marzo 2019

DOSSIER COMPRA DE ACTIVOS Y AMPLIACIÓN CAPITAL GOP SOCIMI

2

ÍNDICE

1. Gop Socimi Actual-Resultados 2018 Pg 3-4

2. Descripción de los activos propuestos para la compra Pg 5-11

3. Situación tras la compra de nuevos activos y la ampliación de capital Pg 12-15

4. Calendario Estimado de la operación Pg 16-17

1. GOP SOCIMI ACTUAL-RESULTADOS 2018

3

1. GOP SOCIMI ACTUAL-RESULTADOS 2018

4

Resultado ejercicio 2018: 10,83 M€.

Rentabilidad total accionista 2018: 15,36%• 5,66% vía caja.• 9,70% revalorización activos.

Reparto trimestral 5,66 %.

Tasación Actual: 169,26 M€

Rentabilidad Accionista

Incremento Tasación Activos 2018 : 169,26 M€• 6,02% en 2018.• 12,27% revalorización acumulada.

Incremento precio acción 2018: 15,60€/acción (+4%).

Incremento valor activos

Ingresos = 8,10 M€ (+ 4,2 %) EBITDA = 12,7 M€ (incluyendo rev. activos). Alquiler= 98%.

Incremento ingresos

Ortiz = 48,81% Inversores institucionales = 22,29 %. 130 inversores = 28%.

Estructura Societaria

Datos en Millones de euros.

67,39

44,47

18,32 16,20

3,89

73,90

50,62

21,78 18,19

4,78

0,0010,0020,0030,0040,0050,0060,0070,0080,00

OFICINAS VIVIENDAS APARCAMIENTOORTEGA Y

GASSET

COMERCIAL YPLAZAS DE

APARCAMIENTO

NAVES

Valor Tasación Activos inicial-actual (Millones de €)

Tasación Inicial Tasación Actual

2. DESCRIPCIÓN DE LOS ACTIVOS PROPUESTOS PARA LA COMPRA

5

2.1. DESCRIPCIÓN CONCESIONARIA COLLADO VILLALBA, S.A.

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Dos Aparcamientos en operación desde 2008 bajo Contrato de Concesión en Collado Villalba (Madrid).

TOTAL de 1.029 plazas distribuidas de la siguiente forma:

• Honorio Lozano: 773 plazas.• Biblioteca: 256 plazas.

Descripción

Vencimiento de Concesión: Abril 2046 (27 años)

Cánon Ayto: 1.42M€ (incrementado con el 2,5% anual)

Uso de las plazas:

424 plazas destinadas a rotación con una ocupación actual del 4% con unos ingresos de 130.000 € anuales.

505 plazas destinadas a abonados mensuales, con 326contratos a la fecha, con unos ingresos de 135.000 € anuales.

100 plazas para residentes, de las que se han vendido 45 que generan unos ingresos de 12.000 € anuales.

Datos del Activo

Total ingresos: 1,70 M€

Gastos de la operación: 0,37 M€

CAJA GENERADA: 1,33 M€

Datos Económicos 2019

Datos en Millones de euros.

2.2. DESCRIPCIÓN CENTRO DEPORTIVO SPORT FACTORY

7

Centro Deportivo en operación desde 2012 bajo Contrato de Derecho de Superficie en Móstoles (Madrid) con una superficie de 5.500 m2 y una capacidad para 8.000 socios.

Vencimiento Derecho de Superficie: febrero 2045 (26 años)

Descripción

Sala de Cardio y Musculación (Con TV incorporada).3 Salas de actividades Colectivas (Zumba, Body Pump, Pilates, Yoga, Judo).Sala Ciclo Indor (70 bicis y 50 Elípticas) .Piscina de 25x12m y Vaso de matronatación.Spa con piscina de hidromasaje, cascada, baño turco y sauna.3 Pistas de Paddel.Ludoteca.Maquinaria de última generación. 35 empleados indefinidos 5,300 Socios actuales

Características del centro

Total ingresos: 1,36 M€

Gastos de la operación: 1,00 M€

CAJA GENERADA: 0,36 M€

Datos Económicos 2019

Datos en Millones de euros.

2.3. DESCRIPCIÓN VIVIVIENDAS ARCE DE VILLALBA | CHOPERA Nº 2

8

Conjunto Residencial de vivienda libre formado por 3 bloques, que cuenta con un total de 84 viviendas, 128 plazas de garaje (14 de ellas exteriores) y 84 trasteros. El conjunto residencial se completa con zonas comunes ajardinadas y parque infantil.

La superficie total construida es de 9.364 m2, sobre una parcela de 6.216 m2. Todas las viviendas tienen una superficie construida aproximada de 70 m2.

Descripción Chopera nº 2

• 1 dormitorio: 21 viviendas• 2 dormitorios: 63 viviendas

Tipología

Ocupación actual: 98%

Renta neta anual contratada: 0,345 M€

Otros datos

Datos en Millones de euros.

2.3 DESCRIPCIÓN VIVIVIENDAS ARCE DE VILLALBA | HUERTA Nº 6

9

.

Descripción Huertas nº 6

• 1 dormitorio: 10 viviendas, superficie entorno a los 70 m2construidos

• 2 dormitorios: 14 viviendas, superficie entorno a los 70 m2construidos

• 3 dormitorios: 24 viviendas, superficie entorno a los 110 m2construidos

Tipología

Otros datos

Datos en Millones de euros.

Conjunto Residencial de Vivienda Protegida (hasta octubre 2019) formado 2 bloques abiertos, que cuentan con un total de 48 viviendas, 70 plazas de garaje y 48 trasteros. El conjunto residencial se completa con zonas comunes ajardinadas y parque infantil.

La superficie total construida es de 7.300 m2, sobre una parcela de 2.497 m2.

Ocupación actual: 100%

Renta neta anual contratada: 0,234 M€

10

GOP SOCIMI

C. Collado Villalba

Tasación 24,2 M€

El Arce de Villalba

Tasación 20,1 M€

Ortiz Sport Factory

Tasación 5,1 M€

2.4 TASACION Y PRECIO DE COMPRA DE LOS NUEVOS ACTIVOS

Datos en Millones de euros.

Valor Tasación Nuevos Activos: 49,5 M€

Valor de Compra: 44,9 M€

Tasación realizada por GESVALT. Resumen de tasación en ANEXO 1.

RENTA NETA PROMEDIO

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

2,803 2,419 2,596 2,700 2,829 2,928 3,022 3,129

Rentas Netas Nuevos Activos

11

2.5 TASACION Y PRECIO DE COMPRA DE LOS NUEVOS ACTIVOS

Datos en Millones de euros.

Tasación realizada por GESVALT. Resumen de tasación en ANEXO 1.

AMPLIACIÓN DE CAPITAL (1 NUEVA POR CADA 4 ANTIGUAS)ACCIONES NUEVAS 1.237.501PRECIO X ACCIÓN 15,6 xIMPORTE DE AMPLIACIÓN 19.305.016

DEUDACOMPRA ACTIVOS 25.594.985

DEUDA TOTAL GOP 86.595.000

VALOR DE TASACIÓN 218.800.000LTV 39,6%

NUEVA COTIZACIÓN 16,16

ACCIONES TOTALES 6.187.505VALOR DE COTIZACIÓN 99.990.081

RENTAS NETAS ACTUALES (SIN NUEVOS ACTIVOS)

RENTA NETA PROMEDIO 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

8,802 7,813 8,340 8,679 10,992 8,356 8,632 8,805

TASACIÓN ACTUAL 169,3RENTA NETA/TASACIÓN 5,20%

RENTAS NETAS DESPUES DE LA COMPRARENTA NETA PROMEDIO 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

11,606 10,232 10,935 11,379 13,821 11,284 11,654 11,934

TASACIÓN TOTAL 218,8RENTA NETA / TASACIÓN 5,30%

CVC ARCE OSF TOTAL

Valor de tasación 24,22 20,08 5,15 49,45

Tasa utillizada en la Tasación 6% 3,25% 9,25% -

Precio de compra 23,000 17,100 4,800 44,900

Previsión gastos ampiación de capital 0,200

Previsión Deuda 25,795

19,305 M€

5,5%

AMPLIACIÓN DE CAPITAL

Rentabilidad Accionista Primer Año

3. SITUACION TRAS LA AMPLIACION DE CAPITAL Y COMPRA DE NUEVOS ACTIVOS

12

13

Valor Activos: 169,3 M€ GOP SOCIMI

AldigaviaOficinas Aldigavia OGP

C. Collado Villalba

Tasación 24,2 M€

El Arce de Villalba

Tasación 20,1 M€

Ortiz Sport Factory

Tasación 5,1 M€

CCV: 2 Aparcamientos de 1.029 plazas en Concesión (40 años).Arce: 2 Promociones de 132 Viviendas en Arrendamiento.OSF: 1 Centro Deportivo de 5.500 m2 en Derecho Superficie (30 años).

3.1. SITUACIÓN FINAL

Datos en Millones de euros.

Valor Activos: 49,5 M€

Aldigavia Oficinas: Complejo 3 Edificios Oficinas La Gavia + Supermercado Aldi en El Casar (Guadalajara).Aldigavia: 352 Viviendas en 3 promociones (Paracuellos del Jarama, Colmenar Viejo y Alcalá de Henares).Ortega y Gasset Pak: Aparcamiento 814 plazas.

33,80%

32,30%

21,00%

3,40%

2,40%

1,20% 2,20%3,70%

Desglose por tipo de activo

Oficinas (24,367 m2)

Viviendas (484 vvdas)

Aparcamientos (1.843 plazas)

Estación Servicio

Ortiz Sport Factory

Supermercado Aldi

Naves Industriales

Locales y Plazas Garaje

Valor Activos: 218,8 M€

14

GOP SOCIMI

TASACIÓN 218,8 M€ DEUDA TOTAL 86,6 M€

LTV 39,5%

3.2. DEUDA DE LA SOCIMI TRAS AMPLIACIÓN CAPITAL

Datos en Millones de euros.

Tasación: 67,3 M€

AldigaviaOficinas

Tasación: 50,62 M€

Aldigavia

Tasación: 21,78 M€ Tasación: 20,08 M€ Tasación: 24,2 M€ Tasación: 5,1 M€

Ortiz Sport FactoryC. Collado VillalbaArce de VillalbaOGP

Deuda: 86,6 M€

Tasación: 29,7M€

3.3 AMPLIACIÓN DE CAPITAL

15

Datos en Millones de euros.

Información Relativa a la Ampliación de Capital

Situación actual

Capital Social: 23.017.518,6 €

Nº Acciones: 4.950.004

Valor nominal: 4,65 €/Acción

Prima de Emisión: 62,233 M€

Valor Inicial Cotización: 15,01 €

Valor Inicial Capitalización (15,01 €): 74,299 M€

Valor Actual Cotización: 16,30 €

Valor Actual Capitalización (16,30 €): 80.685 M€

Ampliación Capital Mediante Aportaciones Dinerarias

Valor de la Emisión por acción: 15,60 €• Valor Nominal Nuevas Acciones: 4,65 €/Acción• Prima de Emisión Nuevas Acciones: 10,95 €/Acción•

Nº de Nuevas Acciones: 1.237.501(de la misma clase, serie y mismos derechos que las actuales)

Importe de la Ampliación de Capital: 19.305.015,60 €• Capital Social: 5.754.379,65 €• Prima de Emisión: 13.550.635,95 €

(Acciones Nominativas, con mismos derechos y obligaciones)

Cotización durante el periodo de suscripción preferente:• Cotización de la acción: 16,16 €/Acción.• Cotización Derecho Suscripción Preferente: 0,14 €/Acción.•

Derecho de Suscripción Preferente: 1 Acción Nueva por cada 4 acciones antiguas.

Capital Resultante de la Ampliación

Capital Social Total: 28.771.898,25 € Nº Acciones: 6.187.505 Valor nominal: 4,65 €/Acción Prima de Emisión:

• 62.233.346 €• 13.550.634 €

Valor cotización Acciones Después de la Ampliación (según cotización 15.02.2019) = 16,16 €/Acción.

Valor Capitalización: 99.990.080,80 €

75.783.980 €

4. CALENDARIO DE LA OPERACIÓN

16

17

4. CALENDARIO ESTIMADO AMPLIACIÓN CAPITAL

marzo

Junta General Extraordinaria de

Accionistas.

abril mayo

2019

Aprobación del“Documento de Ampliación Completo (DAC)” por el MAB.

Publicación en el BORME del anuncio de la Ampliación.

Miércoles

20

PERIODO DE SUSCRIPCIÓN PREFERENTECANJE: 1 Acción nueva por cada 4 antiguas

Jueves

4

Miércoles

10

COTIZACIÓN DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN PREFERENTE (0,14€/Acción)

PERIODO SUSCRIPCIÓN ADICIONAL

Martes

14

Suscripción de nuevas acciones y solicitud de acciones adicionales.

Suscripción de acciones

adicionales.

junio

Jueves

13Inscripción de las nuevas acciones en IBERCLEAR e inicio de la cotización de las nuevas acciones en el MAB.

Martes

21ConclusiónAmpliación

Capital.

Viernes

24Elevación a públicoEscrituras AmpliaciónCapital. Disposición de fondos.

Lunes

27Fecha prevista compra activos.

viernes

10

Lunes

1

Viernes

5Domingo

5

PERIODO SUSCRIPCIÓN DISCRECCIONAL

Viernes

7Inscripción en el Registro Mercantil de la Ampliación Capital.

ORTIZ ASEGURA LA SUSCRIPCIÓN COMPLETA DE LA AMPLIACIÓN DE CAPITAL