creacion_de_riqueza

8/8/2019 creacion_de_riqueza

1/30

CmoCrearWiquezaUNA GUA PARA ALCANZAR SUS METAS FINANCIERAS

FEDERAL RESERVE BANK OF DALLAS


2/30

CONTENIDO

Introduccin: Cmo crear riqueza . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1

Creacin de riqueza: Aprenda el lenguaje . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2

Presupueste para ahorrar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Ahorre e invierta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

Tome control de la deuda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

Repaso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

Glosario . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27

Lista de recursos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dentro de la cubierta posterior

Cmo crear riqueza: Una gua para alcanzar sus metas financieras, le

ofrece una gua introductora a las personas y a las familias en busca de

ayuda para desarrollar un plan para la creacin de una riqueza personal.

Mientras que una discusin comprensiva acerca de contabilidad,

finanza e inversin est fuera del alcance de este manual, ste propor-

ciona un panorama de las estrategias para la creacin de una riqueza

personal. Si desea ms informacin y asistencia, consulte la lista de

recursos que se encuentra en la bolsa trasera. Si desea copias adicionales

de este manual, comunquese al telfono (800) 333-4460, ext. 5254. Unaversin interactiva de este manual se puede encontrar en el sitio web

www.dallasfed.org del Federal Reserve Bank of Dallas.

Cmo crear riqueza: Una gua para alcanzar sus metas financieras

puede reimprimirse total o parcialmente para propsitos de entre-

namiento, siempre y cuando se otorgue el crdito a la publicacin y al

Federal Reserve Bank of Dallas.

Cmo acumular riquezamuy distinto

a la generacin de altos ingresoses la

clave para su independencia financiera.

sta le proporciona un control sobre sus

activos, poder para ayudarlo a modelar

el paisaje corporativo y poltico y la

habilidad para asegurar un futuro

prspero para sus hijos y sudescendencia.

Rev. Jesse L. Jackson, Sr. y Jesse L. Jackson, Jr.,

Its About the Money!


3/301Federal Reserve Bank of Dallas

CMO DEFINIR LO QUE ES RIQUEZA

Ejemplos: Riqueza es

1. tener suficiente dinero para pagar los estudios

universitarios de mis hijos.

2. tener suficiente dinero para comprar una casa.

Cmo crear riquezaUsted puede crear una riqueza personal. Es posible alcanzar sus metas

financieras. Si usted escoge llevar un presupuesto, ahorrar e invertir

usted puede pagar sus deudas, enviar a su hijo a la universidad, com

prar una vivienda cmoda, iniciar un negocio, ahorrar para su retiro yapartar algn dinero para los tiempos difciles. Usted puede alcanzar

todas estas metas si lleva un presupuesto, ahorra e invierte y disminuye

la cantidad de deudas en las que usted incurre.

Algunas personas se consideran ricas porque viven en una costosa res-

idencia y viajan alrededor del mundo. Otros creen que son ricos sim

plemente porque pueden efectuar sus pagos a tiempo. A lo que nos

referimos aqu es a una riqueza financiera y lo que esto significa para

usted. En el espacio que aparece a continuacin, escriba su definicin

de lo que riqueza es para usted.

Riqueza es...

1.

2.

3.

Ahora que usted ha descrito lo que riqueza significa para usted, cmo

la obtiene?

La creacin de riqueza requiere contar con la informacin correcta, as

como planificar y hacer buenas selecciones. Este manual le propor-

ciona informacin bsica, as como un mtodo sistemtico para la

creacin de riqueza. ste est basado en principios que se han obser

vado con el tiempo y que usted probablemente ya ha escuchado varias

veces con anterioridad: presupueste para ahorrar; ahorre e invierta

tome control de la deuda.


4/30

Una inversin en el conocimiento

siempre paga el mejor inters.

Benjamin Franklin

Un automvil nuevo disminuye su valor al segundo

en que se maneja fuera del lote. Su automvil

es una herramienta que lo lleva al trabajo,

pero no es un activo para la creacin de riqueza.

El valor de mercado de una casa es un activo, y la

hipoteca es un pasivo. Digamos que su casa tiene un

valor de $120,000, pero su hipoteca es de $80,000.

Eso quiere decir que su equidad de la casa es de

$40,000. La equidad contribuye a su valor neto.

2

Creacin de riqueza:Aprenda el lenguajeUsted desea crear una riqueza personal, no es as? Tambin Beto.

Beto tiene 35 aos y trabaja para una empresa manufacturera. l havisto sus finanzas y se ha dado cuenta que al paso que va, nunca habr

suficiente dinero para alcanzar las metas financieras de su familia. As

que l decidi embarcarse en una estrategia personal para la creacin

de riqueza. El primer paso de mayor importancia para l fue el de

obtener una copia de este manual para que le sirviera de gua. Beto

comenz primero por aprender el lenguaje con respecto a creacin de

riqueza. La primera leccin era entender el significado de activos

pasivosyvalor neto. Esto constituye esta frmula muy importante:

ACTIVOS PASIVOS = VALOR NETOUn activo para la creacin de riqueza es una posesin que general

mente incrementa su valor o genera un dividendo, entre otros:

Una cuenta de ahorros.

Un plan de retiro.

Acciones y bonos.

Una casa.

Algunas posesiones (como su automvil, una T.V. de pantalla gigante

un bote y la ropa) son activos, pero no son activos para la creacin de

riqueza porque no generan ningn dinero ni incrementan su valor.

Un pasivo, tambin llamado deuda, es el dinero que usted debe, entre

otros:

Una hipoteca de casa.

Saldos de las tarjetas de crdito.

Un prstamo para la compra de un automvil.

Gastos de hospital y otros gastos mdicos.

Prstamos para pagar los estudios de sus hijos.

El valor neto es la diferencia entre sus activos y sus pasivos. Su valorneto representa su riqueza.

Federal Reserve Bank of Dallas

Beto



Hoja de balance de Beto

Activos para la creacin de riqueza Cantidad

efectivo $ 1,500

cuenta de ahorros 1,000

acciones, bonos y otras inversiones 5,000

plan de retiro 401(k)/IRA 25,000

valor de mercado de la casa 0

Otros activos

valor de mercado del automvil 14,000

Total de activos $ 46,500

Pasivos Cantidad

hipoteca de la casa $ 0

saldo del prstamo para la

compra de automvil 13,000

saldos de las tarjetas de crdito 3,000

prstamo para estudio de los hijos 5,000

manutencion de nios* 2,400

miscelneo 1,500

Total de pasivos $ 24,900

Valor neto $ 21,600

* Representa un ao de pagos.

Beto utiliz la siguiente frmula para calcular su riqueza:

Activos Pasivos = Valor neto. l prepar una hoja de balance con una

lista de todos sus activos y todos sus pasivos. Primero incluy en la lista

todos sus activos para la creacin de riqueza.

Beto descubri que su valor neto era de $21,600. Si utiliza la hoja de bal

ance de Beto como ejemplo, averige cul es su propio valor neto

Asegrese de incluir cualquier activo o pasivo que no se encuentre enesta lista. Recuerde que el valor neto representa su riqueza. Es usted

tan rico como quisiera?

Pasivos Cantidad

hipoteca de la casa

saldo del prstamo para la

compra de automvil

saldos de las tarjetas de crdito

prstamo para estudio de los hijos

manutencion de nios*

miscelneo

Total de pasivos

Valor neto

Mi hoja de balance

Activos para la creacin de riqueza Cantidad

efectivo

cuenta de ahorros

acciones, bonos y otras inversiones

plan de retiro 401(k)/IRA

valor de mercado de la casa

Otros activos

valor de mercado del automvil

Total de activos


6/30

Ejemplo: A corto plazo

1. En tres aos ahorrar $5,000 para el

enganche de una casa.

Ejemplo: A largo plazo

1. En ocho aos ahorrar $15,000 para ayudar

a mi hijo con sus estudios universitarios.

ESTABLEZCA METAS FINANCIERAS

Si usted gana un buen ingreso

cada ao pero lo gasta todo,usted no se est enriqueciendo.

Slo est viviendo a un alto nivel.

Thomas J. Stanley y William D. Danko,

The Millionaire Next Door

Presupueste paraahorrarCul quisiera usted que fuera su valor neto en

5 aos a partir de este momento? $

10 aos a partir de este momento? $

La mayor parte de personas que han creado una riqueza no lo hicieron

de la noche a la maana. Ellos se enriquecieron al establecer metas y al

esforzarse para alcanzarlas. Beto se propuso dos metas a corto plazo

(1) ahorrar e invertir lo suficiente para juntar $6,000 en cuatro aos

para el enganche de una casa y (2) cancelar en dos aos su deuda de

$3,000 en tarjetas de crdito. Beto tambin se propuso dos metas a

largo plazo: (1) ahorrar e invertir lo suficiente para reunir $25,000 en 15aos para la educacin universitaria de sus hijos y (2) disponer de

$5,000 mensuales para vivir cuando llegue el momento de su retiro en

30 aos.

Una estrategia personal para la creacin de riqueza debe basarse en

metas especficas. Cuando usted establezca sus metas:

Sea realista.

Establezca plazos.

Disee un plan.

Sea flexible; las metas pueden cambiar.

En el espacio que aparece a continuacin, haga una lista de sus metas

principales.

Mis metas a corto plazo son:

1.

2.

3.

Mis metas a largo plazo son:

1.

2.

3.

Ahora usted, como Beto, puede elegir cmo alcanzar esas metas. Aqu

es donde entra en juego el presupuesto para ahorrar.

4 Federal Reserve Bank of Dallas



DESARROLLE UN PRESUPUESTOY VIVA DE ACUERDO AL MISMO

Cuando se refiere a las finanzas, las personas generalmente caen den-

tro de los siguientes grupos. En dnde se encuentra usted?

Los planeadorescontrolan sus asuntos financieros. Ellos presupuestan

para ahorrar.

Los luchadores tienen problemas para mantener sus cabezas sobre

aguas financieras turbulentas. Ellos encuentran difcil presupuesta

para ahorrar.

Los negadoresniegan estar en problemas financieros. No ven la necesi

dad de presupuestar para ahorrar.

Los impulsivosbuscan una gratificacin inmediata. Ellos gastan hoy y

dejan que el maana se cuide a s mismo. A ellos les importa menos

presupuestar para ahorrar.

El saber qu clase de financiero es usted le ayudar a determinar los

cambios que hay que realizar. Para maximizar su habilidad para crea

riqueza, usted debe desear ser un planeador, como Bety.

Bety es una madre soltera con un hijo. Yo tengo que tener un pre-

supuesto a fin de poder vivir con mi modesto ingreso. Tengo un

pequeo cuaderno de notas que utilizo para rastrear cada centavo que

gasto. Ahorrar es muy importante para m. Cuando naci mi hijo

empec a invertir cada mes en un fondo mutuo para su educacin uni-

versitaria. Estoy orgullosa de decir que tengo control sobre mi futuro

Compr mi propia casa y sostengo a mi hijo y nunca me han rebotado

un cheque. Cundo se refiere a dinero, usted debe utilizar su sentido

comn!

Por el contrario, Lina es una luchadora. Lina tiene un buen trabajogana buen dinero y vive una vida confortable, pero su chequera cuenta

una historia diferente. Ella no tiene ahorros o inversiones, no posee

ninguna propiedad y no ha hecho planes para su retiro. Adems de eso

ella tiene una gran deuda en tarjetas de crdito, vive de pago a pago y

no maneja un presupuesto.

Usted puede elegir ser como Lina o puede seguir el camino de Bety para

crear riqueza, aprendiendo a llevar un presupuesto y ahorrando.

Un presupuesto le permite:

Entender a dnde se va su dinero.

Asegurarse de que usted no gasta ms de lo que gana.

Encontrar maneras de utilizar su dinero a fin de incrementar su

riqueza.

Para desarrollar un presupuesto usted necesita:

Calcular su ingreso mensual.

Llevar un control sobre sus gastos diarios.

Determinar cunto gasta mensualmente en sus pagos.

Bety

Lina


8/306 Federal Reserve Bank of Dallas

Controle sus gastos diarios

Un da Lina, la luchadora, se dio cuenta que para

crear una riqueza tena que parecerse ms a Bety

y planear su futuro financiero. Para empezar,

Lina efectu un anlisis de sus finanzas para ver

cunto dinero ganaba y cmo lo estaba gastando.

Se propuso una meta de ahorrar $125 al mes para

utilizarlos en sus metas de creacin de riqueza.

Primero, ella calcul sus ingresos. Luego sum

todos sus pagos mensuales.

Ella tambin llevaba en su cartera un pequeo

cuaderno de notas para registrar sus gastos diar-

ios, ya fuera en efectivo, con cheque o tarjeta de

crdito. A continuacin se muestra una de las

pginas de su cuaderno de notas.

Gastos diarios de Lina

Fecha Gasto Efectivo/cheque Cargo

2/1 desayuno $ 3.56

2/1 caf (dos tazas) .90

2/1 almuerzo $ 6.75

2/1 refresco y dulce 1.25 2/1 gasolina para el automvil 22.00

2/1 bebidas con amigos 10.00

2/1 comestibles 50.00

2/1 cena 10.00

2/1 peridico .50

3/1 tocino y huevos 4.95

3/1 peridico .50


3/1 almuerzo con compaeros de trabajo 5.72 3/1 cena 15.00

3/1 vestido 45.00

3/1 refresco y dulce 1.25

3/1 viaje al cine 15.00

4/1 desayuno 3.50


4/1 almuerzo 5.75

4/1 refresco y dulce 1.25 4/1 peridico .50

4/1 regalo de cumpleaos 15.00

4/1 cena 6.77

5/1 desayuno 3.25



5/1 peridico .90

5/1 revista 3.95

6/1 desayuno 3.25 6/1 caf (dos tazas) .90

6/1 peridico .50

6/1 almuerzo 4.50


6/1 chaqueta 50.00

6/1 alquiler de pelcula 3.50



Usted puede realizar un estudio de sus propios

hbitos de gasto si utiliza esta hoja para controlar

sus gastos diarios. Asegrese de incluir artculos

que compra con tarjetas de crdito, as como

aquellos que compra en efectivo o con cheque.

Mis gastos diarios

Fecha Gasto Efectivo/cheque Cargo


10/30

Gastos Cambios en Nuevoactuales los gastos presupuesto

renta $ 680 $ 680seguro habitacional sobre pertenencias personales 20 20

electricidad 60 60

gasolina 30 30

agua 25 25

telfono 50 50

televisin por cable 55 20 35

seguro de vida 25 25

pago de intereses de latarjeta de crdito 25 25

comestibles 200 200

ropa 130 30 100

centro de cuidado infantil/colegiatura 0 0

prstamo para compra de automvil 300 300

seguro del automvil 75 75

gasolina para el automvil 120 20 100

salidas a comer y entretenimiento 425 50 375

miscelneo 100 50 50total de gastos $ 2,320 $ 170 $ 2,150

cantidad neta mensual

(ingresosgastos) $ 85 $ 125


Lleve un control de sus ingresos y gastos

Lina utiliz la informacin de control de sus gas-

tos diarios para desarrollar un presupuesto men-

sual. Cuando Lina revis su presupuesto se dio

cuenta que estaba gastando ms de lo que gan-

aba. Lina supo que si ella quera ahorrar $125 al

mes, tendra que recortar sus gastos, ganar ms

dinero, o ambas cosas. Ella trabaj tiempo extra

en su compaa, lo cual increment el pago que

llevaba a casa. Ella compr poca ropa, descon-

tinu los canales de lujo de la televisin por

cable, utiliz transporte en grupo para ir a traba-

jar y as reducir su consumo de combustible y

redujo sus gastos por salidas a comer y entreten-

imiento. El control de sus gastos dio frutos. Lina

desarroll con xito un presupuesto que le per-

mita ahorrar cada mes $125.

A continuacin su presupuesto. Si Lina se apega

a l, ella tendr $125 al mes que puede:

Poner en una cuenta de ahorros.

Invertir en un plan de retiro 401(k) en el

trabajo.

Invertir en una cuenta de retiro personal (IRA).

Invertir en acciones, bonos o fondos mutuos.

Utilizar para pagar sus deudas de tarjetas de

crdito.

stas son slo algunas de las opcionesdisponibles cuando usted lleva un presupuesto

para ahorrar.

Presupuesto mensual de Lina

Ingreso Cambios en Nuevoactual los ingresos presupuesto

pago que llevo a casa $ 2,235 $ 2,235

pago por horas extras $ 40 40

pensin, beneficios del Seguro Social

ganancias por inversiones no reinvertidas

inters sobre cuenta de ahorros

pensin alimenticia/

manutencion de nios

otros ingresos

total de ingresos $ 2,235 $ 40 $ 2,275

disponible para ahorros o inversin $ 0 $ 125



Si utiliza el presupuesto de Lina como ejemplo,

usted tambien puede llevar un control de sus

ingresos y gastos. Identifique los cambios que

puede realizar para aumentar sus ingresos o

reducir sus gastos y prepare un nuevo pre-

supuesto que incluya ms ahorros. Asegrese de

efectuar cambios en el presupuesto con los cuales

usted pueda vivir mes a mes.

Para ayudarlo a que usted mantenga la disciplina

de ahorrar:

Ahorre cada mes.

Haga que le deduzcan los ahorros automtica-

mente de su cheque de pago o cuenta de

cheques.

Base su presupuesto en lo que queda despus

de haber ahorrado.

En otras palabras, ponga el control automtico yqudese all.

Cunto ahorra usted

actualmente cada mes? $ ____________________

Cunto va usted a

ahorrar cada mes? $ ____________________

Ahora usted ha elaborado con xito un pre-

supuesto para ahorrar. El siguiente paso es el de

ahorrar e invertir.

Gastos Cambios en Nuevoactuales los gastos presupuesto

rentaseguro habitacional sobre pertenencias personales

electricidad

gasolina

agua

telfono

televisin por cable

seguro de vida

pago de intereses de latarjeta de crdito

comestibles

ropa

centro de cuidado infantil/colegiatura

prstamo para compra de automvil

seguro del automvil

gasolina para el automvil

salidas a comer y entretenimiento

miscelneototal de gastos

cantidad neta mensual

(ingresosgastos)

Mi presupuesto mensual

Ingreso Cambios en Nuevoactual los ingresos presupuesto

pago que llevo a casa

pago por horas extras

pensin, beneficios del Seguro Social

ganancias por inversiones no reinvertidas

inters sobre cuenta de ahorros

pensin alimenticia/

manutencion de nios

otros ingresos

total de ingresos

disponible para ahorros o inversin


12/30

SOLICITE ASISTENCIA

TOME VENTAJA DELINTERS COMPUESTO

10

Ahorre e inviertaUsted ha presupuestado e identificado una cantidad para ahorrar men

sualmente. En dnde va a colocar sus ahorros? Al invertir, usted pone

el dinero que ahorra a trabajar, lo cual genera ms dinero e incrementa

su riqueza. Una inversin es cualquier cosa que usted adquiere paraobtener un ingreso o beneficio en el futuro. Las inversiones se incre-

mentan por medio de la generacin de ingresos (intereses o dividen-

dos) o a travs de incremento de su valor (apreciacin). El ingreso gen-

erado por sus inversiones y cualquier apreciacin en el valor de sus

inversiones incrementa su riqueza.

Existen varias opciones para invertir sus ahorros. Las buenas inver-

siones le generarn dinero, las malas inversiones le costarn dinero

Haga su tarea. Rena la mayor cantidad de informacin que usted

pueda. Busque consejo del personal de su banco o de otros expertos cal-

ificados en finanzas. Lea peridicos, revistas y otras publicaciones. Iden

tifique fuentes de informacin confiable a travs de Internet. nase a un

club de inversionistas. Revise la lista de recursos que se encuentra en la

bolsa trasera de esta publicacin.

El inters compuesto le ayuda a crear riqueza en forma ms rpida. Se

paga inters sobre el inters ganado con anterioridad as como sobre e

depsito o inversin original. Por ejemplo, $5,000 depositados en un

banco al seis por ciento de inters anual ganan $415 si el inters es

mensualmente compuesto. En slo cinco aos, los $5,000 se conver-

tirn en $7,449.

Observemos cmo se incrementa el inters en los ahorros de Lina

Supongamos que Lina ahorra $125 al mes por un perodo de 30 aos y

el inters sobre sus ahorros es mensualmente compuesto.

La grfica de la izquierda nos muestra cmo el inters compuesto a

diferentes tasas incrementara los ahorros de Lina comparado con sim-

plemente poner los ahorros dentro de una caja de los zapatos. ste es

el inters compuesto que usted gana. Y como puede darse cuenta en la

inversin de Lina, el inters compuesto tiene un mayor efecto despus

de que la inversin y el inters se han incrementado a un perodo mslargo.

Existe otro lado del inters compuesto. Esto es, el inters compuesto

que se le recarga. Este inters compuesto se recarga por compras real-

izadas con su tarjeta de crdito. En el Captulo 4, Tome control de la

deuda, se discute este tipo de inters.


Tome en serio el poder del inters

compuesto y ahorre.

Dwight R. Lee y Richard B. McKenzie,

Getting Rich in America

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

$350,000

Sin inters

6 por ciento

302520151051Aos

Valor de los ahorros

8 por ciento

10 por ciento

La ventaja del inters compuesto

Los ejemplos suponen un depsito de $125 mensuales; los ejemplos

sobre inters compuesto suponen un inters compuesto mensualmente.



ENTIENDA LA RELACIN ENTRE ELRIESGO Y EL RETORNO ESPERADO

Cuando usted ahorra e invierte, la cantidad de retorno esperado se basa

en el riesgo que usted toma. Generalmente, mientras ms alto es e

riesgo de perder dinero, mayor es la cantidad de retorno esperado. A

menor riesgo, el inversionista deber esperar un menor retorno.

Por ejemplo, una cuenta de ahorros en una institucin financiera se

encuentra totalmente asegurada por la Federal Deposit Insurance

Corp. (FDIC) hasta por un mximo de $100,000. El retornoo el intersque se paga por sus ahorrosser generalmente menor que el retorno

esperado por otro tipo de inversiones.

Por otro lado, una inversin en una accin o bono no se encuentra ase-

gurada. El dinero que usted invierte puede perderse o disminuir su

valor si la inversin no resulta como se esperaba.

Cunto riesgo quiere correr? Aqu estn algunas cosas a considera

cuando determine la cantidad de riesgo que se adapte mejor a usted.

Metas financieras. Cunto dinero quiere usted acumular dentro de un

cierto perodo de tiempo? Sus decisiones sobre inversin deben ser un

reflejo de sus metas para la creacin de riqueza.

Tiempo lmite. Por cunto tiempo puede usted invertir su dinero? S

usted va a necesitar su dinero en un ao, quizs quiera arriesgarse

menos que el riesgo que usted tomara si no fuera a necesitar su dinero

durante unos 20 aos.

Tolerancia del riesgo de las finanzas. Est usted en una posicin

financiera como para invertir en alternativas de mayor riesgo? Usted

debe arriesgarse menos si no est dispuesto a que su dinero se pierda o

disminuya su valor.

Riesgo de inflacin. ste es un reflejo de la sensibilidad de los ahorros y

de las inversiones a la tasa de inflacin. Por ejemplo, mientras que algu

nas inversiones como una cuenta de ahorro no corren el riesgo de fal

lar, existe el riesgo de que la inflacin sea mayor a la tasa de inters en

la cuenta. Si la cuenta gana un cinco por ciento de inters, para que

usted pueda obtener una ganancia, la inflacin debe mantenerse por

debajo del cinco por ciento anual.

La forma ms simple de empezar a ganar dinero en sus ahorros es la deabrir una cuenta de ahorros en una institucin financiera. Usted puede

sacar ventaja del inters compuesto, sin ningn riesgo.

Las instituciones financieras ofrecen una variedad de cuentas de ahorro

cada una de las cuales paga una tasa de inters diferente. El cuadro que

aparece en la pgina siguiente proporciona una descripcin de las difer

entes cuentas. Usted puede seleccionar la utilizacin de estas cuentas

tpicas para ahorrar para el futuro cercano o por muchos aos.

Estimacin del riesgo de inversin

Mis metas financieras son:

Mi tiempo lmite es de:

Mi tolerancia al riesgo financiero es:

PEQUEA

MODERADA

SIGNIFICATIVA

HERRAMIENTAS DE AHORRO


14/3012 Federal Reserve Bank of Dallas

Cuenta de desarrollo personal (IDA)

En algunas comunidades, las personas cuyos ingre-

sos estn por debajo de cierto nivel pueden abrir una

cuenta de desarrollo personal (Individual Develop-

ment Account o IDA) como parte de un programa de

manejo de dinero organizado por una entidad local

no lucrativa. Las cuentas IDA generalmente se abrenen un banco local. Los depsitos que realiza el

retenedor de cuentas del IDA a menudo son igual-

adas por los depsitos que realiza una fundacin,

agencia del gobierno u otra organizacin. Las cuen-

tas IDA pueden utilizarse para la compra de la

primera casa, para gastos de educacin o de entre-

namiento en el trabajo o para iniciar un negocio.

Si quiere saber ms sobre las cuentas IDA, pngase

en contacto con la Corporation for Enterprise Devel-opment, llamando al telfono (202) 408-9788, o

visite su sitio web, www.idanetwork.org.

HERRAMIENTAS DE INVERSIN

Tipos de cuentas de ahorro

Cuenta de ahorro (en general)

Le brinda acceso a su dinero en cualquier momento.

Gana intereses.

Transfiere su dinero de una cuenta a otra con facilidad.

El FDIC asegura sus ahorros hasta por un mximo de $100,000.

Cuenta de ahorros de dinero de mercado (money market)

Gana intereses.

No tiene ningn costo si usted mantiene un balance mnimo.

Puede ofrecer servicios para la emisin de cheques.

El FDIC asegura sus ahorros hasta por un mximo de $100,000.

Certificado de depsito (CD)

Gana intereses durante su plazo (tres meses, seis meses, etc.).

Debe dejar el depsito en la cuenta por todo el plazo para evitar una

multa por retiro antes de tiempo.

Recibe el capital y los intereses al final del plazo. El FDIC asegura sus ahorros hasta por un mximo de $100,000.

La inversin no es una manera de enriquecimiento rpido. Los inver

sionistas inteligentes miran mucho mas all, al colocar su dinero en

inversiones en forma regular y al mantenerlas invertidas por cinco, 10

15, 20 ms aos.

AccionesSer propietario de una parte de una compaa

Acciones. Partes de acciones pueden adquirirse en una casa de intercambio como el Nasdaq o la Casa de Intercambio de Nueva York, a

travs de un corredor de bolsa, sobre el mostrador o, en algunos casos,

por medio de compras directas. Cuando usted compra una accin, se

convierte en propietario de una parte de compaa, conocido como

accionista. Los accionistas pueden hacer dinero de dos formas: recibi

endo pagos por dividendos y vendiendo las acciones cuando stas se

aprecian. Un dividendo es una distribucin de ingresos por parte de

una corporacin a sus accionistas, que generalmente se distribuye cada

cuatro meses. La apreciacin de una accin es un incremento en e

valor de una accin de la compaa, que generalmente se basa en suhabilidad para generar dinero y pagar un dividendo. Sin embargo, si la

compaa no se comporta como se esperaba, el valor de la accin

puede bajar.

No existe una garanta de que usted har dinero como accionista. A

comprar acciones, usted se arriesga a que la compaa obtenga ganan-

cias y pague un dividendo o a ver que el valor de su accin aumente

Antes de invertir en una compaa, investigue acerca de su compor

tamiento financiero en el pasado, su manejo, productos y cmo se han



valorado las acciones en el pasado. Procure saber lo que los expertos dicen

acerca de la compaa y la relacin de su comportamiento financiero y el

precio de sus acciones. Los inversionistas de xito estn bien informados

Opcin de compra de acciones.Algunas compaas ofrecen a sus emplea-

dos la opcin de compra de acciones, la cual empleados pueden uti

lizar para la compra de acciones de la compaa a un precio fijo. Por

ejemplo, su empleador, Wallys Widgets, ofrece dicho plan y susacciones tienen un valor de $30 la accin. El precio de la opcin de

compra de acciones se fija en $40 cada accin. Como parte de su com

pensacin por alcanzar las metas de la compaa y contribuir al incre-

mento de las ganancias, usted recibe una opcin de compra de 100

acciones. Con el tiempo el valor de las acciones de Wallys Widgets

aumenta a $50 la accin. Usted ahora puede ejercer su opcin y com-

prar las acciones con un valor $50 por $40.

BonosPrstamo de su dinero

Bonos. Cuando usted compra bonos, usted est prestando dinero a unaagencia gubernamental o estatal, municipalidad u otro emisor, como

una corporacin. El bono es como un IOU (yo le debo). El emisor se

compromete a pagar una tasa de inters establecida durante el tiempo

que dure la vigencia del bono y a rembolsar el valor nominal completo

cuando el bono se venza o expire. El inters que paga un bono se basa

principalmente en la calidad de crdito del emisor y en las tasas de

inters que se encuentren en vigencia. Empresas como Moodys Investor

Service y Standard & Poors se encargan de valorar los bonos. Con los

bonos corporativos, la valoracin de los bonos de la compaa se basa en

su situacin financiera. El valor de los bonos municipales se basa en lacredibilidad crediticia de una institucin gubernamental u otra entidad

pblica que los emita. Los emisores con ms probabilidades de retorno

de pago del dinero tienen los valores ms altos y sus bonos le pagarn

una tasa de inters ms baja al inversionista. Recuerde, mientras menor

sea el riesgo, menor es el retorno que se espera.

Un bono se puede vender a su valor de cara (conocido como nominal)

o a un precio menor o de descuento. Por ejemplo, cuando las tasas de

inters que prevalecen son ms bajas que la tasa establecida para e

bono, el precio de venta del bono aumenta sobre su valor nominal. Se

vende a un menor precio. Por el contrario, cuando las tasas de intersque prevalecen son ms altas que la tasa establecida para el bono, el pre-

cio del bono disminuye sobre su valor nominal. Cuando se compran

bonos, stos pueden retenerse hasta que expiren o se puedan comerciar

Bonos del Tesoro, letras del Tesoro y pagars fiscales. Los bonos emitidos

por la Tesorera de los Estados Unidos se venden para pagar un atraso

en las actividades del gobierno y son respaldadas por la total fe y

crdito del gobierno central. Los bonos del Tesoro son fianzas con una

NmeroAcciones


16/3014

duracin de ms de diez aos. El inters se paga dos veces al ao. E

gobierno de los Estados Unidos tambin emite fianzas conocidas como

letras del Tesoro y pagars fiscales. Las letras del Tesoro son fianzas de

corto plazo que expiran a los tres meses, seis meses o un ao. stos se

venden con un descuento sobre su valor nominal y la diferencia entre

el costo y lo que usted recibe como pago a su vencimiento, es el inters

que usted gana. Los pagars fiscalesson fianzas que producen intere-

ses que pueden expirar en un perodo de dos hasta 10 aos. Los intere-

ses se pagan cada seis meses. Lasfianzas indicadoras de inflacin ofre

cen a los inversionistas la oportunidad de comprar una fianza que va a

mismo paso que la inflacin. El inters se paga sobre el capital ajustado

por la inflacin.

Los bonos, letras y pagars fiscales se venden en incrementos de

$1,000.

Bonos de ahorro. Los bonos de ahorro de los Estados Unidos (U.S. Sav-

ings Bonds) son emitidos y respaldados por el gobierno. Existen difer

entes clases de bonos de ahorro, cada uno con una pequea diferencia

en cuanto a sus caractersticas y ventajas. Los bonos de la Serie I(Series

I Bonds) son indicadores de inflacin. Las tasas de ganancia para este

tipo de bonos combinan una tasa fija de retorno con la tasa de inflacin

anual. Los bonos de ahorro se pueden comprar en denominaciones de

$50 hasta $10,000.

Algunos bonos emitidos por el gobierno ofrecen algunas ventajas con

los impuestos. A nivel estatal o local no existe un impuesto por ingreso

sobre los intereses generados por los bonos del Tesoro o de ahorro. Y en

la mayora de los casos, el inters ganado por los bonos municipalesest exento de impuestos por ingresos federales y estatales. General-

mente los inversionistas de altos ingresos compran estos bonos debido

a los beneficios que otorgan con respecto a los impuestos.

Fondos mutuos Inversin en varias compaas

Los fondos mutuosse crearon para que muchas personas inviertan su

dinero en muchas empresas. Cuando usted compra acciones de fondo

mutuo, usted se convierte en un accionista de un fondo que tiene

inversiones en muchas otras compaas. Por medio de la diversifi-

cacin, un fondo mutuo comparte el riesgo con varias compaas enlugar de esperar que slo una tenga un buen desempeo. Los fondos

mutuos tienen distintos grados de riesgo. stos tambin generan cos-

tos asociados con su propiedad, como honorarios por manejo, los

cuales variarn dependiendo del tipo de inversin que realice el fondo

Antes de invertir en un fondo mutuo, averige acerca de su compor

tamiento anterior, en qu empresas invierte, cmo se maneja y los hon-

orarios que se cargan a los inversionistas. Averige qu dicen los exper

tos acerca del fondo y sus competidores.




INVERSIN PARA RETIRO

Recuerde, cuando invierta en acciones, bonos o fondos mutuos:

Busque buena informacin que le ayude en la toma de decisiones.

Asegrese de conocer y entender todos los costos asociados con la

compra, venta y manejo de sus inversiones.

Sea precavido con las inversiones que se ven demasiado buenas para

ser reales, tal vez lo sean.

Ha pensado alguna vez cunto dinero necesitar cuando llegue emomento de su retiro? Muchas personas no tienen suficientes ahorros

para su retiro. Utilice el siguiente cuadro para calcular cunto necesita

usted invertir en este momento para alcanzar su meta de retiro. Por

ejemplo, supongamos que usted tiene 20 aos y le gustara tener

$1 milln cuando se retire a la edad de 65 aos. Si usted puede invertir

el da de hoy $13,719, su inversin se incrementar a $1 milln durante

los prximos 45 aos si sta gana un retorno constante del 10 por

ciento, compuesto anualmente. Usted no tendr que agregar ni un slo

centavo ms a su inversin inicial.

Qu edad tiene usted?

Cunto quisiera tener en ahorros al momento de su retiro?

Cuentas de retiro personal

Una cuenta de retiro personal (Individual Retirement Account o IRA) le

permite a usted crear riqueza y asegurar su retiro. El dinero que usted

invierte en una cuenta IRA aumenta libre de impuestos hasta que usted

alcance la edad de retiro y est listo para utilizarlo. Usted puede abrir

una cuenta IRA en un banco, una empresa corredora de bolsa, un

fondo mutuo o una compaa de seguros. Las cuentas IRA estn suje-

tas a ciertas limitaciones de ingreso y otros requisitos que usted deber

conocer mejor, pero a continuacin le proporcionamos alguna infor

macin sobre lo que estas cuentas ofrecen.

Usted puede contribuir hasta un total de $3,000 anuales en una cuenta

tradicional IRA, siempre y cuando usted tenga un ingreso de $3,000

anuales o ms. Una pareja de casados en la cual slo una de ellas trabaje

fuera de casa puede contribuir con una cantidad combinada de $6,000

en una cuenta IRA y en una cuenta IRA de esposos. Las personas de 50

aos de edad o mayores pueden hacer una actualizacin de la contribucin adicional de $500 anuales para una contribucin total anual de

$3,500. El dinero que se invierte en una cuenta IRA es deducible de los

impuestos del ao en curso si usted no est cubierto por un plan de

retiro en su trabajo y sus ingresos estn por debajo de cierto lmite.

Usted no paga impuestos sobre el dinero que se encuentra en una

cuenta tradicional IRA hasta que lo retira. Todos los retiros estn suje-

tos a impuestos y por lo general existen multas si el dinero se retira

Invierta hoy para alcanzarsus metas de retiro a los 65 aos

Edad Cantidad invertida

20 $ 2,743 $ 5,487 $ 8,232 $ 10,976 $ 13,719

25 4,419 8,838 13,257 17,676 22,095

30 7,117 14,234 21,351 28,468 35,585

35 11,462 22,924 34,386 45,847 57,309

40 18,460 36,919 55,378 73,838 92,296

45 29,729 59,458 89,186 118,915 148,644

50 47,879 95,757 143,635 191,514 239,392

55 77,109 154,217 231,326 308,435 385,543

60 124,185 248,369 372,553 496,737 620,921

65 $ 200,000 $ 400,000 $ 600,000 $ 800,000 $1,000,000

Supone un 10 por ciento de retorno que es compuesto anualmente.


18/30

0

$1,400,000

1,200,000

1,000,000

800,000

600,000

400,000

200,000

Una persona de 40 aosUna persona de 20 aosque invier te por 45 aos que inv ie rte por 25 aos

Contribucin

Ganancias sobre la inversinTotal


antes de que alcance los 59 aos de edad. Sin embargo, usted puede

efectuar ciertos retiros sin incurrir en multas, si los utiliza para pagos

para educacin superior, compra de su primer vivienda, para cubrir

ciertos gastos mdicos no reembolsables o para pagar altos costos de

seguro mdico si usted se encuentra sin trabajo.

La cuenta Roth IRA se basa en fondos de las ganancias despus de

pago de impuestos; el dinero que usted contribuye no es deducible desu ingreso actual. Sin embargo, despus de alcanzar los 59 aos de

edad, usted puede retirar libre de impuestos el capital principal y

cualquier inters o valor apreciado. Otras reglas para el retiro de dinero

de una cuenta Roth IRA son menos rigurosas que las de una cuenta

tradicional IRA.

Una cuenta educacin IRA es una cuenta de ahorro para gastos de

educacin, no una cuenta de retiro. Un padre, abuelo u otra persona

puede efectuar contribuciones en una cuenta para educacin IRA

hasta por un total de $2,000 anuales en nombre de un menor que no

haya alcanzado los 18 aos de edad. La mayor ventaja de una cuenta

para educacin IRA es que los retiros estn exentos de impuestos s

stos se utilizan para gastos autorizados de educacin post-secundaria

tales como pago de cuarto, alojamiento y cuotas. El dinero que se con

tribuye a una cuenta para educacin IRA no es deducible de impuestos

Planes 401(k)

Muchas empresas ofrecen a sus empleados un plan de retiro 401(k). Las

personas participantes autorizan que un cierto porcentaje de su salario

antes del pago de impuestos se deduzca de su cheque de pago y se

coloque en un plan 401(k). Muchas veces, los fondos del 401(k) son

manejados en forma profesional y los empleados tienen la oportu-

nidad de efectuar inversiones que varan en riesgo. Los empleados son

responsables de averiguar acerca de las opciones que se ofrecen.

Al colocar un porcentaje de su salario en un plan 401(k), usted reduce la

cantidad de pago sujeto a impuestos por ingresos federales y estatales

Las contribuciones y ganancias de impuesto diferido representan e

mejor movimiento al efectuar una inversin. Asimismo, su empleador

puede contribuir con una cantidad igual a cada dlar que usted invierte

en el plan 401(k), hasta un cierto porcentaje o suma de dinero.

Mientras su dinero permanezca en su plan 401(k), todo impuesto ser

diferido. Los retiros por cualquier motivo estn sujetos a impuestos y

los retiros que se hagan antes de alcanzar los 59 aos de edad estn

sujetos a multas. Aproveche los programas de ahorro para retiro que su

compaa ofrecey entrese bien sobre cmo funcionan. stos son

una excelente manera para crear riqueza.

Supone una inversin anual de $3,000y un 8 por ciento de tasa de retorno.

Cunto ahorro extra representa unainversin de impuesto diferido?

Si usted paga impuestos, como casi todos lo hace-

mos, una inversin de impuesto diferido ser igual a

la cantidad de dinero que usted invierte multiplicada

por la tasa de impuesto que usted paga. Por ejemplo,si su tasa de impuestos federales es del 15 por ciento

y usted invierte $3,000 en una cuenta IRA, usted se

ahorrar $450 en impuestos. As que en realidad,

usted habr gastado nicamente $2,550 en una inver-

sin de $3,000, sobre los cuales usted ganar dinero.

Un buen plan para la creacin de riqueza saca major

provecho de inversiones de impuesto diferido.

Invierta en una cuenta IRA:Mientras ms rpido empiece, mejor



Planes de calificacin

Si usted trabaja por cuenta propia, no se preocupe. Existe un plan de

retiro para usted. Un plan de calificacin (antes conocido como plan

Keogh) es un plan de impuesto diferido diseado para ayudar a quiene

trabajan por cuenta propia a ahorrar para su retiro.

La caracterstica ms atractiva de un plan de calificacin es su mxima

contribucin de hasta $35,000 por ao. Las contribuciones y gananciasde la inversin se incrementan libres de impuestos hasta que se retiran

momento en el cual estn sujetas a impuestos como cualquier ingreso

normal. Los retiros antes de alcanzar los 59 aos de edad estn suje-

tos a multas.

Inversin en la compra de su vivienda

Recuerda a Beto en el Captulo 1, quien empez por leer este manua

para crear riqueza? Al poner en prctica lo que ley, Beto redujo su

deuda, aument sus ahorros y ya est listo para comprar una casa. l

ahorr una cantidad considerable para el enganche, as que justo desdeel inicio l tendr equidad en su casa.

Equidad, en este caso, es la diferencia entre el valor de mercado de la

casa y el saldo de la hipoteca de Beto. Segn Beto vaya pagando su

hipoteca, l aumentar su equidad. Adems, con el tiempo, el valor de

su casa puede incrementar, dndole ms dinero si decide venderla. A

saber que a mayor equidad que l tenga en su casa, ser ms rico, Beto

toma una hipoteca a 15 aos en lugar de la tradicional hipoteca de 30

aos. Esto le permitir ser propietario de su casa en 15 aos. Por

supuesto, Beto tendr que efectuar pagos ms altos sobre su hipoteca a

15 aos que los que tendra que hacer a 30 aos, pero crear una

equidad en forma ms rpida y al final pagar menos intereses.

Al efectuar pagos mensuales ms altos, Beto no slo ser propietario de

su casa justo en 15 aos, sino que tambin ahorrar $106,119 en intere

ses. Beto puede invertir esta cantidad como parte de su plan para la

creacin de riqueza. Por supuesto que el realizar pagos mensuales ms

altos, implica presupuestar. Beto hizo una seleccin de gastos inteli-

gentes y pudo presupuestar dinero extra cada mes.

Empiece su propio negocioUsted tambin puede iniciar e invertir en su propio negocio como parte

de su plan para la creacin de riqueza. Esto requiere una planificacin

conocimiento, ahorros y un espritu empresarial. Empezar un pequeo

negocio puede ser un riesgo, pero es una de las maneras ms significa-

tivas para que las personas creen una riqueza personal.

OTRAS INVERSIONES

Cmo crear la equidad en forma msrpidaUna comparacin

Trmino de la hipoteca 30 aos 15 aos

Cantidad del prstamo $ 118,000 $ 118,000

Meses a pagar 360 180

Tasa de porcentaje anual 7.5% 7.0%

Pago mensual $ 825 $ 1,061

Inters total $ 179,030 $ 72,911

Ahorros por intereses $ 106,119

Incremente su cuenta IRA

Ao Individual Pareja de Contribucinimpositivo casados en para

donde uno de actualizacinellos trabaja (50 aos o ms)

200204 $3,000 $6,000

200507 $4,000 $8,0002008 $5,000 $10,000

200205 $500

2006 y aos subsiguientes $1,000


20/3018

Daniel tena un sueol quera tener su propio negocio. l trabaj

por 10 aos para una compaa impresora y aprendi cada aspecto

del negocio. l y su esposa ahorraron cada mes hasta que tuvieron

ahorrada una buena cantidad. Cuando sintieron que era el momento

correcto, compraron una imprenta y equipo de computacin y estab-

lecieron su negocio en una vieja bodega. La esposa de Daniel conserv

su trabajo para tener un ingreso seguro y beneficios mientras que e

negocio despegaba.

Por los siguientes cinco aos, Daniel trabaj largas horas y coloc todos

sus ingresos en el negocio para ayudarlo a crecer. l proporcion un

buen servicio a sus clientes, atrajo ms clientes y puso mucha atencin

a sus gastos. Para el sexto ao, el negocio era rentable y Daniel y su

esposa se encontraban ya en camino de poseer una empresa de xito

que incrementara su riqueza personal.

Nada de esto hubiera sido posible sin presupuestar y ahorrar. Danie

estuvo dispuesto a utilizar los ahorros de la pareja para invertir en su

talentos y espritu empresarial.

Otras alternativas de inversin

Usted tambin puede invertir en otras cosas que pueden no generar un

dividendo o inters pero que conforme el tiempo pueden aumentar su

valor, como compra de tierras, coleccionar monedas poco comunes

antigedades u obras de arte. Si usted tiene conocimientos acerca de

este tipo de inversiones, tal vez sta sea la seleccin correcta para usted

Ahora es el momento de planear su estrategia de inversin. Haga una

lista de las opciones para inversin sobre las cuales usted desea saberms y evalelas contra sus metas para la creacin de riqueza, tiempo

lmite y tolerancia de riesgo.

1.

2.

3.

4.

5.

Utilice el cuadro que se encuentra en la siguiente pgina para tener un

control sobre sus inversiones actuales y futuras.

Hemos aprendido que la riqueza puede crearse si se maneja un pre-

supuesto para ahorrar y se ahorra y se invierte. Pero qu pasa si las

deudas limitan su capacidad para ahorrar e invertir? El captulo a con

tinuacin se refiere al tema de control de las deudas.


Daniel



Lleve control de sus inversiones financieras

Cantidad que Saldo o Tasa de inters

se invierte valor de la o tasa

Tipo de inversin mensualmente inversin anual de retorno Plazo

Ejemplo:

Cuentas de ahorro

1. General

2. Cuenta de ahorro de dinero de mercado (money market) $ 50 $1,000 4.5% Indefinido

Acciones de la compaa

1. Acciones en Steady Steel Co. (200 acciones) 5,000 7.5 Indefinido

Cuentas de ahorro

1. General

2. Cuenta de ahorro de dinero de mercado (money market)

3. Certificados de depsito (CD)Acciones de compaa(s)

1.

2.

Bonos corporativos

1.

2.

Fianzas del gobierno

1.

2.

3.

Fondos mutuos

1.

2.

3.

Otras inversiones

1.

2.Inversiones para retiro

1. Cuenta de retiro personal (IRA)

2. Plan 401(k)

3. Plan de calificacin

Total


22/30

POR QU LAS PERSONAS SE METEN EN

PROBLEMAS DEBIDO A LAS DEUDAS?

CONSEJOS PARALA CREACIN DE RIQUEZA

CON RESPECTO AL INTERS

20

Tome controlde ladeudaRecuerda la definicin de valor neto (riqueza)?

Activos Pasivos = Valor neto

Los pasivos representan sus deudas. Las deudas reducen el valor neto

Adems, el inters que usted paga sobre las deudas, incluyendo deudas de

tarjetas de crdito, es dinero que usted no puede ahorrar o invertir, sim-

plemente se va. La deuda es una herramienta que debe utilizarse de man

era inteligente para cosas como compra de una vivienda. Si no se utiliza

de manera inteligente, la deuda puede simplemente salirse fuera de con-

trol. Por ejemplo, pagar sus gastos diarios, como la compra de comestibles

o el pago de recibos de luz y agua con tarjetas de crdito y no cancelar e

saldo al fin de mes puede conducirlo a endeudarse demasiado.

En el ao 2001, ms de 1.4 millones de personas se declararon en ban-

carrota, un aumento significativo si comparamos a las 316,000 personas que se declararon en bancarrota en 1981. Esto quiere decir que

son muchas las personas que estn ahogadas por las deudas. En ciertas

ocasiones, la gente incurre en deuda por causas que stan fuera de su

control. Pero tambin existen causas que s pueden ser controladas.

Muchas personas incurren en deudas serias debido a que ellos:

Atraviesan problemas financieros debido a la falta de empleo, pago

de gastos mdicos o un divorcio.

No pueden controlar sus gastos, no han planificado para el futuro y

no han ahorrado dinero.

No tienen conocimiento acerca de asuntos relacionados con lasfinanzas y el crdito.

Elabore un presupuesto y adhirase a l.

Ahorre dinero, a fin de estar preparado para enfrentar circunstancias

inesperadas. Usted debe tener en su cuenta de ahorro para tiempos

difciles suficiente dinero que cubra por lo menos de tres a seis meses

de gastos de subsistencia, porque como dijo el poeta Longfellow

Dentro de cada vida debe caer alguna lluvia.

Cuando tenga que decidir cmo financiar una compra, posiblemente la

compra de un modelo mas barato del mismo producto sera la mejordecisin, permitindole ahorrar o invertir la diferencia

Cancele mensualmente sus saldos por uso de tarjetas de crdito.

Si usted debe pedir dinero prestado, averige todo lo relacionado con

el prstamo, incluyendo tasas de inters, honorarios y multas por

pago atrasado o pago por adelantado.

Cuando usted adquiere un prstamo, usted reembolsa el capital, que

es la cantidad que se le presta, ms el inters, o sea la cantidad que se le

recarga por prestarle el dinero.


I owe, I owe, so its off to work I go.

(Yo debo, yo debo,

as que a trabajar es que voy yo.)

Calcomana en el parachoques de un Chevy 1972



EVITE INCURRIR EN DEUDA DETARJETAS DE CRDITO

CUDESE DE LOS PRESTAMOSPARA EL DA DE PAGO Y LOS

PRESTAMISTAS APROVECHADOS

Recuerda el tema sobre cmo ganar intereses compuestos, discutido en

el Captulo 3? El inters sobre su saldo mensual es un buen ejemplo de

inters compuesto que usted paga. El inters se suma a su cuenta y el

inters del mes siguiente se recarga sobre esa cantidad y sobre el saldo

pendiente. Por ejemplo, si usted tiene un saldo pendiente de $1,000 que

usted no cancela dentro del perodo de facturacin de final de mes y el

inters anual es del 20 por ciento, su recibo del mes siguiente ser de

$1,016.67, aunque usted no haya hecho ninguna compra. Durante un

perodo de un ao usted habr pagado ms de $219 de intereses.

El punto principal sobre el inters es de que aquellos que saben acerca

de intereses, los ganan; los que no, los pagan.

Los planeadores, como Bety, rara vez utilizan tarjetas de crdito

Cuando lo hacen, cancelan el saldo cada mes. Cuando el saldo de una

tarjeta de crdito no se cancela mensualmente, significa pago de

intereses, a menudo un 20 por ciento o ms anual sobre todo lo que

compra. As que piense en la deuda de tarjetas de crdito como un

prstamo de inters alto.

Necesita usted reducir su deuda de tarjetas de crdito? A continuacin

encontrar algunas sugerencias.

Pague en efectivo.

Pngase un lmite mensual en lo que carga en sus tarjetas de crdito

y mantenga un registro con el fin de no exceder ese lmite. (Recuerda

la hoja de registro de gastos diarios del Captulo 2? Utilcela para

mantener un registro de sus gastos.)

Limite el nmero de tarjetas de crdito que posee. Cancele todas las

tarjetas menos una. Escndala lejos de su vista y utilcela slo encasos de emergencia.

Seleccione la tarjeta con la ms baja tasa de inters y que no recargue

anualmente (o que este recargo sea muy bajo). Pero tenga cuidado

con las tasas de inters de introduccin que ofrecen por correo. Estas

tasas a menudo suben despus de solo unos meses.

No aplique para tarjetas de crdito para recibir regalos gratis o un

descuento al efectuar sus compras.

Deshgase de los cheques en blanco que le envan las compaas que

prestan servicios financieros. Estos cheques representan un adelanto

en efectivo que pueden incluir un recargo ms alto en intereses quelo normal.

Pague sus recibos a tiempo para evitar recargos por mora.

Las personas pueden endeudarse bastante cuando obtienen prstamos

respaldados por su cheque de pago. Ellas emiten un cheque prefechado

a cambio del dinero. Cuando vuelven a recibir su cheque de pago, ellas

pagan el prstamo, de all el nombre de prstamo para el da de pago

(payday loan).Estos prstamos generalmente vienen con tasas de inters

de dos dgitos, muy altas. Los deudores que no pueden cancelar los

Un cuento de los dos compradoresy la televisin de pantalla gigante

Recuerdan a Bety, la planeadora? Ella ahorr para

unas extras. Cuando tuvo suficiente dinero en su

cuenta de ahorros, compr una televisin de pantalla

gigante por $1,500. Ella pag en efectivo.

Su amigo Tom es un comprador impulsivo. l busca

una gratificacin inmediata utilizando sus tarjetas de

crdito, sin darse cuenta cunto dinero extra le cuesta.

Tom compr la misma televisin por $1,500 pero

financiada por un ao y utiliz una tarjeta de crdito dela tienda con una tasa de inters anual del 18 por

ciento. Sus pagos mensuales fueron de $137.52.

Al final del ao, Tom descubri que l haba pagado

$150.24 en intereses. l pag un total de $1,650.24

por la televisin de pantalla giganteel precio de la

televisin ms los interesesy Bety pag nica-

mente $1,500. Tom no slo pag $150.24 ms, sino

que perdi la oportunidad de invertir los $150.24

para crear su riqueza.


24/30

ENTRESE DE LO QUE LOSACREEDORES DICEN ACERCA DE USTED

22

prstamos reciben un recargo adicional por una extensin de tiempo, lo

cual los hunde an ms en la deuda. Los deudores pueden continuar

pagando los recargos para extender la fecha de vencimiento de los prsta-

mos en forma indefinida; slo para darse cuenta que se estn hundiendo

ms y ms en la deuda debido a los altos pagos de inters y honorarios.

Los prestamistas aprovechados a menudo se acercan a personas may-

ores y de bajo ingreso. A menudo los contactan por telfono, por correoo en persona. Despus de la muerte de su esposo, Paulina, de 73 aos de

edad, recibi muchos reclamos por parte de las empresas financieras

Ella tena dificultades para cumplir con sus compromisos debido a su

ingreso fijo. Para poder cancelar sus deudas, ella tom un prstamo de

$5,000 de equidad sobre el valor de su vivienda que implicaba el pago de

tasas de inters altas y honorarios excesivos. Ella pronto se dio cuenta

que se encontraba ms hundida en deudas, as que refinanci el prs

tamo una y otra vez, pagando honorarios cada una de las veces.

Los hijos de Paulina descubrieron la situacin por la cual ella estaba

pasando y cancelaron el prstamo. He aqu algunas lecciones:

No pida prestado a Pedro para pagarle a Pablo. Es decir no se endeude

con una institucin para pagarle a otra.

Nunca le ponga atencin a una solicitud de prstamo que le quiera

convencer que el pedir prestado es algo fcil y barato.

Siempre lea la letra pequea de cualquier solicitud de prstamo.

Solicite la ayuda de sus familiares, servicios locales de consejera sobre

crditos o cualquier otra persona que le asegure que el prstamo es el

correcto para usted.

Aquellas personas que han utilizado crdito tienen un informe de crditoque incluye todo su historial de pago, incluyendo pagos atrasados.

Un historial de atrasos en el pago de sus cuentas puede tener un impacto

negativo en su registro crediticio. Los bancos y otros prestamistas utilizan

los informes de crdito para decidir si le prestan dinero o no. Las com

paas de seguros y personas que alquilan inmuebles o empleadores

potenciales tambin pueden referirse a los informes de crdito. El his

torial de pago de una persona es una buen prediccin sobre cmo

pagar sus deudas en el futuro. Los acreedores generalmente revisan el

historial de los dos ltimos aos con respecto a la consistencia del pagode sus deudas a tiempo para establecer un buen crdito.

Un historial de crdito que incluye atrasos en los pagos y la falta de

pago puede significar que no obtenga un prstamo o que tenga que

pagar un inters ms alto, debido al riesgo de falta de pago en que

incurre el prestamista.

Revise su historial de crdito por lo menos una vez al ao para asegu

rarse que toda la informacin sea correcta. Corrija los errores que


Qu dice su informe de crdito?

Para saber qu dice su informe de crdito, por una

cuota nominal usted puede solicitar una copia a las

siguientes entidades crediticias de mayor importancia:

Equifax

1-800-685-1111; www.equifax.com

Experian1-888-397-3742; www.experian.com

Trans Union

1-800-888-4213; www.transunion.com

Paulina



MANTENGA SU BUEN NOMBRE

AHORRE DINERO AL SELECCIONAREL PRSTAMO CORRECTO

encuentre en su historial de la siguiente manera:

Notifique a la oficina de crditos acerca del error.

Enve copias de cheques cancelados u otra informacin sobre pagos

a la oficina de crditos.

Explique el problema en una breve carta. La agencia que reporta los

crditos debe efectuar una investigacin dentro de los 30 das sigu

ientes y contactarle de vuelta con los resultados de su investigacin.

Si la oficina de crditos no est de acuerdo con usted, pngase en

contacto con su acreedor. Cuando usted resuelva la disputa, pdale a

su acreedor que enve una correccin a la oficina de crditos.

Si el asunto no se resuelve, usted tiene el derecho de incluir una expli

cacin en una nota que formar parte de su informe de crdito. Por

ejemplo, si usted no cancel una reparacin de su automvil porque e

mecnico no arregl el problema, la cuenta que no pag aparecer en su

informe de crdito, pero tambin aparecer su explicacin.

Cada mes, revise cuidadosamente su presupuesto y su plan para asegu-rarse que est pagando sus cuentas antes de la fecha de vencimiento

Bety, la planeadora, se asegura que paga sus cuentas a tiempo. A Bety le

pagan dos veces al mes. De su primer cheque, ella paga la hipoteca, el uso

de cable y los recibos de luz y agua. De su segundo cheque, Bety paga su

automvil, el recibo del telfono, el prstamo de estudio, la suscripcin a

peridico y el seguro mdico a la fecha de vencimiento. Ella se apega

totalmente a ese calendario. Usted tambin puede mantener su buen

nombre siendo un planeador.

Si usted cree que est muy hundido en deudas:

Discuta sus opciones con sus acreedores antes de que falle en realizarun pago.

Busque la ayuda de un experto, como los servicios de consejera de

crdito del consumidor (Consumer Credit Counseling Services), que

se encuentra incluido en su directorio telefnico local.

Evite las compaas de reparacin de crdito que cargan honor

arios. La mayora de stas son un fraude.

Si usted tiene buen crdito, quizs quiera obtener un prstamo para la

compra de una casa o para pagar la cuota de educacin de sus hijos

los dos representan inversiones para el futuro. Pero sin importar en qugasta el dinero, el prstamo representa un pasivo, o deuda, que dismin-

uye su riqueza. As que seleccione los prstamos cuidadosamente.

Compare y negocie la tasa de inters ms baja. El inters que usted

se ahorre puede utilizarlo como inversin para la creacin de riqueza

En el ejemplo que aparece a la izquierda, es obvio que el Banco y

Fideicomiso Pixley cargar el inters ms bajo por el tiempo de dura-

cin del prstamo.

Informe d

e

crdito

Directorio telefnico

PaginasAmarillas

Prstamo de $15,000 para la comprade un automvil a un plazo de cinco aos

Prestamista Tasa de inters Inters total

Banco y Fideicomiso Pixley 6.5% $2,609.53

XYZ Ahorros y Prstamos 7.5% $3,034.15

Banco ABC 8.75% $3,573.51


26/30

AHORRE DINERO AL CANCELAR SUSPRESTAMOS POR ADELANTADO

TOME LOS PASOS NECESARIOS PARACONTROLAR SU DEUDA

24

Usted puede ahorrar pagos de intereses si aumenta sus pagos mensu-

ales o selecciona un plazo de pago ms corto para su prstamo.

Bety, la planeadora, saba que su automvil le costara ms que e

precio que apareca en el aviso debido a que tena que pagar intereses

sobre el prstamo del banco. Despus de revisar sus opciones, ella

escogi un plazo ms corto y efectu pagos ms altos. Bety presupuest

cada mes suficiente dinero para efectuar los pagos. Al hacerlo as, ellareducira la cantidad en intereses que pagara al final.

La grfica a la izquierda muestra cmo plazos ms cortos con pagos

ms altos afecta el monto total y los intereses del prstamo de $15,000

del automvil de Bety.

Bety pagar su automvil en tres aos y espera utilizarlo por lo menos

unos ocho aos. Una vez que haya terminado de pagar su automvil

ella seguir incluyendo en su presupuesto la misma cantidad para pago

de su automvil, pero la invertir para crear una riqueza ms adelante

Como usted puede darse cuenta, un paso muy importante para la

creacin de riqueza es la de hacer selecciones inteligentes acerca de su

deuda. Usted necesita aumentar sus activos y reducir sus pasivos para

incrementar su valor neto. Para poder manejar su deuda usted necesita

saber cunto tiene y desarrollar una estrategia para controlarlo

Cuando Beto decidi reducir su deuda por tarjetas de crdito que

ascenda a $3,000 (consulte la pgina 4), l hizo un anlisis de su deuda

y desarroll una estrategia para reducirla.

Para reducir su deuda de tarjetas de crdito y el inters mensual que

pagaba por ellas, Beto tom la decisin de encontrar una tarjeta con

una tasa de inters ms baja y transferir el saldo de $3,000 a esa cuenta

Beto revis su presupuesto y recort sus gastos. l encontr una tarjeta

con una tasa de inters del nueve por ciento, reduciendo su gasto de

intereses por $24.80. l cancel las viejas tarjetas de crdito y utiliz los

$24.80 en ahorro de intereses para pagar ms de la deuda principa

cada mes. nicamente utiliz su tarjeta en casos de emergencia.

Cul es la situacin de su deuda de tarjetas de crdito? Utilice e

cuadro a la izquierda y haga un anlisis de su propia deuda.

Mi estrategia para reducir mi deuda de tarjetas de crdito incluye:

1.

2.

3.


Prstamo de $15,000 para la compra de unautomvil al 10 por ciento de inters

3 aos 4 aos 5 aos

Nmero de pagos 36 48 60

Cantidad a pagar $ 484 $ 380 $ 318

Total pagado $17,424 $18,261 $19,122

Ahorro en intereses $ 1,698 $ 861

Tasa de IntersTarjeta de crdito Deuda inters mensual*

Tienda de departamentos A $ 500 19.5% $ 8.13

Banco XYZ $ 1,250 17% $ 17.71

Corp. Financiera BHA $ 1,000 22% $ 18.33

Tienda B $ 250 15% $ 3.13

Total $ 3,000 $ 47.30

*La tasa de inters se dividi en 12 meses multiplicada

por la cantidad de la deuda.

Tasa de IntersTarjeta de crdito Deuda inters mensual

Total



Riqueza es:

Mis metas a corto plazo son:

1.

2.

3.

Mis metas a largo plazo son:

1.

2.

3.

Mis estrategias para la creacin de riqueza son:

1.

2.

3.

Mis estrategias para el control de deuda son:

1.

2.

3.

Pegue este cuadro en un lugar en donde pueda verlo a menudo: aden

tro de su chequera, sobre el monitor de su computadora, en el lugar en

donde usted paga sus cuentas, sobre el espejo del bao. Mantenga su

definicin de riqueza y sus metas establecidas firmemente en su mente

y utilice a diario sus estrategias para la creacin de riqueza y contro

de la deuda.

RepasoRedefina lo que es riqueza

Ahora que usted ha ledo este manual y analizado

la informacin que contiene, cmo definira

usted la palabra riqueza? En el espacio que seencuentra a la derecha, escriba su propia defini-

cin. Luego comprela con la definicin que

escribi en la pgina 1. Ha cambiado su defini-

cin sobre lo que significa riqueza?

Restablezca sus metas financieras

Ahora, escriba sus metas financieras y compre-

las con sus metas originales. Mantenga estas

nuevas metas junto a su definicin de riqueza.Peridicamente haga referencia a sus metas y

mida sus Activos Pasivos = Valor neto para asegu-

rarse que su programa para la creacin de

riqueza se mantenga en marcha.

Utilice estrategias clavepara la creacin de riqueza

Ahora, escriba sus propias estrategias para la

creacin de riqueza. Y recuerde:

Edquese con respecto al dinero.

Establezca metas financieras.

Prepare un presupuesto.

Ahorre cada mes, utilizando una deduccin

automtica.

Tome ventaja del inters compuesto.

Tome ventaja de las inversiones de impuesto

diferido. Investigue y conozca acerca de cules son las

mejores inversiones para usted basadas en sus

metas financieras, tiempo lmite y tolerancia

de riesgo.

Controle su deuda.

Empiece hoya presupuestar, ahorrar e invertir.

Cada da cuenta para la construccin de su

riqueza.


28/30



GLOSARIO

acciones comunes Una especie depropiedad dentro de una corporacinque le da el derecho al inversionista decompartir cualquier ganancia que quededespus de que se cumpla con todas lasobligaciones.

accionista Una persona que es propi-etaria de una accin de una compaa yes elegible para compartir las ganancias ylas prdidas.

acreedor Una persona, institucinfinanciera u otra empresa que prestadinero.

activo Cualquier cosa que una persona onegocio posee, que tiene un valor comer-cial o de intercambio.

amortizacin Cancelacin de una deudapor medio de pagos peridicos duranteun cierto perodo de tiempo, al final delcual el saldo ser igual a cero.

anualidad Una serie de pagos iguales quese hacen a intervalos regulares, con uninters compuesto a una tasa especfica.

apalancamiento La habilidad de utilizaruna pequea cantidad de dinero paraatraer otros fondos, incluyendo prsta-mos, donaciones e inversiones

equiparadas.

apreciacin Un aumento en el valor oprecio.

bancarrota Un procedimiento legaldeclarando que una persona no estcapacitada para pagar sus deudas. Loscaptulos 7 y 13 del cdigo de bancarrotafederal rigen la bancarrota personal.

bono de ahorro de los Estados Unidos(U.S. Savings Bonds) Un bono registradono transferible emitido por el gobierno de

los Estados Unidos en denominacionesque van desde $50 hasta $10,000.

bono de obligacin general Una clase debono municipal respaldado con la fe total

y crdito de la unidad gubernamental quelo emite.

bono del tesoro (Treasury bond) Unafianza gubernamental con una duracinde ms de diez aos; el inters se pagados veces al ao.

bono industrial Un instrumentofinanciero que emiten las empresas prin-cipalmente para financiar su expansin ola adquisicin de bienes.

bono municipal Un bono que emite unaagencia gubernamental de una ciudad,condado, estado o local para financiarproyectos pblicos, tales como construc-cin de puentes, escuelas y carreteras.

bono por ingresos Una clase de bonomunicipal respaldado por los ingresosgenerados por el proyecto que el bonofinancia.

capital Efectivo u otros recursos que seacumulan y estn disponibles para uti-lizarlos en la creacin de riqueza.

capital (principal) El saldo no pagado deun prstamo, sin incluir los intereses; la

cantidad de dinero que se invierte.

certificado de depsito (CD) Una clase decuenta de ahorros que gana una tasa deinters fija durante un cierto perodo detiempo.

clusula de aceleracin Una estipulacindentro de un contrato de prstamo queestablece que el saldo total vencerinmediatamente si no se cumple conotras condiciones del contrato.

colateral Los activos que se comprome-ten para asegurar un prstamo.

compaa financiera Una compaa queotorga prstamos a las personas.

cooperativa de crdito Una organizacincooperativa que proporciona serviciosfinancieros a sus miembros.

crdito El otorgamiento de dinero o algoms de valor en intercambio de unapromesa de pago futuro.

cuenta de ahorro de mercado de dinero(money market) Una clase de cuenta deahorros que ofrecen las institucionesfinancieras.

cuenta de ahorros El servicio que ofrecenlas instituciones de depsitos, en donde laspersonas pueden depositar su dinero parautilizarlo en el futuro y ganar intereses.

dbito Cargos que se hacen a una cuenta.

deuda El dinero que se debe, tambinconocido como pasivo.

diversificacin La distribucin de inver-siones entre varias empresas para mini-mizar el riesgo de prdida.

dividendo Una parte de las ganancias queun accionista recibe como pago.

ejecucin de hipoteca El proceso legalque se utiliza para forzar el pago de unadeuda respaldado por un colateral, endonde la propiedad se vende para satis-facer la deuda.

entidad crediticia Una organizacin querene informacin crediticia sobre per-sonas individuales y negocios y la pone adisposicin de las empresas al recibir unpago por el servicio.

equidad La propiedad de un inters de unactivo despus de deducir los pasivos.

evaluacin de crdito Una estimacin dela cantidad de crdito que puede otor-garse a una persona o negocio sin incurriren riesgo.

expiracin El momento en el cual unanota, bono u otra opcin de inversinexpira y debe pagarse a los inversionistas.

falta de pago La falta de efectuar lospagos a tiempo de un prstamo u otro

convenio de crdito.

Federal Deposit Insurance Corporation(FDIC) Una corporacin del gobiernoestablecida para asegurar los depsitosbancarios hasta por un mximo de$100,000.

flujo de efectivo El dinero que ingresapara una persona o negocio menos eldinero que se paga durante un ciertoperodo de tiempo.

fondo mutuo Un conjunto de dinero quemaneja una empresa inversionista.

gravamen Un reclamo de un acreedorcontra una propiedad, que puede otorgarderecho al acreedor para apoderarse de lapropiedad si no se cancela la deuda.

hipoteca Un reclamo temporal y condi-cional de una propiedad que se hace a undeudor como respaldo para el pago deuna deuda.


30/30

inversionista Una organizacin, corpo-racin, persona individual u otra entidadque adquiere una posicin de propiedaden una inversin, asumiendo el riesgo deprdida a cambio de retornos anticipados.

letra del tesoro (Treasury bill) Una inver-sin a corto plazo que emite el gobiernode los Estados Unidos por un ao o menos.

liquidez La facilidad con la cual unainversin se puede convertir en dinero enefectivo.

nota de compromiso Una promesa porescrito sobre un instrumento financieropara reembolsar el dinero ms los intere-ses.

pagar fiscal (Treasury note) Un pagargubernamental con una duracin de dosa diez aos; el inters se paga cada seis

meses.

pasivo El dinero que una persona u orga-nizacin debe, tambin llamado deuda.

plan 401(k) Una inversin o plan deahorro de impuesto diferido que sirvecomo un fondo de retiro personal para losempleados.

plan de calificacin Un plan de retiro deimpuesto diferido para las personasautoempleadas.

plan de pagos Un plan que requiere queun deudor realice pagos a intervalosespecficos durante el plazo que dure unprstamo.

prestamistas aprovechados Prestamistasquienes se dirigen a las personas de edad,de bajo ingreso u otras personas paraaprovecharse de su situacin financiera ofalta de conocimientos financieros.

prstamo Una cantidad de dinero que sepresta a intereses.

presupuesto Una lista detallada de proba-bles ingresos y gastos durante un ciertoperodo de tiempo.

recargo La cantidad que una firma corre-dora de bolsa cobra a un inversionista porel manejo de transacciones.

retorno La ganancia que se obtiene dei i

riesgo La posibilidad de prdida de unainversin.

salario antes de pagar los impuestos Elsalario de una persona antes de calcularlos impuestos estatales y federales.

saldo La cantidad que se debe por unprstamo o tarjeta de crdito o la cantidad

en una cuenta de ahorros o de inversin.

servicio de deuda Pagos peridicos delcapital y los intereses sobre un prstamo.

tarjeta de crdito Una tarjeta de plsticode una empresa de servicios financierosque le permite al tarjetahabiente la com-pra al crdito de artculos y servicios.

tarjeta de dbito Una tarjeta de plsticosimilar a la tarjeta de crdito que permiteretirar dinero o el costo de la compra para

pagarlo directamente de la cuenta debanco del portador.

tasa de inters El porcentaje que serecarga por un prstamo, que es general-mente un porcentaje sobre la cantidadprestada. Tambin es el porcentaje que sepaga sobre una cuenta de ahorros.

tasa preferencial La tasa de inters msbaja sobre prstamos bancarios que seofrece a deudores preferenciales.

trmino El perodo desde el momento enque se otorga un prstamo hasta elmomento en que se paga.

trminos Las provisiones que se especifi-can en un convenio de prstamo.

valor de cara La cantidad principal de unbono, la cual ser pagada a su vencimiento.

valor de mercado La cantidad que unvendedor espera recibir en un mercadoabierto por su mercadera, servicios ofianzas.

valor justo de mercado El precio que uncomprador voluntario pagar y que unvendedor voluntario aceptar comopropiedad real o personal.

valor neto La diferencia entre la sumatotal de activos y la suma total de pasivosde una persona.

valor nominal El valor nominal o de cara

hoja de balance Un extracto de cuenta quemuestra los activos, pasivos y valor neto deuna persona u organizacin en una fechadeterminada.

honorario financiero Un honorario queun prestamista recarga para otorgar unprstamo. La cantidad del pago se basaen un porcentaje sobre la cantidad delprstamo; un punto equivale a uno porciento.

honorarios por manejo La cantidad que sepaga a una compaa por el manejo de lapapelera de una inversin.

impuesto diferido Frase que se refiere adinero que no est sujeto a impuestos poringresos hasta que se retira de la cuenta,como una cuenta de retiro personal (IRA)o un plan 401(k).

Individual Development Account (IDA)Una clase de cuenta de ahorros que ofre-cen algunas comunidades, para aquellaspersonas cuyos ingresos se encuentranpor debajo de cierto nivel.

Individual Retirement Account (IRA) Unplan de retiro que ofrecen los bancos,empresas corredoras de bolsa y com-paas de seguros, a las cuales las per-sonas pueden efectuar contribucionesanuales en base de un impuesto diferido.

informe de crdito Un historial de losprstamos y pagos realizados, compiladopor una organizacin de crdito y uti-lizado por las instituciones financieras uotros acreedores para determinar la prob-abilidad de que se cancelar una futuradeuda.

inters Un pago que se efecta por la uti-lizacin de un dinero por cierto perodode tiempo. Representa un gasto para eldeudor y una ganancia para elprestamista. Tambin es el dinero que se

gana en una cuenta de ahorros.

inters acumulado El inters que se ganapero que no se recibe o registra.

inters compuesto Inters que se calculasobre la suma del capital principal y elinters acumulado anteriormente.

inversin La accin de utilizar dineropara crear ms dinero

creacion_de_riqueza

Documents

Transcript of creacion_de_riqueza