Financiamiento, el Eslabón Clave en los Proyectos de Eficiencia Energética

III Foro Biregional A. del N. y ALyC del Consejo Mundial de Energía

Cancún, Quintana Roo6 de diciembre de 2012

Manuel de Diego OlmedoConsultores en Energía, S.A. de C.V

Beneficios de la Eficiencia Energética (EE)

Con inversionesrelativamente bajas:

• Abate la curva decrecimiento de lademanda de energía

• Mejora la competitividaddel usuario y enconsecuencia de lalocalidad y el país

• Evita dispendio derecursos y reduce lasemisiones de GEI

0

1,000

2,000

3,000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

Dem

anda

(MW

)

Demanda evitada con proyectos de EE

690 MW

1,810 MW

CONTROL DE DEMANDA

PROYECTOS DE EE

Fuente: PG&E

La EE debe formar siempre parte de la matriz energética

Elementos Necesarios para la EE

Entorno

Favorable

InstitucionesFinancieras

Comprometidas

Actores de Mercado

Favorable

Maduros

• Inversión potencial estimada en 2010 – 2025 de $ 20,000 – 30,000 millones USD

• Mercado diverso y disperso se requiere enfoque por nichos

• Lista de tecnologías muy amplia (iluminación, motores, sistemas de control, compresores, etc.)

Oportunidad de Mercado de EE en México

Distribución de las ventas internas por sector, 2010

Fuente: Prospectiva del Sector Eléctrico 2011-2025 SENER

Segmentación de Mercado de Usuarios de Energía Eléctrica (caso México)

Crédito tradicional ≤ $4 MDD

Empresas de Servicios

Energéticos (ESCO´s)

$3 - 8 MDD

Project Finance≥ $ 8 MDD

Financiamiento de los Proyectos de EE

Fuente: CoEnergía

Estrategias y Programas de Instituciones Financieras

Tamaño del proyecto EE (ilustrativo, no aproxima escala)

hogaresmicroempresas

PyMEs Grandes Empresas

Nec

esid

ad d

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n de

l mod

elo

está

ndar

Bimbo

Estandarización total - ej. FIDE “cambia tu viejo por uno nuevo”

Estandarización total - ej. FIDE “cambia tu viejo por uno nuevo”

CemexWal-Mart

Atención estandarizada o modular- Listas de opciones parametrizadasAtención estandarizada o modular- Listas de opciones parametrizadas Atención

individualizada-ESCOs-Consultoría + autofinanciamiento

Atención individualizada-ESCOs-Consultoría + autofinanciamiento

Fuente: DAI

Ejemplos de Productos Financieros

Productos Financieros Potencial de uso

Financiamiento de riesgo compartido Manejo de riesgo y exposición

Línea de crédito Liquidez

Línea de crédito de largo plazo Cubrimiento de pasivos

Emisión de Deuda Apetito de riesgo/límites de fondeo

Inversión en fondos de capital de riesgo enfocados en sostenibilidad

Capital de riesgo para compañías y proyectos amigables al medio ambiente

Garantías de comercio (‘trade finance’)

Mitigación de riesgo de comercio (‘trade finance’)

Fuente: IFC

Financiamiento a Través de ESCOs

ESCOs desarrollan y financian proyectosde eficiencia energética con esquemas debeneficios compartidos o de cobro contraahorrosEspecialistas intermediarios: entre las partes técnica, financiera y legalDesde punto de vista del usuario, no hay costo de inversión – paga por energía ahorrada (negawatts), ESCO absorbe el riesgo tecnológico y garantiza el desempeñoRequiere de capacidad técnica y capitalNormalmente se enfocan en un nicho alto de mercado

Bancos

ESCO

Usuario finalUsuario final

Usuario finalUsuario final

Usuario finalUsuario final

Usuario finalUsuario final

Costo de

Energía

Pago al ESCO

Costo de Energía

Antes DespuésCosto de Energía Antes

Costo de Energía Después

Consideraciones para asegurar éxito de IFsen proyectos de EE

• Cooperación Público – Privada • Involucrar Empresas Eléctricas• Garantías sobre la tecnología• Herramientas y asistencia técnica para traducir ahorros

de energía en flujos de caja y análisis de sensibilidad• Bases de datos dinámicas con ahorros reales por

tecnologías bajo diferentes condiciones de uso• Listas de proveedores para productos y servicios de EE

certificados y probados

Oportunidades Proyectos de Eficiencia Energética

Usu

ario

s Reducir costos de consumoInversión en tecnología es menor a inversión en aumento de capacidad

Pro

veed

ores Gran tamaño

de mercadoDiversificación de venta

Inst

ituci

ones

Fin

anci

eras Buenos

retornosNecesidad creciente de financiamientos

Gobierno: Proveer un entorno favorable con incentivos para detonar mercado (en su caso)

Retos Proyectos de Eficiencia EnergéticaU

suar

ios Difusión a los

casos de éxitoConsiderar las inversiones de proyectos de EE rentables

Pro

veed

ores Mayor difusión a

la oferta de equipos eficientesGarantías y certificaciones sobre la calidad de los equipos

Inst

ituci

ones

Fin

anci

eras Desarrollar

habilidades e instrumentos especializados e innovadoresAjustar los plazos y tazas de los instrumentos financieros para proyectos de EE

Gobierno: Proveer un entorno favorable con incentivos para detonar mercado (en su caso)

Gracias.

Manuel de Diego OlmedoConsultores en Energía

mdediego@coenergia.com.mx