Curso finanzas para no financieros

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Lic. Agustín Monroy EnríquezLic. Agustín Monroy Acosta

FINANZAS PARA NO FINANCIEROS

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JUSTIFICACION DEL CURSO

CursoFinanzas para no financieros

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REFLEXION INICIAL

El trabajo pesado es por lo general, la acumulación de tareas livianas que no se hicieron a tiempo.

Capitan Henry Cooke.


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LA ACTIVIDAD DIRECTIVA O EJECUTIVA EFICIENTE:

Lo principal de la actividad directiva o ejecutiva consiste en la buena toma de decisiones y para ello, los líderes deben basarla en el análisis de información confiable y oportuna (indicadores).

Deben conocer datos y comparativos acerca de por lo menos:

Ventas Márgenes sobre ventas. Descuentos. Devoluciones. Recuperación de la cobranza. Inventarios y su rotación. Utilidad sobre activos. Utilidad sobre capital social. Capacidad de pago de la empresa y otros más…

SI NO ES ASI, SU ACTIVIDAD CARECE DE FUNDAMENTO, DE RUMBO Y DE RESULTADOS.



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OBJETIVO TERMINAL




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OBJETIVO TERMINAL:

Al término del presente curso los participantes habrán actualizado o desarrollado sus conocimientos y destrezas, para para desempeñar su trabajo de manera más competente, manejando criterios financieros para la fijación de objetivos, metas y planes de trabajo, así como para la eficiente toma de decisiones para el incremento de los resultados económicos de la empresa.

MARGENES DE UTILIDAD. UTILIDAD SOBRE ACTIVOS. UTILIDAD SOBRE CAPITAL SOCIAL. ROTACION DE INVENTARIOS. LIQUIDEZ DE LA EMPRESA. RETORNO DE LAS INVERSIONES.


CONCEPTOS GENERALES




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LA ADMINISTRACION GENERAL DE UNA EMPRESA:Para administrar una empresa es necesario llevar a cabo las siguientes etapas del proceso administrativo:

PLANEACION:

ORGANIZACION:

INTEGRACION:

Análisis de oportunidades y amenazas. Fijación de objetivos. Definición de planes para alcanzarlos. Programación de actividades.

Distribución de funciones y responsabilidades por área. Definición de funciones por puesto de trabajo . Elaboración de planes de trabajo. Programación de actividades.

Determinación de recursos necesarios. Planeación y presupuestación de recursos. Consecución de los recursos. Asignación y control de los recursos.



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LA ADMINISTRACION GENERAL DE UNA EMPRESA:

DIRECCION:

CONTROL:

Ejercicio del liderazgo. Comunicación . Motivación. Formación y mantenimiento de equipos de trabajo.

Definición de estándares de desempeño. Evaluación del desempeño. Detección de desviaciones y sus causas. Corrección de desviaciones y seguimiento.



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RESUMEN DE LA ADMINISTRACION:

PLANEACION: ¿ QUE SE HARA ?

ORGANIZACION: ¿ CON QUIEN SE HARA Y QUE HARA CADA QUIEN ?

INTEGRACION: ¿ COMO SE CONSEGUIRAN LOS RECURSOS NECESARIOS ?

DIRECCION: ¿ COMO INVOLUCRARA Y COMPROMETARA AL PERSONAL ?

CONTROL: ¿ COMO SE CORREGIRAN LAS DESVIACIONES PARA ASEGURAR QUE SE

LOGRE LO PLANEADO ?

Para administrar una empresa es necesario llevar a cabo las siguientes etapas del proceso administrativo:

MEJORA CONTINUA


LA ADMINISTRACION FINANCIERA



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EL CONCEPTO DE ADMINISTRACION FINANCIERA:

Es una parte de la administración general que tiene por objeto maximizar el patrimonio de una empresa por medio de la obtención de la mayor utilidad sobre los recursos financieros invertidos, ya sea por aportaciones de capital u obtención de créditos, así como su correcto manejo y aplicación.


Planes Estratégicos

Planes Tácticos

Planes Operacionales

Nivel Dirección

Nivel Gerencial

Nivel Supervisión y operativo

Objetivo de crecimiento en ingresos.

Presupuesto de ventas.

Cuotas de venta.

Ejemplo


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ES LO MISMO UTILIDAD QUE RENTABILIDAD:


No es lo mismo UTILIDAD que RENTABILIDAD. En su más sencilla definición, utilidad es la diferencia entre ingresos y gastos. Rentabilidad es la utilidad medida en relación al activo (inversión realizada). Ejemplo:

INVERSION A INVERSION B

Activo $ 10,000 $ 1,000

Ingresos $ 3,000 $ 1,500

Gastos $ 1,500 $ 1,000

Utilidad $ 1,500 $ 500

Margen de Utilidad 50 % 33 %

RENTABILIDAD 15 % 50 %


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ANALISIS DEL CONCEPTO:

PARTE DE LA ADMINISTRACION GENERAL:

Es la parte de la administración general que se ocupa del manejo de los recursos financieros o sea que tienen valor económico.

MAXIMIZAR EL PATRIMONIO DE LA EMPRESA:

Lograr el crecimiento económico de la empresa obteniendo y manejando productivamente los recursos financieros de que dispone.

OBTENCION DE LA MAYOR UTILIDAD:

Obtener la mayor ganancia sobre la inversión, ya sea en productos, procesos, instalaciones, sistemas…ya sea de inversiones del dueño, de financiamiento de proveedores, de obtención de créditos etc..

CORRECTO MANEJO Y APLICACION:

Busca que todo lo que tenga valor económico en la empresa se maneje productivamente: inventarios, cobranza, inversiones en activos, administración de pagos…



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ANALISIS DEL CONCEPTO:

COORDINACION EFICIENTE DEL CAPITAL DE TRABAJO:

Manteniendo a la empresa con capacidad de pago inmediato (liquidez) haciendo que lo que tenga a corto plazo ( bancos, inventario, cuentas por cobrar), sea menor a lo que debe a corto plazo (pagos a acreedores ).

PRESENTACION E INTERPRETACION DE INFORMACION PARA LA CORRECTA

TOMA DE DECISIONES ECONOMICAS:

Gran parte de la administración financiera se ocupa de recopilar, procesar, presentar, interpretar y conservar información que permita a la empresa tomar las mejores decisiones en términos de utilidad (balance general, estado de resultados, flujo de efectivo…).



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EJERCICIO DE APLICACION:


PREGUNTAS RESPUESTAS

1. De qué se ocupan cada una de las etapas de la administración general:

2. Cuál es el concepto y qué objetivos persigue la administración financiera:

3. Por qué se dice que la administración financiera persigue el que la empresa logre la mayor utilidad posible:

4. Qué utilidad tiene la preparación, presentación e interpretación de la administración financiera:

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LOS ESTADOS FINANCIEROS BASICOS



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LA IMPORTANCIA Y ORIGEN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

Interpretar los estados financieros, es imprescindible para entender la situación que guarda la empresa y la marcha del negocio; solvencia, rentabilidad sobre la inversión, utilidad, liquidez, productividad.

El origen de los estados financieros está en la contabilidad: el arte de registrar, clasificar, resumir e interpretar los datos financieros de una empresa.



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LOS PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS:

CONCEPTO CONTENIDO

BALANCE GENERAL: Presenta la situación de la empresa a una fecha determinada, en cuanto a sus activos, pasivos y patrimonio. Es una fotografía instantánea de la empresa.

ESTADO DE RESULTADOS: Presenta los resultados que obtuvo la empresa al final de un periodo de tiempo, respecto de sus ingresos, costos, gastos, utilidades o pérdidas. Es un video de la actividad de la empresa durante un tiempo determinado.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO:

Expresa la variación en el patrimonio de la empresa, de un periodo a otro, distinguiendo entre las utilidades que permanecen en la compañía y las que han sido distribuidas a los accionistas o que se hayan utilizado para otros fines como donaciones, reservas, entre otros….

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA:

Se conoce también como estado de flujo de fondos o estado de fuentes y usos, resulta de la comparación del balance general en dos fechas determinadas, para que se muestre de donde obtuvo la empresa los recursos financieros y en qué los usó.



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LOS PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS:

CONCEPTO CONTENIDO

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO:

También se le conoce como estado de flujo de caja o estado de tesorería. Presenta para un periodo determinado de tiempo, los ingresos y egresos de efectivo de la empresa y la situación en que quedaría al final de dicho periodo.



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LA ECUACION BASICA DE CONTABILIDAD:

Todas las transacciones contables que se requieren para el registro de las operaciones de un negocio, se insertan en la ecuación básica de contabilidad, se expresa de la siguiente manera:

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

ACTIVOPASIVO

CAPITAL SOCIAL

Lo anterior significa que todo lo que una empresa tiene de activos (bienes y derechos), ha sido financiado en su totalidad por los acreedores (pasivos) o por los dueños (patrimonio). Por lo tanto en todo momento en la ecuación debe darse la igualdad.



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LAS CUENTAS DE DEBITO Y CREDITO:

Para que la ecuación contable se conserve, cada operación debe tratarse como una balanza, en la que a cada lado existe un valor igual, por lo cual se mantiene el equilibrio. Cada vez que se registra un débito en una cuenta, debe registrarse en otra el correspondiente crédito. Por ejemplo:

Débito Crédito

1. Se compra una maquinaria (activo) por un valor de $ 10,000.00 pesos: Maquinaria:

Cuentas por pagar:

$ 10,000.00

$ 10,000.00

2. Se paga la cuenta de proveedores (pasivo) con un cheque (activo): Cuentas por pagar:

Caja y bancos:

$ 10,000.00

$ 10,000.00

OPERACION REALIZADA ASIENTOS CONTABLES



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LAS CUENTAS DE DEBITO Y CREDITO:

Débito Crédito

3. Se venden productos por $ 20,000.00 (ingreso). La operación se hace a crédito (activo: cuentas por cobrar).

Cuentas por cobrar:

Ventas:

$ 20,000.00

$ 20,000.00

2. Se paga un mes de renta (gasto) por $ 800.00 en efectivo (activo): Gasto de

arrendamiento:

Efectivo:

$ 800.00

$ 800.00

OPERACION REALIZADA ASIENTOS CONTABLES

En resumen, los activos, los costos y los gastos, son de naturaleza DEBITO. Los pasivos, el patrimonio y los ingresos son de naturaleza CREDITO.


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EL BALANCE GENERAL



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EL BALANCE GENERAL Y SU ESTRUCTURA:

El Balance General es un estado financiero básico, de naturaleza estática y que presenta en una fecha determinada la situación de un negocio en todo lo relacionado con sus activos, pasivos y patrimonio.

ACTIVO

Circulante: Bienes y derechos del negocio que están en rotación o movimiento constante con la actividad comercial del negocio y que tienen como principal característica su fácil conversión en dinero.

Fijo: Bienes y derechos propiedad del negocio que tienen cierta permanencia o fijeza y se han adquirido con el propósito de usarlos y no de venderlos.

PASIVO

Pasivo a corto plazo: Son aquellos adeudos que la empresa debe pagar en un período menor a un año.

Pasivo a largo plazo: Está representado por los adeudos cuyo vencimiento sea posterior a un año .

Capital social: Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de realización del balance. Esta conformado por el Capital y Utilidades Acumuladas.



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EL ACTIVO Y SUS TIPOS:ACTIVO

CIRCULANTE: Todos los bienes y derechos del negocio que están en rotación o movimiento constante con la actividad comercial del negocio y que tienen como principal característica su fácil conversión en dinero: Caja y Bancos Mercancías Clientes o cuentas por cobrar Documentos por cobrar Deudores diversos

FIJO: Bienes y derechos propiedad del negocio que tienen cierta permanencia o fijeza y se han adquirido con el propósito de usarlos y no de venderlos; naturalmente que cuando se encuentren en malas condiciones o no presten un servicio efectivo, sí pueden venderse o cambiarse. Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Equipo de transporte. Maquinaria Depósitos en garantía Acciones y valores

También integran el Activo fijo las acciones, bonos y otros títulos de crédito que el negocio ha adquirido de otras compañías, pues son inversiones de carácter permanente, que no se han adquirido con el objeto de venderlas y tener una rápida conversión en dinero efectivo.

Activo diferido o Cargos diferidos. Está formado por todos aquellos gastos pagados por anticipado, por los que se tiene el derecho de recibir un servicio, ya sea en el ejercicio en curso o en ejercicios posteriores (rentas, primas de seguros….).



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EL ACTIVO DIFERIDO:


Los activos diferidos benefician a la empresa por más de un año, los más comunes se presentan al inicio del negocio como son los gastos para el estudio de factibilidad del negocio, los gastos de constitución, el montaje de la maquinaria y la puesta en marcha. Se van amortizando como gasto durante la vida de la empresa.

Pueden posteriormente presentarse otros activos diferidos, como son los gastos de investigación y desarrollo, las inversiones en software, arrendamientos pagados por anticipado…


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EL PASIVO Y SUS TIPOS:

PASIVO

A CORTO PLAZO: Son compromisos que la empresa debe pagar en un período menor a un año: Obligaciones bancarias a corto plazo, cuentas por pagar a proveedores, Otras cuentas por pagar, prestaciones sociales por pagar, impuestos por pagar, asignaciones a proyectos, etc.

FIJO: Los pasivos a largo plazo están representado por los adeudos cuyo vencimiento sea posterior a un año, o al ciclo normal de las operaciones de éste si es mayor. Se originan de la necesidad de financiamiento de la empresa ya sea, para la adquisición de activos fijos, cancelación de bonos. Los pasivos a largo plazo dentro de las empresas más comunes son: los Préstamos hipotecarios y bonos u obligaciones por pagar.

PATRIMONIO (CAPITAL SOCIAL): Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de realización del balance. Esta integrado, por el capital, reservas, utilidades acumuladas y del último ejercicio.



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EJERCICIO DE APLICACION:

1. Qué importancia tiene para un ejecutivo el saber interpretar los estados financieros de la empresa:

2. Cuáles son los principales estados financieros y qué aspectos del negocio manifiestan:

3. A qué se refiere la ecuación básica de contabilidad y qué relación tiene con los estados financieros:

4. Qué utilidad le pueden reportar a usted en su actividad la disponibilidad de estados financieros y su correcta interpretación.


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EL ESTADO DE RESULTADOS



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CONCEPTO DEL ESTADO DE RESULTADOS:


Es un estado financiero básico, dinámico, que presenta los resultados económicos que un negocio ha obtenido al final de un determinado periodo de tiempo considerando sus ingresos, costos, gastos y utilidad o pérdida.

Es como tener un video que muestra todo el movimiento de un empresa dentro de un periodo determinado de tiempo.


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LA ESTRUCTURA GENERAL DEL ESTADO DE RESULTADOS:


Estado de Resultados de Enero 1 al 31 de Diciembre del año…

Ventas o ingresos brutos: $ 40, 000,0000.00 100 %

Menos: Descuentos: $ 2,000,000.00 5 %

Menos: Devoluciones: $ 1,000,000.00 2.5 %

VENTAS NETAS: $ 37, 000,000.00 92.5 %

Menos: Costo de los bienes vendidos: $ 18,000,000.00 45 %

UTILIDAD BRUTA: $ 19,000,000.00 47.5 %

Menos: Gastos de operación de administración. $ 4,000,000.00 10 %

Menos: Gastos de Ventas: $ 8,000,000.00 20 %

UTILIDAD OPERACIONAL $ 7,000,000.00 17.5 %

Menos: Gastos financieros: $ 500,000.00 1.25 %

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS E ISR 6,500,000.00 16.25 %

PORCENTAJES INTEGRALES

El análisis de los porcentajes integrales es más representativo cuando se comparan en varios estados de resultados y analizando el por qué de sus variaciones.


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LO QUE PODRIA HABER SIDO LA UTILIDAD :


Estado de Resultados de Enero 1 al 31 de Diciembre del año…

Ventas o ingresos brutos: $ 40, 000,0000.00 100 %

Menos: Descuentos:

Menos: Devoluciones:

VENTAS NETAS: $ 40, 000,000.00 100 %

Menos: Costo de los bienes vendidos: $ 18,000,000.00 45 %

UTILIDAD BRUTA: $ 22,000,000.00 55 %

Menos: Gastos de operación de administración. $ 4,000,000.00 10 %

Menos: Gastos de Ventas: $ 8,000,000.00 20 %

UTILIDAD OPERACIONAL $ 10,000,000.00 25 %

Menos: Gastos financieros: $ 500,000.00 1.25 %

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS E ISR 9,500,000.00 23.75 %

PORCENTAJES INTEGRALES

El haber vendido sin descuento y no haber tenido devoluciones provocó un aumento de $ 7, 500,000.00 es decir del 18.75 %


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EL ANALISIS VERTICAL COMPARATIVO DEL ESTADO DE RESULTADOS:


$ % $ % $ % $ %

Ventas netas:

585,000 100 472.60 100 231,400 100 2’498,300 100

Costo de ventas:

407,000 70 325.500 69 209,000 90 2’165,100 87

Utilidad bruta:

178,000 30 147,100 31 22,400 10 333,200 13

Gastos de operación:

52,000 9 28,600 6 5,700 2 154,100 6

Utilidad de operación:

126,000 22 118,500 25 16,700 7 179,100 7

Utilidad antes de Impuestos:

79,000 14 51,986 11 4,628 2 154,200 6

Empresa 1 Empresa 2 Empresa 3 Empresa 4

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