P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S

T E R C E R T R I M E S T R E 2 0 1 9

2

ÍNDICE

PRESENTACIÓN DE RESULTADOS

1. HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO

2. ESTRATEGIA COMERCIAL

3. RESULTADOS TRIMESTRALES

4. DESEMPEÑO POR UNIDAD

3

H E C H O S R E L E VA N T E S D E L P E R Í O D O

Inicio nuevo régimen/licencia Viña del Mar: octubre 2020

Inicio nuevo régimen/licencia Coquimbo: abril 2021

Consejo Resolutivo de SCJ autorizó mejoras propuestas para proyectos de Viña, Coquimbo y Puerto Varas

Recuperación de Punta del Este: 170,7% EBITDA y +21,2% Ingresos (3Q a/a)

Cambio de tendencia: Flujo Antofagasta crece 10% a/a acumulado a septiembre, Stacker crece 55% en Coquimbo, 7,6%

Viña del Mar y 4,8% en Antofagasta (impacto positivo en cartera masiva)

ICR confirmó clasificación de riesgo BBB+ estable

4

HIGHLIGHTS HECHOS RELEVANTES 3Q2019

21.706

8.695 7.231 17.580 20.583

4.115 9.737

1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19

EBITDA +34,6%

CLP$MM

Enjoy ingresa al Índice Dow Jones Sustainability Chile Index:

1/31 miembros en Chile y 1/5 Industria Casino y Entretenimiento (mundial)

27 compañías de Casino y Entretenimiento fueron invitadas a participar a nivel mundial,

pero solo 17 fueron evaluadas:

HIGHLIGHTS HECHOS RELEVANTES 3Q2019

7° lugar a nivel mundial

Solo 5 empresas entran en el Índice

5

Inicio de cobertura Credicorp Capital: Precio objetivo $ 45 (precio al momento publicación $ 32,07)

6

HIGHLIGHTS HECHOS RELEVANTES 3Q2019

Enjoy Punta del Este fue nominada como

“WORLD´S LEADING CASINO RESORT”

por World Travel Awards

E S T R AT E G I A C O M E R C I A L

7

8

ESTRATEGIA COMERCIAL PUNTA DEL ESTE

Nuevos mercados

59 nuevos clientes:

• +514 días juego

• 10% volumen de juego

Aumento DROP +28,9% y COIN-IN

+4,7% en 3Q19

+ EVENTOS: Noche de los recuerdos, Oktober Fest, Inspiring Summit

+ TORNEOS DE MESAS EN SALON

VIP Y GENERAL: Enjoy Poker Millions Crystal room, Enjoy Poker Series Elite, Enjoy La Fiesta y torneo pocker WSOP

+ SORTEOS: Sorteo ROLEX Sala VIP + CONECTIVIDAD NUEVOS

CLIENTES

Torneos Salón VIP y general

9

ESTRATEGIA COMERCIAL ANTOFAGASTA

Aumento visitas acum. +9,9% a/a

Mejora comportamiento Stacker últimos 6 meses

Espectáculos

-12,5%

-1,1%

-8,0%

-12,8%

-8,1%

-11,5%

1,9%

23,0%

8,5% 8,8%

20,3%

-4,3%

Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre

Público Antofagasta vs AA

Variación Acum. Visitas +9,9%

-9,3%

-0,8%

-4,6%

-6,8%

-6,1%

-0,2%1,8%

4,5%

-0,9%

3,9%

13,0%

6,9%

13%

-4,1% -2,7%

-10,6%

-4,9%

-9,2%

-4,7%

4,3%

10,7%

-6,2%

-3,0%

-0,1%

-5,6%

-1,30%Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre

Win TGM - Stacker vs AA

Stacker Win

Var. Stacker Acum. -4,6%

Var. Stacker Acum. +4,8%

Variación Acum. Visitas -9,2%

+ 18 AUTOS

+ 180.000 VISITAS

+ 25.000 CLIENTES SAN TERRA

+ 150.000 TRAGOS EN BARES

+ 10 SHOWS BALLROOM

+ 30 TORNEOS EN MESAS

10

ESTRATEGIA COMERCIAL COQUIMBO

Propuesta valor:

Aumento COIN-IN +CLP$ MM 1.280 y

+1,7% WIN mesas

+ 14 AUTOS

+ SHOWS TODOS LOS DIAS

+ ESPECTACULOS SEMANALES

BALLROOM

+ 50% DESCUENTO EN BARES

DE CASINO

+ 50% DESCUENTO SANTERRA

Espectáculo

-10,9% 0,9% -2,2%

5,1%

-16,5%-21,0%

28,4%

49,0%

58,5%

69,0%63,4% 62,7%

49,40%

-1,5%

17,2%

1,5%

-9,7%

-8,3%-14,3%

-8,3%

2,3%

-7,2%

3,4%-3,0%

-10,2% -11,60%Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre

Win TGM - Stacker vs AA

Stacker Win

Rompe tendencia a la baja de principio de año

Var. Stacker Acum. -7,7%

Var. Stacker Acum. +55,0%

11

ESTRATEGIA COMERCIAL SANTIAGO

Propuesta valor:

Aumento visitas (+13,8%),

Mayor WIN TGM (+8,1%)

+ TORNEOS BLACK JACK TODOS LOS MARTES

+ 2.800 SOCIOS ENJOY CLUB + 50% DESCUENTO TODOS LOS

JUEVES EN BARES DE CASINO Y ESPECTACULOS

+ 50% DESCUENTO SANTERRA + INAUGURACIÓN TERRAZA TGM

Shows y Torneos

R E S U LTA D O S T R I M E S T R A L E S

12

9.194

(796)

9.737 253 7.231

(200)

7.871 840

RESULTADOS TRIMESTRALES 3Q2019 Ingresos 3Q19: CLP$ MM +6.514 a/a (+10,9%)

• Mayores Ingresos en Punta del Este (CLP$ MM +2.793)

• Mayores Ingresos en Santiago (CLP$ MM +304) a pesar de menor HOLD (CLP$ MM -1.052)

• Mayores Ingresos en Pucón (CLP$ MM +501), Puerto Varas (CLP$ MM +144) y Chiloé (CLP$ MM +52)

• Incorporación de San Antonio y Los Ángeles

• Despejando efecto HOLD: Ingresos CLP$ MM +6.967, +11,7%

EBITDA 3Q19 aumenta CLP$ MM +2.506 a/a (+34,6%)

• Mayores ingresos (CLP$ MM +6.514)

• Mayores costos (CLP$ MM -6.264): por mayores ventas e inversión en desarrollo nuevos mercados para Punta

del Este, fortalecimiento de estrategia comercial, e incorporación Los Ángeles y San Antonio (CLP$ MM -1.155)

• Despejando efecto HOLD: EBITDA CLP$ MM +2.959, +42,1%

13

CLP$ MM

3Q18 EBITDA Reportado neto de

arriendos

Arriendos 3Q19 EBITDA Hold 3Q18 EBITDA

Normalizado sin arriendos

3Q19 EBITDA Normalizado sin SA y LA

Hold

+16,8%

+34,6%

San Antonio y Los Ängeles

RESULTADOS DESEMPEÑO TERCER TRIMESTRE 2019 Ingresos aumentan por mayores ingresos en Punta del Este, Santiago, Pucón, Puerto Varas y Chiloé a

pesar de menor HOLD (CLP$ MM -253). Mayor volumen

de juego muestra cambio de tendencia (DROP +11,6% y

COIN-IN +8,9%)

Ingresos Juego: +9,7% (win mesas: +4,2%, win TGM: +1,4%)

Ingresos Non gaming: +43,9% por mayores ingresos de hotel y AA&BB en Chile

La ganancia bruta se explica por mayores ingresos a pesar de mayores costos de venta por cambio de

estrategia comercial, desarrollo de nuevos mercados

para Punta del Este, efecto arriendos en amortización e

incorporación Los Ángeles y San Antonio

EBITDA aumenta +34,6%, por mayores ingresos en Punta del Este, Santiago, Pucón, Puerto Varas y Chiloé.

Normalizando por HOLD +42,1%

Diferencias de cambio se produce principalmente por deuda en dólares

14

Impuestos se explica por diferencia negativa en impuestos diferidos en el extranjero

Otros gastos por función disminuye principalmente por mayores gastos en 2018 por

reestructuración

Ingresos de actividades ordinarias 59.827 66.341 6.514 10,9%

Costo de ventas -50.480 -56.744 -6.264 12,4%

Ganancia bruta 9.347 9.597 250 2,7%

Gasto de administración -7.675 -7.643 31 -0,4%

Deterioro de deudores corrientes -1.022 -1.334 -312 30,5%

Otros gastos por función -838 -374 464 -55,4%

Otras ganancias (pérdidas) -476 -464 12 -2,6%

Ganancias (pérdidas) operacionales 358 1.115 758 211,6%

Ingresos financieros 208 36 -172 -82,9%

Costos financieros -6.729 -6.857 -128 1,9%

Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas 197 -89 -286 -145,2%

Diferencias de cambio 629 -2.261 -2.889 -459,5%

Resultados por unidades de reajuste -391 -650 -259 66,3%

Ganancia (pérdida), antes de impuestos -5.728 -8.705 -2.977 52,0%

Gasto por impuestos a las ganancias -1 -893 -892 70969,0%

Ganancia (pérdida), a los propietarios cont. -5.842 -9.511 -3.668 62,8%

Ganancia (pérdida), a participaciones no cont. 113 -112 -225 -199,5%

Ganancia (pérdida) -5.729 -9.623 -3.894 68,0%

Ganancia Bruta 9.347 9.597 250 2,7%

Gastos de administración -7.675 -7.643 31 -0,4%

Depreciación & Amortización 5.559 7.783 2.224 40,0%

EBITDA 7.231 9.737 2.506 34,6%

Efecto Hold -200 253 453

Normalización de EBITDA 7.031 9.990 2.959 42,1%

Margen % 11,8% 15,1%

Var a/a ∆%CLP$ MM 3T18 3T19

BALANCE

DESEMPEÑO

El total de Activos reportó una disminución de 1,0%, explicado por: ACTIVOS CORRIENTES:

• Disminución efectivo y equivalente al efectivo por CAPEX,

compra de nuevos casinos y pago de intereses y amortización

de deuda

ACTIVOS NO CORRIENTES: • Aumento Propiedades Planta y Equipo (CLP$ MM 17.649),

Activos por impuestos diferidos (+CLP$ MM 6.930), derechos de

uso por los casinos recientemente adquiridos (CLP$ MM

+6.908), activos intangibles (CLP$ MM +3.497) y plusvalía

(CLP$ MM +2.969)

PASIVOS: • Disminuye en el corto plazo por pago de deuda de corto plazo

(Efectos de Comercio, Crédito Sindicado con Bancos y al pago

de cuentas por pagar comerciales)

• Aumenta en el largo plazo por nuevo BONO J y pasivo por

arrendamientos de nuevos casinos

PATRIMONIO: • Disminuye 4,4%, principalmente por ajustes de tipo de cambio

en las inversiones mantenidas en el extranjero

15

CLP$ MM

Efectivo y Equivalentes al efectivo 84.410 53.626 -36,47%

Total Activos Corrientes 152.118 120.781 -20,60%

Total Activos No Corrientes 488.549 526.536 7,78%

Total Activos 640.667 647.317 1,04%

Total Pasivos Corrientes 138.087 120.427 -12,79%

Total Pasivos No Corrientes 331.561 363.432 9,61%

Total Pasivos 469.648 483.859 3,03%

Patrimonio 171.019 163.458 -4,42%

Pasivos y Patrimonio 640.667 647.317 1,04%

dic-18 sept-19

Activos ∆%

Pasivos

Patrimonio

∆%

∆%

dic-18 sept-19

dic-18 sept-19

TITULO A dolor sit amet,

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lacinia auctor.

LIQUIDEZ CAPITAL DE TRABAJO

Inversión en Capital de Trabajo al 30 de septiembre de 2019 es de CLP$ MM 3.431

• Impactado negativamente por la disminución de CxP en Uruguay: pago del canon anual de la licencia al juego (US$ MM 3,9 neto de provisión)

• Impactado positivamente en Chile por optimización de estructura de cuentas por pagar

16

ROTACIÓN CAPITAL TRABAJO OPERATIVO

61,1 57,1 53,3 67,1

75,4

70,1

73,5

61,5 48,6

51,3

79,3

71,5

71,0

71,6

mar-18 jun-18 sep-18 dic-18 mar-19 jun-19 sept-19

+ 23,0 días

CxP

+ 16,4 días

CxC

Capital Trabajo

CLP$MM

Capital Trabajo Operativo dic-18 sept-19 dic-18 sept-19 Var.

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes 21.581 21.130 32.167 32.202 -476

Inventarios corrientes 2.580 2.787 1.635 1.134 572

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 38.203 41.949 24.987 16.628 9.833

Total -14.042 -18.032 8.815 16.708 -9.738

Total Capital Trabajo Impuestos 8.375 7.686 6.513 7.842 1.657

Total Capital Trabajo Otros -1.272 -2.017 -11.338 -8.401 2.884

Total 5.425 -12.160 -3.431

Chile Uruguay

CLP$MM US$M

DEUDA PERFIL VENCIMIENTOS Y RATIOS

17

CLP$MM

16.105 27.591 4.768 4.952 4.738 379 396 414 433 376 7.013 14.025 14.025 14.025

91.164 142.001

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028

Bono US$ Bonos UF Otros

14.985 Deuda

revolving

3T19 2018 2017 COVENANT

DFN / EBITDA Aj. 4,91x 4,31x 5,13x

D E S E M P E Ñ O P O R U N I DA D

18

(829)

586

3Q18 3Q19

EBITDA

13.152 15.945

3Q18 3Q19

INGRESOS

TERCER TRIMESTRE 2019

DESEMPEÑO PUNTA DEL ESTE

• Aumento WIN en mesas de juego (CLP$ MM +1.595, +23,1%) por mayor DROP (+28,9%)

• Aumento WIN de máquinas de azar (CLP$ MM +818, +17,5%) por mayor COIN-IN (+4,7%)

• Estrategia nuevos mercados: aumento de 59 clientes VIP • Mayores costos principalmente por desarrollo de nueva estrategia

(US$ MM -1.091)

+21,2%

+170,7%

CLP$ MM

19

24%

-6,3% 3,7% De los

Ingresos

totales

+16,4% en USD +169,7% en USD

Mg/EBITDA

14.143 13.223

3Q18 3Q19

INGRESOS

2.785

1.642

3Q18 3Q19

EBITDA

TERCER TRIMESTRE 2019

DESEMPEÑO VIÑA DEL MAR

-6,5%

-41,1%

20

• Menor WIN en máquinas de azar (-4,6%) a pesar de mayor COIN-IN

(CLP$ MM +17.997)

• Menor WIN mesas de juego (-17,9%)

• Mayores costos y gastos (CLP$ MM -205) por nueva estrategia de valor

implementada en el trimestre, que afecta los precios y los gastos de marketing

20%

De los

Ingresos

totales Mg/EBITDA

CLP$ MM

19,7% 12,4%

9.682 9.986

3Q18 3Q19

INGRESOS

2.358 1.832

3Q18 3Q19

EBITDA

TERCER TRIMESTRE 2019

DESEMPEÑO SANTIAGO

+3,1% -22,3%

21

• Aumento WIN máquinas azar (CLP$ MM +566, +8,1%)

• Aumento visitas por fidelización de nuevos clientes +13,8%

• Menor HOLD en mesas de juego (CLP$ MM -1.052)

• Mayores costos y gastos (CLP$ MM -684), por nueva estrategia de valor

implementada en el trimestre, que afecta los precios y los gastos de marketing

15%

De los

Ingresos

totales Mg/EBITDA

CLP$ MM

24,3% 18,3%

2.895

2.467

3Q18 3Q19

EBITDA

8.288 8.157

3Q18 3Q19

INGRESOS

TERCER TRIMESTRE 2019

DESEMPEÑO COQUIMBO

-1,6% -14,8%

22

34,9% 30,2%

• Menor WIN máquinas azar y mesas de juego, a pesar de mayor COIN-IN

(CLP$ MM +8.546) y DROP (CLP$ MM +427): mayor volumen de juego

• Mayores costos y gastos: +5,7%, por nueva estrategia de valor

implementada en el trimestre, que afecta los precios y los gastos de

marketing

13%

De los

Ingresos

totales Mg/EBITDA

CLP$ MM

2.140 1.732

3Q18 3Q19

EBITDA

7.685 7.417

3Q18 3Q19

INGRESOS

TERCER TRIMESTRE 2019

DESEMPEÑO ANTOFAGASTA

-3,5%

-19,1%

23

27,8% 23,3%

• Menor WIN maquinas azar (CLP$ MM -176) a pesar de mayor COIN-IN:

CLP$ MM +7.121 por mayores visitas (cambio estrategia comercial y

propuesta de entretenimiento)

• Menor WIN mesas de juego (CLP$ MM -81)

• Mayores costos y gastos (CLP$ MM -200)

11%

De los

Ingresos

totales Mg/EBITDA

CLP$ MM

TERCER TRIMESTRE 2019

DESEMPEÑO 24

• Pucón: mayor WIN máquinas de azar por mayor COIN-IN (CLP$ MM +5.579)

• Chiloé: mayor WIN mesas de juego por mayor HOLD (CLP$ MM +70)

• Villarrica: aumento de EBITDA por mayores ingresos y eficiencias en costos y gastos

• Puerto Varas: aumento de ingresos en hotel

• San Antonio: menor WIN principalmente por menor COIN-IN

• Los Ángeles: mayor WIN en mesas de juego

• Mendoza: aumento ingresos en ARS$ por mayor DROP y COIN-IN

CLP$ MM

Ingresos 4.301 13,3% 1.756 3,1% 506 -5,4% 732 24,6% 2.383 -4,1% 1.228 -4,1% 325.917 44,7%

EBITDA 906 40,7% 12 -82,7% 106 11,1% 167 159,9% 407 -14,0% 389 -2,8% 51.855 -23,6% Mg/EBITDA 21,1% 0,7% 20,9% 22,8% 17,1% 31,7% 15,9%

miles ARS$

MENDOZALOS ÁNGELESSAN ANTONIOPUCON CHILOÉ VILLARRICA PUERTO VARAS

C o n t a c t o

I n v e s t o r R e l a t i o n s :

C a r o l i n a G a l v e z

i n v e r s i o n i s t a s @ e n j o y . c l

+ 5 6 2 2 7 7 0 5 0 4 0

PRESENTACION RESULTADOS 3Q19

Disclaimer La información presentada en este documento ha sido preparada por Enjoy S.A. (en adelante la “Compañía” o “Enjoy, con el propósito de entregar antecedentes de carácter general de la Compañía. En su elaboración se ha utilizado información entregada por la Compañía e información pública. En opinión de la administración de Enjoy S.A., los presentes Estados Financieros Consolidados reflejan adecuadamente la situación económica financiera de la Sociedad al 30 de septiembre de 2019.

Todas las cifras se encuentran expresadas en pesos chilenos (Tipo de cambio de cierre 728,21 CLP / USD al 30 de septiembre de 2019) y se emiten conforme lo dispone la Norma de Carácter General N° 346 (que derogó la Norma de Carácter General N° 118 y modificó la Norma de Carácter General N° 30) y Circular N° 1924, ambas, de la Comisión para el Mercado Financiero. Enjoy S.A. es una Sociedad Anónima constituida mediante escritura pública del 23 de octubre de 2001.

Enjoy S.A. es la matriz de un grupo de sociedades dedicadas a la explotación de casinos de juego, hoteles, discotheque, restaurantes, salones de eventos, espectáculos, comercializadoras, arrendadoras,

importadoras, exportadoras de máquinas tragamonedas y sus accesorios, inmobiliarias, sociedades de inversiones y agencias de negocios, entre otras, las cuales se encuentran organizadas a través de

tres subsidiarias de primera línea, las cuales se detallan a continuación:

Enjoy Gestión Ltda., es la sociedad bajo la cual se agrupan principalmente sociedades que se dedican a la operación de casinos de juego, restaurantes, hoteles, discotheque, salones de eventos y

espectáculos, entre otras y también sociedades que prestan servicios de asesoría, gestión y operación al resto de las sociedades del grupo y a terceros.

Inversiones Enjoy S.p.A., es la sociedad bajo la cual se agrupan las inversiones y operaciones en el extranjero.

Inversiones Inmobiliarias Enjoy S.p.A., es la sociedad bajo la cual se agrupa el negocio inmobiliario en Chile.