Fondo Mutualista

Mercado

Riesgo

Alternativa

Oportunidad

Diversificación

Un fondo mutual es una especie de pote donde los ahorristas colocan dinero para que personal especializado los invierta a fin de obtener beneficios.

Además, los fondos mutuales, tienen la característica de que son líquidos; es decir, si se necesita retirar el dinero puede hacerse de inmediato y el monto mínimo para

invertir es bastante accesible, de hecho, en algunos casos es menor a 300 mil bolívares.

Los fondos mutuales son distintos, el inversionista necesita escoger uno que se adapte a sus características, relativas a la edad, ingresos y tipo de riesgo que desea

correr.

Estos instrumentos, básicamente, se dividen en aquellos de renta fija y los de renta variable.

En la renta fija, el fondo invierte en bonos y papeles comerciales de empresas; mientras que en aquellos de renta variable, el dinero se coloca en acciones.

Finalmente, tenemos los fondos mixtos, que colocan recursos tanto en bonos como en acciones. En todo caso, recuerde que siempre existe un riesgo.

VENTAJAS DESVENTAJAS

• Se puede invertir con poco dinero (No es necesario una participación mayoritaria).

•Los Dividendos quedan exentos del I.S.L.R.

•El precio no varia con la oferta y la demanda. (Se calcula con el Van.

•Se pueden Diversificar.

•Información Oportuna y transparente.

• No son intransferibles.

• Ser Profesional (Por que esta dirigido a profesionales que saben como invertir el dinero, osea hay que tener mucho cuidado a la hora de tomar una decisión de invertir en un fondo).

• Solo a través de un agente de distribución o corredor público de títulos valores se debería de abrir una cuenta de fondos mutuales.

CUADRO COMPARATIVO DE LOS FONDOS MUTUALES

INVERSIONISTA COMPRA ACCIONES DEFONDO MUTUAL EN BOLIVARES O EN DOLARES.

VebonosO.Q

P.C Bs./US$

L.T.

D.P.N

EL FONDO MUTUAL COMPRA VALORES DE RENTA Y/O VARIABLESA UN PLAZO DETERMINADO, DIVERSIFICANDO LA INVERSION.

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44,40%

27,05%

7,51%

7,19%

4,08%

2,73%

2,50%

1,48%

1,30%

1,13%

0,34%

0,26%

0,02%

Mercantil

Provincial

Primus

BOD-VOI

Megaval

Italcambio

BBO Serv Financ

Banesco

Venezuela

Caribe

Canarias

Interacciones

Inverunión

MERCADO DE FONDOS MUTUALES EN VENEZUELA

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Los Fondos Mutuales de inversión deberán diversificar sus inversiones de forma que:

No posean acciones que en su totalidad representen más del (10%) del capital social

No posean más del (15%) de los instrumentos de deuda en

circulación emitidos o avalados por una sociedad;

No mantengan invertidos más del (20%) de su patrimonio en

valores emitidos o garantizado por una sociedad;

No posean unidades de inversión emitidas por

otros fondos mutuales de inversión;

No posean títulos valores emitidos por el grupo

empresarial o financiero del cual forme parte la sociedad administradora del fondo. Art. 32 Ley de Entidades de Inversión

Colectiva

Diversificación: Los fondos mutuales invierten en un gran número de valores, tales como acciones y bonos. Por ejemplo, un fondo mutual cuyo objetivo financiero es de crecimiento a largo plazo invertiría en acciones de las empresas más importantes inscritas en la

Bolsa de Valores de Caracas o en otras Bolsas del mundo. Los Fondos Mutuales están diversificados al invertir en valores que pertenecen a una amplia gama de industrias, tales como, telecomunicaciones, energía, finanzas y materiales de construcción. Esta

diversificación permite que aumente la posibilidad de lograr el rendimiento esperado y que se reduzca el riesgo.

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• Para el Mercado de Capitales, todos sus actores– Emisores– Intermediarios – Inversionistas

• Para las instituciones con experiencia en manejo de carteras y capacidad de distribución

• Para empresas proveedoras de análisis y seguimiento de los diferentes fondos existentes

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EVOLUCION DEL PATRIMONIO EN EL MERCADO

521.320598.862

453.603

172.092238.126

401.088

2002 2003 2004 2005 2006 2007

38,37%

38,37%

68,44%

68,44%

13,09%

13,09%

32,02%

32,02% -

12,95%

-12,95

%