Desafío de Reguladores y Supervisores Desafío de Reguladores y Supervisores del Sistema Financiero frente a Basilea IIdel Sistema Financiero frente a Basilea II

TEMA VTEMA V Profeso: Daris Javier Cuevas, PhD,MA

CODIGO FINANCIERO

Antecedentes: Acuerdo Basilea I

El 15 de julio de 1988 banqueros centrales del G-10 llegaron un acuerdo financiero sin precedentes llevando a una convergencia internacional de las regulaciones de supervisión que rigen los requerimientos de capital de garantía de los bancos internacionales.

Proporciona un marco de acción cuantitativo a través de un estándar mínimo de capital.

Para ello se definió una medida común de solvencia la cual observa los riesgos crediticios.

Estableció que el capital del banco sea equivalente al menos el 8% del total de los activos con riesgo del banco, su función así es proteger los depósitos, pero a qué capital se refiere:

Capital de primer nivel o central: son las emisiones accionarias y reservas reveladas

Capital de segundo nivel o suplementario: Incluye perpetuidades, reservas no reveladas, deuda subordinada con vencimiento mayor a cinco años y acciones recuperables con opción del emisor

Para el 8% debe ser cubierto con el primer capital

CODIGO FINANCIERO

““Un poco de Historia”Un poco de Historia”( para comprender Mejor)( para comprender Mejor)

ACUERDOACUERDOORIGINALORIGINAL

(BASILEA I)(BASILEA I)

BOOMBOOM

CRISIS CRISIS FINANCIERAFINANCIERA

RIESGO DERIESGO DEMERCADOMERCADO

( 1º ENMIENDA)( 1º ENMIENDA)

CRISIS ASIATICACRISIS ASIATICA

CRISIS RUSA, CRISIS RUSA, BRASIL, TURQUIABRASIL, TURQUIA

PRINCIPIOS BASICOS DE PRINCIPIOS BASICOS DE SUPERVISION BANCARIASUPERVISION BANCARIA

““NUEVO ACUERDO” NUEVO ACUERDO” BASILEA IIBASILEA II

EFECTO TEQUILAEFECTO TEQUILA

FRACTURA FRACTURA NECESIDAD DE NECESIDAD DE

CAMBIOCAMBIO

19881988 19941994 19961996 19971997 19991999 19991999

Basilea I

El Acuerdo original cubría requerimientos de Capital por Riesgo de Crédito,

dejando a un lado otros riesgos: Riesgo de Mercado, Balance (tasa) y

Liquidez.

Varios países de América Latina, incluyendo República Dominicana,

optaron por asumir un índice de solvencia de un 10%

En 1996, hubo una enmienda a Basilea I (conocida como BIS 98), para

incluir requerimientos de Capital por Riesgo de Mercado. La enmienda

además, permite a los Bancos que demuestren tener áreas de administración

de riesgo muy sólidas, usar sus modelos internos de Valor en Riesgo (VaR)

para calcular el requerimiento de Capital por Riesgo de Mercado.

BASILEA I: ¿se volvió obsoleto?

• Basilea I se volvió obsoleto rápidamente debido a la rápida evolución del mundo financiero

• Las críticas principales expuestas por los bancos internacionales son las siguientes:

1. Las reglas de capitalización son arbitrarias porque no toman en

cuenta la probabilidad de insolvencia del acreditado

2. Excepto por la enmienda BIS 98, Basilea I no contempla otros tipos

de riesgo

3. Excepto por la enmienda BIS 98 que permite el uso de modelos

internos, Basilea I no considera efectos de diversificación del riesgo,

coberturas, o nuevas técnicas de gestión del Riesgo del Portafolio de

Crédito.

¿Qué es BASILEA II ?

Basilea II es el Nuevo Acuerdo de Capital que establece lineamientos generales para la banca mundial, los cuales pueden o no ser implementados por los reguladores locales.

Basilea II es un mecanismo mejorado para monitorear de manera más cercana:

El perfil de riesgo de los bancosLa disponibilidad del “colchón” de capitalLa estabilidad del mercado

Componentes Tres Pilares

Tres Pilares

RequerimientosMínimos de

Capital

Proceso deSupervisión

Disciplina deMercado

I II III

Dr. Daniel Jorge BiauBanco de la Nación Argentina

Los tres Pilares de Basilea Los tres Pilares de Basilea IIII

Rie

sg

o O

pera

tivo

Rie

sg

o d

e C

réd

ito

Rie

sg

o d

e M

erc

ad

o

Requerimiento de capitales mínimos

Proceso de supervisión bancaria

Pilar IPilar I

Pilar IIIPilar III

Pilar IIPilar II

Pilar I: Requerimientos Mínimos de Capital

Este pilar es el que establece las reglas para calcular los requerimientos mínimos de capital por riesgo de crédito, operativo y de mercado.

Para el riesgo de crédito se contemplan tres enfoques: Enfoque Estándar Enfoque fundamental de calificación interna Enfoque de calificación interna avanzado

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Primer PilarPrimer PilarRequerimiento de Capitales MínimosRequerimiento de Capitales Mínimos

Ratio de Ratio de Capitales MínimosCapitales Mínimos (BASILEA I = BASILEA II = (BASILEA I = BASILEA II =

8%)8%)

(A) Grandes Categorías de Riesgo.

(B) 1) Calificaciones de Agencias Externas. Mas categorías

2) Modelos Internos de los Bancos.

CAPITAL REGULATORIOCAPITAL REGULATORIO (BASILEA I = BASILEA II)(BASILEA I = BASILEA II)

ACTIVOS PONDERADOS ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGOPOR RIESGO

RIESGO DE MERCADO RIESGO DE MERCADO (BASILEA I = BASILEA II)(BASILEA I = BASILEA II)

++RIESGO DE CREDITO RIESGO DE CREDITO

(BASILEA I ≠ BASILEA II)(BASILEA I ≠ BASILEA II) (A) (B)(A) (B) ++ RIESGO OPERATIVO (BASILEA II)RIESGO OPERATIVO (BASILEA II)

CODIGO FINANCIERO

Requisitos mínimos de Requisitos mínimos de capitalcapital

Enfoque evolutivoEnfoque evolutivo

Riesgo de CréditoRiesgo de Crédito

EstándarEstándar IRB BásicoIRB Básico IRB AvanzadoIRB Avanzado

Indicador BásicoIndicador Básico EstándarEstándar AvanzadoAvanzado

Riesgo Riesgo OperacionalOperacional

Tendencia a la disminución de CapitalTendencia a la disminución de Capital

Precisión y complejidad crecientePrecisión y complejidad creciente

Pilar II: Proceso de Supervisión

Objetivos Fundamentales Asegurar que las entidades mantengan un nivel de capital

adecuado en función de su perfil de riesgo. Alentar a las entidades para que desarrollen y utilicen las

mejores prácticas en el seguimiento y la gestión del riesgo.

Ámbito de Aplicación Este pilar complementa a los otros dos en tres puntos:

Captura los riesgos no cubiertos totalmente por el pilar I. Contempla los factores externos a la entidad. Verifica el cumplimiento de los requerimientos para la

utilización de metodologías avanzadas.

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Segundo PilarSegundo PilarProceso de Revisión del SupervisorProceso de Revisión del Supervisor

CUATRO PRINCIPIOS Y DOS CONCEPTOS CLAVES.CUATRO PRINCIPIOS Y DOS CONCEPTOS CLAVES.

NECESIDAD DE LOS BANCOS DE EVALUAR NECESIDAD DE LOS BANCOS DE EVALUAR LA SUFICIENCIA DE SU CAPITAL EN LA SUFICIENCIA DE SU CAPITAL EN

RELACION CON LOS RIESGOS ASUMIDOS.RELACION CON LOS RIESGOS ASUMIDOS.

NECESIDAD QUE LOS SUPERVISORES NECESIDAD QUE LOS SUPERVISORES REVISEN LAS EVALUACIONES REVISEN LAS EVALUACIONES

EFECTUADAS POR LOS BANCOS, LAS EFECTUADAS POR LOS BANCOS, LAS AVALEN O SOLICITEN LA AVALEN O SOLICITEN LA

CONSTITUCIÓN DE CAPITAL CONSTITUCIÓN DE CAPITAL ADICIONAL POR ENCIMA DEL PILAR I.ADICIONAL POR ENCIMA DEL PILAR I.

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Segundo PilarSegundo Pilar

Supervisión por parte de la Alta DirecciónSupervisión por parte de la Alta Dirección

Evaluación rigurosa del capitalEvaluación rigurosa del capital

Evaluación de riesgos.Evaluación de riesgos.

Seguimiento e información.Seguimiento e información.

Evaluación del control interno.Evaluación del control interno.

“Los bancos deben tener un proceso para estar evaluando su suficiencia de capital en relación a su perfil de riesgo y una estrategia para mantener sus

niveles de capital”.

Este Proceso Implica:Este Proceso Implica:

Principio 1- Los bancosPrincipio 1- Los bancos

CODIGO FINANCIERO

Segundo Pilar Segundo Pilar Los supervisoresLos supervisores

“Los supervisores deben revisar y calificar: las evaluaciones internas de la suficiencia de capital, estrategias y también su capacidad de supervisar y asegurar el cumplimiento con los indicadores de capital regulatorio .Los supervisores deben tomar la acción de supervisión apropiada si no están satisfechos con el resultado de este proceso”.

Principio 2Principio 2

Pruebas o inspecciones en el sitio de revisiónPruebas o inspecciones en el sitio de revisión Pruebas o inspecciones fuera del sitio de Pruebas o inspecciones fuera del sitio de

revisiónrevisión Discusiones con la Gerencia del Banco.Discusiones con la Gerencia del Banco. Revisión del trabajo de auditores.Revisión del trabajo de auditores. Reportes periódicos.Reportes periódicos.

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Principio 3Principio 3

Los supervisores deben esperar que los bancos funciones sobre los indicadores mínimos de capital regulatorio y deben tener la capacidad de requerir a los bancos que mantengan excesos del capital por encima del mínimo requerido.

Segundo Pilar Segundo Pilar Los supervisoresLos supervisores

CODIGO FINANCIERO

“Los supervisores deben buscar intervenir en una primera etapa para evitar que el capital caiga debajo de los niveles mínimos requeridos para soportar las características del riesgo de un banco en particular y deben requerir la acción correctiva rápida si el capital no se mantiene o se restaura”

Principio 4Principio 4

Segundo Pilar Segundo Pilar Los supervisoresLos supervisores

El regulador podría requerir que el banco: se someta a una supervisión El regulador podría requerir que el banco: se someta a una supervisión intensiva, se restrinja en pagar dividendos, implemente un plan intensiva, se restrinja en pagar dividendos, implemente un plan satisfactorio de reposición de capital, y/o incremente inmediatamente el satisfactorio de reposición de capital, y/o incremente inmediatamente el capital adicional.capital adicional.

Pilar III: Disciplina de Mercado

Este pilar establece una política en lo referente a la información que deben ofrecer las entidades al mercado.

El objetivo es que el mercado tienda a premiar a aquellas entidades que gestionan sus riesgos de forma más efectiva.

Banco

Disciplina de Mercado

Publicación de:• Estructura de Capital• Exposiciones Crediticias• Adecuación de Capital• Ámbito de Aplicación

Mercado

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Tercer PilarTercer Pilar Disciplina de MercadoDisciplina de Mercado.

Sofisticación de métodos de estimación

““Conjunto de principios de divulgación de información que permita a los Conjunto de principios de divulgación de información que permita a los participantes del mercado evaluar el perfil de riesgo de un banco y su participantes del mercado evaluar el perfil de riesgo de un banco y su nivel de capitalización.”nivel de capitalización.”

¿Porqué?

Transparencia por:

PosibleDiscrecionalidad de los bancos

Marco de divulgación ≠ Normas ContablesMarco de divulgación ≠ Normas Contables.

Aceptación de Basilea II

Dada cierta obsolenciencia que la realidad ha hecho de Basilea I, todo parece indicar que los diferentes países y/o mercados financieros despiertan una vocación hacia la adopción de Basilea II.

Pero existen razones multifactoriales que evitan que esta se produzcan a una mayor velocidad. No obstante los tres pilares en que se sustenta Basilea II son trascendentales y reorientan la supervisión bancaria.

Intenciones de Adopción

Supervisores No. de los queContactados adoptarían B

II

Miembros del Comité de Basilea 13

13

OtrosEuropa 37

34África 22

16Asia 18 15Latinoamérica 15 11Medio Oriente 8 7Región del Caribe 7 5

120 101

Fundamentos de Basilea II Basilea II pretende promover la seguridad y la solvencia de los sistemas

financieros de manera que los bancos mantengan un monto adecuado de capital para los riesgos en que incurren.

La nueva regulación intenta tomar en consideración la experiencia que se ha compilado en los últimos años así como incluir la evolución en las prácticas de administración de riesgos, el desarrollo de los mercados financieros, y reconocer que existe una amplia variedad de riesgos no contemplados explícitamente dentro del acuerdo vigente de capitales (riesgos de tasa de interés, riesgos de liquidez, riesgos legales y de reputación, riesgos de ciclos económicos, de negocio o estratégicos, etc.)

En el nuevo acuerdo se mantiene la definición de Capital del acuerdo existente, aunque se busca que este se acerca al capital económico.

Fundamentos de Basilea II Se mejora la sensibilidad hacia los riesgos crediticios.

Se propone un enfoque estandarizado con base ponderado de riesgo según calificaciones externas. Bancos más sofisticados podrán utilizar sus propias calificaciones de riesgo.

Estas flexibilidades incluyen consideraciones particulares sobre la confiabilidad del sistema y consistencia de los tratamientos de riesgo. Bancos aun más sofisticados podrán utilizar modelos internos, sujetos al cumplimiento de diversos estándares de calidad. Finalmente, el Riesgo Operativo se incorpora explícitamente.

Se enfoca el proceso de supervisión al perfil de riesgo de los bancos, para asegurar que los mismos sigan procesos rigurosos. El nuevo acuerdo pretende medir adecuadamente las exposiciones al riesgo y establecer si un banco tiene o no suficiente capital para cubrir estos riesgos

¿Cuál es la diferencia entre Basilea I y II?

La diferencia está dada en que Basilea I se concentró en la necesidad de que las instituciones bancarias tuvieran un mínimo de patrimonio propio para enfrentar los riesgos de sus activos.

En tanto Basilea II introduce un enfoque con una visión integral de la administración de riesgo y procura tanto la medición del riesgo de activos con énfasis en los activos crediticios, así como el riesgo operacional y la transparencia en la información al mercado.

República Dominicana, Cumplimiento de Basilea I

Cumplidos (8%)

Mayormente Cumplidos (56%)

ParcialmenteCumplido (32%)

4. Cambios control10. Préstamos Relacionados

3. Otorgamiento Licencias5. Adquisiciones Significativas6. Adecuación Patrimonial7. Crédito e Inversiones8. Pérdidas Préstamos14. Controles Internos16. Supervisión InSitu ExtraSitu17. Contacto Gerencia Banco18. Informar al Supervisor Indivual19. Validación Información21. Informes Financieros22. Acciones Correctivas25. Sucursales y Subsidiarias

1. Objetivos Supervisión9. Concentraciones de Crédito11. Riesgo País12. Riesgo Mercado13. Otros Riesgos20. Supervisión Consolidada23. Supervisión Global24. Cooperación Supervisión

No Cumplidos (4%)

2. Control palabra banca

Avances y Cumplimiento de Basilea I

Independencia Mejorar planes de regulación Fortalecimiento del marco de sanciones Aplicación de supervisión basada en riesgos Controlar el uso de la palabra “banco” Fortalecimiento de la supervisión consolidada, tanto

local como transfronteriza Fortalecimiento de la transparencia Promover protección al usuario Divulgación de información

Lo que esperamos

Reforma de la ley monetaria y financiera.Capacitación sobre Basilea I y IICapacitación continua sobre Supervisión

basada en riesgosAvanzar hacia la supervisión consolidada

transfronteriza Promover el desarrollo tecnológico en las

entidades Personal Académica y Técnicamente

Competitivo.

Revisión Marco Supervisión paraAdecuarlo a Basilea II

Proceso de cambios en el enfoque supervisor y regulatorio

Para fortalecer: El régimen de sanciones La supervisión consolidada Liquidación de entidades en Sede Administrativa El intercambio de información crediticia (Central

de Riesgos)

Desafíos de los supervisores en el Contexto de Basilea II

La adopción de Basilea II supone un desafío muy importante para los organismos supervisores como para las entidades financieras.

Para los supervisores, el desafío está relacionado con un cambio estructural en la manera como se desarrollan las practicas de supervisión

En cuento a las entidades financieras tienen un reto fundamental el cual está asociado a la utilización de los modelos internos en la determinación del capital regulatorio para riesgo crediticio y operacional.

Desafíos de los supervisores en el Contexto de Basilea II

En el marco de Basilea II es fundamental promover el fortalecimiento de las centrales de riesgo, ya que estas son una poderosa herramienta, debido a que estas contribuyen a que al supervisar se establezca adecuadamente parámetros de referencia y analice una labor de validación rigurosa y empírica de los modelos internos empleados por las instituciones financieras.

El organismo supervisor debe de ser capaz de fomentar y promover políticas de supervisión acorde con la política monetaria promovida por el Banco Central con el objetivo de lograr la estabilidad financiera del país y del sistema en particular

Desafíos de los supervisores en el Contexto de Basilea II

Es necesario que exista una buena legislación bancaria capaz de armonizar con las tres pilares de Basilea II.

Para lograr los objetivos de Basilea II es necesario que en el país exista un ambiente macroeconómico y macrofinanciero de estabilidad sostenida.

El supervisor debe orientar la supervisión bancaria hacia un enfoque para medir los diferentes riesgos y promover una supervisión consolidada.

Desafíos de los supervisores en el Contexto de Basilea II

Los supervisores están obligados a examinar las estrategias y evoluciones internas de la suficiencia patrimonial de los bancos para vigilar y garantizar su propio cumplimiento.

Los organismos de supervisión tienen que exigir a las entidades financieras la divulgación de información precisa, confiable y a tiempo.

Es necesario que las entidades bancarias adopten como válido que el organismo supervisor es el mejor aliado para la salud del sistema y eso debe ser alcanzado sobre la base de tener autoridades confiables, responsables y que haya estabilidad en la permanencia, así como un personal técnico capacitado y de formación académica competitiva

Los organismos supervisores deben ser vigilantes permanentes para

desactivar las malas prácticas bancarias que desencadenó en crisis.

34

Implementación de Basilea III

Fomula 1

35

.. Elementos a considerar

Estrategia clara y bien planeada. Mecanismos de transicióncomplementar las reformas reguladoras

con una sólida supervisión in situreforzar los mecanismos nacionales de

buen gobierno en materia de estabilidad financiera

Coordinación transfronterizaEs un enfoque Macroprudencial aplicado a la

regulación y la supervisión que ayudará a mejorar el seguimiento de los riesgos sistémicos.

36

Basilea III …

Los nuevos requerimientos de capital y las nuevas normas de liquidez …

ayudarán a aumentar la capacidad de reacción de los sistemas financieros Definición de capitalCantidad de capitalCoeficiente de apalancamientoCoeficiente de liquidez

37

Basilea III

Reducirá las oportunidades de arbitraje regulador en algunas áreas,

Aumentará la cooperación internacional y Fomentará condiciones competitivas

equitativas.

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¿Cómo prepararse?¿Cómo prepararse?

Basilea IIBasilea IILos sistemas Los sistemas

y procesosy procesos

El cambio El cambio culturalcultural

Las Las personapersona

ss

““El El proyecto”proyecto”Los datos y Los datos y

modelosmodelos

La La organizacióorganizació

nn

CODIGO FINANCIERO

¿Como prepararse ?¿Como prepararse ?

• Adecuado conocimiento del AcuerdoAdecuado conocimiento del Acuerdo

• Concientizar de los beneficios potenciales (mejora en gobierno Concientizar de los beneficios potenciales (mejora en gobierno

corporativo, utilización de capitales, administración de corporativo, utilización de capitales, administración de

riesgos)riesgos)

• Interrelación con supervisores, asociaciones de bancos, Interrelación con supervisores, asociaciones de bancos,

auditores.auditores.

• Definir la estrategia institucional sobre políticas de riesgo Definir la estrategia institucional sobre políticas de riesgo

basadas en las propias fortalezas y debilidades. Nuevo “mapa basadas en las propias fortalezas y debilidades. Nuevo “mapa

de riesgos”.de riesgos”.

El cambio cultural / La organizaciónEl cambio cultural / La organización

CODIGO FINANCIERO

¿ Como prepararse ?¿ Como prepararse ?

Roles y responsabilidades. El Comité de Riesgos.Roles y responsabilidades. El Comité de Riesgos.

Responsable de riesgos. Rol ejecutivo y/o consultivo.Responsable de riesgos. Rol ejecutivo y/o consultivo.

Existencia de independencia entre riesgo y negocio.Existencia de independencia entre riesgo y negocio.

Gestión integral del Riesgo.Gestión integral del Riesgo.

Conocimiento , compromiso, y capacitación del Conocimiento , compromiso, y capacitación del

personal.personal.

La organización / Las personasLa organización / Las personas

CODIGO FINANCIERO

¿ Como prepararse ?¿ Como prepararse ?

• Consolidación de los sistemas de control interno de los bancos.Consolidación de los sistemas de control interno de los bancos.

• Evaluar necesidades de información para la evaluación de riesgos y Evaluar necesidades de información para la evaluación de riesgos y

soporte del negocio.soporte del negocio.

• Evaluar la suficiencia de los “procesos” organizacionales.Evaluar la suficiencia de los “procesos” organizacionales.

• Acceso a los datos, disponibilidad, suficiencia y exactitud de los mismos. Acceso a los datos, disponibilidad, suficiencia y exactitud de los mismos.

Modelos de datos.Modelos de datos.

• Necesidad de herramientas de administración de datos. (Data-Necesidad de herramientas de administración de datos. (Data-

Warehouses, otros).Warehouses, otros).

• Estimar inversiones en Tecnología y Nuevos Sistemas.Estimar inversiones en Tecnología y Nuevos Sistemas.

Los sistemas y modelos de datos.Los sistemas y modelos de datos.

CONCULSIONES(Basilea II) El Nuevo Acuerdo es un paso importante para los bancos y los reguladores.

El Nuevo Acuerdo es una reforma ambiciosa y de gran alcance que busca mejorar la alineación entre el capital regulatorio y el riesgo económico, representando un real avance sobre el Acuerdo de 1988.

Las propuestas son complejas y tendrán implicaciones a largo plazo para los requerimientos de capital de los bancos, el manejo del riesgo y la publicación de información financiera.

Si las propuestas se implementan como se han planeado, tendrán un importante efecto tanto en cada banco individualmente como en el mercado. Los bancos deberán evolucionar hacia las formas más avanzadas de medición de riesgo.

La política económica debe promover la estabilidad financiera y de certidumbre.

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CONCULSIONES( Basilea III )

Mala regulación y supervisión puede afectar a la banca de desarrollo

No sólo hay Basilea III, p.ej. “Principios Basicos de Basilea”

Mejor relación entre riesgos y capitalManejo de liquidezGobierno corporativoBasilea III : oportunidad del sector

bancario de mejorar capicad de absorber pertubaciones