FibraHotel ), la primera FIBRA especializada en hoteles en ...

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FibraHotel (“FibraHotel”), la primera FIBRA especializada en hoteles en México, anuncia sus resultados financieros y la distribución del segundo trimestre de 2015.

México D.F. a 22 de julio de 2015 --- FibraHotel (BMV: FIHO 12), el primer fideicomiso de inversión en bienes raíces especializado en hoteles urbanos en México, anuncia sus resultados y la distribución del segundo trimestre de 2015. Excepto cuando se menciona, todas las cifras en el reporte fueron preparadas de acuerdo con las Normas de Información Financiera Internacionales (“IFRS”), expresadas en pesos mexicanos nominales.

Información seleccionada del 2do trimestre de 2015

• FibraHotel cerró el segundo trimestre de 2015 con 71 hoteles y 9,721 cuartos, incluyendo 57 hoteles en operación (7,777 cuartos), 14 hoteles en desarrollo (1,905 cuartos) y un hotel en proceso de ampliación de inventario (39 cuartos).

• Durante el trimestre FibraHotel anuncio el desarrollo del hotel One Durango, agregando 126 cuartos en desarrollo.

• Con base en un perímetro de propiedades comparables de 47 hoteles1, la tarifa promedio se ubicó en Ps. $944, representando un incremento de 1.7% contra el segundo trimestre de 2014, la tasa de ocupación fue de 64.7%, representando un incremento de 344pp contra el segundo trimestre de 2014 y la tarifa efectiva se ubicó en Ps. $611, representando un incremento de 7.4% contra el segundo trimestre de 2014.

• Con base en el Portafolio Total de FibraHotel (57 hoteles), la tarifa promedio se ubicó en Ps. $940, la tasa de ocupación fue de 62.8% y la tarifa efectiva se ubicó en Ps. $590.

• Los ingresos totales del trimestre ascendieron a Ps. $501 millones.

• La contribución del trimestre hotelera2 ascendió a Ps. $162 millones.

• El flujo de operación ajustado (“AFFO”)3 del trimestre ascendió a Ps. $107 millones.

• FibraHotel pagará una distribución de Ps. $109 millones, equivalente a 22.04 centavos (Ps. $0.2204) por CBFI4.

• Al 30 de junio de 2015, FibraHotel tenía una posición de efectivo de Ps. $1,465 millones, (Ps. $1,672 millones incluyendo el acreditamiento del IVA) y cero deuda.

• Al 30 de junio de 2015, el patrimonio total asciende a Ps. $9,691 millones.

1 Incluye los 43 hoteles estabilizados portafolio de FibraHotel al 31 de diciembre de 2014 así como los hoteles Fiesta Inn Cuernavaca, One Guadalajara Tapatío, Real Inn Morelia y Fairfield Inn Los Cabos. 2 La contribución hotelera corresponde a la suma de los ingresos (renta de habitaciones, alimentos y bebidas, arrendamientos y otros) menos el total de los costos y gastos generales directamente relacionados con la operación hotelera, sin considerar los gastos inmobiliarios (predial, seguros, impuestos sobre las adquisiciones de inmuebles, gastos notariales y derechos de registro) y los gastos administrativos de FibraHotel. Esta no es una cifra IFRS. 3 AFFO, o flujo de operación ajustado se define como la suma del resultado neto, de la depreciación, de los ajustes de resultados no operativos y se le resta la reserva de CapEx de mantenimiento del periodo. AFFO no es una cifra IFRS. 4 Calculado en base en el número de CBFIs en circulación al 30 de junio de 2015 excluyendo los CBFIs emitidos a cambio del Portafolio de Aportación en Desarrollo que no tienen derecho a recibir distribuciones hasta que los hoteles en desarrollo estén operando.


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Información adicional del portafolio

• Se logró un cambio en el proyecto Trebol Monterrey para aumentar 24 habitaciones al hotel Live Aqua, llevándolo a 70 cuartos. El proyecto Trebol, que abre a finales de 2015 incluye un hotel Live Aqua de 70 habitaciones de lujo y un hotel Fiesta Americana Grand de 180 habitaciones de servicios completos. Estos hoteles serán posicionados como los mejores hoteles en Monterrey y tendrán un presupuesto total de Ps. $710 millones.

• Se elimina el hotel “Toluca Tollocan” temporalmente del portafolio de desarrollo hasta que se tenga mayor visibilidad sobre los tiempos de desarrollo del hotel. Se continuará monitoreando la plaza de Toluca para desarrollar el hotel en el futuro y en su momento, este hotel se reincorporara al portafolio de desarrollo.

“Durante el segundo trimestre de 2015 continuamos observando un importante dinamismo en nuestro portafolio de hoteles estabilizados, con un crecimiento en RevPAR de 7.4% año con año. Durante la primera mitad de 2015 el crecimiento de RevPAR de este portafolio llego a 6.7%. Estos resultados continúan demostrando el potencial de crecimiento orgánico de nuestro portafolio, que junto con el desarrollo de nuevos hoteles y la adquisición de hoteles estabilizados continuaran siendo los detonadores del crecimiento sustentable de FibraHotel por los próximos años. En el componente inorgánico, continuamos enfocados invertir los recursos disponibles para incrementar el dividendo por certificado, y en ese sentido la apertura del One Perisur en los primeros días de Julio represento los primeros 144 cuartos de un ambicioso plan de desarrollo en el segundo semestre 2015 en donde estaremos agregando 10 hoteles y más de 1,400 cuartos en operación para Diciembre de 2015. Adicionalmente, continuamos trabajando en incrementar nuestro pipeline, por lo que nos complace el acuerdo con GICSA para desarrollar hoteles en sus proyectos premium durante los próximos años. Finalmente, anunciamos una distribución para el trimestre de 22.04 centavos por CBFI, aun cuando continuamos teniendo con un porcentaje importante de nuestro patrimonio en hoteles en desarrollo y en efectivo”, comentó Simón Galante, Director General de FibraHotel.


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Eventos posteriores al cierre del segundo trimestre de 2015

- El 9 de Julio de 2015, FibraHotel anuncio un acuerdo con Grupo GICSA para que la adquisición de seis ubicaciones dentro de los proyectos de usos mixtos premium de Grupo GICSA, para desarrollar hoteles de negocio durante los próximos años. El cierre de las ubicaciones está sujeto a la obtención de permisos y licencias entre otras condiciones. Se estima que este acuerdo agregue seis hoteles con aproximadamente 882 cuartos al portafolio de FibraHotel y que pudiera representar una inversión superior a los Ps. $900 millones.

- El 16 de Julio de 2015, FibraHotel anunció la apertura del hotel One Perisur con 144 cuartos de servicios limitados en la ciudad de México.


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Portafolio de desarrollo

Al 30 de Junio de 2015 FibraHotel tenía 14 hoteles en diferentes etapas de desarrollo y uno en expansión (de estos, el hotel One Perisur abrió el 16 de Julio de 2015):

- One Perisur: El hotel One Perisur con 144 cuartos de servicios limitados fue terminado exitosamente y abierto al público el 16 de Julio de 2015.

- Ciudad del Carmen (Courtyard y Fiesta Inn Lofts): Los hoteles Courtyard by Marriott de 133 cuartos de servicios selectos y Fiesta Inn Lofts de 120 cuartos de estancias prolongadas serán operados por Marriott International y Grupo Posadas respectivamente. El proyecto finalizo estructura, fachadas, albañilerías e instalaciones y actualmente se encuentra en proceso de acabados y equipamiento. Se planea iniciar la pre-operación de estos hoteles durante Agosto y su apertura al público a mediados de Septiembre de 2015.

- Fairfield Inn & Suites Villahermosa: El Fairfield Inn & Suites de 134 cuartos de servicios limitados será operado por Marriot International y se encuentra dentro de la Plaza Sendero Villahermosa. La estructura se encuentra terminada, y el hotel tiene un avance de 80% en albañilería, instalaciones y fachadas. Se planea iniciar la pre-operación del hotel durante Septiembre y la apertura al público durante Octubre de 2015.

Fecha Numero de

Hotel Estadoesperada de terminación

cuartos en construcción

Total Incurrido a

Junio 30 2015 Remanente

1 One Perisur DF Jul 20152 Courtyard Toreo DF 20163 Courtyard Ciudad del Carmen Campeche 133 4 Fiesta Inn Lofts Ciudad del Carmen Campeche 120 5 Fairfield Inn & Suites Villahermosa Tabasco Oct 2015 134 110.0 69.4 40.6 6 Fairfield Inn & Suites Juriquilla Queretaro Oct 2015 134 110.0 69.5 40.5 7 One Durango Durango Dic 2015 126 72.5 17.0 55.5 8 Fiesta Americana Grand Monterrey Nuevo Leon 180 9 Live Aqua Monterrey Nuevo Leon 70

10 AC Torre Americas 1500 Guadalajara Jalisco Dic 2015 188 246.0 157.5 88.5 11 AC Antea Queretaro Queretaro Dic 2015 175 212.0 65.3 146.7 12 Fiesta Inn Los Mochis Sinaloa S1 2016 125 112.5 10.7 101.8 13 Courtyard Vallejo Mexico 121 14 Fairfield Inn & Suites Vallejo Mexico 125

Fairfield Inn Saltillo (expansion) Coahuila Agosto 2015 39 35.0 27.2 7.8 Total 1,944 2,258.5 1,125.4 1,133.1

S1 2016 230.0 37.0 193.0

Nota: Para los hoteles Toreo y One Perisur solamente se pone el monto a ser pagado en efectivo. El hotel One Perisur ya se encuentra abierto al publico

274 165.5 36.8 128.7

Dic 2015 710.0 419.8 290.2

Costo para FibraHotel (Ps. $ millones)

Sep 2015 255.0 215.3 39.7


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- Fairfield Inn & Suites Juriquilla: El Fairfield Inn & Suites de 134 cuartos de servicios limitados será operado por Marriot International y se encuentra dentro del centro comercial Uptown Juriquilla, en Querétaro. La estructura se encuentra terminada, y el hotel tiene un avance 70% en acabados e instalaciones. Se planea iniciar la pre-operación del hotel durante Septiembre y la apertura al público a finales de Octubre de 2015.

- One Durango: El One Durango de 126 cuartos de servicios limitados será operado por Grupo Posadas y se encuentra dentro del centro comercial Paseo Durango. El proyecto se encuentra en etapa de estructura con tres de nueve losas finalizadas. La apertura del hotel se estima en Diciembre de 2015.

- AC Torre Américas 1500 Guadalajara: El AC by Marriott de 188 cuartos de servicios selectos será operado por Marriott International y se encuentra dentro del proyecto de usos mixtos Torre Américas 1500. El componente hotel del proyecto se encuentra con estructura finalizada proceso de albañilerías e instalaciones al 40% y fachadas del hotel al 90%. El componente de oficinas se encuentra terminando el proceso de estructura. Se planea la apertura del hotel a finales de Noviembre de 2015.

- Trebol Monterrey (Fiesta Americana Grand y Live Aqua): Los hoteles Fiesta Americana Grand de 180 cuartos de servicios completos y Live Aqua de 70 cuartos de lujo serán operados por Grupo Posadas y se encuentran en un mismo edificio dentro del proyecto de usos mixtos Trebol Monterrey. La estructura de la torre hotel se encuentra terminada y las fachadas se encuentran al 75%. Los hoteles se encuentran en etapa de albañilerías e instalaciones con un avance del 70% en el hotel Fiesta Americana Grand y de 50% en el hotel Live Aqua. Se planea la apertura del hotel Fiesta Americana Grand a finales de Noviembre de 2015 y del Live Aqua en Diciembre de 2015. El componente de oficinas y centro comercial se encuentra en etapa de estructura y abrirán después de los hoteles.

- AC Antea Querétaro: El AC by Marriott de 175 cuartos de servicios selectos será operado por Marriott International y se encuentra dentro del proyecto de usos mixtos Antea Querétaro. El proyecto finalizo estructura y se encuentra iniciando procesos de albañilería e instalaciones. Se planea la apertura del hotel en Diciembre de 2015.


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- Fiesta Inn Los Mochis: El Fiesta Inn de 125 cuartos de servicios selectos será operado por Grupo Posadas y se encuentra dentro del centro comercial Paseo Los Mochis. El proyecto se encuentra en etapa de cimentación y pilas y se planea la apertura del hotel durante la primera mitad del 2016.

- Via Vallejo (Courtyard y Fairfield Inn & Suites Vallejo): Los hoteles Courtyard by Marriott de 121 cuartos de servicios selectos y Fairfield Inn & Suites de 125 cuartos de servicios limitados serán operados por Marriott International, y se encuentran dentro del proyecto de usos mixtos Via Vallejo. El proyecto se encuentra en estructura del centro comercial. Se planea la apertura de los hoteles durante el año 2016.

- Courtyard Toreo: El Courtyard de 130 cuartos de servicios selectos será operado por Marriott International y se encuentra en la Ciudad de Mexico sobre la lateral del Periférico de norte a sur, antes del distribuidor vial Rio San Joaquín. El proyecto no ha iniciado construcción debido a que continúa en proceso de la obtención de permisos y licencias y actualmente se planea su apertura en la segunda mitad de 2016.

- Expansión del hotel Fairfield Inn & Suites Saltillo: La primera etapa del hotel con 103 cuartos abrió al público el 30 de Marzo de 2015. La nueva torre con 39 cuartos de expansión actualmente se encuentra en proceso de acabados y equipamiento. Se planea la apertura durante Agosto de 2015.


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Portafolio de FibraHotel al 30 de junio de 2015 – Hoteles en operación

Hotel Estado Región Cuartos Operador Marca Segmento

Hoteles Servicio Selecto - Administrados

1 Fiesta Inn Aguascalientes (2) Aguascalientes Centro y Sur 125 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto2 Fiesta Inn Ciudad Juárez Chihuahua Noroeste 166 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto3 Fiesta Inn Ciudad Obregón Sonora Noroeste 141 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto4 Fiesta Inn Chihuahua Chihuahua Noroeste 152 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto5 Fiesta Inn Cuernavaca Morelos Centro y Sur 155 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto6 Fiesta Inn Culiacán Sinaloa Noroeste 146 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto7 Fiesta Inn Durango Durango Noroeste 138 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto8 Fiesta Inn Guadalajara Expo Jalísco Oeste 158 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto9 Fiesta Inn Hermosillo Sonora Noroeste 155 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto

10 Fiesta Inn León Guanajuato Centro y Sur 160 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto11 Fiesta Inn Mexicali BCN Noroeste 150 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto12 Fiesta Inn Monclova Coahuila Noreste 121 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto13 Fiesta Inn Monterrey La Fe Nuevo León Noreste 161 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto14 Fiesta Inn Naucalpan Estado de México Centro y Sur 119 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto15 Fiesta Inn Nuevo Laredo Tamaulipas Noreste 120 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto16 Fiesta Inn Oaxaca Oaxaca Centro y Sur 145 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto

17 Fiesta Inn Perinorte (1) Estado de México Centro y Sur 123 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto18 Fiesta Inn Puebla FINSA Puebla Centro y Sur 123 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto19 Fiesta Inn Querétaro Querétaro Centro y Sur 175 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto

20 Fiesta Inn Saltillo (2) Coahuila Noreste 149 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto21 Fiesta Inn San Luis Potosí Oriente San Luis Potosí Centro y Sur 140 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto22 Fiesta Inn Tepic Nayarit Oeste 139 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto

23 Fiesta Inn Tlalnepantla (2) Estado de México Centro y Sur 131 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto24 Fiesta Inn Torreón Galerías Coahuila Noroeste 146 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto25 Fiesta Inn Toluca Tollocan Estado de México Centro y Sur 144 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto26 Fiesta Inn Xalapa Veracruz Centro y Sur 119 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto27 Real Inn Guadalajara Centro (1) Jalísco Oeste 197 Grupo Real Turismo Real Inn Servicio Selecto28 Real Inn Morelia Michoacan Centro y Sur 158 Grupo Real Turismo Real Inn Servicio Selecto

29 Real Inn Mexicali (1) BCN Noroeste 155 Grupo Real Turismo Real Inn Servicio Selecto30 Gamma Ciudad Obregón Sonora Noroeste 135 Grupo Posadas Gamma Servicio Selecto

31 Gamma León Guanajuato Centro y Sur 159 Grupo Posadas Gamma Servicio Selecto32 Gamma Tijuana (1) BCN Noroeste 140 Grupo Posadas Gamma Servicio Selecto

Sub Total Portafolio Servicio Selecto 4,645

Hoteles Servicio Limitado - Administrados

33 One Acapulco Costera (1) Guerrero Centro y Sur 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado

34 One Aguascalientes Sur (1) Aguascalientes Centro y Sur 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado35 One Coatzacoalcos Forum Veracruz Centro y Sur 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado36 One Cuernavaca Morelos Centro y Sur 125 Grupo Posadas One Servicio Limitado37 One Culiacán Forum Sinaloa Noroeste 119 Grupo Posadas One Servicio Limitado38 One Guadalajara Tapatío Jalísco Oeste 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado39 One Monclova Coahuila Noreste 66 Grupo Posadas One Servicio Limitado

40 One Monterrey Aeropuerto (1) Nuevo León Noreste 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado41 One Puebla FINSA Puebla Centro y Sur 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado42 One Querétaro Plaza Galerías Querétaro Centro y Sur 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado43 One Toluca Aeropuerto Estado de México Centro y Sur 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado44 One Ciudad de México Patriotismo Distrito Federal Centro y Sur 132 Grupo Posadas One Servicio Limitado45 One Xalapa Veracruz Centro y Sur 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado46 Fairfield Inn Los Cabos BCS Noroeste 128 Marriott Int'l Fairfield Inn Servicio Limitado47 Fairfield Inn & Suites Saltillo Coahuila Noroeste 103 Marriott Int'l Fairfield Inn Servicio Limitado

Sub Total Portafolio Servicio Limitado 1,807

Hoteles Servicio Completo / Est. Prolongada - Administrados

48 Fiesta Americana Aguascalientes (1) Aguascalientes Centro y Sur 192 Grupo Posadas Fiesta Americana Servicio Completo49 Camino Real Puebla Puebla Centro y Sur 153 Grupo Real Turismo Camino Real Servicio Completo

50 Sheraton Ambassador Monterrey (1) (2) Nuevo León Noreste 229 Starwood Sheraton Servicio Completo51 Cacao Playa del Carmen Quintana Roo Centro y Sur 60 Cornerstone Cacao Servicio Completo

634

Hoteles Estancia Prolongada - Administrados52 Camino Real Hotel & Suites Puebla Puebla Centro y Sur 121 Grupo Real Turismo CR Hotel & Suites Estancia Prolongada53 Fiesta Inn Lofts Monclova Coahuila Noreste 37 Grupo Posadas Fiesta Inn Lofts Estancia Prolongada54 Fiesta Inn Lofts Querétaro Querétaro Centro y Sur 50 Grupo Posadas Fiesta Inn Lofts Estancia Prolongada

Sub Total Portafolio Servicio Selecto / Estancia Prolongada 208

Hoteles en Arrendamiento55 Fiesta Inn Cuautitlán Estado de México Centro y Sur 128 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto56 Fiesta Inn Ecatepec Estado de México Centro y Sur 143 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto57 Fiesta Inn Perisur Distrito Federal Centro y Sur 212 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto

Sub Total Portafolio Arrendamiento 483

Total Hoteles en Operación al 30 de junio de 2015 7,777

(1) Incluye componente comercial (2) Hotel en proceso de remodelación durante el trimestre


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Información seleccionada trimestral

• La siguiente tabla muestra los principales indicadores financieros para los últimos trimestres5:

5 La contribución hotelera, el Net Operating Income, el EBITDA, el Flujo de Efectivo Operativo y el Flujo de Efectivo Operativo Ajustado no son mediciones IFRS.

(Cifras en miles de pesos excepto datos por CBFI) T3 2014 T4 2014 T1 2015 T2 2015 T2 2015 LTM

Ingresos totales 395,872 446,569 448,967 501,298 1,792,706

Ingresos - Hoteles administrados 375,415 428,000 425,664 482,396 1,711,476% de los ingresos totales 94.8% 95.8% 94.8% 96.2% 95.5%

Contribución hotelera 135,195 153,709 149,650 162,275 600,829Margen 34.2% 34.4% 33.3% 32.4% 33.5%

Contribución hotelera - Hoteles administrados 114,738 135,140 126,348 143,373 519,599Margen 30.6% 31.6% 29.7% 29.7% 30.4%

Net Operating Income 129,946 147,646 142,800 155,262 575,655Margen 32.8% 33.1% 31.8% 31.0% 32.1%

EBITDA 96,838 114,889 107,034 119,987 438,748Margen 24.5% 25.7% 23.8% 23.9% 24.5%

Utilidad neta integral consolidada 61,843 53,601 61,080 76,856 253,381Margen 15.6% 12.0% 13.6% 15.3% 14.1%

Flujo de efectivo operativo ("FFO ") 102,046 102,265 109,107 124,764 438,181FFO / CBFI con derechos económicos 0.2065 0.2069 0.2207 0.2524 0.8865

Flujo de efectivo operativo ajustado ("AFFO ") 98,375 113,803 101,064 106,841 420,083AFFO / CBFI con derechos económicos 0.1990 0.2302 0.2045 0.2162 0.8499

Distribución 100,104 111,216 102,505 108,940 422,765Distribución / CBFI con derechos economicos 0.2025 0.2250 0.2074 0.2204 0.8553


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Resultados del segundo trimestre de 2015

FibraHotel inició y cerró el trimestre con 57 hoteles en operación.

Ingresos totales

Durante este periodo, los ingresos totales de FibraHotel fueron Ps. $501 millones:

• Ps. $385 millones de ingresos por renta de habitaciones (76.9% de los ingresos totales). • Ps. $93.1 millones de ingresos por alimentos y bebidas (18.6% de los ingresos totales). • Ps. $19.7 millones de ingresos por arrendamiento de (i) tres hoteles6 y (ii) locales

comerciales (en conjunto, 3.9% de los ingresos totales). • Ps. $3.0 millones (0.6% de los ingresos totales) de otros ingresos.

Contra el segundo trimestre del año 2014, los ingresos totales incrementaron un 32.1%.

Costos y gastos generales totales

Durante este periodo, los costos y gastos generales totales de FibraHotel fueron Ps. $339 millones:

• Ps. $211 millones de costos y gastos administrativos incluyendo el pago por la gestión hotelera (62.1% de los costos y gastos generales totales).

• Ps. $71.8 millones de gastos de habitaciones (21.1% de los costos y gastos generales totales).

• Ps. $56.7 millones de costos y gastos de alimentos y bebidas (16.7% de los costos y gastos generales totales).

Contribución hotelera

La contribución hotelera ascendió a Ps. $162 millones, representando 32.4% de los ingresos totales:

• Ps. $143 millones correspondieron a los hoteles administrados (el margen fue de 29.7% contra 31.4% para el segundo trimestre del año 2014, debido un número mayor de hoteles en periodo de “ramp-up” durante el segundo trimestre de 2015).

• Ps. $19 millones correspondieron a los hoteles en arrendamiento y locales comerciales (margen del 100%)

Contra el segundo trimestre del año 2014, la contribución total incrementó un 23.2%.

6 Los hoteles arrendados para el trimestre son Fiesta Inn Cuautitlán, Fiesta Inn Ecatepec y Fiesta Inn Perisur.


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Utilidad de operación

Los otros gastos operativos de Ps. $90.2 millones se componen principalmente de: (i) gastos inmobiliarios de Ps. $7.0 millones; (ii) gastos administrativos de Ps. $9.5 millones; (iii) la comisión por asesoría de Ps. $25.8 millones; y (iv) la depreciación del periodo de Ps. $47.9 millones.

La utilidad de operación del periodo ascendió a Ps. $72.1 millones, representando 14.4% de los ingresos totales.

Contra el segundo trimestre del año 2014, la utilidad de operación incrementó un 30.4%.

Utilidad de operación ajustada

Durante el segundo trimestre, FibraHotel tuvo gastos no operativos por Ps. $7.0 millones, esos gastos corresponden principalmente a gastos relacionados con las adquisiciones y desarrollo de hoteles incluyendo impuestos de transacciones, gastos notariales, avalúos y auditorías técnicas, entre otros.

La utilidad de operación ajustada ascendió a Ps. $65.1 millones.

Resultado integral de financiamiento

FibraHotel cerró el trimestre con una posición de efectivo y equivalentes de efectivo de Ps. $1,465 millones y con intereses generados durante el periodo de Ps. $11.9 millones. Conforme a la Ley del Impuesto Sobre la Renta, el efectivo está totalmente invertido en instrumentos de deuda emitidos por el Gobierno Federal Mexicano.

Utilidad neta consolidada

La utilidad neta consolidada alcanzó Ps. $76.9 millones.


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Flujo de efectivo operativo ajustado (“AFFO”)

Durante el trimestre, FibraHotel generó un flujo de efectivo operativo ajustado AFFO7 de Ps. $107 millones:

Los ajustes de resultados no operativos corresponden principalmente a las partidas extraordinarias relacionadas con los costos de transacción de las adquisiciones y desarrollos como impuestos, honorarios de notario y asesores, avalúos, entre otros.

Flujo de efectivo y posición de liquidez

Durante el segundo trimestre de 2015:

• El flujo operativo de FibraHotel, excluyendo las actividades relacionadas con las actividades de inversión fue de Ps. $113 millones. Tomando en cuenta el flujo operativo relacionado con las actividades de inversión (gastos no operativos y saldo neto del IVA relacionado a adquisiciones y desarrollos), el flujo neto de efectivo de actividades de operación fue de Ps. $63.2 millones.

• El flujo neto de efectivo por actividades de inversión fue negativo de (Ps. $407 millones), principalmente debido a i) los desembolsos relacionados con las propiedades en desarrollo por (Ps. $355 millones), ii) los gastos de capital que se ejecutaron durante el trimestre por (Ps. $63.8 millones), y iii) los intereses generados por Ps. $11.9 millones.

Los desembolsos relacionados con las propiedades en desarrollo corresponden principalmente a:

o Pagos relacionados con el proyecto de dos hoteles en Ciudad del Carmen por Ps. $96.6 millones

o Pagos relacionados con el proyecto Trebol (dos hoteles en Monterrey) por Ps. $89.4 millones

o Pagos relacionados con el Fairfield Inn & Suites Juriquilla por Ps. $31.8 millones o Pagos relacionados con el Fairfield Inn & Suites Villahermosa por Ps. $30.7

millones o Pagos relacionados con el AC Torre Américas 1500 Guadalajara por Ps. $19.7

millones o Pagos relacionados con los proyectos del acuerdo con Grupo GICSA (seis

hoteles) por Ps. $19.7 millones

7 El Flujo de Efectivo Operativo y el flujo de Efectivo Operativo Ajustado no son métricas IFRS.

Ps. $ miles T2 2015 T2 2014 Variación

Utilidad (pérdida) neta consolidada 76,856 73,190 5.0%

(+) Depreciación 47,908 37,846

Flujo de Efectivo Operativo 124,764 111,037 12.4%

(-) CAPEX de Mantenimiento (24,943) (18,732) (+) Ajustes de resultados no operativos 7,020 22,944

Flujo de Efectivo Operativo Ajustado 106,841 115,248 -7.3%


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o Pagos relacionados con el AC Antea Querétaro por Ps. $19.5 millones o Pagos relacionados con el Fairfield Inn & Suites Saltillo por Ps. $12.5 millones o Pagos relacionados con otros desarrollos por Ps. $34.8 millones

• El flujo neto de efectivo por actividades de financiamiento fue negativo de (Ps. $101 millones), principalmente relacionado con el pago de la distribución del primer trimestre del año 2015.

FibraHotel cerró el segundo trimestre de 2015 sin deuda y con una posición de efectivo y equivalentes de efectivo incluyendo IVA por acreditar de Ps. $1,672 millones (el IVA acreditable asciende a Ps. $206 millones). Excluyendo el IVA acreditable, la posición de efectivo y equivalentes de efectivo fue de Ps. $1,465 millones contra Ps. $1,910 millones al 31 de marzo de 2015.

La tabla siguiente presenta el detalle de la posición de efectivo de FibraHotel:

Regulación aplicable a las FIBRAs

• Nivel de endeudamiento

FibraHotel cerró el segundo trimestre de 2015 sin deuda y con una posición de efectivo y equivalentes de efectivo de Ps. $1,465 millones. Por lo tanto el nivel de endeudamiento no aplica para FibraHotel para el segundo trimestre de 2015. Cabe mencionar que el contrato de Fideicomiso de FibraHotel estipula que el nivel de apalancamiento no puede exceder el 40%, mientras que la nueva regulación aplicable a las FIBRAs indica que este indicador no puede ser mayor a 50%.

• Índice de cobertura de servicio de la deuda

El índice de cobertura de servicio de la deuda debe ser mayor a 1.0x.

Para FibraHotel, los compromisos corresponden a i) servicio de la deuda (principal e intereses); ii) gastos de capital (CAPEX de mantenimiento de los hoteles); y iii) gastos de desarrollos no discrecionales (proyectos en desarrollo). Los recursos disponibles corresponden a: i) efectivo y equivalentes de efectivo (excluyendo efectivo restringido); ii) IVA por recuperar; iii) utilidad operativa después de pago de la distribución (incluyendo depreciación e ingresos financieros); y iv) líneas de crédito disponibles.

Ps. $ miles T2 2015 Comentario

Efectivo y equiv. de efectivo y efectivo restringido 1,465,322

Efectivo y equiv. de efectivo disponible - Operación 110,961 Capital de trabajo de los hotelesEfectivo y equiv. de efectivo restringido - Operación 47,065 Disponible para CAPEX de mantenimiento

Efectivo y equiv. de disponible - Inversión 1,307,296 Efectivo disponible para invertir

Posición de efectivo sin efectivo restringido 1,418,257


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Al 30 de junio de 2015, el índice de cobertura de servicio de la deuda de FibraHotel es de 2.9x, y las métricas para su cálculo son las siguientes:

• Compromisos: o Servicio de la deuda: no aplica (FibraHotel no tiene deuda) o Estimado de gastos de capital (capex de mantenimiento): Ps. $185 millones o Estimado de gastos de desarrollos no discrecionales: Ps. 1,133 millones

• Recursos disponibles: o Efectivo y equivalentes de efectivo (excluyendo efectivo restringido): Ps. $1,418

millones o IVA por recuperar: Ps. $206 millones o Estimado de utilidad operativa después de pago de la distribución (incluyendo

depreciación e ingresos financieros): Ps. $185 millones o Líneas de crédito disponibles no dispuestas: Ps. $2,000 millones

Gastos de Capital

Al 30 de junio de 2015, la reserva de gastos de capital de mantenimiento disponible, destinada a mantener el estado y las condiciones de los hoteles en operación y constituida con base en un porcentaje de los ingresos brutos de los hoteles bajo contrato de operación sumaba Ps. $47.0 millones contra Ps. $42.6 millones al 31 de marzo de 2015.

Durante el segundo trimestre de 2015, los gastos de capital más relevantes de FibraHotel son los siguientes:

• Gastos de capital de mantenimiento operativo: Ps. $20.8 millones. • Gastos de capital de inversión en hoteles actuales: FibraHotel constantemente analiza la

oportunidad de hacer inversiones de capital atractivas en los hoteles de su portafolio. Durante el segundo trimestre de 2015, FibraHotel invirtió Ps. $43.9 millones en gastos de capital de remodelación y reposicionamiento de hoteles.

• Los principales gastos de remodelación y expansión se dieron en los siguientes hoteles: o Sheraton Ambassador Monterrey: remodelación de (i) habitaciones, (ii) pasillos,

y (iii) áreas públicas. Esa remodelación tiene un presupuesto de USD 5.0 millones, de los cuales Ps. $15.7 millones se han invertido al 30 de junio de 2015 (Ps. $15.7 millones durante el segundo trimestre). La remodelación se terminará durante el cuarto trimestre de 2015.

o Fiesta Inn Tlalnepantla: remodelación de (i) habitaciones, (ii) pasillos, y (iii) áreas públicas. Esa remodelación tiene un presupuesto de Ps. $30.5 millones, de los cuales Ps. $26.2 millones se han invertido al 30 de junio del 2015 (Ps. $12.0 millones durante el segundo trimestre). La remodelación se terminó durante el segundo trimestre de 2015.

o Fiesta Inn Saltillo: remodelación de (i) habitaciones, (ii) pasillos, y (iii) áreas públicas. Esa remodelación tiene un presupuesto de Ps. $30.4 millones, de los


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cuales Ps. $27.4 millones se han invertido al 30 de junio del 2015 (Ps. $8.5 millones durante el segundo trimestre). La remodelación se terminó durante el segundo trimestre de 2015.

Distribución para el segundo trimestre de 20158

FibraHotel busca generar valor para sus tenedores de CBFIs, por lo cual el 21 de julio de 2015 el Comité Técnico de FibraHotel aprobó una distribución por un total aproximado de Ps. $109 millones. Esta distribución equivale a 22.04 centavos (Ps. $0.2204) por CBFI, y se calculó con base en los CBFIs en circulación, excluyendo los CBFIs que actualmente no tienen derechos económicos. Esta distribución está basada en las operaciones y los resultados de FibraHotel entre el 1 de abril y el 30 de junio de 2015. La distribución será pagada el 7 de agosto de 2015.

El pago de la distribución se desglosa como sigue9:

Bajo la ley mexicana, FibraHotel tiene la obligación de pagar al menos el 95% del su resultado fiscal anual a los tenedores de CBFIs por lo menos una vez al año.

Gobierno Corporativo

El 21 de julio de 2015, se tuvo una sesión del Comité de Auditoría, del Comité de Prácticas y del Comité Técnico de FibraHotel para la aprobación de los Estados Financieros y la distribución del segundo trimestre de 2015, mismo que fueron aprobados por unanimidad. A la fecha, el Comité Técnico de FibraHotel está compuesto por 11 miembros de los cuales cuatro son miembros independientes.

8 Este Comunicado de Prensa no es un Aviso de Distribución 9 El monto de la distribución por CBFI se calculó de la siguiente manera: monto total de la distribución entre el número de CBFIs en circulación excluyendo los CBFIs que no tienen derechos económicos (499,401,766 – 5,128,205 = 494,273,561)

Monto

Concepto por CBFI TotalPs. $ Ps. $ millones

Resultado Fiscal 0.0929 45.9 Depreciación 0.1275 63.0 Total 0.2204 108.9


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Indicadores operativos del Portafolio de FibraHotel

La siguiente gráfica muestra la evolución trimestral, del primer trimestre del año 2007 al segundo trimestre del año 2015 de la tarifa promedio, la tasa de ocupación y la tarifa efectiva para los 47 hoteles estabilizados del portafolio.

Al 30 de junio de 2015, los hoteles en operación del Portafolio Total de FibraHotel (57 hoteles) reportaron lo siguiente:

• Tasa de ocupación de 62.8% • Tarifa promedio de Ps. $940 • Tarifa efectiva de Ps. $590

La siguiente tabla muestra los indicadores operativos de los hoteles en operación de FibraHotel durante el segundo trimestre y el primer semestre del año 2015:

• Portafolio Inicial 2015: incluye 47 hoteles estabilizados en operación al 31 de marzo de 2015 (los 43 del Portafolio Total de hoteles estabilizados al 31 de diciembre de 2014 más los hoteles Fiesta Inn Cuernavaca, One Guadalajara Tapatío, Real Inn Morelia y Fairfield Inn Los Cabos).

La variación en la tarifa efectiva entre:

• El segundo trimestre de 2014 y el segundo trimestre de 2015 es de +7.4%.

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

0100200300400500600700800900

1,000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015Tarifa promedio Tarifa efectiva Ocupación

Port. Inicial 2015 (47H)

T2 2015 T2 2014 T1 2015

Ocupación 64.7% 61.3% 60.0%Tarifa Promedia 944 928 934Tarifa Efectiva 611 569 561

Port. Inicial 2015 (47H)

S1 2015 S1 2014

Ocupación 62.4% 59.8%Tarifa Promedia 939 919Tarifa Efectiva 586 549


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• El primer semestre de 2014 y el primer semestre de 2015 es de +6.7%.

La siguiente tabla muestra cierta información operativa por segmento para los hoteles en operación del portafolio de FibraHotel para el segundo trimestre de los años 2013, 2014 y 2015:

La siguiente tabla muestra cierta información operativa por región10 para los hoteles en operación del portafolio de FibraHotel para el segundo trimestre de los años 2013, 2014 y 2015:

La siguiente tabla muestra la repartición del portafolio total (57 hoteles) al 30 de junio de 2015 por segmento y por región en número de hoteles y de cuartos:

10 Noroeste corresponde a las siguientes entidades federativas: Baja California Norte, Baja California Sur, Chihuahua, Durango, Sinaloa y Sonora. Noreste corresponde a las siguientes entidades federativas: Coahuila, Nuevo León y Tamaulipas. Centro y Sur corresponde a las siguientes entidades federativas: Aguascalientes, Estado de México, Guanajuato, Guerrero, Michoacán, Morelos, Oaxaca, Puebla, Querétaro, San Luis Potosí, Veracruz, y Distrito Federal. Oeste corresponde a las siguientes entidades federativas: Jalisco y Nayarit.

Portafolio Total de Hoteles Estabilizados (47H) Portafolio Total (57H)2do trimestre 2013 2do trimestre 2014 2do trimestre 2015 2do trimestre 2015

Segmento Occup. Tarifa

promedioTarifa

efectivaOccup.

Tarifa promedio

Tarifa efectiva

Occup. Tarifa

promedioTarifa

efectivaOccup.

Tarifa promedio

Tarifa efectiva

Servicio Limitado 61.1% 682$ 417$ 59.0% 718$ 423$ 63.9% 728$ 465$ 60.0% 740$ 444$ Servicio Selecto 65.1% 922$ 600$ 62.6% 952$ 596$ 65.0% 959$ 623$ 63.9% 941$ 602$ Servicio Completo 55.9% 1,221$ 682$ 56.9% 1,282$ 729$ 65.0% 1,385$ 900$ 61.7% 1,455$ 898$ Estancia Prolongada n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 61.8% 1,028$ 635$

Total 63.5% 897$ 569$ 61.3% 928$ 569$ 64.7% 944$ 611$ 62.8% 940$ 590$ Contra año anterior (0.8 pp) 3.8% 2.5% (2.2 pp) 3.6% 0.0% 3.4 pp 1.7% 7.4%

Portafolio Total de Hoteles Estabilizados (47H) Portafolio Total (57H)2do trimestre 2013 2do trimestre 2014 2do trimestre 2015 2do trimestre 2015

Región Occup. Tarifa

promedioTarifa

efectivaOccup.

Tarifa promedio

Tarifa efectiva

Occup. Tarifa

promedioTarifa

efectivaOccup.

Tarifa promedio

Tarifa efectiva

Noroeste 62.7% 897$ 563$ 58.4% 906$ 529$ 64.0% 919$ 588$ 63.9% 892$ 569$ Noreste 66.7% 773$ 515$ 52.5% 798$ 419$ 68.8% 880$ 605$ 62.8% 877$ 551$ Centro y Sur 64.3% 937$ 603$ 65.7% 980$ 643$ 65.3% 989$ 646$ 63.1% 994$ 627$ Oeste 54.4% 818$ 444$ 55.7% 812$ 452$ 57.6% 825$ 475$ 57.6% 825$ 475$

Total 63.5% 897$ 569$ 61.3% 928$ 569$ 64.7% 944$ 611$ 62.8% 940$ 590$ Contra año anterior (0.8 pp) 3.8% 2.5% (2.2 pp) 3.6% 0.0% 3.4 pp 1.7% 7.4%

SEGMENTO Hoteles Cuartos REGION Hoteles Cuartos

# % # % # % # %Servicio Limitado 15 26.3% 1,807 23.2% Centro y Sur 31 54.4% 4,174 53.7%Servicio Selecto 35 61.4% 5,128 65.9% Noreste 8 14.0% 1,009 13.0%Servicio Completo 4 7.0% 634 8.2% Noroeste 14 24.6% 1,974 25.4%Estancia Prolongada 3 5.3% 208 2.7% Oeste 4 7.0% 620 8.0%TOTAL 57 100.0% 7,777 100.0% TOTAL 57 100.0% 7,777 100.0%


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Indicadores operativos trimestrales del portafolio (excluyendo los hoteles arrendados)

Para efecto de los hoteles generando ingresos cuartos el primer semestre del año 2015 (hoteles administrados):

• Enero de 2015: incluye los 50 hoteles administrados al 31 de diciembre de 2014 y se suma One Cuernavaca (apertura)

• Febrero de 2015: incluye los se suman Fiesta Inn Cuernavaca y Cacao Playa del Carmen (adquisiciones).

• Marzo de 2015: se suma la primera etapa del Fairfield Inn & Suites Saltillo (apertura). • Abril, Mayo y Junio 2015: sin cambio.

Año 2015Cuartos Dispo.

Cuartos Ocup.

Ocup. Ingresos Cuartos

Ps. $ MillonesTarifa

promedioTarifa

efectivaTrimestre 1 635,872 370,645 58.3% 340.1$ 917$ 535$ Trimestre 2 665,040 416,466 62.6% 385.5$ 926$ 580$ Trimestre 3 - - 0.0% -$ -$ -$ Trimestre 4 - - 0.0% -$ -$ -$

Total 1,300,912 787,111 60.5% 725.5$ 922$ 558$


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Evolución trimestral del portafolio de FibraHotel: Hoteles y Cuartos

Fecha Número de cuartos al final del periodo % deSERVICIO SELECTO - ADMINISTRADOS de Adq. T1 2013 T2 2013 T3 2013 T4 2013 T1 2014 T2 2014 T3 2014 T4 2014 T1 2015 T2 2015 cuartos

1 * Fiesta Inn Aguascalientes 21/01/2013 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 1.6%2 * Fiesta Inn Ciudad Juárez 21/01/2013 166 166 166 166 166 166 166 166 166 166 2.1%3 * Fiesta Inn Ciudad Obregón 07/04/2014 123 123 123 141 141 1.8%4 * Fiesta Inn Chihuahua 21/01/2013 152 152 152 152 152 152 152 152 152 152 2.0%5 * Fiesta Inn Cuernavaca 15/12/2014 155 155 155 2.0%6 * Fiesta Inn Culiacán 01/12/2012 142 142 142 142 142 142 146 146 146 146 1.9%7 * Fiesta Inn Durango 01/12/2012 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 1.8%8 * Fiesta Inn Guadalajara 21/01/2013 158 158 158 158 158 158 158 158 158 158 2.0%9 * Fiesta Inn Hermosillo 01/12/2012 155 155 155 155 155 155 155 155 155 155 2.0%

10 * Fiesta Inn León 21/01/2013 160 160 160 160 160 160 160 160 160 160 2.1%11 * Fiesta Inn Mexicali 21/01/2013 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 1.9%12 * Fiesta Inn Monclova 28/02/2013 121 121 121 121 121 121 121 121 121 121 1.6%13 * Fiesta Inn Monterrey 21/01/2013 161 161 161 161 161 161 161 161 161 161 2.1%14 * Fiesta Inn Naucalpan 01/12/2012 119 119 119 119 119 119 119 119 119 119 1.5%15 * Fiesta Inn Nuevo Laredo 01/12/2012 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 1.5%16 * Fiesta Inn Oaxaca 05/07/2013 145 145 145 145 145 145 145 145 1.9%17 * Fiesta Inn Perinorte 01/12/2012 123 123 123 123 123 123 123 123 123 123 1.6%18 * Fiesta Inn Puebla FINSA 03/07/2013 123 123 123 123 123 123 123 123 1.6%19 * Fiesta Inn Querétaro 21/01/2013 175 175 175 175 175 175 175 175 175 175 2.3%20 * Fiesta Inn Saltillo 21/01/2013 149 149 149 149 149 149 149 149 149 149 1.9%21 * Fiesta Inn San Luis Potosi Oriente 21/07/2014 140 140 140 140 1.8%22 * Fiesta Inn Tepic 01/12/2012 139 139 139 139 139 139 139 139 139 139 1.8%23 * Fiesta Inn Tlalnepantla 24/06/2013 131 131 131 131 131 131 131 131 131 1.7%24 * Fiesta Inn Torreón 19/12/2012 146 146 146 146 146 146 146 146 146 146 1.9%25 * Fiesta Inn Toluca 30/04/2013 144 144 144 144 144 144 144 144 144 1.9%26 * Fiesta Inn Xalapa 27/03/2014 119 119 119 119 119 119 1.5%27 * Real Inn Guadalajara 01/08/2013 197 197 197 197 197 197 197 197 2.5%28 * Real Inn Mexicali 01/07/2013 158 158 158 158 158 158 158 158 2.0%29 * Real Inn Morelia 01/03/2013 155 155 155 155 155 155 155 155 155 155 2.0%30 Gamma Ciudad Obregón (Valle Grande) 30/05/2014 135 135 135 135 135 1.7%31 Gamma León (Fussion 5) 22/05/2014 163 159 159 159 159 2.0%32 Gamma Tijuana (Lausana Tijuana) 27/07/2014 140 140 140 140 1.8%

Subtotal 2,754 3,029 3,652 3,652 3,771 4,192 4,472 4,627 4,645 4,645 59.7%

SERVICIO LIMIDATOS - ADMINISTRADOS33 * One Acapulco 01/12/2012 126 126 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6%34 * One Aguascalientes 01/12/2012 126 126 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6%35 * One Coatzacoalcos 01/12/2012 126 126 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6%36 One Cuernavaca 15/12/2014 125 125 125 1.6%37 * One Culiacán 01/12/2012 119 119 119 119 119 119 119 119 119 119 1.5%38 * One Guadalajara Tapatío 24/06/2013 126 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6%39 * One Xalapa 27/03/2014 108 108 108 126 126 126 1.6%40 One Monclova 01/11/2014 66 66 66 0.8%41 * One Monterrey 01/12/2012 126 126 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6%42 * One Puebla FINSA 02/07/2013 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6%43 * One Querétaro 21/01/2013 126 126 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6%44 * One Toluca 01/12/2012 126 126 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6%45 * One Patriotismo 21/01/2013 132 132 132 132 132 132 132 132 132 132 1.7%46 * Fairfield Inn Los Cabos 20/06/2014 128 128 128 128 128 1.6%47 Fairfield Inn & Suites Saltillo 31/03/2015 103 103 1.3%

Subtotal 1,007 1,133 1,259 1,259 1,367 1,495 1,495 1,704 1,807 1,807 23.2%

SERVICIOS COMPLETOS - ADMINISTRADOS48 * Fiesta Americana Aguascalientes 15/01/2014 192 192 192 192 192 192 2.5%49 * Camino Real Puebla 01/12/2012 153 153 153 153 153 153 153 153 153 153 2.0%50 * Sheraton Ambassador 18/11/2014 229 229 229 2.9%51 Cacao Playa del Carmen 19/11/2014 60 60 60 0.8%

Subtotal 153 153 153 153 345 345 345 634 634 634 8.2%

ESTANCIA PROLONGADA - ADMINISTRADOS52 Camino Real Hotel & Suites Puebla 01/03/2014 149 149 149 121 121 121 1.6%53 Fiesta Inn Lofts Monclova 01/11/2014 37 37 37 0.5%54 Fiesta Inn Lofts Querétaro 01/11/2014 50 50 50 0.6%

Subtotal - - - - 149 149 149 208 208 208 2.7%

HOTELES EN ARRENDAMIENTO55 * Fiesta Inn Cuautitlán 01/12/2012 128 128 128 128 128 128 128 128 128 128 1.6%56 * Fiesta Inn Ecatepec 01/12/2012 143 143 143 143 143 143 143 143 143 143 1.8%57 * Fiesta Inn Perisur 01/12/2012 212 212 212 212 212 212 212 212 212 212 2.7%

Subtotal 483 483 483 483 483 483 483 483 483 483 6.2%

NÚMERO DE CUARTOS EN OPERACIÓN 4,397 4,798 5,547 5,547 6,115 6,664 6,944 7,656 7,777 7,777 100.0%

NÚMERO DE HOTELES EN OPERACIÓN 31 34 39 39 43 47 49 56 57 57

DESARROLLO AperturaOne Tapatío - Abierto 24/06/2013 126 Camino Real Hotel & Suites Puebla - Abierto 01/03/2014 134 134 149 149 Fiesta Inn Lofts / One Monclova - Abierto 01/11/2014 105 105 103 103 Fiesta Inn Lofts Querétaro - Abierto 01/11/2014 45 50

58 Fairfield Inn & Suites Villahermosa T3 2015 134 134 134 134 134 6.9%59 Courtyard Ciudad del Carmen T3 2015 130 130 130 130 133 6.8%60 Fiesta Inn Lofts Ciudad del Carmen T3 2015 124 124 124 124 120 6.2%61 One Perisur T3 2015 144 144 144 7.4%62 Fairfield Inn & Suites Juriquilla T3 2015 134 134 6.9%63 Fiesta Americana Grand Monterrey Trebol T4 2015 180 180 180 180 180 180 180 9.3%64 Live Aqua Monterrey Trebol T4 2015 46 46 46 46 46 46 70 3.6%65 AC By Marriott Torre Americas 1500 T4 2015 189 189 188 9.7%66 AC By Marriott Antea Querétaro T4 2015 175 175 175 9.0%67 One Durango T4 2015 126 6.5%68 Courtyard Vallejo S1 2016 93 93 121 121 121 121 121 6.2%69 Fairfield Inn & Suites Vallejo S1 2016 152 152 124 124 125 125 125 6.4%70 Courtyard Toreo 2016 130 130 130 6.7%71 Fiesta Inn Los Mochis S1 2016 125 125 125 6.4%

Fairfield Inn Saltillo [expansión ] T3 2015 139 142 39 39 2.0%Ampliación de inventario de cuartos - 18 36 36 18 - - 0.0%

TOTAL DESARROLLO** 334 334 323 899 768 1,217 1,287 1,883 1,896 1,944 100.0%

PORTAFOLIO TOTAL FIBRAHOTEL 4,731 5,132 5,870 6,446 6,883 7,881 8,231 9,539 9,673 9,721

NÚMERO DE HOTELES 34 37 42 47 50 58 60 70 71 71* Portafolio Inicial 2015 (47 hoteles estabilizados en operación)** Acuerdo con GICSA por 6 hoteles de desarrollo a ser anunciados con aproximadamente 882 cuartos


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BALANCE GENERAL Al 30 de junio de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 (cifras en miles de pesos)

Activos

30/06/2015 31/12/2014

Activo circulante:Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido 1,465,322 2,091,905Cuentas por cobrar a clientes y otras cuentas por cobrar 178,154 169,173Cuentas por cobrar a partes relacionadas 3,190 3,190Pagos anticipados 21,223 2,614Impuestos por recuperar, principalmente IVA 206,397 234,063Total del activo circulante 1,874,286 2,500,946

Activo no circulante:Propiedades, mobiliario y equipo de hotel – Neto 6,752,363 6,725,074Propiedades en desarrollo 1,316,288 773,570Depositos en garantía 1,626 1,654Impuestos a la utilidad diferidos 7,473 3,995Total del activo no circulante 8,077,750 7,504,294

Total del Activo 9,952,036 10,005,239

Pasivos y Patrimonio de los fideicomitentes

Pasivo circulante:Cuentas por pagar a proveedores y gastos acumulados 255,924 233,249Impuestos por pagar 3,371 4,370Otros 1,537 631Total del pasivo circulante 260,832 238,250

Patrimonio de los fideicomitentes:Aportaciones de los Fideicomitentes 9,298,659 9,495,328Resultados acumulados 392,546 271,662Total del patrimonio de los fideicomitentes 9,691,204 9,766,989

Total del pasivo y patrimonio fideicomitentes 9,952,036 10,005,239


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ESTADO DE RESULTADOS Del 1 de abril al 30 de junio de 2015 y año 2015, comparado con año anterior (cifras en miles de pesos)

T2 2015 T2 2014 S1 2015 S1 2014

Ingresos:Arrendamiento de habitaciones 385,459 288,009 725,511 523,574Alimentos y bebidas 93,122 72,236 176,076 125,189Arrendamiento 19,709 15,372 37,479 33,163Otros ingresos 3,008 3,951 11,199 6,460

Ingresos totales 501,298 379,569 950,265 688,385

Gastos y costos generales:Gastos de habitaciones 71,824 48,277 134,121 90,099Costos y gastos de alimentos y bebidas 56,655 40,028 106,582 72,242Costos y gastos administrativos 210,545 159,512 397,637 290,175

Total costos y gastos generales 339,024 247,817 638,340 452,516

Contribución hotelera 162,275 131,752 311,925 235,869

Gastos inmobiliarios 7,012 5,499 13,862 10,314Comisión de Asesoría 25,812 25,681 51,656 51,330Gastos administrativos de FibraHotel 9,463 7,460 19,386 14,717

Depreciación 47,908 37,846 95,934 74,064

Utilidad en operación 72,079 55,265 131,087 85,444

Gastos extraordinarios, neto 7,020 22,944 20,972 39,129

Utilidad en operación ajustada 65,059 32,321 110,114 46,315

Ingresos no operativos 294 1,784 2,553 12,111Resultado integral de financiamiento 11,671 39,084 24,687 79,234

Utilidad antes de impuestos 77,024 73,190 137,354 137,660

Impuestos 168 0 (582) (598)

Utilidad neta integral consolidada 76,856 73,190 137,936 138,258


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ESTADO DE FLUJO Del 1 de abril al 30 de junio de 2015 y año 2015, comparado con año anterior (cifras en miles de pesos)

T2 2015 T2 2014 Año 2015 Año 2014

Actividades de operación:Utilidad neta consolidada 76,856 73,190 137,936 138,258 Ajustes para partidas que no generaron efectivo

Impuestos 0 0 0 (598)Costo por venta de activo fijo 0 5,993 0 16,282Depreciación 47,908 37,846 95,934 74,064Ingresos por intereses (11,892) (39,183) (25,274) (79,833)

Total 112,871 77,846 208,596 148,173

(Aumento) disminución en:Cuentas por cobrar a clientes y otras cuentas por cobrar 593 (20,878) (11,511) (42,887)Cuentas por cobrar a partes relacionadas 0 508 (0) 508Impuestos por recuperar, principalmente IVA (38,777) (10,227) 27,666 41,062Pagos anticipados (4,903) (1,268) (18,173) (6,610)Otros activos 0 (19) 28 (92)

Aumento (disminución) en:Cuentas por pagar a proveedores (5,766) 38,879 22,675 57,203Cuentas por pagar a partes relacionadas 0 0 0 0Impuestos por pagar (834) 1,064 (3,571) (275)

Flujo neto de efectivo de actividades de operación 63,185 85,906 225,709 197,081

Actividades de inversión:Adquisición de negocios 0 (442,980) 0 (882,784)Portafolio de desarrollo (354,665) (125,681) (542,717) (228,795)Adquisición de otros activos (63,758) (48,934) (123,223) (170,442)Venta de activos 0 235 0 1,139Intereses cobrados 11,892 39,183 25,274 79,833

Flujo neto de efectivo de actividades de inversión (406,530) (578,177) (640,667) (1,201,050)

Actividades de FinanciamientoDistribución a tenedores (102,505) (98,590) (213,721) (203,591)Emisión de CBFIs 0 0 0 0Gastos de Emisión 0 0 0 0Otros 1,249 299 2,095 0

Flujo neto de efectivo de actividades de financiamiento (101,256) (98,291) (211,626) (203,591)

Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido (444,601) (590,563) (626,583) (1,207,561)

Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido al inicio del periodo 1,909,924 4,170,795 2,091,905 4,787,793

Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del periodo 1,465,322 3,580,232 1,465,322 3,580,232


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Situación de propiedades en desarrollo actualmente en construcción:

Courtyard by Marriott y Fiesta Inn Lofts Ciudad del Carmen:

El desarrollo de dos hoteles en Ciudad del Carmen finalizo estructura, fachada, albañilería e instalaciones. Actualmente se encuentra en acabados y equipamiento de cuartos, áreas públicas y roof garden.

Fotos de la construcción de los hoteles en Ciudad del Carmen a la fecha

Hotel Courtyard Hotel Fiesta Inn Lofts

Fairfield Inn & Suites Villahermosa:

El hotel se encuentra en desarrollo dentro de la Plaza Sendero en Villahermosa, Tabasco. La estructura se encuentra terminada y el hotel tiene un avance del 80% albañilerías, instalaciones y fachada.

Fotos de la construcción del Fairfield Inn & Suites by Marriott Villahermosa a la fecha


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Fairfield Inn & Suites Juriquilla:

El hotel se encuentra en desarrollo dentro de la Plaza Uptown Juriquilla en Querétaro. La estructura se encuentra terminada y el hotel tiene un avance del 70% albañilerías, instalaciones y fachada.

Fotos de la construcción del hotel Fairfield Inn & Suites by Marriott Juriquilla a la fecha

One Durango:

El hotel se encuentra en desarrollo dentro del centro comercial Paseo Durango. La cimentación está terminada y la estructura está en proceso con 3 de 9 losas terminadas.

Fotos de la construcción del hotel One Durango a la fecha:


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AC by Marriott Torre Américas 1500:

El hotel se encuentra en desarrollo dentro del proyecto de usos mixtos Torre Américas 1500 en Guadalajara, Jalisco. El componente hotel del proyecto se encuentra con estructura finalizada proceso de albañilerías e instalaciones al 40% y fachadas del hotel al 90%. El componente de oficinas se encuentra terminando el proceso de estructura.

Fotos de la construcción del hotel AC by Marriott Guadalajara a la fecha:

Trebol Monterrey (Fiesta Americana Grand y Live Aqua):

Los hoteles se encuentran en desarrollo dentro del proyecto de usos mixtos Trebol Monterrey. La estructura de la torre hotel está terminada y las fachadas se encuentran al 75%. Los hoteles se encuentran en etapa de albañilerías e instalaciones con un avance del 70% en el hotel Fiesta Americana Grand y de 50% en el hotel Live Aqua.

Fotos de la construcción de los hoteles Fiesta Americana Grand y Live Aqua Monterrey a la fecha:


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AC by Marriott Antea Querétaro:

El hotel se encuentra en desarrollo dentro del complejo de usos mixtos Antea Querétaro. La estructura del hotel se terminó y actualmente se encuentra en etapa de albañilerías, instalaciones y fachada.

Fotos de la construcción del hotel AC by Marriott Antea Querétaro a la fecha:

Fiesta Inn Los Mochis:

El hotel se encuentra en desarrollo dentro del centro comercial Paseo Los Mochis, en el estado de Sinaloa. El hotel se encuentra en etapa de cimentación y pilas.

Fotos de la construcción del hotel Fiesta Inn Los Mochis a la fecha:


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Via Vallejo (Fairfield Inn & Suites y Courtyard by Marriott):

El proyecto de dos hoteles en desarrollo dentro del centro comercial Via Vallejo se encuentra en proceso de estructura del centro comercial para que FibraHotel inicie la estructura de los hoteles.

Fotos de la construcción de los hoteles en Via Vallejo a la fecha


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Ficha de hotel One Perisur:


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Invitación a la llamada de resultados:


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Acerca de FibraHotel

FibraHotel es un fideicomiso mexicano creado principalmente para desarrollar, adquirir, poseer y operar hoteles orientados a viajeros de negocios en los segmentos de servicios limitados, servicios selectos, servicios completos y estancia prolongada. Nuestro objetivo es proporcionar retornos atractivos a nuestros tenedores de CBFI, mediante distribuciones en efectivo estables y la apreciación del valor de nuestros bienes inmuebles. Además, buscaremos tener una cartera de hoteles de alta calidad, a través de la afiliación con distintas marcas y operadores de gran prestigio, así como de la diversificación geográfica y por segmentos.

Bajo la Ley Mexicana, una Fibra tiene que invertir por lo menos el 70% de sus activos en bienes inmuebles destinados al arrendamiento, entre otros requisitos. Adicionalmente, una Fibra debe distribuir por lo menos el 95% de su resultado fiscal anual a los tenedores de CBFIs por lo menos una vez al año, en efectivo. Dichas características, aunadas a un sólido desempeño del mercado de bienes raíces en México y a un equipo con más de dos décadas de experiencia en la industria inmobiliaria y hotelera, hacen de FibraHotel un vehículo atractivo de inversión.

FibraHotel es administrada internamente por Fibra Hotelera S.C., y es asesorada externamente por Administradora Fibra Hotelera Mexicana S.A. de C.V. cuyos principales directivos tienen amplia experiencia en el desarrollo y operación de bienes inmuebles y hoteles en México.

Contacto relaciones con inversionistas México D.F. Guillermo Bravo Tel: +52 (55) 5292 8050 E-mail: [email protected]

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