11

Gestión proactiva de riesgos de balance para enfrentar un mundo post-COVID

Karl P. Rubach, CFADirector General, IBSM Solutions, Inc.

2

Entorno macroeconómico y perspectivasPerspectivas de recuperación > 2022, 2023, …

▪ Incertidumbre continúa y se extiende.

▪ Contracción histórica PIB (Q2/Q3), respuesta política monetaria, fiscal,regulatoria efectivas en el corto plazo (estabilidad), pero riesgos en sumayoría no se han materializado (Q4/2020) … Fin periodo diferimientos ysus implicaciones.

▪ Reincidencia COVID y nuevas restricciones: ¿Severidad y duración? …Situación clientes ya impactada por restricciones iniciales.

▪ Entorno político y económico complicado, distintas velocidades derecuperación país/industria, alto nivel desempleo … Perspectiva economíaoperando < 100% vs. 2019 por los siguientes 6-12+ trimestres.

▪ Impacto directo sobre instituciones financieras.

▪ Crédito (liquidez y solvencia clientes): Programas quitas, castigos yreestructuras … Composición portafolio (sectorial) y modelo de negocios.

▪ Liquidez y Fondeo: Líneas dispuestas, incremento temporal depósitos;Apoyo Bancos Centrales mercados y crédito ... Estabilidad depósitos?

▪ Mercado: Escenario de tasas (compresión de margen), volatilidad FX, incremento en riesgo soberano … Objetivo “reflacionario” economías desarrolladas vs. realidades locales e impactos valorización.

Source: Fitch Ratings

Source: Global Banking: Recovery Will Stretch To 2023 And Beyond | S&P Global Ratings

150% a 250+% 2019

3

Impactos sobre distintos modelos de negocioAlterando entorno y perspectivas de negocio

Activos (+)

Pasivos Menudeo

Servicios, Turismo, Construcción, …

Compresión Margen

(-) Costo Fondeo

GarantizadoQuirografario

Alimentos, Telecom., IT, …

Largo plazo

Corto plazo (rotación)

Corporativos*

PyMEs

Hipotecario (prepagos)

▪ Riesgos y algunas oportunidades

▪ Deterioro liquidez clientes con el potencial deimpactar solvencia.

▪ Restricciones sanitarias con fuerte impacto enmodelos con alta rotación de activos.

▪ Incremento apalancamiento en todos lossectores, distorsión mercados (Q/E, moralhazzard), comprometiendo capacidad decrecimiento futuro.

▪ Volatilidad en mercados (trading) y actividadmercado hipotecario (selectivo)

▪ Impacto sobre negocio futuro

▪ Intermediación y escenario tasas bajas.

▪ Parametrización de modelos de riesgo,importante reacomodo en los perfiles.

▪ Capacidades y recursos dedicados a recuperacióny reestructuras vs. generación nuevos negocios.

▪ Necesidad de entender contexto y replantearmodelo.

Trading

Base Pirámide

Canales Alternos

Diversif. Geográfica

Especialización (+/-)Pasivos

Mercado

Activos (-)

Otros Ingresos

4

Reducción en la capacidad y apetito para la toma de riesgos.

Requiere de un replanteamiento del negocio

Capital Disponible

t

Capital Inicial

Utilidades Esperadas

Apetito por Riesgo

No negativo + Crecimiento APRsImpacto

Inicial

Apetito por Riesgo*?

Utilidades Esperadas*Incremento

Volatilidad*

Crecimiento PIB

Desempleo

Nivel Tasas

Competencia

Clientes buenos en riesgo (prepago) … retener

Liquidez: Condición necesaria

Construcción portafolio futuro

Capital: Conservar vs. Rentabilizar

Administra. portafolio existente

Clientes malos … max. VP recuperación

Enfoque activo/pasivo, sectores … rentabilidad?

Impacto sobre modelos de toma de riesgo

Prioridades:

COVIDPresupuesto

5

Portafolio Existente – Sensibilidad a Tasas

Escenario: Escalera baja tasas -25 pb/Trim.

Tasa Pasiva

Tasa Activa

Escaleras

BCBS

Paralelos

MXNUSD

Cartera Hipotecaria (margen 36m) Cartera Hipotecaria (EV)

~4x

Escenario Escalera Baja -25 pb / trim.- Variación en tasa activa y pasiva -

Efecto prepago

Efecto prepago

Piso tasa pasiva

Reenganche y prepagos

Modelación de balance y margen

para anticipar impactos bajo

distintos escenarios

6

Mantener y Rentabilizar el Portafolio

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

8.00%

- 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 10.00

Spre

ad F

TP

Saldo Remanente (Log)

IBSM_MX-C_Comercial - Spread FTP - (All)

-5.00%

-4.00%

-3.00%

-2.00%

-1.00%

0.00%

1.00%

2.00%

5.5 5.7 5.9 6.1 6.3 6.5 6.7 6.9 7.1 7.3 7.5

Spre

ad F

TP

Saldo Remanente

(Multiple Items) - Spread FTP - (All)

Clientesen Riesgo

PF

PM

Compresión de Margen ante escenario baja en tasas

Captación Plazo -

Cartera de Crédito:

▪ Monitoreo de políticas de precio (spread mínimo y objetivo)

▪ Precio ajustado por riesgo.

▪ Identificación de clientes en riesgo ➔ Retención.

Captación Vista y Plazo:

▪ Situación de liquidez actual y mediano plazo (extiende COVID)

▪ Importante impacto por compresión de margen (vista y plazo)

▪ Transferencia de costos a clientes vs. elasticidad.

▪ Condiciones favorables en mercado profesional?

7

Mantener y Rentabilizar Vistas (ALM y FTP)

-

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00

10.00

03

/20

14

06

/20

14

09

/20

14

12

/20

14

03

/20

15

06

/20

15

09

/20

15

12

/20

15

03

/20

16

06

/20

16

09

/20

16

12

/20

16

03

/20

17

06

/20

17

09

/20

17

12

/20

17

03

/20

18

06

/20

18

09

/20

18

12

/20

18

03

/20

19

06

/20

19

09

/20

19

12

/20

19

03

/20

20

06

/20

20

Tasa

s y

Spre

ad

Replicating Portfolio (Tenor Limt 100.0%)

Costo Vista Portafolio Replicante + Mtm Tasa Mercado

4.60

4.65

4.70

4.75

4.80

4.85

4.90

4.95

5.00

5.05

0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7

Avg

. Pro

duct

Spr

ead

Std.Dev. Product Spread

Risk vs. Reward

Max. Rdto.

Riesgo / Rendimiento

Max.Spread

Max.Sharpe

Restricciones

Portafolios Replicantes

-

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00

10.00

03

/20

14

06

/20

14

09

/20

14

12

/20

14

03

/20

15

06

/20

15

09

/20

15

12

/20

15

03

/20

16

06

/20

16

09

/20

16

12

/20

16

03

/20

17

06

/20

17

09

/20

17

12

/20

17

03

/20

18

06

/20

18

09

/20

18

12

/20

18

03

/20

19

06

/20

19

09

/20

19

12

/20

19

03

/20

20

06

/20

20

Tasa

s y

Spre

ad

Replicating Portfolio (Tenor Limt 100.0%)

Costo Vista Portafolio Replicante + Mtm Tasa Mercado

Min. Vol.

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

Jan

-13

Ma

y-1

3

Sep

-13

Jan

-14

Ma

y-1

4

Sep

-14

Jan

-15

Ma

y-1

5

Sep

-15

Jan

-16

Ma

y-1

6

Sep

-16

Jan

-17

Ma

y-1

7

Sep

-17

Jan

-18

Ma

y-1

8

Sep

-18

Jan

-19

Ma

y-1

9

Sep

-19

Jan

-20

Ma

y-2

0

DDA: Actual vs. Forecast (HW)

DDA balance Fcst

Volumen

Depósitos a la Vista:

▪ Representan una parte importante del fondeo y rentabilidad.

▪ El margen de este producto se debe gestionar de manera activa.

▪ Situaciones de compresión de margen frecuentemente producto de negligencia.

▪ Considerar saldos estables (flujos temporales COVID)

▪ Objetivos de inversión y restricciones internas/externas.

▪ Diferencial entre promedio banca y “top banks” > 50 pb. (MX 2014/20)

▪ Producto de calidad depósitos, gestión de precios y manejo activo.

8

Gestión de Recursos y Riesgos Financieros:Necesidad de replantear modelo y objetivos

Directorio Grupo

Modelo de Negocio

Rentabilidad Objetivo y

Apetito por Riesgo

Objetivo Crecimiento /

Asignación de Capital Marg.

Métricas de evaluación desempeño

Proceso Planificación

Grupo

Asignación capacidades

Balance (mezcla)

Planeación Divisional / Filiales

Límites estructurales de Balance

Gestión de Balance

Proyección de Balance Grupo y

Divisionales

Sensibilidad Margen

Financiero proyectado

Req. Fondeo, Liquidez y

cobertura FX

Mecanismo asignación costo /

beneficio

Estructura Balance Objetivo

(min. costo)

Riesgo Tasas, Liquidez (directo

y contingente)

Opcionalidad

Atribución Capital

Parámetros de asignación

Evaluación rentabilidad ajustada por

riesgos

Gestión proactiva del balance (ALM y ALCO):• Garantizar la viabilidad del balance y regreso a rentabilidad• Eficiencia y costo de los programas de apoyo a clientes ➔ Criterios de asignación• Posicionamiento para nueva normalidad y capacidad respuesta ante mayor incertidumbre

Revisar

Generación afectada

Si, pero donde?

ReplantearBanco

bueno/malo

Min. Costo reestructura

Eficiencia en reestructura

Capacidades y viabilidad

balance

Rentabilizar

9

Sugerencias gestión proactiva de riesgos de balance

Impacto inicial de la crisis relativamente controlados, pero …

▪ Esperanza de una recuperación en V descartada➔ U, W, K, L …

▪ Medidas fiscales y monetarias implementadas tendrán impacto

en el mediano y largo plazo, deterioro condiciones Macro y de

manera desproporcional para economías en desarrollo.

▪ Por el momento no una crisis del sector financiero …

Riesgos continúan latentes:

▪ Programas de diferimiento únicamente atacando los síntomas.

▪ Balances (apalancamiento) y capacidad de generación de

liquidez de la mayor parte de los agentes económicos afectada …

el proceso de reconstrucción de balances será prolongado.

▪ Perspectivas económicas condicionarán posibilidades de

crecimiento y rentabilidad esperada (total y relativa) …

limitación en calibración modelos de riesgo históricos.

Enfoque y prioridades para el ALCO:

▪ Capacidad de generación de capital severamente afectada,

reduce margen de error … vs. entorno de mayor incertidumbre.

▪ Liquidez como condición necesaria para enfrentar crisis (2008-)

▪ Enfoque en riesgo crediticio por impacto en el corto y mediano

plazo, pero impacto sobre la intermediación financiera (ALM)

podría ser similar (ej. tasas negativas, retorno a inflación por

deuda soberana) …

Generar y reforzar capacidades para enfrentar incertidumbre.

▪ Margen financiero representa 70+% de ingresos ➔ volatilidad

margen con impacto desproporcionado en resultados … requiere

de capacidades avanzadas de modelación para una toma

informada de decisiones y evaluación de alternativas*.

▪ Objetivo ALM es apoyar en el entendimiento de la rentabilidad

actual e informar el posicionamiento a futuro del balance para

garantizar la permanencia.

* Simulación balance y resultados sobre distintas combinación de escenarios variables financieras y de comportamiento de los clientes.

10

Socio Tecnológico – MORS SoftwareSoluciones para la gestión de activos-pasivos, riesgo liquidez

y tesorería y FTP

Configuración modular con base en las mejores prácticas del mercado.

MORS proporciona una solución económica, flexible y adaptable a las

necesidades y prioridades específicas de nuestros clientes.

• Disponible en licenciamiento o servicio ALM en modalidad de

outsourcing.

Q&A - Contactos

Karl Rubach, CFA

Managing Director

karl.rubach@ibsmsolutions.com

www.ibsmsolutions.com

Soluciones para la gestión de Riesgos de BalanceEn IBSM Solutions, Inc. nos enfocamos en proporcionar soluciones que soporten el manejo integral de los distintos tipos de riesgos de

balance (ALM – IRRBB y Liquidez) y medición de rentabilidad (FTP)

IBSM Solutions, facilita un mejor entendimiento para su organización de las

opciones para lograr dichos objetivos, sus ventajas y limitaciones, el

desarrollo de las capacidades necesarias para la gestión efectiva de balance,

así como de su interacción e implicaciones entre las distintas áreas

involucradas.

Ofrecemos apoyar a su organización para evolucionar más allá de una práctica

enfocada al cumplimiento, a una que efectivamente soporte los objetivos

estratégicos, capacidades de negocio y toma de decisiones, dentro de los

parámetros de riesgo internos y requerimientos regulatorios.