Grupo Financiero Santander; S.A.B. de C.V. Principales ... · NIF C-5, Pagos anticipados -...

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Grupo Financiero Santander; S.A.B. de C.V. Principales políticas contables

Las principales políticas contables del Grupo Financiero están de acuerdo con los criterios contables prescritos por la Comisión, las cuales se incluyen en las “Disposiciones de Carácter General aplicables a Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa” Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas, en sus circulares, así como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aún cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales. De acuerdo con el criterio contable A-1 de la Comisión, la contabilidad del Grupo Financiero se ajustará a las NIF definidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un criterio contable específico, tomando en consideración que las instituciones realizan operaciones especializadas.

Cambios en políticas contables - Para el 2012, no existen modificaciones a los criterios contables aplicables para las Instituciones de Crédito y Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas. Durante 2011, se publicaron en el Diario Oficial de la Federación ciertas modificaciones a los criterios contables para estas instituciones y sociedades. Estos cambios tienen como objetivo lograr una consistencia con las NIF y las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en inglés), así como brindar información financiera más completa, con mayores y mejores revelaciones y se enfocan principalmente al tema de inversiones en valores, operaciones con instrumentos financieros derivados y cartera de crédito, así como en la presentación de los estados financieros. Los principales cambios son los siguientes: Se reestructura la presentación del estado de resultados de forma integral para su apego a NIF. Se eliminan los rubros de “Otros productos” y “Otros gastos” y las partidas que componían estos rubros se presentan ahora dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación” dentro del Resultado de la operación. Se clarifica la norma contable relativa al tratamiento de los colaterales en operaciones con derivados en mercados no reconocidos (Over The Counter). Se contabilizarán por separado de las cuentas de margen, registrándose en una cuenta por cobrar o por pagar según corresponda. No se establece la valuación de los derivados implícitos denominados en moneda extranjera contenidos en contratos, cuando dichos contratos requiera pagos en una moneda que es comúnmente usada para comprar o vender partidas no financieras en el ambiente económico, en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y líquida que comúnmente se utiliza en transacciones locales, o bien, en comercio exterior). En caso de instrumentos financieros híbridos segregables, se presentarán por separado el contrato anfitrión y el derivado implícito. Anteriormente se establecía que ambos se debían presentar de forma conjunta. Ahora el derivado implícito debe presentarse en el rubro de “Derivados”.

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En convergencia con NIF, se elimina el requerimiento de aumentar al resultado neto en el estado de flujos de efectivo, la estimación preventiva para riesgos crediticios. Se modifica el Boletín A-2 de las disposiciones aplicables para grupos financieros en las cuales se elimina la disposición que indicaba que no eran sujetas a consolidación las entidades de seguros y fianzas. Se modifica el Criterio Contable B-6 “Cartera de crédito” de las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, principalmente para establecer lo siguiente: El tratamiento para las reestructuras y renovación de créditos, así como a las comisiones y costos correspondientes. La incorporación de las comisiones por reestructura de créditos como comisiones por el otorgamiento inicial del crédito siendo sujetas a su diferimiento durante el nuevo plazo del crédito reestructurado. Asimismo, se establece que la presentación de las comisiones cobradas y pagadas debe realizarse neta de sus costos y gastos correspondientes. Los requisitos que deben seguirse para considerar que existe pago sostenido por el acreditado. Se deberá presentar en el rubro de “Otros activos”, el cargo diferido que, en su caso, se hubiera generado por la adquisición de cartera; y por otra parte la presentación en el rubro de “Créditos diferidos” y cobros anticipados, la opción de compra a precio reducido, así como el excedente que en su caso se hubiere originado por las adquisiciones de cartera. En la fecha de cancelación de una línea de crédito, el saldo pendiente de amortizar por concepto de comisiones cobradas por las líneas de crédito, que se cancelen antes de que concluya el período de 12 meses se reconocerán directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables al Grupo: Aplicables para 2012 Con el objetivo de converger la normatividad mexicana con la normatividad internacional, durante 2011 el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera promulgó las siguientes NIF, Interpretaciones a las Normas de Información Financiera (INIF) y mejoras a las NIF, que entran en vigor a partir del 1 de enero de 2012, como sigue:

C-6, Propiedades, planta y equipo Mejoras a las Normas de Información Financiera 2012 Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son: NIF C-6, Propiedades, planta y equipo.- Establece la obligación de depreciar componentes que sean representativos de una partida de propiedades, planta y equipo, independientemente de depreciar el resto de la partida como si fuera un solo componente. Mejoras a las NIF 2012.- Las principales mejoras que generan cambios contables que deben reconocerse en forma retrospectiva en ejercicios que inicien a partir 1 de enero de 2012, son: Boletín B-14, Utilidad por acción.- Establece que la utilidad por acción diluida sea calculada y revelada cuando el resultado por operaciones continuas sea una pérdida, sin importar si se presenta una utilidad neta.

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Boletín C-11, Capital contable.- Elimina la regla de registrar como parte del capital contable contribuido las donaciones que reciba una entidad, debiéndose registrar como ingreso en el estado de resultados, de conformidad con la NIF B-3, Estado de resultados. Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición.- Elimina: a) la restricción de que un activo no esté en uso para poderse clasificar como destinado para la venta y b) la reversión de pérdidas por deterioro del crédito mercantil. Asimismo, establece que las pérdidas por deterioro en el valor de los activos de larga duración deben presentarse en el estado de resultados en los renglones de costos y gastos que correspondan y no como otros ingresos y gastos o como partida especial. NIF D-3, Beneficios a los empleados.- Requiere que la PTU causada y diferida se presente en el estado de resultados en los rubros de costos y gastos que correspondan y no en el rubro de otros ingresos o gastos. Aplicables para 2011 Los siguientes pronunciamientos contables fueron promulgados por el CINIF durante el ejercicio de 2010 y entraron en vigor a partir del 1º de enero de 2011: NIF C-5, Pagos anticipados - Establece como una característica básica de los pagos anticipados el que estos no le transfieren aún a la Compañía los riesgos y beneficios inherentes a los bienes y servicios que está por adquirir o recibir; requiere que se reconozca deterioro cuando pierdan su capacidad para generar dichos beneficios y su presentación en el balance general, en el activo circulante o largo plazo. NIF C-6, Propiedades, planta y equipo - Incorpora el tratamiento del intercambio de activos en atención a la sustancia comercial; incluye las bases para determinar el valor residual de un componente, considerando montos actuales; elimina la regla de asignar un valor determinado con avalúo a las propiedades, planta y equipo adquiridas sin costo alguno o a un costo que es inadecuado; establece la regla de continuar depreciando un componente cuando no se esté utilizando, salvo que se utilicen métodos de depreciación en función a la actividad. Adicionalmente durante diciembre de 2010, el CINIF emitió las “Mejoras a las NIF 2011”, documento mediante el cual se incorporan cambios o precisiones a las NIF con la finalidad de establecer un planteamiento normativo más adecuado. Estas mejoras se clasifican en dos secciones de acuerdo con lo siguiente: a). Mejoras a las NIF que generan cambios contables, que son modificaciones que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados financieros. Las NIF que sufren este tipo de mejoras son: NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores Boletín C-3, Cuentas por Cobrar Boletín D-5, Arrendamientos b) Mejoras a las NIF que no generan cambios contables, que son modificaciones para hacer precisiones a las mismas, que ayuden a establecer un planteamiento normativo más claro y comprensible; por ser precisiones, no generan cambios contables en los estados financieros. Las NIF que sufren este tipo de mejoras son: NIF C9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos NIF C12, Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de ambos NIF D-4, Impuestos a la utilidad Boletín D-5, Arrendamientos

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NIF D-6, Capitalización del resultado integral de financiamiento

Cambios en estimaciones contables aplicables en 2012 y 2011 El 5 de octubre de 2011 y el 25 de octubre de 2010, la Comisión emitió resoluciones que modifican las “Disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito” con el objeto de modificar el actual modelo de constitución de reservas provisionales basado en el modelo de pérdida incurrida a un modelo de pérdida esperada, respecto de las carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda, así como la calificación de créditos a cargo de Entidades Federativas y Municipios. Estas Resoluciones entraron en vigor el 1° de septiembre y marzo de 2011, respectivamente. A través de esta Resolución, la Comisión establece que las instituciones de crédito, deben reconocer en el capital contable registrado en el balance general a más tardar al 31 de marzo y 30 de septiembre de 2011, dentro del resultado de ejercicios anteriores, el efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de las metodologías de calificación para las carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda y de créditos a cargo de Entidades Federativas y Municipios, respectivamente. El Grupo reconoció en el capital contable en marzo de 2011, dentro del rubro de “Resultados de ejercicios anteriores”, el efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de estos cambio de metodología por un monto de $605 menos el efecto de impuesto diferido que le es relativo. A continuación se describen las políticas contables más importantes que sigue el Grupo Financiero: Unidad monetaria de los estados financieros - Los estados financieros y notas al 30 de junio de 2012 incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente poder adquisitivo. Bases de consolidación - Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen los del Grupo y los de las subsidiarias. Todos los saldos y transacciones importantes entre las subsidiarias han sido eliminados. Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - A partir del 1º de enero de 2008, el Grupo Financiero al operar en un entorno no inflacionario, suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación. Hasta el 31 de diciembre de 2007, dicho reconocimiento resultó principalmente, en ganancias o pérdidas por inflación sobre partidas no monetarias y monetarias. El Grupo Financiero mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos de reexpresión determinados hasta el último período en el que operó en un entorno inflacionario, es decir, hasta el 31 de diciembre de 2007 como se mencionó anteriormente. Estos efectos se han dado de baja en la fecha y con el mismo procedimiento, con los que se dan de baja los activos y pasivos o componentes del capital contable a los que pertenecían tales efectos. En los estados financieros Al 30 de junio de 2012, se presentan únicamente los efectos de reexpresión vigentes determinados en períodos anteriores y que todavía no se han dado de baja. De acuerdo con lo establecido en la NIF B-10 “Efectos de la inflación”, un entorno económico no inflacionario es cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor que el 26 % y, además, de acuerdo con los pronósticos económicos de organismos oficiales, se identifica una tendencia en ese mismo sentido: inflación baja. Disponibil idades - Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor razonable con base en la cotización del cierre del ejercicio. Las divisas adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida (divisas a recibir). Las divisas vendidas se registran como un crédito en disponibilidades (divisas a entregar). La contraparte se registra en una cuenta liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando se realiza una compra. Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de divisas se compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de otras cuentas por cobrar (neto) u acreedores por liquidación de operaciones, según corresponda.

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En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos interbancarios pactadas a un plazo menor o igual a 3 días hábiles, así como otras disponibilidades tales como corresponsales y documentos de cobro inmediato. Cuentas de margen - Las llamadas de margen (depósitos en garantía) por operaciones con instrumentos financieros derivados en mercados reconocidos se registran a valor nominal. Los depósitos en garantía están destinados a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a los derivados celebrados en los mercados reconocidos y corresponden al margen inicial, aportaciones y retiros posteriores efectuados en la vigencia de los contratos correspondientes. Títulos para negociar - Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y renta variable, en posición propia y entregados en garantía, que se adquieren con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio). Posteriormente se valúan a su valor razonable, determinado por el proveedor de precios contratado por el Grupo Financiero conforme a lo establecido por la Comisión. Por otra parte, el costo se determina por el método de costos promedio. La diferencia entre el costo de las inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los instrumentos de renta variable con respecto a su valor razonable se registra en el estado de resultados en el rubro de “Resultado por intermediación” y estos efectos de la valuación tendrán el carácter de no realizados para reparto a sus accionistas, hasta en tanto no se realicen. El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre competencia. Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a operaciones de compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como títulos para negociar, registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente. Los criterios contables de la Comisión permiten efectuar reclasificaciones hacia títulos conservados a vencimiento o de títulos para negociar hacia disponibles para la venta, previa autorización expresa de la Comisión. Títulos disponibles para la venta - Los títulos disponibles para la venta son aquellos títulos de deuda y acciones, cuya intención no está orientada a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de operaciones de compraventa y, en el caso de títulos de deuda, tampoco se tiene la intención ni capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto representa una categoría residual, es decir se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o conservados al vencimiento, debido a que se tiene la intención de negociarlos en un futuro no cercano pero anterior a su vencimiento. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio), el cual es a su vez el costo de adquisición para el Grupo Financiero. Posteriormente se valúan a su valor razonable.

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El Grupo Financiero determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando precios actualizados proporcionados por el proveedor de precios, quien utiliza diversos factores de mercado para su determinación. El rendimiento de los títulos de deuda, se registra conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo según corresponda de acuerdo a la naturaleza del instrumento; dichos rendimientos se reconocen como realizados en el estado de resultados en el rubro de “Ingresos por Intereses”. La utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación de acuerdo al proveedor de precios, se registra en otras partidas de la utilidad integral dentro del capital contable en el rubro de "Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando dichos títulos no se hayan definido como cubiertos en una relación de cobertura de valor razonable mediante la contratación de un instrumento financiero derivado, en cuyo caso se reconoce en los resultados del ejercicio. Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Los Criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como “conservados a vencimiento” hacia la categoría de “títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones de títulos para negociar hacia disponibles para la venta previa autorización expresa de la Comisión. Títulos conservados a vencimiento - Los títulos conservados a vencimiento son aquellos títulos de deuda cuyos pagos son fijos o determinables y con vencimiento fijo, respecto a los cuales la entidad tiene tanto la intención como la capacidad de conservar hasta su vencimiento, los cuales se registran inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición, (el cual incluye, en su caso, el descuento o sobreprecio). Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El devengamiento de los intereses se registra en el estado de resultados conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo en el rubro de “Ingresos por Intereses”, de acuerdo con la naturaleza del instrumento. Los Criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como “conservados a vencimiento” hacia la categoría de “títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento, previa autorización expresa de la Comisión.

Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. Deterioro en el valor de un título - Las entidades deberán evaluar si a la fecha del balance general existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado. Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan probable sean. Operaciones de reporto - Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual el reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie,. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario.

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Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento. Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación: En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando el Grupo Financiero como reportada, se reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio pactado, lo cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valuará a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar. Actuando el Grupo Financiero como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar. Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es motivada para obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como colateral; por su parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar algún valor en específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la exposición al riesgo crediticio que enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada paga a la reportadora intereses por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados en base en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora consigue rendimientos sobre su inversión cuyo pago se asegura a través del colateral. Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando efectivo como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta la reportada respecto a la reportadora. A este respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha tasa de reporto es generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto “orientado a efectivo”. No obstante la intención económica, el tratamiento contable de las operaciones de reporto “orientadas a efectivo” u “orientadas a valores” es el mismo. Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de Reporto - En relación al colateral en operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto a efectivo), la reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos relativos a las operaciones de custodia establecidos en el criterio B-9 “Custodia y Administración de Bienes” emitido por la Comisión. La reportada reclasifica el activo financiero en su balance general, y se presenta como restringido, para lo cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad correspondiente. Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta a valor razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier diferencial entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar se reconoce en los resultados del ejercicio).

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Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de otra operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés por reporto pactado en la segunda operación se deberá reconocer en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo amortizado mencionada anteriormente. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la operación de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada. Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien, entregue a su vez en garantía el colateral recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se lleva en cuentas de orden el control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio B-9 “Custodia y Administración de Bienes” emitido por la Comisión. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en garantía por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para restituirlo a la reportada, o bien, la segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llega a su vencimiento, o exista incumplimiento de la contraparte. Préstamo de valores - El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la transferencia de valores, del prestamista al prestatario, con la obligación de devolver tales valores u otros substancialmente similares en una fecha determinada o a solicitud del prestamista, recibiendo como contraprestación un premio. En esta operación se solicita un colateral o garantía por parte del prestamista al prestatario, distinto a efectivo y aquellos permitidos por la regulación vigente. Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como una venta, en donde se establece un acuerdo de devolver en una fecha establecida los valores objeto de la operación. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de préstamo de valores consiste en que el prestatario pueda acceder temporalmente a cierto tipo de valores en donde el colateral sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta el prestamista respecto del prestatario. Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación: A la fecha de la contratación del préstamo de valores actuando el Grupo Financiero como prestamista, se registra la entrada del valor objeto del préstamo transferido al prestatario como restringido, para lo cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio contable que corresponda. El premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta liquidadora deudora o la entrada del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. Actuando como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores, el Grupo Financiero registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio B-9 “Custodia y Administración de Bienes” emitido por la Comisión. El premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando la cuenta liquidadora acreedora o la salida del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan como restringidos de acuerdo con el tipo de activos financieros de que se trate.

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El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido se presenta en cuentas de orden en el rubro de colaterales recibidos por el Grupo Financiero. Operaciones con instrumentos financieros derivados (con fines de negociación) - El Grupo Financiero reconoce todos los derivados que pacta (incluidos aquéllos que formen parte de una relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, presumiblemente, corresponde al precio pactado en la operación. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en resultados. Posteriormente, todos los derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del período dentro del rubro “Resultado por intermediación”. Para el caso de derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la posición de riesgo, es decir, cuando se efectúa en dicho mercado o bolsa un derivado de naturaleza contraria de las mismas características. Respecto a los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los derechos por alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas. Adicionalmente, el Grupo Financiero presenta el rubro de derivados (saldo deudor o acreedor) en el balance general segregando los derivados con fines de negociación de los derivados con fines de cobertura. Títulos Opcionales: Corresponden a los títulos opcionales, que emite la Casa de Bolsa, los cuales conceden al tenedor mediante el pago de una prima, el derecho a recibir en un período o fecha determinada, el valor de mercado que tenga la acción o el valor monetario del Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores (IPC) a razón de un peso por cada punto del IPC. Asimismo, es decisión del cliente, ejercer el derecho dependiendo del comportamiento del precio de la acción o del índice correspondiente, mediante un segundo pago a un precio preestablecido. La prima de cada emisión se invierte en los valores a que está referenciado el título opcional para estructurar una cobertura, la cual se registra en el rubro de “Derivados", teniendo como contraparte la creación de reservas por la emisión de títulos opcionales. Las primas cobradas de cada emisión se valúan a valor razonable determinado por el proveedor de precios, registrando su efecto de valuación en el estado de resultados. La utilidad o pérdida realizada se registra en resultados cuando los títulos se ejercen, se adquieren en mercado secundario por los clientes, vence la emisión y/o por la venta de las coberturas. Dicha utilidad o pérdida se integra por el importe de venta de los valores de la cobertura y en el caso de ejercer el derecho el inversionista, se integra por el diferencial entre el valor de mercado de la acción o del índice y el precio de ejercicio (valor intrínseco). Contratos Adelantados y Futuros con fines de negociación: Los contratos adelantados y futuros con fines de negociación, son aquellos mediante los cuales se establece una obligación para comprar o vender un activo financiero o bien subyacente en

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una fecha futura, en la cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los contratos adelantados como los futuros son registrados inicialmente por el Grupo Financiero en el balance general como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado en el contrato de compra-venta del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del contrato. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en resultados. Por los contratos adelantados (forwards), el diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado en el contrato y el tipo de cambio “Forward” al cierre de cada mes se registra en el estado de resultados, así como los efectos de valuación dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Los futuros con fines de negociación son registrados a su valor de mercado registrándose el diferencial entre éste y el precio pactado en el estado de resultados. Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los futuros, contratos adelantados o swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor este se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados”. Contratos de Opciones: Las opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la obligación, de comprar o vender un determinado número de instrumentos subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo establecido. El tenedor de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado. El tenedor de una opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado. Por los derechos que otorgan, las opciones se dividen en: opciones de compra (calls) y de venta (puts). Las opciones se pueden ejercer al final del período de vigencia (opciones europeas), o en cualquier momento durante dicho período (opciones americanas); el precio de ejercicio es el que se pacta en la opción, y que se ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la opción. El instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor al vendedor por los derechos que confiere la opción. La prima de la opción se registra como activo o pasivo por el Grupo Financiero en la fecha en que se celebró la operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la opción se reconocen afectando el rubro del estado de resultados “Resultado por intermediación”. Cuando la opción se ejerce o expira, se cancela la prima de la opción reconocida contra los resultados del ejercicio, también dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Las opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como un saldo deudor, en el activo dentro del rubro “Derivados”. Las opciones reconocidas que representan obligaciones se presentan, sin compensación alguna, como un saldo acreedor en el pasivo dentro del rubro “Derivados”.

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Los contratos de opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del ejercicio de éstas, multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las opciones negociables en bolsa de las negociables fuera de bolsa, con el objeto de controlar la exposición de riesgo. Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la opción, tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre sus accionistas hasta que se realicen en efectivo. Swaps: Son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos, por un período de tiempo determinado y en fechas previamente establecidas. Los swaps son reconocidos inicialmente por el Grupo Financiero en el balance general como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado. El Grupo Financiero reconoce inicialmente en el balance general, la parte activa y pasiva por los derechos y obligaciones del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los flujos futuros a recibir o a entregar de acuerdo a la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando la tasa de interés de mercado en la fecha de valuación con curvas proporcionadas por el proveedor de precios, revisadas por el área de riesgos de mercado. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en resultados. Posteriormente, todos los derivados, distintos a aquéllos que formen parte de una relación de cobertura, se valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del período. En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los derivados, experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros debe reducirse al valor recuperable estimado y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del periodo. Si posteriormente desaparece la situación de deterioro, se debe revertir hasta por el monto previamente deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados del periodo en que esto ocurra. La liquidación de un contrato “Swap” podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las condiciones del mismo. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por formando parte del rubro de “Derivados”. Derivados con fines de cobertura - La Administración del Grupo Financiero realiza operaciones con derivados para fines de cobertura con swaps. Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan los requisitos para ser designados como partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman parte de una relación de cobertura, se reconocen de acuerdo con las disposiciones relativas a la contabilidad de coberturas para el reconocimiento de la ganancia o pérdida en el instrumento de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo a lo establecido en el Criterio B-5 “Derivados y Operaciones de Cobertura” de la Comisión.

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Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen todas las condiciones siguientes: - Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura. - La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios en el

valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto. - Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda cubrir

debe ser altamente probable su ocurrencia. - La cobertura debe ser medible confiablemente. - La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente). Todos los derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, corresponde al precio pactado en la operación. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” y se registra el interés devengado en el estado de resultados en el “Margen Financiero”. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente: a. Coberturas de valor razonable - Representa una cobertura de la exposición a los cambios

en el valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien a una porción de ambos, que es atribuible a un riesgo particular y que puede afectar el resultado del periodo. Se valúan a mercado la posición primaria por el riesgo cubierto y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

b. Coberturas de flujos de efectivo - Representa una cobertura de la exposición a la

variación de los flujos de efectivo de una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo reconocido, o con un evento altamente probable, y que (ii) puede afectar al resultado del periodo. El instrumento derivado de cobertura se valúa a mercado. La porción de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que sea efectiva en la cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del periodo como parte de “Resultado por intermediación”.

El componente de cobertura efectivo reconocido en el capital contable asociado con la partida cubierta, se ajusta para igualar al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida acumulada del instrumento de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio acumulado en el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura.

Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura se reconoce directamente en los resultados del periodo.

El Grupo Financiero suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, cuando se prevé que la transacción pronosticada no ocurrirá o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza en los resultados del período. La amortización se lleva a cabo utilizando el método de línea recta durante la vida remanente de la partida originalmente cubierta. Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que haya sido reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el periodo de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, permanece en el capital contable hasta el momento en que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. En el caso

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de que ya no sea probable que la transacción pronosticada ocurra, la ganancia o la pérdida que fue reconocida en la cuenta de utilidad integral se registra inmediatamente en resultados. Cuando la cobertura de una transacción pronosticada se mostró prospectivamente satisfactoria y posteriormente no es altamente efectiva, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el periodo de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, se lleva de manera proporcional a los resultados, en la medida que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. Los paquetes de derivados que coticen en algún mercado reconocido como un sólo instrumento se reconocerán y valuarán de manera conjunta (es decir sin desagregar cada instrumento financiero derivado en forma individual). Los paquetes de derivados no cotizados en algún mercado reconocido se reconocerán y valuarán de manera desagregada por cada derivado que conforme dichos paquetes. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados”.

Derivados implícitos - Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido (combinado) que incluye a un contrato no-derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que algunos de los flujos de efectivo de dicho componente varían de manera similar a como lo haría un derivado de forma independiente. Un derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo requeridos por el contrato (o incluso todos) se modifiquen de acuerdo a los cambios en una tasa de interés específica, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una calificación crediticia o índice de crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y cuando tratándose de variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a una de las partes del contrato. Un derivado que se encuentra adjunto a un instrumento financiero pero que es contractualmente transferible de manera independiente a dicho instrumento, o bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero separado (por ejemplo en operaciones estructuradas).

Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibir el tratamiento contable de un derivado, si y sólo si se cumplen todas las siguientes características: a. Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran

estrechamente relacionadas con las características económicas y riesgos del contrato anfitrión;

b. Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el derivado

implícito cumpliría con la definición de derivado, y c. El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los

cambios reconocidos en resultados (por ejemplo un derivado que se encuentra implícito en un activo financiero o pasivo financiero valuado a valor razonable no debe segregarse).

Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se encuentra registrado el contrato anfitrión. Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento financiero, es parte integral del acuerdo y por tanto estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté apalancado, no contenga un componente de opción y requiera pagos denominados en: - la moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato; la moneda en la

cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o entrega está habitualmente denominado para transacciones comerciales en todo el mundo; una moneda que tenga una o más de las características de la moneda funcional para alguna de las partes.

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Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del período, determinados y publicados por Banco de México. Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera, se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los cuales se convierten al tipo de cambio fix de cierre de cada período. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del período en que ocurren. Comisiones cobradas y costos y gastos asociados - Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de los créditos se registra como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro “Ingreso por intereses”, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originen por créditos revolventes que se amortizan en un período de 12 meses. Las comisiones que se reconozcan con posterioridad al otorgamiento inicial del crédito, son aquéllas en que se incurran como parte del mantenimiento de dichos créditos, o las que se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados se reconocen en resultados en el momento que se generen. En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” y se amortizan en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. Los costos y gastos incrementales asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo diferido, los cuales se amortizarán contra los resultados del ejercicio como un gasto por intereses, durante el mismo periodo contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas. Cualquier otro costo o gasto distinto del mencionado anteriormente, entre ellos los relacionados con promoción, publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento, control, recuperaciones, etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de políticas de crédito se reconocen directamente en los resultados del ejercicio conforme se devenguen en el rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto. Asimismo, en el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se reconocen como un cargo diferido, el cual se amortiza en un periodo de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto. Cartera de crédito vencida - El Grupo Financiero tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no cobrados como cartera vencida: – Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al

vencimiento y presentan 30 o más días de vencidos. – Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con

pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo o 30 o más días de vencido el principal.

– Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e

intereses y presentan 90 o más días de vencidos. – Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos períodos mensuales

de facturación o en su caso, 60 o más días de vencidos. – Si los adeudos se refieren a créditos para vivienda con pagos periódicos parciales de

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principal e intereses y presentan 90 o más días de vencidos. – Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes serán reportados como cartera

vencida al momento en el cual se presente dicho evento.

Si el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la Ley de Concursos Mercantiles.

Los créditos vencidos reestructurados permanecerán dentro de la cartera vencida y su nivel de estimación preventiva se mantendrá en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, el cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto total exigible, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión. Los créditos renovados en los cuales el acreditado no liquide en tiempo los intereses devengados y el 25% del monto original del crédito de acuerdo a las condiciones pactadas en el contrato, serán considerados como vencidos en tanto no exista evidencia de pago sostenido, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión. Se suspende la acumulación de intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que el crédito es catalogado como cartera vencida incluyendo los créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo. Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como cartera vencida, el Grupo Financiero crea una estimación por el monto total de los intereses, al momento del traspaso del crédito como cartera vencida. Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos crediticios - El Grupo Financiero clasifica su cartera bajo los siguientes rubros: a. Comercial: a los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente

denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o veces salario mínimo (VSM), así como los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados a su giro comercial o financiero; las operaciones de descuento, redescuento, factoraje y operaciones de arrendamiento financiero que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una afectación patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedarán comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados, cuando sean objeto de calificación de conformidad con las disposiciones aplicables.

b. Hipotecaria de vivienda: a los créditos directos denominados en moneda nacional,

extranjera, en unidades de inversión o VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y destinados a la adquisición, construcción, remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial; incluyendo aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del acreditado y los otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la institución de crédito.

c. De consumo: a los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de créditos para la adquisición de bienes de consumo duradero y las operaciones de arrendamiento financiero que sean celebradas con personas físicas; incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la institución de crédito.

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El Grupo Financiero reconoce las reservas preventivas para cubrir riesgos crediticios con base en lo siguiente: Cartera comercial: a. Método individual - Para acreditados con saldos iguales o mayores a 4,000,000 de

Unidades de Inversión (UDIS), evaluando:

– La calidad crediticia del deudor, de acuerdo al resultado que se obtenga de calificar, según corresponda, 1) la Probabilidad de Impago del acreditado, acorde a la metodología propietaria autorizada por la CNBV para este efecto, o 2) la aplicación de la metodología estándar, calificando en forma específica e independiente, los aspectos de riesgo país, riesgo financiero, riesgo industria y experiencia de pago, de acuerdo a lo establecido en dichas disposiciones.

– La cobertura del crédito en relación con el valor de las garantías, se distingue entre

las garantías personales y reales y se estima una probable pérdida. Como resultado del análisis de las garantías reales se separarán los créditos en función del valor descontado de la garantía en dos grupos: a) créditos totalmente cubiertos y b) créditos con porción expuesta

b. Método no individualizado - Para acreditados con saldos menores a 4,000,000 de UDIS:

– Mediante el cálculo paramétrico de la provisión en función a su historial de pagos por los últimos 12 meses, así como su comportamiento crediticio.

Cartera crediticia de Estados y municipios: El 5 de octubre de 2011 la Comisión emitió una Resolución que modifica las “Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de Crédito”, por medio de la cual se modificó la metodología aplicable a la calificación de la cartera de Entidades Federativas y Municipios.

Con el cambio de metodología antes mencionado, el Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia de Entidades Federativas y Municipios considera la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento, así como clasificar a la citada cartera comercial en distintos grupos y prever variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento de la cartera comercial, correspondiente a créditos otorgados a entidades federativas y sus municipios.

Hasta el 30 de septiembre de 2011, la reserva de los créditos otorgados a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados, se determinaba de la siguiente manera:

1. Los créditos cuyo saldo sea igual o mayor a un importe equivalente en moneda

nacional a 4,000,000 de UDIS a la fecha de la calificación, se deberán calificar, individualmente, tomando como referencia las calificaciones base que les hayan sido asignadas por alguna de las agencias autorizadas por la Comisión, de acuerdo con la metodología establecida en dichas disposiciones. Para los créditos en los que no se otorguen participaciones federales u otro tipo de ingresos estatales y municipales, como fuente de pago del mismo, o bien aquellos que no se encuentran inscritos en el Registro de Obligaciones y Empréstitos de Entidades Federativas y Municipios, deberá desplazarse el grado de riesgo obtenido hacia dos grados mayor. El 11 de noviembre de 2009, la Comisión modificó la metodología aplicable para la calificación de cartera de crédito relativa a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados y donde quedaron exceptuados del ajuste

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mencionado en el párrafo anterior los créditos que estén vigentes y su plazo de vencimiento se igual o menor a 180 días, y no se liquiden con las participaciones federales u otro tipo de ingresos estatales y municipales.

2. Los créditos cuyo saldo sea menor a un importe equivalente en moneda nacional a

4,000,000 de UDIS a la fecha de la calificación, podrán calificarse, utilizando la metodología paramétrica señalada en el inciso b) anterior.

3. Las entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados que

cuenten con garantía real, una vez obtenida la calificación del deudor, calificarán cada crédito en relación con el valor de las garantías reales afectas a dichos créditos, en términos del procedimiento establecido en dichas disposiciones.

c. Los créditos destinados a proyectos de inversión con fuente de pago propia que se

encuentren en etapa de construcción serán evaluados considerando el sobrecosto de la obra que pueda repercutir en la institución de crédito, el grado de retraso de la obra o la puesta en marcha del proyecto, y el análisis de la corrida financiera de conformidad con la metodología establecida y dichas disposiciones; en la etapa de operación el riesgo está determinado mediante la evolución de la corrida financiera, conforme las disposiciones aludidas.

d. La cartera de entidades gubernamentales garantizada expresamente por el Gobierno

Federal no está sujeta a calificación de cartera. Cartera crediticia hipotecaria de vivienda:

A partir de mes de marzo de 2011, el Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda considera el tipo de crédito, la estimación de la Probabilidad de Incumplimiento de los acreditados, la Severidad de la Pérdida asociada al valor y naturaleza de la garantía del crédito y la Exposición al Incumplimiento La calificación de la cartera comercial se efectúa trimestralmente y se presenta a la Comisión en los treinta días siguientes a la fecha que está referida la calificación. El registro de la estimación se realiza considerando el saldo de los adeudos del último día de cada mes considerando los niveles de calificación de la cartera al último trimestre conocido, actualizada con la modificación del riesgo al cierre del mes actual. El 17 de mayo de 2010, la Comisión emitió una Resolución que modifica las “Disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito”, por medio de la cual modifica la metodología de calificación de la cartera de crédito comercial de las instituciones de crédito permitiendo que las instituciones de crédito reevalúen el riesgo inherente a los créditos que hubieren sido reestructurados, renovados o cedidos, considerando el valor de las garantías que éstos tengan asociadas. Las reservas preventivas a constituir por el método individual serán iguales al importe de aplicar el porcentaje que corresponda a la calificación de cada crédito en su porción cubierta y, en su caso, expuesta, ajustándose al rango superior establecido en la siguiente tabla:

Tabla de sitios dentro de los rangos de reservas preventivas Grado de riesgo Inferior Intermedio Superior A-1 0.50% 0.50% 0.50% A-2 0.99% 0.99% 0.99% B-1 1.00% 3.00% 4.99% B-2 5.00% 7.00% 9.99% B-3 10.00% 15.00% 19.99% C-1 20.00% 30.00% 39.99% C-2 40.00% 50.00% 59.99% D 60.00% 75.00% 89.99% E 100.00% 100.00% 100.00%

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Cartera crediticia hipotecaria de vivienda: El 25 de octubre de 2010, la Comisión emitió una Resolución que modifica las “Disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito” con el objeto de modificar el actual modelo de constitución de reservas provisionales basado en el modelo de pérdida incurrida a un modelo de pérdida esperada, respecto de las carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda. Esta Resolución entró en vigor el 1° de marzo de 2011. A través de esta Resolución, la Comisión establece que las instituciones de crédito, deben reconocer en el capital contable registrado en el balance general a más tardar al 31 de marzo de 2011, dentro del resultado de ejercicios anteriores, el efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de las metodologías de calificación para las carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda. La Institución reconoció en el capital contable en marzo de 2011, dentro del rubro de “Resultados de ejercicios anteriores”, el efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de este cambio de metodología por un monto de $607 menos el efecto de impuesto diferido que le es relativo Hasta el 31 de diciembre de 2010, el procedimiento del Grupo Financiero para calificar la cartera hipotecaria, constituir y registrar las reservas preventivas correspondientes, con cifras al último día de cada mes, se ajustaba como sigue: I. Estratifica la totalidad de la cartera en función al número de mensualidades que reporten

incumplimiento del pago exigible a la fecha de la calificación, utilizando el historial de pagos de cada crédito, con datos de por lo menos nueve meses anteriores a dicha fecha, clasificándola por tipo de crédito, conforme a lo señalado en la tabla que se indica más adelante.

II. Constituye, para cada estrato, las reservas preventivas que resulten de aplicar al importe

total del saldo insoluto de los créditos que se ubiquen en cada estrato, el porcentaje de severidad de la pérdida que corresponda y, al resultado obtenido, el porcentaje relativo a la probabilidad de incumplimiento que se señala en la tabla siguiente, según el tipo de crédito, sin embargo, el monto sujeto a la calificación no incluye los intereses devengados no cobrados registrados en balance, de créditos que estén clasificados como cartera vencida. Los intereses devengados no cobrados sobre cartera vencida son reservados en su totalidad al momento de su traspaso.

Tabla aplicable a cartera crediticia hipotecaria de vivienda:

Número de mensualidades que reportan incumplimiento

Porcentaje de severidad de la pérdida

Porcentaje relativo a la probabilidad de incumplimiento (cartera 1) (1)

Porcentaje relativo a la probabilidad de incumplimiento (cartera 2) (2)

0 35% 1% 1% 1 35% 3% 5% 2 35% 7% 15% 3 35% 25% 50% 4 35% 50% 90% 5 35% 95% 95% 6 35% 98% 98% 7 a 47 70% 100% 100% 48 o más 100% 100% 100%

(1) Porcentaje de provisión que se aplicará a la cartera crediticia otorgada a partir del

1o de junio de 2000. (2) Porcentaje de provisión que se aplicará a los créditos denominados en moneda

nacional, reestructurados en UDIS, o bien, denominados originalmente en UDIS, que fueron otorgados antes del 1 de junio de 2000, o bien los créditos otorgados después de esta fecha y que hayan sido objeto de alguna reestructuración, u otorgados a tasas de interés variables sin establecimiento de tasa máxima o bien

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que el porcentaje de ingresos del acreditado dedicado al pago del crédito al momento del otorgamiento sea mayor al treinta y cinco por ciento.

Para ubicar la determinación del grado de riesgo se utiliza la siguiente tabla, en función de los rangos de porcentajes de provisiones aplicables:

Grado de riesgo

Rangos de porcentajes de reservas preventivas

A 0 a 0.99% B 1 a 19.99% C 20 a 59.99% D 60 a 89.99% E 90 a 100.00%

Al 30 de junio de 2012, la calificación y constitución de la reserva preventiva de la cartera crediticia hipotecaria de vivienda se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado. Cartera crediticia de consumo: Cartera crediticia de consumo no revolvente:

A partir del mes de marzo de 2011, el Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina a la fecha de la calificación de los créditos de las reservas preventivas correspondientes, considerando para tal efecto, la Probabilidad de incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento Hasta el 31 de diciembre de 2010, el Grupo Financiero calificaba, constituía y registraba las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia no revolventes de consumo que no incluye operaciones de tarjeta de crédito, al último día de cada mes, ajustándose al procedimiento siguiente: I. Se estratificarán la totalidad de la cartera en función al número de períodos de

facturación que a la fecha de la calificación reporten incumplimiento del pago exigible establecido por el Grupo Financiero, utilizando los datos del historial de pagos de cada crédito en la institución de crédito, de por lo menos 9, 13 ó 18 períodos anteriores a dicha fecha, conforme a lo señalado en las siguientes tablas. Cuando el crédito haya sido otorgado dentro del referido lapso, se utilizan los datos con los que se cuente a la fecha.

II. Constituye para cada estrato, las reservas preventivas que resulten de aplicar al importe

total del saldo insoluto de los créditos que se ubiquen en cada estrato, los porcentajes de reservas preventivas que se indican a continuación, dependiendo si los períodos de facturación con incumplimiento son semanales, quincenales o mensuales. El Grupo Financiero no incluye los intereses devengados no cobrados, registrados en balance, de créditos que estén en cartera vencida. Los intereses devengados no cobrados sobre cartera vencida son reservados en su totalidad al momento de su traspaso.

Tabla aplicable para créditos con facturación semanal:

Numero de periodos de facturación que reporten incumplimiento (semanas)

Probabilidad de incumplimiento


Porcentajes de reservas preventivas

0 0.5%

100%

0.5% 1 1.5% 1.5% 2 3% 3% 3 5% 5% 4 10% 10% 5 20% 20% 6 30% 30% 7 40% 40%

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8 50% 50% 9 55% 55% 10 60% 60% 11 65% 65% 12 70% 70% 13 75% 75% 14 80% 80% 15 85% 85% 16 90% 90% 17 95% 95% 18 ó más 100% 100% Tabla aplicable para créditos con facturación quincenal:

Numero de periodos de facturación que reporten incumplimiento (quincenas)




0 0.5%

100%

0.5% 1 3% 3% 2 10% 10% 3 25% 25% 4 45% 45% 5 55% 55% 6 65% 65% 7 70% 70% 8 75% 75% 9 80% 80% 10 85% 85% 11 90% 90% 12 95% 95% 13 ó más 100% 100%

Tabla aplicable para créditos con facturación mensual:

Numero de periodos de facturación que reporten incumplimiento (meses)




0 0.5%

100%

0.5% 1 10% 10% 2 45% 45% 3 65% 65% 4 75% 75% 5 80% 80% 6 85% 85% 7 90% 90% 8 95% 95% 9 ó más 100% 100%

Para ubicar la determinación del grado de riesgo se utiliza la siguiente tabla, en función del porcentaje de las tablas anteriores, los rangos de porcentajes de provisiones aplicables:

Grado de riesgo

Rangos de porcentajes de reservas preventivas

A 0 a 0.99% B 1 a 19.99% C 20 a 59.99% D 60 a 89.99%

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E 90 a 100.00%

Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito - El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito, se considera el número de períodos de facturación que reportan incumplimiento de pago, la Probabilidad de Incumplimiento, la Exposición al momento del Incumplimiento y la Severidad de la Pérdida. Al 30 de junio de 2012, el Grupo Financiero califica, constituye y registra las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito, al último día de cada mes, considerando lo siguiente:

Concepto Saldo a Pagar Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el período de

pago que el acreditado tiene por pagar al Grupo Financiero. Pago Realizado Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de pago. Límite de Crédito Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte en la cual

inicia el periodo de pago. Pago Mínimo

Exigido Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago que el

acreditado deberá cubrir para cumplir con su obligación contractual. Impago Evento que se presenta cuando el pago realizado por el acreditado no alcanza

a cubrir el pago mínimo exigido por el Grupo Financiero en el respectivo estado de cuenta.

Para estimar el número de impagos las instituciones deberán aplicar la siguiente tabla de equivalencias dependiendo de la frecuencia de facturación del producto:

Facturación Numero de impagos Mensual 1 Impago mensual = 1 Impago Quincenal 1 Impago quincenal = 0.5

Impagos Semanal 1 Impago semanal = 0.25

Impagos

El monto total de reservas a constituir por el Grupo Financiero para esta cartera, será igual a la sumatoria de las reservas de cada crédito, obtenidas estas últimas conforme a lo siguiente:

iiii EISPPIR ××= En donde:

Ri= Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi= Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.

SPi= Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.

EIi= Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

Para estimar las reservas será necesario determinar la Probabilidad de

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Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento.

Sin perjuicio de lo establecido en la metodología anterior, el Grupo Financiero no deberá constituir reservas para los créditos en los que simultáneamente, el saldo a pagar sea igual a cero y el pago realizado sea mayor que cero. Tratándose de operaciones de tarjeta de crédito que simultáneamente muestren un saldo a pagar igual o menor a cero y un pago realizado igual a cero, se considerarán como inactivas y sus reservas se obtendrán de conformidad con lo siguiente:

iR = 2.68% * (Límite de Crédito – Saldo a Favor)

En donde:

Saldo a Favor = Importe que represente un derecho para el acreditado, resultante de un pago o bonificación, a la fecha de corte en la cual inicia el Periodo de Pago.

Para fines de clasificación las reservas de tarjetas inactivas se considerarán con grado de riesgo B-1.

El porcentaje que se utilice para determinar las reservas a constituir por cada crédito, será igual al producto de multiplicar la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida. El monto de reservas será el resultado de multiplicar el porcentaje referido en el párrafo anterior por la exposición al incumplimiento. La calificación y constitución de la reserva preventiva de la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo con los porcentajes de reservas aplicables a cada tipo de cartera, como se indicó anteriormente. Adquisiciones de Cartera de Crédito En la fecha de adquisición de la cartera, se debe reconoce el valor contractual de la cartera adquirida en el rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se registra como sigue: a) Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los

resultados del ejercicio dentro del rubro de “otros ingresos de la operación”, hasta por el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios que en su caso se constituya conforme a lo indicado en el párrafo siguiente, y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito; Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo diferido el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito;

b) Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se llevará dicha diferencia

directamente a los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Evidencia de pago sostenido: En el caso de que los créditos registren incumplimiento de pago y sean objeto de reestructuración, el Grupo Financiero lo mantiene en el estrato que presentaba previamente a la reestructuración hasta que exista evidencia de pago sostenido del crédito en los términos que establece la Comisión.

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Reservas adicionales de cartera: Al 30 de junio de 2012, el Grupo Financiero tiene registradas reservas de cartera adicionales a los requerimientos mínimos de acuerdo al modelo estándar de la Comisión y a las reservas constituidas en el proceso de reestructuración denominadas “Fondo de Comercio” para cartera comercial e hipotecaria. Cartera reestructurada en UDIS: La cartera reestructurada en UDIS en los fideicomisos es calificada de acuerdo a las reglas de calificación de cartera comercial e hipotecaria, según corresponda. Otras cuentas por cobrar, neto - El Grupo Financiero tiene la política de reservar contra sus resultados las cuentas por cobrar identificadas y no identificadas dentro de 60 días siguientes al registro inicial, y/o aquellas partidas que de origen, se tiene conocimiento de su irrecuperabilidad. Bienes adjudicados, neto - Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran contablemente, en la fecha en que causa ejecutoria el auto aprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bienes recibidos en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o en la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien. La metodología de valuación de las reservas por tenencia de bienes adjudicados o recibidos en dación en pago, establece que se deberán constituir trimestralmente provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados judicial o extrajudicialmente o recibidos en dación en pago, ya sean bienes muebles o inmuebles, así como los derechos de cobro y las inversiones en valores que se hayan recibido como bienes adjudicados o recibidos en dación en pago. El monto de la estimación se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros ingresos de la operación”, de acuerdo con el procedimiento establecido por la Comisión en función del tiempo transcurrido a partir de la adjudicación o dación en pago, haciendo un diferencial en plazo y aplicando un porcentaje de reserva para los casos de bienes muebles e inmuebles. En caso de identificar problemas de realización sobre los valores de los bienes inmuebles adjudicados, el Grupo Financiero registra reservas adicionales con base en estimaciones preparadas por la Administración del mismo. En caso de valuaciones posteriores a la adjudicación o dación en pago resulten en el registro contable de una disminución de valor de los derechos al cobro, valores, bienes muebles o inmuebles, podrán aplicarse sobre dicho valor ajustado los porcentajes de reservas que se indican en la norma. Inmuebles, mobiliario y equipo neto - Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales se registran al costo de adquisición. Los activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativa se registra aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos. Los inmuebles destinados para su venta, se registran al valor neto de realización estimado por la Administración del Grupo Financiero. El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición y fue actualizado hasta el 31 de diciembre de 2003 aplicando factores derivados de las UDIS hasta esa fecha. A partir de dicha fecha, el mobiliario y equipo que se adquirió fue considerado como una partida monetaria, por

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lo que su efecto de actualización se reconoció hasta el 31 de diciembre de 2007 como parte del resultado por posición monetaria dentro del resultado del ejercicio de esos años. La depreciación relativa se registra aplicando, al costo actualizado hasta la fecha de la última actualización o sobre el costo de las adquisiciones realizadas a partir del 1º de enero de 2004, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos. Inversiones permanentes - Están representadas por la inversión en acciones de la Aseguradora que es una subsidiaria no consolidada, inversiones en compañías asociadas, Sociedades de Inversión administradas por la Gestora y por lo tanto, no son sujetas a consolidarse con el Grupo Financiero. Las inversiones permanentes en acciones de subsidiarias (no consolidadas) y asociadas en donde se tenga control o influencia significativa, se registran originalmente a su costo de adquisición y fueron actualizados hasta el 31 de diciembre de 2007 con base en el factor derivado de la UDI al cierre de dicho ejercicio. A partir del ejercicio de 2008, el Grupo reconoce el valor de esta clase de inversiones a través de reconocer el método de participación, con base en los últimos estados financieros disponibles y en su caso se reconocen bajas de valor de acuerdo con la información proporcionada por la Administración de las compañías asociadas. En el caso de las sociedades de inversión administradas por la Gestora, el incremento por valuación resulta de comparar el valor original de la inversión con el valor contable de dicha inversión del día anterior al del cierre del ejercicio. El efecto por valuación a valor contable se registra en el estado de resultados dentro del rubro de “Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas”. Impuesto a la utilidad - El Impuesto Sobre la Renta (ISR) y el Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU) se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras y fiscales, el Grupo Financiero y sus subsidiarias causaran ISR o IETU y reconoce el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El Grupo Financiero determina el impuesto diferido sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos fiscales, desde el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido derivado de las diferencias temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que compara los valores contables y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias temporales, tanto deducibles como acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar y al crédito fiscal por las provisiones preventivas para riesgos crediticios pendientes de deducir, se les aplica la tasa fiscal a las que se reversarán las partidas. Los importes derivados de estos tres conceptos corresponde al pasivo o activo por impuesto diferido reconocido. Al 30 de junio de 2012, el Grupo Financiero no ha registrado ningún efecto anticipado sobre la participación de los empleados en las utilidades, en virtud de que dicha obligación la calcula con base en el artículo 127 de la Fracción III de la Ley Federal del Trabajo. La Administración del Grupo Financiero registra una estimación para activo por impuesto diferido no recuperable con el objeto de reconocer solamente el impuesto diferido activo que consideran con alta probabilidad y certeza de que pueda recuperarse, considerando para este criterio únicamente el que se genera por el efecto del crédito fiscal por las provisiones preventivas para riesgos crediticios pendientes de deducir que estiman materializar y que considera que dichas diferencias son temporales, de acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal motivo, no se registra en su totalidad el efecto de dicho crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados ó capital contable, según se haya registrado la partida que le dio origen al impuesto anticipado (diferido). Otros activos - El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran originalmente al valor nominal erogado, y fueron actualizados desde su fecha de adquisición o erogación hasta el 31 de diciembre de 2007 con el factor derivado de la UDI. La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida se calcula en línea recta aplicando al gasto actualizado las tasas correspondientes. Asimismo, dentro del rubro de “Otros activos” se registran las inversiones en valores cuyo contrato se encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se mantiene en custodia de la Casa de Bolsa y Almacenadora Somex, S.A. (subsidiaria de Banco Santander (México), S.A.) y los préstamos hipotecarios otorgados a empleados con recursos del fondo. Tanto las inversiones como los préstamos forman el fondo para cubrir las obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de antigüedad de los empleados.

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Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se registran a su valor de mercado. Para efectos de presentación en los estados financieros, en caso de que las inversiones en valores adquiridos para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo reconocido, éste excedente se presentará en el rubro de “Otros activos”. En caso de ser menor, dicho saldo se presentará reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Al 30 de junio de 2012, el saldo correspondiente a la Casa de Bolsa y Almacenadora Somex se presenta en el rubro de “Otros activos” y en el caso del saldo correspondiente principalmente de Banco Santander (México) se presenta reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Deterioro de activos de larga duración en uso - El Grupo Financiero revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro lo registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean substancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, ó los servicios que se prestan, competencia y otros factores económicos y legales. Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente. Beneficios directos a los empleados - Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan. Incluye principalmente PTU por pagar e incentivos (bonos). Obligaciones de carácter laboral - De acuerdo con la Ley Federal del Trabajo, el Grupo Financiero tiene obligaciones por concepto de indemnizaciones, pensiones y primas de antigüedad pagaderas a empleados que dejen de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias, asimismo, existen otras obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo. La política del Grupo Financiero es registrar los pasivos por indemnizaciones, prima de antigüedad, pensiones y beneficios médicos posteriores al retiro a medida que se devengan de acuerdo con cálculos actuariales basados en el método de crédito unitario proyectado, utilizando tasas de interés nominales, según se indica en la Nota 24 a los estados financieros. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo que a valor presente, se estima cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en el Grupo Financiero. El Grupo Financiero amortiza en periodos futuros, las Ganancias y Pérdidas Actuariales para los planes de pensiones, prima de antigüedad y beneficios médicos posteriores al retiro de conformidad con lo establecido en la NIF D-3 Beneficios a los empleados. Para el concepto de beneficios por terminación, las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen en resultados en el ejercicio en que surjan. Intereses por obligaciones subordinadas en circulación - Los intereses devengados por las obligaciones subordinadas que estuvieron vigentes se cargaron a resultados conforme se devengaban y se convirtieron al tipo de cambio vigente al cierre de cada mes. Efectos de actualización patrimonial - Representa el capital contribuido y ganado actualizado hasta el 31 de diciembre de 2007 utilizando el factor derivado del valor de la UDI. A partir del ejercicio de 2008, al operar el Grupo Financiero en un entorno no inflacionario no se reconocen los efectos de inflación del período para el capital contribuido y ganado. Margen financiero - El margen financiero del Grupo Financiero está conformado por la diferencia resultante del total de los ingresos por intereses menos los gastos por intereses.

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Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, en función de los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de interés pactadas, amortización de los intereses cobrados por anticipado, así como los premios o intereses por depósitos en entidades financieras, préstamos bancarios, cuentas de margen, inversiones en valores, reportos y préstamos de valores, al igual que las primas por colocación de deuda, las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto se consideran ingresos por intereses. Los gastos por intereses consideran los premios, descuentos e intereses por la captación del Grupo Financiero, préstamos bancarios, reportos y préstamo de valores y de las obligaciones subordinadas, así como los gastos de emisión y descuento por colocación de deuda. La amortización de los costos y gastos asociados por el otorgamiento inicial del crédito forman parte de los gastos por intereses. Tanto los ingresos como los gastos por interés, normalmente se ajustan en forma periódica en función de la situación del mercado y el entorno económico. Resultado integral - El importe del resultado integral que se presenta en el estado de variaciones en el capital contable, es el efecto de transacciones distintas a las efectuadas con los accionistas del Grupo Financiero durante el período y está representado por la utilidad neta, más los efectos de la cancelación de reservas resultantes del proceso de reestructuración acreditadas contra resultado de ejercicios anteriores, el efecto por la valuación de títulos disponibles para la venta, el efecto por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, el efecto inicial derivado de la primera aplicación del cambio de metodología de calificación de cartera de consumo correspondiente a operaciones con tarjeta de crédito, de conformidad con los criterios contables establecidos por la Comisión y autorizaciones especiales otorgadas por ésta, se registraron directamente en el capital contable, netos del ISR correspondiente. Estado de flujos de efectivo - El estado de flujo de efectivo presenta la capacidad del Grupo Financiero para generar el efectivo y los equivalentes, así como la forma en que el Grupo Financiero utiliza dichos flujos de efectivo para cubrir sus necesidades. El flujo de efectivo en conjunto con el resto de los estados financieros proporciona información que permite: • Evaluar los cambios en los activos y pasivos del Grupo Financiero y en su estructura

financiera. • Evaluar tanto los montos como las fechas de cobro y pagos, con el fin de adaptarse a las

circunstancias y a las oportunidades de generación y/o aplicación de efectivo y los equivalentes de efectivo.

Cuentas de orden -

– Activos y pasivos contingentes: Registra el importe de las sanciones económicas impuestas por la Comisión o cualquier otra autoridad administrativa o judicial, en tanto no se cumpla con la obligación de pago de dichas sanciones, por haber interpuesto recurso de revocación.

También se registra la línea de exposición de riesgo, por la participación en el Sistema de Pagos Electrónicos de Uso Ampliado.

– Compromisos Crediticios:

El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por el Grupo Financiero que son consideradas como créditos comerciales irrevocables no dispuestos por los acreditados. Incluye líneas de crédito otorgadas a clientes, no dispuestas.

Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación.

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– Bienes en fideicomiso o mandato:

En los primeros se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. En el mandato se registra el valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados por el Grupo Financiero.

– Bienes en custodia o en administración:

En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben en custodia, o bien para ser administrados por el Grupo Financiero.

– Colaterales recibidos:

Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando el Grupo Financiero como reportadora, así como el colateral recibido en una operación de préstamo de valores donde el Grupo actúa como prestamista y los valores recibidos actuando el Grupo Financiero como prestatario.

– Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía:

El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando el Grupo Financiero como reportadora, que a su vez hayan sido vendidos por el Grupo Financiero actuando como reportada. Adicionalmente se reportan en este rubro el saldo que representa la obligación del prestatario (o prestamista) de restituir el valor objeto de la operación por préstamo de valores al prestamista (o prestatario), efectuada por el Grupo Financiero.

– Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) El efectivo y los valores propiedad de clientes que tienen en custodia, garantía y administración en la Casa de Bolsa se reflejan en las cuentas de orden “Bienes en custodia, garantía y administración” y fueron valuados con base en el precio proporcionado por el proveedor de precios. a. El efectivo se deposita en instituciones de crédito en cuentas de cheques, distintas

a las de la Casa de Bolsa b. Los valores en custodia y administración están depositados en el S. D. Indeval,

S.A. de .C.V. (la S.D. Indeval) Los valores de la Casa de Bolsa entregados en custodia, garantía e instrumentos financieros derivados se presentan en las cuentas de orden “Valores de la Sociedad entregados en custodia, garantía, instrumentos financieros derivados” y representan lo siguiente: a. Los valores que las casas de bolsa mantienen en posición propia son depositados

en la S.D. Indeval. b. Los instrumentos derivados, representan títulos opcionales, los cuales se

encuentran valuados a su valor razonable, así como la prima cobrada por su emisión.

Grupo Financiero Santander,

S.A.B. de C.V.

Información complementaria al 2o Trimestre de 2012, en cumplimiento de la obligación de revelar información sobre las

operaciones con instrumentos financieros derivados

www.santander.com.mx

Julio 2012

http://www.santander.com.mx/

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III. Información Cualitativa y Cuantitativa i. Administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados Las políticas de la Institución permiten el uso de productos derivados con fines de cobertura y/o negociación. Los principales objetivos de la operación de estos productos son la cobertura de riesgos y la maximización de la rentabilidad. Los instrumentos utilizados son: Forwards Futuros Opciones Swaps Swaptions De acuerdo a las carteras, las estrategias implementadas pueden ser de cobertura o de negociación. Mercados de negociación: Listados Over the Counter Contrapartes elegibles: Nacionales y extranjeras que cuenten con las autorizaciones internas. La designación de agentes de cálculo se determina en la documentación jurídica firmada con las contrapartes. Para valuación de los instrumentos se utilizan los precios publicados por los Proveedores de Precios autorizados. Las principales condiciones o términos de los contratos se basan en ISDA internacional o Contrato Marco local. Las políticas específicas de márgenes, colaterales y líneas de crédito se detallan en los manuales internos de la Institución. Administración Integral de Riesgos La gestión del riesgo se considera por la Institución como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por la Institución en el desarrollo de sus actividades. La administración que la Institución haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo. En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos de la Institución, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos.

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El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones. Asimismo se han documentado las políticas y procedimientos de cada riesgo señalado en lo que se denomina Manual de Administración Integral de Riesgos. Riesgo de Mercado El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado de la Institución, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración. La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado. Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. La Institución ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento. Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos. Carteras de Negociación Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (VaR). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas. Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%. Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (Stress Test). Estas estimaciones se generan de dos formas:

Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.

Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos.

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Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días. Gestión de Activos y Pasivos La actividad de banca comercial de la Institución genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivo (ALCO) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Vicepresidencia de Administración y Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez. Como parte de la gestión financiera de la Institución, se analiza la sensibilidad del margen financiero (NIM) y del valor patrimonial (MVE) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable. Utilizando técnicas de simulación, se mide la valoración previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos. El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo. Límites Los límites se emplean para controlar el riesgo global de la Institución, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial. Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que la Institución tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos. La Institución realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. Cabe agregar que el Riesgo de Liquidez se limita en términos de un nivel de Iliquidez Acumulada durante un periodo de 1 mes y en términos de un nivel de Coeficiente de Liquidez establecido. Riesgo de Crédito La gestión del riesgo de crédito de la Institución se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación.

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Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en la Institución se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos. Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas). Para los riesgos de tratamiento individualizados se cuenta con un sistema propio de calificación de solvencia o <<rating>>, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente y de cada operación desde su inicio. La valoración del cliente obtenida, tras analizar los factores de riesgo relevantes en diferentes áreas, se ajusta posteriormente en función de las características concretas de la operación (garantía, plazo, etc.). Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos, para lo que se utilizan herramientas automáticas de decisión (sistemas expertos y de <<credit scoring>>. El tratamiento de los créditos de empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el denominado <<sistema de vigilancia especial>> que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas por la División de Riesgo o por la Auditoria Interna. Las Unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la pérdida final para la Institución. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago). La Institución ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Grupo. Probabilidad de Incumplimiento y Pérdidas Esperadas Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administración de los riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias:

a. La probabilidad de incumplimiento (PD) para las carteras “No Retail”, se determina a través de la calibración de las calificaciones de los clientes en un momento determinado basándose en las Tasas de Mora Mensuales observadas en un periodo de cinco años, a su vez estas Tasas de Mora son ajustadas a un Ciclo Económico de diez años establecido. Para las carteras de “Retail”, se toman las probabilidades de incumplimiento estándares que marca el acuerdo de Basilea

b. Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetros de “Severidad de la Perdida” (LGD) y de “Exposición al momento del Incumplimiento” (EAD) señalados en el acuerdo de Basilea

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Una vez obtenidos los factores anteriores, la Perdida Esperada (PE) se calculan mediante la siguiente fórmula: Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Perdidad x Exposición al momento del Incumplimiento Es decir: PE = PD * LGD * EAD Riesgo de Contrapartida Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida. El Riesgo de Contrapartida es aquél que la Institución asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio. El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Kondor Global Risk (KGR), que permite conocer la línea de riesgo de crédito de contrapartida disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto de mercados financieros, así como el plazo máximo aprobado. Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (REC). El riesgo equivalente de crédito (REC) es una medida que estima la pérdida potencial en caso de que la contraparte deje de pagar; el riesgo equivalente de crédito considera coeficientes por producto para la medición del riesgo potencial y considera la exposición actual con cada contrapartida. El REC por lo tanto varía según el tipo de producto y el plazo de la operación. El Riesgo Equivalente de Crédito (REC) se define como la cantidad que el Banco podría perder en las operaciones vivas con un cliente activo en el caso de que éste no cumpliese con sus compromisos. Una posición medida en REC puede estar compuesta por varias operaciones individuales, en productos distintos y con vencimientos diferentes, siendo la suma del REC de cada transacción la que da lugar a la posición global con cada una de las contrapartidas. El Riesgo Equivalente de Crédito (REC) es una estimación de la cantidad que la Institución puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para la Institución, y es medido como el valor de mercado o mark to market de la operación (MTM). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgos Potencial Adicional (RPA) el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. Para el cálculo del REC también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de netting, entre otros. Se informó que la metodología sigue mostrando eficiencia Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (settlement), el cual se presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago a la Institución, una vez que la Institución ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago.

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En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra. Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos y de forma trimestral en el Consejo de Administración, los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes, así como los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Las Líneas de Riesgos de Contrapartida se han aprobado para los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance. El Riesgo Equivalente de Crédito de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de la Institución al cierre de Junio de 2012 se encuentra concentrado en 92.53% en el segmento de Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras, en 7.05% en el sector de Corporativos y en 0.42% en el sector de Empresas. El Riesgo Equivalente de Crédito promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de la Institución del trimestre Abril-Junio de 2012 fue de 22,316.64 millones de dólares REC en el segmento de Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras, 1,590.01 millones de dólares REC en el sector de Corporativos y de 103.82 millones de dólares REC en el sector de Empresas. La Pérdida Esperada de la Institución al cierre de Junio de 2012 se encuentra concentrada en 20.63% en el segmento de Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras, en 73.06% en el sector de Corporativos y en 6.31% en el sector de Empresas. Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que la Institución cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Cabe mencionar que el Riesgo Equivalente de Crédito es mitigado por la existencia de acuerdos de netting (ISDA-CMOF) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (CSA-CGAR) o acuerdos de revalorización con las contrapartes. Riesgo Operativo En materia de Riesgo Operativo la Institución, alineado con la metodología corporativa, cuenta con políticas, procedimientos y metodología para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos.

Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas de negocio definidas por los organismos reguladores tanto como locales como los de supervisión a nivel Institución. La metodología está basada en la identificación y documentación de riesgos, controles y los procesos relacionados y utiliza herramientas cuantitativas y cualitativas tales como cuestionarios de autoevaluación, el desarrollo de bases de datos históricos e indicadores de Riesgo Operativo, etc., tanto para el control como la mitigación y revelación de los mismos.

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Riesgo Legal El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la Institución lleva a cabo.

En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d) Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas.

Riesgo Tecnológico El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución.

La Institución ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cuál se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar, mitigar e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos. Procesos y niveles de autorización En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por la Institución son aprobados por el Comité Local de Nuevos Productos (CLNP) y por el Comité Global de Nuevos Productos (CGNP). Aquellos productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su autorización original requieren de la aprobación del CLNP y dependiendo de su trascendencia requieren la autorización del CGNP también. En el Comité están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su contabilidad, instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del Comité requieren de unanimidad ya que no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo integran. Adicionalmente a la aprobación del Comité, existen productos que requieren autorizaciones de Autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del Comité están condicionadas a la obtención de las autorizaciones que se requieran de las Autoridades que sean competentes en cada caso. Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Revisiones Independientes La Institución se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Banco de México y Banco de España, la cual se ejerce a través de procesos de seguimiento, visitas de inspección, requerimientos de información y documentación y entrega de reportes. Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los Auditores Internos y Externos (tanto para la emisión de estados financieros dictaminados, como para la certificación de la Ley Sarbanes-Oxley).

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En el caso específico de los procedimientos de control interno para administrar la exposición a los riesgos de mercado y de liquidez en las posiciones de instrumentos financieros, los resultados de las últimas revisiones han sido satisfactorios. ii. Descripción genérica sobre técnicas de valuación Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad contable establecida en la circular única para instituciones de crédito emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en su criterio B-5 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura y de acuerdo a lo señalado en el criterio A-2 Aplicación de normas particulares, lo dispuesto en la norma particular contenida en el Boletín C-10 de las Normas de Información Financiera. A. Metodología de Valuación 1) Con fines de negociación

a) Mercados Organizados La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son proporcionados por el proveedor de precios.

b) Mercados Extrabursátiles

i) Instrumentos financieros derivados con opcionalidad. En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal. Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de MonteCarlo. En este caso se supone que los logaritmos de las variables involucradas sigue una distribución normal multivariada.

ii) Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad. La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros estimados.

En todos los casos la Institución realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la misma contraparte o un tercero. 2) Con fines de Cobertura En su actividad de banca comercial, la Institución ha buscado cubrir la evolución del margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de interés. El ALCO, órgano responsable de la gestión de los activos y pasivos de largo plazo, ha venido construyendo el portafolio a través del cual la Institución consigue dicha cobertura. Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones siguientes:

a. Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un expediente individual, fijando su objetivo y estrategia.

b. La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en

los flujos de efectivo que se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del riesgo documentada inicialmente.

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La Administración de la Institución realiza operaciones de derivados con fines de cobertura con swaps. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente: a. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la posición primaria y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período. b. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de cobertura. La parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados. La institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un 80% al 125%. Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:

a) Test Prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro del rango máximo mencionado.

b) Test Retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de

constitución hasta el momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido.

Actualmente, para el caso de las Coberturas de Valor Razonable, durante el trimestre que cierra en el mes de Junio de 2012, el nivel promedio de Eficiencia Retrospectiva fue de 103% y el de la Eficiencia Prospectiva de 102%. En cuanto a las coberturas de flujo de efectivo son prospectiva y retrospectivamente eficientes, y se encuentran dentro del rango máximo de desviación permitido. B. Variables de referencia Las variables de referencia más relevantes son: Tipos de Cambio Tasas de Interés Acciones Canastas e índices accionarios. C. Frecuencia de Valuación La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines de negociación es diaria. Asimismo, se ha establecido que los productos financieros derivados con fines de cobertura sean valuados al cierre de cada mes.

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iii. Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados. Los recursos se obtienen a través de las áreas de Tesorería Nacional e Internacional. iv. Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o esperados en instrumentos financieros derivados. Al cierre del 2T2012 la Institución no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la cobertura, y que requieran que la Emisora asuma nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su flujo de efectivo de forma que vea afectada su liquidez (Vg. por llamadas de margen); ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración, que puedan afectarla en futuros reportes. Durante el año 2012, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el siguiente:

Descripción Vencimientos Posiciones Cerradas Caps and Floors 236 6 Equity Forward 39 1 OTC Eq 1887 15 OTC Fx 609 71 Swaptions 23 1 Fx Forward 663 25 IRS 693 328 CCS 84 51 El monto de las llamadas de margen realizadas durante el trimestre fue el necesario para cubrir tanto las aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales. Durante el 2T2012 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes. IV. Análisis de Sensibilidad i. Identificación de Riesgos Las sensibilidades de Instrumentos Financieros Derivados se calculan de acuerdo a la variación del MTM en función de ciertas variaciones del escenario base. Según cuáles sean estas variaciones se tienen distintas sensibilidades, que se detallan a continuación: 1. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (delta EQ) En este caso se perturba el valor del escenario base de los factores de riesgo tipo equity el 1% relativo, es decir, se multiplica dicho valor por 1.01 o por 0.99 dependiendo de si se quiere aumentar o disminuir el valor. 2. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (delta FX) Al igual que en el punto anterior se multiplica el valor del escenario base por 1.01 o por 0.99, pero sólo en los factores de riesgo de tipo foreign exchange. 3. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (VEGA)

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A diferencia de los anteriores la variación es de un 1% absoluto, es decir, al valor del escenario base de los factores de riesgo de tipo volatilidad se le suma o se le resta 0.01, según el tipo de perturbación que se pretenda realizar. 4. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (Rho) En este caso la perturbación es de diez puntos básicos en las curvas de tipo de interés, es decir, se suma o se resta 0.001 al escenario base. Esta perturbación se puede hacer sobre un solo punto de una curva o sobre curvas completas. Cualquiera de estas sensibilidades vendrá representada de la siguiente manera: Sensibilidad 1 = V(x+h) - V(x) donde: V(x) es el valor unitario de un instrumento. V(x+h) es el valor unitario de un instrumento tras una perturbación positiva. Los riesgos que pueden generar pérdidas por operaciones con instrumentos financieros derivados por cambios en las condiciones de mercado son de tasa de interés, Tipo de Cambio y de movimientos en el mercado accionario. Por medio de un análisis de sensibilidades se puede ver que los consumos en estos riesgos no son preocupantes: En el siguiente cuadro se muestran los consumos totales de sensibilidad que se tienen:

ii. Stress Test de Instrumentos Financieros Derivados

• Escenario Probable: Este escenario se definió en base a movimientos de una Desviación estándar de los factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos. Más preciso:

o Los factores de riesgo de Tasa (IR), volatilidades (Vol) y tipo de cambio (FX) se incrementaron en una desviación estándar y

o los factores de riesgo Accionarios (EQ) se disminuyeron en una desviación estándar.

• El Escenario Posible: En este escenario, tal como se solicitó en el oficio se mueven

los factores de riesgo en 25%. Más preciso:

o Los factores de riesgo IR, FX, VOL se multiplican por 1.25, es decir se incrementan 25%.

o Los factores de riesgo EQ se multiplican por 0.75, es decir disminuyen 25%.

• El Escenario Remoto: En este escenario, tal como se solicitó en el oficio se mueven los factores de riesgo en 50%. Más preciso:

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- Los factores de riesgo IR, FX, VOL se multiplican por 1.50, es decir se incrementan 50%.

- Los factores de riesgo EQ se multiplican por 0.5, es decir disminuyen 50%. iii. Impacto en Resultados Los resultados para dichos escenarios son los siguientes, los cuales muestran el impacto que se tendría en resultados en caso de que ocurrieran:

BALANCE GENERAL DE GRUPOS FINANCIEROS O SOCIEDADCONTROLADORA

GRUPO FINANCIERO SANTANDER,S.A.B. DE C.V.

SANMEXCLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 02 AÑO: 2012

CONSOLIDADO

AL 30 DE JUNIO DE 2012 Y 2011

(PESOS) Impresión Final

Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑOACTUAL

IMPORTESUB-CUENTACUENTA

TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

10000000 837,799,359,133 765,630,493,944Activo10010000 96,467,806,559 104,679,252,151Disponibilidades10050000 3,824,750,174 8,260,895,010Cuentas de margen (Derivados)10100000 263,697,603,881 237,577,888,797Inversiones en valores

10100100 203,958,495,056 185,996,929,160Títulos para negociar

10100200 54,763,881,394 46,830,869,700Títulos disponibles para la venta

10100300 4,975,227,431 4,750,089,937Títulos conservados a vencimiento

10150000 4,827,040,681 7,261,548,552Deudores por reporto10200000 0 0Préstamo de valores10250000 87,857,430,267 79,998,619,789Derivados

10250100 87,286,293,316 78,499,997,465Con fines de negociación

10250200 571,136,951 1,498,622,324Con fines de cobertura

10300000 220,161,456 85,846,737Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros10400000 327,803,872,704 277,573,668,764Total de Cartera de Crédito Neto10450000 327,803,872,704 277,573,668,764Cartera de Crédito neta10500000 333,952,193,589 283,696,239,045Cartera de crédito vigente

10500100 212,492,194,476 183,058,803,179Créditos comerciales

10500101 176,332,508,115 148,546,256,237Actividad empresarial o comercial

10500102 605,632,267 4,541,978,404Entidades Financieras

10500103 35,554,054,094 29,970,568,538Entidades gubernamentales

10500200 57,042,988,335 43,683,037,838Créditos de consumo

10500300 64,417,010,778 56,954,398,028Créditos a la vivienda

10550000 4,952,316,848 6,769,538,777Cartera de Crédito Vencida10550100 1,313,054,693 1,758,214,819Créditos vencidos comerciales

10550101 1,313,054,693 1,758,214,819Actividad empresarial o comercial

10550102 0 0Entidades Financieras

10550103 0 0Entidades gubernamentales

10550200 1,708,584,031 1,321,090,055Créditos vencidos de consumo

10550300 1,930,678,124 3,690,233,903Créditos vencidos a la vivienda

10600000 -11,100,637,733 -12,892,109,058Estimación preventiva para riesgos crediticios10650000 0 0Derechos de cobro adquiridos (Neto)10700000 0 0Derechos de cobro adquiridos10750000 0 0Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro

10760000 0 0Cuentas por cobrar derivadas de préstamos, descuentos y créditos otorgados por las compañías deseguros y fianzas (Neto)

10770000 0 0Deudores por prima (neto)10780000 0 0Cuentas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores (neto)10800000 0 0Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización10850000 36,482,743,025 20,771,053,243Cuentas por Cobrar10870000 0 0Inventario de Mercancias10900000 196,147,316 304,870,804Bienes adjudicados10950000 3,779,896,363 5,237,899,550Inmuebles, mobiliario y equipo11000000 202,686,107 206,123,461Inversiones permanentes11050000 0 10,701,698,757Activos de larga duración disponibles para la venta11100000 8,424,829,997 8,722,215,512Impuestos y ptu diferidos (A favor)11150000 4,014,390,603 4,248,912,817Otros activos

11150100 3,793,527,880 3,943,941,566Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

11150200 220,862,723 304,971,251Otros activos a corto y largo plazo

20000000 742,255,253,325 679,885,556,010Pasivo20050000 352,753,262,272 316,728,779,569Captación tradicional

20050100 204,606,019,854 155,932,129,937Depósitos de exigibilidad inmediata

20050200 126,269,428,854 143,713,032,284Depósitos a plazo

20050201 117,183,725,412 110,967,946,510Del publico en general

20050202 9,085,703,442 32,745,085,774Mercado de dinero

20050203 0 0Fondos Especiales

20050300 21,877,813,564 17,083,617,348Títulos de crédito emitidos

20100000 24,803,906,989 23,627,286,226Préstamos bancarios20100100 6,851,004,331 10,292,749,919De exigibilidad inmediata

20100200 15,703,949,221 11,187,268,255De corto plazo

20100300 2,248,953,437 2,147,268,052De largo plazo

20150000 0 0Valores Asignados por Liquidar






CONSOLIDADO







IMPORTE

20160000 0 0Reservas técnicas20200000 168,227,233,299 162,608,832,667Acreedores por reporto20250000 0 0Préstamo de valores20300000 18,766,449,371 15,820,335,295Colaterales vendidos

20300100 0 0Reportos

20300200 18,766,449,371 15,820,335,295Préstamo de valores

20300300 0 0Derivados

20300400 0 0Otros colaterales vendidos

20350000 87,959,689,583 78,362,396,510Derivados20350100 86,233,232,960 78,198,017,178Con fines de negociación

20350200 1,726,456,623 164,379,332Con fines de cobertura

20400000 0 0Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros20410000 0 0Cuentas por pagar a reaseguradores y reafianzadores20450000 0 0Obligaciones en operaciones de bursatilización20500000 88,648,431,613 81,578,071,191Otras cuentas por pagar

20500100 334,637,306 927,662,194Impuestos a la utilidad por pagar

20500200 82,568,471 5,152,210Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar

20500300 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno

20500400 52,492,368,125 47,882,872,978Acreedores por liquidación de operaciones

20500500 0 0Acreedores por cuentas de margen

20500700 0 0Acreedores por colaterales recibidos en efectivo

20500600 35,738,857,711 32,762,383,809Acreedores diversos y otras cuentas por pagar

20550000 0 0Obligaciones subordinadas en circulación20600000 0 0Impuestos y ptu diferidos (A cargo)20650000 1,096,280,198 1,159,854,552Créditos diferidos y cobros anticipados30000000 95,544,105,808 85,744,937,934Capital contable30050000 48,194,226,600 48,194,226,599Capital contribuido

30050100 36,356,377,462 36,356,377,461Capital social

30050200 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno

30050300 11,837,849,138 11,837,849,138Prima en venta de acciones

30050400 0 0Obligaciones subordinadas en circulación

30100000 47,337,118,823 37,538,816,164Capital ganado30100100 349,424,530 108,140,528Reservas de capital

30100200 35,310,864,963 28,780,775,291Resultado de ejercicios anteriores

30100300 689,515,938 515,216,420Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta

30100400 689,688,148 1,316,502,981Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

30100500 0 0Efecto acumulado por conversión

30100600 0 0Resultado por tenencia de activos no monetarios

30100700 10,297,625,244 6,818,180,944Resultado neto con participación de subsidiarias

30030000 12,760,385 11,895,171Participación no controladora

40000000 5,124,504,135,053 8,331,091,126,487C U E N T A S D E O R D E N41000000 1,181,447,662,070 -650,220,080Operaciones por cuenta de terceros41010000 -1,767,455,851 -1,767,455,851Clientes cuentas corrientes

41010100 261,464,795 77,735,159Bancos de clientes

41010200 0 0Dividendos cobrados de clientes

41010300 0 0Intereses cobrados de clientes

41010400 -2,029,614,091 -728,339,234Liquidación de operaciones de clientes

41010500 693,445 383,995Premios cobrados de clientes

41010600 0 0Liquidaciones con divisas de clientes

41010700 0 0Cuentas de margen

41010800 0 0Otras cuentas corrientes

41020000 198,792,926,931 188,854,334,764Operaciones en custodia41020100 198,792,926,931 188,854,334,764Valores de clientes recibidos en custodia

41020200 0 0Valores de clientes en el extranjero

41030000 984,422,190,990 52,360,213,636Operaciones por cuenta de clientes41030100 55,333,970,851 47,039,815,129Operaciones de reporto por cuenta de clientes

41030200 1,826,166,991 472,799,494Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes

41030300 15,689,739,303 4,847,599,013Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes

41030400 0 0Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes






CONSOLIDADO







IMPORTE

41030500 308,410,616,137 1,997,790,524,760Operaciones de compra de derivados

41030501 308,252,912,510 1,997,766,099,309De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nacional)

41030502 69,720,985 25,170,801De opciones

41030503 87,982,642 0De swaps

41030504 0 -745,350De paquetes de instrumentos derivados de clientes

41030600 603,161,697,708 2,357,338,757,955Operaciones de venta de derivados

41030601 603,054,522,407 2,357,328,597,145De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nacional)

41030602 89,963,630 10,015,000De opciones

41030603 17,211,671 145,810De swaps

41030604 0 0De paquetes de instrumentos derivados de clientes

41030700 0 0Fideicomisos administrados

41040000 0 0Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto)42000000 0 0Operaciones por cuenta propia42010000 0 0Avales otorgados42020000 31,852,354,148 41,446,315,743Activos y pasivos contingentes42030000 108,295,173,701 138,335,533,796Bienes en fideicomiso o mandato

42030100 106,747,308,371 136,825,329,965Fideicomisos

42030200 1,547,865,330 1,510,203,831Mandatos

42040000 3,062,734,772,794 2,837,533,743,541Bienes en custodia o en administración42050000 203,362,172,644 257,664,130,582Compromisos crediticios42060000 53,029,605,544 53,891,221,950Colaterales recibidos por la entidad

42060100 0 0Efectivo administrado en fideicomiso

42060200 48,327,574,070 37,178,034,252Deuda gubernamental

42060300 4,471,805,292 14,982,073,856Deuda bancaria

42060400 0 0Otros títulos de deuda

42060500 230,226,182 1,731,113,842Instrumentos de patrimonio neto

42060600 0 0Otros valores

42070000 27,493,838,283 30,534,479,639Colaterales recibidos y vendidos o entregados por la entidad42070100 27,315,016,023 27,846,803,426Deuda gubernamental

42070200 178,822,260 0Deuda bancaria

42070300 0 2,687,676,213Otros

42070400 0 0Instrumentos de patrimonio neto

42070500 0 0Otros valores

42080000 0 0Depósito de bienes42090000 1,091,670,026 1,441,211,403Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida42100000 0 0Garantías de recuperación por fianzas expedidas42110000 0 0Reclamaciones pagadas42120000 0 0Reclamaciones canceladas42130000 0 0Reclamaciones recuperadas42140000 0 0Responsabilidades por fianzas en vigor (neto)42150000 455,196,885,843 374,550,878,798Otras cuentas de registro

ESTADO DE RESULTADOS DE GRUPOS FINANCIEROS O SOCIEDADCONTROLADORA

Impresión Final

CONSOLIDADO



CLAVE DE COTIZACIÓN: SANMEX AÑO:TRIMESTRE: 201202

DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2012 Y 2011(PESOS)

CUENTA CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORIMPORTEIMPORTE

50050000 Ingresos por intereses 27,255,590,120 21,551,099,257

50060000 Ingresos por primas (neto) 0 0

50100000 Gastos por intereses 10,756,745,227 8,026,628,897

50110000 Incremento neto de reservas técnicas 0 0

50120000 Siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales (neto) 0 0

50150000 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) 0 0

50200000 Margen financiero 16,498,844,893 13,524,470,360

50250000 Estimación preventiva para riesgos crediticios 3,962,048,956 3,435,438,088

50300000 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 12,536,795,937 10,089,032,272

50350000 Comisiones y tarifas cobradas 7,007,427,241 6,187,678,850

50400000 Comisiones y tarifas pagadas 1,208,715,222 1,131,836,611

50450000 Resultado por intermediación 860,201,407 910,298,018

50500000 Otros ingresos (egresos) de la operación 2,674,965,695 501,555,495

50600000 Gastos de administración y promoción 9,034,981,151 8,260,366,117

50650000 Resultado de la operación 12,835,693,907 8,296,361,907

51000000 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 35,842,346 40,281,146

50810000 Resultado antes de impuestos a la utilidad 12,871,536,253 8,336,643,053

50850000 Impuestos a la utilidad causados 2,819,009,299 5,062,240,847

50900000 Impuestos a la utilidad diferidos 246,032,614 3,254,050,626

51100000 Resultado antes de operaciones discontinuadas 10,298,559,568 6,528,452,832

51150000 Operaciones discontinuadas 0 290,307,907

51200000 Resultado neto 10,298,559,568 6,818,760,739

51250000 Participación no controladora -934,324 -579,795

51300000 Resultado neto incluyendo participación de la controladora 10,297,625,244 6,818,180,944

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD CONTROLADORA





CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑOACTUALIMPORTESUB-CUENTACUENTA


IMPORTE

820101000000 10,297,625,244 6,818,180,944Resultado neto820102000000 2,792,456,263 4,317,641,113Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

820102040000 0 29,920,000Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión y financiamiento

820102110000 315,302,139 313,747,117Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo

820102120000 441,984,134 385,474,691Amortizaciones de activo intangibles

820102610000 0 0Reservas técnicas

820102060000 23,537,771 7,485,115Provisiones

820102070000 2,572,976,707 1,808,190,118Impuestos a la utilidad causados y diferidos

820102080000 0 -290,307,907Operaciones discontinuadas820102090000 -35,842,105 -40,282,530Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas

820102900000 -525,502,383 2,103,414,509Otros

Actividades de operación820103010000 4,084,784,178 -449,164,900Cambio en cuentas de margen

820103020000 -40,736,352,774 -32,007,097,191Cambio en inversiones en valores

820103030000 -1,349,269,139 2,994,097,152Cambio en deudores por reporto

820103040000 0 0Cambio en préstamo de valores (activo)

820103050000 -2,688,915,975 17,304,544,558Cambio en derivados (activo)

820103060000 -25,322,218,124 -40,430,141,905Cambio en cartera de crédito

820103070000 0 0Cambio en derechos de cobro adquiridos

820103610000 0 0Cambio en cuentas por cobrar de instituciones de seguros y fianzas (neto)

820103620000 0 0Cambio en deudores por primas (neto)

820103630000 0 0Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (activo)

820103080000 0 0Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización

820103090000 32,909,934 -220,358,212Cambio en bienes adjudicados

820103100000 -24,130,606,481 -4,289,468,564Cambio en otros activos operativos

820103210000 21,884,247,877 33,643,376,343Cambio en captación

820103120000 5,250,539,163 4,764,368,234Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos

820103130000 47,637,444,377 49,569,894,284Cambio en acreedores por reporto

820103140000 0 0Cambio en préstamo de valores (pasivo)

820103150000 3,288,007,520 -5,478,318,466Cambio en colaterales vendidos o dados en garantÍa

820103160000 -2,689,470,286 -12,777,285,334Cambio en derivados (pasivo)

820103640000 0 0Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (pasivo)

820103170000 0 0Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización

820103180000 0 0Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo

820103190000 23,220,774,355 11,885,348,293Cambio en otros pasivos operativos

820103200000 0 0Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación)

820103230000 0 0Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones)

820103240000 -25,231,446 -1,344,372,861Pagos de impuestos a la utilidad

820103900000 0 0Otros

820103000000 8,456,643,179 23,165,421,431Flujos netos de efectivo de actividades de operaciónActividades de inversión

820104010000 2,935,531,769 4,189,358Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104020000 -39,527,400 -72,569,990Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104030000 0 0Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas

820104040000 -7,688,254 -22,848,571,421Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas

820104070000 74,355,385 40,196,797Cobros de dividendos en efectivo

820104080000 -388,476,196 -387,660,797Pagos por adquisición de activos intangibles

820104090000 0 0Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta

820104100000 0 0Cobros por disposición de otros activos de larga duración

820104110000 0 0Pagos por adquisición de otros activos de larga duración

820104120000 0 0Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104130000 0 0Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104900000 0 0Otros

820104000000 2,574,195,304 -23,264,416,053Flujos netos de efectivo de actividades de inversiónActividades de financiamiento

820105010000 0 0Cobros por emisión de acciones

820105020000 0 0Pagos por reembolsos de capital social

820105030000 -11,350,000,000 -6,400,000,000Pagos de dividendos en efectivo

820105040000 0 0Pagos asociados a la recompra de acciones propias

820105050000 0 0Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD CONTROLADORA





CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑOACTUALIMPORTESUB-CUENTACUENTA


IMPORTE

820105060000 0 0Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital

820105900000 31,737,821 0Otros

820105000000 -11,318,262,179 -6,400,000,000Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento820100000000 12,802,657,811 4,636,827,435Incremento o disminución neta de efectivo820300000000 -1,197,116,412 -2,098,321,026Ajustes al Flujo de Efectivo por Variaciones en el Tipo de Cambio y en los Niveles de Inflación820200000000 84,862,265,160 102,140,745,742Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo820000000000 96,467,806,559 104,679,252,151Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD CONTROLADORA


GRUPO FINANCIERO SANTANDER, S.A.B.DE C.V.

CLAVE DE COTIZACIÓN:

CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX AÑO:TRIMESTRE: 201202


(PESOS)

Concepto

Capital contribuido Capital Ganado

Capital social Aportaciones parafuturos aumentos decapital formalizadas

por su órgano degobierno

Prima en venta deacciones

Obligacionessubordinadas en

circulación

Reservas de capital Resultado deejercicios anteriores

Resultado porvaluación de títulosdisponibles para la

venta

Resultado porvaluación de

instrumentos decobertura de flujos

de efectivo

Efecto acumuladopor conversión

Resultado portenencia de activos

no monetarios

Resultado neto Participación nocontroladora

Total capitalcontable

Saldo al inicio del periodo 36,356,377,462 0 11,837,849,138 0 108,140,528 19,828,445,429 465,599,131 1,188,058,733 0 0 18,681,604,499 12,598,333 88,478,673,253

MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOSPROPIETARIOS

Suscripción de acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capitalización de utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Constitución de reservas 0 0 0 0 241,284,002 -241,284,002 0 0 0 0 0 0 0

Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores0 0 0 0 0 18,681,604,499 0 0 0 0 -18,681,604,499 0 0

Pago de dividendos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros. 0 0 0 0 0 -3,000,000,000 0 0 0 0 0 0 -3,000,000,000

Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de lautilidad integral

0 0 0 0 241,284,002 15,440,320,497 0 0 0 0 -18,681,604,499 0 -3,000,000,000

MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LAUTILIDAD INTEGRAL

Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10,297,625,244 0 10,297,625,244

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 0 0 0 0 0 0 223,916,807 0 0 0 0 0 223,916,807

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos deefectivo.

0 0 0 0 0 0 0 -498,370,585 0 0 0 0 -498,370,585

Efecto acumulado por conversion 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado por tenencia de activos no monetarios 0 0 0 0 0 10,359,474 0 0 0 0 0 0 10,359,474

Otros 0 0 0 0 0 31,739,563 0 0 0 0 0 162,052 31,901,615

Total por movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidadintegral

0 0 0 0 0 42,099,037 223,916,807 -498,370,585 0 0 10,297,625,244 162,052 10,065,432,555

Saldo al final del periodo 36,356,377,462 0 11,837,849,138 0 349,424,530 35,310,864,963 689,515,938 689,688,148 0 0 10,297,625,244 12,760,385 95,544,105,808


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE

OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA


1

AÑO:TRIMESTRE: 02 2012

CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX

GRUPO FINANCIERO SANTANDER,S.A.B. DE C.V. PAGINA 10/

MÉXICO D.F., 26 DE JULIO DE 2012. GRUPO FINANCIERO SANTANDER, S.A.B. DE C.V, FILIAL DE

GRUPO SANTANDER, ANUNCIÓ EL DÍA DE HOY SUS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL SEGUNDO

TRIMESTRE DE 2012, ASÍ COMO EL PRIMER SEMESTRE DE 2012.

EL GRUPO REGISTRÓ UNA UTILIDAD NETA ACUMULADA A JUNIO DE 2012 DE $10,298, CIFRA

SUPERIOR EN 51.0% A LA REGISTRADA EN EL MISMO PERÍODO EN EL AÑO ANTERIOR. POR LO QUE

RESPECTA AL 2T12, LA UTILIDAD NETA ALCANZADA FUE DE $5,285, CIFRA SUPERIOR EN 5.4% A LA

REPORTADA EN 1T12, Y 57.0% SUPERIOR A LA REPORTADA EN 2T11. AUN ELIMINADO EL EFECTO

EXTRAORDINARIO DE LA VENTA DE LAS SUCURSALES, EL CRECIMIENTO DE LA UTILIDAD NETA

DURANTE EL 1S12 SERÍA DEL 33.7%.

ESTRATEGIA

PARA EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2012, SANTANDER CONTINÚA ENFOCANDO SU ESTRATEGIA DE

CRECIMIENTO APOYADO EN SU FRANQUICIA COMERCIAL, OFRECIENDO PRODUCTOS NOVEDOSOS, CALIDAD

EN EL SERVICIO Y ATENCIÓN MULTICANAL ADECUADA A CADA SEGMENTO.

A TRAVÉS DEL APOYO A LAS ESTRATEGIAS DE COLOCACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE PRODUCTOS,

SANTANDER CONTINÚA ESTANDO CADA VEZ MÁS CERCA DE SUS CLIENTES, SIEMPRE BUSCANDO Y

ADECUANDO SUS PRODUCTOS A LAS MEJORES CONDICIONES DE MERCADO, SIN DEJAR DE VIGILAR Y

CUIDAR LA CALIDAD DE LA CARTERA.

CON ESTA ESTRATEGIA, SE LOGRÓ OBTENER UN CRECIMIENTO MAYOR AL DEL MERCADO EN LOS

SEGMENTOS PRIORITARIOS COMO SON LAS PYMES Y LOS INDIVIDUOS, CON UN ENFOQUE A PRODUCTOS

CLAVE COMO SON LOS CRÉDITOS HIPOTECARIOS Y EL CONSUMO.

ALGUNOS ASPECTOS RELEVANTES A DESTACAR DE ESTE 2T12 SON LOS SIGUIENTES:

PYMES

SANTANDER CONTINÚA CONTRIBUYENDO CON EL CRECIMIENTO DEL PAÍS, DONDE HA APOSTADO DESDE

HACE VARIOS AÑOS POR EL APOYO A LAS PYMES. EL CRECIMIENTO DEL 68.2% EN EL CRÉDITO

OTORGADO A ESTE SEGMENTO EN LOS ÚLTIMOS 12 MESES, CON UN RITMO DE CRECIMIENTO DEL 16.2%

EN EL ÚLTIMO TRIMESTRE, HACE EVIDENTE NUESTRO COMPROMISO. ESTE CRECIMIENTO NOS HA

PERMITIDO INCREMENTAR NUESTRA PARTICIPACIÓN DE MERCADO, Y DONDE CONSIDERAMOS QUE HEMOS

ALCANZADO UBICARNOS COMO EL SEGUNDO BANCO EN MONTO DE CARTERA DE CRÉDITO A LAS PYMES.

EL DINAMISMO DE LA CARTERA VIENE DADO POR 3 FACTORES:

- EL CAMBIO EN LOS PROCESOS QUE NOS PERMITEN RESPONDER EN 48 HORAS LOS CRÉDITOS MENORES

A $3 MILLONES.

- LA INCORPORACIÓN EN EL 1S12 DE NUEVOS EJECUTIVOS Y CENTROS PYME.

- EL LANZAMIENTO DE LA CAMPAÑA PUBLICITARIA (PYME DE 10).

A SU VEZ, EL LANZAMIENTO DE LOS PAQUETES PYMES ESPECIALIZADOS HA LOGRADO VINCULAR A

MÁS DE 5,000 NUEVOS CLIENTES AL BANCO DURANTE EL 2012.

POR ÚLTIMO, LOS NUEVOS PRODUCTOS PARA RESTAURANTES Y PARA EL SECTOR EDUCATIVO, NOS

PERMITIERON UN CRECIMIENTO EN COMERCIOS DE UN 23% INTERANUAL, CONTANDO CON MÁS DE 35

MIL AFILIACIONES ACTIVAS.

EL DISEÑO DE PRODUCTOS NOVEDOSOS Y LA MEJORA EN LOS MODELOS DE ATENCIÓN, CON EJECUTIVOS

Y CENTROS DEDICADOS, NOS HAN PERMITIDO INCREMENTAR EL NÚMERO DE CLIENTES ATENDIDOS.

CRÉDITO HIPOTECARIO

LA ESTRATEGIA CONTINÚA SIENDO LA DE ATENDER DE MANERA PRIMORDIAL AL SEGMENTO MEDIO Y

RESIDENCIAL. PARA EL 2T12, LA CARTERA DE CRÉDITO EN ESTE SEGMENTO CRECIÓ DURANTE LOS

ÚLTIMOS 12 MESES UN 9.4%. EN ESTE SEMESTRE SE FORTALECIÓ LA OFERTA DE PRODUCTOS

HIPOTECARIOS CON EL LANZAMIENTO DE LA “HIPOTECA SANTANDER PREMIER”. CON ESTE ÚLTIMO

LANZAMIENTO FORTALECEMOS NUESTRA OFERTA QUE SE COMPLEMENTA CON LA “HIPOTECA SANTANDER

LIGHT” Y LA “HIPOTECA COFINAVIT AG”, SE UBICA COMO UNA DE LAS MEJORES DEL MERCADO DE

CO-FINANCIAMIENTO CON INFONAVIT.

NUESTRO CRECIMIENTO ESTÁ LIGADO CON LAS POLÍTICAS DE ADMISIÓN DE RIESGO QUE NOS PERMITE

TOMAR LOS MEJORES PERFILES DE CLIENTES DEL MERCADO.





2


CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX


CRÉDITO AL CONSUMO

CONTINUANDO CON EL APOYO A LAS FAMILIAS, AL CIERRE DEL 2T12 EL CRÉDITO AL CONSUMO

MOSTRÓ UN CRECIMIENTO EN LOS ÚLTIMOS 12 MESES DEL 33.2%, DONDE SOLO EN ESTE ÚLTIMO

TRIMESTRE OBSERVAMOS UN CRECIMIENTO DEL 8.0%.

ESTE DESTACADO CRECIMIENTO SE DEBE PRINCIPALMENTE A DOS FACTORES:

AL ESFUERZO Y EXCELENTES RESULTADOS DE LOS EQUIPOS COMERCIALES DE NUESTRA RED DE

SUCURSALES.

LA CONTINUIDAD DE LA ESTRATEGIA MULTICANAL, QUE MUESTRA UN INCREMENTO INTERANUAL DE

COLOCACIÓN DEL 49%. LOS CANALES SIGUEN AUMENTANDO SU PARTICIPACIÓN EN EL TOTAL DE LA

VENTA DE CRÉDITO AL CONSUMO, ALCANZANDO UN 35% EN EL 2T12.

TARJETA DE CRÉDITO

SI BIEN SE CONTINÚA CON LA ESTRATEGIA DE CUIDAR LA CALIDAD DE ESTA CARTERA, LAS

ESTRATEGIAS DE COLOCACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE NUEVOS PLÁSTICOS SE ESTÁN ADECUANDO A

LA MEJORA EN LAS CONDICIONES PREVALECIENTES ACTUALMENTE EN EL MERCADO. EN ESTE

TRIMESTRE SE MUESTRA UN CRECIMIENTO DEL 8.1% DE NUESTRO PARQUE DE TARJETAS DE CRÉDITO

RESPECTO A DICIEMBRE DE 2011. DE MANERA ACUMULADA, EN LOS ÚLTIMOS 12 MESES EL

CRECIMIENTO HA SIDO DEL 29.0%. AL CIERRE DE JUNIO 2012 NUESTRO PARQUE DE TARJETAS ES DE

3.1 MILLONES Y EN EL SEGUNDO TRIMESTRE 2012 COLOCAMOS POCO MÁS 266 MIL NUEVAS TARJETAS

DE CRÉDITO.

ASÍ MISMO, DURANTE EL 2T12 EL PRODUCTO “SANTANDER FIESTA REWARDS”, CONTINÚA REPORTANDO

INCREMENTO EN SU FACTURACIÓN. CON EL DESARROLLO DE PRODUCTOS Y CON MODELOS DE

APROBACIÓN DE CRÉDITO ADECUADOS, HEMOS LOGRADO INCREMENTAR NO SÓLO NUESTRO PARQUE DE

TARJETAS, ADEMÁS HEMOS MANTENIDO UN ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA, DE LAS MEJORES DEL

SISTEMA, DE SOLO EL 2.9% VS 4.5% DEL PROMEDIO DEL SISTEMA.

CAPTACIÓN INTEGRAL

SANTANDER CONTINÚA CON LA ESTRATEGIA DE MEJORAR LA ATENCIÓN DE CADA UNO DE LOS CLIENTES

DEL BANCO, TOMANDO EN CUENTA LAS CARACTERÍSTICAS DE CADA SEGMENTO. MEDIANTE ESTA

ESTRATEGIA HEMOS LOGRADO INCREMENTAR NUESTROS SALDOS A LA VISTA DE INDIVIDUOS EN 15.8%

EN LOS ÚLTIMOS 12 MESES. EN CUANTO A LOS DEPÓSITOS TOTALES INCREMENTAMOS 18.4% EN EL

MISMO PERIODO.

SEGUROS

EL PRIMER SEMESTRE DEL 2012 HA SIDO UN PERIODO EN EL CUAL SE HAN CONSOLIDADO MUCHAS DE

LAS ESTRATEGIAS COMERCIALES DESARROLLADAS A LO LARGO DEL 2011 EN LO QUE SE REFIERE AL

NEGOCIO DE SEGUROS.

DURANTE ESTE PERIODO LAS PRIMAS EMITIDAS SE INCREMENTARON UN 40% DE FORMA INTERANUAL.

ESTO SE HA LOGRADO, EN PARTE, GRACIAS A LA CONSOLIDACIÓN DE NUESTRA PLATAFORMA DE VENTA

DE SEGUROS DE AUTOS “AUTOCOMPARA” A TRAVÉS DE NUESTRA RED SUCURSALES, INTERNET Y

TELEMARKETING.

ADICIONALMENTE SE HA IMPLEMENTADO UN SEGUIMIENTO MUY PUNTUAL A LA VENTA DE SEGUROS DE

VIDA EN EL MOMENTO DE LA COLOCACIÓN DE CRÉDITOS QUE NOS HA PERMITIDO INCREMENTAR EL

VOLUMEN DE PRIMA VENDIDA DEL PRODUCTO EN LA RED DE SUCURSALES UN 49% EN RELACIÓN EL

MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR.

OTRO FACTOR FUNDAMENTAL PARA EL CRECIMIENTO DEL NEGOCIO FUE LA DIVERSIFICACIÓN DE

NUESTRA OFERTA POR ATMS CON LA INCORPORACIÓN DE LA VENTA DE “AUTOFÁCIL” Y “VIDAFÁCIL”

EN ESTE CANAL.

OTROS FACTORES QUE AYUDARON A OBTENER UNA BUENA RENTABILIDAD FUE EL BUEN DESEMPEÑO DE

CRÉDITOS DE CONSUMO Y PYMES CON SEGUROS RELACIONADOS.

EMPRESAS

EN EL 2T12, CONTINUAMOS APORTANDO E INNOVANDO SOLUCIONES FINANCIERAS PARA LOS NEGOCIOS

TRANSACCIONALES DE NUESTROS CLIENTES. PRODUCTOS COMO EL CONFIRMING, EL COMERCIO

EXTERIOR Y LA COBERTURA DE RIESGOS CREDITICIOS FORMAN PARTE DE LAS SOLUCIONES





3


CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX


INTEGRALES OFRECIDAS PARA LAS EMPRESAS.

DURANTE EL 2T12, LA CARTERA COMERCIAL DE ESTE SEGMENTO HA CRECIDO EN 18.5% EN LOS

ÚLTIMOS 12 MESES.

CONTINUAMOS APOYANDO A SECTORES COMO LA INFRAESTRUCTURA Y EL SECTOR INMOBILIARIO ASÍ

COMO EL AGRONEGOCIO. DE IGUAL MANERA CONTINUAMOS IMPULSANDO PRODUCTOS Y PAQUETES

TRANSACCIONALES, COMO LA “INVERSIÓN CRECIENTE” Y LA “MEMBRESÍA TRANSACCIONAL” A TRAVÉS

DE NUESTRA RED COMERCIAL. ESTO NOS PERMITE LA ATENCIÓN INTEGRAL DE NUESTROS CLIENTES,

ASÍ COMO LA ATRACCIÓN DE NUEVOS.

CONTINUAMOS EXPONENCIANDO NUESTRA FRANQUICIA COMERCIAL, MEDIANTE EL ACUERDO DE

COLABORACIÓN CON PROMÉXICO, EL CUAL TIENE COMO OBJETIVO OFRECER ASESORÍA SOBRE MÉXICO

A INVERSIONISTAS QUE ATIENDE EL “INTERNATIONAL DESK” DE SANTANDER EN 13 PAÍSES, ASÍ

COMO EMPRESARIOS MEXICANOS QUE BUSCAN HACER NEGOCIOS EN EL EXTERIOR.

OPERACIÓN EN LOS MERCADOS

CON RESPECTO A LAS OPERACIONES REALIZADAS DE LA BANCA TRANSACCIONAL, EN ESTE SEGUNDO

TRIMESTRE, SE CONCRETÓ UNA OPERACIÓN DE FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO A LARGO PLAZO CON

CFE PARA LA ADQUISICIÓN DE GAS Y CARBÓN PARA LA PRODUCCIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA POR UN

MONTO TOTAL DE MXP 12,000 MM A 2 AÑOS.

EN EL MERCADO DE DEUDA PARTICIPAMOS EN LAS SIGUIENTES TRANSACCIONES COMO AGENTE

COLOCADOR:

SANTANDER FUE EL INTERMEDIARIO COLOCADOR LÍDER EN LA EMISIÓN DE CERTIFICADOS BURSÁTILES

FIDUCIARIOS DE ARRENDADORA Y SOLUCIONES DE NEGOCIOS, S.A. (ARRENDA+) POR UN MONTO TOTAL

DE MXN $300 MM EN DONDE SANTANDER COLOCÓ EL 60.25% DE LA EMISIÓN ENTRE SUS CLIENTES.

EMISIÓN DE HOLCIM CAPITAL MÉXICO DONDE SANTANDER ACTUÓ COMO AGENTE COLOCADOR, POR UN

MONTO DE MXN $2,500 EN DOS TRAMOS; MXN $800 MM A 4 AÑOS Y MXN $1,700 MM A 7 AÑOS.

SANTANDER PARTICIPÓ COMO INTERMEDIARIO COLOCADOR LÍDER DE LA COLOCACIÓN DE PEÑOLES EN

EL MERCADO MEXICANO POR UN MONTO DE USD $200 MM. LA EMISIÓN FUE A 10 AÑOS A TASA FIJA Y

BANCO SANTANDER COLOCÓ EL 50.2% ENTRE SUS CLIENTES DEL MONTO TOTAL.

ADICIONALMENTE SANTANDER RATIFICÓ EL LIDERAZGO QUE LO HA CARACTERIZADO EN DIFERENTES

ACTIVIDADES DE LA TESORERÍA.

1. EN RENTA FIJA, SE MANTIENE EN EL 1ER LUGAR CON UN ÍNDICE DE FORMADORES DE MERCADOS

DE 10.53% AL 15 DE JUNIO.

2. AL CIERRE DE JUNIO EN EL MERCADO ORGANIZADO DE DERIVADOS (MEXDER), SE MANTIENE

LIDERAZGO EN FUTUROS IPC, OPCIONES IPC, OPCIONES DE ACCIONES. MANTENIÉNDOSE DENTRO DE

LOS TRES PRIMEROS LUGARES, FUTURO DE DÓLAR, FUTURO DE TIIE 28, FUTURO DE BONO M20 Y

FUTURO DE BONO M30.

3. EN VOLUMEN OPERADO DE FX OBTUVO EL 3° LUGAR AL MES DE MAYO, CON UNA CUOTA DE MERCADO

DEL 8.38%.

UNIVERSIA, UNIVERSIDADES Y RESPONSABILIDAD SOCIAL

EN EL 2T12 SE CONCLUYÓ EL PROGRAMA “TALLER DE COMPETENCIAS PARA JEFES DE DEPARTAMENTO”,

EL CUAL ESTUVO FORMADO DE 10 TALLERES PARA 10 GRUPOS, TODOS EN EL ÁREA METROPOLITANA.

TAMBIÉN DIO INICIO EL PROGRAMA “TALLER DE COMPETENCIAS PARA SUBDIRECTORES”, QUE CONSTA

DE 10 TALLERES PARA 5 GRUPOS. ESTOS TALLERES DE COMPETENCIAS ESTÁN AVALADOS POR LA

UNIVERSIDAD ANÁHUAC SUR Y POR LA UNIVERSIDAD DE LAS AMÉRICAS PUEBLA, RESPECTIVAMENTE.

EL 26 DE MARZO SE LANZÓ A NIVEL IBEROAMÉRICA, LA “IX EDICIÓN DEL RECONOCIMIENTO

UNIVERSITARIO CARACOL DE PLATA 2012”, CON EL TEMA DESARROLLO SOSTENIBLE.

LA IX EDICIÓN DEL RECONOCIMIENTO UNIVERSITARIO CARACOL DE PLATA CERRÓ SU CONVOCATORIA

EL 5 DE JUNIO. DURANTE ESTA FASE, CARACOL DE PLATA REPORTÓ 67,054 NAVEGADORES ÚNICOS,

885,217 PÁGINAS VISTAS Y 96,981 VISITAS. LOS GANADORES SE DARÁN A CONOCER EL 24 DE

SEPTIEMBRE EN EL SITIO HTTP://CARACOL.UNIVERSIA.NET.MX.

DURANTE ESTE PRIMER SEMESTRE, SANTANDER UNIVERSIDADES, EN CONJUNTO CON LA REVISTA

“LÍDERES MEXICANOS” LANZÓ UNA INICIATIVA QUE PERMITIÓ FORMULAR, A PARTIR DE LAS

PROPUESTAS DE LOS JÓVENES LÍDERES DE LAS UNIVERSIDADES, UN “PROYECTO DE NACIÓN” PARA

OBTENER LAS PROPUESTAS MÁS RELEVANTES, SE REALIZARON 7 FOROS EN DIVERSAS UNIVERSIDADES

DEL PAÍS CON 5 EJES TEMÁTICOS: 1) EDUCACIÓN, 2) ESTADO DE DERECHO Y SEGURIDAD, 3)





4


CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX


BIENESTAR Y JUSTICIA SOCIAL, 4) REALIDAD Y REFORMA POLÍTICA, Y 5) COMPETITIVIDAD E

INICIATIVAS ECONÓMICAS.

EN ESTE TRIMESTRE CONCLUYÓ EL PROYECTO Y DE LAS 1,800 PARTICIPACIONES DE JÓVENES

UNIVERSITARIOS DEL PAÍS, SE FORMARON LAS PROPUESTAS QUE FUERON ENTREGADAS A DOS DE LOS

CANDIDATOS PRESIDENCIALES.

PREMIOS Y RECONOCIMIENTOS

EN ESTE TRIMESTRE, LA REVISTA EUROMONEY RECONOCIÓ A BANCO SANTANDER COMO EL MEJOR BANCO

DE MÉXICO. EN UN ENTORNO COMPLEJO DONDE LA ECONOMÍA HA PRESENTADO CRECIMIENTOS

MODERADOS, SANTANDER MÉXICO SE HA DESTACADO POR CONSEGUIR CRECIMIENTOS SUPERIORES A DOS

DÍGITOS EN SUS NEGOCIOS ESTRATÉGICOS Y UNA UTILIDAD NETA DE 34.9% DURANTE 2011; Y SE

UBICÓ EN 2011 COMO LA CUARTA UNIDAD GENERADORA DE BENEFICIOS PARA EL GRUPO A NIVEL

GLOBAL. EN MÉXICO, COMO A NIVEL MUNDIAL, SANTANDER HA DEMOSTRADO SU FORTALEZA CON BASE

SU ACTIVIDAD DE BANCA COMERCIAL, SU MANEJO PRUDENTE DEL RIESGO Y LA SOLIDEZ DE SUS

BALANCES.

ADEMÁS DE SU TAREA COMERCIAL, SANTANDER MÉXICO HA DEMOSTRADO SU COMPROMISO CON LA

COMUNIDAD IMPULSANDO PROYECTOS DE REFORESTACIÓN, A EMPRENDEDORES, PROMOCIÓN DE BECAS

PARA ESTUDIANTES Y EL APOYO SOLIDARIO A NIÑOS EN CONDICIÓN DE POBREZA CON LA

PARTICIPACIÓN ACTIVA DE SUS TRABAJADORES.

FUND PRO, EMPRESA BASADA EN NUEVA YORK QUE CUBRE MÁS DE 2,500 FONDOS Y QUE SE HA

LOGRADO POSICIONAR COMO UNA DE LAS PRINCIPALES FUENTES DE INFORMACIÓN IMPARCIAL SOBRE

LA INDUSTRIA DE FONDOS EN LATINOAMÉRICA, HA OTORGADO RECONOCIMIENTOS A LAS OPERADORAS Y

A LOS FONDOS MÁS DESTACADOS EN EL PAÍS DURANTE LOS ÚLTIMOS SEIS AÑOS.

GESTIÓN SANTANDER VOLVIÓ A SER UNA DE LAS GESTORAS QUE RECIBIÓ MAYOR NÚMERO DE PREMIOS

INCLUYENDO UN TROFEO POR “MEJOR OPERADORA DE DEUDA A CORTO PLAZO” ASÍ COMO 5 DIPLOMAS

POR MEJOR FONDO DE INVERSIÓN DE MÉXICO:

1. TROFEO. MEJOR GESTORA FONDOS DEUDA DE CORTO PLAZO, OTORGADO A GESTIÓN SANTANDER

2. DIPLOMA. FONDO DE CORTO PLAZO, OTORGADO A STERGOB POR DESEMPEÑO DESTACADO

3. DIPLOMA. FONDO DE CORTO PLAZO PARA NO CONTRIBUYENTES, OTORGADO A STERGOB2

4. DIPLOMA. FONDO DE CORTO PLAZO PARA NO CONTRIBUYENTES, OTORGADO A STER10P

5. DIPLOMA. FONDO DE DEUDA A MEDIANO PLAZO, OTORGADO A SANTANM

6. DIPLOMA. FONDO DE DEUDA CORTO PLAZO, OTORGADO A ST&ERPB

GESTIÓN SANTANDER HA MANTENIDO EN LOS ÚLTIMOS 12 AÑOS EL PRESTIGIO DE SER LA MEJOR

OPERADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN EN MÉXICO. CON LOS PREMIOS FUND PRO, SE REAFIRMA EL

RECONOCIMIENTO QUE TIENE GESTIÓN SANTANDER EN EL MERCADO MEXICANO. EN ESPECÍFICO, SER

LA MEJOR GESTORA DE DEUDA A CORTO PLAZO EN MÉXICO ES UNA MUESTRA DE LA PRUDENCIA Y EL

BUEN MANEJO DE RIESGOS, ALGO RECONOCIDO TAMBIÉN POR NUESTROS CLIENTES.

SER LA MEJOR GESTORA REPRESENTA UN RETO Y LA OBLIGACIÓN DE MANTENER LA EXCELENCIA PARA

SEGUIR FIGURANDO EN EL PRIMER PLANO EN MÉXICO.

EUROMONEY DESTACA QUE SANTANDER PRIVATE BANKING, AVANZÓ 6 POSICIONES EN EL RANKING DE

BANCA PRIVADA EN LATINOAMÉRICA HASTA LLEGAR A LA PRIMERA POSICIÓN ESTE AÑO, GRACIAS A

SUS PROCESOS DE MEJORA CONTINUA Y A LA CONSOLIDACIÓN EN EL MODELO DE SEGMENTACIÓN DE

CLIENTES QUE PERMITE UNA MEJOR ATENCIÓN.

ADICIONALMENTE LA REVISTA TRADEFINANCE, QUE FORMA PARTE DEL GRUPO BRITÁNICO EUROMONEY,

HA CONCEDIDO A NUESTRA INSTITUCIÓN EL AWARD FOR EXCELLENCE 2012 EN LA CATEGORÍA BEST

TRADE BANK MÉXICO DENTRO DE LOS PREMIOS TRADE FINANCE AMÉRICAS.

DE ACUERDO A LA AUDITORÍA PRACTICADA POR LA ASOCIACIÓN ESPAÑOLA DE NORMALIZACIÓN Y

CERTIFICACIÓN (AENOR), EL CORPORATIVO DE SANTANDER UBICADO EN SANTA FE, MÉXICO,

MANTIENE LA CERTIFICACIÓN ISO 14001 SOBRE EL SISTEMA DE GESTIÓN AMBIENTAL (SGA)

IMPLEMENTADO EN EL EDIFICIO, COMO CADA AÑO CONSECUTIVO.

RESULTADOS FINANCIEROS

(CIFRAS EN MILLONES DE PESOS, EXCEPTO CUANDO SE ESPECIFIQUE LO CONTRARIO)





5


CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX


GRUPO FINANCIERO SANTANDER (“SANTANDER”) REPORTA UNA UTILIDAD NETA DE $10,298 EN EL

1S12, CIFRA SUPERIOR EN 51.0% A LA REPORTADA EN EL 1S11. POR LO QUE RESPECTA AL 2T12,

REPORTÓ UNA UTILIDAD NETA DE $5,285, SUPERIOR EN 5.4% RESPECTO DEL 1T12 Y 57% SUPERIOR

A LA REPORTADA EN 2T11. AUN ELIMINADO EL EFECTO EXTRAORDINARIO DE LA VENTA DE LAS

SUCURSALES, EL CRECIMIENTO DE LA UTILIDAD NETA DURANTE EL 1S12 SERÍA DEL 33.7%.

EL MARGEN FINANCIERO POR EL PERIODO 2T12 ASCIENDE A $8,394, SUPERIOR EN 3.6% AL

REGISTRADO EN EL 1T12 Y EN 20.0% AL REGISTRADO EN EL 2T11. POR EL PERIODO DEL 1S12 EL

MARGEN FINANCIERO SE UBICA EN $16,499, SIENDO SUPERIOR EN 22.0% AL REGISTRADO EN 1S11.

LO ANTERIOR ES CONSECUENCIA PRINCIPALMENTE DE UN INCREMENTO DE LOS INGRESOS POR

INTERESES ORIGINADO POR EL CRECIMIENTO EN EL PORTAFOLIO DE CRÉDITO.

DURANTE EL PERIODO DEL 2T12 SE CONSTITUYERON RESERVAS PREVENTIVAS DE CRÉDITO POR

$1,994, MOSTRANDO UN LIGERO INCREMENTO DE 1.3% RESPECTO DEL 1T12 Y DE 1.6% RESPECTO DE

2T11. PARA EL 1S12 ÉSTAS ALCANZARON $3,962, CIFRA SUPERIOR EN 15.3% A LA REGISTRADA EN

1S11. EL INCREMENTO ES CONSECUENCIA DEL CRECIMIENTO EN CASI 17% DEL PORTAFOLIO DE

CRÉDITO EN LOS ÚLTIMOS DOCE MESES, COMBINADO CON UNA MEJORA EN LA CALIDAD DE LA

CARTERA, REFLEJADO EN UN MENOR ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA.

EL ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA A JUNIO DE 2012 SE UBICÓ EN 1.5%, PRÁCTICAMENTE IGUAL AL

1.4% MOSTRADO EN MARZO DE 2012 Y MEJOR AL 2.3% REGISTRADO EN JUNIO DE 2011.

EL ÍNDICE DE COBERTURA AL MES DE JUNIO DE 2012 ASCIENDE A 224.2%, SIENDO INFERIOR AL

248.7% REPORTADO EN EL TRIMESTRE ANTERIOR, Y SUPERIOR AL 190.4% REPORTADO EN JUNIO

2011. LO ANTERIOR ES CONSECUENCIA DEL INCREMENTO NOMINAL DE LA CARTERA VENCIDA,

CONSECUENCIA DEL CRECIMIENTO DEL PORTAFOLIO DE CRÉDITO, EXISTIENDO UNA MEJORA EN EL

ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA.

LAS COMISIONES NETAS AL 2T12 ASCENDIERON A $2,836, CIFRA INFERIOR EN 4.3% A LA

REGISTRADA EN 1T12, Y SUPERIOR EN 13.9% A LA REGISTRADA EN 2T11. POR LO QUE RESPECTO AL

1S12, ÉSTAS ASCENDIERON A $5,799 CIFRA SUPERIOR EN 14.7% A LA REGISTRADA EN 1S11. LO

ANTERIOR ES CONSECUENCIA PRINCIPALMENTE DEL EFECTO CONJUNTO DEL INCREMENTO EN

COMISIONES POR LA VENTA DE SEGUROS, PRINCIPALMENTE AUTOCOMPARA Y VIDA, UNA RECUPERACIÓN

EN TARJETAS DE CRÉDITO, POR SU MAYOR VENTA Y ACTIVIDAD, POR COBROS Y PAGOS RELACIONADOS

CON UNA MAYOR ACTIVIDAD TRANSACCIONAL DE NUESTROS CLIENTES, Y POR ASESORÍAS TÉCNICAS

RELACIONADAS PRINCIPALMENTE CON ACTIVIDADES DE EMISIONES DE CAPITAL.

LOS RESULTADOS POR INTERMEDIACIÓN AL 2T12 ASCENDIERON A $106, CIFRA INFERIOR EN 85.9%

AL IMPORTE OBTENIDO EN 1T12 Y 80.6% INFERIOR A LA OBTENIDA EN 2T11. EN EL 1S12 DICHOS

INGRESOS ASCENDIERON A $860, CIFRA 5.5% INFERIOR A LA REPORTADA EN 1S11. LOS RESULTADOS

OBTENIDOS EN ESTE SEMESTRE SE DEBEN AL EFECTO COMBINADO DE UTILIDADES POR VALUACIÓN DE

$647, EN CONJUNTO CON UTILIDADES POR COMPRA-VENTA DE VALORES DE $213.

AL 2T12 LOS OTROS INGRESOS NETOS DE OPERACIÓN ALCANZARON LOS $2,005, CIFRA MUY SUPERIOR

A LOS $670 OBTENIDOS EN EL TRIMESTRE ANTERIOR Y A LOS $281 REGISTRADOS EN EL MISMO

PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. POR LO QUE RESPECTA AL PERIODO AL 1S12, ÉSTOS ASCENDIERON A

$2,675, SIENDO QUE AL 1S11 SE REGISTRARON POR ESTE CONCEPTO $502. DURANTE EL 2T12 SE

REGISTRÓ UN INGRESO EXTRAORDINARIO DE $1,730, PRODUCTO DE LA VENTA DE 220 SUCURSALES A

FIBRA UNO.

LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN AL 2T12 ALCANZARON LOS $4,559, CIFRA SUPERIOR EN 1.9% A LA

DEL TRIMESTRE ANTERIOR Y MAYOR EN 5.7% A LA DEL 2T11. POR LO QUE RESPECTA AL 1S12,

ESTOS GASTOS FUERON DE $9,035 MOSTRANDO UN INCREMENTO DE 9.4% RESPECTO DE LO REPORTADO

EN 1S11. LOS CRECIMIENTOS SE HAN DADO PRINCIPALMENTE EN GASTOS DE PERSONAL, RENTAS,

TECNOLOGÍA Y APORTACIONES AL IPAB, ACOMPAÑANDO EL CRECIMIENTO DEL NEGOCIO BANCARIO.





6


CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX


PARA EL PERIODO 2T12, SE OBTUVO UNA UTILIDAD DE OPERACIÓN DE $6,788 CIFRA SUPERIOR EN

12.2% Y 68.2% A LA OBTENIDA EN 1T12 Y 2T11 RESPECTIVAMENTE. POR LO QUE RESPECTA AL

PERIODO AL 1S12, ASCENDIÓ A $12,836, CIFRA SUPERIOR EN 54.7% A LA REPORTADA EN 1S11. LO

ANTERIOR ES CONSECUENCIA DE CRECIMIENTOS EN EL MARGEN FINANCIERO, EN COMISIONES Y OTROS

INGRESOS, EN CONJUNTO CON UNA GESTIÓN EFICIENTE DEL GASTO.

AL PRIMER SEMESTRE DE 2012 SE GENERARON IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR $2,573, CANTIDAD

SUPERIOR EN 42.3% A LA REGISTRADA EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. POR LO QUE

RESPECTA AL 2T12, SE OBTUVO UN IMPUESTO DE $1,519 CIFRA 44.1% Y 79.1% SUPERIOR RESPECTO

DEL 1T12 Y DEL 2T11, RESPECTIVAMENTE. ESTE INCREMENTO VA ACOMPAÑADO POR LA GENERACIÓN

DE MAYORES UTILIDADES.

LOS VOLÚMENES DE NEGOCIO HAN CRECIDO 12.8% EN LOS ÚLTIMOS 12 MESES, CONSECUENCIA DEL

EFECTO COMBINADO DE UN INCREMENTO DE 10.3% EN LA CAPTACIÓN TOTAL Y EL CRECIMIENTO DE

16.7% DE LA CARTERA TOTAL DE CRÉDITO. ESTE INCREMENTO SE REFLEJA PRINCIPALMENTE EN EL

SEGMENTO PYME.

EL ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA A JUNIO DE 2012 FUE DE 1.5%, PRÁCTICAMENTE IGUAL AL 1.4%

MOSTRADO EN MARZO DE 2012, Y MEJOR AL 2.3% REGISTRADO EN JUNIO DE 2011. A JUNIO DE

2012, EL ÍNDICE DE COBERTURA SE UBICÓ EN 224.2%, SIENDO INFERIOR AL 248.7% REPORTADO EN

1T12 Y SUPERIOR AL 190.4% REPORTADO EN JUNIO 2011.

EL ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN PRELIMINAR DE BANCO SANTANDER (MÉXICO) SE SITUÓ A JUNIO DE

2012 EN 14.6%. EL ÍNDICE DE EFICIENCIA AL 1S12 FUE DE 33.0% Y EL DE RECURRENCIA DE

76.0%. EL ROE SE UBICÓ EN 21.8%.

AL 1S12, BANCO SANTANDER (MÉXICO) REPORTÓ UNA UTILIDAD NETA DE $10,110, LO CUAL REFLEJA

UN CRECIMIENTO DEL 56.8% RESPECTO DEL REPORTADO EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR.

CASA DE BOLSA SANTANDER REPORTÓ UNA UTILIDAD NETA POR EL PRIMER SEMESTRE DE 2012 DE

$100, CON UN INCREMENTO DE 104.1% RESPECTO DEL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR.

POR LO QUE RESPECTO A LA UTILIDAD NETA DE LA HOLDING Y OTRAS SUBSIDIARIAS, ÉSTA ALCANZÓ

LOS $88, CIFRA INFERIOR EN $234 A LA OBTENIDA EN EL 1S11.

EVENTOS RELEVANTES

FIBRA UNO

DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2012 EL GRUPO FINANCIERO FIRMÓ UN CONTRATO CON FIBRA

UNO, S.A. DE C.V. (EN LO SUCESIVO, "FIBRA UNO") EN RELACIÓN CON LA VENTA DE 220

PROPIEDADES (SUCURSALES, OFICINAS Y ESTACIONAMIENTOS) Y EL ARRENDAMIENTO POSTERIOR DE

LOS MISMOS POR UN PERÍODO DE 20 AÑOS. ESTA TRANSACCIÓN FUE APROBADA POR LOS ORGANISMOS

REGULATORIOS CORRESPONDIENTES EN EL MES DE MAYO DE 2012. EL MONTO DE LA OPERACIÓN

ASCENDIÓ A $3,334. LA UTILIDAD OBTENIDA POR EL GRUPO FINANCIERO DERIVADA DE LA VENTA

FUERON REGISTRADOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS EN EL RUBRO DE “OTROS INGRESOS (EGRESOS)

DE LA OPERACIÓN Y ASCENDIÓ A $1,730.

EL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO INCLUYE LA OPCIÓN DE RENOVACIÓN Y CLÁUSULA DE AJUSTE DE

ACUERDO CON LAS CONDICIONES GENERALES DEL MERCADO DE ALQUILER DE OFICINAS, ASÍ COMO

AJUSTES DE ALQUILER SOBRE LA BASE DE LOS ÍNDICES DE PRECIOS. ESTE CONTRATO DE

ARRENDAMIENTO NO CONTIENE CLÁUSULAS DE PAGO CONTINGENTE DE ALQUILER ASÍ COMO LA OPCIÓN

DE COMPRA, O IMPONER CUALQUIER RESTRICCIÓN SOBRE LA CAPACIDAD DEL GRUPO FINANCIERO PARA

PAGAR DIVIDENDOS, PARTICIPAR EN OPERACIONES DE FINANCIACIÓN DE LA DEUDA O LLEGAR A

ACUERDOS DE ARRENDAMIENTO.

ASAMBLEAS

GRUPO FINANCIERO SANTANDER, S.A.B. DE C.V

EL 14 DE MAYO DE 2012 EN ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS DE LA SOCIEDAD, SE





7


CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX


APROBÓ:

PAGO DE DIVIDENDOS

EL PAGO DE UN DIVIDENDO EN EFECTIVO PROVENIENTE DE LA CUENTA DE “RESULTADO DE

EJERCICIOS ANTERIORES”, HASTA POR LA CANTIDAD DE $3,000 EN PROPORCIÓN AL NÚMERO DE

ACCIONES DE QUE SEAN PROPIETARIOS, A RAZÓN DE $0.44206092314 M.N. POR ACCIÓN. A LA

FECHA DE EMISIÓN DE ESTE REPORTE AÚN NO SE HABÍAN DETERMINADO EL LUGAR Y FECHA DE PAGO

DE DICHO DIVIDENDO.

INTEGRACIÓN DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

LA INTEGRACIÓN DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN QUEDANDO DE LA SIGUIENTE MANERA:

CONSEJEROS SERIE “F”

NO INDEPENDIENTES

PROPIETARIOS SUPLENTES

DON CARLOS GÓMEZ Y GÓMEZDON JUAN SEBASTIÁN MORENO BLANCO

DON MARCOS MARTÍNEZ GAVICADON EDUARDO FERNÁNDEZ GARCÍA-TRAVESÍ

DON JESÚS MARÍA ZABALZA LOTINA DON RODRIGO BRAND DE LARA

DON JOSÉ CARLOS ÁVILA BENITODON PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO

INDEPENDIENTES


DON ANTONINO FERNÁNDEZ RODRÍGUEZDON EDUARDO CARREDANO FERNÁNDEZ

DON JOAQUÍN VARGAS GUAJARDODON ALBERTO FELIPE MULAS ALONSO

DON FERNANDO SOLANA MORALESDON JESÚS FEDERICO REYES HEROLES

DON VITTORIO CORBO LIOI DON GUILLERMO GÜEMEZ GARCÍA

CONSEJEROS SERIE “B”

INDEPENDIENTES


DON CARLOS FERNÁNDEZ GONZÁLEZDON ENRIQUE KRAUZE KLEINBORT

DON FERNANDO RUÍZ SAHAGÚNDON LUIS ORVAÑANOS LASCURAIN

DON ALBERTO TORRADO MARTÍNEZDON ANTONIO PURÓN MIER Y TERÁN

BANCO SANTANDER (MÉXICO), S.A.

EL 14 DE MAYO DE 2012 EN ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA Y EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS DE

LA SOCIEDAD, SE APROBÓ:



CONSEJEROS SERIE “F”

NO INDEPENDIENTES


DON CARLOS GÓMEZ Y GÓMEZDON RAMÓN RIVA MARAÑON

DON MARCOS ALEJANDRO MARTÍNEZ GAVICADON RODRIGO BRAND DE LARA

DON JUAN SEBASTIÁN MORENO BLANCODON FRANCISCO MANUEL ORTEGA SOUVIRON

DON PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJODON EDUARDO FERNÁNDEZ GARCÍA-TRAVESÍ

INDEPENDIENTES



DON JOAQUÍN VARGAS GUAJARDODON ALBERTO FELIPE MULAS ALONSO



CONSEJEROS SERIE “B”

INDEPENDIENTES


DON CARLOS FERNÁNDEZ GONZÁLEZDON ENRIQUE KRAUZE KLEINBORT


DON ALBERTO TORRADO MARTÍNEZDON ANTONIO PURÓN MIER Y TERÁN





8


CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX


CASA DE BOLSA SANTANDER, S.A. DE C.V.


APROBÓ:



CONSEJEROS

NO INDEPENDIENTES


DON CARLOS GÓMEZ Y GÓMEZDON HÉCTOR CHÁVEZ LÓPEZ




INDEPENDIENTES



DON CARLOS FERNÁNDEZ GONZÁLEZDON ALBERTO FELIPE MULAS ALONSO


DON JOAQUÍN VARGAS GUAJARDODON ANTONIO PURÓN MIER Y TERÁN

DON ALBERTO TORRADO MARTÍNEZDON ENRIQUE KRAUZE KLEINBORT



ÓRGANO DE VIGILANCIA

COMISARIO PROPIETARIO COMISARIO SUPLENTE

DON RICARDO A. GARCÍA CHAGOYÁNDON GUILLERMO A. ROA LUVIANOS

SANTANDER CONSUMO, S.A. DE C.V. Y SANTANDER HIPOTECARIO, S.A. DE C.V., SOCIEDADES

FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDADES REGULADAS.


APROBÓ:



CONSEJEROS

NO INDEPENDIENTES


DON CARLOS GÓMEZ Y GÓMEZDON JORGE ALBERTO ALFARO LARA




INDEPENDIENTES



DON CARLOS FERNÁNDEZ GONZÁLEZDON ALBERTO FELIPE MULAS ALONSO


DON JOAQUÍN VARGAS GUAJARDODON ANTONIO PURÓN MIER Y TERÁN

DON ALBERTO TORRADO MARTÍNEZDON ENRIQUE KRAUZE KLEINBORT



ÓRGANO DE VIGILANCIA

COMISARIO PROPIETARIO COMISARIO SUPLENTE

DON RICARDO A. GARCÍA CHAGOYÁNDON GUILLERMO A. ROA LUVIANOS

RATING CALIFICADORAS

STANDARD & POOR’S

EL 11 DE JULIO DE 2012 STANDARD & POOR'S RATINGS SERVICES SUBIÓ SUS CALIFICACIONES DE





9


CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX


CORTO PLAZO EN ESCALA GLOBAL EN MONEDA LOCAL Y EXTRANJERA DE BANCO SANTANDER (MÉXICO) Y

OTROS 5 BANCOS EN MÉXICO A 'A-2' DE 'A-3'.

LAS CALIFICACIONES DE ESTAS INSTITUCIONES FINANCIERAS ESTÁN LIMITADAS POR LA

CALIFICACIÓN EN ESCALA GLOBAL EN MONEDA EXTRANJERA DEL SOBERANO (MÉXICO) Y EL CAMBIO NO

REFLEJA UNA MEJORA EN LA OPINIÓN DE LA CALIFICADORA SOBRE LA CALIDAD CREDITICIA DE

CORTO PLAZO DE ESTAS INSTITUCIONES. EL RESTO DE LAS CALIFICACIONES Y LAS PERSPECTIVAS

SE MANTUVIERON SIN CAMBIOS.

MOODY’S

EL 28 DE JUNIO DE 2012 MOODY'S INVESTORS SERVICE BAJÓ LAS CALIFICACIONES SIN SOPORTE DE

SOLIDEZ FINANCIERA (BFSR'S POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) Y LAS EVALUACIONES SIN SOPORTE DE

RIESGO CREDITICIO (BCA'S POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) DE SEIS BANCOS MEXICANOS, ENTRE

ELLOS BANCO SANTANDER (MÉXICO).

DICHAS ACCIONES DE CALIFICACIÓN SURGEN DE LA ACTUALIZACIÓN DE LA EVALUACIÓN DE MOODY'S

DE LA RELACIÓN QUE EXISTE ENTRE LOS PERFILES CREDITICIOS DE LOS PAÍSES Y LAS

INSTITUCIONES FINANCIERAS DOMICILIADAS EN DICHOS PAÍSES Y TAMBIÉN INCORPORA LAS

RECIENTES ACCIONES DE CALIFICACIÓN QUE TOMÓ MOODY'S RESPECTO DE LOS GRUPOS BANCARIOS

EUROPEOS.

LAS CALIFICACIONES DE DEPÓSITOS Y DEUDA GLC DE LARGO PLAZO DE SANTANDER MÉXICO FUERON

DEGRADADAS UN ESCALÓN A A3, CON PERSPECTIVA ESTABLE, DESDE A2, Y AHORA INCORPORAN UN

ESCALÓN DE MEJORA PROCEDENTE DE LA EVALUACIÓN DE MOODY'S DE SOPORTE SISTÉMICO. LA

CALIFICACIÓN DE DEPÓSITOS DE CORTO PLAZO TAMBIÉN FUE BAJADA A PRIME-2, DESDE PRIME-1.

ESTA ACCIÓN ES EL RESULTADO COMBINADO DE: (I) LA BAJA DE LA BCA SIN SOPORTE DE

SANTANDER MÉXICO A BAA1, DESDE A3; Y (II) LA BAJA DE LA BCA SIN SOPORTE DE LA CASA

MATRIZ ESPAÑOLA BANCO SANTANDER S.A. (SANTANDER) A BAA2 EN REVISIÓN A LA BAJA, DESDE

A3.

A CONTINUACIÓN LA LISTA DETALLADA DE LAS CALIFICACIONES DEGRADADAS:

BANCO SANTANDER (MÉXICO), S.A.

CALIFICACIÓN DE SOLIDEZ FINANCIERA DE BANCOS SIN SOPORTE A C-, DESDE C

CALIFICACIÓN DE DEPÓSITOS DE LARGO PLAZO EN MONEDA LOCAL EN ESCALA GLOBAL A A3, DESDE

A2

CALIFICACIÓN DE DEUDA SENIOR DE LARGO PLAZO EN MONEDA LOCAL EN ESCALA GLOBAL A A3,

DESDE A2

CALIFICACIÓN DEL PROGRAMA DE DEUDA SENIOR DE LARGO PLAZO EN MONEDA LOCAL EN ESCALA

GLOBAL A (P)A3, DESDE (P)A2

CALIFICACIÓN DEL PROGRAMA DE DEUDA SENIOR DE LARGO PLAZO EN MONEDA EXTRANJERA A (P)A3,

DESDE (P)A2

CALIFICACIÓN DE DEPÓSITOS DE CORTO PLAZO EN MONEDA LOCAL EN ESCALA GLOBAL A PRIME-2,

DESDE PRIME-1

CALIFICACIÓN DEL PROGRAMA DE DEUDA DE CORTO PLAZO EN MONEDA LOCAL EN ESCALA GLOBAL A

(P)PRIME-2, DESDE (P)PRIME-1

CALIFICACIÓN DEL PROGRAMA DE DEUDA DE CORTO PLAZO EN MONEDA EXTRANJERA A (P)PRIME-2,

DESDE (P)PRIME-1

TODAS ESTAS CALIFICACIONES TIENEN PERSPECTIVA ESTABLE.

CASA DE BOLSA SANTANDER, S.A. DE C.V.

CALIFICACIÓN DE EMISOR EN DE LARGO PLAZO EN MONEDA LOCAL EN ESCALA GLOBAL A A3, DESDE

A2

CALIFICACIÓN DE EMISOR DE CORTO PLAZO EN MONEDA LOCAL EN ESCALA GLOBAL A PRIME-2,

DESDE PRIME-1

ESTAS CALIFICACIONES TIENEN PERSPECTIVA ESTABLE.

FITCH RATINGS

EL 13 DE JUNIO DE 2012 FITCH RATINGS TOMÓ ACCIONES DE CALIFICACIÓN SOBRE LAS FILIALES

EN AMÉRICA LATINA DE BANCO SANTANDER (SAN), TRAS LA DEGRADACIÓN DE LAS CALIFICACIONES

GLOBALES COMO EMISOR (IDRS) Y DE LA CALIFICACIÓN DE

VIABILIDAD (VR) DE SAN EL PASADO 11 DE JUNIO DE 2012.





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CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX


LOS IDRS Y LAS CALIFICACIONES EN ESCALA NACIONAL DE BANCO SANTANDER (MÉXICO) (SAN

MÉXICO) ESTÁN AHORA DERIVADAS DE SU VR EN ‘BBB+’, EL CUAL A SU VEZ ES SIMILAR AL DE SU

MATRIZ. LA PERSPECTIVA DE LOS IDRS DE LARGO PLAZO SE MANTIENE NEGATIVA, AL IGUAL QUE EL

DE SU MATRIZ, YA QUE LA CALIFICADORA CONSIDERA QUE NO ES FACTIBLE UNA DESVINCULACIÓN

POR COMPLETA ENTRE LAS CALIFICACIONES DE SAN Y LAS DE SAN MÉXICO. EL VR DE SAN MÉXICO

REFLEJA LA OPINIÓN DE FITCH DE QUE, POR SU CONDICIÓN FINANCIERA, PODRÍA LLEGAR A ESTAR

POR ENCIMA DEL VR DE SU MATRIZ (EN EL ESCENARIO DE UNA DEGRADACIÓN MODERADA DE LA

MISMA), SIEMPRE QUE NO SE PRESENTE UN DETERIORO EN LA PERCEPCIÓN DEL MERCADO SOBRE LA

FILIAL.

LA CALIFICACIÓN DE SOPORTE BAJÓ A ‘2’ DE ‘1’ ANTE LA DISMINUIDA CAPACIDAD DE SU MATRIZ

DE BRINDARLE SOPORTE, AUNQUE FITCH CONSIDERA QUE ANTE SU IMPORTANCIA SISTÉMICA, EL

GOBIERNO DE MÉXICO (IDR DE LARGO PLAZO EN MONEDA EXTRANJERA DE ‘BBB’ Y EN MONEDA LOCAL

DE ‘BBB+’ CON PERSPECTIVA ESTABLE) MUY PROBABLEMENTE LE BRINDARÍA SOPORTE SI ÉSTE FUERA

REQUERIDO, POR LO QUE SE LE ASIGNÓ UN SRF DE ‘BBB-’.

CASA DE BOLSA SANTANDER, S.A. DE C.V. (SAN CASA DE BOLSA MÉXICO):

LAS CALIFICACIONES DE SAN CASA DE BOLSA MÉXICO EN ESCALA DOMÉSTICA FUERON RATIFICADAS.

FITCH CONSIDERA QUE LA ENTIDAD FORMA PARTE INTEGRAL DE LA FRANQUICIA DE SAN MÉXICO.

FITCH NO HACE DISTINCIÓN ALGUNA ENTRE EL RIESGO CREDITICIO DE SAN CASA DE BOLSA MÉXICO

Y EL DE SAN MÉXICO.

GRUPO SANTANDER

BANCO SANTANDER (SAN.MC, STD.N, BNC.LN) ES UN BANCO COMERCIAL CON SEDE EN ESPAÑA Y

PRESENCIA EN 10 MERCADOS PRINCIPALES. A JUNIO DE 2012, SANTANDER ERA EL PRIMER BANCO DE

LA ZONA EURO POR VALOR EN BOLSA Y ENTRE LOS 20 MAYORES DEL MUNDO. FUNDADO EN 1857,

TIENE 1,418,528 MILLONES DE EUROS EN FONDOS GESTIONADOS. SANTANDER TIENE 102.1 MILLONES

DE CLIENTES, 14,569 OFICINAS —MÁS QUE NINGÚN OTRO BANCO INTERNACIONAL— Y 187,251

EMPLEADOS. ES EL PRINCIPAL GRUPO FINANCIERO EN ESPAÑA Y EN AMÉRICA LATINA. ADEMÁS

CUENTA CON POSICIONES RELEVANTES EN EL REINO UNIDO, PORTUGAL, NORESTE DE ESTADOS UNIDOS

Y, A TRAVÉS DE SU UNIDAD SANTANDER CONSUMER FINANCE, EN OTROS PAÍSES EUROPEOS COMO

ALEMANIA Y POLONIA. AL 1S12, SANTANDER REGISTRÓ UN BENEFICIO NETO ATRIBUIDO DE 1,704

MILLONES DE EUROS.

EN AMÉRICA LATINA, SANTANDER ATIENDE A SU CLIENTELA A TRAVÉS DE 5,991 OFICINAS. A JUNIO

DE 2012, SANTANDER OBTUVO EN AMÉRICA LATINA UN BENEFICIO NETO ATRIBUIDO DE 2,240

MILLONES DE EUROS.


NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 02 2012

CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX

GRUPO FINANCIEROSANTANDER, S.A.B. DE C.V. PAGINA 1 / 1

2T12


INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS


1


CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX


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