Marco Legal en Emiratos

Árabes Unidos

• ¿Qué es Emiratos Árabes Unidos?

• Que esta pasando en E.A.U. (Referencia a Dubai)

• Marco regulatorio E.A.U.

• Free Zone vs Onshore

• Regulación Comercial (Agencia y Distribución)

• Acceso a proyectos

• Medios de reclamación EAU

• EAU / España referencia a la fiscalidad

SUMARIO

1. Que es E.A.U.Estado Federal Compuesto por 7 Emiratos

Convivencia de regulaciones/instituciones federales con locales; art. 120 y siguientes constitución atribuyen competencias

Independencia jerárquica entre emiratos

Competencia que tiende a la unificación de comportamientos y criterios

Que esta pasando en EAU (I)Emirato de Abu Dhabi: continúa la estabilidad se retoman proyectos; aumenta el interés en Zonas Francas

Emirato de Dubai: tras la crisis inmobiliaria vuelve a crecer con Fuerza; Por. Ej. Incremento medio de precios de referencia un 30% durante 2013

Aumenta concentración en sus sectores fundamentales: Turismo y Comercio (logístico y financiero)Rates de ocupación hotelera superiores al 80%; previsión de 20 millones de visitantes para 2020 (superados 10 millones en 2012)Posible adjudicación Expo 2020: se estiman más de 300.000 nuevos empleos; Construcción de 100 nuevos hoteles

Emiratos Norte: crecen al amparo del “resurgir” de DubaiFujairah se consolida como centro logístico de hidrocarburos

Que esta pasando en EAU (II)Dubai: Anunciados proyectos por un valor de inversión superior a los 130.000Mill de USD en los últimos 12 meses

Sheikh Mohammed bin Rashid City, Dubai Canal , Expo Pavillions, etc.

Que esta pasando en EAU (III)

REPERCUSIONES LEGISLATIVAS

A. Medidas legislativas de “contención” Dubai ; Regulación de 6 Oct 2013= aumento tasas en transferencias de Real Estate un 4% AD Decisión del secretariado general del Consejo Ejecutivo= Obligatoriedad de residir en AD a los empleados de entidades públicas

B. Medidas legislativas de “apoyo a la inversión”Dubai Law 16 of 2011= se establece el acceso a la jurisdicción de DIFC para los casos civiles fuera de DIFCEmiri Decree 26 /2013 =Establece un tribunal especifico para resolución de controversias respecto de alquileres

C. Medidas legislativas de “fomento”

Visión 2030 Abu DhabiVisión 2020 DubaiSe emiten mandatos expresos de promociónSe establecen medidas flexibilizadoras de la inversiónSe fomentan los cambios regulatorios en apoyo al comercio internacional

Que esta pasando en EAU (IV)

Ejemplos:- Reducción de necesidad de

Capital Social en DAFZA- Posibilidad de crear Branch

desde Free Zones- Desarrollo de nuevas Free

Zones (Abu Dhabi)- Flexibilización de procesos y

requisitos documentales (Emiratos del Norte)

REPERCUSIONES LEGISLATIVAS (cont.)

Legislación Federal: Regulación bancaria

Union Law 10 1980; establece Banco central el cual regula mediante directivas

Defensa fuerzas armadas Hidrocarburos

solo ámbito de competencia (Federal Cabinet of Ministers' Resolution No. 7 of 2009) ; Concesión Exploración etc. por emirato (AD Supreme Petroleum Council)

Legislación Criminal Penal Code (Law 3/1987) Ciminal Procedure Law 35/1992

Legislación Mercantil y laboral Civil Code 1987Commercial Companies Law (8/1984)Commercial Transactions Law 18/1993Labour Law 8/1980

Marco Regulatorio EAU (I)

Marco Regulatorio EAU (II)

Legislación Emiratos:

• Desarrollo de legislación federal

• Puede llegar a tener impacto a

nivel federal

• Deben considerarse las

disparidades entre Emiratos

• Dubai emirato más activo en éste

sentido, seguido de RAK y Abu

Dhabi

Normas de referencia:

• Establecimiento de Zonas Francas

• Offshore Companies

• JA-Offshore Regulations 2003

• RAK- Offshore Regulations 2006

• Resolución de Conflictos (DIFC)

• Law 16/2011

¿Que se entiende por Free Zone en EAU?

Free Zone Vs Onshore

Definición Zona Franca en Unión Europea:

Artículos 166 a 181 del Código Aduanero, reglamento de la CEE 2913/93

166 “.. Las zonas francas o depósitos francos son partes del territorio aduanero de la Comunidad o locales situados en ese territorio, separados, del resto del

mismo..”

167” 2. Los Estados miembros determinarán el límite geográfico de cada zona. Los locales destinados a constituir un depósito franco deberán estar autorizados por los Estados miembros. 3. Con excepción de las zonas francas establecidas de

conformidad con lo dispuesto en el artículo 168 bis, las zonas francas estarán cercadas. Los Estados miembros fijarán los puntos de acceso

y de salida de la zona franca o del depósito franco. “

¿Que se entiende por Free Zone en EAU?

Free Zone Vs Onshore

Definición Zona Franca en Emiratos Arabes Unidos

Definición de Aduanas de Dubai: “Free Zones are part of the country’s territories but considered to be outside the

customs territory and subject to customs control other than normal customs procedures. This is applicable to Jebel Ali Free Zone, Airport Free Zone, Airport Free

Zone, DUCAMZ and unfenced Free Zones including TECOM”

Diferenciación Zona Franca “logistica” (fenced Free Zone) vs Zona Franca de ServiciosEvolución free zones: JAFZA en 1980 seguido por DAFZA en 1996 ; posteriormente se

“abre” a Zonas Francas de Servicios (TECOM 200); Actualmente hay más de 30 zonas francas activas en EAU

CONLUSIÓN: En EAU el concepto Free Zone va mucho más allá de la mera referencia aduanera

Medios más comunes de establecimiento

“Onshore”

Free Zone Vs Onshore (II)

• Regulado por la Companies Commercial Law

deben tenerse en cuenta las directivas y peculiaridades de cada

emirato

1. Branch:

• Establecimiento permanente, no tiene personalidad jurídica propia pero

tiene plena capacidad organizativa o facultades de dirección; es

necesario contar con un “sponsor local” la relación con el mismo se

regula a través de un contrato de “Agencia de Servicio”

2. LLC :

• Forma más extendida; requiere un socio local que ostente el 51% del

capital de la sociedad; responsabilidad limitada al capital de la sociedad

Medios más comunes de establecimiento “Onshore”

Free Zone Vs Onshore (III)

3. Sociedades ProfesionalesEquivalente a las sociedades civiles en España; será necesario

un “agente de servicios” Se regulan por Codigo Civil

4. Oficina de Representación No puede desarrollar actividad empresarial; requiere un

“sponsor local”

5. Joint VentureNo se entiende como una sociedad independiente; realmente

es un contrato interno cuya oponibilidad frente a terceros será limitada

Medios más comunes de establecimiento “Onshore” Caracteristicas Comunes

Free Zone Vs Onshore (IV)

•Necesidad de contar con participación local, bien sea de manera directa o indirecta

•Operatividad en todo EAU sin limitaciones en un amplio abanico de posibilidades

•Extensión de plazos y aumento de trámites en muchas actividades

•Construcción, arquitectura e ingeniería: sistema de clasificación en AD y Dubai (veremos en acceso a proyectos)

Medios más comunes de establecimiento Free Zone

Free Zone Vs Onshore (V)

•Mismos que Onshore en la mayoría de las Free Zones; si bien cada Free Zone tiene su propia regulación y peculiaridades (exigencia de depósito de capital, cantidad de éste, tipos societarios vinculados a determinadas actividades, etc.)

Tipología particular societaria de determinadas free zone: sociedades offshore

Caracteristicas comunes al establecimiento Free

Zone

Free Zone Vs Onshore (VI)

•100% de titularidad de capital

•Procesos simplificados

•Autoridad de Zona Franca con regulaciones particulares = aumento proactividad y

asistencia a la inversión

•No imputación de cargas tributarias (OJO, algunas zonas francas imputan

aranceles encubiertos)

•Limitación del ámbito físico en el que se podrá desarrollar una actividad (Existen

exenciones dependiendo de la Zona Franca)

Principios Reguladores

Regulación Comercial (Agencia y Distribución)

•Ley especifica de Agencia Federal Law No. 18 of 1981 (Ultima modificación mediante Federal Law 2 of 2010)

•Codigo de Comercio, Ley de Transacciones Comerciales y Codigo Civil regulan las actividades no recogidas en el ámbito específico de la ley de Agencia

•Se establecen criterios objetivos en relación a los sujetos que se encuentran recogidos bajo la ley de agencia

Regulación Comercial (Agencia y Distribución)(II)

•Para ser considerado como tal el Agente deberá ser Local o una entidad 100% titularidad local

•Deberá estar inscrito en el Ministerio de Economía para beneficiarse de las garantías otorgadas por ley

MUY IMPORTANTE: No firmar “cualquier cosa”

•Salvo mención expresa se entiende otorgado en exclusiva

•Las disputas se resuelven mediante un organismo particular.

•Deben identificarse claramente los sujetos intervinientes y los alcances de los acuerdos

Acceso a Proyectos (I)

•Establecimiento de un sistema de clasificación:

- Abu Dhabi: Reg. 1 y 2 de 2009 refrendadas por las decisiones admnistrativas 56 y 58 2010

- Dubai: Aprobaciones de Dubai Muncipality

•Son procesos largos y complejos; a medida que avancen los proyectos planeados se aumentará el control sobre el cumplimiento de éstos puntos

•¿Qué pasa si no cumplo?

Sanciones; retirada de licencia; riesgos en cobertura de seguros, etc.

Acceso a Proyectos (II)PREGUNTAS FRECUENTES:

- ¿Puedo ejecutar un proyecto en otro emirato?- ¿Hay proyectos que se entregan “a dedo”?- Un potencial “socio” local me promete que me dará

proyectos si invierto x cantidad…. ¿es la manera habitual de funcionar?¿me será el proyecto adjudicado?

- ¿Cuanto tiempo tardaré estar clasificado?- ¿Puedo acceder a proyectos sin tener presencia física

allí?- ¿Puedo acceder/ejecutar proyectos si me he

implantado en una FZ?

Medios de Reclamación en EAU (I)

Via Judicial: ¿Realmente funcióna?

Source: AD Courts

Medios de Reclamación en EAU (II)ADR’s = El arbitraje como opción válida

EAU es signatario del Convenio de New York, pero aún así las cortes locales son reticentes a reconocer laudos extranjeros (firmado en 2006 primer reconocimiento en 2011)

articulo 235 Ley Federal de Procedimiento Civil: no reconocen sentencias extranjeras en caso de haber existido posibilidad competencia por tribunal local; la aplicación del Convenio se ha venido ejerciendo en principios de reciprocidad

Cortes de arbitraje para resolución de conflictos a nivel Regional: DIFC (Common Law); DIAC; etc.

Medios de Reclamación en EAU (III)PREGUNTAS FRECUENTES

1. Las cortes dan siempre la razón al “local”

2. Cuanto me cuesta reclamar en EAU

3. Procesos para iniciar acciones

Nota: el 90% de las ocasiones un mal acuerdo será mejor que una buena sentencia

Referencia a la Fiscalidad EAU/España

Convenio para evitar la doble imposición firmado entre España y EAU y en vigor desde.

Principales características; limitaciones y peculiaridades en su aplicación: solo aplicará a ciudadanos residentes en un estado contratante que sean nacionales de ese estado.

En principio la aplicación del convenio implica la nula repercusión impositiva en la repatriación de dividendos.Personal desplazado: Importante diferenciar entre nueva contratación y desplazamiento por motivos de trabajo (uno implicará la baja en el sistema fiscal español el segundo implicará su aplicación en IRPF como no residente)

Referencia a la Fiscalidad EAU/España (II)

PREGUNTAS FRECUENTES

¿Es EAU un paraíso fiscal?

¿Varían los impuestos dependiendo de la actividad a desarrollar?

¿Qué obligaciones tributarias tengo en Emiratos?

¿Existen impuestos indirectos?

¿Hacer negocios en EAU y repatriar capital desde allí supondrá ser investigado por Hacienda?¿Estoy haciendo algo ilegal?

CONCLUSIONES1. EAU se haya en fase de crecimiento con un elevado nivel de oportunidades

empresariales

2. La atracción de capital y comercio extranjero es un objetivo prioritario del gobierno

3. Si bien el marco legal es “peculiar” existen más similitudes de lo que podría parecer en un primer momento

4. Existe un marco normativo estable pero que debe ser aproximado desde el conocimiento

5. “Nadie da Duros a peseta”

6. Existen medios fiables de reclamación pero su coste es generalmente elevado

7. El marco fiscal vigente en la actualidad es tremendamente favorable para el inversión extranjero

NO DEBE HACERSE NADA A LA LIGERA, DEBE SER CONSULTADO TODO PREVIAMENTE: En EAU “Prevenir es muchísimo mejor que curar”

GRACIAS POR SU ATENCIÓN

gruporld@rld-asociados.com