

En millones de

euros

T3 2014

c/cambio

Reclasi-

ficacio-

nes

T3 2014

clasifi-

cación

anterior

Costo de ventas -25,622 106 -25,516

Gastos de ventas -2,920 47 -2,873

Gastos generales

de administración -856 -181 -1,037

Costos no capita-

lizados de desa-

rrollo e investi-

gación -1,129 28 -1,101


36

E.11 Efectos por conservar la presentación original de

costos funcionales

En millones de

euros

T1-3 2014

c/cambio

Reclasi-

ficación

T1-3 2014

clasifi-

cación

anterior

Costo de ventas -73,371 327 -73,044

Gastos de ventas -8,407 144 -8,263

Gastos generales

de administración -2,414 -557 -2,971

Costos no capita-

lizados de desa-

rrollo e investi-

gación -3,278 86 -3,192

No existe efecto alguno sobre la utilidad

neta, utilidad básica y diluida por acción,

o el capital del Grupo.

Efectos de la aplicación de las NIIF 10-12.

A partir del 1o de enero de 2014, Daimler

aplica en forma retrospectiva las nuevas

normas de consolidación NIIF 10 Estados

Financieros Consolidados, NIIF 11 Negocios

Conjuntos y NIIF 12 Información a Revelar

sobre Participaciones en Otras Entidades,

así como las modificaciones a la NIC 28

Inversiones en Asociadas y Negocios conjun-

tos.

Efectos de la aplicación de las NIIF 10-12.

A partir del 1o de enero de 2014, Daimler

aplica en forma retrospectiva las nuevas

normas de consolidación NIIF 10 Estados

Financieros Consolidados, NIIF 11 Negocios

Conjuntos y NIIF 12 Información a Revelar

sobre Participaciones en Otras Entidades,

así como las modificaciones a la NIC 28

Inversiones en Asociadas y Negocios conjun-

tos.

La NIIF 10 establece un modelo único de

consolidación con base en el control que

aplica a todas las entidades. De acuerdo

con el nuevo modelo, existe control si la

potencial compañía matriz tiene poder de

decisión sobre la potencial subsidiaria con

base en derechos de voto u otros derechos,

si participa en los retornos variables po-

sitivos o negativos de la potencial subsi-

diaria, y si puede afectar estos retornos

mediante su poder de decisión. Para Daim-

ler, no surgen impactos importantes como

resultado de la aplicación de esta nueva

norma.

La NIIF 11 ofrece orientación sobre la con-

tabilidad para negocios conjuntos. En un

futuro, se tendrá que decidir si existe una

operación conjunta o una asociación en par-

ticipación. En una asociación en partici-

pación, las partes que tienen control con-

junto tienen derechos a los activos netos.

La participación en una asociación en par-

ticipación deberá contabilizarse como in-

versión utilizando el método de participa-

ción. Un negocio conjunto existe si las

partes que tienen control común tienen de-

rechos a los activos y obligaciones por los

pasivos. En caso de un negocio conjunto,

deberán reconocerse los activos, pasivos,

ingresos y gastos proporcionales. Los ne-

gocios conjuntos identificados en Daimler

no tienen influencia significativa en los

estados financieros consolidados. Por lo

tanto, Daimler continúa registrando dichas

inversiones utilizando el método de parti-

cipación, o bien las inversiones son medi-

das a costos amortizados.

La NIIF 12 establece los requerimientos de

divulgación de información en relación con

las participaciones en subsidiarias, nego-

cios conjuntos, compañías asociadas, enti-

dades estructuradas consolidadas y no con-

solidadas. Para estos estados financieros

consolidados provisionales, no existe nin-

gún requerimiento por separado de divulga-

ción de información a partir de la NIIF 12.

2. Ventas significativas de participación

en compañías

RRPSH. Los activos disponibles para la ven-

ta presentados por separado en el estado

consolidado de situación financiera inclu-

yen la participación en Rolls-Royce Power

Systems Holding GmbH (RRPSH). Durante el

primer trimestre de 2014, el Consejo de

Administración y el Comité de Vigilancia de

Daimler AG decidieron vender el 50% de la

participación en el capital en la asocia-

ción en participación RRPSH al socio Rolls-

Royce Holdings plc (Rolls-Royce).

RRPSH. Durante el primer trimestre de 2014,

el Consejo Directivo y el Comité de Vigi-

lancia de Daimler AG decidieron vender el

50% de la participación en el capital en la

asociación en participación RRPSH al socio

Rolls-Royce Holdings plc (Rolls-Royce).

Por lo tanto, Daimler ejerció una opción de

venta sobre su participación en RRPSH que

fue acordada con Rolls-Royce en 2011. Como

consecuencia la participación en RRPSH se

presentó por separado bajo “Activos Dispo-

nibles para Venta” en el estado consolidado

de situación financiera a partir del 31 de

marzo de 2014.

La transacción se cerró en el tercer tri-

mestre de 2014, y el precio de compra de

€2,430 miles de millones, acordados a me-

diados de abril de 2014, fue recibido.



37

Las notas 5, 10 y 18 ofrecen detalles adi-

cionales sobre la participación en el capi-

tal de RRPSH.

3. Ingresos

Los ingresos a nivel Grupo están integrados de la siguiente forma:

E.12 Ingresos

En millones de euros T3 2014 T3 2013 T1-3

2014

T1-3

2013

Ingresos por venta de bienes 29,158 26,489 82,562 75,182

Ingresos por actividades de renta y arrendamiento 3,045 2,771 8,917 8,144

Intereses de las actividades de servicios financieros en Daimler

Financial Services 812 739 2,330 2,272

Ingresos por la prestación de otros servicios 107 100 314 295

33,122 30,099 94,123 85,893


38

4. Costos Funcionales

Programas de optimización. A continuación

se describen brevemente las medidas y pro-

gramas, con costos de implementación, que

tuvieron un impacto material en la UAII de

los siguientes segmentos:

Daimler Camiones. En enero de 2013, Daim-

ler Camiones anunció ajustes en la fuerza

laboral como parte de su meta para incre-

mentar su rentabilidad mediante un uso más

fuerte de rendimientos. En el sector admi-

nistrativo en Brasil, en el primer trimes-

tre de 2013 se inició un programa volunta-

rio de redundancia lo que conllevó a una

reducción de aproximadamente 1,000 trabajos

(incluyendo Daimler Autobuses). En abril

de 2014, Daimler Camiones anunció que con-

tinuarían los ajustes en la fuerza laboral

en Brasil con el inicio de un programa vo-

luntario que conllevó a una reducción de

aproximadamente 1,100 trabajos durante el

período de nueve meses que concluyó el 30

de septiembre de 2014, principalmente en el

área productiva.

Adicionalmente, en áreas no productivas en

Alemania se planea una reducción de planti-

lla de aproximadamente 800 empleados, para

la cual se inició un programa en Mayo de

2013, con base en medidas voluntarias so-

cialmente aceptables. El Grupo también pre-

tende continuar con este programa durante

el tercer trimestre de 2014.

Daimler Autobuses. A fines de 2013, Daimler

Autobuses completó de forma exitosa medidas

de optimización que iniciaron en Europa

Occidental en 2012. El programa estaba

enfocado en el desarrollo sistemático adi-

cional de la red de producción europea, la

reducción de costos variables, y la optimi-

zación de gastos generales. El crecimiento

estuvo apoyado por una ofensiva de procura-

ción de nuevos clientes y un sistema de

gestión de mercado reestructurado. En Nor-

teamérica, las actividades ya habían sido

reestructuradas en 2012. En este contexto,

la producción de los autobuses urbanos

Orion se descontinuó. Adicionalmente, se

iniciaron mayores medidas de optimización

en áreas no productivas en Brasil durante

el primer trimestre de 2013, para lo cual

se inició el programa de retiro que se des-

cribe en Daimler Camiones. La continuación

de los ajustes de la fuerza laboral en Bra-

sil que se mencionan en Daimler Camiones

también tendrá un impacto, en menor grado,

en Daimler Autobuses.

La tabla E.13 muestra los gastos rela-

cionados con los programas de optimización

que afectaron la UAII de los segmentos.

También se muestran los flujos de efectivo

relacionados con la implementación de los

programas.

Estos gastos están principalmente relacio-

nados con medidas del personal. La asigna-

ción de las partidas de estado de resulta-

dos consolidado es muestra en la tabla

E.14.

Las provisiones reconocidas para las medi-

das en Daimler Camiones representaron €6

millones al 30 de septiembre de 2014 (31 de

diciembre de 2013: €64 millones). En Daim-

ler Autobuses, las provisiones registradas

para las medidas fueron por un total de €17

millones al 30 de septiembre de 2014 (€36

millones al 31 de diciembre de 2013).

Se esperan salidas de efectivo resultantes

de programas de optimización hasta fines de

2017, de las cuales la mayor parte de los

pagos habrá sido efectuada en 2014.

Para los programas de optimización en Daim-

ler Camiones, el Grupo espera gastos de

hasta €150 millones para 2014 y 2015.

E.13 Programas de Optimización


2014

T1-3

2013

Daimler Camiones

UAII -30 -8 -106 -103

Salida de efectivo -8 -13 -142 -38



39

Daimler Autobuses

UAII - -2 -9 -26

Salida de efectivo -3 -9 -22 -25

E.14 Gastos relacionados con programas de optimización en Daimler Camiones y Daimler Autobuses

En millones de euros T3 2014 T3 2013

T1-3

2014 T1-3 2013

Costo de ventas -10 -7 -61 -57

Gastos de Ventas -3 - -11 -13

Gastos generales de administración -15 -2 -31 -41

Costos de investigación y desarrollo no capitalizado -2 -1 -12 -12

Otros gastos operativos - - - -9

Otros ingresos operativos - - - 3

-30 -10 -115 -129

5. Otros ingresos/gastos financieros, ne-

tos.

Los otros ingresos/gastos financieros ne-

tos, están conformados de la siguiente ma-

nera:

E.15 Otros ingresos/gastos financieros, netos

En millones de euros T3 2014 T3 2013

T1-3

2014

T1-3

2013

Gasto por capitalización de provisiones y efectos de cambios en

tasas de descuento1 -84 -57 -215 -91

Otros gastos / ingresos financieros diversos, netos 995 -8 653 -192

911 -65 438 -283

1 Excluyendo el gasto por capitalización de provisiones para pensiones y obligaciones similares.

Durante los nueve meses que concluyeron el 30 de septiembre de 2014, “Otros ingresos /

gastos financieros diversos, netos”, incluye ingresos por €1,006 millones (2013: €0 mi-

llones) de la venta de la participación del 50% en RRPSH, así como un gasto por €118

millones (2013: €50 millones) por la cuantificación de la opción de venta RRPSH. Se

incluye además de gastos por €230 millones (2013: €0 millones) por la cobertura del pre-

cio por acción de Tesla Motors, Inc. (Tesla). Durante los nueve meses que concluyeron

el 30 de septiembre de 2013, se reporta una pérdida por €142 millones sobre la venta de

las acciones EADS restantes.

6. Ingresos y gastos por intereses

Los ingresos y gastos por intereses están

conformados de la siguiente manera:

E.16 Ingresos y gastos por intereses


2014

T1-3

2013


40

Ingresos por intereses

Ingresos netos por intereses sobre el activo neto de planes de

pensión para prestaciones definidas 1 . 2 1

Intereses e ingresos similares 39 63 102 167

40 63 104 168

Gastos por intereses

Gastos netos por intereses sobre la obligación neta de planes de

pensión para prestaciones definidas -81 -89 -258 -266

Intereses y gastos similares -108 -133 -288 -402

-189 -222 -546 -668

7. Activos Intangibles

Los activos intangibles están conformados

de la siguiente manera:

E.17 Activos Intangibles


Sept.

30,

2014

Dic. 31,

2013

Crédito Mercantil 712 681

Costos de desarrollo 7,203 7,310

Otros activos intangibles 1,340 1,397

9,255 9,388

8. Inmuebles, planta y equipo

Los inmuebles, planta y equipo se conforman

de la siguiente manera:

E.18 Inmuebles, planta y equipo


Sept.

30,

2014

Dic. 31,

2013

Terreno, mejoras en arrenda-

mientos y construcciones inclu-

yendo construcciones sobre

terrenos propiedad de otros. 6,807 6,791

Maquinaria y equipo técnico 7,840 7,350

Otro equipo, equipo de fábrica

y oficina 5,463 5,366

Pagos anticipados en relación

con planta y equipo y construc-

ciones en progreso 2,574 2,272

22,684 21,779

9. Equipo en arrendamientos operativos

Al 30 de septiembre de 2014, el valor en

libros del equipo en arrendamientos opera-

tivos fue por un total de €31,488 millones

(31 de diciembre, 2013: €28,160 millones).

En los nueve meses que concluyeron el 30 de

septiembre de 2014, las adiciones y ventas

fueron por un importe de €13,476 millones y

€8,104 millones respectivamente (2013:

€11,506 millones y €6,378 millones). La

depreciación durante los nueve meses que

concluyeron el 30 de septiembre de 2014 fue

por €3,479 millones (2013: €3,247 millo-

nes). Otros cambios incluyen primordial-

mente efectos por conversión de divisas.

10. Inversiones registradas utilizando el

método de participación

La tabla E.19 muestra las cifras clave

de inversiones en compañías asociadas y

asociaciones en participación registradas

utilizando el método de participación.

E.19 Inversiones registradas utilizando el

método de participación

En millones de euros BBAC

BAIC

Motor2 BFDA Kamaz RRPSH EADS Otros Total

Septiembre 30, 2014



41

Participación accionaria (en %) 49.0 12.0 50.0 15.0 - - - -

Inversión de capital 784 661 329 140 - - 321 2,235

Resultado del capital (T3 2014)1 19 13 8 1 - - -24 17

Resultado del capital (T1-3 2014)1 85 26 6 -1 13 - 738 867

Diciembre, 31, 2013

Participación accionaria (en %) 49.0 12.0 50.0 15.0 50.0 - - -

Inversión de capital 640 595 298 155 1,494 - 250 3,432

Resultado del capital (T3 2013)1 11 - 1 5 18 - -31 4

Resultado del capital (T1-3 2013)1 42 - -22 12 12 3,397 -112 3,329

1 Incluyendo ajustes a nivel inversionista.

2 A partir del primer trimestre de 2014, las utilidades proporcionales de BAIC Motor Corporation Ltd.

(BAIC Motor) están incluidas en los estados financieros consolidados de Daimler con una diferencia de

tiempo de tres meses. El resultado del T1-3 2014 de BAIC Motor cubre siete meses desde diciembre de

2013 hasta junio de 2014. Las cifras de BAIC Motor no están auditadas y se basan en PCGA locales

RRPSH/RRPS. En marzo de 2014, Daimler deci-

dió vender su participación accionaria del

50% en la asociación en participación RRPSH

a su socio Rolls-Royce. Por lo tanto Daim-

ler utilizó una opción de venta sobre su

participación en RPSH que fue acordada con

Rolls-Royce en 2011.

El valor en libros de la participación ac-

cionaria por €1,415 millones, que está

asignada en el segmento Daimler Camiones,

fue reclasificado a “Activos disponibles

para la Venta”. Se finalizó la contabili-

dad utilizando el método de participación.

A mediados de abril de 2014, se acordó el

precio de venta de €2,430 millones. La

transacción se consumó el 26 de agosto de

2014, cuando se hubieron obtenido aproba-

cioones de conformidad con la ley antimono-

polios y ley sobre comercio exterior; los

miembros del consejo y representantes de la

administración de Daimler en las compañías

RRPSH renunciaron. Los ingresos por la

venta de €1,006 millones se clasifican como

“Otros resultados financieros” y, en los

informes del segmento se presentan en la

conciliación del UAII total del Grupo con-

tra el UAII del Grupo. La Nota 18 ofrece

mayores detalles sobre la opción de venta.

BAIC Motor. Los efectos resultantes por la

asignación del precio de compra a los acti-

vos y pasivos identificables no son sustan-

ciales.

Otros. Desde la Asamblea Anual de Accionis-

tas de Tesla del 3 de junio de 2014, ningún

representante de Daimler es miembro del

Consejo de Administración. Por lo tanto,

la influencia significativa de Daimler so-

bre Tesla terminó el día de la Asamblea

Anual de Accionistas y la participación en

el capital se reconoce como “activo finan-

ciero disponible para venta” a valor razo-

nable con base en el precio de mercado de

la acción a partir de entonces. La dife-

rencia entre la medición de valor razonable

por primera vez el 3 de junio de 2014 uti-

lizando el precio de Mercado de la acción y

el valor en libros valuado mediante la

aplicación del método de participación re-

sultó en una utilidad distinta a efectivo

por €718 millones que afectó la UAII del

Grupo en el segundo trimestre de 2014. El

valor en libros, previamente asignado al

Segmento Mercedes-Benz Automóviles y la

ganancia por revaluación son reasignados

como partidas corporativas en la concilia-

ción de las cifras totales de segmentos con

las cifras del Grupo en los informes por

segmento.

En marzo de 2014, Daimler adquirió el 50.1%

de las acciones en Li-Tec Battery GmbH (Li-

Tec), previamente propiedad de Evonik De-

gussa GmbH (Evonik), y por lo tanto se con-

virtió en el propietario único de la compa-

ñía. Los efectos sobre los estados finan-

cieros consolidados no son sustanciales.

Adicionalmente la inversión del Grupo en

Fujian Benz Automotive Co., Ltd. (FBAC) se

incluye en otras inversiones y se asigna al

segmento Mercedes-Benz Camionetas. En

2012, se registró una pérdida por deterioro

en la inversión en FBAC; en el segundo tri-

mestre de 2014, el deterioro fue revertido

con base en mejores expectativas de ganan-

cia, conllevando a una utilidad de €61 mi-

llones. FBAC ha recibido un incremento de

capital de €24 millones en el tercer tri-

mestre de 2014.

Shenzen BYD Daimler New Technology Co. Ltd.

(SBDNT) es otra de las inversiones en par-

ticipación del Grupo y está asignado al

segmento de Mercedes-Benz Automóviles. En

el primer trimestre de 2014 se realizó un

incremento de capital de €34 millones took

place in the first quarter of 2014.


42

Adicionalmente, los resultados del capital

de otras inversiones incluyen pérdidas por

la puesta en marcha en el área de sistemas

de tecnologías alternativas de propulsión

que fueron asignadas al segmento Mercedes-

Benz Automóviles. Durante el tercer tri-

mestre de 2014 se realizó un deterioro de

una inversión por €30 millones.



43

11. Cuentas por cobrar por servicios financieros

La siguiente tabla muestra las cuentas por cobrar por servicios financieros:

E.20 Cuentas por cobrar por servicios financieros

Septiembre 30, 2014 Diciembre 31, 2013


Circu-

lantes

No Cir-

culantes Total

Circu-

lantes

No Cir-

culantes Total

Financiamiento de ventas con clientes 9,838 20,995 30,833 9,065 17,599 26,664

Financiamiento de ventas con distribuid. 11,222 2,039 13,261 9,781 1,723 11,504

Contratos Financiamiento-arrendamiento 4,911 10,049 14,960 4,545 8,928 13,473

Importe en libros, bruto 25,971 33,083 59,054 23,391 28,250 51,641

Estimaciones para cuentas incobrables -416 -530 -946 -390 -481 -871

Importe en libros, neto 25,555 32,553 58,108 23,001 27,769 50,770

A partir del 30 de septiembre de 2014, los

activos no automotrices por contratos del

negocio de servicios financieros con terce-

ros (arrendamientos apalancado) por un im-

porte de €359 millones (31 diciembre, 2013:

€455 millones) se incluyeron en “Contratos

de Arrendamiento Financiero”.

Dentro del contexto de la concentración

constante en el negocio automotriz, Daimler

Financial Services vendió un activo no au-

tomotriz que estuvo sujeto a un contrato de

financiamiento-arrendamiento durante los

nueve meses que concluyeron el 30 de sep-

tiembre de 2014. Esto tuvo como resultado

una entrada total de efectivo por €69 mi-

llones. La utilidad antes de impuesto por

esta transacción fue de €45 millones duran-

te los nueve meses que concluyeron el 30 de

septiembre de 2014 y se asignó al UAII del

segmento Daimler Financial Services.

12. Inventarios

Los Inventarios se conforman de la siguien-

te forma:

E.21 Inventarios


Sept.

30,

2014

Dic. 31,

2013

Materia prima y suministros de

fabricación

2,311

2,011

Trabajo en proceso 3,143 2,275

Bienes terminados, partes y pro-

ductos para reventa

15,877 13,028

Pagos anticipados a proveedores 140 35

21,471 17,349

13. Capital

Capital Autorizado. La Asamblea Anual de

Accionistas celebrada el 9 de abril de

2014, nuevamente autorizó al Consejo de

Administración, con el consentimiento del

Comité de Vigilancia, para incrementar el

capital accionario de Daimler AG en el pe-

ríodo hasta el 8 de abril de 2019 por un

total de €1 mil millones mediante una suma

global o importes parciales separados en

distintos momentos emitiendo nuevas accio-

nes registradas sin valor nominal contra

contribuciones en efectivo y distintas a

efectivo (Capital Autorizado 2014). Entre

otras cosas, se autorizó al Consejo de Ad-

ministración, con el consentimiento del

Comité de Supervisión, para excluir los

derechos de suscripción de los accionistas

bajo ciertas condiciones y dentro de lími-

tes definidos.

Plan de compra de acciones para empleados.

Durante los los nueve meses que concluyeron

el 30 de septiembre de 2014, 0.4 millones

de acciones de Daimler fueron compradas y

re-emitidas a empleados en relación con un

plan de compra de acciones para empleados.

Dividendos. La Asamblea Anual de Accionis-

tas celebrada el 9 de abril de 2014 autori-

zó a Daimler distribuir dividendos por

€2,407 millones (€2.25 por acción) de las

utilidades distribuibles de Daimler AG (es-

tado financiero por separado) para 2013.

Los dividendos fueron pagados el 10 de

abril de 2014.


44

14. Pensiones y Obligaciones Similares

Costo de pensiones. Los componentes del

costo de pensiones incluidos en el estado

de resultados consolidado se muestran en

las tablas E.22 y E.23.

Contribuciones a activos del plan. Durante

los períodos de tres meses y nueve meses

que concluyeron el 30 de septiembre de

2014, las contribuciones por parte de Daim-

ler a los planes de pensiones del Grupo

fueron por €37 millones y €168 millones

(2013: €23 millones y €107 millones).

Liquidación del Plan. En mayo de 2014,

Daimler Trucks North America LLC y el sin-

dicato United Auto Workers (UAW) celebraron

un convenio para liquidar un plan de cuida-

dos de salud como parte de una contrato de

negociación colectiva. Como resultado de

este contrato, la provisión relacionada con

la obligación ante empleados activos elegi-

bles fue reclasificada de “Provisiones para

obligaciones de pensiones y similares” a

“Otros pasivos financieros” en el estado

consolidado de situación financiera al 30

Junio, 2014; el flujo saliente de efectivo

resultante de esta transacción (aproximada-

mente €300 mil millones) se reconoció en

octubre de 2014. La transferencia de la

obligación a los retirados (aproximadamente

€100 mil millones) está sujeta a la aproba-

ción del tribunal de EE. UU., por lo que no

puede estimarse de forma confiable el mo-

mento para la salida del efectivo. La li-

quidación no tiene impacto sustancial sobre

el estado de resultados consolidado o en la

UAII de Daimler Camiones.

E.22 Costo de pensiones para los período de tres meses que

concluyeron el 30 de septiembre de 2014

T3 2014 T3 2013

En millones de euros Total

Planes

Alemania

Planes

en el

extran-

jero Total

Planes

Alemania

Planes

en el

extran-

jero

Costo actual de servicios -130 -108 -22 -136 -112 -24

Costo anterior de servicios -25 -25 - - - -

Gasto neto por intereses -72 -62 -10 -75 -63 -12

Utilidad neta por intereses 1 - 1 - - -

-226 -195 -31 -211 -175 -36



45

E.23 Costo de pensiones para los período de nueve meses que

concluyeron el 30 de septiembre de 2014

T1-3 2014 T1-3 2013


Planes

Alemania

Planes

en el

extran-

jero Total

Planes

Alemania

Planes

en el

extran-

jero

Costo actual de servicios -387 -324 -63 -407 -336 -71

Costo anterior de servicios -25 -25 - - - -

Gasto neto por intereses -216 -186 -30 -224 -195 -29

Utilidad neta por intereses 2 - 2 1 - 1

-626 -535 -91 -630 -531 -99

15. Provisiones para otros riesgos

La siguiente tabla muestra la composición de provisiones para otros riesgos.

E.24 Provisiones para otros riesgos



Circu-

lantes

No Cir-

culantes Total

Circu-

lantes

No Cir-

culantes Total

Garantías de productos 2,359 2,492 4,851 2,380 2,325 4,705

Costos de personal y sociales 1,527 1,945 3,472 1,501 1,732 3,233

Otros 2,966 1,322 4,288 2,738 1,213 3,951

6,852 5,759 12,611 6,619 5,270 11,889

16. Pasivos Financieros

Los pasivos financieros están integrados de la siguiente forma:

E.25 Pasivos Financieros


En millones de euros Circu-

lantes

No Cir-

culantes Total

Circu-

lantes

No Cir-

culantes Total

Pagarés/bonos 8,640 33,222 41,862 9,091 29,653 38,744

Papel comercial 1,077 8 1,085 1,086 - 1,086

Pasivos con instituciones financieras 10,739 11,182 21,921 10,173 8,916 19,089

Depósitos en banca directa 8,796 2,353 11,149 8,539 2,718 11,257

Pasivos de operaciones con ABS 3,688 2,295 5,983 3,478 2,653 6,131

Pasivos de arrendamientos financieros 44 245 289 39 271 310

Préstamos, otros pasivos financieros 653 700 1,353 586 535 1,121

33,637 50,005 83,642 32,992 44,746 77,738


46

17. Procedimientos Legales

Tal como se informó previamente, la Repú-

blica Federal de Alemania inició un proce-

dimiento de arbitraje en contra de Daimler

Servicios Financieros AG, Deutsche Telekom

AG y Toll Collect GbR y presentó su pliego

petitorio en agosto de 2005. Demanda daños

y perjuicios, sanciones contractuales y la

transferencia de derechos de propiedad in-

telectual a Toll Collect GmbH. Específica-

mente, la República Federal Alemana deman-

da:

Pérdida de ingresos por €3,330 millones

incurrida entre el 1 de septiembre de

2003 y el 31 de diciembre de 2004, más

intereses anuales del 5% sobre la tasa

base respectiva a partir de la fecha de

presentación del pliego petitorio (im-

porte al 29 de septiembre de 2014 €2,000

millones),

Y penas convencionales por aproximada-

mente €1,650 millones hasta el 31 de ju-

lio de 2005 más intereses del 5% anual

sobre la tasa base respectiva a partir

de la fecha de presentación del pliego

petitorio (importe al 29 de septiembre

de 2014 at €225 millones)

lost revenue of €3.33 billion for the

period of Septiembre 1, 2003 through

Diciembre 31, 2004 plus interest at 5%

per annum over the respective base rate

since submission of claims (amount as of

Septiembre 29, 2014 at €2.0 billion),

Y costos de refinanciamiento por €196

millones.

Puesto que, entre cosas, las sanciones con-

tractuales dependen del tiempo y que la

República Federal de Alemania ha presentado

reclamos de penas convencionales adiciona-

les, es posible que aumenten las prestacio-

nes exigidas con carácter de penas conven-

cionales. El 30 de junio de 2006, los de-

mandados contestaron la demanda. La Repú-

blica Federal de Alemania presentó su ré-

plica a los jueces el 15 de febrero de

2007; y los demandados les presentaron su

contestación el 1 de octubre de 2007. La

primera audiencia de arbitraje tuvo lugar

el 16 y el 17 de junio de 2008. Desde esa

fecha, tanto la demandante como los deman-

dados han presentado nuevos escritos. Entre

el 6 y el 14 de diciembre se celebró una

audiencia con testigos y peritos. Las par-

tes presentaron escritos adicionales el 15

de julio y el 15 de noviembre de 2011.

Después de la renuncia del presidente del

tribunal, por motivos personales, a partir

del 30 de marzo de 2012, el nuevo presiden-

te fue determinado por el Tribunal Adminis-

trativo de Berlín el 29 de octubre de 2012.

En 2013 y 2014, las partes presentaron es-

critos adicionales. Se sostuvo una audien-

cia adicional en mayo de 2014. Ambas par-

tes presentarán escritos adicionales en

relación con el resultado de dicha audien-

cia en agosto y septiembre de 2014. Se

celebró una audiencia adicional a princi-

pios de octubre de 2014. De conformidad

con la NIC 37.92, no se divulga información

adicional en relación con los procedimien-

tos de arbitraje y las medidas tomadas por

la compañía, con el fin de prevenir efectos

negativos en el procedimiento.

Daimler continuá creyendo que las demandas

de la República Federal de Alemania no tie-

nen fundamento.

18. Instrumentos Financieros

La siguiente tabla muestra el valor en li-

bros y el valor razonable de los instrumen-

tos financieros del Grupo. El valor razo-

nable de un instrumento financiero es el

precio que se recibiría por vender un acti-

vo, o se pagaría para transferir un pasivo

en una transacción ordenada entre partici-

pantes del mercado en la fecha de valua-

ción. Considerando los diversos factores

que los influencian, los valores razonables

aquí reportados solo pueden considerarse

como indicadores de los precios que real-

mente se podrían obtener en el mercado.



47

E.26 Valores en libros y valores razonables de instrumentos financieros

Septiembre 30,

2014

Diciembre 31,

2013


Valor en

libros

Valor

Razona-

ble

Valor en

libros

Valor

Razona-

ble

Activos financieros

Cuentas por cobrar por servicios financieros 58,108 58,509 50,770 51,115

Cuentas por cobrar comerciales 8,238 8,238 7,803 7,803

Efectivo y equivalentes 12,610 12,610 11,053 11,053

Títulos de deuda negociables

Instrumentos financieros disponibles para venta 6,840 6,840 7,066 7,066

Otros activos financieros

Activos financieros disponibles para venta 3,323 3,323 2,052 2,052

Instrumentos de capital registrados a valor razonable 2,618 2,618 1,452 1,452

Instrumentos de capital registrados al costo 705 705 600 600

Activos financieros registrados a su valor razonable mediante

utilidades o pérdidas 88 88 350 350

Instrumentos financieros derivados utilizados en la contabilidad

de coberturas 943 943 1,703 1,703

Otras cuentas por cobrar y otros activos 3,024 3,024 2,136 2,136

93,174 93,575 82,933 83,278

Pasivos financieros

Pasivos de financiamiento 83,642 85,162 77,738 79,026

Cuentas por pagar comerciales 11,929 11,929 9,086 9,086

Otros pasivos financieros

Pasivos financieros registrados a valor razonable mediante utili-

dades o pérdidas 400 400 413 413

Instrumentos financieros derivados utilizados en la contabilidad

de coberturas 1,944 1,944 395 395

Otros pasivos financieros varios 8,616 8,616 7,468 7,468

106,531 108,051 95,100 96,388


48

Los valores razonables de los instrumentos

financieros se calcularon con base en la

información de mercado disponible al fina-

lizar el período del informe. Se utiliza-

ron los siguientes métodos y premisas para

instrumentos financieros registrados a va-

lor razonable:

Títulos de deuda negociables y otros acti-

vos financieros. Los activos financieros

disponibles para venta incluyen:

– instrumentos de deuda y capital va-

luados a su valor razonable. La valuación

de estos instrumentos se basó en sus pre-

cios de cotización de mercado al 30 de sep-

tiembre. De lo contrario, la medición de

los valores razonables de estos instrumen-

tos de deuda y capital, se basa en datos

observables directa o indirectamente en

mercados activos. Los instrumentos de ca-

pital medidos a valor razonable se compo-

nen, principalmente, de las inversiones en

Nissan Motor Co., Ltd. (Nissan), Tesla y

Renault SA (Renault).

– Participaciones en capital valuadas

al costo; para estos instrumentos no fue

posible determinar los valores razonables

porque no se disponía de información sobre

sus precios de mercado o sus valores razo-

nables de mercado. Estas participaciones en

capital se componen de inversiones en com-

pañías que no cotizan en bolsa, respecto a

las cuales no se disponía de datos objeti-

vos de deterioro a la fecha del balance

general, y cuyos valores razonables no es

posible determinar de una manera suficien-

temente fiable. Se asume que sus valores

razonables son iguales a sus valores netos

en libros. Daimler no pretende vender las

participaciones en capital que se muestran

al 30 de septiembre de 2014.

Los activos financieros registrados a su

valor razonable mediante utilidades o pér-

didas incluyen los instrumentos financieros

derivados no utilizados en la contabilidad

de coberturas. Estos instrumentos financie-

ros y los instrumentos financieros deriva-

dos utilizados en la contabilidad de cober-

turas incluyen lo siguiente:

– contratos de cobertura de riesgos cambia-

rios de derivados; los valores razonables

de los contratos de futuros de divisas y

de los intercambios de tasas de interés

en divisas cruzadas (“swaps”) se determi-

nan en función de los flujos de efectivo

futuros estimados, descontados, a las ta-

sas de interés de mercado aplicables a la

vigencia restante de los instrumentos fi-

nancieros. Las opciones de divisas se va-

luaron con base en los precios de cotiza-

ción o en modelos de cotización de opcio-

nes que utilizan datos del mercado.

– contratos de cobertura de tasas de inte-

rés de derivados; los valores razonables

de los instrumentos de cobertura de tasas

de interés (por ej., swaps de tasas de

interés) se calculan en función de los

flujos de efectivo futuros estimados,

descontados, a las tasas de interés del

mercado aplicables a la vigencia restante

de los instrumentos financieros.

– contratos de cobertura de "commodities"

derivados; los valores razonables de los

contratos de este tipo (por ej., contra-

tos de futuros de "commodities") se cal-

culan con base en los precios de referen-

cia corrientes de las primas y descuentos

de futuros.

Otros pasivos financieros. Los pasivos fi-

nancieros registrados a su valor razonable

mediante utilidades o pérdidas comprenden

instrumentos financieros derivados no uti-

lizados en la contabilidad de coberturas.

Para más información sobre estos instrumen-

tos financieros así como sobre instrumentos

financieros derivados utilizados en la con-

tabilidad de coberturas ver las notas ante-

riores bajo el encabezado “Títulos de deuda

negociables y otros activos financieros”.

Al final de cada período de reporte Daimler

revisa la necesidad de una reclasificación

entre jerarquías de valor razonable.

Para la determinación del riesgo crediticio

por instrumentos financieros derivados que

están asignados al Nivel 2 de la jerarquía

de valor razonable, aplicamos la excepción

que se describe en NIIF 13.48 (carteras

manejadas con base en exposición neta).



49

La tabla E.27 muestra un panorama gene-

ral de la clasificación de activos y pasi-

vos finaniceros medidos a valor razonable

en la jerarquía de valor razonable

E.27 Jerarquía de valor razonable de activos y pasivos financieros valuados a valor razonable



Nivel

11

Nivel

22

Nivel

33 Total

Nivel

11

Nivel

22

Nivel

33

Activos valuados a valor razonable

Activos financieros disponibles para venta 9,458 7,275 2,183 - 8,518 6,264 2,254 -

instrumentos de capital 2,618 2,610 8 - 1,452 1,446 6 -

Instrumentos de deuda negociables 6,840 4,665 2,175 - 7,066 4,818 2,248 -

Activos financieros registrados a valor ra-

zonable mediante utilidades o pérdidas 88 - 88 - 350 - 232 118

Instrumentos financieros derivados usados en

contabilidad de coberturas 943 - 943 - 1,703 - 1,703 -

10,489 7,275 3,214 - 10,571 6,264 4,189 118

Pasivos valuados a valor razonable

Pasivos financieros registrados a valor ra-

zonable mediante utilidades o pérdidas 400 - 400 - 413 - 413 -

Instrumentos financieros derivados usados en

contabilidad de coberturas 1,944 - 1,944 - 395 - 395 -

2,344 - 2,344 - 808 - 808 -

1 La valuación del valor razonable se basó en los precios de cotización (no ajustados) en mercados acti-

vos para estos activos y pasivos o para activos y pasivos idénticos.

2 La valuación del valor razonable se basó en datos sobre el activo o pasivo observables en mercados ac-

tivos, ya sea directamente (es decir, los precios) o indirectamente (es decir, derivados de los pre-

cios)

3 La valuación del valor razonable se basó en datos sobre el activo o el pasivo que no son datos observa-

bles de mercado.

El desempeño de los activos financieros

reconocidos a valor razonable mediante uti-

lidades o pérdidas y clasificados como ni-

vel 3 puede observarse en la siguiente ta-

bla.

E.28 Desempeño de activos financieros reconocidos a

valor razonable en el estado de resultados mediante

utilidades o pérdidas clasificados como nivel 3

En millones de euros 2014

Saldo al 1º de enero 118

Pérdidas reconocidas en otros gastos /

ingresos financieros, netos -118

Saldo al 30 de septiembre -

Los activos financieros clasificados como

Nivel 3 al 1º de enero de 2014, consisten

únicamente en la opción de Daimler para

vender las acciones de las que es titular

en RRPSH a Rolls-Royce. Durante el primer

trimestre de 2014, Daimler ofreció su par-

ticipación en RRPSH a Rolls-Royce. El pre-

cio de transacción por la participación

accionaria en RRPSH es superior al precio

base de la opción. Por lo tanto, el valor

de la opción se determinó en cero al 31 de

marzo de 2014.


50

19. Información por Segmento

La siguiente es la información por segmento para los períodos de tres meses que conclu-

yeron el 30 de septiembre de 2014 y 30 de septiembre de 2013:

E.29 Información por Segmento para los períodos de tres

meses que concluyeron el Septiembre 30


Merce-

des-Benz

Automó-

viles

Daimler

Camiones

Merce-

des-Benz

Vans

Daimler

Autobu-

ses

Daimler

Servi-

cios

Finan-

cieros

Total de

los Seg-

mentos

Conci-

liación

Grupo

Daimler

T3 2014

Ventas Externas 18,007 7,925 2,424 1,019 3,747 33,122 - 33,122

Ventas Entre Segmentos 670 538 91 15 251 1,565 -1,565 -

Ventas Totales 18,677 8,463 2,515 1,034 3,998 34,687 -1,565 33,122

Utilidad por segmento

(UAII) 1,584 588 176 64 355 2,767 965 3,732

Participación de utili-

dades/pérdidas en las

inversiones contabili-

zadas con el método de

participación -8 11 1 - - 4 13 17

Gastos derivados de la

creación de provisiones

y variaciones en las

tasas de descuento -55 -21 -7 -2 -1 -86 2 -84


Merce-

des-Benz

Automó-

viles

Daimler

Camiones

Merce-

des-Benz

Vans

Daimler

Autobu-

ses

Daimler

Servi-

cios

Finan-

cieros

Total de

los Seg-

mentos

Conci-

liación

Grupo

Daimler

T3 2013

Ventas Externas 15,887 7,502 2,170 1,112 3,428 30,099 - 30,099

Ventas Entre Segmentos 634 480 83 15 229 1,441 -1,441 -

Ventas Totales 16,521 7,982 2,253 1,127 3,657 31,540 -1,441 30,099


(UAII) 1,200 522 152 59 322 2,255 -24 2,231





participación -36 39 1 1 - 5 -1 4




tasas de descuento -32 -15 -5 -1 -1 -54 -3 -57

La siguiente es la información por segmento para los períodos de nueve meses que conclu-

yeron el 30 de septiembre de 2014 y 30 de septiembre de 2013:

E.30 Información por Segmento para los períodos de nueve

meses que concluyeron el Septiembre 30


Merce-

des-Benz

Automó-

viles

Daimler

Camiones

Merce-

des-Benz

Vans

Daimler

Autobu-

ses

Daimler

Servi-

cios

Finan-

cieros

Total de

los Seg-

mentos

Conci-

liación

Grupo

Daimler

T1-3 2014

Ventas Externas 51,445 21,987 6,947 2,896 10,848 94,123 - 94,123



51

Ventas Entre Segmentos 2,007 1,563 274 45 787 4,676 -4,676 -

Ventas Totales 53,452 23,550 7,221 2,941 11,635 98,799 -4,676 94,123


(UAII) 4,176 1,384 541 167 1,088 7,356 1,258 8,614





participación 47 24 64 - -13 122 745 867




tasas de descuento -141 -52 -18 -3 -1 -215 - -215


Merce-

des-Benz

Automó-

viles

Daimler

Camiones

Merce-

des-Benz

Vans

Daimler

Autobu-

ses

Daimler

Servi-

cios

Finan-

cieros

Total de

los Seg-

mentos

Conci-

liación

Grupo

Daimler

T1-3 2013 Ventas Externas 45,134 21,434 6,417 2,770 10,138 85,893 - 85,893

Ventas Entre Segmentos 1,821 1,537 256 42 644 4,300 -4,300 -

Ventas Totales 46,955 22,971 6,673 2,812 10,782 90,193 -4,300 85,893


(UAII) 2,701 1,072 437 55 955 5,220 3,170 8,390





participación -80 21 2 1 -12 -68 3,397 3,329




tasas de descuento -50 -23 -8 -3 -1 -85 -6 -91

Conciliación. La conciliación de la utili-

dad total del segmento (UAII) y la utilidad

antes de impuestos sobre la renta es la que

se muestra en la tabla E.31.

La conciliación incluye conceptos corpora-

tivos de los que la oficina matriz es res-

ponsable. Las transacciones entre segmen-

tos son eliminadas en el contexto de la

consolidación y los montos eliminados se

incluyen en la conciliación

Durante el período de nueve meses que con-

cluyó el 30 de septiembre de 2014, “Parti-

cipación en ganancias por inversiones con-

tabilizadas utilizando en método de parti-

cipación” incluyen el ingreso por la reva-

luación de la inversión en capital de Tesla

por €718 millones, así como el resultado

proporcional de BAIC Motor. Las utilidades

del año anterior incluyen ganancias por la

revaluación de las acciones de EADS.

Durante el período de nueve meses que con-

cluyó el 30 de septiembre de 2014, “Otros

conceptos corporativos” incluyen los gastos

por la cobertura del precio por acción de

Tesla por €230 millones (2013: €0 millones)

y de la valuación de la opción de venta de

RRPSH por €118 millones (2013: €50 millo-

nes). Adicionalmente incluye gastos rela-

cionados con procedimientos legales. Du-

rante el año anterior, se reportó una pér-

dida por €142 millones en relación con la

disposición de las acciones restantes de

EADS, que se reporta dentro de “Otros in-

gresos / gastos financieros, netos”.

E | Interim Consolidated Financial Statements


52

E.31 Conciliación De la Utilidad Total de los Segmentos (UAII)


2014

T1-3

2013

Utilidad total de los segmentos (UAII) 2,767 2,255 7,356 5,220

Participación en ganancias por inversiones contabilizadas utili-

zando en método de participación 1,006 - 1,006 -

Otros conceptos corporativos 13 -1 745 3,397

Eliminaciones -72 -29 -524 -295

UAII del Grupo 18 6 31 68

Amortización de costos capitalizados de empréstitos 1 3,732 2,231 8,614 8,390

Ingresos por intereses -2 - -6 -

Gastos por intereses 40 63 104 168

Utilidad antes de impuesto sobre la renta -189 -222 -546 -668

Utilidad total de los segmentos (UAII) 3,581 2,072 8,166 7,890

1 La amortización de costos capitalizados de empréstitos no se considera una medición interna de desempe-

ño “UAII”, pero se incluye en el costo de ventas.


29

20. Relaciones con partes relacionadas

La mayoría de los bienes y servicios suministrados en el curso ordinario de las opera-

ciones entre el Grupo y partes relacionadas incluye operaciones con compañías asociadas

y asociaciones en participación y se muestran en la tabla E.32.

Compañías asociadas. En 2014, una gran parte de la venta y adquisición de bienes y ser-

vicios con compañías asociadas proviene de las relaciones comerciales con Beijing Benz

Automotive Co., Ltd. (BBAC).

El 1o de febrero de 2013, Daimler, Beijing Automotive Group Co., Ltd. (BAIC Group) y

BAIC Motor Corporation Ltd. (BAIC Motor) firmaron un acuerdo vinculante, conforme al

cual Daimler invertirá en BAIC Motor. BAIC Motor es la unidad de automóviles de pasaje-

ros de BAIC Group, una de las compañías automotrices líderes en China. El 18 de noviem-

bre de 2013, esta transacción se cerró y BAIC Motor emitió nuevas acciones representando

una participación del 12% en BAIC Motor por un precio de compra de €627 millones inclu-

yendo costos indirectos de adquisición. Daimler recibió dos puestos en el consejo de

administración de BAIC Motor. En diciembre de 2013 y junio de 2014, los accionistas de

BAIC Motor decidieron pagar dividendos, de los cuales €23 millones son atribuibles a

Daimler. Los efectos resultantes de la asignación del precio de compra a los activos y

pasivos identificables no son sustanciales.

Adicionalmente, el 18 de noviembre de 2013, BAIC Motor incrementó su participación en la

asociación en participación BBAC en 1% hasta el 51%. Como resultado de esta operación la

participación accionaria de Daimler disminuyo al 49% y el Grupo clasificó la inversión

en BBAC como compañía asociada; la compañía había sido registrada como asociación en

participación hasta fines del tercer trimestre de 2013. El efecto del cambio de estatus

de BBAC no fue sustancial; BBAC sigue siendo contabilizada utilizando el método de par-

ticipación.

BBAC produce y comercializa vehículos Mercedes-Benz en China para el Grupo Daimler.

Daimler planea aportar capital adicional por € 200 mil millones a la asociación en par-

ticipación BBAC en 2014 y 2015. Los fondos adicionales que BBAC requiere para financiar

sus inversiones serán directamente procurados por BBAC en los mercados de capital. En

diciembre de 2013, los accionistas de BBAC decidieron pagar dividendos, de los cuales

€101 millones son atribuibles a Daimler. Las cuentas por pagar relacionadas por parte de

BBAC se incluyen en la tabla E.32.

Adicionalmente, existen relaciones comerciales con RRPSH y/o Rolls-Royce Power Systems

AG (RRPS), que es una subsidiaria de RRPSH. RRPS compra motores, partes y servicios al

Grupo. La participación en RRPSH fue vendida durante el primer trimester de 2014.

Además, se obtienen servicios de MBtech Group GmbH & Co. KGaA (MBtech Group). MBtech

Group desarrolla, integra y prueba componentes, sistemas, módulos y vehículos a nivel

mundial.

Asociaciones en participación. Las operaciones del Grupo con asociaciones en participa-

ción durante el período de nueve meses que concluyó el 30 de septiembre de 2014 están

principalmente relacionadas con la relación comercial con BBAC.

Hasta fines de marzo de 2013 ventas y compras adicionales significativas de bienes y

servicios estuvieron relacionadas con Mercedes-Benz Österreich Vertriebsgesellschaft que

distribuye autos y refacciones del Grupo. En marzo de 2013, las acciones restantes de

la entidad fueron adquiridas junto con otras entidades del Pappas-Group.

El Grupo también sostiene relaciones comerciales importantes con la asociación en par-

ticipación china Fujian Benz Automotive Co., Ltd. (FBAC). FBAC produce y distribuye ca-

mionetas bajo la marca Mercedes-Benz en China. En 2013 se abrió un nuevo centro de In-

vestigación y Desarrollo de productos de Camionetas Mercedes-Benz en China. En el nuevo

centro se invirtió un total aproximado de € 60 millones.


30

La asociación en participación Beijing Foton Daimler Automotive Co. Ltd. (BFDA), esta-

blecida por Daimler y el fabricante chino de camiones Beiqi Foton Motor Co., Ltd., para

la producción de camiones y motores, inició a operar el 1º de julio de 2012. Hasta el

momento, Daimler ha realizado aportaciones de capital por €344 millones a BFDA.

Las asociaciones en participación Mercedes-Benz Camiones Vostok OOO y Fuso Kamaz Trucks

Rus Ltd., establecidas con Kamaz OAO (Kamaz), otro de los asociados del Grupo, producen

y distribuyen camiones de las marcas Mercedes-Benz y FUSO y distribuyen camiones de las

marcas Mercedes-Benz y Setra en Rusia. Como parte de la asociación estratégica, Daimler

y el fabricante de camiones ruso Kamaz han firmado contratos de licencia en relación con

la fabricación de cabinas Axor y Atego y también contratos que cubren el suministro de

cabinas, motores y ejes para los camiones y autobuses de la compañía rusa.

Shenzen BYD Daimler New Technology Co. Ltd. (SBDNT) es otra de las asociaciones en par-

ticipación del Grupo y está asignada al segmento Mercedes-Benz Automóviles. Durante el

primer trimestre de 2014, se realizó un aumento de capital por €34 millones. El 4 de

abril de 2014, Daimler otorgó una garantía de responsabilidad solidaria a bancos exter-

nos que proporcionó un crédito sindicado a SBDNT. La garantía otorgada por Daimler es

por un importe de RMB 750 millones (aproximadamente €90 millones) y equivale a la parti-

cipación del grupo en el crédito otorgado a SBDNT con base en su participación acciona-

ria del 50% en SBDNT

En relación con la participación accionaria del 45% del Grupo en Toll Collect GmbH,

Daimler ha otorgado varias garantías para Toll Collect, que no están incluidas en la

tabla E.32 (€100 millones al 30 de septiembre de 2014 y al 31 diciembre, 2013).

E.32 Relaciones con Partes Relacionadas

Ventas de bienes y servicios y otros

ingresos

Compras de bienes y servicios y otros

gastos

En millones de euros T3 2014 T3 2013 T1-3 2014 T1-3 2013 T3 2014 T3 2013

T1-3

2014

T1-3

2013

Compañías asociadas 633 180 1,736 480 79 91 224 282

Asociaciones en partici-

pación 158 703 500 1,825 89 125 236 205

BBAC 577 519 1,453 1,222 11 20 21 28

Cuentas por Cobrar Cuentas por Pagar


Sept. 30,

2014

Dic. 31,

2013

Sept.

30,

2014

Dic. 31,

2013

Compañías asociadas 696 713 38 61

Asociaciones en partici-

pación 194 234 26 54

BBAC 676 569 12 12



31

21. Eventos Subsiguiente

A mediados de octubre de 2014, Daimler vendio su participación en Tesla y descontinuó de

forma prematura el contrato de cobertura relacionado. Esto tuvo como resultado una en-

trada neta de efectivo de aproximadamente € 600 mil millones. La UAII del grupo para el

cuarto trimester de 2014 se verá impactada de forma positiva en aproximadamente €100 mil

millones.

Información Financiera Garante 3er Trimestre 2014 sobre todo Estados Unidos y el ... Mercedes-Benz...

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