marzo 2019

DOSSIER COMPRA DE ACTIVOS Y AMPLIACIÓN CAPITAL GOP SOCIMI

2

ÍNDICE

1. Gop Socimi Actual-Resultados 2018 Pg 3-4

2. Operación: compra de nuevos activos Pg 5-7

3. Descripción de los activos incluidos en la operación Pg 8-12

4. Compra de activos/ ampliación de capital/ rentabilidad Pg 13-15

5. Calendario estimado de la operación Pg 16-17

1. GOP SOCIMI ACTUAL-RESULTADOS 2018

3

1. GOP SOCIMI ACTUAL-RESULTADOS 2018

4

✓ Resultado ejercicio 2018: 10,83 M€.

✓ Rentabilidad total accionista 2018: 15,36%• 5,66% vía caja.• 9,70% revalorización activos.

✓ Reparto trimestral 5,66 %.

Tasación Actual: 169,26 M€

Rentabilidad Accionista

✓ Incremento Tasación Activos 2018 : 169,26 M€

• 6,02% en 2018.

• 12,27% revalorización acumulada.

✓ Incremento precio acción 2018: 15,60€/acción (+4%).

Incremento valor activos

✓ Ingresos = 8,10 M€ (+ 4,2 %)

✓ EBITDA = 12,7 M€ (incluyendo rev. activos).

✓ Alquiler= 98%.

Incremento ingresos

✓ Ortiz = 48,81%

✓ Inversores institucionales = 22,29 %.

✓ 130 inversores = 28%.

Estructura Societaria

Datos en Millones de euros.

67,39

44,47

18,32 16,20

3,89

73,90

50,62

21,7818,19

4,78

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

70,00

80,00

OFICINAS VIVIENDAS APARCAMIENTOORTEGA Y

GASSET

COMERCIAL YPLAZAS DE

APARCAMIENTO

NAVES

Valor Tasación Activos inicial-actual (Millones de €)

Tasación Inicial Tasación Actual

2. OPERACIÓN: COMPRA DE NUEVOS ACTIVOS

5

6

GOP SOCIMI

C. Collado

Villalba

Tasación 24,2 M€

El Arce de

Villalba

Tasación 20,1 M€

Ortiz Sport

Factory

Tasación 5,1 M€

CCV: 2 Aparcamientos de 1.029 plazas en Concesión (40 años).

Arce: 2 Promociones de 132 Viviendas en Arrendamiento.

OSF: 1 Centro Deportivo de 5.500 m2 en Derecho Superficie (30

años).

2. OPERACIÓN: COMPRA NUEVOS ACTIVOS

Datos en Millones de euros.

Valor Tasación Nuevos Activos: 49,5 M€

7

Valor Tasación Activos:

169,3 M€ GOP SOCIMI

Aldigavia

OficinasAldigavia OGP

C. Collado

Villalba

Tasación 24,2 M€

El Arce de

Villalba

Tasación 20,1 M€

Ortiz Sport

Factory

Tasación 5,1 M€

CCV: 2 Aparcamientos de 1.029 plazas en Concesión (40 años).

Arce: 2 Promociones de 132 Viviendas en Arrendamiento.

OSF: 1 Centro Deportivo de 5.500 m2 en Derecho Superficie (30

años).

2. GOP SOCIMI TRAS COMPRA NUEVOS ACTIVOS

Datos en Millones de euros.

Valor Tasación Nuevos

Activos: 49,5 M€

Aldigavia Oficinas: Complejo 3 Edificios Oficinas La Gavia +

Supermercado Aldi en El Casar (Guadalajara).

Aldigavia: 352 Viviendas en 3 promociones (Paracuellos del

Jarama, Colmenar Viejo y Alcalá de Henares).

Ortega y Gasset Pak: Aparcamiento 814 plazas.

33,80%

32,30%

21,00%

3,40%

2,40%

1,20% 2,20%3,70% Desglose por tipo de activo

Oficinas (24,367 m2)

Viviendas (484 vvdas)

Aparcamientos (1.843 plazas)

Estación Servicio

Ortiz Sport Factory

Supermercado Aldi

Naves Industriales

Locales y Plazas Garaje

Valor Tasación Activos: 218,8 M€

3. DESCRIPCIÓN DE LOS NUEVOS ACTIVOS

8

3. DESCRIPCIÓN CONCESIONARIA COLLADO VILLALBA, S.A.

9

✓ Dos Aparcamientos en operación desde 2008 bajo Contrato

de Concesión en Collado Villalba (Madrid).

✓ TOTAL de 1.029 plazas distribuidas de la siguiente forma:

• Honorio Lozano: 773 plazas.

• Biblioteca: 256 plazas.

Descripción

Vencimiento de Concesión: Abril 2046 (27 años)

Cánon Ayto: 1.42M€ (incrementado con el 2,5% anual)

Uso de las plazas:

▪ 424 plazas destinadas a rotación con una ocupación actual

del 4% con unos ingresos de 130.000 € anuales.

▪ 505 plazas destinadas a abonados mensuales, con 326

contratos a la fecha, con unos ingresos de 135.000 €

anuales.

▪ 100 plazas para residentes, de las que se han vendido 45

que generan unos ingresos de 12.000 € anuales.

Datos del Activo

✓ Total ingresos: 1,70 M€

✓ Gastos de la operación: 0,37 M€

✓ CAJA GENERADA: 1,33 M€

Datos Económicos 2019

Datos en Millones de euros.

3. DESCRIPCIÓN CENTRO DEPORTIVO SPORT FACTORY

10

✓ Centro Deportivo en operación desde 2012 bajo Contrato de

Derecho de Superficie en Móstoles (Madrid) con una

superficie de 5.500 m2 y una capacidad para 8.000 socios.

✓ Vencimiento Derecho de Superficie: febrero 2045 (26 años)

Descripción

Sala de Cardio y Musculación (Con TV incorporada).

3 Salas de actividades Colectivas (Zumba, Body Pump, Pilates,

Yoga, Judo).

Sala Ciclo Indor (70 bicis y 50 Elípticas) .

Piscina de 25x12m y Vaso de matronatación.

Spa con piscina de hidromasaje, cascada, baño turco y sauna.

3 Pistas de Paddel.

Ludoteca.

Maquinaria de última generación.

✓ 35 empleados indefinidos

✓ 5,300 Socios actuales

Características del centro

✓ Total ingresos: 1,36 M€

✓ Gastos de la operación: 1,00 M€

✓ CAJA GENERADA: 0,36 M€

Datos Económicos 2019

Datos en Millones de euros.

3. DESCRIPCIÓN VIVIVIENDAS ARCE DE VILLALBA | CHOPERA Nº 2

11

Conjunto Residencial de vivienda libre formado por 3 bloques,

que cuenta con un total de 84 viviendas, 128 plazas de garaje

(14 de ellas exteriores) y 84 trasteros. El conjunto residencial se

completa con zonas comunes ajardinadas y parque infantil.

La superficie total construida es de 9.364 m2, sobre una

parcela de 6.216 m2. Todas las viviendas tienen una superficie

construida aproximada de 70 m2.

Descripción Chopera nº 2

• 1 dormitorio: 21 viviendas

• 2 dormitorios: 63 viviendas

Tipología

Ocupación actual: 98%

Renta neta anual contratada: 0,345 M€

Otros datos

Datos en Millones de euros.

3. DESCRIPCIÓN VIVIVIENDAS ARCE DE VILLALBA | HUERTA Nº 6

12

.

Descripción Huertas nº 6

• 1 dormitorio: 10 viviendas, superficie entorno a los 70 m2

construidos

• 2 dormitorios: 14 viviendas, superficie entorno a los 70 m2

construidos

• 3 dormitorios: 24 viviendas, superficie entorno a los 110 m2

construidos

Tipología

Otros datos

Datos en Millones de euros.

Conjunto Residencial de Vivienda Protegida (hasta

octubre 2019) formado 2 bloques abiertos, que cuentan

con un total de 48 viviendas, 70 plazas de garaje y 48

trasteros. El conjunto residencial se completa con zonas

comunes ajardinadas y parque infantil.

La superficie total construida es de 7.300 m2, sobre una

parcela de 2.497 m2.

Ocupación actual: 100%

Renta neta anual contratada: 0,234 M€

4. COMPRA ACTIVOS/ AMPLIACION DE CAPITAL

13

4. OPCIÓN 1: COMPRA DE ACTIVOS|RENTABILIDAD

14

Datos en Millones de euros.

24,2 23,0

20,1

17,1

19,8

5,2

4,8

25,6

0

10

20

30

40

50

60

Tasación Precio decompra

Deuda +ampliación

Capital

CVC ARCE OSF

49,544,9

Previsión

Deuda

Previsión

Ampliación

capital

CVC ARCE OSF TOTAL

Valor de tasación 24,22 20,08 5,15 49,45

(* 17,48 M€ sin pasivo fiscal)

Tasa utillizada en la Tasación 6% 3,25% 9,50% -

Precio de compra 23 17,1 4,8 44,9

Previsión Deuda por activo 9,69 8,03 2,06 19,78

Previsión Tipología de Financiación10 años 5 años 15 años

Bullet 60% Bullet 100%Amortiz. Primeros 5 años:

10%

Previsión Gastos ampiación de capital 0,5

PREVISIÓN AMPLIACIÓN DE CAPITAL 25,62 M€

Previsión Rentabilidad Accionista Primer Año 5,5%

4. OPCIÓN 2: COMPRA DE ACTIVOS CON INCREMENTO FINACIACIÓN EN ACTIVOS YA EXISTENTES

15

Datos en Millones de euros.

24,2 23,0

20,117,1

27,78

5,2

4,8

17,62

0

10

20

30

40

50

60

Tasación Precio decompra

Deuda +ampliación

CapitalCVC ARCE OSF

49,544,9

Previsión

Ampliación

capital

Previsión

Deuda

Incremento deuda sólo en los activos que se compran + deuda actual: 74,58 M€

LTV: 34,08%

Incremento deuda en los activos que se compran + incremento deuda en

Aldigavia y OGP + deuda actual: 82,58 M€

LTV: 37,74%

OPCIÓN 1

OPCIÓN 2

ALDIGAVIA OGP CVC ARCE OSF TOTAL

Precio de compra - - 23 17,1 4,8 44,9

Posible incremento de deuda sobre

activos existentes + previsión deuda

activos nuevos

6,00 2,00 9,69 8,03 2,06 27,78

Previsión Gastos ampiación de capital 0,5

17,62 M€PREVISIÓN AMPLIACIÓN DE CAPITAL

5. CALENDARIO ESTIMADO DE LA OPERACIÓN

16

17

5. CALENDARIO ESTIMADO OPERACIÓN AMPLIACIÓN CAPITAL

marzo

miércoles

20 Junta General Extraordinaria de Accionistas

abril

mayo

martes

21jueves

9Junio

2019

lunes

1

Aprobación del

“Documento de

Ampliación Completo

(DAC)”

por el MAB.

martes

4Publicación en el

BORME del anuncio de

la Ampliación.

martes

9 Inicio del Periodo de

Suscripción Preferente.

viernes

17Fin del Periodo

de Suscripción

Preferente.

Inicio del

Periodo de

suscripción

Discrecional.

Fin del Periodo

de suscripción

Discrecional. martes

28 viernes

31

Conclusión de la

Ampliación de

Capital.

Elevación a Público de la

Escritura de Ampliación de

Capital. Liberación de los

Fondos de la Ampliación.

jueves

20Inscripción de las nuevas acciones en

Iberclear e inicio de la cotización de las

nuevas acciones en el MAB.lunes

3Fecha prevista

compra de

activos