Curso de Minería para Periodistas2007

Desarrollo de un Proyecto Minero desde la Exploración a la Operación

Santiago 17 de Mayo 2007

Vicente Irarrazaval LLAnglo American

Desarrollo de un Proyecto Minero Exploración a Operación

Exploración Construcción

Ciclo de vida de un proyecto minero

• La vida de un proyecto minero se inicia con:– Exploración y – Descubrimiento– Definición de Recursos

y Reservas– Estudios conceptuales

hasta Factibilidad– Ingeniería y

Construcción– Production– Closure

Agotamiento de Reservas Crecimiento del Negocio

Mitigar riesgo con Diversificación Mejorar los Activos

AExploración versus adquisiciones :

Adquisición Exploración

Estrategia de Exploración

Algunas Definiciones

Generación

(Grass Roots)

Exploración Avanzada

Distrital

(Near Mine)

El Proceso de Exploración

Decisión estratégica

Generación de Targets

Confirmación de Targets

Definición de Targets

Descubrimiento y evaluación

Escritorio Escritorio / Reconocimiento en terreno

Trabajo de terreno Trabajo de terrenoTrabajo de terreno

País / selección de producto

10,000km2 10 km2100km21000 km2

Senior staff ~200 Staff~30 Staff10 Staff2-3 Staff

Sin muestras Sondajes con testigos Pruebas

metalúrgicas

Sondajesde percusión

Geofísica / Geoquímica,

mapeo geológico

Muestras preliminares / prospección, prosc. aérea

Cero a bajo impacto

Bajo impacto Moderado impacto

Moderado impacto

Moderado a alto impacto

Programa de Exploración

Desde la generación de un programa de exploración a la definición de blancos (targets) de exploración

CHUQUICAMATALA ESCONDIDA AREA

GEOLOGICAL MAPPING CONCLUDEDSCALE 1:100000

P A

C I

F I C

O

C E

A N

L E G E N DPALEOCENE-EOCENE BELTU. EOCENE-OLIGOCENE BELT

MANTOS BLANCOS

COPIAPO

ANTOFAGASTA

IQUIQUE

ARICA

BOLIVIA

PERU

LA SERENA

ARGE

NTIN

A

28°

32°

SANTIAGO 0 200 Km

24°

20°

72° 68°

EXPLORATION PROGRAM

PC’ Cu MINE

COLLAHUASI

MANTOVERDEEL SALVADOR

Co. COLORADO

LA ESCONDIDA

CHUQUICAMATA

QDA. BLANCA

ZALDIVAR

M.M.

R. TOMICEL ABRA

ANGLO Cu MINEPELAMBRE

ANDINADISPUTADAEL TENIENTE

MIOCENE BELT

SOUTHAMERICA

ANDACOLLOEL INDIO

EARLY CRETACEOUSEARLY-MIDDLE MIOCENE

APPROXIMATE SCALE

LA CANDELARIA

AEROMAGNETIC DATA

GEOLOGY

Post Miocene Cover

Andesites

Granodioritic Porphyry

Dacitic Tuff

Riolitic Porphyry

LEGEND

EXPLORATIONDRILL HOLES

ESCONDIDA-CHUQUICAMATA BELT

COPPER

MOLI

0 50Km

APPROXIMATE SCALE

La Escondida

Chuquicamata

MINING CLAIM

OTHERS

HYDROTHERMALALTERATION

,,,,,,,,,,,,,

STRUCTURAL SETTING

MINERALISATION

ELVIRA AREA

WES

T FI

SSUR

E

GABY FAULT

SYSTE

M

GEOLOGY OF ELVIRA AREA

MINING CLAIMS

CA

SAD

O

14 D

E FE

BR

ERO

YAMANA

CENIZA

GABY

EL BO

RD

O

TARGETGABY

DEPOSIT

CASADOPROSPECT

ELVIRA PROSPECT

PROSPECTS

0 10KmAPPROXIMATE SCALE

Post MioceneCoverAndesites

GranodioriticPorphyry

Dacitic Tuff

RioliticPorphyry

LEGEND

Alteration

PP P P P PS

S S

S+ +

+S

SS

SS

PPPP

PP

P

P P

AA A

+K

K

KK K

+++

+ +

+E n ric h m e n t

P o rp h y ry s to c k

b la n k e t

J a ro s itic

A d v a n c e d a rg illic a lte ra tio nP resen t su rface

H e m a titic le a c h e d c a p p in gA llu v ia l g ra v e ls

B a s e o f

S e ric itic

K -s ilic a te

P ro p y litic

le a c h e dc a p p in g

a lte ra tio n

a lte ra tio n

a lte ra tio n

o x id a tio n0 .5

0 .50 K m

A

Descubrimiento

• Cuanto se gasta• Numero de descubrimientos• Tiempo entre descubrimiento y desarrollo

Gastos de Exploración

Descubrimientos Versus Gastos

0

5

10

15

20

25

1980 1985 1990 1995 2000

num

ero

de d

escu

brim

ient

os

0

1

2

3

4

5

6

Gas

tos

de E

xplo

raci

on U

S$ b

illio

n# discoveries >1US$ billion

Annual Industry Exploration Spend

Source: WMC

Descubrimientos a Producción : Gold

Source: WMC

Tiempo promedio para desarrollo

5.4 a 8.3 años

Descubrimiento a producción: Otros Minerales

4720041957CoalMafube

4020051965CoalIsibonelo

2219681946CoalKriel

419831979DiamondsArgyle

3619951959Zn-Pb-AgMcArthur River

2620031976ZnSkorpion

2619951969NiMt Keith

1519901975Zn-Pb-AgRed Dog

1319881975Cu-AuOlympic Dam

1320061993Ni-CuVoisey’s Bay

1120081997DiamondsSnap Lake

Zn-Ag

Cu-Au

PGM

Zn-Pb-Ag

Cu-Au

COMMODITY

919901981Escondida

719971990Cannington

619971991Ernest Henry

920071998Unki

919991990Lisheen

TIME-LAGPRODUCTIONDISCOVERYPROJECT

10 años para llevar un descubrimiento hasta producción

Al menos 5 años desde el comienzo de la exploración hasta el descubrimiento Source MEG + Anglo Coal

Métodos de Exploración

• Sondajes• Diamante, Testigo, Núcleo, etc.• Aire Reverso• Percusión

• Trincheras• Galerías Subterráneas• GeofísicaTodo esto con el objetivo de obtener Muestras y informacióngeológica local

Geología y Datos de Exploración

• La recolección de datos tiene que ser efectuada de manera sistemática y consistente

• Los datos tienen que ser interpretados y presentados en forma apropiada

• La interpretación debe ser razonable.• Estos datos forman la base para todos los

estudios siguientes– Estimación de Recursos– Planificación Minera– Planificación del Proceso

• Conocimiento acabado de la geología local:– Litología– Alteración– Geología estructural– Mineralogía

• Análisis (Químicos, físicos, estructurales)• Este conocimiento queda registrado en

secciones y mapas

Geología del Deposito y Control de la Mineralización

Preparación y Análisis de las Muestras

• La preparación y el método analítico debe ser consistente con el tipo de mineralización– Protocolos de Muestreo adecuados– Método Analítico para mena y elementos

deletéreos– Limites de detección– Exactitud, precisión y sesgo del proceso

analítico (QA/QC)

Quality Control (QC)

• El proceso de monitoreo de resultados específicos de un proyecto paraverificar que éstos cumplen con los estádares requeridos.

• QC se usa para identificar y remediar un desempeño insatisfactorio, y porlo tanto debe ser llevado a cabo de forma inmediata y contínua.

• La evaluación de la calidad de los datos una vez completado o concluidoun proyecto no es control de calidad.

¿Qué es QA/QC?

Quality Assurance (QA)

• El proceso de la evaluación regular del desempeño general de un proyecto, para asegurar que éste va a satisfacer los estándaresrequeridos.

• Incluye toda la documentación colectada y requerida para demostrar y cuantificar la confiabilidad de los datos.

• Standards (CRM’s o MM-CRM’s): Usados para identificar y cuantificar la exactitud analítica y posibles sesgos (bias).

• Blancos gruesos: Identifican posible contaminación durante la preparaciónmecánica de las muestras.

• Duplicados gruesos: Cuantifican la precisión del proceso de preparaciónmecánica (error de preparación + error analítico)

• Duplicados pulpa: Cuantifican la precisión analítica (error analítico)

• Duplicados de campo: Cuantifican la heterogeneidad del material muestreadoy la calidad del muestreo.

Muestras de Control

Precisión, exactitud y sesgo.

Accurate Not Precise Not Biased

Not Accurate Precise Biased

Accurate Precise Not Biased

Not Accurate Not Precise Biased

Exactitud - grado de concordancia de un valormedido con el valor “real” o certificado.

Precisión - grado de concordancia entremediciones repetidas de un mismo parámetro.

Bias – una diferenciasistemática entre un valormedido y su valor “real”.

Modelo Geológico

• El modelo geológico es una vista integrada de la litología, alteración, mineralización y análisis, presentado en secciones y mapas a la escala adecuada

• El modelo geológico es la base para guiar la estimación de recursos y reservas

Cu>0.5%

Definition of Mineral Resources and Mineral Reserves

Consideration of mining, metallurgical, economic, marketing, legal, environmental, social and governmental factors (the

"modifying factors")

ConfidenceAnd

KnowledgeGeological

Of

Increasing Level

MINERAL RESERVES

MINERALRESOURCES

EXPLORATIONRESULTS

INFERRED

PROBABLEINDICATED

PROVEDMEASURED

Mineral Resource

Concentration or occurrence of material of intrinsic economic interest

Quantity and grade is based on specific geological evidence or knowledge

Portions of a deposit that do not have reasonable prospects for eventual economic extraction must not be included in a mineral resource.

Mineral Reserve

The economically mineable part of a Measured or Indicated Mineral Resource

Realistically assumed Modifying Factors (mining, metallurgical, economic, marketing, legal, environmental, social and governmental factors) must be taken into consideration.

At the time of reporting, extraction has been established or analytically demonstrated to be viable and justifiable under reasonable investment and market assumptions.

Estándares Internacionales Status Actual

• Australia: JORC Code accepted by ASX• Canada: NI43-101 recognizes international

definitions as published by CIM. NI43-101 accepted by Canadian regulators

• South Africa: SAMREC accepted by JSE• USA: SEC uses Industry Guide 7, which is not

compatible with international standards. The SME has started a Task Force to resolve differences between Industry Guide 7 and international standards

• Chile: Drafting of legislation is in progress for the Chile Resources and Reserves Code.

Estimación de Recursos

• Una vez confirmada la calidad de los sondajes y en general de los datos, la estimación de recursos pasa a ser la fundación de una operación minera exitosa

• La estimación de recurso debe ser suficientemente precisa en cuanto a leyes (contenido metálico) y tonelaje como para producir un diseño de mina confiable, planes de producción y flujos de caja una vez aplicados factores de recuperación y parámetros económicos.

Modelo de Recursos

Vista 3D con sondajesModelo de Recursosen planta

E-110003000 m

4000 m

3500 m

Modelo de Recursosen sección

Grade Tonnage Curve

0200400600800

1,0001,2001,4001,6001,8002,0002,2002,4002,6002,800

0.0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1.0

Cut-off (%TCu)

Tonn

age

(Mill

ion

tons

)

0.00.10.20.30.40.50.60.70.80.91.01.11.21.31.4

Ave

rage

Gra

de (%

TCu)

MtonnesCUT %

Desarrollo de un Proyecto Minero Exploración a Operación

Muchas Gracias