FUJO DE CAJA

UNIVERSIDAD NACIONAL PEDRO RUIZ GALLO

“PLANIFICACION Y ORGANIZACIÓN DE OBRAS Y EDIFICACIONES”

Flujo de caja

El flujo de caja es un documento o informe financiero que muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado.

El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa.

El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para determinar:

Flujo de caja

Problemas de liquidez

Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión

Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio

Clasificación de flujo de liquidez

Flujo de caja operacional

Flujo de caja de inversión

Flujo de caja de financiamiento

Los EGRESOS de caja

Son todos los pagos que se deben realizar

al momento de realizar la

inversión inicial

durante la operación de la empresa o

proyecto

Pago de facturas

Pago de impuestos

Pago de sueldos

Pago de préstamos

Pago de intereses

Amortizaciones de deuda

Pago de servicios de agua o luz, etc.

Ejemplos de egresos:

favorable

desfavorable

(cuando los ingresos del periodo son mayores que los egresos)

(cuando los egresos son mayores que los ingresos).

Pasos para elaborar un Flujo de Caja

Proyecte sus ingresos

Calcule la compra de activos y gastos pre-operativos

Señale sus gastos operativos

Arme el flujo de caja

Busque los resultados óptimos

• Usualmente los ingresos de un negocio corresponden a las ventas del producto, las que vienen definidas básicamente por la cantidad vendida y el precio para cada periodo analizado.

• También se debe incluir un rubro para señalar los otros ingresos o entradas extraordinarias de efectivo.

Ingresos operativos

EL FLUJO DE CAJA

nos permite:

Saber si la empresa tiene un déficit o un excedente de

efectivo.

Determinar si es posible comprar

al contado o solicitar crédito.

Determinar si existe un

excedente de dinero suficiente

como para poder invertirlo.

Determinar cuanto podemos

comprar de mercadería .

Determinar si es necesario

aumentar el disponible.

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

Para elaborar un flujo de caja debemos contar con la información sobre los ingresos

y egresos de efectivo que haya tenido la empresa

Ésta información la obtenemos de la contabilidad que hayamos realizado.

EL FLUJO DE CAJA PROYECTADO Nos permite

Anticiparnos a un futuro déficit de

efectivo.

Prever un excedente de efectivo.

Establecer una base solida para sustentar el requerimiento de

créditos

EL FLUJO DE CAJA EN LA EVALUACIÓN DE UN

PROYECTOSe debe haber trabajado primero, en la estimación de cada uno de los componentes del flujo de caja , tomando en cuenta los siguientes puntos : Fijar el momento en que se producen los flujos.

Si los proyectos son independientes, evaluarlos por separado.

Si evalúa dos proyectos como uno, puede llegar a conclusiones erróneas.

No evalúe todos los proyectos al mismo horizonte.Debe considerar al final del proyecto el valor económico de la inversión.

Los flujos de caja deben ser consistentes en cuanto a las unidades monetarias empleadas.

Si al evaluar un proyecto se está expuesto a variaciones de precios ,se deben considerar estas variaciones.

Ingresos y egresos deben ser netos.

FORMATO DE FLUJO DE CAJA

La medición del flujo de caja puede ser utilizado para el cálculo de otros parámetros que dan información sobre el valor de una empresa y su situación. En esta entrada se menciona el formato de un flujo de caja.

En general los formatos de flujo de caja pueden variar dependiendo de la empresa. Esto se debe a que los costos operacionales dependen 100% del rubro de la empresa, al igual que los gastos y otros items a evaluar.

Al resultado de restarle los egresos a los ingresos se le llama flujo neto, que seria

un indicador de la liquidez de la empresa a una fecha determinada.

Los INGRESOS que se deben considerar para la elaboración de este reporte son:Ingresos por ventas de contado.-Ingresos por pagos de clientes.-Ingresos por recuperación de deudores diversos.-Ingresos por cobro de intereses-Otros ingresos no propios de la actividad normal de la empresa. 

Los EGRESOS a considerar en la elaboración de este reporte serían:

Pagos a proveedores.-Pagos a acreedores.-Pagos de servicios.-Pagos de sueldos.-Pago de impuestos.-Pago de otras deudas y gastos propios de la empresa.

La proyección será una herramienta útil para que organice su financiación antes de que sea necesaria, ya que le demostrará a su banquero que cuenta con la suficiente sofisticación como para conseguir efectivo en el futuro y así mantener la liquidez.

EJERCICIOUna empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos: Proyecciones de venta: enero: 85000;

febrero: 88000; marzo: 90000; abril: 92000. Proyecciones de la compra de insumos:

enero: 47000; febrero: 51000; marzo: 50000; abril: 52000.

Las ventas son 40% al contado y 60% a 30 días.

Las compras se realizan al contado. Se obtiene un préstamo del banco por

40000, el cual se debe pagar en cuotas de 5000 mensuales.

Los gastos de administración y ventas son el 20% de las proyecciones de ventas.

Proyecciones de pago de impuestos: enero: 3080; febrero: 2710; marzo: 3260; abril: 2870.