Historia Bancaria de América Latina y España La Transformación del Sistema Bancario del...

Historia Bancaria de América Latina y España

La Transformación del Sistema Bancario del Porfiriato a 1925.

Aurora Gómez-Galvarriato | El Colegio de MéxicoCOLOQUIO EL BANCO NACIONAL DE MÉXICO EN LA VIDA ECONÓMICA DE MÉXICO 1884-2014

D I C E M B R E 1 0 , 2 0 1 4


The Banking system during the Porfiriato (1876-1910)

LA TRANSFORMACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO DEL PORFIRIATO A 1925.

Crecimiento económico, integración internacional.

Desarrollo del siste,a bancario.

Hacia 1909 32 banks operando con una concesión federal (Ley General de Instituciones de Crédito 1897): bancos de emisión (24), bancos hipotecarios (2) y bancos refaccionarios (6).

Los dos mayores tenían 75% de los depósitos bancarios (Banamex and Banco de Londres y México).

También había bancos y casas bancarias sin concesión que operaban bajo el Código de Comercio de 1889.

Limantour explica en 1897 explicaba que eventualmente se haría una ley de instituciones de crédito que comprendiera también a estos bancos.

Historia Bancaria de América Latina y España LA TRANSFORMACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO DEL PORFIRIATO A 1925.


La Importancia de los Bancos sin concesión durante el Porfiriato.


Entre 1886-1910, 54 compañías fueron registradas en la Ciudad de México que usaban la palabra banco en susnombres o describían su negocio como bancario.

23 más definía su principal propósito como otorgar préstamos y 11 como cajas de ahorro.

Juntos su capital sumaba 164,427,333 pesos no muy distinto al capital total de los bancos con concesión en 1909 (176,600,000 pesos).

Los depósitos de tres bancos sin concesión sumaban 25% de los depósitos de Banamex.


The Mexican Herald

1902-

1903


The Mexican Herald

1907-

1909


Los Bancos durante la Revolución.


1913• Golpe de Estado de Huerta.• Préstamos forzosos• 15% de impuesto de guerra sobre depósitos bancarios,• Noviembre 5, decreto que termina la convertibilidad de billetes bancarios

a moneda metálica.

1914• Banco Central en problemas para cambiar los billetes por 25% de su valor.• Corrida bancaria, retiro en masa de depósitos.• Decreto que permite a los bancos aumentar la emisión de billetes en relación

a sus reservas.• El gobierno solicita cuantiosos créditos.

1915• Septiembre. Decreto de Carranza que declara que el gobierno liquidará los bancos

que hayan emitido más billetes que los que permite la Ley de 1897 en relacióna sus reservas.

• Solamente 9 bancos continúan operando.


De la Inflación a la Hiperinflación 1914-1916



Banks during the Revolution


1916

1917-

1921

Septiembre. Decreto de Carranza delcalara inconstitucional todas las concesiones bancarias y abroga las leyes que las autorizaban.

Se otorgan 70 días a los bancos de emisión para aumentar su metálico para que tengan las reservas que cubren el total de sus billetes.

Banamex y el Banco de Londres se rehusan a cumplir, fuerzas militares so enviadas a poner a sus directores en prisión.

La operación de los bancos es mínica. Sólo el Deutsce Bank y Lacaud & e Hijos permanecen activos..

Los ejércitos revolucionarios también emiten billetes. Hyperinflatción, Las deudas e hipotecas se deprecian y pierden valor.

1917. Regreso a la moneda metálica (exclusiivamente). Los bancos operan en un entorno legal vago ya que no han sido

oficialmente liquidados ni exporopiados. 1917. La Constitución le da monopolio de emisión al Estado. January 31, 1921. El presidente Alvaro Obregón decreta el fin de la

incautación bancari. Los bancos se regresan a sus dueños pero no es claro bajo que ley operan.


La Importancia de los bancos sin concesión y los bancos extranjeros.


Aumenta su importancia relativa aunque también sufren las consecuencias de la Revolución.

Algunos sobreviven al Porfiriato, otros abrieron durante la Revolución.

Diferencias entre ellos:+ Bancos mexicanos sin concesión (El

Descuento Español, Mexico City Banking Co., BanqueFrancais du Mexique)

+ Bancos extranjeros con sucursales en México (Canadian Bank of Commerce, Deutsche SudameriKanische Bank)

+ Bancos extranjeros que operan desde el exterior: (Alamo National Bank, El Paso Banks and Trust Co, First National Bank.)


The Mexican Herald


1910-

1911


The Mexican Herald


1912-

1915


El Demócrata


1919

1917

1916


Boletín Fincanciero y Minero


1921


Pánicos Bancarios y la Creación delBanco de México


1921 Pánico Bancario. Moratoria de la Compañía Bancaria Occidental de

Almacenaje de Guadalajara. Compañía Bancaria de Paris y México, y Mercantile Banking Co. solicitan

liquidación. Banque Francais en problemas y rescatado por ayuda del gobierno. Banamex y Banco de Londres y Mexico reabren operaciones.

1922

Otro pánico bancario Casa Bancaria Eulalio Román, Banque Francaise du Mexique en

liquidación. También Petroleum Banking Trust Co. S.A., Casa Bancaria Viya Hermanos

Sucs., Banco Milmo, Banco de Crédito Español, Casa Bancaria Zambrano e Hijos en porblemas o bancarrota.

Bancos son adquiridos por Banamex.

1924 Convención Bancaria. 17 delegados de bancos sin concesión vs. 20 de anteriores bancos con

concesión.

1925 Septiembre. Creación del of the Banco de México No emite billetes hasta 1931. Toma el papel jugado anteriormente por Banamex, opera como banco

comercial


Boletín Financiero y Minero


1922-

1923


1923


Sistema Bancario 1920-1924 1920 1921 1922 1923 1924

Bancos sin Concesión (41) Existencias en Metálico 6,302,166.68 18,329,368.11 13,626,615.02 20,958,300.86 24,498,883.81

Depósitos a la vista 29,237,474.14 37,055,251.97 24,336,615.76 36,364,012.20 44,288,726.26

Depósitos a plazo mayor a tres días vista 5,914,181.26 30,158,860.36 40,135,269.14 42,178,177.84 47,438,412.03

Depósitos a la vista/Metálico 4.64 2.02 1.79 1.74 1.81

Depósitos totales/Metálico 5.58 3.67 4.73 3.75 3.74

Bancos de Emisión (24) Existencias en Metálico 2,605,157.63 5,150,009.93 9,812,630.33 5,125,675.78 10,327,631.83





Bancos Hipotecarios y Refaccionarios (5) Existencias en Metálico 753,776.78 305,978.66 601,478.80 392,014.46 148,598.74

Depósitos a la vista 1,290,375.28 1,144,562.72 1,531,247.89 1,215,095.18 290,614.89

Depósitos a plazo mayor a tres días vista 14,092,124.15 13,510,322.23 13,533,230.85 13,257,214.04 69,382.82



TOTAL BANCOS Existencias en Metálico 9,661,101.09 23,785,356.70 24,040,724.15 26,475,991.10 34,975,114.38





Fuente: Boletín del Departamento de la Estadística Nacional, 1925



1920 1921 1922 1923 1924

Existencias en Metálico

Bancos sin Concesión 65.23% 77.06% 56.68% 79.16% 70.05%Bancos de Emisión 26.97% 21.65% 40.82% 19.36% 29.53%Bancos Hipotecarios y Refaccionarios

7.80% 1.29% 2.50% 1.48% 0.42%

Total 9,661,101.09 23,785,356.70 24,040,724.15 26,475,991.10 34,975,114.38

Depósitos a la Vista


2.64% 2.02% 3.42% 2.40% 0.46%

Total 48,963,319.58 56,641,777.66 44,747,771.56 41,352,975.78 62,982,672.58

Depósitos a plazo mayor a tres días vista


35.87% 24.33% 21.03% 19.70% 0.12%

Total 39,282,626.77 55,524,601.89 64,352,605.75 67,281,942.75 57,082,232.30

Fuente: Boletín del Departamento de la Estadística Nacional, 1925


Importancia Relativa de Bancos en México 1920-1924


Bancos existentes 1920-1924



1920 1921 1922 1923 1924 -

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

30,000,000

35,000,000

40,000,000

45,000,000

50,000,000

Bancos sin ConcesiónDepósitos a la vista





1920 1921 1922 1923 1924 -

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

Bancos de Emisión Depósitos a la vista





1920 1921 1922 1923 1924 -

2,000,000

4,000,000

6,000,000

8,000,000

10,000,000

12,000,000

14,000,000

16,000,000

Bancos Hipotecarios y RefaccionariosDepósitos a la vista





25 Bancos más importanes de acuerdo a existencia de metálico

Bancos 1920-1924 Ext. de metalico

1 Banco Nacional de México $24,609,491.41 2 Crédito Español de México $16,440,982.96 3 Bank of Montreal y Sucursales $9,878,175.89 4 The Canadian Bank of Commerce $8,401,970.97 5 Compañía Bancaria de París y México $6,962,864.81 6 Mexico City Banking Corporation, S. A. $6,506,412.90 7 A. Zambrano e hijo (Monterrey) $6,021,363.59 8 Banco Germánico de la América del Sur $5,543,083.49 9 J. Prom Sucesor (Tampico) $4,614,802.73

10 Banco de Guerrero $2,814,516.02 11 Anglo-South American Bank $2,406,841.84 12 Federico y Guillermo Kunhard (Guadalajara) $1,950,662.97 13 Banco Mercantil de Monterrey $1,934,590.91 14 Salvador Ugarte (Guadalajara) $1,922,601.51 15 Mercantil Banking Company $1,906,156.85 16 Banco del Estado de México $1,600,951.63 17 Banco Internacional e Hipotecario de México $1,489,116.11 18 Banco Francés de México $1,359,753.68 19 Banco Mexicano de Comercio e Industria (en liquidación) $1,290,120.76 20 Banco de Durango $1,147,738.01 21 Tampico Banking Co $1,100,074.16 22 Compañía Bancaria Mexicana $1,004,099.18 23 Banco de la Laguna (Torreón) $754,626.75 24 American Foreign Banking Co $720,955.61 25 Eulalio Román e hijos (Monterrey) $588,979.39



1920 1921 1922 1923 1924 -

5,000,000.00

10,000,000.00

15,000,000.00

20,000,000.00

25,000,000.00

Cinco Bancos más importantes conforme a existencia de metálico

Compañía Bancaria de París y MéxicoThe Canadian Bank of CommerceBank of Montreal y SucursalesCrédito Español de MéxicoBanco Nacional de México



Bancos 1920-1924 Total depositos

1 Bank of Montreal y Sucursales $99,840,344.12 2 Banco Nacional de México $52,993,412.44 3 Banco Central Mexicano $50,664,707.16 4 The Canadian Banck of Commerce $40,533,497.92 5 Crédito Español de México $37,697,249.80 6 Banco de Londres y México $29,581,587.47 7 Banco de Aguascalientes $22,906,035.52 8 Compañía Bancaria de París y México $22,007,178.48 9 Mexico City Banking Corporation, S. A. $21,005,789.57 10 A. Zambrano e hijo (Monterrey) $20,443,591.06 11 Banco Germánico de la América del Sur $11,877,082.80 12 J. Prom Sucesor (Tampico) $10,234,541.03 13 Descuento Español $9,646,510.17 14 Banco Francés de México $7,613,333.79 15 Banco Internacional e Hipotecario de México $7,372,798.15 16 Anglo-South American Bank $6,905,372.52 17 Federico y Guillermo Kunhard (Guadalajara) $6,695,101.35 18 Banco de Coahuila $6,391,699.39 19 Salvador Ugarte (Guadalajara) $6,360,477.15 20 Banco de Durango $5,574,187.70 21 Tampico Banking Co $5,177,366.19 22 Banco de Guanajuato $4,277,515.68 23 Mercantil Banking Company $3,877,222.31 24 Banco de Guerrero $3,723,861.58 25 Banco del Estado de México $3,663,625.04

25 Bancos más importantes de acuerdo a depósitos totales



1920 1921 1922 1923 1924 -

10,000,000

20,000,000

30,000,000

40,000,000

50,000,000

60,000,000

70,000,000

80,000,000

Seis bancos más importantes conforme a depósitos

Banco de Londres y MéxicoCrédito Español de MéxicoThe Canadian Bank of CommerceBanco Central MexicanoBanco Nacional de MéxicoBank of Montreal y Sucursales



Boletín Financiero y Minero


1924-

1925


Bolsa de Valores México


1910 1925

1. Cía Bancaria de Fomento y Bienes Raíces

2. Banco Nacional de México3. Banco Central4. Banco de la Laguna5. Banco de Jalisco6. Banco Oriental7. Descuento Español8. Banco Internacional e Hipotecario9. Banco Hipotecario de Crédito

Territorial10. Banco del Edo. de México11. Banco Peninsular12. Banco de Coahuila13. Banco Mercantil de Veracruz14. Banco de Michoacán15. Banco de Guanajuato16. Banco de San Luis Potosí17. Banco de Tamaulipas18. Banco de Querétaro19. Banco de Durango20. Banco de Sonora21. Banco de Hidalgo22. Banco de Aguascalientes23. Banco de Morelos24. Cía Bancaria de París y México25. Banco Minero26. Banco Occidental

1. Crédito Español2. Banco Nacional de México3. Banco de Chihuahua4. Banco de Londres y México5. Banco de Querétaro


Existencias en Metálico Depósitos a la Vista

1920 1921 1922 1923 1924 1920 1921 1922 1923 1924

Banamex / Total 0.6% 13.6% 34.4% 13.7% 23.8% 12.7% 17.4% 28.3% 13.1% 24.1%

Banamex / Bancos sin Concesión

0.9% 16.4% 60.7% 17.3% 33.9% 21.3% 26.6% 52.0% 16.4% 34.3%

Banamex / Bancos de Emisión

2.3% 84.4% 84.3% 70.5% 80.5% 33.8% 53.5% 67.0% 70.1% 82.4%

Banamex / Bancos con Concesión

1.8% 79.7% 79.5% 65.5% 79.3% 31.6% 50.4% 62.0% 64.1% 81.1%

Importancia Relativa de Banamex 1920-1924



Banco de Londres y México

24%

Compañía Ban-caria

de París y México21%

Banco Nacional de México13%

Descuento Español

9%

Crédito Español de

México7%

Mexico City Bank-ing Corporation,

S. A.6%

Salvador Ugarte (Guadalajara)

3%

The Canadian Bank

of Commerce3%

Carlos Robles Gil, antes Martínez

Gallardo y Robles Gil (Guadalajara)

2%

Otros12%


Depósitos a la vista 1920


Banco Nacional de Méx-ico

24%

Crédito Español de Méx-ico

15%The Canadian Bank

of Commerce12%

A. Zambrano e hijo (Monterrey)8%

Bank of Montreal y Sucursales

6%

Mexico City Banking Corporation, S. A.

5%

Anglo-South American Bank5%

Compañía Bancaria de París y México

4%

Banco Germánico de la América del Sur

3% Otros18%

Depósitos a la vista 1924



Conclusiones


Importancia de los bancos sin concesión. ¿Cerca del 50% del negocio bancario comercial en el Porfiriat?

Crece la importancia de bancos sin concesión durante la Revolución y la primera mitad de los años 1920. 60%-70% de metálico y depósitos a la vista 1920-1924

Cambia concepciones del sistema bancario: no tan concentrado como se ha considerado.

Problema de falta de regulación, no de sobreregulación. Banamex sufre gran pérdida absoluta y relativa durante la

Revolución pero se recupera paulatinamente a lo largo de los años veinte.


Gracias


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