EXPERIENCIA)EN)LA) APLICACIÓN)DE) MODELOS)AVANZADOS) · 2013. 9. 24. · Jordi García Ribas NODOS...

Jordi García Ribas NODOS Risk Consulting !!

!!

EXPERIENCIA)EN)LA)

APLICACIÓN)DE)

MODELOS)AVANZADOS)

SIRO%–%Buenos%Aires%))19/20)Sep9embre)2013)


!!

CURSO DE RIESGO OPERACIONAL ALGO)DE)HISTORIA)

 Grandes)pérdidas)inesperadas)y)escándalos)en)grandes)empresas)

  Su)desarrollo)comienza)en)los)90’s)y)se)acelera)en)la)primera)década)del)siglo)XXI)

 Regulación:)Basilea)II)en)2004)

)

El)Riesgo)Operacional)es)el)más)viejo,)pero)es)el))

más)joven)en)incorporarse)a)las)Áreas)de)Riesgos)

)

Introducción)


!!

CURSO DE RIESGO OPERACIONAL ¿POR)QUÉ)UN)MODELO)AVANZADO)DE)RO?)Introducción)

Por%un%mejor%Gobierno%Corpora8vo)

Creando)un)marco)de)ges9ón)que)

)permita)controlar)el)Riesgo)Operacional)

Un)modelo)avanzado)es)un)modelo)de)ges9ón)de))

calidad)que)ofrece)seguridad)a)los)inversores)

1%


!!

CURSO DE RIESGO OPERACIONAL ¿POR)QUÉ)UN)MODELO)AVANZADO)DE)RO?)Introducción)

Por%Regulación)

  Básico)  Estándar)  Avanzado))

El)AMA)es)el)que)ofrece)un)modelo))

de)ges9ón)más)exhaus9vo)y)además)aporta))

ventajas)por)ahorro)en)capital))

2%


!!

CURSO DE RIESGO OPERACIONAL CREACIÓN)DE)LA)UNIDAD)CENTRAL)DE)RO)Organización)

DIRECCIÓN)DE)RIESGOS)

DEL)GRUPO)BBVA%

Unidad)Central)

Riesgo)de)Crédito)

Unidad)Central)

Riesgo)de)Mercado)Unidad)Central)

Riesgo)Operacional)

Metodologías)

de)Riesgo)

Ges9ón)Global))

del)Riesgo)

MISIÓN:%Desarrollar)e)implantar)

una)metodología)para:)

  Iden9ficar)  Medir)  Valorar)  Mi9gar)


!!

CURSO DE RIESGO OPERACIONAL ANTEDEDENTES)

  Sólo)se)conocen)los)riesgos)que)generan)eventos)frecuentes))

 Muchas)pérdidas)están)ocultas)en)la)Contabilidad)

 Didcil)de)ges9onar)

  Los)eventos)ocurren)por)“mala)suerte”)

)

RO:)EL)GRAN)DESCONOCIDO)

)

Introducción)


!!

  Es el más complejo:   Debido a la diversidad de causas, eventos y consecuencias del mismo

  Ausencia de un Área de Admisión:   Para los riesgos de crédito, mercado y técnico existen áreas de admisión que

controlan la entrada de nuevas operaciones. Sin embargo, para el Riesgo Operacional, la admisión se puede producir en toda la Organización

  Gestión descentralizada:   La forma de controlar el Riesgo Operacional reside en la buena gestión de los

procesos que lo originan, por tanto, deberán intervenir todas las áreas de la Entidad

La)ges9ón)del)Riesgo)Operacional)es)lo)

más)“ín9mo”)de)una)empresa)

EL)RO)TIENE)PERSONALIDAD)PROPIA)

Introducción)


!!

2)maneras)de)ges9onar)el)riesgo)operacional)

Identificando riesgos antes de que los eventos sucedan (gestión proactiva)

Ges9ón)Cualita9va)

“exgante”)

Los eventos ocurridos nos sirven de base para identificar el riesgo

(gestión reactiva)

Ges9ón)Cuan9ta9va)

“exgpost”)

Ambos)modelos)de)ges9ón)deben)coexis9r)

GESTIÓN)DEL)RIESGO)OPERACIONAL)

Introducción)


!!

CURSO DE RIESGO OPERACIONAL RIESGO)OPERACIONAL)INTRÍNSECO)Y)RESIDUAL)

Riesgo)

RESIDUAL)

Riesgo)

INTRÍNSECO)

Es)el)riesgo)que)provoca)

los)eventos)(pérdidas))

))))))))))))))))))))))))))))))))))))

RO)inherente)a))

cualquier)proceso)

CONTROLES)

Sistema)de)Control)Interno)

g) =)

¿Qué)riesgo)provoca)los)eventos?)

Es)medible)cualita9va))

)y)cuan9ta9vamente)

))))))))))))))))))))))))))))))))))))

Sólo)es)medible))

cualita9vamente)

Son)medibles))

cuan9ta9vamente)

))))))))))))))))))))))))))))))))))))

Introducción)


!!

CURSO DE RIESGO OPERACIONAL CREACIÓN)DE)UNIDADES)DE)RO)EN)LAS)FILIALES)(PAÍSES)))

Unidad)de)Riesgo)

Operacional)

Unidad)Central)de)

Riesgo)Operacional)

Riesgos)

México)

Unidad)de)Riesgo)

Operacional)

Riesgos)

Colombia)

Unidad)de)Riesgo)

Operacional)

Riesgos)

Argen9na)

Unidad)de)Riesgo)

Operacional)

Riesgos)

Venezuela)

Unidad)de)Riesgo)

Operacional)

Riesgos)

Perú)

Unidad)de)Riesgo)

Operacional)

Riesgos)

Otros)países…)

MISIÓN:%Implantar)en)cada)país)el)

Modelo)Corpora9vo)

Organización)


!!

CURSO DE RIESGO OPERACIONAL CREACIÓN)DE)GESTORES)DE)RO)EN)LAS)LÍNEAS)DE)NEGOCIO)Organización)

Gestor)de)Riesgo)

Operacional)

Unidad)de)Riesgo)

Operacional)del)País)

Banca)

Mayorista)

Gestor)de)Riesgo)

Operacional)

Banca)

Minorista)

Gestor)de)Riesgo)

Operacional)Tesorería)

Gestor)de)Riesgo)

Operacional)

Operaciones)&))

Sistemas)

Gestor))de)Riesgo)

Operacional)

Ges9on)de)

Ac9vos)

Gestor))de)Riesgo)

Operacional)Etc…)

MISIÓN:%  Implantar)modelo)corpora9vo)  Mi9gación)del)RO)


!!

CURSO DE RIESGO OPERACIONAL GESTIÓN)CUALITATIVA)DEL)RO)

Caracterís8cas%)

  Realizado)por)las)URO)y)los)GRO)entrevistando)a)expertos)

  Listado)de)factores)de)riesgo)  Es9mación)combinada)de)impacto)y)frecuencia)(amplias)escalas))

  Establece)prioridades)(80%)del)RO))  Incluye)medición)de)lucro)cesante)  La)unidad)ob9ene)su)mapa)de)RO)  Ra9o)de)Riesgo)Operacional)(RRO)) Mi9gación:)Comité)de)Riesgo)Operacional)  Herramienta)desarrollada)internamente)

INFORME EN MILLONES DE EUROSAlto

271

31 Número de factores de alta prioridad

Número total de factores de riesgo operacional

Ratio de Riesgo Operacional (RRO)

SUBUNIDAD

136,3

11 25 12,6

3,2 191

VALORACIÓN ANUAL DEL R.O.

RESUMEN POR CLASES DE RIESGO

8,5

15,8%

7

25 Externo

64,5

37,2 10,4

MARZO - 2002GESTION DE ACTIVOS Y BCA. PRIVADA

FECHA

LINEA

AREA

UNIDADGESTION DE ACTIVOS

Nº eventos

12

ProcesosFraudes y Actividad n.a.

TecnologíaR.R.H.H.

Práctica comercial

Distribución del Riesgo Operacional (%)

Procesos48%

Externo6%

Fraudes y Actividad n.a.

2%Tecnología

9%

R.R.H.H.8%

Práctica comercial

27%

-

20,0

40,0

60,0

80,0

Distribución del Riesgo Operacional (Importes)

Procesos Fraudes y Actividad n.a.Tecnología R.R.H.H.Práctica comercial Externo

Inventario)de)factores)de)riesgo)por)Áreas)

Herramientas)


!!

CURSO DE RIESGO OPERACIONAL INTEGRACIÓN)DE)CONTROL)INTERNO)Y)RIESGO)OPERACIONAL)

Visión)del)RO)por)procesos)

RI% C% RR%

Caracterís8cas%)

  Fusión)de)Unidades)de)CI)y)RO)  Inventario)de)procesos)  Iden9ficación)y)medición)del)RI)  Inventario)de)controles)  Desempeño)de)los)controles)  Riesgo)residual)  Factores)de)RO)  Es9mación)impacto/frecuencia)  Prioridades) Mi9gación)

Herramientas)

RI:)Riesgo)Intrínseco)

C:))Control)

RR:)Riesgo)Residual)


!!

CURSO DE RIESGO OPERACIONAL INDICADORES)DE)RIESGO)OPERACIONAL:)KRI’S)

Relacionan)el)RO)con)sus)causas)

Caracterís8cas%%

  Indicadores)comunes)a)todas)las)Unidades)

  Escala)maestra)(ra9ng))

  Recogida)trimestral)de)datos)

  Evolución)temporal)del)RO)

  Señales)de)alerta)

  Naturaleza)predic9va)(causas))

  Herramienta)desarrollada)internamente)

Evolución Ratio TransVaR

3,1 3,8 3,2 2,8 2,5

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

10

3T02 4T02 1T03 2T03 3T03

Evolución

3,1 3,8 3,2 2,8 2,5

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

10

3T02 4T02 1T03 2T03 3T03

2 0 0 2 2 0 0 3

POR CLASES DE RIESGO 3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 2T04Procesos 2,7 2,5 2,5 2,3 2,4Fraudes 2,6 2,4 2,4 2,1 2,2Tecnológico 4,5 4,0 4,1 4,2 4,1RRHH 4,2 3,9 3,8 3,8 3,9Prácticas Comerciales 3,3 3,0 2,9 3,1 3,1Externo 3,8 3,4 3,4 3,5 3,3

Totales 3,8 3,1 3,2 2,8 2,5

Calificación del riesgo Medio Medio Medio Bajo Bajo

Herramientas)


!!

CURSO DE RIESGO OPERACIONAL GESTIÓN)CUANTITATIVA)DEL)RIESGO)OPERACIONAL)

Bases)de)Datos)de)Eventos)de)RO)

Caracterís8cas%

  Fuente:)la)Contabilidad)  Visión)por)área)de)negocio)y)clase)de)riesgo)

  Inicio)2001)  Captura)automá9ca)(cercana)al)100%))  Umbral:)0€)  Función)de)control)de)eventos)  Agregación)de)eventos)  Integrada)en)ORX)(Internacional)y)España))  Base)para)el)Capital)en)Riesgo)  Herramienta)desarrollada)internamente)

DISTRIBUCIÓN DE IMPORTES POR CLASE

PRÁCTICAS COMER.

6%

EXTERNO3%

FRAUDE INTERNO

20%

TECNOLOGÍA2%

RR HH1%

FRAUDE EXTERNO

25%

PROCESOS43%

Herramientas)


!!

CURSO DE RIESGO OPERACIONAL GESTIÓN)CUANTITATIVA)DEL)RIESGO)OPERACIONAL)Herramientas)

Base)de)datos)de))

apuntes)contables)de)pérdidas)

La)base)datos)de)eventos)consiste)

en)agrupar)todas)las)pérdidas)que))

cons9tuyen)un)mismo)evento)

Pérdidas) Eventos)

Par9endo)de)las)pérdidas)contables,))

se)construyen)los)eventos)

P)1)

P)2)

P)3)

P)4)

P)5)

P))6)

P)7)

P)8)

P)9)

Evento)1)

Evento)2)

Evento)3)

Evento)4)

Evento)5)


!!

ORX)es)el)Consorcio)más)importante)el)mundo))

))

)

)

  Nace)en)2002,)siendo)una)organización)sin)ánimo)de)lucro,)propiedad)de)sus)miembros)(@65)bancos)de)18)países))

  Tiene)registrados)más)de)260.000)eventos)mayores)de)20.000)€)(en)total)más)de)111.000)Millones)de)€,)lo)que)da)una)media)de)426.000)€)

por)evento))

  Obje9vo:))compar9r)trimestralmente)eventos)de)RO)de)manera)anónima:)

  Aplicable)a)Basilea)II)AMA)(enfoque)LDA))  Benchmarking)  Grupos)de)Trabajo:)Criterios,)Análisis)de)Datos,)So|ware)  Plataforma)de)discusión)y)desarrollo)de)mejores)prác9cas)  Influir)en)la)industria)de)la)banca)y)en)los)Reguladores)

  Entorno)seguro)para)transmisión)y)proceso)de)datos)  ORX)9ene)su)sede)en)Zürich)(Suiza))

CONSORCIOS)DE)BASES)DE)DATOS)DE)EVENTOS)

ORX)


!!

España:)ORX)también)proporciona)un)servicio)a)nivel)nacional)

))

)

)

  Un)grupo)de)Bancos)y)Cajas)que)forman)parte)del)CERO)(Consorcio)Español)del)Riesgo)Operacional))se)han)asociado)a)ORX))

  Además)de)reportar)los)eventos)internacionales)según)los)estándares)de)ORX,)se)reportan)eventos)ocurridos)en)España)mayores)de)3.000)€)

  ORX)entrega)trimestralmente)dos)informes)al)grupo)español:)  El)informe)estándar)internacional)(eventos)>)20.000€))  Un)informe)con)los)eventos)originados)en)España)con)el)nuevo)umbral)de)3.000€)

  Esta)información)es)muy)ú9l)para)la)ges9ón,)pues)el)número)de)eventos)entre)3.000)€)y)20.000)€)es)aproximadamente)4)veces)superior)

al)de)los)eventos)que)están)por)encina)de)20.000)€)


ORX)



!!

CaR)

CAPITAL)EN)RIESGO)

Es)la)parte)técnicamente)más)compleja)del)Modelo)de)Ges9ón))

  Se)decidió)buscar)una)herramienta)en)el)mercado)

  Tenía)que)ser)un)motor)de)cálculo)

  Se)probaron)y)analizaron)4)herramientas)

 Basadas)en)el)modelo)LDA)(Loss)Distribu9on)Approach))

  Se)optó)por)la)herramienta)


!!

¿POR)QUÉ)))))))))))))))))))))))))))))?)

Por)la)calidad)equipo)que)la)ha)creado)

 Creada)por)QRR)(Quan9ta9ve)Risk)Research))

  Equipo)liderado)por)San9ago)Carrillo)

 Doctores)en)Matemá9cas)de)la)Universidad)Autónoma)de)Madrid,)e)Ingenieros)de)Sistemas)

)

 Rigor)matemá9co)y))capacidad)de)desarrollo)

CaR)


!!

¿POR)QUÉ)))))))))))))))))))))))))))))?)

  Permite)la)extracción,)integración)y)explotación)de)diversas)fuentes)de)datos:)

  Bases)de)datos)internas)  Bases)de)datos)externas)  Escenarios)  Otros)factores)de)control)de)riesgo)

  Visualización)estadís9ca)y)analí9ca)de)los)datos)internos)y)externos)

CaR)


!!

¿POR)QUÉ)))))))))))))))))))))))))))))?)

  Cumpliendo)con)el)Modelo)AMA)de)Basilea)II)(LDA))

)

  Los)datos)internos)se)combinan)con)los)externos)y)los)escenarios)

  Categorizados)por)líneas)de)negocio)y)clases)de)RO)

Modelización)

CaR)


!!

¿POR)QUÉ)))))))))))))))))))))))))))))?)

Para)el)cuerpo)(o)la)totalidad).)

  Burr)  Empírica)  Lognormal)  Lognormal)de)cola)pesada)  g)y)h)  Gamma)  Gaussiana)inversa)  Mixtura)lognormalggamma)  Mixtura)gammas)  Mixtura)lognormales)  Pareto)generalizada)  Weibull)

)

Para)la)cola:)

  Las)mismas)distribuciones,)salvo)la)empírica)

Distribuciones)de)severidad)

CaR)

  Poisson)  Binomial)nega9va)  Procesos)de)Cox)

Distribuciones)de)frecuencia)

OpVision)genera)la)función)agregada)de)pérdidas))por)MontegCarlo,)y)calcula:%

  La)pérdida)esperada)  El)Capital)en)Riesgo)(VaR)Operacional))  VaR)condicional)(ShorÇall))


!!

¿POR)QUÉ)))))))))))))))))))))))))))))?)

CaR)

  OpVision%calcula)la)bondad)de)los)ajustes)de)las)dis9ntas)funciones))mediante)los)tests%de%KolmogorovMSmirnov%y%AndersonMDärling%para%la%severidad,%y%ChiM2%para%la%frecuencia%

  Reducción%sin%precedentes%en%el%8empo%de%cálculo%por)usar)métodos)matemá9cos)de)reducción)de)varianza)y)op9mización)mul9)hilo,)y)por)

mejoras)en)el)uso)de)los)núcleos)(va)más)rápido)que)en)grid))


!!

EL)EFECTO)DE)LA)DIVERSIFICACIÓN)

CaR)

  OpVision)permite)calcular)el)efecto)de)la)diversificación)(correlación)entre)celdas),)el)verdadero)factor)de)reducción)de)Capital)en)Riesgo.)

Veamos)el)caso)de)BBVA)en)2010:%

España%

México%

1.205%

673%

AMA%Sin)

diversificar%Estándar%

1.753%

617%

Resto%países% 802% 700**%

1.282%

772%

Básico%

941%

829%

311%

350**%

Total)BBVA) 2.680% 3.070%2.995% 1.490%

AMA%Diversificado)Importes)en)millones)€)

15%))

sobre)IR*)13,42%))

sobre)IR*)

15,38%)

sobre)IR*)7,46%)

sobre)IR*)

*)Ingresos)relevantes)(Gross)Margin))

**)Es9mación)del)Consultor)Fuente:'Memoria'2010'BBVA'


!!

HITOS)Y)CONCLUSIONES)

Conclusiones)

BBVA)consiguió)en)2010)la)aprobación%del%Modelo%AMA%para)España)y)México)(2/3)del)Grupo),)con)alguna)limitación)

En)2012)el)Regulador)aprobó)una)reducción%de%CaR%de%600%M%€%(supone)más)de)60)M)€)en)coste)de)financiación)del)capital))

La)implantación)de)un)Modelo)Avanzado)(AMA))de)ges9ón)del)Riesgo)

Operacional)debe)verse)como)una)inversión,)y)no)como)un)gasto)

La)implantación)de)un)Modelo)de)Control)Interno)y)Riesgo))

Operacional)ha)supuesto)un)avance%significa8vo%en%la%ges8ón%%de%procesos,)generando)un%gran%cambio%cultural%

1)

2)

3)


!!

Tenemos)

preguntas)


!!

Muchas)gracias)por)su)atención)

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