Estudio Financiero

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UNIVERSIDAD CENTROAMERICANA JOSE SIMEON CAAS

Nombres: DIEGO GERARDO RIVAS MONGE

EDUARDO DANIEL MARTINEZ MARTINEZ

KEVIN ANTONIO DAMAS COREAS

ORISON BENJAMIN MEJIA ORTIZ

Catedrtico: Ing. Ricardo Dimas Platero

Materia: Formulacin y Evolucin de Proyectos

Seccin: 01 - grupo #8

Estudio financiero

Fecha de entrega: viernes 26 de junio de 2015

2

ndice

Estudio financiero3

Objetivos.3

Anlisis de escenarios.4

Matriz de evaluacin de riesgos.10

Conclusiones y recomendaciones.11

Mapa mental12

3

Objetivos

Objetivo General

Analizar la informacin monetaria de los estudios de mercado, tcnico y econmico

para determinar la viabilidad financiera del proyecto en cada escenario propuesto.

Objetivos especficos

Realizar proyecciones y estimaciones basndose en la informacin obtenida

del estudio econmico.

Calcular la VAN y TIR en base a proyecciones y estimaciones tomando en

cuenta los siguientes escenarios:

o Bsico

o Normal

o Plus

Determinar la matriz de evaluacin de riesgos para el escenario normal

4

Anlisis de Escenarios

Escenario Bsico

Se considera que la aplicacin ser desarrollada con el propsito de mostrar ofertas,

informacin bsica de las localidades y mens, se limitara a mostrar contenidos para

la toma de decisiones y los factores monetarios que influirn son los siguientes:

Inversin

Con la informacin obtenida en el estudio econmico realizado se obtuvo que la

inversin inicial es de $2786.97

Proyecciones

Se considera que la membresa por hacer uso de nuestros servicios es de $20

mensuales.

El tiempo de proyeccin son 24 meses.

El flujo de caja detalla la proyeccin mensual de los ingresos y egresos.

Mes Afiliados Ingresos Egresos Total

1 1 $20 ($76.54) ($56.54)

2 2 $40 ($76.54) ($36.54)

3 3 $60 ($76.54) ($16.54)

4 5 $100 ($76.54) $23.46

5 5 $100 ($76.54) $23.46

6 6 $120 ($76.54) $43.46

7 6 $120 ($76.54) $43.46

8 7 $140 ($76.54) $63.46

9 7 $140 ($76.54) $63.46

10 9 $180 ($76.54) $103.46

11 9 $180 ($76.54) $103.46

12 10 $200 ($76.54) $123.46

13 10 $200 ($76.54) $123.46

14 10 $200 ($76.54) $123.46

5

15 11 $220 ($76.54) $143.46

16 11 $220 ($76.54) $143.46

17 12 $240 ($76.54) $163.46

18 13 $260 ($76.54) $183.46

19 13 $260 ($76.54) $183.46

20 14 $280 ($76.54) $203.46

21 15 $300 ($76.54) $223.46

22 16 $320 ($76.54) $243.46

23 16 $320 ($76.54) $243.46

24 16 $320 ($76.54) $243.46

Costos = $35 internet + $35 luz + $6.54 agua = $76.54

Teniendo:

i = 13.5%

Inversin inicial = $2786.97

24 Meses (2 Aos)

Ao Ingresos Egresos Total

1 $1,400 ($918.48) $482

2 $3,140 ($918.48) $2,222

VAN = -637,45

TIR = -1,64%

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Escenario Normal

Se considera que la aplicacin realiza las mismas tareas que en el escenario bsico,

presentando informacin de ofertas y mens, adems cuenta con un sistema de

comentarios y reseas que garantizan la satisfaccin de los clientes, se incluye la

ubicacin del local y una galera de imgenes para mostrar los diferentes platos que

ofrece el local. Los factores monetarios que influyen son los siguientes:

Inversin



Proyecciones


mensuales.




1 1 $25 ($86.54) ($61.54)

2 2 $50 ($86.54) ($36.54)

3 3 $75 ($86.54) ($11.54)

4 5 $125 ($86.54) $38.46

5 5 $125 ($86.54) $38.46

6 6 $150 ($86.54) $63.46

7 6 $150 ($86.54) $63.46

8 7 $175 ($86.54) $88.46

9 7 $175 ($86.54) $88.46

10 9 $225 ($86.54) $138.46

11 9 $225 ($86.54) $138.46

12 10 $250 ($86.54) $163.46

13 10 $250 ($86.54) $163.46

14 10 $250 ($86.54) $163.46

7

15 11 $275 ($86.54) $188.46

16 11 $275 ($86.54) $188.46

17 12 $300 ($86.54) $213.46

18 13 $325 ($86.54) $238.46

19 13 $325 ($86.54) $238.46

20 14 $350 ($86.54) $263.46

21 15 $375 ($86.54) $288.46

22 16 $400 ($86.54) $313.46

23 16 $400 ($86.54) $313.46

24 16 $400 ($86.54) $313.46

Costos = $35 internet + $45 luz + $6.54 agua = $86.54 Teniendo:

i = 13.5%


24 Meses (2 Aos)


1 $1,750 ($1,038.48) $712

2 $3,925 ($1,038.48) $2,887

VAN = 71,41

TIR = 15,12%

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Escenario Plus

Se considera que la aplicacin realiza las mismas tareas que en el escenario normal, mostrar ofertas y mens, realizacin de reseas y comentarios. En este escenario se incluye la posibilidad de acceder desde un navegador web, ofreciendo de esta manera un servicio web que realiza las mismas funciones que la aplicacin para las plataformas IOS y Android, se debe de tener en cuenta que siempre es necesario un usuario para el inicio de sesin.

Inversin



Proyecciones


mensuales.




1 1 $30 ($91.54) ($61.54)

2 2 $60 ($91.54) ($31.54)

3 3 $90 ($91.54) ($1.54)

4 5 $150 ($91.54) $58.46

5 5 $150 ($91.54) $58.46

6 6 $180 ($91.54) $88.46

7 6 $180 ($91.54) $88.46

8 7 $210 ($91.54) $118.46

9 7 $210 ($91.54) $118.46

10 9 $270 ($91.54) $178.46

11 9 $270 ($91.54) $178.46

9

12 10 $300 ($91.54) $208.46

13 10 $300 ($91.54) $208.46

14 10 $300 ($91.54) $208.46

15 11 $330 ($91.54) $238.46

16 11 $330 ($91.54) $238.46

17 12 $360 ($91.54) $268.46

18 13 $390 ($91.54) $298.46

19 13 $390 ($91.54) $298.46

20 14 $420 ($91.54) $328.46

21 15 $450 ($91.54) $358.46

22 16 $480 ($91.54) $388.46

23 16 $480 ($91.54) $388.46

24 16 $480 ($91.54) $388.46

Costos = $35 internet + $50 luz + $6.54 agua = $91.54 Teniendo:

i = 13.5%


24 Meses (2 Aos)


1 $2,100 ($1,098.48) $1,002

2 $4,710 ($1,222.48) $3,487

VAN = 312,67

TIR = 19,57%

10

Matriz de evaluacin de riesgos

Magnitud se mide en:

1 = Insignificante (incluido Ninguna)

2 = Baja

3 = Mediana

4 = Alta

El resultado del riesgo se mide en:

Bajo Riesgo = 1 6 (verde)

Medio Riesgo = 8 9 (amarillo)

Alto Riesgo = 12 16 (rojo)

La matriz resultante segn las evaluaciones realizadas es la siguiente:

RIESGOS PROBABILIDAD DE AMENAZA

ELEMENTOS

CRIMINILIDAD SUCESOS FSICOS NEGLIGENCIA

DAO FALTA DE COMPARTIR

ROBO VIRUS EXTERIOR CORRIENTE CONTRASEAS

DATOS E

INFORMACIN MAGNITUD 2 2 3 4 3

INFORMACIN

RESTAURANTES 2 4 4 6 6 6

11

INFORMACIN DE

USUARIOS 3 6 6 9 9 9

SISTEMAS E

INFORMACIN

SERVIDOR DE BASE DE

DATOS 4 6 6 12 12 12

PERSONAL

CONTRATACIN DE

PERSONAL 2 4 4 6 12 6

AUSENCIA DE TRBAJO

POR ENFERMEDAD 3 6 6 9 12 9

Conclusiones

El escenario bsico no es factible econmicamente hablando, debido a que su

VAN y su TIR son negativas.

El escenario normal es econmicamente factible, debido a que su VAN es

positiva y su TIR puede tomar valores menores o iguales a 15.12%

El escenario plus es econmicamente factible, debido a que su VAN es positiva

y su TIR puede tomar valores menores o iguales a 19.57%

Se demuestra la factibilidad econmica del proyecto en los escenarios normal

y plus, dando como resultado un beneficio econmico, sin embargo algunos

factores como la cantidad de afiliados y el uso inadecuado de los recursos

pueden afectar las proyecciones.

El escenario plus es el que genera ms ganancias.

El escenario bsico es el que genera menos gastos.

12

Recomendaciones

Ya que las ganancias se vern afectadas por la cantidad de afiliados que

tendremos en nuestra aplicacin es recomendable hacer simulaciones con los

dueos de los establecimientos para que puedan observar el funcionamiento

de nuestra aplicacin de esta manera les ser ms fcil comprender el

potencial de beneficios que obtendrn.

Ya que se determin que el escenario normal es econmicamente factible es

recomendable iniciar con el desarrollo de este modelo y luego enfocarse en

desarrollar el escenario plus ya que estos son los que dejaran ganancias

evitando as perder tiempo y recursos desarrollando y lanzando primero el

escenario bsico.

Mantener una va de comunicacin flexible y abierta con los establecimientos

afiliados de esta manera se podr brindar asesora, un mejor servicio y

mantenimiento a nuestra aplicacin ya que es una modalidad nueva que se

implementara para hacer publicidad a los establecimientos de los alrededores

del campus.

Mapa mental

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