EFECTOS DE LA INFLACIN EN VENEZUELA A travs del tiempo se ha incrementado la inflacin en nuestro pas debido a una serie de fenmenos econmicos los cuales tienen que ver con el aumento progresivo de nuestros habitantes, al mismo tiempo que, las medidas polticas nacionales y mundiales han generado cambios inesperados en nuestras economas, tal es el caso del alza de los productos de la cesta bsica, el precio del petrleo, las guerras internacionales, etc. Dichos efectos han originado un desplazamiento del ingreso dentro de los diferentes grupos de la poblacin, durante este proceso inflacionario se ve reflejado un movimiento lo cual hace que los deudores se beneficien a costa de los acreedores debido a la disminucin de las tasas reales de inters; la prdida del poder adquisitivo de la moneda; debido a todos estos factores es que nos sentimos agobiados con los precios excesivos en los productos, y observamos una disminucin del nivel de bienestar social. Ahora bien nos preguntamos, hasta cuando estaremos bajo supervisin econmica? Ser que algn da lograremos estabilizar el importe de la devaluacin de la moneda y de los bienes que poseemos? Si bien es cierto que no tenemos las respuestas a estas preguntas, si podemos decir que para evitar o mejorar dicha inflacin y sus efectos, las medidas a tomar deberan ser consideradas bajo ciertos criterios en cuanto al poder adquisitivo de los trabajadores, y patronos, para as mejorar la calidad y la cantidad de vida existente en nuestro pas as como en el resto del mundo. LA INFLACIN EN LA INFORMACIN FINANCIERA La inflacin es un fenmeno de la economa que ha afectado a Venezuela, especialmente en las ltimas dcadas. Aunque sus efectos y magnitudes se reduzcan, ser un aspecto distorsionante en la informacin financiera que suministran los estados financieros elaborados con base histrica o nominal, la cual supone una moneda estable. Qu es un estado financiero? Es un documento cuyo fin es proporcionar informacin de la situacin financiera de la empresa para apoyar la toma de decisiones; esta informacin financiera debe estar expresada en trminos de unidades monetarias, y cuando esta unidad de medida o valor es constante, los bienes medidos estn razonablemente valuados por las cantidades de efectivo. En pocas de inflacin, el Bolivar, la unidad de medida, pierde su poder adquisitivo, consecuentemente los valores econmicos mostrados en los estados financieros tambin pierden su significado. Los estados financieros expresados en cifras histricas y en trminos de unidades monetarias que se consideren constantes pueden tener validez en una economa sin inflacin; pero es evidente, que cuando los precios aumentan en forma general, los valores se distorsionan. Tales estados financieros no proporcionan informacin adecuada para la gestin empresarial en aspectos tan diversos como la evaluacin de proyectos, la elaboracin de presupuestos, las oportunidades de inversin, el pago de dividendos que no descapitalicen las entidades, la evaluacin de la tasa real de rentabilidad de las inversiones, el clculo del valor econmico agregado, la determinacin de una tasa efectiva de impuestos y adems dificultan su comparacin con los referentes a perodos distintos y la correccin parcial de la deficiencia de los estados financieros presentados en cifras histricas, en el pasado muchas entidades revalorizaron sus activos fijos con base en ajustes al costo corriente; esta prctica no est de acuerdo con Principios de Contabilidad de Aceptacin General en Venezuela (VenPCGA) y distorsiona la informacin financiera de las entidades, adems de crear confusiones al lector de los estados financieros. El rgimen tributario venezolano ha incorporado los ajustes por inflacin, para corregir las distorsiones econmicas producidas en el clculo de la carga tributaria de las entidades cuando se efecta sobre una base nominal. Las razones y fundamentos de esta correccin monetaria son coincidentes con las que han dado lugar a esta Declaracin de Principios de Contabilidad. El balance (general) demostrar con evidencia y exactitud, los beneficios realmente obtenidos y las prdidas experimentadas, fijando las partidas del acervo social por el valor que realmente tengan o se les presuma". Los valores histricos, expresados en moneda nominal, no cumplen con este precepto. Tratadistas, autores y profesionales han venido realizando estudios durante varios aos, por lo cual hay suficientes antecedentes y recomendaciones sobre la materia. En economas de ambiente inflacionario es necesario adaptar los estados financieros a dicha realidad econmica.En marzo de 1995, un profesor de Contabilidad y Negocios de la Harvard Business School, Sr. Hawkins, plasmo en una Nota Tcnica lo siguiente: Cuando hay inflacin, los estados financieros ajustados son muy tiles y tambin cuando hay deflacin. Opin que esta utilidad se incrementa significativamente en perodos de alta inflacin.Pero tambin hay circunstancias en las cuales el mtodo de ajustes de bolvar constante (NGP) es apropiado y hay circunstancias en las cuales la combinacin de ambos mtodos, bolvar constante/costo corriente (MIXTO) produce los mejores resultados. Donde debera aplicarse ambos mtodos y la revelacin de las circunstancias por las cuales se aplica uno u otro. Si bien es cierto que las compaas que tienen activos monetarios durante un perodo de crecimiento en los precios deben incluir las prdidas monetarias en el estado de ingresos con cargos contra las ganancias. Los ejecutivos de esas compaas no estn felices con esos resultados. Sin embargo, esas compaas estn de hecho incurriendo en prdidas (prdidas reales en trminos del valor real de la moneda) y esas prdidas deben ser identificadas, cuantificadas, registradas e incluidas en los estados financieros. La omisin del registro de las prdidas monetarias en los bancos con la consecuente sobrestimacin del patrimonio, es (en mi opinin) inapropiada y peligrosa. La realidad de la economa venezolana con fuerte inflacin me hace reflexionar que los estados financieros deben reflejar esa realidad y que el ajuste se aplique a los estados financieros bsicos.Normas que regulan el ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) En fecha tres (3) de abril del 2008 fue publicado en la Gaceta Oficial No. 38.902 las NORMAS QUE REGULAN EL NDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (INPC). Las mencionadas normas estn suscritas conjuntamente por el Banco Central de Venezuela y el Instituto Nacional de Estadsticas. Es importante resaltar que en IPC es un dato estadstico tomado del rea Metropolitana con la nueva implantacin del INPC son tomadas las principales ciudades del Territorio Nacional (Caracas, Maracaibo, Maracay, Barquisimeto, Valencia, Mrida, San Cristbal, Ciudad Guayana, Puerto La Cruz-Barcelona y Maturn) adems de una muestra representativa conformada por localidades medianas, pequeas y reas rurales. Que sucede cuando se mide pequea parte de la poblacin territorial como lo era en este caso el rea metropolita la cifras de que arroja el IPC eran con incrementos altos tomando en cuenta que los costo de vida son ms altos, ahora bien cuanto se toma gran parte de la poblacin y localidades pequeas este valor tiene a ser menor.En este sentido se hacen comparaciones del 2008 y el 2009 tomando en cuenta que en los primeros cuatro meses aun estaba vigente el IPC, habiendo una notable variacin debido a que este era tomado del rea Metropolitana y era alto ahora el INPC en consecuencia para este periodo es mas bajo ya se toma un muestra mas amplia.Lo anterior mente dicho se puede leer en una nota de prensa tomada del Peridico Ultimas Noticias de Fecha 10 de Septiembre del 2009 A travs del informe correspondiente al ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) correspondiente al mes de agosto. El BCV seal que la inflacin acumulada para el periodo Enero-Agosto de 2009 alcanz 15,6%, mientras que para este mismo perodo en el 2008 haba registrado 19,4%. HABLEMOS DE INFLACIN. Daniel Gutirrez.- Iniciamos con el tema de inflacin, porque es quizs el fenmeno econmico que ms afecta a la poblacin. Como todos sabemos la inflacin es el alza generalizada (afecta a todos los sectores de la economa) y contina (durante un perodo prolongado en el tiempo) de los precios de bienes y servicios. Sin embargo es necesario tener en cuenta que la inflacin es una consecuencia por errores cometidos, esto se debe al producto de toda una poltica econmica, mantenida a lo largo de varios aos. De igual manera para reducir la inflacin a un nivel decente es necesario desarrollar a lo largo de varios aos, una poltica (monetaria y fiscal) destinada para tal fin. Esto significa que quien quiera evaluar, seriamente los resultados de las polticas econmicas de un gobierno en lo que ha control de la inflacin se refiere debe considerar la tendencia del fenmeno durante el perodo y compararla con los resultados de otros perodos anteriores. Solo de esa manera sabremos si la situacin mejora o empeora.Aclaremos al lector el concepto de inflacin promedio. Supongamos que usted compra un artculo el 1 de enero de un ao cualquiera en un precio de 1.000 Bs. Si la inflacin de ese ao es del 50 %, el 31 de diciembre, ese mismo artculo le costara 1.500 Bs. Ahora si el ao siguiente la inflacin alcanzara un valor de 50 %, dicho artculo llegar a costar 2.250 Bs. Esto significa que en dos (2) aos, el producto habr incrementado en un 125 % su precio. Este incremento dividido entre dos (2) aos en los que ocurri, nos da como resultado una inflacin promedio de 62,5 %, cifra que representa el verdadero impacto en el consumidor por efecto de inflacin. La estanflacin es un fenmeno que combina los trminos recesin (estancamiento) e inflacin; es una simultaneidad del alza de precio, el aumento del desempleo y el estancamiento econmico entrando en una crisis o incluso recesin. De manera que lo que estamos viendo, hoy en da en Venezuela y en otras varias partes del mundo es una refutacin ms de una recesin. Es decir se determina que existe una cada durante dos (2) trimestre del Producto Interno Bruto (PIB) acompaado de una alta inflacin. Unas de las consecuencia principales de que exista una estanflacin en Venezuela, es que ante las cadas de los precios del petrleo, el gobierno recort el gasto y enfri la demanda. Al mismo tiempo CADIVI cerr el grifo de la entrega de divisas, afectando la disponibilidad de insumos. Se puede afirmar que despus de la cada del precio del petrleo el gasto del gobierno en los primeros cuatro meses registra un declive del 27,8 % y las cifras oficiales sealan que el suministro de divisas al sector privado se redujo a la mitad en el primer semestre. Otro factor a tener en cuenta es que durante 5 aos el precio del dlar es 2,15 Bs. F a pesar de que el resto de los productos, excepto la gasolina, acumula en este perodo un salto del 70 %. La consecuencia es que la moneda est sobrevaluada, un desequilibrio que deriva en que lo que se puede comprar con 2,15 bolvares dentro del pas es mucho menos de lo que se adquiere con un dlar en el exterior. As, los productos importados resultan ms baratos que los nacionales y la competencia impacta a la industria. EFECTOS DE LA INFLACIN EN LA INFORMACIN FINANCIERA Los estados financieros se limitan a proporcionar una informacin obtenida del registro de las operaciones de la empresa bajo juicios personales y principios de contabilidad, aun cuando generalmente sea una situacin distinta a la situacin real del valor de la empresa. Al hablar del valor pensamos en una estimacin sujeta a mltiples factores econmicos que no estn regidos por principios de contabilidad.En el mundo en que vivimos, en el que los valores estn continuamente sujetos a fluctuaciones como consecuencia de guerras y factores polticos y sociales, resulta casi imposible pretender que la situacin financiera coincida con la situacin real o econmica de la empresa.La moneda, que es un instrumento de medida de la contabilidad, carece de estabilidad, ya que su poder adquisitivo cambia constantemente; por tanto, las cifras contenidas en los estados financieros no representan valores absolutos y la informacin que presentan no es la exacta de su situacin ni de su productividad.Las diferencias que existen entre las cifras que presentan los estados financieros basados en costos histricos y el valor real son originadas por lo menos por los siguientes factores:a).- Prdida del poder adquisitivo de la moneda.b).- Oferta y demanda.c).- Plusvalad).- Estimacin defectuosa de la vida probable de los bienes (Activos fijos).La prdida del poder adquisitivo de la moneda es provocada por la inflacin, que es el aumento sostenido y generalizado en el nivel de precios.El registro de las operaciones se hace en unidades monetarias con el poder adquisitivo que tiene el momento en que se adquieren los bienes y servicios; es decir las transacciones se registran al costo de acuerdo con principios de contabilidad.Esto tiene como consecuencia, en una economa inflacionaria, que dichas operaciones con el transcurso del tiempo queden expresadas a costos de aos anteriores, aun cuando su valor equivalente en unidades monetarias actuales sea superior, de tal suerte que los estados financieros preparados con base en el costo no representan su valor actual.La informacin que se presenta en el estado de situacin financiera se ve distorsionada fundamentalmente en las inversiones presentadas por bienes, que fueron registrados a su costo de adquisicin y cuyo precio ha variado con el transcurso del tiempo.Generalmente los inventarios muestran diferencias de relativa importancia debido a la rotacin que tienen ya que su valuacin se encuentra ms o menos actualizada. Las inversiones de carcter permanente, como son terrenos, edificios, maquinaria y equipo en general, cuyo precio de adquisicin ha quedado esttico en el tiempo, generalmente muestran diferencias importantes en relacin con su valor actual.Por otra parte, el capital de las empresas pierde su poder de compra con el transcurso del tiempo debido a la prdida paulatina del poder adquisitivo de la moneda. Desde el punto de vista de la informacin de los resultados de operaciones de la empresa, tenemos deficiencias originadas principalmente por la falta de actualizacin del valor de los inventarios y de la intervencin de una depreciacin real.Todo esto da origen a una incertidumbre para la toma de decisiones porque se carece de informacin actualizada y, si no se tiene la poltica de separar de las utilidades como mnimo una cantidad que sumada al capital, d como resultado un poder de compra por lo menos igual al del ao anterior, la consecuencia ser la descapitalizacin de la empresa y, con el transcurso del tiempo, su desaparicin.De ah la importancia de Re expresin de los estados financieros, la re expresin de la informacin financiera es presentar los estados financieros de una empresa en cifras o pesos del poder adquisitivo a la fecha de cierre del ltimo ejercicio.Diferencias entre lo financiero y lo econmico, lo financiero se refiere a los valores expresados en unidades monetarias, estrictamente referido a costos y precios de las fechas en las cuales se realizaron las operaciones. Lo econmico se refiere a valores actuales relacionados con el poder adquisitivo de la moneda en un momento determinado.Debido a que los estados financieros se formulan de acuerdo con el principio de base o valor histrico, en el que se establece que el valor es igual al costo, las operaciones se registran en unidades monetarias en las fechas en que se realizan y, por tanto, estamos sumando monedas con diferente poder adquisitivo.De tal forma, los estados financieros muestran una situacin financiera pero no econmica.Adems de lo anterior, los estados financieros normalmente no consideran ciertos factores que influyen en la economa de la empresa y que agregan un valor real al estrictamente financiero, como cartera de clientes, imagen, experiencia, concesiones, organizacin eficiente, productos acreditados, buena localizacin para el suministro de materias primas, etc.De lo anterior se desprende que los principales fenmenos originados por la inflacin, que afectan a la empresa en forma directa son: escasez, caresta del trabajo, altos costos de produccin y financiamiento.