¿Qué es el índice Big Mac?

Existen muchos indicadores para medir como está la economía en general, en esta oportunidad les presentamos el índice Big Mac.

Es un índice publicado por la revista The Economist, elaborado a partir de una investigación no científica, que permite comparar el poder adquisitivo de distintos países donde se vende la hamburguesa.

La finalidad del índice es comparar, mediante el valor referencial de venta de la hamburguesa Big Mac, perteneciente a la cadena de comida rápida McDonald's, el costo de vida de los países donde se comercializa.

Otro objetivo que pretende es establecer si las monedas locales están sobre valoradas en relación al dólar estadounidense.

Este índice, meramente informativo y que puede analizarse desde muchas ópticas, pretende comprobar si las monedas de los países, en donde la cadena de comida rápida tiene sucursales, están en su tipo de cambio correcto.

El índice no puede predecir la relación cambiaria con exactitud, pero llega a convertirse en una sencilla herramienta analítica para una teoría económica accesible.

El índice basa su sistema en la teoría de la paridad del poder adquisitivo (PPA), que sostiene el concepto de que el dólar debe comprar la misma cantidad de bienes o servicios en todos los países.

El indicador se publica dos veces al año, en los meses de julio y enero. En algunos países, sus resultados son esperados con muchas ansias por parte de los analistas económicos.

A continuación vamos a graficar con algunos ejemplos en base a los resultados publicados en el mes de enero del

2013.

1- Precio del Big Mac en EE.UU.

2- Precio del Big Mac en la India

3- Precio del Big Mac en Venezuela

4- Precio del Big Mac en Argentina

5- Precio del Big Mac en Reino Unido

Efecto Fisher 

¿Qué es el efecto fisher?

Es una teoría que describe la relación entre la diferencia de los tipos de interés entre dos países

y el tipo de cambio entre sus respectivas divisas.

La expresión viene del inglés "Fisher effect". De acuerdo con Irving Fisher, creador de esta

teoría, la diferenca entre el tipo de interés nominal entre dos países determina los movimientos

den el tipo de cambio nominal entre sus divisas, donde se incrementa el valor de la divisa del

país con menor tipo de interés nominal. Se conoce también comoUnconvered Interest

Parity (paridad de tipos de interés no cubierta).

Principios de la teoría del efecto Fisher

La hipótesis de la que parte la teoría del efecto Fisher es que el tipo de interés real (tipos de

interés nominal menor la inflación esperada) es independiente de variables monetarias. Para que

los tipos de interés reales entre diversos países se equiparen el país con menor tipo de interés

nominal debería tener también una menor tasa de inflación y, por tanto, el valor real de su divisa

debería incrementar con el tiempo.

El efecto Fisher y los Mercados de Capital

La teoría del efecto Fisher sostiene que los tipos de interés reales de interés deben ser

iguales en todos los países. Para que esta sentencia sea válida es necesaria la integración de los

mercados de capital.

Para que el teorema de Fisher sea válido, los mercados de capital deben ser integrados. Es decir,

el capital debe dejarse fluir libremente a través de las fronteras de los distintos países. En

general, los mercados de capitales de los países desarrollados están integrados. Sin embargo, en

muchos países menos desarrollados, podemos observar las restricciones de flujo de divisas y

otras reglamentaciones que impiden la integración.

Ejemplo

Supongamos que el tipo de cambio actual de dólares estadounidenses en libras esterlinas es

1,4339 dólares por libra. Si el tipo de interés actual es del 5 por ciento en los Estados Unidos y el

7 por ciento en Gran Bretaña, ¿cuál será el tipo de cambio esperado según por libra dentro de 12

meses de acuerdo con el efecto Fisher?

El efecto Fisher relaciona el movimiento del tipo de cambio con los tipos de interés nominal de la

siguiente forma: multiplicando el tipo de cambio actual por el tipo de interés nominal de EE.UU.

(el más bajo) y dividiendo por el tipo de interés nominal británico (el más alto) se obtiene la

estimación del tipo de cambio dentro de 12 meses ($ 1,4339 * 1,05) / 1,07 = 1,4071

dólares/libra.

Via: http://www.efxto.com/diccionario/e/3742-efecto-fisher#ixzz36yx2Wn33

El Teorema de Fisher es el que nos permite vincular la economía real con la monetaria,

desagregando de la tasa de interés sus componentes real e inflacionario.

El efecto internacional de Fisher es una hipótesis en las finanzas internacionales que sugiere

que las diferencias en las tasas de interés nominales reflejando los cambios esperados en lugar del

tipo de cambio entre los países.

La hipótesis establece específicamente que un punto tipo de cambio se espera que se modifique

en la dirección opuesta del diferencial de tipos de interés, por lo que la moneda del país con la

mayor tasa de interés nominal tendrá una  depreciación frente a la moneda del país con la menor

tasa de interés nominal.

Entonces, el Teorema de Fisher establece que las tasas de interés nominales en cada país son

iguales a la tasa de rendimiento real, más compensación requerida para la inflación esperada. Se

trata de una teoría muy reconocida en economía, que debe su nombre al economista Irving

Fisher, donde establece que las tasas de rendimiento reales deben tender a la igualdad en todas

partes, pero las tasas de interés nominales, las que vemos impresas en el título-valor, variarán

según la diferencia entre las tasas de inflación esperadas de los países que apliquen esta

medición.

Por su parte, el Efecto Fisher Internacional (IFE) es la relación entre la variación porcentual en el

tipo de cambio en el tiempo y el diferencial entre tasas de interés comparables en diferentes

mercados nacionales de capital.

Si lo que deseamos ver es el ámbito internacional acerca de cómo se relaciona la inflación con la

tasa real de interés y la cobrada o abonada por los bancos, usaremos este teorema o efecto. Lo

que sí debemos tener presente que las variaciones en las tasas de interés son causadas por las

expectativas inflacionarias, ya que las tasas reales de interés se mantienen estables con el paso

del tiempo.