Detección, validacíón y

financiamiento de

oportunidades de negocio

Buenos Aires, 18 de Noviembre 2009

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Fondo de Innovación Tecnológica

– Nace en Enero 2007.

– +1.800 propuestas de inversión recibidas.

– +150 negocios analizados.

– 15 inversiones realizadas.

Empreware

– Nace en NAVES 2008.

– Software de negocio para emprendedores y

pequeñas empresas.

– Validación del modelo de negocio en BA.

3Fondo de Innovación Tecnológica

Creado en Enero 2007.

Fondos bajo gestión: USD 3 MM + 0,5% beneficio neto 2009 – 2010.

Proyectos recibidos* 1.708 100%

Desarrollados 130 8%

Con inversión 15 1%

Monto inversión USD 1,8 MM

* Incluye proyectos recibidos en 2005 y 2006.

4Inversiones realizadas

OPORTUNIDADES DE NEGOCIO

6Las componentes de una oportunidad de negocio

Hay un cliente bien identificado, y éste tiene un problema importante (pain).

El mercado es grande y está en crecimiento.

La empresa está en condiciones de ofrecer productos y/o servicios (ampliados) con ventajas competitivas significativas y sostenibles.

En sus proyecciones, el negocio es altamente rentable y atractivo como inversión (costos de oportunidad).

Los recursos necesarios para lanzar el negocio guardan relación con lo que es posible conseguir.

Hay un equipo con las capacidades, conocimientos y experiencias necesarios para implementar con éxito el negocio.

El equipo tiene acceso a redes de contacto de alto potencial para el negocio.

7Encontrando la oportunidad de negocio

Para pasar de una idea a una empresa rentable, el equipo emprendedor debe transitar por un proceso de prueba y error.

El primer plan de negocio es un mapa imperfecto, y muchos emprendimientos se “quedan sin nafta” en el camino, ya que no logran mantener los recursos para seguir iterando.

La clave del éxito es la capacidad del equipo emprendedor para leer el terreno y redefinir el plan en forma temprana, es decir su “CAPACIDAD DE APRENDIZAJE”.

No busquen financiar una proyección financiera a 5 años.

En su lugar, busquen financiar tantos experimentos de mercado como puedan, con el único objetivo de encontrar un modelo de negocio que funcione. Construyan startups livianos en el consumo de fondos.

Recién una vez que encuentran un modelo de negocio que funciona, el desafío pasa a ser el escalamiento.

FUENTES DE FINANCIAMIENTO

9Fuentes de financiamiento para emprendedores

Idea Crecimiento MadurezStart-up

Años

Inv. ángeles

Fondos de Capital de Riesgo

Gobierno

Clubes de Angeles

Potencial a explotar

Bootstrapping

FFF

10INVERSORES ANGELES

Individuos de alto patrimonio.

Invierten su propio dinero.

Suelen tener experiencia y redes de contacto en las empresas donde invierten.

Inversiones de hasta USD 100K.

Rol activo.

Razones por las que invierte:– Incrementar patrimonio.– Segundo empleo.– Devolver a la comunidad.

11CLUBES DE INVERSORES ANGELES

Reuniones periódicas donde se presentan emprendimientos en búsqueda de fondos a un grupo de inversores ángeles.

Proceso de filtrado de emprendimientos.

Inversiones conjuntas, mayores montos de inversión.

Se potencia el agregado de valor.

Apoyan emprendimientos en las etapas de seed y en las primeras fases de venture capital.

12Modelo de negocio de los FCR

Compra equity.

Empresas / proyectos con alto potencial de crecimiento.

Alto nivel de riesgo y altos retornos ESPERADOS.

Construcción de un portfolio.

Tiempo de vida limitado (EXIT).

Aportan redes de contactos, control de gestión y advisory.

Especialización en determinadas industrias.•Objetivo de rentabilidad del portfolio > 20% anual en USD a +5 años.