Guía Matrices Subsidiarias, Agencias Subsidiarias, Flujos de Efectivo

8/20/2019 Guía Matrices Subsidiarias, Agencias Subsidiarias, Flujos de Efectivo

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CARRERA DE CONTABILIDAD YAUDITORIA

CONTABILIDAD INTERMEDIA YSUPERIOR

UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADORFACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS


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NORMA INTERNACIONAL DE

CONTABILIDAD No 7 ESTADO DEFLUJOS DE EFECTIVO (IASB 7)



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NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOProblema Considerado:El estado de flujos de efectivo es un estado financiero, que

proporciona a los inversionistas y en general a los interesadosinformación adicional para evaluar la solvencia y liquidez dela empresa.En el estado de flujos de efectivo también permite identificar:

Movimientos de saldos de efectivo para el periodo

Tiempos de certidumbre de los flujosCapacidad para generar efectivo y equivalentesPredicción de flujos de efectivos futuros (es muy útil para

aquellos modelos de valoración)



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NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOAlcance del estándar:Se exige a todas las entidades presentar un estado de flujo de efectivo durante el

periodo de reporte .

Método para presentar elFlujo de efectivo

Método Directo Método indirecto



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NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Los flujos de efectivodeben clasificarse en

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

ACTIVIDADES DE INVERSION

ACTIVIDADES DE FINANCIACION



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Palabras Claves

Efectivo: comprende los depósitos a la vista y el efectivo disponible.

Equivalentes de efectivo: son inversiones de corto plazo, muy liquidas que se

convierten fácilmente en efectivo y su nivel de riesgo es insignificantes de cambio devalor.

Actividades operacionales: son actividades principales productoras de ingresos en elcurso normal del negocio (ordinarios) y otras actividades que no son inversión o

financiación.

Actividades de inversión: son adquisición y disposición de activos de largo plazo yotras inversiones no incluidas como inversiones equivalentes a efectivo.

Actividades de financiación: son aquellas actividades que cambian la magnitud y lacomposición del capital patrimonial y los prestamos



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Tratamiento contable:

Los flujos de efectivo de las actividades operacionales son reportados usando el métododirecto o indirecto.

Método Directo : se revela las clases principales de las entradas de efectivo bruto yde pagos de efectivo bruto.

Método Indirecto : Con este método tanto la utilidad como la pérdida para el periodo

se ajusta por los efectos de transacciones no realizadas en efectivo ,las sumas diferidas o causaciones y los flujos de efectivo deinversión o de financiación




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NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOTratamiento contable:

• Actividades de Inversión: estos flujos de efectivo se deben reportar por lasclases principales de entradas de efectivo bruto y los pagos de efectivo brutoseparadamente, los flujos agregados provenientes tanto de adquisiciones odisposiciones de subsidiarias como de otras unidades de negocios se clasificancomo inversión.

• Actividades de Financiación: son reportados mediante un listado separado delas clases principales de entradas de efectivo bruto y pagos de efectivo bruto.•

Los intereses y dividendos pagados se deben tratar bien sea como actividadesde inversión como de financiación.• Las transacciones en moneda extranjera se registra en la moneda funcionalcon la tasa que se utilizo en la fecha del flujo de efectivo.• Los flujos de efectivo de operaciones conjuntas se incluyenproporcionalmente.



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Tratamiento contable:

Los intereses y dividendos recibidos son tratados como flujos de inversiónque ingresan. Sin embargo para las entidades financieras, estos en lamayoría de los casos se tratan como flujos de operación.

Los flujos de efectivo provenientes de moneda extrajeras son traducidosa las tasas de cambio a la fecha del flujo de efectivo.

Los flujos de efectivo de impuestos de renta se clasifican comooperacionales



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Presentación y Revelación de Información

Se debe revelar los siguiente:Efectivo, equivalentes y una conciliación en los renglones equivalentes al estado de

situación económica.Detalles de transacciones de inversión y de financiación no realizadas en efectivoMonto de efectivo y equivalentes no disponibles para uso por la entidad (grupo)Líneas de crédito no utilizadas disponibles para actividades de operación futura y para

liquidar compromisos de capitalMonto agregado de los flujos de cada una de las tres actividades relacionadas con la

participación de negocios conjuntos.Montos de flujos de las tres actividades, relacionados con cada negocio reportado ysegmento geográfico

Distinción entre flujos de efectivo que representan un aumento en la capacidadoperacional y aquellos representan el mantenimiento de esta.



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Presentación y Revelación de Información

En el anexo debe mostrarse en el caso de compra y venta de una subsidiaria o unaunidad de negocio lo siguiente:

Contraprestación total por la compra o disposición.

Contraprestación por la compra o disposición pagada en efectivo o susequivalentes.

Monto de efectivo y equivalentes de la entidad adquiridla o dispuesta.

Monto de activos y pasivos diferentes a efectivo o equivalentes en al entidad

adquirida o dispuesta



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El flujo de efectivo es uno de los estados financieros más complejos de realizar y queexigen un conocimiento profundo de la contabilidad de la empresa para poderlodesarrollar.

El flujo de efectivo “es un estado financiero básico que muestra el efectivo generadoy utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Para el efectodebe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general queinciden en el efectivo” .

Propósitos del Estado de Flujo de Efectivo:

Determinar la capacidad de la empresa para generar efectivo,con el cual pueda cumplir con sus obligaciones, proyectosde inversión y expansión.

Permite hacer un estudio o análisis de cada una de las partidascon incidencia en la generación de efectivo.



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Evaluar la habilidad para generar dinero mediante sus operaciones normalesInformar sobre los cambios en la situación financiera en términos de liquidez ysolvencia.

EL Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) dispone, mediante NIC 7

que las empresas deben preparar y presentar obligatoriamente un estado que muestreel movimiento del efectivo que ingresa y sale de las arcas del negocio, por medio deuna lista ordenada de las fuentes de ingresos de efectivo y sus usos.

Solo las organizaciones sin ánimo de lucro (fondos de jubilación, montepíos, cesantías

y otras similares) que revelan su información conforme a las disposiciones del FASB 35están exentas de la presentación del mencionado estado.



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USOS Y USUARIOS DEL ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO

Uso InternoGerentes, presidentes, ejecutivos, directores y administradores

AccionistasUnidades Asesoras y AuxiliaresEncargados del Control de los créditos

Uso ExternoOrganismos de controlProveedoresEmpresas Bancarias



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RELACION CON LOS ESTADOS FINANCIEROS TRADICIONALES

Se relaciona con el Estado de Resultados y con el Estado de Situación, ya que toma los datosde éstos y los integra lógicamente, generando información valiosa que no se puede obtenermediante la lectura de los Estados financieros tradicionales..

El Estado de resultados i nforma sobre la utilidad y el Estado de Situación Financiera muestra cual es la corriente del efectivo.

REQUERIMIENTOS TECNICOS PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE EF

La NIC 7 establece que los saldos de Caja, Bancos, Fondos de Caja Chica e Inversionesinmediatas se presenten en el Estado de situación formando una sola partida que sedenomina Efectivo y Equivalentes.



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Efectivo: Recursos monetarios disponibles, controlados contablemente por medio delas cuentas Caja, Caja-chica, Fondos Rotativos y Bancos.

Equivalentes de Efectivo: Recursos financieros de alta liquidez que presentan unmínimo riesgo de cambio en su valor nominal y que se puedan convertir en disponibleen un plazo original de tres meses o menos



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ACTIVIDADES DEFINANCIACIÓN

ACTIVIDADES DEINVERSIÓN

ACTIVIDADESDE OPERACIÓN



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• Actividades de operación .- son las actividades queconstituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de laentidad, así como otras actividades que no puedan sercalificadas como de inversión o financiación.

• Actividades de inversión .- son las de adquisición ydesapropiación de activos a largo plazo, así como de otrasinversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes alefectivo.

• Actividades de financiación .- son las actividades que

producen cambios en el tamaño y composición de loscapitales propios y de los préstamos tomados por parte deentidad.



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BASES PARA LA PREPARACION DEL ESTADO DE FLUJO DEEFECTIVO

El proceso de preparación del estado de flujos de efectivoconsiste en el análisis de las variaciones del balance comparativo,para determinar el origen del dinero, de las partidas:Financiamientos, incrementos de capital. Las aplicaciones deldinero se relacionan con las inversiones, pagos de deudas,

dividendos y retiros de capital; como resultado se obtiene elincremento o decremento neto del efectivo.



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Para efectos de la realización de este balance se toman tambiénen cuenta las partidas que no implican movimiento de efectivocomo son:

• Depreciaciones y Amortizaciones• Provisión de Cuentas Incobrables• Estimación de Inventarios de Lento Movimiento•

Capitalización de Utilidades• Traspaso de pasivos a largo plazo a circulante



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Actividades de Operación

Comprenden tanto la producción o compra y venta de bienes, así como larecepción y uso de bienes y servicios fundamentales destinados a laoperación del negocio. En este grupo tenemos las siguientes transacciones:

• Entradas• Venta de bienes, producidos o comprados, y servicios; incluso los cobros y

descuentos de los documentos de clientes.• Recepción de préstamos operacionales, venta de cartera de clientes y

préstamos de accionistas.• Recepción de intereses sobre préstamos operacionales otorgados y por

inversiones financieras (empresas relacionadas).• Recepción de recursos monetarios producto de reclamos de seguros,

reclamos legales y otras recepciones que no surjan de transaccionesdefinidas como provenientes de actividades de inversión y financiamiento



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Salidas• Adquisición de mercaderías o materias primas y servicios,

incluso los pagos a proveedores, como abono a las cuentaspendientes o recargos por pagos vencidos.

• Pago de remuneraciones a empleados, obreros y funcionarios,incluso regalías y bonificaciones.

• Desembolsos por servicios especializados y generales que permitany faciliten la operación de la empresa.• Pago al fisco por impuestos, contribuciones, multas y otros

gravámenes.• Entrega de donaciones y ayudas económicas; pagos en efectivo

para transar juicios y reintegros de transacciones no definidascomo actividades de inversión o financiamiento.



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Actividades de Inversión.-• Estas actividades incluyen entradas por ventas de propiedades plantas y equipos, entradas por

ventas de inversiones en otras sociedades; salidas por compras de acciones o participaciones enotras sociedades y por compras de propiedades planta y equipos; y en general los cambios de losactivos diferentes de los operacionales.

• Las actividades de inversión incluyen el otorgamiento y cobro de préstamos, la adquisición y ventade inversiones, de propiedades, planta y equipo y de otros activos, distintos de aquellosconsiderados como inventarios. En este grupo tenemos las siguientes operaciones:

Entradas• Recepción de los préstamos y cobro de instrumentos de deuda de otras entidades; se excluyen los

intereses generados (puesto que se presentan como provenientes de actividades de operación).• Venta de acciones y participaciones de sociedades y venta de bienes y derechos permanentes, como

terrenos, edificios, vehículos, muebles, derechos de autor, etc.; incluye el diferencial del costo y elprecio de venta (utilidad/pérdida).



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Salidas• Desembolsos para colocar en bancos y para

adquirir instrumentos de deuda de otrasempresas (que no sean equivalentes de caja).

• Desembolsos por la adquisición de acciones yobligaciones de sociedades.

•

Pagos realizados al adquirir bienes y derechoscalificados como activos fijos



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Actividades de Financiamiento.-• Las actividades de financiación incluyen los ingresos

por emisión de acciones o suscripción de capital,ingresos por emisión de bonos y por obligaciones alargo plazo; las salidas de efectivo incluyen los pagos de

dividendos o distribución de utilidades y los pagos delas obligaciones a largo plazo. Es decir, los cambios enlos pasivos y en el patrimonio diferentes de los rubrosoperacionales.

• Las actividades de financiación incluyen la obtenciónde recursos de los propietarios y el reembolso o pagode los rendimientos derivados de su inversión, asícomo los préstamos recibidos y su cancelación.



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Entradas• Venta de acciones o participaciones de propia emisión.• Valores recibidos por la venta de títulos de obligación, bonos

empresariales, préstamos hipotecarios, etc.

Salidas• Pago de dividendos y otras retribuciones a accionistas o socios,

incluidos los desembolsos para readquirir acciones o participaciones.• Pagos de cuotas de préstamos a largo plazo y aquella porción corriente de

los préstamos obtenidos por la emisión de obligaciones, bonos, etc.• Pagos del principal (capital; a acreedores que han extendido el plazo.



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Aumento o disminución neta del efectivo.- El aumento o disminuciónneta del efectivo se obtiene sumando algebraicamente las tressecciones anteriores, prestándose de la siguiente manera:

Flujo de efectivo de operación

+Financiamiento y otras fuentes de efectivo

+Inversiones y otras aplicaciones de efectivo

=Incremento o disminución neta del efectivo



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FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES

DE FINANCIACIÓN:

Recaudo de clientes: 100.000

(-) P FLUJO DE EFECTIVO DE LASACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN:

Recaudo de clientes: 100.000(-) Pagos laborales: 20.000(-) Pago proveedores: 30.000(-) Pago gastos: 10.0000(-) Pago costos: 15.000(-) Pago impuestos: 5.000(-) Pago gastos financieros: 5.000

Efectivo generado en actividades deoperación = 15.000

Ejemplo de cómo determinar el recaudode clientes:

Ventas (4135): 120.000Saldo final año 1 clientes (1305): 50.000Saldo final año 2 clientes (1305):70.000

Luego,

50.000(+) 120.000(-) 70.000Recaudo de clientes = 100.000



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FLUJO DE EFECTIVVIDADES DE INVERSIÓN

Venta de inversiones: 70.000Venta de vehículo usado: 20.000Compra de maquinaria: 80.000Compra de muebles: 10.000Luego, 70.000(+) 20.000(-) 80.000(-) 10.000

Efectivo generado en actividades deinversión = 0



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FLUJO DE EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Capitalización mediante emisión de acciones: 50.000Venta de bonos: 30.000Pago de obligaciones financieras: 60.000Pago de participaciones: 25.000Luego, 50.000(+) 30.000(-) 60.000(-) 25.000Efectivo generado en actividades de financiación = -5.000 Ahora procedemos a consolidar:Efectivo generado en actividades de operación: 15.000Efectivo generado en actividades de inversión: -0-Efectivo generado en actividades de financiación: -5.000TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA = 10.000



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ELEMENTOS NECESARIOS PARA DESARROLLAR EL FLUJO DE EFEC

Para desarrollar el flujo de efectivo es preciso contar el balance general de losdos últimos años y el último estado de resultados . Los balances losnecesitamos para determinar las variaciones de las cuentas de balance[Balance comparativo].

Es esencial contar también no las notas a los estados financieros en dondeconste ciertas operaciones que hayan implicado la salida o entrada deefectivo, o de partidas que no tienen efecto alguno en el efectivo.


http://www.gerencie.com/balance-general.htmlhttp://www.gerencie.com/estado-de-resultados.htmlhttp://www.gerencie.com/objetivo-de-las-notas-a-los-estados-financieros.htmlhttp://www.gerencie.com/objetivo-de-las-notas-a-los-estados-financieros.htmlhttp://www.gerencie.com/objetivo-de-las-notas-a-los-estados-financieros.htmlhttp://www.gerencie.com/objetivo-de-las-notas-a-los-estados-financieros.htmlhttp://www.gerencie.com/objetivo-de-las-notas-a-los-estados-financieros.htmlhttp://www.gerencie.com/objetivo-de-las-notas-a-los-estados-financieros.htmlhttp://www.gerencie.com/objetivo-de-las-notas-a-los-estados-financieros.htmlhttp://www.gerencie.com/objetivo-de-las-notas-a-los-estados-financieros.htmlhttp://www.gerencie.com/objetivo-de-las-notas-a-los-estados-financieros.htmlhttp://www.gerencie.com/objetivo-de-las-notas-a-los-estados-financieros.htmlhttp://www.gerencie.com/estado-de-resultados.htmlhttp://www.gerencie.com/estado-de-resultados.htmlhttp://www.gerencie.com/estado-de-resultados.htmlhttp://www.gerencie.com/estado-de-resultados.htmlhttp://www.gerencie.com/estado-de-resultados.htmlhttp://www.gerencie.com/balance-general.htmlhttp://www.gerencie.com/balance-general.htmlhttp://www.gerencie.com/balance-general.html


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MÉTODODIRECTO

MÉTODOINDIRECTO



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Una de las formas para hacer el flujo de efectivo, es mediante el método directo, el cual básicamente consiste enrehacer el estado de resultados utilizando el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de efectivo enlas actividades de operación.

En este método se detallan en el estado sólo las partidas que han ocasionado un aumento o una disminución del

efectivo y sus equivalentes; por ejemplo: Ventas cobradas, Otros ingresos cobrados, Gastos pagados, etc.

a.)Utilizando Registros Contables De La Entidad

b.)Ajustando Las Partidas Del Estado De Resultados Por:

Los cambios habidos durante el período en las partidas patrimoniales relacionadas (caso de bienes de cambio,créditos por ventas, proveedores)

Otras partidas sin reflejo en el efectivo (caso de amortizaciones, resultados por tenencia, etc.)Otras partidas cuyos efectos monetarios se consideren flujos de efectivo de inversión o financiación.



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El rubro ventas del Estado de Resultados contiene tanto las ventas del ejercicio efectuadas al contado como acrédito. La cifra que se traslada al Estado de Flujo de Efectivo es la correspondiente a las ventas cobradas, porlo que deberán convertirse las ventas devengadas a ventas percibidas, debiendo tenerse en cuenta las ventasque al cierre del ejercicio aun no habían sido cobradas, y que inciden en el saldo de Créditos por Ventas.

Las actividades de operación serán el conjunto de cobros por ventas, tanto de las efectuadas en el ejerciciocomo las realizadas en el ejercicio anterior que se perciben en éste. En la exposición del estado no se hará ladistinción de cuánto se ha cobrado por cada uno de sus componentes, sino que se expondrá el cobro total delos conceptos relacionados con las ventas.

Dicha cifra puede obtenerse por el siguiente cálculo:Ventas netasAumento en cuentas por cobrar ó+ Disminución en cuentas por cobrar



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Dado que el ingreso de dividendos se registra sobre la base de efectivo,utilizaremos la información contenida en el estado de resultados. Sinembargo, los intereses, ya que se reconocen sobre la base de acumulación,

tendremos que convertirlos a base de efectivo, mediante la siguientefórmula:

Ingreso de interesesAumentos en los intereses por cobrar ó+ Disminución en los intereses por cobrar.



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Las actividades de operación indicarán el conjunto de los pagos por lascompras de mercaderías, tanto de las efectuadas en el ejercicio y que pueden

haber pasado al costo de ventas o estar en existencia, como las realizadas enel ejercicio anterior que se cancelan en éste. Dicha Cifra Puede Obtenerse Por El Siguiente Cálculo:

Costo de ventas

Disminución en inventario ó+ Aumento en inventario yAumento en cuentas por pagar ó

+ Disminución en cuentas por pagar



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Los gastos pueden diferir significativamente de los pagos de efectivo efectuadosdurante el periodo, tal es el ejemplo de la depreciación y amortizaciones, los cuales norepresentan un desembolso de efectivo, sin embargo, se convierten en un gastooperacional de la empresa en un determinado periodo. Otro aspecto importante eneste cálculo es la diferencia de tiempo de las transacciones, por lo que este conceptodebe determinarse utilizando la siguiente fórmula :GastosDepreciación y otros gastos que no hacen uso de efectivo.

+ Aumento en prepagos relacionados. óDisminución en prepagos relacionados.+ Disminución en pasivos acumulados relacionados. ó-Aumento en pasivos acumulados relacionados.



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El hecho de que el pasivo intereses por pagar aumente durante el año, significa que no todo elgasto de intereses que aparece en el estado de resultados fue pagado en efectivo. Por tanto, paradeterminar el monto de intereses realmente pagado, se debe restar la porción que ha sidofinanciada mediante un aumento en el pasivo de intereses por pagar del gasto de intereses total.Caso contrario, es decir, si hay una disminución, entonces ésta se suma al gasto de intereses.Gasto de interesesAumento en el pasivo acumulado relacionado. ó+ Disminución en el pasivo acumulado relacionado.

Incurrir en el gasto de impuestos sobre la renta, aumenta el pasivo de impuestos; asimismo, larealización de pagos de efectivo a las autoridades tributarias lo reduce. El monto de los pagos enefectivo se determina así:

Gasto de impuestos sobre la rentaAumento en el pasivo acumulado relacionado. ó+ Disminución en el pasivo acumulado relacionado.



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Finalmente, Las Actividades De Operación Del Flujo De Efectivo,Quedará Ilustrado De La Siguiente Manera:



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EJERCICIO DE CONSOLIDACIÓNMATRIZ Y SUBSIDIARIA


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