Empresa de Transporte de Pasajeros Metro S.A. · Historia de Metro 2008, Metro celebra su 40°...
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La Red de Metro es el eje estructurante del Transporte Público de
Santiago
Eje estructurante del Transporte Público de Santiago,
Chile
100% de propiedad del Estado
Forma parte de Transantiago, Sistema Integrado de
Transporte
A diciembre 2013, Metro participa del 61% de los viajes
diarios en el transporte público de Santiago
Actuales estadísticas de la red de Metro:
o 103 kilómetros de red and 108 estaciones en las 5
líneas.
o 156 trenes (1.093 coches)
o 2,3 millones de viajes por día
o 666,9 millones de pasajeros en el 2013
Datos Financieros Relevantes:
o Año 2013 Ingresos de USD 477 millones, EBITDA
Ajustado y Resultado Operacional de USD 155
millones y USD 15 millones respectivamente
o USD 6 mil millones en activos
o No requiere subsidio para la operación
Información General Metro Red Actual de Metro de Santiago
3
Nota: Nosotros definimos el EBITDA ajustado como las utilidades brutas menos los gastos administrativos más depreciación y amortización
Historia de Metro
2008, Metro celebra
su 40° aniversario
En 1968,
Presidente
Eduardo Frei
Montalva firmó el
decreto que dio
inicio a Metro
En Mayo de 1975, un
primer tren salió a la
línea recorriendo
entre San Pablo y
Estación Central.
Metro oficialmente
empezó su operación
En 1989, Metro se convierte
en una sociedad anónima
cerrada y queda sometida a
la fiscalización de la
Superintendencia de Valores
y Seguros (SVS). Se designa
un directorio para informar a
sus accionistas
Entre 2010 y 2011
importantes
avances empiezan
en metro con más
extensiones de las
líneas
2013-2018,
mejoramiento de la
red actual y
construcción de las
líneas 6 y 3
4
1997 empezó la
operación de la
Línea 5
Julio 2011, Metro
anuncia la
construcción de 2
nuevas
En el 2007, Metro
pasó a formar parte
del Transantiago,
el nuevo sistema
de integrado de
transporte
capitalino
En el 2005, Metro
inició la operación de
las líneas 4 y 4 A
Metro 31%
Metro+Bus 30%
Bus 39%
La Red de Metro es el eje estructurante del Transporte Público de
Santiago
Transantiago es el sistema Integrado de Transporte de la
cuidad de Santiago, combinando buses y Metro
Empezó a funcionar el año 2007 con el fin de lograr una
mayor cobertura y eficiencia
Transantiago posee una tarifa integrada y utiliza un único
medio de pago (Tarjeta Bip!)
El canal de venta de Metro recolecta el 100% de los
ingresos de Transantiago
Actualmente, hay 7 operadores privados de buses en
Santiago. Metro es único operador subterráneo.
Uso del Transporte Público en Santiago (2013)
Operadores de Buses
Metro $
Transantiago
5
61% de los Usuarios
usan Metro
$
Transantigo
Carga de Tarjeta
de Pago (POS)
Carga de Tarjeta
de Pago (POS)
Validación
Metro en constante crecimiento
Proyecto 63 & Mejoramiento de la Red Actual Layout de las líneas 6 y 3
6
Proyecto 63 o la Construcción de las nuevas líneas 6 & 3,
es el esfuerzo mas importante de expansión en la historia
de Metro.
o 28 nuevas estaciones y 37 kilómetros de red
o Trenes con conducción centralizada
o Cámaras de seguridad adicionales en trenes y
estaciones
o Alimentación eléctrica en Altura (Catenaria)
o Sistema de Información a pasajeros en trenes y
estaciones
Inversión estimada de USD 2,8 mil millones
o 2/3 financiada con aportes fiscales
126 nuevos coches para las líneas 1, 2 y 5
(incrementando en un 20% la flota actual en dichas líneas)
Nuevo estándar de servicio: Aire acondicionado Línea 1,
60% Línea 2 y Línea 5. En el futuro, 100% Aire
acondicionado en Líneas 6 y 3
Modernización de trenes NS74, los cuales fueron
construidos en los años 70’s (1/3 de la flota actual)
Construcción de ascensores en toda la red permitirá
accesibilidad total para personas con movilidad reducida
Metro está actualizando el sistema de señalización
utilizado en la línea 1, mejorando el avance entre trenes
Metro en constante crecimiento
Mejoramiento de la Red actual de Metro
7
5,8 5,9 5,64,2
7,3 6,6 6,0 5,7
2010 2011 2012 2013
PIC (% crec. anual) Desempleo (%)
Beneficios de Metro dado el Crecimiento y Estabilidad de Chile
Fuente: Banco Mundial e INE
Metro 100% propiedad del Estado
Ministerio
de Hacienda
Agencia estatal
promotora del
emprendimiento y la
innovación
Metro se desenvuelve de un entorno económico estable
(Po
bla
ció
n e
n M
illo
ne
s)
62%
38%Corfo
Ministeriode Hacienda
9
• Chile es el país latinoamericano con más alto Rating
• Chile brinda a Metro con un entorno político y regulatorio
estable en una economía abierta con un fuerte crecimiento
• Gráfico de Desempleo y PIB 2010 – 2013:
Chile Santiago
• El Gobierno de Chile realiza regularmente aportes de
capital a Metro. • Demografía 2010 – 2012:
Rating Chile
Agencia Rating Outlook
Moody's Aa3 Stable
S&P AA- Stable
Fitch A+ Stable
Rating de Metro
Agencia Rating
Moody's -
S&P AA-
Fitch A
(Po
bla
ció
n e
n M
illo
ne
s)
17,2 17,3 17,5
16,0
17,0
18,0
2010 2011 2012
6,0 6,0 6,1
5,5
6,0
6,5
2010 2011 2012
Metro es Esencial para el Transporte Masivo en Santiago
Metro ofrece un modo cómodo, seguro y confiable de
transporte a 2,3 millones de pasajeros cada día.
Transantiago es el sistema integrado de transporte público
de la ciudad, con 3,6 millones de viajes diarios al año 2013.
Además, Metro, a través de sus 5 estaciones intermodales,
es la columna vertebral del sistema de transporte de
Santiago, que permiten transferencias entre el Metro y
Buses
Transporte Público
10
Metro es el encargado del canal de ventas del sistema de
transporte.
Al recaudar el 100% de los pagos de la Tarjeta Bip!, Metro
garantiza el pago antes de todos los demás operadores del
Transantiago.
Afluencia
621640
649667
450
500
550
600
650
700
2010 2011 2012 2013
Mil
lon
es
Ingresos no Tarifarios contribuyen a mayores márgenes
Ingresos no Tarifarios
EL año 2013, los Ingresos no tarifarios corresponden a un 18% de las ventas
Canal de Venta (POS): Servicio de carga de tarjetas BIP en boleterías de Metro.
Intermodal: 5 estaciones intermodales
o Metro cobra tarifas a las empresas de autobuses para el uso de estas estaciones
Inmobiliario : Arrendamiento de 400 locales y espacios comerciales
Medios Publicitarios: Más de 10.000 espacios publicitarios en trenes y estaciones
Servicios y comunicaciones : 300 cajeros automáticos, teléfonos, antenas celulares, fibra óptica y otros
11
Ingresos Totales 2013
2% 1%
5%
10%
82%
Otros Ingresos
Terminales Intermodales
Arriendo Locales y EspaciosPublicitarios
Canal de Venta
Transporte de Pasajeros
Metro - Entre los 14 principales sistemas de metro en el mundo
CoMET (Comunidad de Metros) es una organización
internacional de los sistemas subterráneos de Metros. Se trata
de un consorcio de grandes sistemas de metro de todo el mundo
Los 4 principales objetivos de CoMET son:
o Desarrollar métricas para establecer mejores prácticas
de la industria
o Proporcionar información referente al Metro y el
gobierno
o Introducir un sistema de medida de gestión
o Dar prioridad a las áreas de mejora
Metro de Santiago se convirtió en miembro de CoMET en 2008
después de su integración en el Transantiago
En 2012, Metro de Santiago fue galardonado con el premio
"Best American Metro" de Metro Rail.
Metro de Santiago es uno de los principales sistemas de metro
en América Latina, y se ha reportado resultado operacional
positivo en los últimos 18 años
CoMET benchmark
Miembros de
CoMET :
12
Total Ingresos (Millones USD) Ebitda Ajustado (Millones USD)
Ingresos No Tarifarios (Millones USD) Costo por Coche-Km* (MCLP/C-Km)
Sólidos Indicadores Financieros
14
Nota: Definimos EBITDA Ajustado como ingresos operacionales menos gastos administrativos más depreciación y amortización.
Las cifras han sido convertidas de CLP a USD para los años 2012 & 2013 a un tipo de cambio CLP 479,96 & CLP 524,61 respectivamente;
para el término de los años 2010 & 2011 se utilizó un tipo de cambio de CLP 468.01 & CLP 519.20 respectivamente.
(*) Costo por Coche-Km es calculado como (Costo de venta + Gastos Adm,) / Total de Coche-Km
1,721,65
1,72 1,70
1,00
1,20
1,40
1,60
1,80
2,00
2010 2011 2012 2013
457 441
497 477
0
200
400
600
2010 2011 2012 2013
155 159173
155
0
50
100
150
200
2010 2011 2012 2013
5459
71
84
0
20
40
60
80
100
2010 2011 2012 2013
Deuda Financiera a Capitalización* Cobertura de Intereses (Ebitda Ajustado /Gastos Financieros)
Patrimonio Neto (Millones USD) Deuda / Patrimonio
Sólidos Indicadores Financieros (Continuación)
Nota: Definimos EBITDA Ajustado como ingresos operacionales menos gastos administrativos más depreciación y amortización.
Las cifras han sido convertidas de CLP a USD para los años 2012 & 2013 a un tipo de cambio CLP 479,96 & CLP 524,61 respectivamente;
para el término de los años 2010 & 2011 se utilizó un tipo de cambio de CLP 468.01 & CLP 519.20 respectivamente.
(*) Deuda Financiera a Capitalización es calculado como Deuda / (Deuda + Patrimonio)
15
0,45 0,46 0,42 0,40
0,00
0,50
1,00
2010 2011 2012 2013
1,3
1,71,6 1,6
0,00,20,40,60,81,01,21,41,61,82,0
2010 2011 2012 2013
3.206
2.869
3.479 3.472
2.500
3.000
3.500
4.000
2010 2011 2012 2013
0,87 0,90
0,780,72
0,00
0,50
1,00
2010 2011 2012 2013
Nota: Cifras en moneda local (CLP) convertidas en USD (Tipo de Cambio : 524,61 CLP / USD)
Las cifras pueden no coincidir producto al redondeo
Composición de Deuda
Estructura de Deuda (a Dic. 2013)
Bonos (a Dic. 2013)
Composición por Moneda (a Dic. 2013)
Créditos (a Dic. 2013)
Total Bonos = USD 1.627 MM Con Garantía = USD 966 MM
Sin Garantía = USD 661 MM
Deuda Total = USD 2.307 MM Bonos = USD 1.627 MM
Créditos = USD 670 MM
Total Créditos = USD 670 MM Con Garantía = USD 194 MM
Sin Garantía = USD 476 MM
16
Derivados = USD 10 MM
Derivados 1,0%
Créditos 29%
Bonos 70%
0,1%
29,5%
70,4%
EUR
USD
UF
Bonos sin Garantía
41%Bonos con Garantía
Estatal 59% Créditos Sin
Garantía 71%
Créditos con
Garantía del Estado
29%
Información Financiera
Balance 2010 2011 2012 2013
(Millones USD)
Activos Corrientes 236 257 374 420
Activos No Corrientes 5.769 5.196 5.830 5.555
Total Activos 6.005 5.453 6.204 5.975
Pasivos Corrientes 278 246 266 346
Pasivos No Corrientes 2.521 2.338 2.459 2.158
Total Pasivos 2.799 2.583 2.725 2.503
Total Patrimonio 3.206 2.869 3.479 3.472
Total Patrimonio & Pasivos 6.005 5.453 6.204 5.975
Estado de Resultados 2010 2011 2012 2013
(Millones USD)
Ingresos 457 441 497 477
Costo de Ventas -408 -379 -419 -414
Ganancia Bruta 49 62 78 63
(%) Sobre Ingresos 10,79% 14,07% 15,68% 13,26%
Gastos de Administración -27 -39 -54 -48
Gastos Financieros Netos -78 -76 -88 -74
Diferencias de Cambio 75 -84 65 -52
Utilidad( Pérdida) del Ejercicio -26 -188 -52 -140
EBITDA AJUSTADO 155 159 173 155
Resultado Operacional Ajustado(*) 20 23 11 15
17
Nota: Las cifras han sido convertidas de CLP a USD para los años 2012 & 2013 a un tipo de cambio CLP 479,96 & CLP 524,61
respectivamente; para el término de los años 2010 & 2011 se utilizó un tipo de cambio de CLP 468.01 & CLP 519.20 respectivamente.
(*) Resultado Operacional Ajustado = Ganancia Bruta – Gastos de Administración de acuerdo a IFRS.