Los cambios normativos del sector asegurador, sobre la base de Solvencia II, están generando modi�caciones en el proceso de gestión de riesgos.

En ese contexto, es fundamental que los profesionales de dicho rubro tengan los conocimientos su�cientes del entorno regulatorio de la norma, así como de las implicaciones a las que conlleva en la gestión del negocio.

El presente curso permitirá al participante disponer de una hoja de ruta completa para Solvencia II mediante un enfoque teórico-práctico que se desarrollará en cada sesión.

1 - SOLVENCIA II - ENERO 2018

CURSO DE ESPECIALIZACIÓN

SOLVENCIA II

USD $ 669.00

Al contado

ScotiabankCuenta corriente ME 001-0061323

CCI de la cuenta corriente ME00902800001006132321

1 - SOLVENCIA II - ENERO 2018

Monto de Inversión:

18 horas

07:00 p.m. a 10:00 p.m.

Duración:

Presencial

Modalidad:

Avenida Santo Toribio 143, San Isidro

Sede:

Formas de Pago:

Horario:

Objetivos:

Dirigido a:

Inicio de clases:

Frecuencia:

El curso está dirigido exclusivamente a profesionales (tanto técnicos como gerentes) en torno al sector asegurador de las siguientes áreas: Unidad de Gestión y Control de Riesgos, Actuarial, Financiera, Inversiones, Auditoría Interna, Auditoría Externa, Cumplimiento Normativo.

22 de enero de 2018

Lunes, martes, miércoles y jueves

Valorar razonablemente los activos y pasivos de una entidad aseguradora.

Disponer de una hoja de ruta completa y práctica para Solvencia II.

Abono en cuenta corriente y/o pago con tarjeta de crédito y débito: Visa, Mastercard, American Express y Diners Club

Analizar las mejores metodologías y herramientas para la medición, control y gestión de riesgos �nancieros y técnicos.

Conocer el marco de Solvencia II en todos sus aspectos cualitativos y cuantitativos.

Capacidad para 35 participantes

Aprender a calcular el capital regulatorio de una entidad aseguradora.Entender y poner en práctica el concepto de gestión integral de riesgo en una entidad aseguradora de acuerdo a las nuevas reglas del juego .

1 - SOLVENCIA II - ENERO 2018

Contenido:

Módulo I: Introducción a Solvencia II 1. Modelos de Cálculo de Capital Regulatorio basados en riesgos

2. Antecedentes: Basilea II y Basilea III

Excedente �nancieroRiesgo del excedente �nanciero (pérdida esperada con un determinado nivel de probabilidad a undeterminado horizonte temporal)

Valoración de activos (fair value) y pasivos (best estimate)Medición de riesgosMargen de riesgoSCR y MCRFórmula estándar y modelos internos

4. Solvencia II y ALM (Asset and Liability Management)

3. Conceptos básicos para Solvencia II

11. Otros riesgos: operacionales, jurídicos, empresariales, liquidación de actividades

5. Pilar I: Requerimientos cuantitativos

Gobierno CorporativoEstructura organizativaDocumentación de políticas y procedimientosORSA

Módulo II: Conocimientos previos de medición y riesgos y cálculo de capital de solvencia 1. Exposición al riesgo, desagregación de información

2. Medición de riesgos

Matemáticos y probabilísticosAbsolutos y relativosAgregados y desagregados

3. Análisis Value at Risk (VaR)

4. Distintas aproximaciones VaR: histórico, paramétrico, Montecarlo

5. Estándares de sigma y horizonte temporal más utilizados

6. Pruebas de tensión: Stress Test y Worst Case Scenarios

7. Modelos estándares versus modelos internos en Solvencia II

8. Calibración de los modelos estándares en Solvencia II

9. Riesgos �nancieros: mercado, contraparte, iliquidez, concentración, �nanciación

10. Riesgos actuariales: Vida, No Vida

6. Pilar II: Requerimientos cualitativos y de supervisión

Información cuantitativa: QRT (Quantitative Reporting Templates)Información cualitativa: Informe de situación �nanciera y de solvencia (SFCR)Informe regular de Supervisión (RSR)

7. Pilar III: Requerimientos de información y transparencia

8. Legislación básica

1 - SOLVENCIA II - ENERO 2018

12. Control de riesgos

13. Modelo estándar Solvencia II: BSCR+Riesgo operacional=SCR

14. Modelo estándar Solvencia II: SCR y MCR

14. Modelos internos Solvencia II

Módulo V: Pilar I. Valoración de pasivos actuariales No Vida y Salud1. Provisiones técnicas No Vida: Segmentación, BEL y simpli�caciones posibles

2. Tratamiento en BEL No Vida de: PPNC, PRC, PTP, RBNS, IBNR

3. BEL No-Vida: métodos estadísticos básicos Chain Ladder

4. BEL No-Vida: métodos estadísticos avanzados

5. Simulación estocástica para No Vida

6. Fuentes de riesgo de prestaciones No Vida

7. Estructura de base de datos de pasivos No Vida para un proyecto Solvencia II

Módulo III: Pilar I. Valoración de pasivos actuariales Vida1. Valoración de provisiones técnicas Vida: Segmentación, Best Estimate Liability (BEL). Simpli�caciones posibles

2. Proyección de �ujos probables

Módulo VI: Pilar I. Medición del riesgo de suscripción No Vida y Salud1. Modelos estadísticos para el cálculo de provisiones técnicas

3. Riesgo de caídas de cartera

4. Riesgo catastró�co

2. Riesgo de prima y reserva no vida y salud: medidas de volumen, desviación típica, diversi�cación geográ�ca, agregación

5. Agregación de riesgos; matrices de correlaciones

Módulo VII: Pilar I. Valoración de inversiones �nancieras1. Valoración mark-to-market versus mark-to-model

2. Casuística de instrumentos habituales en las carteras de entidades aseguradoras

3. Curvas cupón cero y tasas de interés sin riesgo

4. Tratamiento especí�co para bonos ilíquidos: "spread" de crédito

5. Análisis "look-through"

6. Cali�caciones crediticias

7. Excedente �nanciero (surplus)

8. Cash Flow Matching (calce de �ujos) e Inmunzación

9. Matching Adjustment de Solvencia II

10. Segmentación de las inversiones en función de ramos y productos

3. Importes recuperables

4. Tipo de interés sin riesgo para descuento de pasivos, curva Risk-Free y Volatílity Adjustment

5. Risk Margin: distintos métodos de cálculo

6. Matching Adjustment

7. Fuentes de riesgo de prestaciones Vida

8. Estructura de base de datos de pasivos actuariales Vida y para un proyecto Solvencia II

9. Proyecciones estocásticas: valoración de las opciones de participación en bene�cios y rescate anticipado en productos de vida y jubilación

Módulo IV: Pilar I. Medición del riesgo de suscripción Vida1. Riesgo de mortalidad

2. Riesgo de longevidad

3. Riesgo de discapacidad-morbilidad

4. Riesgo de gastos

5. Riesgos de caídas

6. Riesgo catastró�co

7. Métodos extendidos y métodos simpli�cados

8. Absorción de pérdidas de las provisiones técnicas e impuestos diferidos

9. Agregación de riesgos; matrices de correlaciones

1 - SOLVENCIA II - ENERO 2018

11. Fuentes de riesgo de las inversiones. Exposición y mapeo

12. Otros activos no �nancieros y pasivos no técnicos

13. ALM determinista versus ALM estocástico

14. Organización de la información: atributos de activos, inputs de valoración, inputs de medición de riesgos, inputs de los módulos BSCR.

7. Incorporación del nuevo negocio

8. Nuevos riesgos

9. Apetito de riesgo

10. Recalibración de los riesgos

11. Límites de riesgo

15. Aprovisionamiento de datos de terceros

16. Estructura de base de datos de inversiones para un proyecto Solvencia II

Módulo VIII: Pilar I. Medición del riesgo de las inversiones1. Riesgo de mercado

2. Riesgo de tipo de interés

3. Riesgo de crédito

4. Riesgo de concentración

5. Riesgo de renta variable

Módulo IX: Pilar II. Elaboración de un ORSA paso a paso 1. Balance contable versus balance económico

2. Las provisiones técnicas y su proyección

3. Medición de los riesgos en seguro de Vida y su proyección

4. Medición de los riesgos en seguros de No Vida y su proyección

5. Nociones básicas de inversiones �nancieras (valoración y riesgos) para actuarios

6. Pruebas de solvencia dinámica

6. Riesgo divisa

7. Riesgo de inmuebles

8. Riesgo de contraparte

9. Breve reseña sobre riesgos técnicos de Vida y No Vida

10. Agregación de riesgos; matrices de correlaciones; bene�cios por diversi�cación

11. Simulación del impacto de compras y ventas en carga de capital regulatorio

12. Optimización de la carga de capital regulatorio

Módulo X: Pilar II. Gobernanza, estructura organizativa y documentación1. Nuevos retos en materia de gobierno corporativo

2. Función clave actuarial

3. Función clave de gestión de riesgos

4. Función clave cumplimiento normativo

5. Función clave auditoría interna

6. Documentación de políticas y procedimientos

7. Contenido del Informe Actuarial

8. Contenido del Informe de la Unidad de Gestión de Riesgos

9. Comité ALM

Módulo XI: Pilar III. QRT y transparencia de mercado1. Obligaciones de información cuantitativas y cualitativas

2. QRT. Activos, pasivos y fondos propios

3. Clasi�cación de Fondos Propios en distintos niveles o TIERS

4. Capital de Solvencia Obligatorio (SCR)

5. Capital Mínimo Obligatorio (MCR)

6. Ratio de Solvencia

7. Contenido de los informes cualitativos SFCR y RSR

Constancia de participaciónLos alumnos que hayan asistido a un 80% de las clases, recibirán una constancia de participación a nombre de la Bolsa de Valores de Lima.

Módulo XII: Claves del éxito de un Proyecto Solvencia II 1. Plani�cación previa de la Hoja de Ruta

2. Diagnóstico de la situación actual

3. Alternativas para evolucionar desde la situación actual al marco establecido por Solvencia II

4. Puesta en práctica: Plan de Director y Plan de Auditoría

5. Recursos humanos adecuados: Formación

6. Organización de la información: Gestión de la heterogeneidad

7. Recursos tecnológicos adecuados: trazabilidad, replicabilidad, industrialización, no obsolescencia

8. Documentación

9. Seguimiento y control

Docentes:

Director de Ser�ex S.A. del departamento de Valoración y Medición de Riesgos Financieros y ALM (Madrid-España) y Gerente General de Valuex (Lima). Especialista en medición, control y gestión de riesgos �nancieros de mercado y crédito y en técnicas de Asset & Liability Management. Máster en Banca y Mercados Financieros por la Escuela de Finanzas de La Coruña, España.

Enrique Abuín

Licenciado en Ciencias Actuariales y Financieras y MBA por ESADE (Barcelona-España). Más de 20 años de experiencia como actuario. Experto en Solvencia II. Ha dirigido más de 40 proyectos de valoración de pasivos actuariales, cálculo de Best Estimate y medición de riesgos técnicos para seguros de vida y no vida en entidades aseguradoras. Autor del diseño funcional del programa RISKCO Vida y No Vida y co-autor del diseño de la metodología ORSA de SERFIEX. Ponente habitual en foros sectoriales a nivel nacional e internacional.

Jordi Payés

INFORMES:

619-3359 / 619-3358 �ernandez@bvl.com.pe www.bursen.com.pe

@bvlbursenPasaje Acuña 106, Cercado Bursen-Centro de Estudios de la BVL