Evento en Palma: Cómo proteger tu cartera de la inflación

www.rankia.com

¿CÓMO PROTEGER TU CARTERA DE LA INFLACIÓN?

www.rankia.com

Increase profit by

¿Qué es Rankia?Los usuarios de Rankia comparten opiniones, ideas de inversión, estrategias de trading… en los foros de debate sobre fondos de inversión, bolsa, depósitos, fiscalidad y otras temáticas. ¡Regístrate!

NUESTROS NÚMEROS

180.000 usuarios registrados

80.000 suscriptores a nuestra newsletter

400 blogs sobre finanzas y economía

Más de 1.000.000 de mensajes en foros de debate.

5ª web financiera en España

www.rankia.com

Previsiones de Crecimiento

2015 2016 2017 2018 2017 2018

3,2 3,1 3,4 3,6 0 0

Advanced Economies 2,1 1,6 1,9 2 0,1 0,2

2,6 1,6 2,3 2,5 0,1 0,4

2 1,7 1,6 1,6 0,1 0

1,5 1,7 1,5 1,5 0,1 0,1

1,3 1,3 1,3 1,6 0 0

0,7 0,9 0,7 0,8 -0,2 -0,3

3,2 3,2 2,3 2,1 0,1 0,2

1,2 0,9 0,8 0,5 0,2 0

2,2 2 1,5 1,4 0,4 -0,3

Emerging and Developing economies 4,1 4,1 4,5 4,8 -0,1 0

-3,7 -0,6 1,1 1,2 0 0

7,6 6,6 7,2 7,7 -0,4 0

4,8 4,8 4,9 5,2 -0,2 0

-3,8 -3,5 0,2 1,5 -0,3 0

2,6 2,2 1,7 2 -0,6 -0,6

China

India

Brazil

Mexico

France

Italy

Spain

Japan

United Kingdom

Russia

Germany

World Output

Estimate Projections

Difference from October

2016 projections

United States

Euro Area

www.rankia.com

Retorno por Clase de Activos

REITS: INMOBILIARIOEME: RV EMERGENTEDM EQUITIES: RV DESARROLLADAHEDGE FUNDS: FONDOS ALTERNATIVOSPORTFOLIO: CARTERA JPMCMDTY: MATERIAS PRIMAS

HY BONDS: BONOS HIGH YIELDEMD: RF EMERGENTEIG BONDS: BONOS INVESTMENT GRADEGOVT BONDS: BONOS SOBERANOSCASH: MONETARIO

www.rankia.com

Inflación Euro Zona

Fuente: ECB – Macroeconomic and sectoral statistics (HICP)

www.rankia.com

Mercado primario de Bonos en EEUU (19/01/2017)

Fuente: Bloomberg y Cinco días

www.rankia.com

Divisas

GBPEUR

GBPUSD

www.rankia.com

INFLACIÓN: ¿el enemigo #1 del inversor a largo plazo?

Devaluación del 99,6% en 63 años.

www.rankia.com

INFLACIÓN: ¿cuál es la mejor protección para el inversor?

Alternativas de inversión:

1. Activos reales: acciones, inmuebles, oro y arte.

“La decisión más importante al evaluar un negocio es su capacidad para fijar precios.” Warren Buffett

2. Activos nominales: de baja sensibilidad.

Sextant Grand Large: el fondo que mejor captura ambos activos

www.rankia.com

El entorno de mercado no es estático

www.rankia.com

¿Volviendo a la inversión value?

La subida de tipos de interés e inflación han sido los catalizadores

Value global Vs quality Vs TIR del bono a 10 años americano (%) 2002 – Enero 2017

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 20171.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

5.5

6.0

55

60

65

70

75

80

85

90

95

100

105TIR a 10 años EE.UU. (izqda)

En un contexto de largo plazo, la recuperación del value ha sido pequeña

www.rankia.com

QUÉ ESPERAMOS DE 2017

S&P 500 MSCI EM MSCI Europe Japon 0%2%4%6%8%

10%12%14%

Renta Variable 2016

US HY EMD EHY Gobiernos €0%5%

10%15%20% Renta Fija 2016

http://www.google.es/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwjsmqyp3_HRAhVGbhQKHfsQBbcQjRwIBw&url=http://la.eonline.com/andes/enews/donald-trump-se-postulo-para-presidente-de-estados-unidos/&bvm=bv.146073913,d.d24&psig=AFQjCNFQGVOyUGb-CY1tK1hiDW-P6zLtew&ust=1486136227870444

www.rankia.com

NUEVO CHICO EN LA OFICINA

US HY EMD EHY Gobiernos €

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

RF- Post Trump

S&P 500 MSCI EM MSCI Europe Japon 0%2%4%6%8%

10%12%14%16%18%20%

RV - Post Trump

www.rankia.com

SPREAD CARRY RUN Nuestra visión a largo plazo no ha cambiado, a pesar del efecto “Trump”Revisando nuestras tendencias de “Spread Carry Run”

www.rankia.com

INFLACIÓN La inflación crecerá de manera sostenible sólo cuando se renueven las inversiones en «capex». No es nuestro escenario principal bajo la administración Trump

La debilidad para fijar precios se deriva del exceso de capacidad productiva, que a su vez viene dada por la destrucción de puestos de trabajo. Círculo vicioso

La Digitalización requiere muy pocos trabajadores y capital

www.rankia.com

INFLACIÓN Se han conseguido algunos avances con el testarudo animal de la deflacion en Europa … se mantendrá la senda durante el 2017?

www.rankia.com

CICLO DE LIQUIDEZ GLOBAL Y 2017 Exceso de liquidez & niveles bajos de inflacion apuntan a una etapa temprana de Goldilocks: La mayoría de los activos todavía lo hacen bien en 2017

www.rankia.com

¿Tendrá Donald Trump la llave para los mercados? Repunte del crecimiento económico

Factor político “pongan sus relojes en hora”: elecciones en Alemania y Francia.

Diversificación por tipo de activos, plazos y riesgos.

Más bolsa y menos bonos

Recomendaciones para el inversor

www.rankia.com

Renew

RF Global Emergente

Vontobel Fund – Emerging Markets Debt

RF Deuda Corporativa

LU0153585723

• Rentabilidad 3 años: 3,8%

• Volatilidad 3 años: 3,45%

Vontobel Fund - EUR Corporate Bond Mid Yield

RV Europa

Vontobel Fund – European Equity

Fondos de inversión destacados

* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad anualizada a fecha 20/1/2017 (Fuente Morningstar)

www.rankia.com

Renew

RF Deuda Corporativa RF Global Emergente




LU0926439562




RV Europa


www.rankia.com

Renew

RV Europa Cap Grande Growht




RF Global EmergenteRF Deuda Corporativa

LU0153585137





www.rankia.com

Renew

Mixto Flexible

M&G Dynamic Allocation

Mixto Defensivo

GB00B1VMCY93



M&G Optimal Income

Renta Variable Europa

M&G European Strategic Value



www.rankia.com

Renew

Mixto Defensivo Mixto Flexible

M&G Dynamic AllocationM&G Optimal Income M&G European Strategic Value

GB00B56H1S45






www.rankia.com

Renew


M&G Dynamic AllocationM&G Optimal Income M&G European Strategic Value

Mixto FlexibleMixto Defensivo

GB00B28XT522





www.rankia.com

Renew

RV Francia capitalización pequeña y mediana

Sextant PEA

Mixto Flexible EUR

FR0010286013



Sextant Grand Large


Sextant PME



www.rankia.com

Renew

Mixto FlexibleRV Francia Capitalización pequeña y

mediana

Sextant PEASextant Grand Large Sextant PME

FR0010286005






www.rankia.com

Renew

RV Francia Capitalización pequeña y mediana

Sextant PME

FR0010547869




Sextant Grand Large


Sextant PEA

Mixto Flexible


www.rankia.com

#EventosRankia @Rankia

¿PREGUNTAS?

Evento en Palma: Cómo proteger tu cartera de la inflación

Economy & Finance

Transcript of Evento en Palma: Cómo proteger tu cartera de la inflación