Esta planilla te permitirá contar con números para realizar un análisis financiero sencillo. Lee las instrucciones en amarillo.Llena en todas las hojas, las celdas que están en blanco. Solo las celdas blancas. No llenes las celdas verdesEn algunos servicios, es muy difícil calcular el costo variable o de producción. Si este es tu caso, deja las hojas de costos variables en blancoLlena todas las hojas:- Resumen- Inversiones- Pronóstico Ventas- Pronóstico Ventas Anuales (cambios porcentuales año a año)- Gasto Mensual variable- Gasto Anual Variable (cambios porcentuales año a año)- Gasto Mensual Fijo- Gasto Anual Fijo (cambios porcentuales año a año)

Datos Preliminares

Tasa Impuesto a la Renta % 20% % de Impuesto a la Renta que pagan las empresas al final del año fiscalAños de Depreciación N° 5 Cantidad de años a los que es posible depreciar las inversiones fijas (la depreciación se calculará de forma lineal)

Análisis de la Inversión y su rentabilidad

Tasa de Descuento 20% Puede utilizar 20% si no está seguro como calcularlaVAN 35,676,876.7TIR 121%Recuperación Inversión 39 Meses aproximados

Escenarios Ventas CostosCambios % 5% -5% Optimista

% -5% 5% Pesimista

Resultados VAN TIR Recup. Inversión (meses)Escenario Optimsita 52,773,468.8 197% 31Escenario Pesimista 18,580,284.5 67% 49

Punto de Equilibrio para el primer año

Unidades Promedio 0.51 Unidades que en promedio necesitarás vender mensualmente para cubrir todos tus costosVentas Promedio 3,208,889 Ingresos mínimos que en promedio, deberás generar mensualmente para cubrir todos tus costos

Esta planilla te permitirá contar con números para realizar un análisis financiero sencillo. Lee las instrucciones en amarillo.Llena en todas las hojas, las celdas que están en blanco. Solo las celdas blancas. No llenes las celdas verdesEn algunos servicios, es muy difícil calcular el costo variable o de producción. Si este es tu caso, deja las hojas de costos variables en blanco

% de Impuesto a la Renta que pagan las empresas al final del año fiscalCantidad de años a los que es posible depreciar las inversiones fijas (la depreciación se calculará de forma lineal)

Puede utilizar 20% si no está seguro como calcularla

(ejemplo: aumenta 5% ventas, disminuye 5% costos)(ejemplo: Disminuye 5% ventas, aumenta 5% costos)

Recup. Inversión (meses)

Unidades que en promedio necesitarás vender mensualmente para cubrir todos tus costosIngresos mínimos que en promedio, deberás generar mensualmente para cubrir todos tus costos

Detalle Año 0 Se considera que solo se harán inversiones en el Año 0Terreno es decir, antes de comenzar la empresa.EdificiosAcondicionamiento de LocalMaquinaria Equipo de OficinaEquipo de TransporteMobiliarioInventario InicialEfectivo de Reserva 1,000,000OtrosContratos de ServiciosGastos de Constitución 20,000Promoción Inicial 400,000Total Inversiones 1,420,000

Depreciación Anual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Edificios 0 0 0 0 0Acondicionamiento de Local 0 0 0 0 0Maquinaria 0 0 0 0 0Equipo de Oficina 0 0 0 0 0Equipo de Transporte 0 0 0 0 0Mobiliario 0 0 0 0 0Total Depreciación 0 0 0 0 0

Se considera que solo se harán inversiones en el Año 0

Pronóstico de Ventas Año 1 - En UnidadesMes1 Mes 2 Mes 3 Mes4 Mes 5 Mes 6

ConsultoríaCursos Empresas 1Postulaciones Corfo 1

Pronóstico de Ventas Año 1 - PreciosMes1 Mes 2 Mes 3 Mes4 Mes 5 Mes 6

Consultoría 15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000Cursos Empresas 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000Postulaciones Corfo 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000

00

Pronóstico de Ventas Año 1 - En $Mes1 Mes 2 Mes 3 Mes4 Mes 5 Mes 6

Consultoría 0 0 0 0 0 0Cursos Empresas 0 0 0 0 0 2,500,000Postulaciones Corfo 0 0 0 0 0 1,500,000

0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0

Puedes poner un máximo de 5 productos. En Unidades, debes rellenar la cantidad de unidades que esperas vender cada mes. Luego pasa al siguiente cuadroy rellena el precio a que venderás. Ojo, para la mayoría de los productos, el precio no cambia en un período tan corto como un año, a menos que seanprodutos o servicios muy estacionales, como los servicios turísticos, los cuales si varían su precio a lo largo del año.NOTA: El primer mes está bloqueado, porque para poder vender, primero tienes producir. En el caso de un servicio, es lo mismo, para lograr ventas, primerotienes que ordenar.

Pronóstico de Ventas Año 1 - En UnidadesMes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

11 1

1 1 1 1 1 1

Pronóstico de Ventas Año 1 - PreciosMes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 1215,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000

2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,0001,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000

Pronóstico de Ventas Año 1 - En $Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

0 0 0 15,000,000 0 00 0 2,500,000 0 0 2,500,000

1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,0000 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0

Puedes poner un máximo de 5 productos. En Unidades, debes rellenar la cantidad de unidades que esperas vender cada mes. Luego pasa al siguiente cuadroy rellena el precio a que venderás. Ojo, para la mayoría de los productos, el precio no cambia en un período tan corto como un año, a menos que seanprodutos o servicios muy estacionales, como los servicios turísticos, los cuales si varían su precio a lo largo del año.NOTA: El primer mes está bloqueado, porque para poder vender, primero tienes producir. En el caso de un servicio, es lo mismo, para lograr ventas, primero

Pronóstico de Ventas Anuales - En Unidades (crecimiento respecto al anterior - %)Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Consultoría 100% 50% 40% 30% <------Cursos Empresas 50% 50% 50% 50%Postulaciones Corfo 50% 50% 50% 50%

00

Pronóstico de Ventas - Precios (variación respecto al anterior - %)Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 <------

Consultoría 5% 5% 5% 5%Cursos Empresas 5% 5% 5% 5%Postulaciones Corfo 5% 5% 5% 5%

00

Pronóstico de Ventas Anuales - En UnidadesAño 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Consultoría 1 2 3 4 5Cursos Empresas 3 5 7 10 15Postulaciones Corfo 7 11 16 24 35

0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0

Pronóstico de Ventas - PreciosAño 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Consultoría 15,000,000 15,750,000 16,537,500 17,364,375 18,232,594Cursos Empresas 2,500,000 2,625,000 2,756,250 2,894,063 3,038,766Postulaciones Corfo 1,500,000 1,575,000 1,653,750 1,736,438 1,823,259

Pronóstico de Ventas - En $Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Producto 1 15,000,000 31,500,000 49,612,500 72,930,375 99,549,962Producto 2 7,500,000 11,812,500 18,604,688 29,302,383 46,151,253Producto 3 10,500,000 16,537,500 26,046,563 41,023,336 64,611,754Producto 4 0 0 0 0 0Producto 5 0 0 0 0 0

Ventas Totales 33,000,000 59,850,000 94,263,750 143,256,094 210,312,969

Debes rellenar, cuánto crees que podrían aumentar las unidadesvendidas por cada año, en porcentaje.

Debes rellenar, cuánto crees que podrían aumentar los preciosde tus productos por cada año, en porcentaje.

Gastos de producción. Cuánto cuesta producir cada producto?Mes1 Mes 2 Mes 3 Mes4 Mes 5 Mes 6

Consultoría 7,500,000 7,500,000 7,500,000 7,500,000 7,500,000 7,500,000Cursos Empresas 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000

Postulaciones Corfo 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,00000

Cantidades a producirMes1 Mes 2 Mes 3 Mes4 Mes 5 Mes 6

Consultoría 0 0 0 0 0 0Cursos Empresas 0 0 0 0 1 0

Postulaciones Corfo 0 0 0 0 1 10 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0

Costos Directos proyectados Año 1 - En $Mes1 Mes 2 Mes 3 Mes4 Mes 5 Mes 6

Consultoría 0 0 0 0 0 0Cursos Empresas 0 0 0 0 1,500,000 0

Postulaciones Corfo 0 0 0 0 1,000,000 1,000,0000 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0

En los costos, debes considerar cuanto te cuesta producir cada producto que venderás. Esta tabla, aplica si vendes productos. Si vendes servicios, seguramente tus costos serán más bien generales y puedes obviarla. Si utilizas esta tabla, se considera que para vender, deberás primero producir, por lo que la producción está desfasada en un mes con la venta. Por ejemplo, lo que venderás el segundo mes, lo tendrás que producir el primer mes.

Gastos de producción. Cuánto cuesta producir cada producto?Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

7,500,000 7,500,000 7,500,000 7,500,000 7,500,000 7,500,0001,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000

1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000

Cantidades a producirMes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

0 0 1 0 0 00 1 0 0 1 2

1 1 1 1 1 20 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0

Costos Directos proyectados Año 1 - En $Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

0 0 7,500,000 0 0 00 1,500,000 0 0 1,500,000 2,250,000

1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,500,0000 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0

En los costos, debes considerar cuanto te cuesta producir cada producto que venderás. Esta tabla, aplica si vendes productos. Si vendes servicios, seguramente tus costos serán más bien generales y puedes obviarla. Si utilizas esta tabla, se considera que para vender, deberás primero producir, por lo que la producción está desfasada en un mes con la venta. Por ejemplo, lo que venderás el segundo mes, lo tendrás que producir el primer mes.

Pronóstico de Aumentos de los costos Anuales - En $ (crecimiento respecto al anterior - %)Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Consultoría 5% 5% 5% 5% <------Cursos Empresas 5% 5% 5% 5%Postulaciones Corfo 5% 5% 5% 5%

00

Pronóstico de Unidades VendidasAño 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Consultoría 1 2 3 4 5Cursos Empresas 3 5 7 10 15Postulaciones Corfo 7 11 16 24 35

0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0

Pronóstico de costos - $Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Consultoría 7,500,000 7,875,000 8,268,750 8,682,188 9,116,297Cursos Empresas 1,500,000 1,575,000 1,653,750 1,736,438 1,823,259Postulaciones Corfo 1,000,000 1,050,000 1,102,500 1,157,625 1,215,506

Pronóstico de Ventas - En $Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Producto 1 7,500,000 15,750,000 24,806,250 36,465,187 49,774,981Producto 2 6,750,000 7,087,500 11,162,813 17,581,430 27,690,752Producto 3 8,500,000 11,025,000 17,364,375 27,348,891 43,074,503Producto 4 0 0 0 0 0Producto 5 0 0 0 0 0

Ventas Totales 22,750,000 33,862,500 53,333,438 81,395,508 120,540,235

Pronóstico de Aumentos de los costos Anuales - En $ (crecimiento respecto al anterior - %)

Debes rellenar, cuánto crees que podrían aumentar los costos directosde tus productos por cada año, en porcentaje. Deberían estar relacionados con el aumento de tus precios

Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5Sueldos 0 0 0 1,500,000 1,500,000Sueldo1 1,500,000 1,500,000Sueldo2Sueldo3Sueldo4Honorarios 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000Honorario1 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000Honorario2Honorario3Honorario4Arriendos/Alquileres 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000Papelería 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000ElectricidadGasTeléfono 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000AguaReparacionesGasolina y combustibles 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000Gastos de viajeSegurosGastos varios

Total Gastos 395,000 395,000 395,000 1,895,000 1,895,000

 Gastos

Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 121,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,0001,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000

100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000

45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,00050,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000

100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000

100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000

1,895,000 1,895,000 1,895,000 1,895,000 1,895,000 1,895,000 1,895,000

Gastos Anuales % Crec Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Sueldos 5% 5% 5% 5% <------Honorarios 5% 5% 5% 5%Arriendos/Alquileres 5% 5% 5% 5%Papelería 5% 5% 5% 5%Electricidad 5% 5% 5% 5%Gas 5% 5% 5% 5%Teléfono 5% 5% 5% 5%Agua 5% 5% 5% 5%Reparaciones 5% 5% 5% 5%Gasolina y combustibles 5% 5% 5% 5%Gastos de viaje 5% 5% 5% 5%Seguros 5% 5% 5% 5%Gastos varios 5% 5% 5% 5%

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Sueldos 13,500,000 14,175,000 14,883,750 15,627,938 16,409,334Honorarios 1,200,000 1,260,000 1,323,000 1,389,150 1,458,608Arriendos/Alquileres 540,000 567,000 595,350 625,118 656,373Papelería 600,000 630,000 661,500 694,575 729,304Electricidad 0 0 0 0 0Gas 0 0 0 0 0Teléfono 1,200,000 1,260,000 1,323,000 1,389,150 1,458,608Agua 0 0 0 0 0Reparaciones 0 0 0 0 0Gasolina y combustibles 1,200,000 1,260,000 1,323,000 1,389,150 1,458,608Gastos de viaje 0 0 0 0 0Seguros 0 0 0 0 0Gastos varios 0 0 0 0 0

Gastos Totales 18,240,000 19,152,000 20,109,600 21,115,080 22,170,834

 Gastos Anuales

Debes rellenar, cuánto crees que podrían aumentar los costosfijos en cada ítem por cada año, en porcentaje.

Flujo de Caja AÑO 0 AÑO 1Ingresos de la Operación 33,000,000Gastos de la Operación 22,750,000Gastos de Administración, Operación y Comercialización 18,240,000Depreciación 0Unitidad Antes de Impuesto 0 -7,990,000Impuesto a la Renta (17%) 0 0Utilidad Neta 0 -7,990,000Depreciación 0 0Inversiones 1,420,000FLUJO DE CAJA -1,420,000 -7,990,000FLUJO DE CAJA ACUMULADO -9,410,000

1VAN 12% 35,676,877 0TIR 121% 0

Flujo de Caja (Escenario Optimista) AÑO 0 AÑO 1Ingresos de la Operación 34,650,000Gastos de la Operación 21,612,500Gastos de Administración, Operación y Comercialización 17,328,000Depreciación 0Unitidad Antes de Impuesto 0 -4,290,500Impuesto a la Renta (17%) 0 0Utilidad Neta 0 -4,290,500Depreciación 0 0Inversiones 1,420,000FLUJO DE CAJA -1,420,000 -4,290,500FLUJO DE CAJA ACUMULADO -5,710,500

1VAN 12% 52,773,469 0TIR 197% 0

Flujo de Caja (Escenario Pesimista) AÑO 0 AÑO 1Ingresos de la Operación 31,350,000Gastos de la Operación 23,887,500Gastos de Administración, Operación y Comercialización 19,152,000Depreciación 0Unitidad Antes de Impuesto 0 -11,689,500Impuesto a la Renta (17%) 0 0Utilidad Neta 0 -11,689,500Depreciación 0 0Inversiones 1,420,000FLUJO DE CAJA -1,420,000 -11,689,500FLUJO DE CAJA ACUMULADO -13,109,500

1VAN 12% 18,580,285 0TIR 67% 0

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 559,850,000 94,263,750 143,256,094 210,312,96933,862,500 53,333,438 81,395,508 120,540,23519,152,000 20,109,600 21,115,080 22,170,834

0 0 0 06,835,500 20,820,713 40,745,506 67,601,8991,367,100 4,164,143 8,149,101 13,520,3805,468,400 16,656,570 32,596,405 54,081,520

0 0 0 0

5,468,400 16,656,570 32,596,405 54,081,520-3,941,600 12,714,970 45,311,375 99,392,894

2 3 4 50 0.236639356 -0.39007277 -0.83783472 0.236639356120 3 0 0 3 3.236639356

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 562,842,500 98,976,938 150,418,898 220,828,61732,169,375 50,666,766 77,325,732 114,513,22418,194,400 19,104,120 20,059,326 21,062,292

0 0 0 012,478,725 29,206,052 53,033,840 85,253,101

2,495,745 5,841,210 10,606,768 17,050,6209,982,980 23,364,842 42,427,072 68,202,481

0 0 0 0

9,982,980 23,364,842 42,427,072 68,202,4814,272,480 27,637,322 70,064,394 138,266,875

2 3 4 50.572023584 -0.18285936 -0.6514077 -1.02729978 0.57202358414

2 0 0 0 2 2.572023584

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 556,857,500 89,550,563 136,093,289 199,797,32035,555,625 56,000,109 85,465,283 126,567,24720,109,600 21,115,080 22,170,834 23,279,376

0 0 0 01,192,275 12,435,373 28,457,172 49,950,698

238,455 2,487,075 5,691,434 9,990,140953,820 9,948,299 22,765,737 39,960,558

0 0 0 0

953,820 9,948,299 22,765,737 39,960,558-12,155,680 -2,207,382 20,558,356 60,518,914

2 3 4 50 0 0.096960685 -0.51446619 0.096960684940 0 4 0 4 4.096960685