Grupo Financiero Banorte

Julio 2009.

1. Resultados 2T09

2. Calidad de Activos

3. Gestión del Capital

4. Subsidiarias

5. Comentarios Finales

Contenido

MILLONES DE PESOS

Resumen de Resultados

Índice de cartera vencida 1.5% 2.6%

1S09

Utilidad Neta

Capitalización

Valor en libros por acción

1S08

3,735

Margen financiero

(22%)

15.7%

18.12

7.6%

19.30

4.4%*

2,923

15.6%

ROE 21.8% 15.2%

ROA 2.5% 1.0%*

Eficiencia 53.9% 52.3%

Índice de cobertura 131% 102%

Índice de liquidez 55.9% 63.1%

7%

Utilidad neta recurrente 3,396 (14%) 2,923

* Incluye la reclasificación de Reportos como Activos en el Balance.* Incluye la reclasificación de Reportos como Activos en el Balance.3

MILLONES DE PESOS

Estado de Resultados

1T092T08 2T09

6,199

1,465

138

2,070

8,269

(4,341)

3,928

425

(574)

1,611

(2,162)

(6)

1,611

242

5,225

1,695

117

159

-

1,971

7,196

(3,903)

3,293

576

(751)

1,806

(1,255)

(57)

1,742

226

1,454

164

157

147

1,922

7,760

(4,037)

3,723

193

(429)

1,312

(2,188)

14

5,838

1,312

12%

(14%)

40%

(1%)

100%

(2%)

8%

3%

13%

(66%)

(43%)

(27%)

74%

(125%)

(27%)

(6%)

(1%)

19%

(35%)

(35%)

(7%)

(6%)

(7%)

(5%)

(55%)

(25%)

(19%)

1%

(333%)

(25%)

VariaciónAnualTrim

Margen financiero

Servicios

Recuperación

Intermediación

Otros Ingresos y Egresos

Ingresos no financieros

Ingreso total

Gastos de operación

Resultado de la operación

Otros productos y gastos, neto

Impuestos

Resultado neto

Provisiones crediticias

Subsidiarias e int. minoritario

Resultado neto recurrente 4

Rentabilidad

ROE ROA

2.5%

1S08

21.8%

1S08

15.2%

1S09

1.0%*

1S09

* Incluye la reclasificación de reportos como activos dentro del balance general.* Incluye la reclasificación de reportos como activos dentro del balance general. 5

MILES DE MILLONES DE PESOS

Gasto

VariaciónAnualTrim

INDICE DE EFICIENCIA

Ingreso Total

2T08

7.2

2T09

7.8

Gasto Total 3.9 4.0

54%

2T08

53%

1T09

8%

3%

1T09

8.3

4.3

(6%)

(7%)

52%

2T09

6

CaptaciónMILES DE MILLONES DE PESOS

2T09

124

83

265

207

59

16%

29%

20%

21%

16%

3%

1%

4%

2%

11%

1T09

120

82

255

203

53

2T08

107

64

221

171

50

VariaciónAnualTrim

Vista

Plazo

Total

Ventanilla

Mesa de Dinero

7

Cartera Vigente

2T08 1T09 2T09 AnualVariación

Trim

2T08 1T09 2T09

217 235 235

Comercial 10%(3%)

Corporativa 0%(2%)

Gobierno 31%12%

Total 8%0%

Consumo 4%(1%)

86

43

32

235

74

89

44

29

235

74

79

43

24

217

71

Miles de millones de pesos

8

Cartera de ConsumoMILES DE MILLONES DE PESOS

Consumo

Automotriz

Tarjeta de crédito

Credinómina / Personal

Hipotecario

2T08 1T09 2T09 AnualVariación

Trim

2T08 1T09 2T09

71 74 74

(2%)(2%)

(20%)(7%)

(4%)(1%)

4%(1%)

17%2%

7

13

6

74

47

8

14

6

74

46

8

16

7

71

40

9

CARTERA TOTAL / CAPTACION TOTAL

Relación de Cartera a Depósitos

103%

1T08

99%

2T08

97%

3T08

93%

4T08

92%

1T09

88%

2T09

10

2. Calidad de Activos

Calidad de ActivosMILES DE MILLONES DE PESOS

Cartera vencida

Reservas crediticias

2T08 1T09 2T09

ÍNDICE DE COBERTURA

3.2

4.2

ÍNDICE CARTERA VENCIDA

102%

131%

109%

2T08 1T09 2T09

2.6%

1.5%

2.3%

2T08 1T09 2T09

Cartera de crédito total 220

6.3

6.4

238

5.6

6.1

239

12

COMO % DE LA CARTERA TOTAL PROMEDIO

Provisiones

2.4%

2T08

3.6%

2T09

3.6%

1T09

2.9%

3T08

5.0%

4T08

13

Nómina

Auto

Hipotecario

Tarjetas de crédito

Comercial

Corporativo

Gobierno

Índice de Cartera Vencida

2T08

2.3%

1.9%

1.5%

6.7%

1T09 2T09

13.6%

2.9%

2.5%

1.5%

0%

0%

1.7%

2.6%

0%

0%

14.4%

3.0%

3.0%

1.9%

3.4%

0%

0.1%

14

ICV Industria

15

Banorte

2.0%2.6%

Dic-08 May-09

BBVA - Bancomer

3.2%

4.2%

Dic-08 May-09

Banamex - Citi

4.1%3.7%

Dic-08 May-09

HSBC6.2% 6.2%

Dic-08 May-09

Santander

3.1% 3.1%

Dic-08 May-09

Scotia

3.5% 3.6%

Dic-08 May-09

Fuente: CNBV

3. Gestión de Capital

Capitalización

Básico

Complementario

TOTAL

% Básico

17

2T08 1T09 2T09

10.7%

5.0%

15.7%

68%

9.7%

4.9%

14.6%

66%

10.7%

4.9%

15.6%

69%

Capitalización de la Industria

18

Banamex Scotia Bancomer HSBCBanorte Santander

Fuente: CNBV

17.8%

15.4% 15.1%14.2%

11.7%

15.3%

Mayo-09

19

Inversión del IFC en Banorte

IFC es un órgano del Banco Mundial.

Promueve el crecimiento económico en países en desarrollo.

Características:

IFC tendrá una participación en Banco Mercantil del Norte.

El Consejo de Administración de Banorte ha aprobado la inversión.

Sujeto a aprobación del Consejo de la IFC y las autoridades mexicanas.

Inversión de Largo Plazo.

Beneficios:

Incrementar el capital ( Tier 1) de Banorte.

Banorte y la IFC colaborarán en proyectos de expansión.

Aprovechar la experiencia de la IFC en responsabilidad

social, prácticas corporativas y protección ambiental.

+1

+2

=

Escala sobre GI

Baa1

BBB

BBB-

Rating

Fitch

Moody’s

Standard & Poors

Calificadora

Estable

Estable

Negativo

Calificaciones Crediticias

Perspectiva Fecha

Dec ‘08

Feb ‘09

Mar’09

20

4. Subsidiarias

Utilidad Neta

MILLONES DE PESOS

ACTIVOS EN ADMINISTRACIÓNMILES DE MILLONES DE PESOS

2T092T08

Activos Banorte

Activos Adquiridos

%

Proyectos Inversión

Total

IPAB

Banca de Recuperación

22

1S08

318

1S09

219

38.7

19.2

32.0

28.9

(18%)

50%

2.6 3.2 22%

62.0 66.0 6%

1.4 1.5 6%

MILLONES DE PESOS

AFORE SEGUROS PENSIONES

Total

2T08

64

2T09

61

Ahorro y Previsión

23

6

2T08

22

2T09

0

2T08(4)

2T09

58

2T08

43

2T09

24

Adquisición de la cartera de clientes de Afore IXE.

Transferencia de 312,489 clientes.

Ps 5,447 millones de activos administrados, cerca del 10% de los

activos de Afore Banorte-Generali.

Adquisición del portafolio de clientes de Afore Ahorra Ahora.

Transferencia de 367,660 clientes.

Ps 1,138 millones de activos administrados, 1.86% de los activos de

Afore Banorte-Generali.

Con estas adquisiciones, Banorte se convierte en la cuarta Afore mas

importante del sistema en términos de cuentas administradas.

Afore - Adquisiciones

CASA DE BOLSA ARRENDADORA Y FACTOR

UTILIDAD NETA EN MILLONES DE PESOS

ALMACENADORA

Otras Subsidiarias

25

78

2T08

106

2T09

7

2T08

7

2T09

143

2T08

32

2T09

Inter National BankMILLONES DE DÓLARES EN US GAAP

26

Utilidad neta

Provisiones crediticias

Variación2T08 2T09

Margen financiero

Ingresos no financieros

Ingreso total

Gasto no financiero

Captación vista

Cartera vigente

Cartera vencida

6.0

2.2

(150%)

482%

16.3 (16%)

3.7 11%

20.0 (11%)

8.7 12%

707 3%

1,018 7%

13.5 321%

713 35%

(3.0)

12.8

13.6

4.1

17.8

9.8

730

1,086

56.9

964Captación plazo

Cobertura Reservas

Índice de Cartera Vencida

RAZONES FINANCIERAS

%

MIN

ROE

ROA

Eficiencia

Tier 1

Capitalización

Inter National Bank

27

Variación2T08

96.6

1.3

2T09

37.4

4.9

(59.2 pp)

3.6 pp

4.2 3.3 (0.9 pp)

18.7 (4.6) (23.3 pp)

1.4 (0.6) (2.0 pp)

43.7 55.2 11.4 pp

11.6 14.1 2.5 pp

8.2 7.8 (0.4 pp)

5. Comentarios Finales

Conclusiones

29

Contracción económica más severa desde la gran depresión.

Segundo semestre se anticipa desafiante.

Desempleo.

Comercio.

Tasas de interés históricamente bajas.

Probable rebote del H1N1.

Cuidar los fundamentales del banco.

Capital.

Calidad de la cartera.

Cobranza y recuperación.

Costo de captación.

Contención del gasto.

Cultura de control interno.

Contacto

David SuárezDirector Ejecutivo Relación con InversionistasTel: (52 55) 52.68.16.80E-mail: investor@banorte.comwww.banorte.com/ri