Fondos buitres

Rosarinos por una Argentina para Todos1

Fondos buitresCaso Argentina

Rosarinos por una Argentina p

Rosarinos por una Argentina para Todos

Fondos buitres• Un Fondo Buitre es un

fondo de capital de riesgo o fondo de inversión libre que invierte en una deuda pública de una entidad que se considera débil o cercana a la banca rota.

• El nombre es una metáfora que compara a estos inversores con los buitres sobrevolando pacientemente, esperando para lanzarse sobre los restos de una compañía que se debilite rápidamente; o, en el caso de las deudas soberanas, de un país deudor.

http://www.taringa.net/posts/noticias/4438204/Que-es-un-Fondo-Buitre.html

Los operadores de mercado prefieren evitar esta denominación con denotación negativa, y en su

lugar los llaman distressed debt o "fondo de situaciones especiales


Fondos buitres

• Los fondos buitre no se centraron sólo en deudores corporativos, sino también en deudas soberanas estatales.

Rosarinos por una Argentina para todos


Argentina y los fondos buitre• En el 2001, Argentina cayó en

una moratoria de pagos de 95 mil millones de dólares en bonos soberanos, y perjudicó a varios acreedores como las firmas EM Ltd. y NML Capital Ltd., ambas inscritas en las Islas Caimán.

• Los fondos de inversión sostiene que "Argentina cometió ofensas delictivas al evadir a sus acreedores, y se ha dedicado a blanquear el dinero obtenido". Aseguran que esto sucedió bajo la ayuda del Banco para las Compensaciones Internacionales, en Suiza.

Rosa

Adolfo Rodríguez Saá anunció el default


Cronología del conflicto• El 23 de diciembre de 2001, el por entonces

presidente Adolfo Rodríguez Saa declara el cese del pago de la deuda externa.

• A mediados de diciembre de 2002, Duhalde anuncia que sólo pagará intereses de la deuda externa, sin utilizar reservas del Banco Central.

• En septiembre de 2003, Néstor Kirchner firma con el Fondo Monetario Internacional (FMI) un acuerdo Stand By a tres años.

• El 22 de septiembre de 2003, el ministro de Economía, Roberto Lavagna, propone una reestructuración de la deuda, que incluye una quita del 75 por ciento y es rechazada por los acreedores.


Cronología del conflicto

• En junio de 2004, el Gobierno anuncia la "propuesta de Buenos Aires" para reestructurar los pagos de esa deuda. Redujo la propuesta de quita del 75% a promedios entre el 63% y el 45%.

• La Argentina interrumpe las negociaciones con el FMI hasta que finalice el proceso de canje.



• El 14 de enero de 2005 se realiza el lanzamiento de la operación de canje de la deuda en default.

• El primer canje de deuda finaliza el 15 de abril de 2005. La Argentina renegocia unos 81.800 millones de dólares y logra una adhesión del 76,15 por ciento. El resto mantiene sus reclamos.

• A principios de enero de 2006, la Argentina cancela su deuda con el FMI concreta un pago anticipado de 9.530 millones de dólares , un pasivo contraído entre enero y septiembre de 2001, con vencimientos programados hasta el 2009;



• El 31 de enero de 2007, Argentina y España firmaron un acuerdo de reestructuración de la deuda, asociada al préstamo que España realizó en marzo de 2001, durante la XVI Cumbre Iberoamericana.

• El 2 de septiembre de 2008, Cristina Fernández resuelve cancelar la deuda de 6.706 millones de dólares con el Club de París con reservas internacionales del Banco Central.



• A mediados de septiembre de 2008, la Presidente anuncia que junto a tres bancos se estudiaba la posibilidad de resolver la deuda con los acreedores que no habían ingresado en el canje de 2005.

• El 9 de octubre de 2009, Amado Boudou, por entonces Ministro de Economía, anuncia la reapertura del canje de 20 mil millones de dólares de deuda para los holdouts que no habían aceptado las condiciones de 2005.



• Se crea el "Fondo del Bicentenario para el Desendeudamiento" a través de un decreto de necesidad y urgencia el 14 de diciembre de 2009, que dispone el uso de 6.569 millones de dólares del Banco Central de la República Argentina para el pago de la deuda en el año 2010.

• El 15 de abril de 2010, se lanza de forma oficial el nuevo canje de deuda, con una quita promedio del 66,3% para inversores institucionales, y del 50% para los restantes. La oferta final indicaba que Argentina terminaría pagando 10.500 millones de dólares por los 20.000 millones de dólares impagos.



• El 23 de junio de 2010, la Presidente anuncia el fin del segundo canje de deuda, con una aceptación del 66% de los tenedores de bonos defaulteados.

• En octubre de 2012, la Corte de Apelaciones de Nueva York emitió un dictamen en el cual se considera que la Argentina cometió una discriminación con los fondos buitres y los demás bonistas que decidieron no participar de los canjes de deuda en los años 2005 y 2010.

• Este jueves, el juez Thomas Griesa ratificó que la Argentina debe pagar el 100% de la deuda que mantiene con los bonistas que no ingresaron a los canjes de deuda.


Adolfo Rodríguez Saá• En su discurso donde anunció la renegociación

directa de la deuda que Argentina mantiene con el Club de París sin la intervención del FMI, la presidenta le destinó un párrafo a Adolfo Rodríguez Saá.

• Sutilmente, sin nombrarlo, metafóricamente lo sepultó con un párrafo:

• “Fíjense que curioso. En el 2011 los argentinos habremos tardado una década en haber salido del default. Una década exacta afuera del mundo. Sin embargo, fue un gobierno que duró una semana el que declaró el default. No lo hago con ánimo de reproche, simplemente para comparar qué tiempo tan breve lleva la destrucción y qué tiempo tan largo demanda la reconstrucción de lo que se destruye”.

•

Rodríguez Saá


Argentina y los fondos buitre

• Los fondos de inversión pidieron a la fiscalía de Suiza retirar la inmunidad legal al organismo internacional que representa los bancos centrales, pero la cancillería suiza no formuló comentarios al respecto.

• El BIC con los bancos centrales invirtió aproximadamente un 4% de las reservas globales de divisas en Argentina.



• En el reciente caso de Argentina, por ejemplo, los fondos buitre adquirieron una porción significante de la deuda pública externa a bajos precios (a veces sólo el 20 % de su valor nominal), e intentaron que les pagaran cuando explotó la crisis económica argentina de 2002.

289 marinos estuvieron varados en Ghana el estado es obligado a pagar u$s 50.00 diarios.



• Un solo fondo buitre administrado por Kenneth B. Dart, heredero de la fortuna de la Dart Container, reclamó 700 millones de dólares en un juicio contra el gobierno argentino. Los "fondos buitre" ahora quieren embargar las

cuentas del Banco Central en Suiza.


Los fondos buitres y la campaña anti-argentina

• El mensaje es cristalino. El mundo financiero difunde que la política económica heterodoxa argentina es un mal ejemplo, y los países que la imiten sufrirán el mismo castigo.

• El análisis de Moody’s es el insumo necesario para conocer cómo presionan para retener a los países en el corralito de la ortodoxia. Ya se sabe entonces qué debe seguir haciendo el país mal ejemplo.


Carta del Embajador

• Jorge Argüello a los Senadores y Representantes del Congreso de los Estados Unidos de América en respuesta a la solicitada de American Task Force Argentina ( ATFA) publicada en los diarios estadounidenses “The Hill” y “Politico”.

Jorge ArgüelloEmbajador argentino en los

Estados Unidos


Fragata Libertad buque escuela de Guerra


En el puerto de Tema, Ghana



Reabastecimiento


Recorrido de la Fragata

MontevideoBuenos Aires

Rio do Janeiro

Salvador

La Guaira

Lisboa

Cadiz Casablanca

Dakar

Tema

Ghana

Luanda

Walvis Bay Namibia

Ciudad del Cabo


El Tribunal del Mar• Dos problemas bien

diferentes: la retención indebida del buque-escuela ARA Libertad, un navío militar; y el incumplimiento de pago del Estado argentino con acreedores privados. El Tribunal del Mar intentará un equilibrio entre ambas cuestiones.

• el Estado argentino solicita la aplicación, invocando el artículo 290 de la Convención del Mar

Los 21 jueces del Tribunal del Mar, de Hamburgo

Elsa Kelly es la única mujer integrante del Tribunal del Mar, y es argentina.

Elsa Kelly


Organización Marítima Internacional

• 28/11/12 La [OMI],(organismo, dependiente de Naciones Unidas [ONU],con sede en Londres) confirmó que la Fragata Libertad es un buque militar y "no puede ser embargado",desmintiendo las "falsas" versiones de "algunos" legisladores y medios de prensa argentinos que podrían perjudicar la situación argentina frente a las demandas de los fondos buitre y en contra del interés nacional.

• "La Fragata Libertad no posee el número de registro para los navíos dedicados a actividades comerciales por ser un buque de guerra. Por lo que, en aplicación del derecho internacional del mar, la Fragata Libertad goza de la "más absoluta inmunidad" y "no puede ser Embargada".


Buque de GuerraOMI

Paul SingerMit Ronmey

Carlos Menem Fernando De la Rua Néstor Kirchner Cristina Fernández

juez Thomas Griesa

Toman Prestamos usureros

Devolución con quita con una quita

del 35 % y tasa flotante LIBOR de

0,8125 %

No aceptan quita

Embargo ilegal en Ghana

Amparo y retiro de cadetes

Tribunal del MarBuitres

Bermudas

Ordena pagar a los Fondos buitres

Fragata Libertad buque escuela de Guerra

Rodríguez Saá

No paga más

Kenneth Darts

los propietarios de los fondos buitre Dart y NML, respectivamente


NML Capital• controlado por Paul Singer, fundador de la

American Task Force Argentina, una entidad que en los últimos meses protagonizó un ataque abierto en Estados Unidos contra el propio Argüello.

• También es muy conocido EM Ltd, cuyo propietario es Kenneth Dart, un magnate productor de vasos de plástico térmicos.

• Estos grupos fueron los que en 2010 pretendieron la incautación de las reservas del Banco Central.

• Un momento clave, con consecuencias directas en el área económica argentina, que culminó con la salida de Martín Redrado del Banco Central.

•

Paul Singer

Kenneth Dart


Millonarios Buitres

Warren BuffettBerkshire Hathawayu$s 75.326.633.000

George SorosSoros Fund Managementu$s 9.266.419.000

David EinhornGreenlight Capitalu$s 6.000.765.000

Stanley DruckenmillerDuquesne Capitalu$s 1.819.743.000

T Boone PickensBp Capitalu$s 98.821.000

Leon CoopermanOmega Advisorsu$s 4.983.256.000

Carl IcahnIcahn Capital Lpu$s 11.194.390.000

Steven CohenSac Capital Advisorsu$s 20.226.117.000


Millonarios BuitresJohn PaulsonPaulson & Cou$s 12.710.526.000

David TepperAppaloosa Management Lpu$s 4.020.062.000

Paul Tudor JonesTudor Investment Corpu$s 1.919.468.000

Julian RobertsonTiger Managementu$s 478.201.000

Ken FisherFisher Asset Managementu$s 36.134.394.000

Ray DalioBridgewater Associatesu$s 7.435.220.000

Bill AckmanPershing Squareu$s 8.897.454.000

Edward LampertEsl Investmentsu$s 5.567.203.000


Millonarios BuitresDan LoebThird Pointu$s 5.069.284.000

Ken GriffinCitadel Investment Groupu$s 56.102.115.000

Israel EnglanderMillennium Managementu$s 15.022.580.000

Jeffrey VinikVinik Asset Managementu$s 5.938.133.000

Michael PriceMFP Investorsu$s 679.879.000

Jim SimonsRenaissance Technologiesu$s 32.566.458.000


Cómplices argentinos

• La retención de la Fragata Libertad en Ghana destapó una compleja trama que involucra a magnates, abogados, medios, jefes militares y políticos locales.

http://www.infonews.com/2012/10/20/politica-43933-quienes-son-los-complices-argentinos-de-los-fondos-buitres.php — con Fabricio Baldi, Adriana Savino y Zulema Agromartin.


Cómplices argentinos• Martín Redrado, con el

argumento de que la medida atentaba contra la autonomía del Banco, se negó a transferir las reservas que le solicitaba el Ejecutivo.

• En ese marco, los fondos aprovecharon la cuña que introdujo Redrado para intervenir en el mercado buscando una caída en la cotización de los títulos e intentar reforzar su posición ante la inminencia del canje de deuda.Martín Redrado


Cómplices argentinos• Mientras el gobierno argentino presentará hoy

ante el Tribunal del Mar una demanda contra Ghana para que libere la Fragata Libertad, diputados opositores ya están en el proceso de juntar el dinero que exige la Justicia del país africano como depósito para liberar la nave.

• "Trabajamos en un fondo patriótico para sustituir el embargo", aseguró el diputado nacional por el Pro, Federico Pinedo.

• La idea, que surgió del ex diputado radical García Arecha , busca conseguir u$s 20 millones (?) para entregar ante la Justicia ghanesa, a cambio de la Fragata.

José María García Arecha

Federico Pinedo


Cómplices argentinos• “Hay que pagarle a los

Fondos Buitres” dijo Hermes Binner. “Si no lo hacemos no avanzaremos a integrarnos al mundo”.

• Lo que no dice este señor anti-argentino, es que el pago de 1.300 millones nos dejaría con el 40% del circulante de dinero. Y desataría, tantos reclmos que nos hundiría para siempre.

• Una crisis tan grande que no tiene precedentes.


Cómplices argentinos

• La oposición impulsa una colecta nacional para recuperar la Fragata Libertad.

• Es una iniciativa de los diputados José María García Arecha, Ernesto Sanz, Alfonso Prat Gay y Federico Pinedo.

Alfonso Prat Gay

Ernesto Sanz


Cómplices argentinos• La rebeldía de Redrado, primero para ceder las

reservas y luego para renunciar a su cargo, fue aprovechada por los carroñeros que se adelantaron a vender y consiguieron que los bonos más significativos perdieran hasta el 10 por ciento de su valor.

• En medio del ruido interno, el juez de Nueva York Thomas Griesa dispuso un embargo sobre las cuentas del Central en Estados Unidos basado en la teoría del “alter ego”. A un alto costo económico y político, el Gobierno logró desactivar aquel operativo.

http://comunicacionpopular.com.ar/quienes-son-los-complices-argentinos-de-los-fondos-buitres/








La deuda que no ingresó al canje

• donde participaron el 93 por ciento de los tenedores de bonos argentinos, suma alrededor 11.000 millones entre capital e intereses, según estiman en el mercado.

• El 67 por ciento del total se encuentra emitido bajo la legislación de Nueva York, de los cuales 1.330 millones se reclaman en este caso.

http://www.pagina12.com.ar/diario/elpais/1-208567-2012-11-25.html











Cronología anti-Argentina1/10• La Frazgata Libertad hizo

puerto en Tema, Ghana y se ofreció una recepción a bordo.

22/10• Tras 20 días, regresaron al

país los tripulantes de la Fragata Libertad. Los marinos fueron recibidos en el aeropuerto por sus familias.

289• Marinos se encontraron

varados en Ghana el estado es obligado a pagar u$s 50.00 diarios.

14/05• El itinerario inicial

estipulaba una escala en el puerto Lagos, Nigeria y fue cambiado por el de Tema de Acra, capital de Ghana.

2/10• La Fragata Libertad fue

retenida a pedido de un abogado representante del Fondo buitre NML, regenteado por Paul Singer.

• Argentina planteó que la decisión judicial atenta contra la Convención de Viena, por la inmunidad diplomática.

13/10• El gobierno envió al

viceministro de defensa Alfredo Forti y al de relaciones exteriores Eduardo Zuain.

Tema

Paul Singer

Abal Medina


22/11• el juez federal de

Nueva York, Thomas Griesa, rechazó la posición de Argentina contra los fondos buitre

Cronología anti-Argentina

25/11• El Gobierno apelará este

lunes el fallo del juez neoyorquino Thomas Griesa .

24/11• No le vamos a pagar

un dólar a los Fondos Buitres

No

Ministro de Economía Lorenzino

24/11• Mario Barletta,

titular de la UCR , señaló que acompañarán una decisión "Thomas Griesa Mario Barletta

10/11• La tripulación exhibió

armas para impedir el abordaje de funcionarios portuarios que trataban de mover el navío.

Fragata en Ghana

16/11• El Tribunal del Mar

citó a audiencia a Argentina y Ghana por la Fragata.

Tribunal del Mar


Cronología anti-Argentina26/11• El Gobierno presentó

la apelación ante la Cámara de Apelaciones de Nueva York. Contra el fallo del juez Griesa.

• Griesa se negó a aplazar la sentencia que obliga a pagarles a los holdouts

29 y 30/11• El Tribunal del Mar

fijó a audiencias a Argentina y Ghana por la Fragata.

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton

Abogados de Argentina

Aliica Castro

Tribunal del Mar

28/11• La Organización

Marítima Internacional (OMI) certificó que la Fragata Libertad es un buque militar y por lo tanto que no puede ser embargada.

Thomas Griesa

28/11• La Cámara de

Apelaciones de Nueva York suspendió el fallo de Griesa a favor de los "fondos buitre"

Sede de la Cámara de Apelaciones de Nueva

York


Cronología anti-Argentina13/12• el Tribunal del Mar dará

su decisión el La lectura, que será a horas 15 (11 hora argentina), la realizará el presidente, en el salón principal, con capacidad para 250 personas, donde habitualmente se llevan a cabo las sesiones plenarias de los 21 jueces del órgano fundado en 1994.

Presidente del Tribunal, el japonés

Shunji Yanai

http://www.itlos.org/

http://www.cronista.com/economiapolitica/El-Tribunal-del-Mar-ordeno-que-se-libere-a-la-Fragata-Libertad-20121215-0007.html

http://www.diariopopular.com.ar/notas/140449-hoy-se-sabra-si-liberan-la-fragata-libertad

15/12• El Tribunal del Mar ordenó

que se libere a la Fragata Libertad

• 15-12-12 11:40 Resolvió que el buque debe quedar liberado antes del 22 de diciembre. El barco de la Armada está retenido en Ghana desde el 2 de octubre pasado por pedido de un fondo buitre que quedó fuera del canje de la deuda. El fallo, dictado en Alemania, argumentó que el navío es "una expresión de soberanía" de Argentina.

Ordenan liberar "inmediatamente" la Fragata Libertad

http://www.itlos.org/








http://www.diariopopular.com.ar/notas/140449-hoy-se-sabra-si-liberan-la-fragata-libertad


Gran Bretaña e Irlanda

¿A dónde va el dinero?

Caribe yPanamá

Luxemburgo Suiza

$ 900mil millones

$ 1.900mil millones

$ 2.000mil millones

$ 800mil millones

$ 700mil millones

SudAmérica

América del Norte

África

Asia

Australia

Europa

Hong Kong y

Singapur


FMI

• El Plan es para desgastar a los gobiernos.

La valiente presidenta CFK que se opuso a los Hold Outs


Un sector marginal• En un momento .. “cundió la

idea de una petite catástrofe, fechada el 15D, plazo dispuesto por el juez de Nueva York Thomas Griesa para que la Argentina deposite cerca de 1.330 millones de dólares, el total de lo demandado por NML Capital Limited, de Elliott Management, tenedor de títulos que iniciaron la demanda...hay un factor que hoy pone al fallo de Griesa como el de un castigo ejemplar: Portugal, Grecia, España –y ahora Francia– están sometidos a situaciones de mucha gravedad respecto de sus deudas soberanas.

El jorobado juez Thomas Griesaque defiende los Fondos buitres


Un sector marginal• En el mundo de las

finanzas, es conocida esta afirmación: Cuando A le debe diez pesos a B, el problema es de A; en cambio, cuando A le debe un millón a B, el problema es de B.

• Los tenedores de holdouts son fondos financieros que compraron, a precio vil, títulos en default... Hold outs, significa (+ o -) “llevar las

riendas con fuerza”. Aquí el logotipo de un conjunto musical con ese nombre

representado por la imagen de un “pulpo”.


Un sector marginal

• Son un sector marginal del mundo financiero que hace negocios cuando se producen cataclismos...si el fondeo pensado para YPF vía la emisión de títulos encontrara aridez, deberían compensarse esas dificultades con las alianzas con las petroleras estatales.

• Respecto de eventuales dificultades para el fondeo de otras áreas, la Argentina todavía tiene posibilidades de gravar la renta minera, la financiera y también al poderoso complejo cerealero extranjero.


Un sector marginal

• Esa mayor presión impositiva ayudaría a intentar evitar que sea el pueblo el que sufra las consecuencias de las presiones financieras y de caída de la cotización de los títulos públicos...“

Eduardo Anguita (Miradas al Sur)

Eduardo Anguita


ONU pide prohibir

• que los "fondos buitre" compren bonos de deuda.

• El organismo justificó su pedido con la disputa que Argentina mantiene con NML Capital, y se mostró preocupado por la incautación en Ghana de la Fragata Libertad.

Asamblea General de la ONU


ONU pide prohibir• El relator especial de las Naciones Unidas

sobre Deuda Externa y Derechos Humanos, Cephas Lumina, instó este jueves a los gobiernos de todo el mundo a no permitir a los "fondos buitre" adquirir deuda de compañías o Estados en el mercado secundario, ya que esto puede paralizar el alivio de la deuda.

• "Los fondos buitre, como NML Capital -que actualmente mantiene una disputa con Argentina por su deuda-, no deberían poder comprar deuda de compañías o Estados soberanos en apuros en el mercado secundario por una suma mucho menor a su valor nominal, y después buscar que esta se pague por su valor total, más intereses y costes legales", denunció Lumina.

Cephas Lumina (Zambia)


El 22 de diciembre es la fecha límite para que deje el puerto de Tema, en Ghana.Caricatura de Telam del 15/12/2012

http://www.telam.com.ar/notas/201212/1405-el-tribunal-del-mar-fallo-a-favor-de-la-liberacion-de-la-fragata.html


Humor buitre

Domingo, 25 de noviembre de 2012Argentina apelará el fallo de Griesa (por Copérnico)

Domingo, 12 de diciembre de 2012Hay Polémica (por Diego Parés y Esteban Podetti)


Humor buitre

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