Fusiones y Adquisiciones México -...

Fusiones y Adquisiciones México

Reporte Mensual – Abril 2018

Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey

$7.3

$13.4$9.6 $10.6 $2.0

53 47 49

35

12

2014 2015 2016 2017 Acum. '18

Valor de Transacciones Volumen de Transacciones

$23.2

$15.8

$8.6 $10.0

$3.3

229 226210

186

66

2014 2015 2016 2017 Acum. '18

Valor de Transacciones Volumen de Transacciones

24

11

8 8

65

4

4

3

4 4

1 1 1

4

2 2

4 4

May.17'

Jun.17'

Jul.17'

Ago.17'

Sep.17'

Oct.17'

Nov.17'

Dic.17'

Ene.18'

Feb.18'

Mar.18'

Abr.18'

Volumen de Transacciones

26

19

9

19 18 17 1619

1214

25

15

May.17'

Jun.17'

Jul.17'

Ago.17'

Sep.17'

Oct.17'

Nov.17'

Dic.17'

Ene.18'

Feb.18'

Mar.18'

Abr.18'

Volumen de Transacciones

Empresas mexicanas realizaron 4 transacciones en el extranjero con un valor reportado de US$178 millones.

Por otro lado, el volumen de las transacciones anunciadas acumuladas a abril 2018 es de 12 con un valor

reportado de US$2,002 millones.

Transacciones en el Extranjero por Industria

Total de transacciones acumuladas a abril 2018: 12

Transacciones en México por Industria

Total de transacciones acumuladas a abril 2018: 66

En abril 2018, las transacciones anunciadas en México sumaron 15, disminuyendo 40% respecto al mes pasado.

Asimismo, el valor reportado de las transacciones anunciadas en México fue de US$804 millones, representando

un decremento del 56% respecto a marzo del 2018. Por otro lado, el volumen y valor reportado de las

transacciones anunciadas acumuladas a abril del 2018 fueron 66 y US$3,319 millones respectivamente.

Resumen de Fusiones y Adquisiciones en México

México M&A abril 2018 Fuentes: Capital IQ, Mergermarket, El Economista, El Financiero

Volumen de Transacciones en México

# de Transacciones Mensuales

Valor y Volumen de Transacciones en México

Transacciones Anuales (US$ mil millones)

La industria minera lidera el total de fusiones y adquisiciones acumuladas en el año con 11 transacciones

anunciadas en México, representando el 17% del total. Por otro lado, el sector industrial lidera el total de las

fusiones y adquisiciones acumuladas de empresas mexicanas en el extranjero con 7 transacciones anunciadas.

Volumen de Transacciones en el Extranjero

# de Transacciones Mensuales

Valor y Volumen de Transacciones en el Extranjero

Transacciones Anuales (US$ mil millones)

PetroleraIndustrial

27

Consumo

3

Energía IndustrialOtros* Bienes

Raíces

Minería Financiero

*Servicios, Seguros, Editorial, Consumo, Infraestructura, Salud y Petróleo & Gas

TI

Mayores Transacciones por Tamaño

Las 5 transacciones anunciadas de mayor valor reportado en el mes de abril en México fueron adquisiciones realizadas por

Magenta Infraestructura, Atlas Renewable Energy, Total S.A., Statoil USA, Fibra Terrafina, y Grupo Corporativo MXT

Objetivo CompradorResumen de la Transacción

Magenta Infraestructura S.L., empresa del fondo de inversión australiano

IFM Investors que proporciona servicios de construcción de

infraestructuras, adquirió el 14% de participación de OHL México, S.A.B. de

C.V., empresa contructora y operadora de carreteras y aeropuertos en

México por US$359 millones

Transacciones Representativas de Empresas Mexicanas en el Extranjero

Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V., empresa productora y distribuidora de

productos de The Coca-Cola Company en México, adquirió a

Comercializadora y Distribuidora Los Volcanes S.A., embotelladora en

Guatemala por US$125 millones

Total S.A. y Statoil USA, empresas petroleras con sede en Francia y

Estados Unidos respectivamente, adquirieron el 60% restante de la

participación del Descubrimiento Petrolero North Platte en el Golfo de

México por US$339 millones

&

Magenta

Infraestructura

Fibra Terrafina, fideicomiso inmobiliario en México, adquirió Dos

Propiedades Industriales clase A en México por US$24 millones

Dos

Propiedades

Industriales

Descubrimiento

Petrolero North

Platte

Atlas Renewable Energy, empresa chilena de energía renovable, adquirió

a SunPower, empresa americana de energía solar, Proyecto Solar Guajiro

en Hidalgo, México por US$71 millones

Proyecto Solar

Guajiro

Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V., empresa productora y distribuidora de

productos de The Coca-Cola Company en México, adquirió a Alimentos y

Bebidas del Atlántico, S.A., embotelladora en Guatemala por US$53

millones

Comercializadora

y Distribuidora

Los Volcanes

Alimentos y

Bebidas del

Atlántico

Grupo Rotoplas, S.A.B. de C.V., empresa que provee soluciones

individuales e integrales para el almacenamiento, conducción y mejoramiento

del agua en LATAM, adquirió a IPS S.A.I.C. y F., empresa manufacturera de

tuberías y accesorios para sistemas de agua en Argentina. El monto de la

transacción no fue revelado

Grupo Simec, S.A.B. de C.V., empresa productora de aceros estructurales

en Mexico, adquirió activos de acero de ArcelorMittal Brasil, S.A.,

productor de acero en Brasil. El monto de la transacción no fue reveladoActivos de Acero

Grupo Corporativo MXT, plataforma de inversiones en activos de

infraestructura de comunicación en México, adquirió 72 Torres de

Telecomunicación de Maxcom, proveedor de servicios de

telecomunicaciones en México por US$11 millones

Grupo

Corporativo

MXT72 Torres de

Telecomunción

México M&A abril 2018 Fuentes: Capital IQ, Mergermarket, El Economista, El Financiero

• Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V., adquiere Comercializadora y Distribuidora Los

Volcanes, S.A., por un monto de US$125 millones y Alimentos y Bebidas del Atlántico,

S.A.; por un monto de US$53 millones

• Coca-Cola FEMSA, productora y distribuidora de bebidas de The Coca-Cola Company,

es la embotelladora más grande del mundo por volumen de ventas

• Coca-Cola FEMSA comercializa y vende aproximadamente 3,800 millones de cajas

unidad a través de 2.6 millones de puntos de venta al año

Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V., adquiere a

Comercializadora y Distribuidora Los Volcanes, S.A.,

y a Alimentos y Bebidas del Atlántico, S.A. en

Guatemala por un monto total de US$178 millones.

Comprador:

Objetivo:

México M&A abril 2018

66 Plantas

embotelladoras

Fuentes: Capital IQ, Mergermarket, TTR, El Economista, El Financiero

7 Países

+100,000 Empleados

Oferta Pública Inicial de Coca-

Cola FEMSA en las bolsas de

valores de México y Estados

Unidos.

Adquisición de una

participación mayoritaria en

operación de Buenos Aires.

1993

1994

Adquisición de las acciones

restantes de la operación de

Buenos Aires.

1997

Adquisición de Panamco extiende

la presencia geográfica de KOF a

9 países en Latinoamérica.

2003

Se construye una de las

plantas más grandes de

reciclaje de PET en el mundo

en sociedad con The Coca-

Cola Company y ALPLA.

2004

Adquisición de Jugos del

Valle en sociedad con The

Coca-Cola Company.

Adquisición de Refrigerantes

Minas Gerais en Brasil.

2008

Adquisición del negocio de agua

Brisa en Colombia en conjunto

con The Coca-Cola Company.

20092010

Adquisición de Matte Leão

en Sociedad con The Coca-

Cola Company.Adquisición de Estrella Azul

en sociedad con The Coca-

Cola Company.

Fusiones con Grupo Tampico,

Grupo CIMSA y Grupo

Fomento Queretano en

México.

Inclusión de Coca-Cola

FEMSA en el índice

sustentable de BMV.

2011

2012

Incorporación de Santa Clara

a través de Jugos del Valle en

México.

Fusión con Grupo Yoli, un

embotellador de Coca-Cola

en México.

Integración de las

franquicias de Fluminense

y Spaipa en Brasil.

Adquisición de 51% de Coca-

Cola Bottlers Philippines, Inc.

Coca-Cola FEMSA cierra

exitosamente la adquisición

de Vonpar en Brasil en

diciembre 2016.

KOF y The Coca-Cola

Company acuerdan un

nuevo marco integral de

colaboración.

2014 2016 2018

Coca-Cola FEMSA adquiere

Comercializadora y

Distribuidora Los Volcanes y

Alimentos y Bebidas del

Atlántico en Guatemala.

Trayectoria de M&A de Coca-Cola FEMSA

Comercializadora y

Distribuidora Los Volcanes

Alimentos y Bebidas del

Atlántico

Transacción del Mes – Industria de Productos de Consumo

En este reporte hacemos mención especial y felicitación a Coca-Cola FEMSA por su gran trayectoria en M&A nacional e

internacional. Incluimos en esta sección su línea del tiempo de adquisiciones a partir de su salida a bolsa en 1993.

1 Planta

7 Centros de

distribución

+1,000 Empleados

Alimentos y

Bebidas del

Atlántico

Comercializadora

y Distribuidora

Los Volcanes 1 Planta

9 Centros de

distribución

+790 Empleados

Transacciones realizadas por Seale & Associates con Coca-Cola FEMSA

Ha sido adquirido por

Transacciones realizadas por Seale & Associates con FEMSA

Octubre 11, 2011 - Asesor para Grupo Tampico, S.A. de C.V., un

conglomerado mexicano diversificado con divisiones de bebidas,

agencias de automóviles, productos plásticos, servicios, logística y

bienes raíces, en la fusión de su división de bebidas con Coca-Cola

FEMSA, S.A.B. de C.V., el embotellador más grande de productos de

Coca-Cola en el mundo por volumen de ventas.

Mayo 12, 2012 - Asesor para Grupo Fomento Queretano S.A.P.I. de

C.V., una empresa embotelladora de productos de Coca-Cola en el

centro de México, en su fusión con Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de

C.V., el embotellador más grande de productos de Coca-Cola en el

mundo por volumen de ventas.

Octubre 1, 2012 - Asesor para los accionistas de Caffenio, una

empresa Mexicana líder tostadora y productora de café y productos

relacionados distribuidos en tiendas de conveniencia, supermercados,

restaurantes, hoteles y a través de sus propios puntos de venta, en la

venta de una participación minoritaria y en la negociación de un

contrato de suministro a largo plazo con OXXO, la cadena de tiendas

de conveniencia más grande y de mayor crecimiento en Latinoamérica.

Diciembre 1, 2016 - Asesor para Grupo Torrey, S.A. de C.V., empresa

productora de equipo de cocina comercial, en su venta de negocio a

FEMSA. Grupo Torrey está conformado por varias divisiones de

negocios, entre ellas fabricación de equipos de refrigeración,

producción de refrigeradores comerciales, vitrinas, cuartos fríos, y

maquinaria, así como la fabricación de sierras, molinos para carnes y

rebanadores.

Se asoció con

una subsidiaria de

Fusionó su división de

bebidas con

MXN$9,300,000

En Seale & Associates nos sentimos orgullosos de tener una excelente relación con FEMSA y sus

subsidiarias. A través de los años hemos participado en muchos proyectos con este grupo incluyendo

transacciones cerradas por un monto combinado superior a los US$1,500m. Abajo en esta sección

incluimos algunos ejemplos representativos.



bebidas con

MXN$6,600,000

ConsumoMinería Bienes Raíces Otros Financiera Energía Industrial

Transacciones en México en Abril 2018

México M&A abril 2018

Infraestructura TI

Fuentes: Capital IQ, Mergermarket, TTR, El Economista, El Financiero

ConsumoMinería Bienes Raíces Otros Financiera Energía Industrial Infraestructura

Transacciones de Empresas Mexicanas en el Extranjero en Abril 2018

TI

Comprador

Nombre País Industria Descripción NombreTamaño

($USDM)

Part.

Adquirida

VE /

EBITDA

VE /

Ventas

IPS S.A.I.C. y F. ARGManufactura de tuberías y

accesorios para sistemas de aguaGrupo Rotoplas, S.A.B. de C.V. - 100%

Activos de Acero de ArcelorMittal Brasil,

S.A.MEX Productos de acero Grupo Simec, S.A.B. de C.V. - 100%

Alimentos y Bebidas del Atlántico, S.A. GTM Embotelladora Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. $53 100%

Comercializadora y Distribuidora Los

Volcanes, S.A.GTM Embotelladora Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. $125 100%

Empresa Objetivo Infromación Financiera

Nombre Industria Descripción Nombre PaísTamaño

($USDM)

Part.

Adquirida

VE /

EBITDA

VE /

Ventas

126 Tiendas Prendamex en México Casas de empeño FirstCash, Inc. USA - 100%

Dos Propiedades Industriales Clase A Propiedades de bienes raíces Fibra Terrafina MEX $24 100%

Aerotransportes Mas De Carga, S.A. de

C.V.Transporte áereo de carga Undisclosed - - 100%

Cox Energy México Suministrador, S.A.

de C.V.Distribuidor de electricidad Nexus Energia, S.A. ESP - 40%

Proyecto Venaditas de Hot Spring

MiningMinas de metales Advance Gold, S.A. de C.V. MEX $0.1 100%

DD3 Capital Partners Banco de inversión boutiqueLarraín Vial S.A. Corredora de Bolsa

Patio Gestión Inmobiliaria, S.A.CHL - 20%

Descubrimiento de petróleo en el Golfo

de México

Propiedades de exploración

petrolera

TOTAL S.A.

Statoil USA E&P Inc.FRA/USA $339 60%

Descubrimiento Anchor

13 Propiedades de Exploración

Propiedades de exploración

petroleraTOTAL S.A. FRA - 100%

OHL México, S.A.B. de C.V.Construye y opera carreteras y

aeropuertosMagenta Infraestructura S.L. ESP $359 14% 5.8x 5.3x

72 Torres de Telecomunicación Torres de telecomunicación Grupo Corporativo MXT MEX $11 100%

Kelevra Digital Solutions, S.A. de C.V. Desarrollo de software Full Alliance Group, Inc. USA - 99%

Proyecto Magistral en México Propiedad minera de oro Undisclosed - - 100%

Proyecto Solar Guajiro en México Planta de energía solar Atlas Renewable Energy CHL $71 100%

Proyectos Aeroespaciales, S. de R.L.

de C.V.Desarrollo inmobiliario CIV Infraestructura, S. de R.L. de C.V. MEX - 100%

Prospecto Samurai en el Golfo de

MéxicoPropiedad de exploración petrolera BHP Billiton Limited AUS - 33%

Empresa Objetivo Comprador Información Financiera

Asesoría al Vendedor

MANDATOS MEXICANOS REPRESENTATIVOS

Asesoría al Comprador

Adquirió

Wise Foods, Inc.


Vendió

a


Se fusionó con

un negocio de


Vendió

a

Los negocios de sanitarios de

y





bebidas con



bebidas con





Se asoció con

una subsidiaria de



Grupo Galaz, S.A de C.V.




Adquirió

KFC Costa Rica

de


Activos de bombeo de concreto

premezclado en México

han sido adquiridos por


Acordó la adquisición de


Acordó la adquisición deAdquirió el 51% de participación en

Empresa tenedora de

Equipo México

James A. Seale

Presidente

[email protected]

Brett M. Carmel

Director Ejecutivo Senior

[email protected]

Felipe Bueno Viesca

Director Ejecutivo

[email protected]

Sergio García del Bosque

Director Ejecutivo

[email protected]

Adán Sierra

Vicepresidente

[email protected]

Carlos Hernández

Vicepresidente

[email protected]

Alejandro Montemayor

Asociado

[email protected]

Sofía Félix

Business Development

[email protected]

Andrés Cárdenas

Analista

[email protected]

Armando Ríos

Analista

[email protected]

Nicolás Reynoso

Analista Junior

[email protected]


Información de Contacto

Oficinas Centrales

950 N. Glebe Road

Suite 950

Arlington, Virginia 22203

Teléfono: +1 (703) 294 6770

* Múltiples mandatos

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Desde 1999, Seale & Associates ha trabajado alrededor del mundo

para empresas líderes, públicas y privadas, en una gran variedad de

fusiones y adquisiciones domésticas y transfronterizas, tareas de

finanzas corporativas, y consultoría en estrategia a nivel empresa.

Seale es una firma élite de banca de inversión boutique con amplia

experiencia en fusiones y adquisiciones (F&A), asesoría en finanzas

corporativas y consultoría estratégica. Nuestro experimentado equipo

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Col. Granada

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Teléfono: +52 (55) 8000 7463

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