Fiscalización de Créditos de Rápido Desembolso

1

En México, la contratación y el destino de los recursos que

provienen de operaciones de deuda pública se encuentran

normados por la Constitución Política de los Estados Unidos

Mexicanos, la Ley General de Deuda Pública, la Ley de Ingresos de

la Federación, la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad

Hacendaria y la Ley de Planeación.

Marco normativo

2

Existen 4 grandes conceptos por los cuales el Gobierno Federal

puede contratar empréstitos sobre el crédito de la Nación:

• Inversión pública productiva.

• Canje o refinanciamiento de obligaciones del Erario Federal.

• Atender alguna emergencia declarada por el Presidente de

la República.

• Regulación monetaria.

Marco normativo

3

De acuerdo a la Ley General de Deuda Pública, el Gobierno

Federal puede celebrar operaciones crediticias con:

• Organismos Financieros Internacionales (OFI).

• Banca comercial nacional.

• Banca comercial internacional.

• Fondo Monetario Internacional y otros organismos de

cooperación financiera internacional o que agrupen a bancos

centrales.

Instituciones con las que se puede contratar deuda pública

4

El Congreso de la Unión autoriza los montos del endeudamiento

directo neto interno y externo para el financiamiento del Gobierno

Federal y de las entidades del sector público federal, los cuales se

incluyen en la Ley de Ingresos y su ejercicio debe aprobarse en el

Presupuesto de Egresos de la Federación.

Autorización

5

Para la contratación se requiere:

• Que los montos de financiamiento estén incluidos en el

Presupuesto de Egresos de la Federación.

• Que los créditos se contraten para la realización de proyectos

de inversión o actividades productivas.

• Que los créditos cuenten con la evaluación del costo y

beneficio de los proyectos de inversión a financiar.

Continúa…

Requisitos

6

…Continuación

• Que los créditos generen los recursos suficientes para su pago.

• Que se tengan las garantías adecuadas.

• Que la capacidad de pago de las entidades sea suficiente para

cubrir puntualmente los compromisos.

Requisitos

7

Los OFI ofrecen dos tipos básicos de préstamos:

• A largo plazo para proyectos de inversión.

• De rápido desembolso para políticas de desarrollo.

Clasificación de créditos con OFI

8

Con la fiscalización, la Auditoría Superior de la Federación ha

determinado irregularidades en la política de deuda pública y en la

contratación y aplicación de los recursos provenientes de

empréstitos de rápido desembolso para políticas de desarrollo,

contratados con los OFI.

Problemática

9

Las estrategias y lineamientos de la política de deuda plasmada en

el Programa Nacional de Financiamiento para el Desarrollo

(PRONAFIDE 2008-2012) proponen el uso de la deuda en pesos

de largo plazo para financiar el déficit del gobierno federal,

esquema que no coincide con el marco normativo para la

contratación de deuda pública, que norma la utilización de los

recursos derivados de operaciones que se realicen sobre el crédito

de la Nación.Continúa…

Problemática de la política pública

10

…Continuación

En este sentido, la política pública no es acorde con la

Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos y con la

Ley General de Deuda Pública, debido a que la política de deuda

pública prevé la aplicación los recursos provenientes de

financiamientos externos en rubros no regulados.

Problemática de la política pública

11

Se ha fiscalizado de manera sistemática en las últimas Cuentas

Públicas (2006, 2007 y 2008) tres préstamos contratados con

OFI.

Las revisiones practicadas a estos créditos, han dejado al

descubierto irregularidades en la contratación y el destino de los

recursos, debido a que:

Continúa…

Problemática de los préstamos

12

…Continuación

• Se pactan sobre acciones ya realizadas.

• Los recursos no se destinan a proyectos de inversión o a

actividades productivas.

• No se proporciona evidencia que permita verificar que el

crédito generó los recursos suficientes para su pago.

Continúa…

Problemática de los préstamos

13

…Continuación

• No se proporciona evidencia para conocer el destino de los

recursos del crédito.

• Los órganos de consulta en materia de crédito público no

analizan la programación, presupuestación, ejercicio y

seguimiento de los créditos.

• Los recursos entran a la Tesorería de la Federación y se

desconoce su destino final.

Problemática de los préstamos

14

Problemática de los préstamos

La contratación de

préstamos de rápido

desembolso se realiza

sobre acciones ya

efectuadas, lo que

impide conocer el

destino específico de

los recursos y no

permite su

fiscalización.

Pactar sobre

acciones tangibles a

realizar con el

préstamo, lo que

permitirá identificar el

destino específico de

los recursos para su

fiscalización.

SerDeber Ser

15

Conclusión de la problemática de los préstamos

La virtud del crédito es traer un bien futuro al presente, lo que no es

posible determinar para los créditos denominados de rápido

desembolso, ya que se desconoce el destino de los recursos y los

resultados esperados por la aplicación de éstos.

Continúa…

16

Conclusión de la problemática de los préstamos

…Continuación

La Auditoría Superior de la Federación considera que la Secretaría

de Hacienda y Crédito Público no cumple con las disposiciones

normativas relativas al funcionamiento de los órganos asesores en

materia de crédito público y a la aplicación de los recursos de los

préstamos.

Continúa…

17

Conclusión de la problemática de los préstamos

…Continuación

Asimismo, los términos pactados en los contratos no definen los

tiempos en los que se realizarían las reuniones para intercambiar

puntos de vista sobre los logros alcanzados durante la realización

del programa, ni para elaborar los informes sobre su

implementación.

Continúa…

18

Conclusión de la problemática de los préstamos

…Continuación

No se tuvo evidencia de que los créditos se destinaran a proyectos

de inversión o actividades productivas, no se realizaron estudios

para soportar que los créditos generarían los recursos suficientes

para su pago; y, no se tuvo evidencia de que los recursos se

destinaron a políticas de desarrollo.

19

Propuesta de Auditoría a la Sostenibilidad de la Deuda Pública

20

Fiscalización a la sostenibilidad de la deuda pública en México

Como resultado de la fiscalización realizada por la Auditoría

Superior de la Federación a la deuda originada por los préstamos

de rápido desembolso, se encontró discrepancia entre la política

pública y la legislación aplicable, por tal motivo se programó una

auditoría a la sostenibilidad de la deuda pública de México.

21

La Ley General de Deuda Pública consigna que el Ejecutivo Federal

y sus dependencias sólo podrán contratar financiamientos por

conducto de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

El sector descentralizado y la banca de desarrollo sólo podrán

contratar financiamientos externos con la autorización previa de la

Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

Marco normativo

22

La Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos permite

que los estados y los municipios puedan contraer obligaciones o

empréstitos cuando no sean con gobiernos de otras naciones, con

sociedades o particulares extranjeros, o cuando deban pagarse en

moneda extranjera o fuera del territorio nacional.

Continúa…

Marco normativo

23

…Continuación

Los créditos deberán destinarse a inversiones públicas productivas,

conforme a las bases que establezcan las legislaturas locales y por

los conceptos y hasta por los montos que las mismas fijen

anualmente en los respectivos presupuestos.

Marco normativo

24

Conforme a la Ley General de Deuda Pública corresponde a la

Secretaría de Hacienda y Crédito Público otorgar la garantía del

Gobierno Federal para la realización de operaciones crediticias

que los ejecutores celebren con organismos internacionales de los

cuales México sea miembro o con las entidades públicas o

privadas nacionales o de países extranjeros.

Aval y garantía del Gobierno Federal

25

De acuerdo con la Ley de Coordinación Fiscal las participaciones

federales que correspondan a las entidades federativas o

municipios, podrán afectarse para garantizar obligaciones en caso

de incumplimiento, o servir como fuente de pago de dichas

obligaciones que contraigan con la Federación, las instituciones de

crédito que operen en territorio nacional o con personas físicas o

morales de nacionalidad mexicana.

Aval y garantía del Gobierno Federal

26

Las entidades ejecutoras de los recursos provenientes del crédito

público son:

• El Ejecutivo Federal y sus dependencias.

• El Gobierno del Distrito Federal.

• Los organismos públicos descentralizados.

• Las empresas de participación estatal mayoritaria.

Continúa…

Ejecutores

27

…Continuación

• Las Instituciones que presten el servicio público de banca y

crédito (banca de desarrollo).

• Las organizaciones auxiliares nacionales de crédito.

• Las instituciones nacionales de seguros y fianzas.

• Los fideicomisos en los que el fideicomitente sea el Gobierno

Federal.

Ejecutores

28

Objetivo

Evaluar el desempeño de la Secretaría de Hacienda y Crédito

Público en términos de eficacia, eficiencia y economía de sus

operaciones en materia de evolución y sostenibilidad de los pasivos

financieros y no financieros que integran la deuda pública y

contingente del sector público federal, de la entidades federativas y

de los organismos autónomos.

29

Alcance

El saldo de la deuda pública y de la deuda contingente al 31 de

diciembre de 2009, del sector público federal, del sector público

estatal y de los organismos autónomos.

30

Procedimientos

Se comprobará que se elaboró el programa financiero del sector

público correspondiente al ejercicio fiscal de 2009 en el cual se

administró la deuda pública, incluyendo la previsión de divisas

requeridas para el manejo de la deuda externa.

31

Procedimientos

Se revisarán los mecanismos de supervisión implementados por

la Secretaría de Hacienda y Crédito Público que permitan vigilar

la capacidad de pago de las entidades que contraten

financiamiento, el desarrollo de los programas de financiamiento

aprobado, la adecuada estructura financiera de las entidades

acreditadas y el manejo de los recursos provenientes de

financiamientos.

32

Procedimientos

Se revisará que el destino de los créditos contratados se apegó

a lo establecido en la Ley de Ingresos de la Federación para el

Ejercicio Fiscal de 2009.

Se comprobará el saldo de la deuda interna bruta, su integración

y registro, las tasas de interés, los vencimientos y su evolución

en los últimos cinco años.

33

Procedimientos

Se comprobará el saldo de la deuda externa bruta, su

integración y registro, las tasas de interés, los vencimientos y su

evolución en los últimos cinco años.

Se comprobará el saldo de la deuda pública estatal y municipal

avalada, su integración y registro, las tasas de interés, los

vencimientos y su evolución en los últimos cinco años.

34

Procedimientos

Se comprobará el saldo de los pasivos laborales del sector

público federal; del sector público estatal, de acuerdo con la

información que se cuente de la Secretaría de Hacienda y

Crédito Público; y de los organismos autónomos, su integración

y registro, su evolución en los últimos cinco años, su

contabilización y los estudios actuariales.

35

Procedimientos

Se comprobará el saldo de las obligaciones garantizadas del

sector público, su integración y registro y su evolución en los

últimos cinco años.

Se comprobará el saldo de la deuda de la crisis financiera de

1995, su integración y registro y su evolución en los últimos

cinco años.

36

Procedimientos

Se comprobará el saldo de la deuda de Petróleos Mexicanos, su

integración y registro y su evolución en los últimos cinco años.

Se comprobará el saldo de la deuda de la Comisión Federal de

Electricidad, su integración y registro y su evolución en los

últimos cinco años.

37

Problemática de la deuda pública

Del análisis previo al comportamiento de la deuda pública se

observa que creció el endeudamiento interno y desinvirtió en el

exterior, y finalmente una buena parte de estos recursos se

convirtieron en disponibilidades en vez de destinarse a inversión

física, el año en que se registró el mayor retroceso económico del

país desde la década de los treinta del siglo pasado.

38

Problemática de la deuda pública

Por otro lado, se observa que se privilegia el uso de la deuda para

financiar el déficit del Gobierno Federal, cuando debe destinarse a

la realización de proyectos, actividades y empresas que apoyen los

planes de desarrollo económico y social, que generen ingresos

para su pago, que se utilicen para el mejoramiento de la estructura,

o para efectos de regulación monetaria, tal como lo establece el

marco normativo.

39

Problemática de la deuda pública

Finalmente, evaluar la sostenibilidad de la deuda pública, implica

conocer no solamente los saldos del sector federal, que son

informados en la cuenta publica anual, es importante saber cual es

la deuda contingente, los avales que han sido otorgados a las

entidades y estados, cual es el valor de los pasivos laborales y

sobre todo evaluar el riesgo y las consecuencias en que se

encuentra el país para hacer frente a sus obligaciones respecto a

su costo financiero y su amortización.

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