Ec. Sebastián Ruiz1 PRESUPUESTOS Tema 4: Economista Sebastián Ruiz.

Ec. Sebastián Ruiz 1

PRESUPUESTOSPRESUPUESTOS

Tema 4:

Economista Sebastián Ruiz


TEMARIO

Repaso de la clase anterior Modelo de maximización de

beneficio en competencia perfecta Objetivo de los presupuestos Punto de equilibrio


Clasificación de costos

Costos variables o directos, Costos fijos o periódicos, Costos semivariables, Costos históricos, Costos hundidos, Costo de oportunidad


Modelo de maximización de beneficio en competencia perfecta

Nomenclatura Cantidad producida o vendida (Q) Costos fijos (CF), Costos variables (CV), Costo total (CT), CT = CF + CV Costo promedio (CP), CP = CT/Q Costo Marginal (CM), es el cambio en el

costo total derivado de producir una unidad adicional.


Costo promedio y marginal

Unidades de producción

0 01 50 50 502 90 40 453 120 30 404 140 20 355 150 10 306 156 6 267 175 19 258 208 33 269 270 62 30

10 350 80 35

Costo Total Costo Marginal Costo Promedio

Costo total, marginal y promedioCosto marginal y promedio

0

20

40

60

80

100

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Costo Marginal Costo Promedio

Relaciones:

1- Si CM es menor que CP; entonces CP disminuirá mientras aumente la producción,

2- Si CM es mayor que CP; entonces CP aumentará mientras aumente la producción,

3- En el punto dónde CP se hace mínimo, CP = CM


Relación CM, CP y CT

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Costo Marginal Costo Promedio

0

50

100

150

200

250

300

350

400

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Costo Total

A medida que aumenta la producción, los costos fijos se dividen entre un mayor número de unidades y cae el Costo Fijo Medio (CFM). El Costo Variable Medio (CVM) también disminuye en cierto rango de producción, en la medida que la empresa se beneficia de las economías de escala. Sin embargo, hay un punto en que comienza a subir porque la mayor producción implica una modificación de la estructura productiva.


Ingreso total y marginal

Ingreso total (IT) Precio (p) Ingreso total = precio x cantidad

IT = p x Q Ingreso Marginal: es el cambio en el

ingreso total derivado de producir o vender una unidad adicional.


Maximización de beneficiosCompetencia Perfecta Beneficio (B) B = IT – CT El máximo beneficio se obtiene cuando la pendiente del IT se iguala con la

pendiente del CT, esto es cuando p = CM

0

50

100

150

200

250

300

350

400

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Costo Total Ingreso Total

Máximo Beneficio


Planificación presupuestaria

El presupuesto es la expresión en términos cuantitativos y monetarios del conjunto de planes definidos para el logro de las metas establecidas.


Planificación presupuestaria

Evaluación, control y medidas correctivas Es fundamental que dicho proceso esté

vinculado a la estrategia y estructura: Estrategia adecuada (FODA) Estrategia clara ya sea formalizada o no, pero

implícita. Vinculada a la estructura organizacional a

través de la definición de objetivos para cada centro de responsabilidad.


Etapas de la planificación presupuestaria

Fuente: Cátedra de Contabilidad presupuestal FCEA-UDELAR


Previsión de variables económico-financieras

Previsión del entorno macroentorno: tecnológico, socio- cultural,

político, económico microentorno: proveedores, clientes, gobierno,

competencia

Previsión de Ventas Previsión de Gastos


Previsión de variables económico-financieras

Factores externos (entorno)

Factores Internos

Ventas

-Innovación tecnológica en nuevos productos,

-Estrategia de la competencia,

-Cambios en el marco normativo,

-Evolución de la demanda del mercado y del segmento específico.

-Política de marketing,

-Política de investigación y desarrollo.

Gastos y costos

-Estrategia de los proveedores,

-Costo y disponibilidad de los recursos,

-Innovación tecnológica en procesos y materiales,

-Cambios en el marco normativo que afecten costos y/o recursos.

-Capacidad de producción y utilización de recursos,

-Consumo de recursos por unidad fabricada,

-Recursos disponibles,

-Relaciones con proveedores.


Resultado del proceso de planificación

1- Estado de resultado proyectado Ventas Costo de Ventas Gastos operativos Resultados financieros


Resultado del proceso de planificación

2- Estado de Situación Patrimonial proyectado

Inversión Financiamiento

3- Flujo de caja Ingresos Egresos


FLUJO DE FONDOS (CASH FLOW)

Instrumento de planificación financiera que permite hacer un programa de ingresos y egresos al detalle en el tiempo.

Se elabora en base al criterio de lo percibido (Base caja)

La duración de los períodos puede ser variable (desde diaria hasta anual), y depende del momento de la empresa y del grado de detalle necesario.

En base a la experiencia y a las expectativas (siempre ser conservador) se proyectan las ventas, la cobranza, las erogaciones y se arma un flujo de tesorería.


Estado de Resultado vs Flujo de Fondos

Estado de Resultado Mensual Proyectado Flujo de Fondos Mensual Proyectado

Ventas 1.000 Ingresos 500

Costo de ventas -600 Egresos 0

Resultado bruto 400 Resultado bruto 500

Gastos de administración y ventas -200 Gastos de administración y ventas -200

Depreciación -50 Depreciación -50

Resultado antes de impuestos 150 Resultado antes de impuestos 250

Impuestos -100 Impuestos -100

Resultado Neto 50 Ajuste Depreciación 50

Rentabilidad neta s/ventas 5% Flujo de Fondos 200

Nota: 1- La empresa paga a los 30 días a sus proveedores. 2- La firma vende a sus clientes en 2 cuotas, una al momento de entrega y otra a los 30 días.


PUNTO DE EQUILIBRIO PUNTO DE EQUILIBRIO ECONOMICOECONOMICO

Definición: Es aquel nivel en el cual los ingresos provenientes de un determinado volumen de ventas igualan a la totalidad de los costos.

Es el punto en que la empresa ni gana ni pierde. Si vende por encima de ese volumen de ventas que la hace estar en equilibrio, entonces tiene ganancias; en cambio si se vende por debajo del punto de equilibrio, se concluye que el giro de la empresa no es económicamente aceptable y que incurre en pérdidas.


Y - ingresos totalesp - precio unitario de ventaQ - cantidades vendidas

CT - costos totalesCV - costos variables Ingresos Totales = Costos TotalesCF - costos fijos

(1) = (2) Y = CTCostos Variables : son aquellos que varían con el nivel de producción o ventas

pxQ = cvxQ + CF pxQ - cvxQ = CF

Q (p - cv) = CF

Q = CF Costos Fijos : son independientes del nivel de producción o ventas (p - cv)

COSTOS TOLATESEl punto de equilibrio en unidades se obtiene

Sustituyo (3) en (2) dividiendo los costos fijos entre el margen de

contribución unitario (que es igual al precio de

venta menos los costos variables unitarios)

PUNTO DE EQUILIBRIO

MODELO EN UNIDADES

(1) Y = pxQ

(2) CT = CV + CF

(3) CV = cvxQ

(4) CT = cvxQ + CF

PUNTO DE EQUILIBRIO

FUNCION DE INGRESOS

FUNCION DE COSTOS


Y - ingresos totalesX - volumen de venta medido en $

CT - costos totalesCV - costos variables Ingresos Totales = Costos TotalesCF - costos fijos

(1) = (2) Y = CTCostos Variables : son aquellos que varían con el nivel de producción o ventas

X = (cv/p)xX + CF X - (cv/p)xX = CF

X (1 - (cv/p)) = CF

X = CF Costos Fijos : son independientes del nivel de producción o ventas (1 - (cv/p))

El punto de equilibrio en unidades monetarias

Sustituyo (3) en (2) se obtiene dividiendo los costos fijos entre la

razón de contribución ( igual a 1 menos la

razón de costos variables (cv/p)).

PUNTO DE EQUILIBRIO(2) CT = CV + CF

(3) CV = cv x X

PUNTO DE EQUILIBRIO

MODELO EN PESOS DE VENTA

FUNCION DE INGRESOS

(1) Y = X

(4) CT = cv x X + CF

p

p

FUNCION DE COSTOS

COSTOS TOLATES


PUNTO DE EQUILIBRIOPUNTO DE EQUILIBRIOMODELO EN GRAFICOSMODELO EN GRAFICOS

Ingresos Ingresos y costos y costos

CV

CF

Ventas Ventas

Ingresos Zona de

y costos ganancias

Zona de pérdidas

Punto de equilibrio

Ventas

PUNTO DE EQUILIBRIO

FUNCION DE COSTOS FUNCION DE INGRESOS


PUNTO DE EQUILIBRIO PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIEROFINANCIERO

A diferencia del punto de equilibrio económico, en el numerador, basado en un criterio de caja incorpora a los Costos Fijos, todos los gastos que impliquen erogaciones de caja, como por ejemplo los intereses y amortizaciones de créditos.


PUNTO DE EQUILIBRIOPUNTO DE EQUILIBRIO

EN UNIDADES

PEEu = CF

(p-cv)

EN PESOS

PEE$ = CF

margen s/ventas

Ingresos Zona de y costos ganancias

Zona de pérdidas

Punto de equilibrio

Ventas

PUNTO DE EQUILIBRIO


PUNTO DE EQUILIBRIO ECONOMICOPUNTO DE EQUILIBRIO ECONOMICO UN CASO PRACTICOUN CASO PRACTICO

Costos Fijos Sueldos y C. Sociales $ 2.630 Gastos de Comerc. $ 500 Gtos. Administrativos $ 250 Amort. y Otros $ 150

Total de Costos Fijos $ 3.530 Margen sobre ventas

Costo de Ventas = $ 27.500

Ventas = $ 32.400

Resultado Bruto = $ 4.900

Margen s/ventas = 4.900/32.400=0,15

PEE = $ 3.530 = $ 23.224

(0,15)

Ingresos y costos Punto de Equilibrio $ 3.530 $ 23.224 Ventas


PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIEROPUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIEROUN CASO PRACTICOUN CASO PRACTICO

Erogaciones Sueldos y C. Sociales $ 2.630 Gastos de Comerc. $ 500 Gtos. Administrativos $ 250 Resultado Financiero $ 750

Total de Erogaciones $ 4.130 Margen sobre ventas

Costo de Ventas = $ 27.500

Ventas = $ 32.400

Resultado Bruto = $ 4.900

PEF = $ 4.130 = $ 27.171

(0,15)

Ingresos y costos Punto de Equilibrio $ 4.130 $ 27.171 Ventas


PUNTO DE EQUILIBRIOPUNTO DE EQUILIBRIO SUPUESTOSSUPUESTOS

Constancia de los precios de venta; constancia en el costo de los factores

productivos; constancia en la eficiencia de los factores

productivos; constancia en el volumen de los costos fijos; constancia en la composición de las ventas

totales cuando se comercializa más de un producto.


PUNTO DE EQUILIBRIO ECONOMICO PUNTO DE EQUILIBRIO ECONOMICO

Y FINANCIERO,Y FINANCIERO, UN CASO PRACTICOUN CASO PRACTICO

VENTAS= $140,000

Comision sobre ventas= $4,200Costo de ventas= $70,000COSTO VARIABLE TOTAL= $74,200

RCV= $74,200 0.53Sueldos administrativos= $25,000 $140,000Gastos de funcionamiento= $20,000Propaganda $5,000Depreciación= $25,000 1 - RCV = 0.47COSTOS FIJOS TOTALES= $75,000

Cuota Banco= $10,000

PEE= $75,000 $159,5740.47

PEF= $60,000 $127,6600.47


PUNTO DE EQUILIBRIO ECONOMICO PUNTO DE EQUILIBRIO ECONOMICO

Y FINANCIERO,Y FINANCIERO, UN CASO PRACTICOUN CASO PRACTICO

Esta empresa presenta la particularidad de que no alcanza el punto de equilibrio económico, pero si el financiero.

El alto peso de las depreciaciones de bienes de uso motiva pérdidas económicas, pero, como éstas no representan una salida de efectivo, financieramente la empresa es viable, aún en períodos de pérdida económica o contable.

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