Gobernabilidad en las IMFs

IV FORO DE MICROFINANZASCORPORACION ANDINA DE FOMENTO (CAF)

Aldo Moauro

Director Ejecutivo – MicroFinanza Rating

Panama, 13-14 de junio 2011

“La Gobernabilidad de una IMF se basa sobre su estructura de propiedad y agrupa la totalidad de

mecanismos a partir de los cuales un amplio grupo de actores definen y persiguen la misión de la institución y

aseguran su perennidad adaptándose al entorno,

previniendo y superando las crisis”

de

2

Definición de Gobernabilidad en una IMF (1)

FIDA, GTZ, CERISE, IRAM, “Guía Operacional de Análisis de la Gobernabilidad de una IMF”, Versión traducida en abril 2007 por

AMUCSS y FOROLACFR

“el proceso mediante el cual un DIRECTORIO guía a una IMF en el cumplimiento de su

misión corporativa y en la protección de los activos de la institución”

de Rock/Otero/Saltzman

3

Definición de Gobernabilidad en una IMF (2)

CAMPION ANITA and CHERYL FRANKIEWICZ, “Directivas para la gobernabilidad efectiva de instituciones de microfinanzas”

Washington DC, La RED DE MICROFINANZAS, 1999

Definición de Gobernabilidad en una IMF (3)

Elementos que queremos destacar:Elementos que queremos destacar:

1.1. Es un proceso Es un proceso (evoluciona en el tiempo basándose sobre la estructura de propiedad de la IMF y el entorno)

2.2. …… requiere liderazgo y compromiso requiere liderazgo y compromiso (se tiene que cumplir con la misión y proteger los activos de la IMF)

3.3. …… guiado por el Directorio, a travguiado por el Directorio, a travéés de la s de la Gerencia y balanceando los intereses Gerencia y balanceando los intereses de un de un amplio grupo de actores amplio grupo de actores (que tienen un papel activo (que tienen un papel activo y/o un intery/o un interéés directo sobre la IMF)s directo sobre la IMF)

4.4. …… puede ayudar a evitar crisis a la IMFpuede ayudar a evitar crisis a la IMF4

Para nuestro propPara nuestro propóósitos la Gobernabilidad sitos la Gobernabilidad de una IMF es:de una IMF es:

“el proceso mediante el cual un DIRECTORIO, a través de la Gerencia

General y balanceando los intereses de varios actores, guía a una IMF en el

cumplimiento de su misión corporativa y en la protección de los activos de la institución,

previniendo y evitando crisis”

Definición de Gobernabilidad en una IMF (3)

5

Crisis y motivaciones• Raices de la crisis:

– Commercialización de las mf– Crecimiento fuerte– Sobrendeudamiento– Degeneración en practicas irresponsables de

desembolso y collección de creditos– Remuneración injustificada del capital y de la alta

gerencia– Tasas de intereses excesivas

• Consecuencias: desvio de misión, riesgo reputacional• Todo esto GRITA hacia el Gobierno de las IMFs: «TE

OLVIDASTE DE TU MANDATO!!»• Como MOTIVAR los Directorios de IMFs en re-absorbir

lo social dentro del gobierno corporativo 6

Social Governance

• Promoción de la misión social es parte del mandato del GC• Es la estrategia mas eficaz para controlar el riesgo reputacional, el

riesgo de desvio de misión• Gobernabilidad social: «put social into governance and into

practice»– Objectivos sociales y lineas guias del Directorio

INCORPORADAS en los sistemas operativos (gestión de RRHH, productos financieros, control interno, información)

– Sistemas de monitoring y risk management incluyendo aspectos sociales (riesgo reputacional y desvio de misión)

– Comité de SPM a nivel de Directorio• Correlación positiva entre buen SPM y resultados de alcance y

calidad de servicios (resultados MicroFinanza Rating sobre 85 social ratings)

• Estado del arte corriente en social governance es todavia lejos de buenas practicas (resultados MicroFinanza Rating)

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Algunos referencias practicas• Estrategia clara y monitoreo sistematico para alcanzar obj.sociales• Capacitación especifica sobre SPM• Tener/Reescribir la MISION institucional segun objectivos sociales

medibles (SMART)– GAP ANALYSIS entre misión y resultados– Comité SPM a nivel Directorio

• SP monitoring system– SIG produce info e indicadores sociales (validados) alineados

• Indicadores de ALCANCE/perfil social del cliente• Alinear diseno de productos y procesos• Alinear sistemas de incentivos al personal

– Estructura cartera, tasa de retencion de clientes• Gestión de riesgos y Auditoria Interna considerando riesgo de

desvio (alertas, limites de tolerancia, politicas de gestion de crisis y conflictos de interes

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RESPONSABILIDADES DEL DIRECTORIO en una RESPONSABILIDADES DEL DIRECTORIO en una IMFIMF

1. Fiduciario

2. Obligaciones legales

3. Dirección Estratégica

4. Supervisión y Control

5. Auto‐evaluación y renovación

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Responsabilidades del Directorio

RESULTADOS Y EFECTOSRESULTADOS Y EFECTOS

MISION, VISION Y OBJETIVOS ESTRATEGICOS COMPARTIDOS

MISION, VISION Y OBJETIVOS ESTRATEGICOS COMPARTIDOS

PLAN ESTRATEGICO

YOPERATIVO

PROPIEDAD – ESTADO DE DESARROLLO – ENTORNO

SUEÑOSUESUEÑÑOO

ARQUITECTURA INFORMATIVA

TOMA DE DECISIONES, SUPERVISION Y CONTROL

MANEJO DE CONFLICTOS Y SITUACIONES DIFICILES

ROLES, RESPONSABILIDADES Y COMPOSICION DEL DIRECTORIO

GESTION DEL CAMBIO

TRANSPARENCIA

ESTADO DE DESARROLLO – ENTORNO – PROPIEDAD

BRECHASrespecto a las necesidades actuales de la

estructura de Gobierno de la IMF en términos de nuevas personas y/o instituciones y en términos de nuevas herramientas y/o nuevas capacidades

por aprender y compromiso por fortalecer

Requisitos y Necesidades de la Estructura de Gobierno

SUEÑOMISION, VISION y OBJETIVOS

ESTRATEGICOS COMPARTIDOS

Pillares para realizar el sueño

1. Población meta2. Cobertura geográfica

3. Oferta servicios financieros4. Tipo de organización

DESEMPEÑO FINANCIERO1. Buenos indicadores de

desempeño financiero2. Fondeo y Liquidez3. CrecimientoCOMPROMISO4. Reputación / Imagen5. Supervisión y Control6. Innovación en la oferta de

servicios7. Servicios no financierosDESEMPEÑO SOCIAL8. Alcance (# clientes)9. Alcance en profundidad

(crédito promedio)10. Tasa de interés11. Diversificación servicios

financieros12. Transparencia

COMPOSICION DEL DIRECTORIO en una IMFCOMPOSICION DEL DIRECTORIO en una IMF

La composición de un Directorio depende y se desarrolla en relación con:

la misión y los objetivos estratégicos compartidos de la IMF

la estructura legal y el estado de desarrollo de la IMF

el contexto externo en el cual funciona

Composición del Directorio (1)

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Un Directorio en su conjunto tiene que cumplir con sus responsabilidades …

En general, las IMFs necesitan directores cuya habilidades y antecedentes sean diversos y se complementen el uno al otro

Sin embargo una combinación de habilidades que son más relevantes para un miembro del Directorio de una IMF son:

Liderazgo y compromiso

Destreza estratégica

Destreza con número e indicadores

Composición del Directorio (2)

15

ARQUITECTURA INFORMATIVA en una IMFARQUITECTURA INFORMATIVA en una IMF

17

GOBERNABILIDAD Y ARQUITECTURA INFORMATIVA EN UNA IMF

JEFES/GERENTES DE SUCURSALES

EQUIPO GERENCIAL

ACCIONISTAS/ SOCIOS

PERSONAL DE CAMPO Y ADMINISTRATIVO

DIRECTORIO

GERENCIA GENERAL

CLIENTES

ARQUITECTURA INFORMATIVA EN UNA IMF

INFORMACION GERENCIAL

18

GOBERNABILIDAD Y ARQUITECTURA INFORMATIVA

INFORMACION GERENCIAL

Informe Gerencialmensual

19

Los formatos utilizados son suficientes o necesitan solamente ser integrados y/o mejorados?

La estrategia de la información que se va a producir depende del tipo de IMF

Información Gerencial

20

¿Cómo identificar y escoger los

indicadores de desempeños

más importantes y adecuados

para una IMF?

Informe Gerencial para el Directorio

21

¿Cómo interpretar los indicadores de desempeños en

una IMF?

Supervisión del desempeño de la IMF

22

Técnica de análisis:1. Comparación con datos históricos (tendencia)

2. Comparación con las proyecciones financieras

3. Comparación con ALERTAS y METAS (definidos y aprobados por el Directorio y la Alta Gerencia)

4. Comparación con los estándares de la industria (benchmarking)

Ejemplo 1: Tendencia

23

12.6% 12.6% 12.7% 12.3% 12.5% 12.8%

3.7% 5.1% 4.4% 3.9% 4.0% 5.2%

7.6%8.3% 7.9% 7.7% 7.6%

7.9%

31.7% 32.5% 31.0% 30.6% 30.2% 30.1%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Dec‐07 Jun‐08 Sep‐08 Oct‐08 Nov‐08 Dec‐08

Gastos Financieros / Prom. Cartera Cargos por Incobrabilidad / Prom. Cartera

Gastos Operativos / Prom. Cartera Ingresos de cartera / Prom. Cartera

Ejemplo 2: Metas Proyecciones

24

16,211

21,804 22,090 22,137

14,685

23,339 23,788 23,60113,632

19,310 19,61817,970

13,296

21,39422,584 21,838

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

Dec‐07 Oct‐08 Nov‐08 Dec‐08

CARTERA (MILES de US$) Meta Cartera (MILES de US$)Prestatarios (#) Meta Prestatarios

Ejemplo 3: Alertas y Meta (o benckmarking)

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Definir alertas, metas y benchmarking y preparar una propuesta para el Directorio

EJEMPLO. “Tabla Indicadores, ALERTAS Y METAS, IMF”: área calidad de cartera.

FASE 2: Preparación del Formato Excel

26

ESTRUCTURA DEL FORMATO

27

A. RESUMEN EJECUTIVO (1 hoja)

B. MODULO 1

C. MODULO 2

Punto 3.

Punto 5.

ANEXO 1 ANEXO 2

TOMA DE DECISIONESTOMA DE DECISIONES

Toma de decisiones, supervisión y control

• Administración de gerencia– Contratar, dirigir y reemplazar al DG/GG de la IMF– Encontrar balance entre estrategia de largo plazo y operaciones– Gestión sinergica entre Directorio y GG

• Estructura y procedimientos– Definir roles de directores– Caracteristicas de reuniones (ordinarias y extra)– Comites del Directorio

• Dinamica de grupo– Calidad interactivas del Directorio

• Supervision y control– Estructura de control eficiente (Control Interno, Auditoria

Interna, Auditoria Externa, Calificación de Riesgos)

29

30

REGLAMENTO INTERNO PARA

EVITARLOS

POLITICAS Y PROCEDIMIENTOS PARA PREVENIR

CRISIS Y/O MITIGAR RIESGOS

POLITICAS Y PROCEDIMIENTOS GENERALES PARA GESTIONAR CRISIS

CODIGO DE HONOR (CODIGO DE CONDUCTA)

Conflictos y Situaciones Difíciles CONOCIDAS

REGLAMENTOS PARA EL SEGUIMIENTO Y LA SANCION EN CASOS DE INCUMPLIMIENTO DE POLITICAS, PROCEDIMIENTOS Y CODIGO DE HONOR

¿EVITAR?

SI NO

Conflictos y Situaciones Difíciles NOCONOCIDAS

Autonomía y empoderamiento de un « Comité de Seguimiento y Gestión de Conflictos y/o Situaciones

Difíciles »

Muchas gracias!MF Rating Matriz

Corso Sempione, 65 20149 Milan – Italia Tel: +39-02-3656.5019 Fax: +39-02-3656.5018

MF Rating South AmericaCalle Pasaje El Jardín #168 y Avenida 6 de Diciembre, Quito – Ecuador Tel.: +593-2-2248.114

MF Rating Central Asia, the Caucasus and RussiaApt.14, 231, Tynystanov Str., 720000, Bishkek, Kyrgyz Republic Tel: +996-312.682997

MF Rating Central AmericaAltamira D´este, de la Vicky 4 cuadra al norte 75 vrs arriba. No. 62. Managua – Nicaragua Tel.: +505-

2480.858

MF Rating MéxicoAv. Patriotismo 229, C. de México DF, CP 03800 - Mexico Tel.: +52 55 2881.0394 | +52 222

284.52.01

MF Rating AfricaPrima Apts., Gichugu Road, Kileleshwa, P.O. Box 51236 – 00100, Nairobi - Kenya Tel: +254-

737.439297

MF Rating AsiaUnit 34 Cattleya Gardens, 111 C. Palanca St., Legazpi Village - Makati City, 1229 Philippines

T l +63 2 8173767