Seminario «Productividad en la construcción de grandes proyectos mineros»

09 de septiembre de 2014

“Industria minera 2014 y proyecciones económicas”

www.cdt.cl

Álvaro Merino Gerente de estudios – Sociedad Nacional de Minería (SONAMI)

93 páginas

Industria Minera 2014,

Competitividad, Desafíos y

Proyecciones

Alvaro Merino Lacoste

Gerente de Estudios

Sociedad Nacional de Minería

Santiago, 9 de Septiembre 2014

1 Minería Pilar del

Desarrollo en Chile

2 Competitividad y

Desafíos

4 Reflexiones

Finales

Temas

3 Proyecciones

ELEMENTOS

BASICOS DE LA VIDA

HUMANA

METALES:

La historia de la

Humanidad y de la

civilización esta

unida al uso de los

metales.

Los metales en la vida diaria

Todos los habitantes del mundo, sean

ricos o pobres utilizan y dependen de

los metales en su vida diaria.

Los metales en la vida diaria

• 960 kg Hierro&Acero

• 109 kg Aluminio

• 22,7 kg Carbón

• 22 kg Cobre

36 kg para híbridos

• 19 kg Silicio

• 11 kg Plomo

• 10 kg Zinc

• 7,7 kg Manganeso

• 6,8 kg Cromo

• 4,1 kg Níquel

• 0,4 kg Platino

+ Antimonio, bario, berilio, cobalto, galio, oro,

magnesio, molibdeno, neodimio, indio, paladio, azufre,

rodio, plata, estroncio, estaño, titanio, tungsteno,

vanadio, circonio.

Los metales en la vida diaria

Es imposible fabricar

un computador sin

cobre, oro, plata, hierro

y cientos de otros

materiales extraídos

de la tierra.

MINERIA PILAR DEL DESARROLLO

En los últimos nueve años (2005-2013), la

minería contribuyó con el 15% del PIB que

registró Chile en dicho período.

Minería, principal actividad de la economía nacional

En el período

(2005-2013), la

la minería generó

el 59% de las

exportaciones

totales del país.

La minería es líder en exportaciones

En los últimos nueve años, la

minería contribuyó con el

20% de la totalidad de los

ingresos fiscales. Es decir, de

cada cinco pesos que recibió

el fisco, uno fue aportado

por la minería. Dicho monto

alcanzó a US$81.000

millones.

Contribución de la Minería al

Financiamiento Fiscal

81.000

6.900

54.000

18.000

1.600

Aporte Minería Presupuestos

Congreso,PoderJudicial y Contraloría Salud Vivienda Otros

APORTE MINERÍA v/s PRESUPUESTO FISCAL

2005-2013 ( US$ MILLONES)

420

120

690

370

Minería

Energía

Medio Ambiente

Sec. General Presidencia

80.500

Fuente: Elaboración propia en base a Dipres

Aporte de la Minería al Financiamiento Fiscal

(2005-2013)

La contribución de la minería al fisco en los últimos nueve

años permite financiar 325 hospitales de US$250 millones.

Hospital de La Florida

Más de 1/3 de la

generación

eléctrica es

consumida por la

minería.

Minería y su impacto en otros sectores

productivos

Más del 55% de la carga marítima de exportación

corresponde a productos mineros

Minería y su impacto en otros sectores

productivos

82

10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

I-II-III Regiones País

CRECIMIENTO PIB CONSTRUCCIÓN 2008 - 2012

%

%

Minería y su impacto en otros sectores productivos

Fuente: Elaboración propia en base a Banco Central

Tasa de Accidentabilidad por Actividad

Económica 2013 (por cada 100 trabajadores)

Fuente: Superintendencia de Seguridad Social

6,2 6,05,4

4,9 4,8

2,9

1,91,6

4,3

Ind

ustr

ia

Tra

nsp

ort

e

Ag

ricu

ltu

ra

Co

nstr

ucció

n

Co

merc

io

Serv

icio

s

Ele

ctr

icid

ad

Min

erí

a

País

424

579

591

619

675

998

990

1.270

615

AGRICULTURA

COMERCIO

CONSTRUCCION

TRANSPORTE

INDUSTRIA

FINANCIERO

ELECTRICIDAD

MINERIA

PAIS

Tiene el más alto nivel de remuneraciones

(M$/mes Junio 2014)

Fuente: Superintendencia de Pensiones

¿Qué factores han hecho posible

el desarrollo minero?

1

Gran potencial

geológico

del país

2 Empresarios,

trabajadores,

técnicos y profesionales

altamente capacitados.

Marco institucional, político, económico y

jurídico

Ha generado confianza, estabilidad y

seguridad, elementos claves para atraer

la inversión, especialmente en la

minería, cuyos proyectos se desarrollan

en el largo plazo.

Marco institucional, político, económico y

jurídico

La legislación chilena ha combinado

armónicamente los intereses del país

y las garantías que requiere el

inversionista minero para abordar

proyectos que demandan cuantiosas

inversiones, sofisticada tecnología y

profesionales y técnicos de primer

nivel.

Chile: país plataforma

Somos un país confiable y esa

condición se refleja en el flujo

permanente de inversiones que

concurren a Chile, en

representación de los más

importantes consorcios

mineros del orbe que han

establecido aquí su base de

operaciones para América

Latina.

La minería es uno de los más sólidos pilares en que se sustenta el

desarrollo económico y social de Chile y es la industria más competitiva

a nivel internacional que dispone el país.

1 Minería Pilar del

Desarrollo en Chile

2 Competitividad y

Desafíos

4 Reflexiones

Finales

Temas

3 Proyecciones

COMPETITIVIDAD

DE LA MINERÍA

Ranking Fraser Institute Survey

2009-10: 7°

2010-11: 8°

2011-12: 18°

2012-13: 23°

2013-14: 30°

Percepción de los inversionistas respecto del

atractivo de los países para invertir en Minería

Inversión Futura en Minería (US$ mill.)

2012-2022

60.000

50.000

-

40.000

80.000

120.000

2012-2022

Proyectos Paralizados y/o en Revisión Proyectos Vigentes

110.000

Proyectos en Revisión

Aumento de Costos

Condiciones de mercado

Necesidades de financiamiento

Mejorar estudios de factibilidad y procesos

Afinar estudios ambientales

Asegurar el suministro eléctrico, de agua y personal capacitado

6,2

5,2 5,6

6,3 7,0 6,9

0

2

4

6

8

Nacional Antofagasta Atacama

I Semestre 2013 I Semestre 2014

Tasa de Desempleo Promedio

Fuente: Elaboración propia en base a INE

1

-7,7

-3,8

-2,7

-0,1

0,9

-8

-7

-6

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

País Minería Construcción Comercio Transporte Agrícola

Ocupación (Variación %)

(Mayo-Julio 2014 c/r Mayo-Julio 2013)

Fuente: Elaboración propia en base a INE

Empleo en Chile (Trimestre Mayo-Julio 2014)

1.825.000

649.000

630.000

568.000

234.000

3.914.000

Comercio

Construcción

Agrícola

Transporte

Minería

Otros

7.820.000

Pérdida de competitividad

COSTOS

PRODUCTIVIDAD

Producción de cobre estancada (mt)

5.420 5.330 5.384 5.602

5.364 5.418 5.423 5.295 5.455 5.800

-

2.000

4.000

6.000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Inversión minera (US$2014)

US$ 81.000 millones

US$ 43.000

Construcción

2004-2012

Fuente: Elaboración propia en base a Banco Central

Productividad laboral (Dotación propia)

100

97,1 95,6

83,6

81,5 80,2

74,6 74 76,3

70

75

80

85

90

95

100

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Fuente: Elaboración propia en base a datos de Comisión Chilena del Cobre

Ley promedio cobre CHILE

1

0,93 0,94

0,87

0,74 0,75 0,75

0,69 0,72

0,7

0,6

0,8

1

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Ley Promedio

Fuente: Elaboración propia en base a datos de Cochilco

Índice de costo de remuneraciones

año 2003=100

110 118 128

136 150

163 169

182 197

209

100 103 108 114 122

133 141 146

155 165 173

50

100

150

200

250

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Minería País

Fuente: Elaboración propia en base a datos de INE

Índice costo de energía

140

200

171

197 232

244 251

100

143

263

242 239

251 222

213

0

50

100

150

200

250

300

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

SIC SING

Fuente: Elaboración propia en base a datos de CNE

COSTO A CÁTODO ( US$ 2014)

89 92

127 125

164 180

197

228

249 255

100 99

136 137

176 169 179

201

246 243

80

100

120

140

160

180

200

220

240

260

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Chile Mundo

Fuente: Elaboración propia en base a datos de Cochilco

Centavos/Lb

IMPACTO DE LOS COSTOS EN EL FINANCIAMIENTO FISCAL

12.936 14.114

10.280

4.275

9.622 10.458

8.195 5.820

9.500

377 380,9

338,3

275,5

376,6 404,4 362,7

332,1

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

-

10.000

20.000

30.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

cLb (US$2013) US$ millones

Aporte Promedio Precio Cobre

DESAFÍOS DE LA MINERÍA

Energía

Asegurar el suministro en un horizonte de

largo plazo y a precios competitivos.

Chile requiere

incrementar su

capacidad de

generación eléctrica, si

quiere alcanzar el

umbral del desarrollo

en los próximos años.

Incrementar capacidad de generación

Oposición ciudadana torna compleja la inversión en

energía

Oposición ciudadana, no solo está en contra de fuentes

convencionales de generación eléctrica

ATACAMA

¡SIN PANELES!

Debemos fortalecer los

mecanismos que permitan a

los inversionistas contar en

forma clara, precisa y

concreta con la certeza

jurídica y económica

necesaria para materializar

sus proyectos.

MAYOR CERTEZA JURIDICA

Especialmente para aquellas inversiones que se desarrollan

en el largo plazo como ocurre con la minería y la energía.

MAYOR CERTEZA JURIDICA

Círculo virtuoso

AGUA

Asegurar el abastecimiento de este vital elemento

0,09

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Concentración Hidrometalurgia

1,1

0,3

0,57

48 %

70 %

Consumo de agua (m3/tonelada)

Déficit Capital Humano:

Incentivar a la

juventud a que

participe en esta

industria, donde

encontrará

grandes

posibilidades de

desarrollo

profesional.

Control de costos

El control de

costos y la

optimización

de los procesos

productivos es

hoy una labor

permanente y

prioritaria en

las empresas

mineras.

Desafío Estratégico de la Minería

Recuperar la

competitividad

1 Minería Pilar del

Desarrollo en Chile

2 Competitividad y

Desafíos

4 Reflexiones

Finales

Temas

3 Proyecciones

Proyecciones Mercado del Cobre y Economía

Internacional

Proyecciones Sonami

Crecimiento del sector: 3% (cerca de 6 millones toneladas de cobre)

2014

Proyección de exportaciones mineras:

US$ 45.000 millones

Proyecciones Sonami

2015 Crecimiento del sector: 4% (cerca de 6 millones trescientas mil

toneladas de cobre)

Proyección de exportaciones mineras:

US$ 45.000 millones

Aumento Oferta de Cobre

650

900

1.200

600

0

400

800

1.200

Promedio2004-2013

2014 2015 2016

Miles de Ton

Demanda por cobre

No crecerá en la misma

proporción, lo que

generará un importante

superávit.

Reducción estímulo

monetario EE.UU

Fortalece el dólar, lo

que tiende a la baja

el precio de los

commodities,

particularmente el

valor del cobre.

Cambio en política de tasas de interés en

EE.UU.

• Hacia el año 2015

se debiera

incrementar la tasa

de interés,

impactando a la

baja el precio del

cobre.

La desaceleración

de la economías

emergentes, la lenta

recuperación de los

países desarrollados.

Los fundamentos

del mercado.

El precio se

situará en torno a

3.1-3.2 US$/lb,

promedio anual.

Proyección precio del cobre

El precio se

situará en torno a

2,9-3.1 US$/lb,

promedio anual.

2014

2015

Comportamiento económico

Proyección y desafíos: Economía EE.UU

Estados Unidos: Lento Crecimiento

1,8

2,8

1,9 1,7

0

1

2

3

4

2011 2012 2013 2014

Crecimiento Económico

(Variación respecto igual período año anterior, porcentaje)

Fuente: FMI, OECD

Reactivar la

economía.

Endeudamiento

fiscal.

Desempleo.

Situación

geopolítica

Desafíos economía EE.UU.

Europa deja atrás la:

II.

2012

III.

2012

IV.

2012

I.

2013

II.

2013

III.

2013

España -1,6 -1,7 -2,1 -2,0 -1,6 -1,1

Italia -2,6 -2,8 -3,0 -2,4 -2,1 - 1,9

Portugal -3,2 -3,6 -3,8 -4,0 -2,0 -0,9

Holanda -0,9 -1,4 -1,3 -1,4 -1,9 -0,8

Francia 0,1 0 -0,3 -0,2 0,7 0,3

Reino

Unido 0,0 0,0 -0,2 0,5 1,7 1,8

Alemania 1,1 0.9 0,3 -0,3 0,5 0,6

Euro

Zona -0.5 -0.7 -1,0 -1,1 -0,6 -0,3

Crecimiento Económico

(Variación porcentual c/r igual período año anterior)

Fuente: OECD

Preocupación en Europa

II.2013 III.2013 IV. 2013 I. 2014 II.2014

España -1,6 -1,1 -0,2 0,5 1,2

Italia -2,1 - 1,9 -0,9 -0,5 -0,2

Portugal -2,0 -0,9 1,5 1,1 0,8

Holanda -1,9 -0,8 0,9 -0,3 -.-

Francia 0,7 0,3 0,8 0,8 0,1

Reino

Unido 1,7 1,8 2,7 3,1 3,2

Alemania 0,5 0,6 1,4 2,3 1,3

Euro Zona -0,6 -0,3 0,5 0,9 0,7

Crecimiento Económico

(Variación porcentual c/r igual período año anterior)

Fuente: OECD

Preocupación en FMI

CHINA: Desaceleración

CHINA NO HA DORMIDO LA SIESTA

CHINA HA

TENIDO UNA

DIRECCIÓN

CLARA HACIA EL

CRECIMIENTO

China ha venido creciendo a tasas récord en

las últimos tres décadas:

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Crecimiento PIB,

% anual 15.2

3.8

10

Desaceleración en el crecimiento de China

5

10

15

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

10,1

11,3

12,7

14,2

9,6 9,2

10,4

9,2

7,7 7,7 7,5

Crecimiento PIB

% Variación

El mundo está

atento a las

decisiones que

está adoptando

el líder chino Xi

Jinping.

Objetivos Política Nuevo Gobierno Chino

Crecimiento Económico

Mejorar el Bienestar de la Población

Promover la Igualdad Social

Objetivos Política Nuevo Gobierno Chino

7,5%

Límite Inferior

Crecimiento

PIB

“Hemos establecido una meta de crecimiento del PIB

cercano al 7,5%”. Pero decir “cercano”, muestra que

aquí hay un nivel de flexibilidad.

Primer Ministro Li Keqiang

Objetivos Política Nuevo Gobierno Chino

3,5%

Límite Superior

Nivel de

Precios

Inflación en China (%)

0

1

2

3

4

5

6

2010 2011 2012 2013

3,3

5,4

2,6 2,6

1

2

3

Ene Feb Mar Abril May Jun Jul

2,5

2

2,4

1,8

2,5

2,3 2,3

Inflación en China (año 2014) % Variación Anualizada

Moderado Optimismo

CONSUMO DE COBRE EN CHINA

1.928

9.830

17.700

-

4.000

8.000

12.000

16.000

20.000

2000 2013 2024

(miles de TM)

13,3%

Prom:608.000 TMF AÑO

5,5%

Prom:715.000 TMF AÑO

1 Minería Pilar del

Desarrollo en Chile

2 Competitividad y

Desafíos

4 Reflexiones

Finales

Temas

3 Proyecciones

¿LOS RECURSOS NATURALES,

POR SI SOLOS, HACEN

DIFERENTES A LOS PAISES?

Adoptar medidas que afecten

la competitividad y la

confianza en las Instituciones,

implica necesariamente menor

inversión y desarrollo.

Producción de cobre

Chile - Zambia

682.000

5.800.000

684.000 782.000

-

2.000.000

4.000.000

6.000.000

1970 2013

TM F

ino

s d

e c

ob

re

Chile Zambia

Poseer recursos

mineros es una

condición necesaria,

pero no suficiente

para desarrollar la

minería

Se requiere un conjunto de factores y condiciones, que

cuesta mucho alcanzar y muy poco perder

Los recursos mineros, por sí solos no aseguran el desarrollo

CONFIANZA

Chile y su Minería:

…Un Mundo de

Oportunidades.

Muchas Gracias