GRAVAMEN A LOS MOVIMIENTOS

FINANCIEROS EN COLOMBIA

Facultad de Economía y finanzasUniversidad de América

Legislación tributariaPresentado por: Paola Téllez

1/noviembre/2013

CONTENIDO

1.Generalidades 1.1El GMF en Colombia 2. Gravamen a los Movimientos Financieros (GMF) 2.1. Definición 2.2. Hecho generador 2.3. Causación 2.4. Base gravable 2.5. Sujetos pasivos 2.6. Agentes retenedores 2.7. Exenciones al impuesto 2.8. Deducción 2.9. Devolución 2.10. Tarifa 3. Análisis estadístico 3.1. Recaudo bruto 3.2. Participación del GMF en el recaudo total 3.3. Productividad del GMF 4. Perspectivas del GMF 4.1. Ventajas de la aplicación del GMF 4.2. Desventajas de la aplicación del GMF 5.Bibliografia

1. GENERALIDADES

A mediados de la década de los setenta eleconomista norteamericano James Tobin,premio Nobel de Economía, propuso lacreación de un impuesto a lastransacciones financieras internacionales.

En alguno países latinoamericanos, se hanido estableciendo impuestos a lastransacciones financieras.

1.1 El GMF en Colombia

Afectaron de manera considerable a los países en vía de desarrollo y especialmente a los países latinoamericanos

y mas específicamente la cesación de pagos de las obligaciones crediticias de Rusia y las medidas tomadas para solucionar los problemas de la banda cambiaria en el Brasil

La crisis generalizada del sistema financiero internacional de finales de la década de los noventa

Estos hechos tuvieron como consecuencias …

, la drástica reducción de los recursos disponible

la disminución en el flujo neto de capitales externos

la desconfianza

entre los inversionistas

Bajo las circunstancias, algunas de las medidas que se tomaron fueron:

La ampliación del suministro de liquidez permanente haciael sistema financiero, tanto en montos como en plazos, através del Banco de la República.

El fortalecimiento patrimonial del Fondo de Garantías deInstituciones Financieras (FOGAFIN), incluyendo el acuerdocon el Banco de la República de un mecanismo especial deredescuento por $500.000 millones.

Aportes de liquidez por parte de la Dirección General delTesoro Nacional hasta por $280.000 millones.

El otorgamiento del aval de la nación a FOGAFIN paragarantizar créditos externos por 600 millones de dólarespara el fortalecimiento del sector financiero, según quedóestablecido en el numeral No. 8 del considerando delDecreto 2330 de noviembre 16 de 1998.

Se han promulgado al respecto las siguientes normas

sentencia C-136 del 4 de marzo de 1999

Ley del Plan (Ley 608)

Decreto 258de 1999

Ley 633 del 29 de Diciembre de 2000

La Ley 788 de diciembre de 2002

2. Gravamen a los movimientos financieros (GMF)

2.1 Definición: “Es un impuesto indirecto del orden nacionalque se aplica a las transacciones financierasrealizadas por los usuarios del sistema. Suadministración corresponde a la Dirección deImpuestos y Aduanas Nacionales (DIAN), quecumple este mandato desarrollando laboresde investigación, control, determinación,discusión, cobro, devolución del impuesto ylas demás funciones que le son propias deacuerdo con las facultades otorgadas en elEstatuto Tributario.”

2.2 Hecho generador

Definido en el articulo 871 del E.T , algunas acciones son :

Disposición de recursos de las cuentas corrientes o de ahorro por parte de personas o empresas o disposición de recursos de las cuentas

de depósito del Banco de la República,

La expedición (giro) de cheques de gerencia

ƒ Traslado de fondos a cualquier título.

Traslado o cesión de recursos entre diferentes copropietarios sobre carteras colectivas (así no estén vinculados a una cuenta corriente, Traslado o cesión de recursos entre diferentes copropietarios sobre carteras colectivas (así no estén vinculados a una cuenta corriente,

de ahorro o de depósito).

Retiro de recursos por parte del beneficiario o fideicomitente sobre carteras colectivas (así no estén vinculados a una cuenta corriente, de ahorro o de deposito.

Los movimientos contables en los que se configure el pago de obligaciones o el traslado de bienes, recursos o de derechos a cualquier titulo

El pago de los importes de los depósitos a término mediante el abono en cuenta.

2.3 Causación

El GMF un impuesto instantáneo y se causa en el momento en que se realice la transacción financiera

2.4 Base gravable

La base gravable del GMF estará compuesta por el valor total de la

transacción financiera mediante la cual se dispone de los recursos. En el caso de los

Depósitos a Término que se paguen mediante abono en cuenta ya sea en

cuenta corriente o de ahorros o de depósito en el Banco de la República, la

base está constituida por el valor del principal y los intereses.

•Usuarios y clientes de las entidades del sector financiero

• demás entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria, hoy Superintendencia Financiera, la Superintendencia de Valores y la Superintendencia de Economía Solidaria, incluido el Banco de la República.

2.5 Sujetos Pasivos

•Banco de la República.

• Entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria.

• Entidades vigiladas por la Superintendencia de Valores.

• Entidades vigiladas por la Superintendencia de Economía Solidaria.

2.6 Agentes retenedores

2.7 Exenciones al impuesto

Serán exentas del GMF:

Los retiros efectuados de las cuentas deahorro abiertas en entidades financierasy/o cooperativas de naturaleza financierao de ahorro y crédito vigiladas por lassuperintendencias Financiera o deEconomía Solidaria respectivamente, queno excedan mensualmente de trescientascincuenta (350) UVT

Los traslados entre cuentas corrientes deun mismo establecimiento de crédito,cuando dichas cuentas pertenezcan a unmismo y único titular que sea una solapersona.

Las operaciones de liquidez que realice elBanco de la República.

Los créditos interbancarios.

• La Ley 1111 de 2006 consagró el beneficio tributario de la deducción de un punto de la tarifa del impuesto para los contribuyentes del impuesto de renta. Es deducible el veinticinco por ciento (25%) del Gravamen a los Movimientos Financieros que efectivamente hayan pagado los contribuyentes del impuesto de renta durante el respectivo año gravable, independientemente que tenga o no relación de causalidad con la actividad económica del contribuyente, siempre que se encuentre debidamente certificado por el agente retenedor.

2.8 Deducción

• Para efectos de proceder a la devolución del Gravamen a los Movimientos Financieros GMF retenido en exceso o indebidamente, se deberá cumplir con el trámite por parte de la entidad titular de la cuenta de depósito en el Banco de la República.

• El GMF que se genere por el giro de los recursos exentos del impuesto de conformidad con tratados, acuerdos y convenios internacionales suscritos por el país, serán objeto de devolución.

• Las sociedades de titularización, los establecimientos de crédito que administren cartera hipotecaria movilizada y las sociedades

• los procesos de movilización de la cartera hipotecaria para vivienda.

2.9Devolucion

• Este tributo surgió como una contribución temporal con tarifa del 2 por mil. Posteriormente se convirtió en impuesto permanente con la Ley 633 del año 2000 la tarifa se elevó al 3 por mil. Sin embargo, la Ley 863 de 2003 incrementó dicha tarifa al 4 por mil de manera temporal entre los años gravables 2004 a 2007 inclusive. La Ley 1111 de 2006 determinó la tarifa en el 4 por mil (4 x 1000) a partir del año 2007.

2.10. Tarifa

3. Análisis estadístico

3.1 Recaudo Bruto

Cuadro 2. Recaudo bruto de los impuestos administrados por la DIAN (como porcentaje del PIB).

3.2 Productividad del GMF en el recaudo total.

Fuente: DIAN.

5. Perspectivas del GMF

5.1 Ventajas La facilidad con que ha nutrido las

finanzas públicas de recursos. Desde su creación y hasta la fecha ha participado en promedio con cerca del 5.5% del total de los ingresos tributarios nacionales administrados por la DIAN. Igualmente, la cifra recaudada por este concepto representó el 0.8% del Producto Interno Bruto (PIB) en el año 2006.

La simplicidad del tributo, a pesar de lasexenciones que se le han venidointroduciendo, hace que sea muy fácil sumanejo, tanto para las entidades encargadasdel recaudo como para la DIAN.

La disponibilidad de los recursos en términosde tiempo es casi inmediata (en promediouna semana después de producirse el hechogenerador de la obligación).

El tributo ha servido al Estado como elemento de control para reducir la evasión. A pesar de la preferencia por el manejo de efectivo que el GMF pueda generar, la necesidad que tienen los diferentes agentes económicos cuando realizan múltiples operaciones comerciales, de usar el sector financiero, hace que se reduzcan las posibilidades de ocultar estas transacciones para la determinación de otros impuestos como el de renta e IVA.

5.2 Desventajas.

Es el tributo más reciente, con "fragilidadtécnica" en su diseño y por los supuestosefectos perjudiciales para laprofundización de la intermediaciónfinanciera y el crecimiento económico.

El significativo aumento de su tarifa enbreve lapso, el GMF se halla en la mira delos críticos de la política tributaria en elpaís.

5. BIBLIOGRAFIA

DIAN,Oficina de estudios económicos. Generalidades de los gravamen a los movimientos financieros en Colombia. Disponible en la web: http://www.dian.gov.co/descargas/servicios/OEE-Documentos/Cuadernos/GMF_WEB.pdf