Deuda de la Administración Central · 2020-07-28 · Deuda Bruta de la Administración Central por...

Deuda de la Administración Central

Secretaria de FinanzasMinisterio de Economía

República Argentina

Presentación GráficaI Trimestre 2020

Evolución de la Deuda Bruta de la Administración Central(1)

2

(1) En la presentación se define a la Deuda Bruta de la Administración Central como la deuda performing, atrasos y deuda elegible pendiente de reestructuración. Esta últimaincluye capital, mora de intereses e intereses compensatorios estimados, devengados e impagos con posterioridad a la fecha de vencimiento de cada título. Deuda PúblicaPerforming se refiere a aquella que se encuentra en situación de pago normal.

192.294

154.270165.111

176.870179.133182.084181.621197.154

216.920223.439239.326240.665

275.446

320.935332.192

323.065323.381118,1%

80,5%

70,6% 62,1%

53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5% 44,7%

52,6% 53,1%56,5%

86,4%90,2% 89,4%

-

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 IT 2020

En millones de U.S.$ En % del PBI

Evolución de la Deuda Brutade la Administración Central(1)

-En millones de U.$.S.-

3

(1) Cifra provisoria.(2) Atrasos: Deuda en situación de pago diferido que no fuera elegible para los canjes 2005 y 2010 (Dtos. 1735/04 y 563/10).

130.260 167.063

222.703

266.978

318.058 329.386 320.629 320.959 24.010

14.558

17.962

8.468

2.8772.805

2.435 2.422

154.270

181.621

240.665

275.446

320.935 332.192

323.065 323.381

-

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

2005 2010 2015 2016 2017 2018 2019 IT 2020

Deuda Pública Performing + Atrasos(2)

Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración

Deuda Bruta de la Administración Centralpor Tipo de Acreedor

4

(1) Incluye títulos públicos, préstamos y anticipos otorgados o en cartera de Organismos del Sector Público Nacional. Datos preliminares. Cifras redondeadas.(2) Incluye intereses compensatorios estimados, devengados e impagos con posterioridad a la fecha de vencimiento de cada título.(3) Valor remanente total. Es la diferencia entre el máximo a pagar de 48 unidades por cada 100 de valor nocional y la suma de los montos pagados hasta la actualidad, de acuerdocon las condiciones establecidas en las respectivas normas de emisión.(4) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio de los 4 trimestres correspondientes a 2019. Cifras redondeadas.(5) TC corresponde a la Comunicación “A” 3500 del BCRA.(6) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio del 2do, 3er y 4to. trimestres correspondientes a 2019, y 1er trimestre correspondiente a 2020. Cifras redondeadas.

31-12-19 31-03-20

Deuda Pública Nacional BrutaEn

mill de U$S(a)

%Total

% PIB(4)

-TC fin del período(5)-

% PIB(4)

-TC promedio anual(5)-

En mill de U$S

(b)

%Total

% PIB(6)

-TC fin del período(5)-

% PIB(6)

-TC promedio anual(5)-

Var. Absoluta(b) - (a)

en mill de U$S

Var. Relativa[(b) / (a) - 1]

(%)

Agencias del Sector Público(1) 129.078 40,0% 36,0% 29,0% 132.883 41,1% 36,7% 30,7% 3.805 2,9%

Sector Privado 120.588 37,3% 33,7% 27,1% 118.014 36,5% 32,6% 27,2% (2.574) -2,1%

Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración(2) 2.435 0,8% 0,7% 0,5% 2.422 0,7% 0,7% 0,6% (13) -0,5%

Multilaterales y Bilaterales 73.399 22,7% 20,5% 16,5% 72.485 22,4% 20,0% 16,7% (914) -1,2%

Total Deuda Pública Bruta 323.065 100% 90,2% 72,7% 323.381 100% 89,4% 74,6% 317 0,1%

Valores Negociables Vinculados al PIB(3) 12.963 100% 3,6% 2,9% 12.847 100% 3,6% 3,0% (116) -0,9%

Deuda Bruta de la Administración Centralpor Acreedor en % del PIB(1)

5(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.

0,1%12,5% 11,6% 10,7% 9,3% 9,9%

3,5% 3,0% 3,0% 3,4% 3,3% 3,9% 1,6% 0,5% 0,7% 0,7% 0,7%

90,6%

45,0%39,0%

34,0%

19,2% 18,8%

15,2% 11,6% 10,7% 10,8% 10,8% 12,2% 17,9% 23,4%

37,8% 33,0% 31,9%

23,4%

17,0%

10,0%8,4%

7,3% 8,1%

6,6%5,6% 5,3% 5,8% 5,4% 6,3%

5,4%5,2%

15,1% 20,5% 20,0%

4,0%

5,9%

10,1%

9,1%

18,0% 18,6%

18,2%18,7% 21,4% 23,6% 25,2%

30,1% 28,1%27,4%

32,8% 36,0% 36,7%

118,1%

80,5%

70,6%

62,1%

53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5% 44,7%

52,6% 53,1%56,5%

86,4%90,2% 89,4%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 IT 2020

Deuda con Agencias del Sector Público

Deuda con Organismos Multilaterales y Bilaterales

Deuda con Privados -Perfoming y Elegible Pendiente de Reestructuración-

Deuda Bruta de la Administración Centralpor Moneda en % del PIB(1)

6(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.

89,4%

47,4%42,3% 37,9%

32,8% 34,7%27,2% 24,8% 25,3% 28,5% 30,1%

36,4% 36,3% 38,8%

66,0% 70,2% 69,8%

28,7%

33,1%

28,3%

24,2%

21,0% 20,8%

16,3%14,1% 15,1%

15,0% 14,6%

16,1% 16,8%17,7%

20,4%20,0% 19,6%

118,1%

80,5%

70,6%

62,1%

53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5% 44,7%

52,6% 53,1%56,5%

86,4%90,2% 89,4%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 IT 2020

Moneda Nacional

Moneda Extranjera

Composición de la Deuda Brutade la Administración Central por Moneda

7

75,7%

58,9% 59,9% 61,0% 60,9% 62,5% 62,6% 63,7% 62,6% 65,4% 67,4% 69,3% 68,4% 68,7%76,4% 77,8% 78,1%

24,3%

41,1% 40,1% 39,0% 39,1% 37,5% 37,4% 36,3% 37,4% 34,6% 32,6% 30,7% 31,6% 31,3%23,6% 22,2% 21,9%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 IT 2020

Moneda Nacional Moneda Extranjera

Deuda Bruta de la Administración Centralpor Legislación(1)

8(1) Cifras redondeadas.

Legislación Nacional

56,3%

Legislación Extranjera

43,7%

DEUDA BRUTAU.$.S. 323.381 M


56,7%


43,3%

DEUDA BRUTA(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)

U.$.S. 320.959 M


43,3%


56,7%

DEUDA BRUTA EN PODER DEL SECTOR PRIVADO(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)

U.$.S. 115.591 M


99,2%


0,8%

DEUDA BRUTA EN PODER DEL SECTOR PÚBLICO(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)

U.$.S. 132.883 M

Deuda Bruta de la Administración Centralen % del PBI(1)

9

(1) Los datos del PBI publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.(2) En base a las estimaciones trimestrales (utilizando el concepto de residencia) de la Dirección Nacional de Cuentas Internacionales, INDEC, Ministerio deEconomía. Excluye Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración.

118,1%

80,5%

70,6%

62,1%

53,8% 55,4%

43,5%38,9% 40,4%

43,5% 44,7%

52,6% 53,1%56,5%

86,4%90,2% 89,4%90,7%

57,6%

50,5%44,6%

28,5% 28,7%

18,7%14,6% 13,7% 14,2% 14,1% 16,2%

19,5%23,9%

38,5%33,7% 32,6%

68,5%

31,8%

24,1% 21,8%16,7% 16,7% 14,6%

12,0% 11,2% 11,8% 12,6% 13,9%17,7%

22,8%

41,9% 43,5% 42,4%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 IT 2020

Deuda Pública Bruta

Deuda Pública con Privados -Perfoming y Elegible Pendiente de Reestructuración-Deuda Pública Externa(2)

Estructura de la Deuda Bruta de la Administración Central(1)

(Excluye Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)

10

(1) Cifras redondeadas.(2) Excluye deuda en situación de pago diferido que no fuera elegible para canjes de Dtos. 1735/04 y 563/10.(3) A partir de Abril de 2020.

2020(3)-202128,7%

2022-202642,9%

2027-203620,8%

2037-21177,6%

Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo (2)

U.$.S. 320.855 M

Títulos Públicos67,5%

Préstamos Garantizados

0,2%

Org. Internacionales20,9%

Org. Oficiales1,6%

Otros3,9%

Letras del Tesoro5,8%

Deuda por Tipo de InstrumentoU.$.S. 320.959 M

Deuda con Tasa Variable

38,9%

Deuda con Tasa Cero

12,7%

Deuda con Tasa Fija

48,4%

Deuda por Tipo de TasaU.$.S. 320.959 M

Pesos12,1%

Pesos ajustables por CER

9,4%

Pesos Dólar Linked0,5% Dólares

57,5%

Euros6,4%

DEG13,6%

Otros0,4%

Deuda por Tipo de MonedaU.$.S. 320.959 M


en poder del Sector Privado

11

(1) Excluye Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración. Cifras redondeadas.(2) Excluye deuda en situación de pago diferido que no fuera elegible para canjes de Dtos. 1735/04 y 563/10.(3) A partir de Enero de 2020.

2020(3)-202125,0%

2022-202629,4%

2027-203633,3%

2037-211712,3%

Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(2)

U.$.S. 115.548 M



0,1%

Otros8,3%



Pesos10,2%

Pesos ajustables por CER

8,6%

Pesos Dólar Linked1,4%

Dólares62,2%

Euros17,0%Otros

0,6%



3,6%

Deuda con Tasa Cero

12,7%

Deuda con Tasa Fija

83,7%



en poder del Sector Público

12

(1) Excluye Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración. Cifras redondeadas.(2) Excluye deuda en situación de pago diferido que no fuera elegible para canjes de Dtos. 1735/04 y 563/10.(3) A partir de Enero de 2020.

2020(3)-202140,6%

2022-202641,0%

2027-203612,9%

2037-21175,6%

Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(2)

U.$.S. 132.822 M



0,4%

Otros2,3%



Pesos20,4%Pesos

ajustables por CER

15,2%

Pesos Dólar Linked0,1% Dólares

64,3%

Euros0,0%



44,0%Deuda con Tasa Cero

19,5%

Deuda con Tasa Fija

36,5%


Perfil de Vencimientos de Capital de la Deuda(1)

Abr-2020 a Dic-2042

13

(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 31-03-2020, con los tipos de cambio, CER ytasas de interés vigentes a dicha fecha..

(2) No incluye vencimientos de adelantos transitorios y letras del tesoro con el Sector Público Nacional.

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

22.000

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

En mill. de U.$.S.

Sector Privado

Sector Público(2)

Multilaterales y Bilaterales

Perfil de Vencimientos de Intereses de la Deuda(1)

Abr-2020 a Dic-2042

14

(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 31-03-2020, con los tipos de cambio, CER ytasas de interés vigentes a dicha fecha.

(2) No incluye vencimientos de adelantos transitorios y letras del tesoro con el Sector Público Nacional.

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

En mill. de U.$.S.

Sector Privado

Sector Público(2)

Multilaterales y Bilaterales

Perfil de Vencimientos de Capital en poder del Sector Privado por Moneda

Abr-2020 a Dic-2042

15

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

En mill. de U.$.S.

Moneda Extranjera

Moneda Nacional

Perfil de Vencimientos de Interés en poder del Sector Privado por Moneda

Abr-2020 a Dic-2042

16

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

En mill. de U.$.S.

Moneda ExtranjeraMoneda Nacional

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