ELEMENTOS DETERMINANTESDE LA POSICION FINANCIERA

DEL ENTE ECONOMICO:

Análisis normativo

Teresa Peña de Tamayo

Presentación

I ente económico debe comunicar a los dife-rentes usuarios toda la información que seanecesaria para entender y evaluar apropiada-mente su situación financiera, los cambios ex-

perimentados en los elementos que la determinan -activo, pasivo y patrimonio-, el resultado de susoperaciones y la capacidad para generar en el futuroflujos de efectivo.

ELa comprensión y evaluación correcta de la posi-

ción financiera de un ente económico sólo es posiblesi el usuario está familiarizado con la significación delos elementos, su clasificación y el objetivo de la clasi-ficación que aparece en el informe financiero.

De otra parte, y teniendo en cuenta que, en formageneral, la medición y presentación de la informaciónfinanciera en Colombia se encuentra enmarcada enlos Decretos 2649/93 y 2650/93 (modificado parcial-mente con el Decreto 2894/94), se hace necesarioestudiar cuidadosamente dichas normas con el fin decontribuir a su mejoramiento.

El presente documento, que pretende ser un instru-mento para reflexión, análisis y discusión, está orien-

tado hacia el estudio de los elementos determinantesde la posición financiera del ente económico, confron-tando la normatividad contable colombiana con lasnormas internacionales.

1. Elementos determinantes de la posiciónfinanciera

La posición o situación financiera del ente econó-mico se determina mediante una interrelación adecua-da de los elementos que la determinan, el activo, elpasivo y el patrimonio.

La interpretación apropiada del informe que mues-tra la posición financiera de un ente económico requie-re una capacidad más analítica y menos instrumentalque implica necesariamente una fundamentación teó-rica y conceptual de los aspectos importantes relacio-nados con la definición, medición y valuación de loselementos que determinan dicha situación financiera.

La definición, medición y valuación de los elemen-tos determinantes de la situación financiera debencorresponder a un idioma común y universal que posi- 75

bilite la comprensión y comparación a nivel nacional einternacional.

Para facilitar el lenguaje contable mundial, la Comi-sión de Normas Internacionales de Contabilidad-IASC-, creada el 29 de junio de 1973, desde susconstitución propende por el logro de los siguientesobjetivos;'

1. Formular y publicar para el interés público lasnormas de contabilidad que deben observarse enla presentación de los estados financieros, y pro-mover a nivel mundial su aceptación y aplicación.

2. Propiciar el mejoramiento y la armonización dereglamentaciones, normas de contabilidad y pro-cedimientos relacionados con la presentación deestados financieros.

Cada país, conservando los aspectos universalesque facilitan el lenguaje contable mundial, realiza elpronunciamiento de los principios y normas adaptadosa su situación particular.

En Colombia, las normas contables fueron revisa-das y actualizadas y para propiciar a los diferentesentes económicos la consulta de las normas que enmateria contable rigen en el país, el gobierno expidióel Decreto 2649 de 1993 por el cual se reglamenta lacontabilidad en general y promulgó los principios onormas de contabilidad generalmente aceptados.

Además, para lograr uniformidad en la mediciónde los hechos económicos, expidió el Decreto 2650de 1993, modificado por el Decreto 2894 de 1994,por medio del cual se emite el Plan Unico de Cuentasque debe ser aplicado por quienes estén obligados allevar contabilidad y que no se encuentran dentro delos planes de cuentas de sectores económicos espe-cíficos.

2. Definición de los elementos de situaciónfinanciera

La definición de cada uno de los elementos deter-minantes de la situación financiera está dada por lasNormas Internacionales de Contabilidad y por las nor-mas que reglamentan la medición de los hechos eco-nómicos en Colombia, los Decretos 2649 y 2650 de1993.

A continuación se transcriben las definiciones deactivo, pasivo y patrimonio, adoptadas por cada unade las normas citadas y para efectos de confrontar yanalizar las definiciones se presenta un paralelo de lasignificación que dichas normas precisan para cadauno de los elementos de la situación financiera.

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1 Tomado de Rodrigo Monsalve T., compilador, Contadorespúblicos, Centro Interamericano Jurídico Financiero, Medellín,1988.

2 Colegio' Colombiano de Contadores Públicos, Normas Inter-nacionales de Contabilidad, IASC, Bogotá, 1994, norma No.

2.1 ACTIVO

NORMA DECRETO 2649 DECRETO 2650INTERNACIONAL DE 1993 DE 1993

"Un activo es un "Un activo es la re- "Agrupa el conjuntorecurso controla- presentación finan- de las cuentas quedo por la empre- ciera de un recur- representan los bie-sa como resulta- so obtenido por el nes y derechos tan-da de eventos ente económico gibles e intangiblespasados, y cuyos como resultado de de propiedad delbeneficios econó- eventos pasados, ente económico,micos futuros se de cuya utilización que en la medida deespera que fluyan se espera que f1u- su utiización sona la empresa". yan a la empresa fuente potencial de

beneficios econó- beneficios presen-micos futuros", tes o fuíuros",

La definición de activo adoptada y expresada por elDecreto 2649 de 1993 concuerda con la presentadapor la Norma Internacional de Contabilidad, caracteri-zándose porque son muy generales y aunque identifi-can características o propiedades esenciales, con di-chas definiciones podrían incluirse partidas que noson reconocidas como activos en el informe de situa-ción financiera.

Es el caso de los bienes que tiene la empresa enarrendamiento, reúne las características de la defini-ción de la Norma Internacional por cuanto representa"un recurso controlado por la empresa como resulta-do de eventos pasados, y cuyos beneficios económi-cos futuros se espera que fluyan a la empresa"; sinembargo, este bien no se presenta como activo delente económico porque sobre él no se tiene la pro-piedad, cualidad que sí es tenida en cuenta por elDecreto 2650 de 1993.

Las siguientes son características que precisan elconcepto de activo y ayudan a su identificación:

1. El activo se refiere a derechos y bienes de propie-dad del ente económico que provienen de transac-ciones o eventos pasados.

2. Representan un valor monetario.

3. Contribuyen a los beneficios presentes y futurosde la empresa.

"Los beneficios económicos futuros representadospor un activo, pueden fluir a la empresa por mediosnumerosos. Por ejemplo, un activo puede ser:

a) utilizado individualmente o en combinación conotros activos en la producción de bienes o servi-cios que serán vendidos por la empresa;

29, párrafo 49, literal a.República de Colombia, Decreto 2649 de 1993, artículo35.

4 República de Colombia, Decreto 2650 de 1993, artículo déci-mo quinto, adicionado por el Decreto 2894 de 1994

FINANZAS

b) intercambiado por otros activos;e) usado para liquidar un pasivo;d) distribuido a los dueños de la empresa" 5.

2.2 PASIVO

NORMA DECRETO 2649 DECRETO 2650INTERNACIONAL DE DE

DE CONTABILIDAD 1993 1993

"Un PASIVO es una "Un pasivo es la re· "Agrupa el conjuntoobligación presente presentación financie- de las cuentas quede la empresa deri- ra de una obligación representan las obli·vada de eventos pa- presente del ente eco- gaciones contraídassados, el establecí- nómico, derivada de por el ente econó-miento de los cuales eventos pasados, en mico en desarrollose espera resulte de virtud de la cual se re· del giro ordinario deun egreso de recur- conoce que en el lu- su actividad, paqa-sos de la empresa, turo se deberá trans- deras en dinero,incorporando bene- lerir recursos o bienes o servicios'",licios económicos". proveer servicios a

otros entes" 7.

Algunos comentarios que se desprenden de lasdefiniciones anteriores son los siguientes:

El Decreto 2650 de 1993 no incluye los pasivosque se originan en eventos diferentes al giro ordi-nario del ente económico.

Las definiciones precisan dos características esen-ciales para el reconocimiento de un pasivo:

1. Que constituya para la empresa una obligaciónpresente;2. Que dicha obligación haya surgido como conse-cuencia de transacciones o eventos pasados.

Las definiciones señalan que el pasivo se cancela-rá en el futuro mediante la transferencia de recur-sos o la prestación de servicios.

"La liquidación de una obligación usualmente impli-ca el que la empresa entregue recursos que conllevanbeneficios económicos con objeto de satisfacer losreclamos de la otra parte interesada. La liquidación deuna obligación puede ocurrir de diferentes formas:

a) desembolsos de efectivo;b) de transferencia de otros activos;e) otorgamiento de servicios;d) sustitución de una obligación con otra similar, oe) capitalizacion" 9.

5 Normas Internacionales de Contabilidad, norma No. 29, párra-fo 55.

6 Normas Internacionales de Contabilidad, norma No. 29, párra-fo 49, literal b.

7 República de Colombia, Decreto 2649 de 1993, artículo 36.a República de Colombia, Decreto 2650 de 1993, artículo 15.

2.3 PATRIMONIO

Las expresiones capital contable y capital propio seutilizan también para denotar el patrimonio de unaempresa.

En general, el patrimonio indica los aportes efec-tuados por los propietarios y la parte ganada y reteni-da por la empresa, la cual adopta diferentes formas derepresentación según las características y naturalezalegalista.

El patrimonio está definido por la Norma Internacio-nal de Contabilidad y por los Decretos que reglamen-tan la contabilidad en Colombia.

En el cuadro que se presenta a continuación pue-den compararse las principales similitudes y discre-pancias que se observan entre las significaciones delas diferentes normas:

NORMA DECRETO 2649 DECRETO 2650INTERNACIONAL DE 1993 DE 1993

"Capital es el in- "El patrimonio es "Agrupa el conjunto de lasterés residual en el valor residual cuentas que representanlos activos de la de los activos del el valor residual de com-empresa des- ente económico, parar el activo total menospués de deducir después de de- el pasivo total externo, pro-todos sus pasi- ducir todos sus dueto de los recursos ne-VOS"10. pasivos?'. tos del ente económico

que han sido suministra-dos por el propietario delos mismos, ya sea direc-tamente o como conse-cuencia del giro ordinariode sus neqoclos'".

Con relación a la definición que del patrimoniopresentan las diferentes normas, es conveniente teneren cuenta los siguientes aspectos:

1. La norma internacional utiliza el término capitalcomo sinónimo de patrimonio, situación que escorregida para Colombia por las normas contables.

2. Tanto la norma internacional como el Decreto 2649de 1993 presentan una definición matemática delpatrimonio:

Patrimonio = Activo - Pasivo

3. El patrimonio·se mide por la diferencia entre losactivos y pasivos, por tanto el patrimonio es igualal activo neto y como interés o valor residual noexiste fuera del activo y del pasivo.

9 Normas Internacionales de Contabilidad, norma No. 29, párra-fo 62.

10 Normas Internacionales de Contabilidad, norma No. 29, párra-fo 49, literal c.

11 República de Colombia, Decreto 2649 de 1993, artículo 37.12 República de Colombia, Decreto 2650 de 1993, artículo 15. 77

4. En el ente económico comercial los dueños asu-men los riesgos, enfrentan la incertidumbre y reci-ben los beneficios derivados de las operacionespor él (ente) realizadas, por tanto el monto delpatrimonio depende de la rentabilidad de la em-presa, que permite incrementarlo si el ente obtieneganancias y disminuirlo e incluso desaparecer, siel ente económico obtiene pérdidas.

5. La definición del Decreto 2650 de 1993 expresa elorigen del patrimonio al señalar que el valor residuales el "producto de los recursos netos del enteeconómico que han sido suministrados por el pro-pietario de los mismos, ya sea directamente ocomo consecuencia del giro ordinario de sus ne-gocios". La norma no incluye el patrimonio quepuede ser generado por eventos diferentes al gironormal del ente económico.

6. La definición del patrimonio presentada por el De-creto 2650 de 1993 está sustentada en la normabásica del ente económico y en la doctrina sobrela entidad contable o individualización que se tras-criben a continuación:

NORMA BASICA: DOCTRINA:ENTE ENTIDADCONTABLE

ECONOMICO O INDIVIDUALlZACION

"El ente económico es la empresa, "La empresa es una enti-esto es, la actividad económica or- dad distinta de sus propie-ganizada como una unidad, respec- tarios. Esta concepción esto de la cual se predica el control de esencial para sentar baseslos recursos. El ente debe ser defini- contables ...'4do e identificado en forma tal que sedistinga de otros entes"13.

Tomando como referencia lo dispuesto en la normabásica del ente económico y en la doctrina sobre laentidad contable, el patrimonio para una empresa co-mercial puede también definirse así:

EL PATRIMONIO representa las obligaciones contraídas por elente económico con su(s) propietario(s) y que han tenido suorigen en razón de los aportes efectuados por ellos y/o en losderechos que dichos aportes les confieren.

EL PATRIMONIO representa el derecho de los propietarios so-bre el total de los activos del ente económico en virtud de losaportes efectuados y de los riesgos asumidos.

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13 República de Colombia, Decreto 2649 de 1993, artículo 60.14 Legis, Régimen contable colombiano, Legis Editores S.A.,

Bogotá, 1995, p. 15.

3. Clasificación de los elementosdeterminantes de la situación financiera

Las normas de naturaleza contable y fiscal presen-tan dos agrupaciones de los elementos determinantesde la situación financiera, una teniendo en cuenta siéstos son afectados o no por el fenómeno inflacionarioy la otra, considerando la estructura para la presenta-ción del estado financiero de su mismo nombre.

3.1 CLASIFICACiÓN DE LOS ELEMENTOS DESITUACiÓN FINANCIERA CONSIDERANDO ELIMPACTO INFLACIONARIO

Considerando el efecto que la inflación causa so-bre los elementos determinantes de la posición finan-ciera, éstos se agrupan en partidas MONETARIAS YNO MONETARIAS.

3.1.1 Partidas monetarias

Las partidas monetarias son aquellas que no su-fren cambio en su valor nominal, pero que pierdenvalor real como consecuencia de la pérdida del poderadquisitivo de la moneda. La norma internacional decontabilidad No. 29 las define así:

Las partidas monetarias son aquellas que "ya están expresadasen términos de la unidad de medida monetaria de poder adquisi-tivo. Las partidas monetarias son el efectivo que se tiene y laspartidas a ser recibidas o pagadas en efectivo"15.

3.1.2 Partidas no monetarias

Comprende aquellas partidas que son susceptiblesde adquirir un mayor valor nominal por efecto de lapérdida en el poder adquisitivo de la moneda.

Las partidas no monetarias son definidas por elDecreto 2649 de 1993, así:

"Son partidas no monetarias aquellas que por mantener su valoreconómico, son susceptibles de adquirir un mayor valor nominalcomo consecuencia de la pérdida del poder adquisitivo de larnoneda'".

3.1.3 Características de los rubros monetarios yno monetarios

Las principales características de los rubros mone-tarios y no monetarios se sintetizan en el paralelo quese presenta a continuación:

15 Normas Internacionales de Contabilidad, norma No. 29, párra-fo 10.

16 República de Colombia, Decreto 2649 de 1993, artículo 51.

FINANZAS

RUBROS MONETARIOS RUBROS NO MONETARIOS

- Estánexpresadosensuva- - Adquierenunmayorvalornominallar legal nominal por lascaracterísticaspropias

- Estánexpuestosa la pérdi- - No sufren tan marcadamente lada del poderadquisitivo pérdidadel poderadquisitivo

- Norequierenajustespor in- - Requierenajustespor inflaciónflación

3.1.4 Importancia de la clasificación en partidasmonetarias y no monetarias

Según señala Donald E. Kiesso, la clasificación delas partidas en monetarias y no monetarias es impor-tante porque los riesgos de cada agrupación son muydiferentes.

La posesión de activos monetarios está sujeta alriesgo de los cambios en el poder adquisitivo deldinero. Si por cualesquiera razones sube el nivelgeneral de precios, el poder adquisitivo de una uni-dad de dinero tenderá a bajar: se necesitará unmayor número de unidades para comprar un deter-minado bien. Evidentemente, los activos no mone-tarios están sujetos a las mismas influencias, sóloque en dirección opuesta. Si se espera que suba elnivel de precios, es sin duda preferible conservarlos bienes e incurrir en obligaciones fijas antes queconservar los activos monetarios".

De otra parte, la clasificación en partidas moneta-rias y no monetarias contribuye en la toma de decisio-nes respecto a la cantidad de activos monetarios acorto plazo que deben mantenerse en la empresa.Dicha cantidad estará, en lo posible, sustentada en lacantidad de pasivos monetarios que se puedan adqui-rir. Lo anterior con el fin de compensar la pérdida quegeneren los activos monetarios con la ganancia quese obtiene de los pasivos monetarios.

3.2_ CLASIFICACiÓN DE LOS ELEMENTOSDETERMINANTES PARA PRESENTACiÓN DELINFORME DE LA SITUACiÓN FINANCIERA

La información relacionada con los elementos de lasituación financiera se proporciona a través del balan-ce general, que al igual que todos los estados financie-ros, está dirigido a un amplio rango de usuarios connecesidades comunes de información y que no tienenacceso a los registros contables.

Lo anterior implica que la información suministradadebe ser comprensible, concisa, completa, de fácilconsulta y neutral", es decir, no debe favorecer aningún usuario en particular.

Con el fin de que cada empresa clasifique loselementos de situación financiera teniendo en cuentasu situación particular, tanto la Norma Internacional deContabilidad como los decretos que reglamentan lacontabilidad para Colombia, se refieren en forma muygeneral a la presentación de los estados financieros yen particular a la clasificación del estado de situaciónfinanciera.

Para efectos de la presentación del estado de si-tuación financiera, o balance general, se han adopta-do convenios o criterios generales considerados asípor las mismas normas.

A continuación se presenta un paralelo en el quese observa lo reglamentado en esta materia, tanto anivel internacional como nacional:

NORMA INTERNACIONAL DECRETO 2649DE CONTABILIDAD DE 1993

DECRETO 2650DE 1993

"Esta normano pro-pone formato alguno enparticularparalapresen-tación de los estados fi-nancieros.Ladisposicióny agrupaciónusadasenla normaestán basadasen las partidassignifica-tivas que afectan los es-tados financieros de lamayoríade lasempresasindustrialesy comercia-les. Una disposición yagrupación diferentespueden ser apropiadaspara empresas talescomo compañías finan-cierasy asequradoras'".

Se deben revelarlas "principalesclases de activosy pasivos,clasifi-cados según elusoa quesedes-tinan o según sugrado de realiza-ción,exigibilidadoliquidación,entér-minos de tiempoy valores"20.

"Paratal efecto,elbalancegeneralsepreparará debida-mente clasificadoen parte corrientey no corriente,de-pendiendo de larealización de losactivos yexigibilidadde lospasivos,conformea las normas vi-gentes sobre pre-sentación yrevelaciondeesta-dos ñnaneieros'".

17 Donald E. Kieso E y Jerry J. Weygandt, Contabilidad interrne- 20 República de Colombia, Decreto 2649 de 1993, artículo 115,dia, Editorial Limusa, México, 1986, p. 1165. numeral 4.

18 Tomado de República de Colombia, Decreto 2649 de 1993,artículo 21.

19 Normas Internacionales de Contabilidad, norma No. 5, párrafo 4.

21 República de Colombia, Decreto 2650 de 1993, artículo11, modificado por el Decreto 2894 de 1994, artículo50. 79

3.2.1 Importancia de una adecuada clasificación

Aunque no existe un esquema particular para lapresentación del estado de situación financiera o ba-lance general y la agrupación y clasificación de loselementos obedece a criterios, convenios e interpreta-ciones de las normas de contabilidad, es de granimportancia una clasificación adecuada que permita alos diferentes usuarios:

obtener información acerca de los recursos contro-lados por el ente económico;conocer la estructura financiera;determinar la liquidez y solvencia de la empresa, yrealizar razonablemente una evaluación y toma dedecisiones de carácter financiero.

En concordancia con los puntos anteriores, la clasi-ficación del activo y del pasivo puede hacerse deacuerdo con "su naturaleza o en función al negocioempresarial, a fin de revelar información de la formamás útil a los usuarios para efectos de toma de deci-siones económicas'?".

3.2.2 Clasificación del activo

La clasificación estándar del activo permite a losdiferentes usuarios de la información contable la com-paración y comprensión de la composición de los mis-mos.

Las normas nacionales e internacionales dan orien-taciones generales para la clasificación de los activos.

3.2.2.1 Norma Internacional de Contabilidad

Respecto a la clasificación del activo, la NormaInternacional de Contabilidad número 13 presenta dosagrupaciones: ACTIVO CIRCULANTE Y NO CIRCU-LANTE O ACTIVO A LARGO PLAZO.

ACTIVO CIRCULANTE. Incluye partidas "que se espera conver-tir en efectivo dentro de un año de plazo, o dentro del plazo queabarca el ciclo normal de operaciones, lo que sea más largo"23.

EL ACTIVO NO CIRCULANTE o a LARGO PLAZO incluye lossiguientes grupos:

Inmuebles, maquinaria y equipoInversiones a largo plazoCuentas por cobrar a largo plazoCrédito mercantilPatentes, marcas y activos similaresCargos diferidosOtras categorías de activos

8022 Normas Internacionales de Contabilidad, párrafo 48.23 Normas Internacionales de Contabilidad, No 13.24 República de Colombia, Decreto 2649 de 1993, artículo 19.

3.2.2.2 Decreto 2649 de 1993

Aunque expresamente el Decreto 2649 de 1993 nopresenta la clasificación del activo, sí señala la necesi-dad de su clasificación cuando expone que medianteuna tabulación formal y a una fecha de corte se debepresentar la recopilación, CLASIFICACION y resumenfinal de los datos contables".

De otra parte, en el texto del Decreto se especificaqué debe entenderse por activo corriente.

ACTIVO CORRIENTE: "Se entiende como activos o pasivoscorrientes aquellas sumas que seránrealizables o exigibles, respectivamen-te, en un plazo no mayor a un año, asícomo aquellas que serán realizables oexigibles dentro de un mismo ciclo deoperación en aquellos casos en que elciclo normal sea superior a un año, locual debe revelarse"25.

La norma anterior, al igual que la norma internacio-nal, presenta dos variables de tiempo para la clasifica-ción de los activos corrientes:

1. Plazo no mayor a un año para empresas con ciclode operaciones inferior o igual al año.

2. Plazo mayor del año y hasta el ciclo de operaciónpara aquellas empresas que tengan su periodo deoperaciones superior a un año.

"El ciclo de operaciones de una empresa normal-mente se refiere al tiempo promedio entre el momentode adquisición de materiales que entran en el proceso yaquel en que se realiza la liquidación final en efectivo?".

3.2.2.3 Decreto 2650 de 1993

El Decreto 2650 de 1993, en concordancia con lanorma internacional, clasifica el activo en CORRIEN-TE (circulante) y NO CORRIENTE (no circulante).

En el cuadro siguiente pueden observarse los dife-rentes grupos establecidos para el activo en el Decre-to 2650 de 1993, los cuales coinciden con la agrupa-ción utilizada en la presentación del informe de situaciónfinanciera publicado por las entidades económicas per-tenecientes al sector financiero y asegurador.

o '~\Q~oO.a.~l,~d~~GOU0lif'¡

25 República de Colombia, Decreto 2649 de 1993, artículo 115,numeral 4.

26 Normas Internacionales de Contabilidad, No. 13.

FINANZAS

GRUPOS CODIGO

DISPONIBLE 11INVERSIONES 12DEUDORES 13INVENTARIOS 14PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 15INTANGIBLES 16DIFERIDOS 17OTROS ACTIVOS 18VALORIZACIONES 19

Respecto a las valorizaciones de activos, debedestacarse que tradicionalmente se han venido pre-sentando en el estado de situación financiera en formaseparada del activo al que específicamente le determi-na su valor de mercado o valor comercial.

El Decreto 2650 de 1993, al ubicar las valorizacio-nes como un grupo independiente del activo con elcual están relacionadas, contribuye a que se manten-ga, para efectos de información, la distorsión de lascifras de dichos activos y los criterios de valuaciónadoptados.

La valorización de activos debe estar en un nivelequivalente al de la cuenta Depreciación' Acumulada ode las subcuentas Ajustes por Inflación.

3.2.3 Clasificación del pasivo

La clasificación del pasivo debe guardar corres-pondencia con la clasificación del activo a fin de que larelación entre ellos permita reflejar razonablemente laposición financiera del ente económico.

3.2.3.1 Norma Internacional de Contabilidad

Las Normas Internacionales de Contabilidad 5 y 13se refieren a los siguientes grupos de pasivo:

Otros pasivos y provisiones

PASIVO CIRCULANTE ACORTO PLAZO.

PASIVO NO CIRCULANTE

Se ubican en este grupo lasobligaciones pagaderas a lavista y aquellas partes de lassiguientes obligaciones cuyopago se espera realizar den-tro del plazo de un año a par-tir de la fecha de balance'",

Pasivo a largo plazo

27 Ibid.28 República de Colombia, Decreto 2649 de 1993, artículo 115,

numeral 4.

3.2.3.2 Decreto 2649 de 1993

Al igual que para el activo, el Decreto 2649 de 1993en el mismo artículo define el activo corriente y elpasivo corriente:

PASIVO CORRIENTE:

"Se entiende como activos o pasivos corrientes aquellas sumasque serán realizables o exigibles, respectivamente, en un plazono mayor a un año, así como aquellas que serán realizables oexigibles dentro de un mismo ciclo de operación, en aquelloscasos en que el ciclo normal sea superior a un año, lo cual deberevelarse"28 .

A diferencia de la Norma Internacional de Contabi-lidad No. 13, en el Decreto 2649 de 1993, para clasificarlos pasivos en corrientes y no corrientes, se utilizan lasdos variables de tiempo empleadas para la agrupaciónde los activos en corrientes y no corrientes:

1. Plazo no mayor a un año para empresas con ciclode operaciones inferior o igual al año.

2. Plazo mayor del año y hasta el ciclo de operaciónpara aquellas empresas que tengan su periodo deoperaciones superior a un año.

3.2.3.3 Decreto 2650 de 1993

El decreto 2650 de 1993 se refiere a la clasificacióndel pasivo con criterios similares para la clasificacióndel activo y en armonía con las normas internaciona-les de contabilidad, los clasifica en parte corriente y nocorriente".

Los grupos definidos en el catálogo de cuentas sonidentificados con los dos primeros dígitos y su clasifi-cación es similar a la utilizada por las entidades delsector financiero y asegurador en el balance general.Los grupos de pasivo pueden observarse en elsuiguiente cuadro:

GRUPOS CODIGO

OBLIGACIONES FINANCIERAS 21PROVEEDORES 22CUENTAS POR PAGAR 23IMPUESTOS, GRAVAMENES y TASAS 24OBLIGACIONES LABORALES 25ESTIMADOS Y PROVISIONES 26DIFERIDOS 27OTROS PASIVOS 28BONOS Y PAPELES COMERCIALES 29

29 República de Colombia, Decreto 2650 de 1993, artículo11, modificado por el decreto 2894 de 1994, artículo50. 81

3.2.4 Relaciones financieras derivadas de laclasificación del activo y del pasivo

El propósito fundamental de relacionar los gruposdel activo con los del pasivo es ayudar a cada usuariode la información contable a la lectura y análisis delinforme que refleja la situación financiera para que através de las relaciones establecidas entre los diferen-tes grupos, posibilite la obtención de indicadores quecontribuyan a realizar una lectura cualitativa.

Las relaciones que se establecen a partir de laclasificación del activo y del pasivo permiten informarrespecto a la capacidad de pago, liquidez y solvenciaque en determinado momento tiene una empresa.

"La liquidez se refiere a la disponibilidad de efectivoen el futuro cercano, después de considerar los com-promisos finacieros del periodo. La solvencia se refie-re a la disponibilidad de efectivo a largo plazo paracumplir con los compromisos financieros a su venci-míento">,

3.2.4.1 Indicadores financieros derivados de larelación entre activo y pasivo

Teóricamente pueden establecerse relaciones en-tre los diferentes grupos del activo y del pasivo, perono todas tendrían sentido.

Además, los indicadores que se calculan sólo tie-nen significado si pueden compararse con otros de lamisma empresa, históricos o presupuestados, o conindicadores promedios de las empresas de su mismaactividad.

Algunas mediciones analíticas deducidas de la re-lación entre el activo y el pasivo y entre sus grupos sonlas siguientes:

3.2.4.2 Limitaciones de la clasificación encorriente y no corriente

Por considerar importantes y pertinentes las obser-vaciones que al respecto realiza la Norma Internacio-nal de Contabilidad No. 13 se trascriben a continua-ción:

La distinción entre circulante y no circulante gene-ralmente se considera que proporciona identificaciónde una proporción relativamente líquida del capital totalde la empresa, que constituye un margen o colchónpara poder cumplir con obligaciones contraídas dentrodel ciclo ordinario de operaciones de la empresa. Sinembargo en tanto que la empresa sea una entidad enmarcha, deberá, por ejemplo, reponer continuamenteel inventario que vende con un nuevo inventario que lepermita seguir llevando a cabo sus operaciones. En lamisma forma, los activos circulantes pueden incluirinventarios que no se espera que puedan venderse enun futuro cercano. Por otra parte, muchas empresasfinancian sus operaciones con préstamos bancarioscon vencimientos a la vista y que consecuentementese clasifican como pasivos circulantes. Sin embargo lamodalidad de ser a la vista puede constituir principal-mente una forma de protección para el acreedor, auncuando la expectativa tanto del deudor como del acree-dor sea la de que dicho préstamo permanezca vigentepor un periodo de tiempo considerable.

Muchos consideran un excedente de activos cir-culantes sobre pasivos circulantes como que propor-ciona cierta indicación del bienestar financiero de unaempresa, mientras que el excedente de pasivos cir-culantes sobre activos circulantes se considera comouna indicación de problemas financieros. No es ade-cuado sacar esas conclusiones sin considerar la na-turaleza de las operaciones de la empresa así comolos componentes individuales de sus activos y pasi-vos circulantes.

INDICADOR CALCULO INTERPRET ACION

RAZONCORRIENTE ACTIVOCORRIENTE Indicala capacidadparapagarel pasivoa cortoplazo,sin embargouna~-~----------------------------- razóncorrientedemasiadoalta puedeadvertirque los recursosno se

PASIVOCORRIENTE estánutilizandoadecuadamente.

CAPITALDETRABAJO ACTIVOCORRIENTE- PASIVOCORRIENTERecurSOScorrientesnetosdisponiblesen unmomentodado.

PRUEBAACIDA ACTIVOCORRIENTE- INVENTARIOS Esun indicadorquepretendemedirlacapacidaddepagosindependerde-------------------------------------------- la ventade susexistencias

PASIVOCORRIENTE

NIVELDE TOTALPASIVO Indicael porcentajedeactivosfinanciadoscon pasivo,o la participaciónENDEUDAMIENTO ---------------------_ de losacreedoresdentrode la empresa.

TOTALACTIVO

CONCENTRACION PASIVOCORRIENTE Estableceel porcentajedepasivoquetienevencimientoenel cortoplazo.DELADEUDA ------------------------------A CORTOPLAZO PASIVOTOTAL

82 30 Normas Internacionales de Contabilidad, párrafo 16.

FINANZAS

Segregar los activos y pasivos entre circulante yno circulante usualmente no se considera adecuadoen estados financieros de empresas con un ciclo deoperaciones indeterminado o demasiado largo.

Así pues, aun cuando muchos piensan que la iden-tificación de activos y pasivos circulantes es una he-rramienta útil en el análisis financiero, otros piensanque las limitaciones que tiene dicha clasificación lahacen de poco uso o inclusive que conduce a error enmuchas circunstancias. La imposición de un requeri-miento general respecto a identificar activos y pasivoscirculantes en los estados financieros pudiera estor-bar que se dé, de consideración ulterior a estos con-ceptos. Consecuentemente, este enunciado sólo pre-tende armonizar las prácticas que deban seguir lasempresas que opten por la identificación de los activosy pasivos circulantes en sus estados ñnancieros".

3.2.5 Componentes del patrimonio

La composición y estructura del patrimonio puedevariar de una empresa a otra, pues aunque existen al-gunos componentes comunes, otros pueden cambiardependiendo del tipo de ente económico a que se refiera.

Teniendo en cuenta lo señalado en las Normas Inter-nacionales de Contabilidad y en las normas contablescolombianas, se presentan algunos aspectos generalesrelacionados con los componentes del patrimonio.

3.2.5.1 Los componentes del patrimonio y lasNormas Internacionales de Contabilidad

Respecto al patrimonio, las Normas Internaciona-les de Contabilidad lo identifican como capital, seña-lan que en el balance general se puede clasificarconsiderando "las cantidades aportadas por los accio-nistas, utilidades retenidas, reservas provenientes deseparaciones de utilidades retenidas y reservas porajustes para mantenimiento de capital. Dichas clasifi-caciones pueden ser relevantes para las necesidadesde toma de decisiones de los usuarios de la informa-ción financiera, cuando se indican restricciones deíndole legal o de otro tipo en la habilidad de la empre-sa para distribuir o aplicar su capital?".

De otra parte, la Norma Internacional de Contabili-dad No. 5 relacionada con la información que se deberevelar en los estados financieros, señala en el párrafo17 que respecto a la inversion de los accionistas -patrimonio- deben mostrarse por separado, entre otros,los siguientes componentes:

Capitalsocial,accionesquesehanvueltoa adquirir,capitalpagadoen excesodel valor nominal (prima en colocaciónde acciones),superávitpor revaluación,reservasy utilidadesacumuladas.

31 Normas Internacionales de Contabilidad, norma No. 13.32 Normas Internacionales de Contabilidad, norma No. 29, párra-

fo 65.

3.2.5.2 Los componentes del patrimonioy las normas contables colombianas

Al considerar los componentes del patrimonio espertinente tener en cuenta los diferentes tipos de en-tes económicos; por ello, tomando como referencia laclasificación del Régimen Contable Colombiano publi-cado por Legis Editores S.A., se presenta un cuadroque resume las principales modalidades de entes eco-nómicos que se presentan en Colombia.

PRINCIPALES MODALIDADES DE ENTES ECONOMICOSEN COLOMBIA

1. COMERCIAL 2. NO COMERCIAL 3. SIN PERSONERIAJURIDICA

1.1. INDIVIDUAL 2.1. SECTOR DEECONOMIA 3.1.S0CIEDADSOLIDARIA DE HECHO(DANCOOP)

1.2. SOCIAL33. 2.2. CAJAS DE 3.2.CUENTAS EN1.2.1. de hecho COMPENSACIONPARTICIPACION1.2.2. de derecho FAMILIAR

1.3. INSTITUCIONESDEL SECTOR 2.3. SINDICATOS 3.3. PATRIMONIOFINANCIERO y AUTONOMOASEGURADOR

1.4. INSTITUCIONES 2.4. CORPORACIONES 3.4.CONSORCIOSDEL MERCADO CIVILESDE VALORES

1.5. INTERMEDIARIOS 2.5. FUNDACIONESDEL MERCADO DECAMBIARlO BENEFICIENCIA

2.6. SOCIEDADESCIVILES

Los Decretos 2649 y 2650 de 1993 identifican ydefinen cada uno de los componentes del patrimonio.

Con el fin de propiciar y facilitar la confrontaciónentre lo dispuesto respecto al patrimonio en las nor-mas contables colombianas, se presenta el siguienteparalelo en el cual puede observarse los componentesdel patrimonio y la significación de los mismos.

33 Los entes económicos identificados con los numerales 1.3, 1.4Y 1.5 son entes sociales; sin embargo Legis los separa portener disposiciones especiales. 83

COMPONENTES DEL PATRIMONIO

DECRETO 2649 DE 199334• DECRETO 2650 DE 199335.

CAPITAL "representa los CAPITAL SOCIAL "Compren-aportes efectuados al ente de el valor total de los aporteseconómico, en dinero, en iniciales y los posterioresindustria o en especie, con el aumentos o disminucionesánimo de proveer recursos que los socios, accionistas,para la actividad empresarial compañías o aportantes,que, además sirvan de garan- ponen a disposición del entetía para los acreedores". económico mediante cuotas,

acciones, monto asignado ovalor aportado, respectiva-mente, de acuerdo con escri-turas públicas de constitucióno reformas, suscripción deacciones según el tipo desociedad, asociación o nego-cio, con el lleno de los requisi-tos legales".

PRIMA EN COLOCACION DE SUPERAVIT DE CAPITALAPORTES "representa el "Comprende el valor de lasmayor valor cancelado sobre cuentas que reflejan el incre-el valor nominal o sobre el mento patrimonial ocasionadocosto de los aportes, el cual por primas en colocación dese debe contabilizar por acciones, cuotas o partes deseparado dentro del interés social, las donaciones,patrimonio". el crédito mercantil y el

Know How.

VALORIZACIONES "repre- SUPERAVIT POR VALORIZA-sentan el mayor valor de los ClONES "Comprende laactivos, con relación a su valorización de Inversiones,costo neto ajustado, estableci- Propiedades, Planta y Equipo,do con sujeción a las normas así como de otros activostécnicas. Dichas valorizacio- sujetos de valorización" .nes se deben registrar porseparado dentro delpatrimonio".

RESERVAS O FONDOS RESERVAS "Comprende losPATRIMONIALES "represen- valores que por mandatotan recursos retenidos por el expreso del máximo órganoente económico, tomados de social, se han apropiado desus utilidades o excedentes, las utilidades líquidas decon el fin de satisfacer reque- ejercicios anteriores obtenidasrimientos legales, estatutarios por el ente económico, con elu ocasionales". objeto de cumplir disposicio-

nes legales, estatutarias opara fines específicos".

34 Artículos 83-90.84 35 Artículo 15.

DECRETO 2649 DE 199334• DECRETO 2650 DE 199335•

RESULTADOS DEL EJERCI-CIO "Comprende el valor delas utilidades o pérdidasobtenidas por el ente econó-mico al cierre de cadaejercicio".

RESULTADOS DE EJERCI-CIOS ANTERIORES "Com-prende el valor de los resulta-dos obtenidos en ejerciciosanteriores, por utilidadesacumuladas que estén adisposición del máximo órga-no social o por pérdidasacumuladas no enjugadas".

DIVIDENDOS, PARTICIPA- DIVIDENDOS O PARTICIPA-CIONES O EXCEDENTES ClONES DECRETADOS ENDECRETADOS EN ESPE- ACCIONES O CUOTASCIE "representa los dividen- "Comprende el valor apropia-dos, participaciones o exce- do de las ganancias acumula-dentes que se ha decidido das mientras se hace la co-capitalizar, respecto de la rrespondiente emisión decual aún no se han expedido acciones y/o la respectivalos documentos representati- escritura de reforma del entevos del aporte". económico por cuotas o

partes de interés social y lospertinentes traslados en lasrespectivas cuentaspatrimoniales".

APORTES PROPIOSREADQUIRIDOS OAMORTIZADOS "reflejan lacompra de los derechos opartes alícuotas representa-tivas de su propio capitalque un ente económicorealiza con sujeción a lasnormas legales".

REVALORIZACION DEL REVALORIZACION DELPATRIMONIO "refleja el PATRIMONIO "Comprende elefecto sobre el patrimonio valor del incremento patrimo-originado por la pérdida del nial por concepto de la aplica-poder adquisitivo de la ción de los ajustes integralesmoneda". por inflación efectuados, y de

los saldos originados ensaneamientos fiscales, reali-zados conforme a las normaslegales vigentes".

FINANZAS

Del paralelo anterior se desprenden, entre otras,las siguientes observaciones:

1. El Decreto 2650 de 1993 denomina a los aportescapital social, expresión que es apropiada para elente económico social mas no para el ente econó-mico individual.

2. La prima en colocación de acciones está ubicadaen el Decreto 2650 de 1993 en el grupo superávitde capital, el que también está integrado por lasdonaciones y el crédito mercantil, elementos queno fueron considerados por el Decreto 2649 de1993.

3. La utilización del término fondo patrimonial en elDecreto 2649 de 1993 como sinónimo de reser-vas, genera confusión en el usuario desprevenidopor cuanto bien podría interpretarse como ladestinación de dinero para fines específicos; ejem-plo: el fondo para caja menor. Al respecto, el De-creto 2650 de 1993 dentro del grupo disponible ybajo el código 1125 ubica la cuenta FONDOS en lacual se registra el valor de los dineros del enteeconómico destinados a atender fines especiales.

4. Es pertinente precisar el término PROVISION quetodavía se maneja incorrectamente en el lenguajecontable como sinónimo de RESERVA.

5. El superávit por valorizaciones permite la actuali-zación del patrimonio para expresar un valor másapropiado y en concordancia con el valor de losrespectivos activos.

Las valorizaciones no representan beneficio inme-diato y no constituyen beneficio directo alguno; sólo laexpectativa de obtenerlo en el supuesto de una reali-zación del bien valorizado".

RESERVA PROVISION

Las reservasson apropiado- Representa los montosnes de utilidadeslíquidasge- provisionadospor el enteeco-neradaspor el ente económi- nómicoparacubrirpasivoses-co, constituidasparaasegurar timados,paraenjugarlapérdi-la estabilidaddel ente econó- da ocurridapor la disminuciónmico en periodosde dificulta- del valorde losactivoso paradesquepuedanquebrantarsu prevercontingenciasdepérdi-estructura. En consecuencia, das probables.Losconceptostienen una finalidad específi- anterioresafectan los resulta-ca: absorberpérdidas,fomen- dosdel ejercicio.tar capitalizaciones,etc.

Las reservasson utilidadesno La provisiónestá asociadaadistribuidasque actúan como uncostoo gastoy actúacomoproteccióndecaráctereventual. proteccióncierta.

36 Superintendencia de Sociedades, oficio AC-30752, 6 de di-ciembre de 1991, fotocopia.

37 José Ignacio Narváez García, La sociedad en comandita sim-ple, Ediciones Bonnet, Bogotá, 1985, p. 37.

38 Néstor Martínez Neira, "Contabilidad. Legislan pero no cum-plen", El Tiempo, 20 de febrero de 1994, p. 2B.

3.2.5.3 El capital en las diferentes formas deorganización del ente económico

Dependiendo de la forma de organización del enteeconómico, el capital presenta características propiasconsideradas inclusive por las normas.

En la integración del capital se utilizan expresionescomo interés social, parte de interés, cuotas sociales,acciones, las cuales ocasionan confusión y por tantoconviene precisar.

Interés social y parte de interés

La distinción básica entre interés y parte de interéses considerada por José Ignacio Narváez García de lasiguiente manera:

Mientras que la parte de interés tiene el significadoindeleble de fracción del capital, el interés socialcontinúa con su prístina connotación de conjunto dederechos, obligaciones y facultades, pero ya no detodo socio sino circunscrita al que aporta su trabajo oactividad personal (industria), el cual, por mandatoimperativo de los artículos 137 y 138, segundo incisodel Código de Comercio, no integra el capital social nilibera partes de interés, cuotas o acciones. Esta no-ción corresponde con exactitud al complejo de dere-chos, deberes y facultades del socio gestor de las dosmodalidades de compañías en comandita, quienes enrigor jurídico no poseen partes de interés".

Las cuotas y acciones son fracciones del capital,por tanto se refieren a la representación específica dela parte de interés.

Conclusiones

El análisis normativo conceptual de los elementosdeterminantes de la situación financiera permite esta-blecer que las normas colombianas se encuentranarmonizadas con las normas internacionales y que enmuchos casos precisan con mayor claridad yfundamentación teórica el significado del activo, pasi-vo y patrimonio.

La confrontación de las Normas Contables Nacio-nales con las Normas Internacionales de Contabilidadpermite comprender el por qué del buen posiciona-miento de la regulación contable colombiana:

Un estudio reciente de los profesores Manash Rayy Parveen Gupta, publicado en The International Journalof Accounting, referente a los sistemas contables detreinta países, demuestra que la calidad de las reglascontables en Colombia se encuentra en muy buen nivel,por encima de países como Alemania, Brasil, Francia,Italia, Japón y España; nos superan el Reino Unido,Estados Unidos y México, particularmente.

Sin embargo, su grado de cumplimiento es muybajo. En el estudio comparativo, Colombia ocupa elúltimo lugar, por debajo de Africa del Sur, Zimbabwe,Indonesia, Chile, Zambia y los otros países de la mues-tra anaüzada=. O 85