CONTENIDO - Inbursa

Fondos de Inversión 1 Septiembre 2021

CONTENIDO

1. POLÍTICA GENERAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS 2. OBJETIVO GENERAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS 3. ANÁLISIS CUALITATIVO RIESGOS DISCRECIONALES a) Riesgo de Mercado b) Riesgo de Crédito c) Riesgo de Liquidez 4. ANÁLISIS CUALITATIVO RIESGOS NO DISCRECIONALES a) Riesgo Operacional b) Riesgo Legal c) Riesgo Tecnológico 5. ANALISIS CUANTITATIVO RIESGOS DISCRECIONALES a) Riesgo de Mercado b) Riesgo de Crédito c) Riesgo de Liquidez 6. HISTÓRICO RIESGOS DISCRECIONALES. a) Riesgo de Mercado b) Riesgo de Crédito c) Riesgo de Liquidez


INFORMACIÓN DE POLÍTICAS, METODOLOGÍAS Y EVENTOS RELEVANTES DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS.

Información al 30 de septiembre de 2021. Política General de Administración de Riesgos.- Operadora Inbursa de Fondos de Inversión, S.A. de C.V., Grupo Financiero Inbursa (Operadora Inbursa o La Operadora), basa su política de Administración de Riesgos en la identificación, medición, administración, control y monitoreo, así como en efectuar las propuestas de acciones a seguir para mitigar los diferentes tipos de riesgos, de acuerdo con la clasificación señalada en las Disposiciones de carácter general aplicables a las Fondos de Inversión y a las personas que prestan servicios. En materia de riesgo operativo se cuenta con un sistema para la administración de riesgo operativo, llamado “Riesgo Operacional”. Se trata de una herramienta tecnológica desarrollada internamente que permite documentar los riesgos operativos identificados, inherentes a los principales procesos y procedimientos en los que incurre la Sociedad Operadora y las Fondos de Inversión, por tipo y factor de riesgo, así como llevar a cabo el registro de los eventos de pérdidas. El Riesgo de Mercado es administrado considerando estrechamente la relación riesgo rendimiento de los portafolios, con metodologías de Valor Riesgo, análisis de sensibilidad, pruebas de desempeño y bajo condiciones extremas, que reflejen las pérdidas potenciales que se presentarían en escenarios poco favorables. El Riesgo de Crédito es manejado mediante el análisis de las calificaciones que otorgan las calificadoras a las emisoras en cartera. Los Fondos de Inversión mantienen en todo momento el nivel de liquidez que le permite enfrentar sin problemas sus obligaciones en el día a día y para horizontes de tiempo en el futuro próximo, mediante la inversión en activos con amplio mercado secundario y el mejor riesgo de crédito.


Objetivo General de Administración de Riesgos.- El objetivo general de la administración de riesgos es asegurar que todos los tipos de riesgo estén identificados y cuantificados de tal forma que sean parte integral de la gestión de los activos de las Fondos de inversión que maneja Operadora Inbursa. Hay dos organismos encargados de la administración de riesgos: El área responsable de la Administración Integral de Riesgos y el Comité de Riesgos. El área responsable de la Administración Integral de Riesgos informa periódicamente al Comité de Riesgos y al Consejo de Administración los niveles de riesgo de las Fondos y en su caso los excesos que se susciten. El Comité de Riesgos es responsable de aprobar los modelos, parámetros y escenarios que habrán de utilizarse para llevar acabo la valuación, medición y el control de los riesgos así como sus eventuales modificaciones. El Comité de Riesgos informa al Consejo de Administración de Operadora Inbursa (el CA) y de los Fondos de Inversión, por lo menos trimestralmente sobre la exposición al riesgo asumido y los efectos negativos que se pudieran producir en el funcionamiento de cada uno de los Fondos de inversión.

Riesgos Discrecionales. Son aquellos que resultan de tomar una posición de riesgo. a) RIESGO DE MERCADO Se define como la pérdida potencial ante cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación o sobre los resultados esperados en las inversiones o pasivos a cargo de las Fondos de inversión, tales como movimientos de precios, tasas de interés, tipos de cambio, etc. El valor en riesgo (VaR) trata de pronosticar pérdidas potenciales a un horizonte de un día para todas las Fondos de inversión. Para estimar el VaR Histórico se consideran los últimos 500 valores de rendimientos diarios, estos se ordenan de mayor a menor, y se selecciona el vigésimo quinto peor escenario de la muestra. Los escenarios se obtienen del proveedor de precios.


Para el cálculo del VaR se toman los siguientes parámetros: 500 escenarios de historia. El nivel de confianza será de 95% b) RIESGO DE CRÉDITO Se define como la pérdida potencial por la falta de pago de un emisor o contraparte en las inversiones que efectúan las Fondos de inversión, incluyendo las garantías reales o personales que les otorguen, así como cualquier otro mecanismo de mitigación utilizado por las citadas Fondos de inversión. La calidad crediticia de los valores que adquieran las Fondos de inversión deberán cumplir con: I. Las restricciones descritas en los prospectos de información al público inversionista. II. Estar en la lista de inversiones pre aprobadas y/o contar con la aprobación del Comité.

El Riesgo de Crédito del portafolio se basa en el análisis de la calificación de los instrumentos de deuda incluidos en el portafolio. Mediante esta calificación y la utilización de una matriz de probabilidades de transición, se estima la probabilidad de que un título migre hacia una calificación inferior, o incurra en un incumplimiento de sus compromisos. Posteriormente se hace un análisis de sobretasas, mismo que se realiza a partir del cambio en el nivel de calificación de un bono, y el impacto de éste cambio en su precio.

Por ejemplo si el Riesgo de Crédito para cierto fondo es del 1% entonces significa que tenemos la posibilidad de sufrir una pérdida como consecuencia del impago de emisoras o bien debido a la baja de calificaciones de las mismas del 1% sobre el activo neto. c) RIESGO DE LIQUIDEZ El Riesgo de Liquidez se define como la pérdida potencial por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no puede ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente.


Los aspectos importantes a considerar son: I. Cuantificar la pérdida potencial derivada de la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para

hacer frente a sus obligaciones, así como por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente.

II. Preservar la solvencia de la entidad, asegurando que la exposición al Riesgo de Liquidez se encuentre dentro de los límites de tolerancia autorizados por el CA y la normatividad aplicable.

III. Calcular la exposición al Riesgo bajo condiciones extremas. El modelo para la estimación del Riesgo de Liquidez, consiste en analizar los niveles de operación de los spreads observados en el mercado para cada instrumento y a partir de los mismos, obtener indicadores de descuento o castigos (pérdidas potenciales) en caso de estar en la necesidad de liquidar la posición a precios de mercado en una fecha determinada. El factor de liquidez se representa por la pérdida potencial de un instrumento, derivada de la variación del precio de valuación de mercado con respecto al precio de valuación de mercado menos el spread. En otras palabras, esto significa la pérdida que puede tener el instrumento si se liquida al precio de valuación de mercado menos el spread promedio de mercado del instrumento. Por ejemplo si un fondo tiene un Riesgo de Liquidez de 1.5% sobre el Activo Neto entonces significa que el fondo tiene 1.5% de probabilidad de incurrir en pérdidas por no disponer de los recursos suficientes para cumplir con las obligaciones asumidas y no poder desarrollar el negocio en las condiciones previstas e incurrir en cesación de pagos.

Riesgos No Discrecionales.

Son aquellos riesgos que resultan de la operación del negocio, pero que no son producto de la toma de posición de riesgo, tales como:


a) RIESGO OPERACIONAL. Se define como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones, fraudes y robos, o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, y comprende, entre otros, el riesgo tecnológico y el riesgo legal. Para llevar a cabo el proceso de gestión del Riesgo Operacional se han establecido las siguientes herramientas:

Identificación y documentación del Riesgo Operacional, en la que participan las áreas operativas, Control Interno, Auditoría y Optimización de Procesos; Metodología para llevar a cabo el registro de los eventos de pérdida por Riesgo Operacional por parte de las áreas operativas en las que se registre dicho evento.

Recolección y Clasificación de Datos de Riesgo Operacional Base de Datos de Pérdidas por Riesgo Operacional (incluye Tecnológico y Legal) Niveles de Tolerancia de Riesgo Operacional b) RIESGO LEGAL. Se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones en relación a las operaciones que se realizan.

El área legal, mantiene actualizada una base de datos histórica sobre las resoluciones judiciales y administrativas y los juicios en los que la institución es actora o demandada, con el estatus correspondiente, importe y la probabilidad de fallo o sentencia según corresponda a favorable o desfavorable.

El área de Riesgo Operacional, cuantifica la estimación de pérdida por Riesgo Legal. c).- RIESGO TECNOLÓGICO. Se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios.


La gestión del Riesgo Tecnológico se complementa con la Política de Seguridad Corporativa y con la Estrategia de Seguridad Corporativa vigente. En particular el manual detalla los procedimientos para:

Restablecer los sistemas y los servicios informáticos

Recuperar la información y la base de datos

Mantener la seguridad de acceso a la información y a centros de computo

La implementación del Plan de Contingencia.


Contribución al VaR

Dinbur1

Tasa Nominal

Cupón Cero 0.0083%

Tasa Fija 0.0000%

Tasa Variable 0.0000%

Tasa Real

Cupón Cero 0.0000%

Tasa Fija 0.0000%


Acciones

Moneda Nacional 0.0000%

Moneda Extranjera 0.0000%

Estructurado


Reporto

Reporto 0.0000%

TOTALES 0.00825%

CONTRIBUCIÓN AL VAR VS ACTIVO NETO DINBUR 1PORCENTAJE

Tasa Variable 220,428,786.60 3.83%

Cupón Cero 5,440,908,988.88 94.46%

Tasa Fija - 0.00%

Estructurados - 0.00%

Reporto 98,477,145.56 1.71%

Acciones - 0.00%

DINBUR1

3.83%

94.46%

1.71%

DINBUR1

Tasa Variable Cupón Cero Tasa Fija Estructurados Reporto Acciones

Índice de Rotación 3.591996

Dinbur1


Dinbur2

Tasa Nominal

Cupón Cero 0.0114%

Tasa Fija 0.0000%


Tasa Real

Cupón Cero 0.0000%

Tasa Fija 0.0000%


Acciones



Estructurados


Reporto

Reporto 0.0000%

TOTALES 0.01137%

CONTRIBUCIÓN AL VAR VS ACTIVO NETO DINBUR 2PORCENTAJE

Tasa Variable 20,038,980.60 2.70%

Cupón Cero 673,115,946.52 90.57%

Tasa Fija - 0.00%


Reporto 50,036,091.82 6.73%

Acciones - 0.00%

DINBUR2


Dinbur2

3%

90%

7%

DINBUR2



Dinbur3

Tasa Nominal

Cupón Cero 0.0087%

Tasa Fija 0.0014%


Tasa Real

Cupón Cero 0.0000%

Tasa Fija 0.0000%


Acciones



Estructurados


Reporto

Reporto 0.0000%

TOTALES 0.01023%

CONTRIBUCIÓN AL VAR VS ACTIVO NETO DINBUR 3


Dinbur3

PORCENTAJE

Tasa Variable 5,193,120.25 1.79%

Cupón Cero 240,279,841.13 82.91%

Tasa Fija 3,783,610.94 1.31%


Reporto 40,547,068.55 13.99%

Acciones - 0.00%

DINBUR3

2%

83%

1% 14%

DINBUR3



Fonibur

Tasa Nominal

Cupón Cero 0.0000%

Tasa Fija 0.0000%


Tasa Real

Cupón Cero 0.0000%

Tasa Fija 0.0000%


Acciones


Moneda Extranjera -0.0426%

Estructurados


Reporto

Reporto 0.0000%

TOTALES 1.32915%

CONTRIBUCIÓN AL VAR VS ACTIVO NETO FONIBURPORCENTAJE

Tasa Variable - 0.00%

Cupón Cero 1,181,077,960.30 10.54%

Tasa Fija - 0.00%


Reporto 53,373,795.64 0.48%

Acciones 9,968,822,706.77 88.98%

FONIBUR

11%

0.4764%

89%

FONIBUR



Fonibur


Ibuplus

Tasa Nominal

Cupón Cero -0.0013%

Tasa Fija 0.0000%


Tasa Real

Cupón Cero 0.0000%

Tasa Fija 0.0000%


Acciones



Estructurados


Reporto

Reporto 0.0000%

TOTALES 0.93151%

CONTRIBUCIÓN AL VAR VS ACTIVO NETO IBUPLUSPORCENTAJE


Cupón Cero 5,646,502,450.53 14.27%

Tasa Fija - 0.00%


Reporto 2,316,343,413.41 5.85%

Acciones 31,610,064,011.79 79.88%

IBUPLUS

14%

5.85%

80%

IBUPLUS



Ibuplus


Inbuint

Tasa Nominal

Cupón Cero 0.0000%

Tasa Fija 0.0000%


Tasa Real

Cupón Cero 0.0000%

Tasa Fija 0.0000%


Acciones



Estructurados


Reporto

Reporto 0.0000%

TOTALES 2.10578%

CONTRIBUCIÓN AL VAR VS ACTIVO NETO INBUINT


Inbuint

PORCENTAJE


Cupón Cero 400,052,334.00 7.76%

Tasa Fija - 0.00%


Reporto 68,429,620.66 1.33%

Acciones 4,685,590,463.73 90.91%

INBUINT

8%1.33%

91%

INBUINT



Inbumax

Tasa Nominal

Cupón Cero 0.0071%

Tasa Fija 0.0000%


Tasa Real

Cupón Cero 0.0000%

Tasa Fija 0.0000%


Acciones



Estructurados


Reporto

Reporto 0.0000%

TOTALES 0.00711%

CONTRIBUCIÓN AL VAR VS ACTIVO NETO INBUMAXPorcentaje

Tasa Variable 601,169,418.00 2.97%

Cupón Cero 18,900,739,038.75 93.41%

Tasa Fija - 0.00%


Reporto 733,099,988.46 3.62%

Acciones - 0.00%

INBUMAX

3%

93%

4%

INBUMAX

Tasa Variable Cupón Cero Tasa Fija

Estructurados Reporto Acciones


Inbumax


Inbumex

Tasa Nominal

Cupón Cero 0.0000%

Tasa Fija 0.0000%


Tasa Real

Cupón Cero 0.0000%

Tasa Fija 0.0000%


Acciones



Estructurados


Reporto

Reporto 0.0000%

TOTALES 1.94246%

CONTRIBUCIÓN AL VAR VS ACTIVO NETO INBUMEXPORCENTAJE


Cupón Cero - 0.00%

Tasa Fija - 0.00%


Reporto 7,680,534.35 2.50%

Acciones 299,630,390.21 97.50%

INBUMEX


Inbumex

2.50%

97.50%

INBUMEX



Inburex

Tasa Nominal

Cupón Cero -0.0042%

Tasa Fija 0.0000%


Tasa Real

Cupón Cero 0.0000%

Tasa Fija 0.0671%


Acciones



Estructurados


Reporto

Reporto 0.0000%

TOTALES 0.06282%

CONTRIBUCIÓN AL VAR VS ACTIVO NETO INBUREXPorcentaje

Tasa Variable 300,584,709.00 1.32%

Cupón Cero 19,073,168,488.73 83.85%

Tasa Fija 2,709,062,973.50 11.91%


Reporto 664,541,838.42 2.92%

Acciones - 0.00%

INBUREX


Inburex

1%

84%

12% 3%

INBUREX

Tasa Variable Cupón Cero Tasa Fija

Estructurados Reporto Acciones


Inbursa

Tasa Nominal

Cupón Cero 0.0000%

Tasa Fija 0.0000%


Tasa Real

Cupón Cero 0.0000%

Tasa Fija 0.0000%


Acciones


Moneda Extranjera -0.0047%

Estructurados


Reporto

Reporto 0.0000%

TOTALES 1.17442%

CONTRIBUCIÓN AL VAR VS ACTIVO NETO INBURSAPORCENTAJE


Cupón Cero 260,957,590.30 1.86%

Tasa Fija - 0.00%


Reporto 652,845,320.23 4.64%

Acciones 13,151,463,979.90 93.50%

INBURSA


Inbursa

2%

5%

93%

INBURSA



Análisis de estrés.

MOVIMIENTO EN TASA

POR N VOLATILIDADES*

PÉRDIDA TASA

NOMINALPÉRDIDA TASA REAL PÉRDIDA ACCIONES ESTRUCTURADOS PÉRDIDA REPORTO PÉRDIDA TOTAL

1 -0.0106% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.0106%

2 -0.0212% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.0212%

3 -0.0318% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.0318%

4 -0.0424% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.0424%

5 -0.1219% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.1219%

DINBUR1

MOVIMIENTO EN TASA


PÉRDIDA TASA


1 -0.0131% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.0131%

2 -0.0263% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.0263%

3 -0.0394% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.0394%

4 -0.0525% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.0525%

5 -0.1511% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.1511%

DINBUR2

MOVIMIENTO EN TASA


PÉRDIDA TASA


1 -0.0144% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.0144%

2 -0.0289% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.0289%

3 -0.0433% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.0433%

4 -0.0578% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.0578%

5 -0.1663% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.1663%

DINBUR3


MOVIMIENTO EN TASA


PÉRDIDA TASA


1 -0.0003% 0.0000% -2.5009% 0.0000% 0.0000% -2.5013%

2 -0.0007% 0.0000% -5.1302% 0.0000% 0.0000% -5.1309%

3 -0.0010% 0.0000% -7.8978% 0.0000% 0.0000% -7.8989%

4 -0.0014% 0.0000% -10.8152% 0.0000% 0.0000% -10.8165%

5 -0.0039% 0.0000% -39.0028% 0.0000% 0.0000% -39.0067%

FONIBUR

MOVIMIENTO EN TASA


PÉRDIDA TASA


1 -0.0091% 0.0000% -2.1392% 0.0000% 0.0000% -2.1483%

2 -0.0182% 0.0000% -4.3719% 0.0000% 0.0000% -4.3901%

3 -0.0273% 0.0000% -6.7045% 0.0000% 0.0000% -6.7317%

4 -0.0364% 0.0000% -9.1436% 0.0000% 0.0000% -9.1800%

5 -0.1047% 0.0000% -31.7273% 0.0000% 0.0000% -31.8320%

IBUPLUS

MOVIMIENTO EN TASA


PÉRDIDA TASA


1 0.0000% 0.0000% -2.5055% 0.0000% 0.0000% -2.5055%

2 0.0000% 0.0000% -5.1398% 0.0000% 0.0000% -5.1398%

3 0.0000% 0.0000% -7.9130% 0.0000% 0.0000% -7.9130%

4 0.0000% 0.0000% -10.8365% 0.0000% 0.0000% -10.8365%

5 0.0000% 0.0000% -39.0995% 0.0000% 0.0000% -39.0995%

INBUINT


MOVIMIENTO EN TASA

POR N VOLATILIDADES*PÉRDIDA TASA NOMINAL PÉRDIDA TASA REAL PÉRDIDA ACCIONES ESTRUCTURADOS PÉRDIDA REPORTO PÉRDIDA TOTAL

1 -0.0102% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.0102%

2 -0.0204% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.0204%

3 -0.0306% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.0306%

4 -0.0409% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.0409%

5 -0.1176% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.1176%

INBUMAX

MOVIMIENTO EN TASA


PÉRDIDA TASA


1 0.0000% 0.0000% -2.2670% 0.0000% 0.0000% -2.2670%

2 0.0000% 0.0000% -4.6392% 0.0000% 0.0000% -4.6392%

3 0.0000% 0.0000% -7.1241% 0.0000% 0.0000% -7.1241%

4 0.0000% 0.0000% -9.7298% 0.0000% 0.0000% -9.7298%

5 0.0000% 0.0000% -34.2153% 0.0000% 0.0000% -34.2153%

INBUMEX

MOVIMIENTO EN TASA


1 -0.0106% -0.4737% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.4843%

2 -0.0213% -0.9519% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -0.9732%

3 -0.0319% -1.4347% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -1.4666%

4 -0.0426% -1.9221% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -1.9647%

5 -0.1225% -5.7328% 0.0000% 0.0000% 0.0000% -5.8553%

INBUREX


MOVIMIENTO EN TASA


1 -0.0015% 0.0000% -2.2885% 0.0000% 0.0000% -2.2901%

2 -0.0031% 0.0000% -4.6843% 0.0000% 0.0000% -4.6873%

3 -0.0046% 0.0000% -7.1949% 0.0000% 0.0000% -7.1995%

4 -0.0062% 0.0000% -9.8289% 0.0000% 0.0000% -9.8351%

5 -0.0177% 0.0000% -34.6425% 0.0000% 0.0000% -34.6602%

INBURSA


RIESGO DE CRÉDITO (CALIFICACIÓN).

NIVEL DE

CALIFICACIÓN

VALOR TOTAL

MERCADO

RIESGO DE CREDITO % VS

ACTIVO NETO

PORCENTAJE

DE CARTERA

mxA - 0.00% 0.00%

mxAA - 0.00% 0.00%

mxA-1+ 3,461,992,383.77 0.00% 94.01%

mxAA+ - 0.00% 0.00%

mxA-1 - 0.00% 0.00%

mxAAA - 0.00% 0.00%

mxAA- - 0.00% 0.00%

mxA- - 0.00% 0.00%

BBB+ 220,428,786.60 0.04% 5.99%

TOTAL 3,682,421,170.37 0.04% 100.00%

Dinbur1

mxA-1+94%

BBB+6%

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR NIVELES DE CALIFICACIÓN (DINBUR1)


NIVEL DE

CALIFICACIÓN

VALOR TOTAL

MERCADO


ACTIVO NETO

PORCENTAJE

DE CARTERA

mxA - 0.00% 0.00%

mxAA - 0.00% 0.00%

mxA-1+ 573,501,941.03 0.00% 96.62%

mxAA+ - 0.00% 0.00%

mxA-1 - 0.00% 0.00%

mxAAA - 0.00% 0.00%

mxAA- - 0.00% 0.00%

mxA- - 0.00% 0.00%

BBB+ 20,038,980.60 0.03% 3.38%

TOTAL 593,540,921.63 0.03% 100.00%

Dinbur2

mxA-1+97%

BBB+3.38%



NIVEL DE

CALIFICACIÓN

VALOR TOTAL

MERCADO


ACTIVO NETO

PORCENTAJE DE

CARTERA

mxA - 0.00% 0.00%

mxAA - 0.00% 0.00%

mxA-1+ 212,830,373.53 0.00% 97.62%

mxAA+ - 0.00% 0.00%

mxA-1 - 0.00% 0.00%

mxAAA 5,193,120.25 0.02% 2.38%

mxAA- - 0.00% 0.00%

mxA- - 0.00% 0.00%

BBB - 0.00% 0.00%

TOTAL 218,023,493.78 0.02% 100.00%

Dinbur3

mxA-1+98%

mxAAA2%



NIVEL DE

CALIFICACIÓN

VALOR TOTAL

MERCADO


ACTIVO NETO

PORCENTAJE DE

CARTERA

mxA - 0.00% 0.00%

mxAA - 0.00% 0.00%

mxA-1+ 1,181,077,960.30 0.00% 100.00%

mxAA+ - 0.00% 0.00%

mxA-1 - 0.00% 0.00%

mxAAA - 0.00% 0.00%

mxAA- - 0.00% 0.00%

mxA- - 0.00% 0.00%

BBB - 0.00% 0.00%

TOTAL 1,181,077,960.30 0.00% 100.00%

Fonibur

mxA-1+100%

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR NIVELES DE CALIFICACIÓN (FONIBUR)


NIVEL DE

CALIFICACIÓN

VALOR TOTAL

MERCADO


ACTIVO NETO

PORCENTAJE DE

CARTERA

mxA - 0.00% 0.00%

mxAA - 0.00% 0.00%

mxA-1+ 5,646,502,450.53 0.00% 100.00%

mxAA+ - 0.00% 0.00%

mxA-1 - 0.00% 0.00%

mxAAA - 0.00% 0.00%

mxAA- - 0.00% 0.00%

mxA- - 0.00% 0.00%

BBB - 0.00% 0.00%

TOTAL 5,646,502,450.53 0.00% 100.00%

Ibuplus

mxA-1+100%

mxAA-0%

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR NIVELES DE CALIFICACIÓN (IBUPLUS)


NIVEL DE

CALIFICACIÓN

VALOR TOTAL

MERCADO


ACTIVO NETO

PORCENTAJE DE

CARTERA

mxA - 0.00% 0.00%

mxAA - 0.00% 0.00%

mxA-1+ 400,052,334.00 0.00% 100.00%

mxAA+ - 0.00% 0.00%

mxA-1 - 0.00% 0.00%

mxAAA - 0.00% 0.00%

mxAA- - 0.00% 0.00%

mxA- - 0.00% 0.00%

BBB - 0.00% 0.00%

TOTAL 400,052,334.00 0.00% 100.00%

Inbuint

mxA-1+100%

mxAA-0%

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR NIVELES DE CALIFICACIÓN (INBUINT)


NIVEL DE

CALIFICACIÓN

VALOR TOTAL

MERCADO


ACTIVO NETO

PORCENTAJE

DE CARTERA

mxA - 0.00% 0.00%

mxAA - 0.00% 0.00%

mxA-1+ 2,210,480,171.86 0.00% 78.62%

mxAA+ - 0.00% 0.00%

mxA-1 - 0.00% 0.00%

mxAAA - 0.00% 0.00%

mxAA- - 0.00% 0.00%

mxA- - 0.00% 0.00%

BBB+ 601,169,418.00 0.03% 21.38%

TOTAL 2,811,649,589.86 0.03% 100.00%

Inbumax

mxA-1+79%

BBB+21.38%

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR NIVELES DE CALIFICACIÓN (INBUMAX)


NIVEL DE CALIFICACIÓNVALOR TOTAL

MERCADO


ACTIVO NETO

PORCENTAJE DE

CARTERA

mxA 402,245,757.14 0.05% 7.83%

mxA+ 169,454,132.54 0.02% 3.30%

mxAA 183,998,947.50 0.01% 3.58%

mxA-1+ 2,125,891,111.35 0.00% 41.40%

mxAA+ - 0.00% 0.00%

mxA- 109,456,079.19 0.11% 2.13%

mxAAA 1,275,770,317.11 0.04% 24.84%

mxAA- 568,137,740.03 0.12% 11.06%

BBB+ 300,584,709.00 0.01% 5.85%

B- - 0.00% 0.00%

TOTAL 5,135,538,793.85 0.36% 100.00%

Inburex

mxA7.83%

mxA+3.30% mxAA

3.58%

mxA-1+41.40%

mxAAA24.84%

mxAA-11.06%

BBB+5.85%

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR NIVELES DE CALIFICACIÓN (INBUREX)


NIVEL DE

CALIFICACIÓN

VALOR TOTAL

MERCADO


ACTIVO NETO

PORCENTAJE

DE CARTERA

mxA - 0.00% 0.00%

mxAA - 0.00% 0.00%

mxA-1+ 260,957,590.30 0.00% 100.00%

mxAA+ - 0.00% 0.00%

mxA-1 - 0.00% 0.00%

mxAAA - 0.00% 0.00%

mxAA- - 0.00% 0.00%

mxA- - 0.00% 0.00%

BBB - 0.00% 0.00%

TOTAL 260,957,590.30 0.00% 100.00%

Inbursa

mxA-1+100%

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR NIVELES DE CALIFICACIÓN (INBURSA)


RIESGO DE LIQUIDEZ

PLAZO DE VENCIMIENTOVALOR TOTAL

MERCADO

EXPOSICION DE RIESGO DE

LIQUIDEZ % VS ACTIVO NETO

PORCENTAJE DE

CARTERA

0-360 días 5,759,814,921.04 0.0186% 100.0%

361-720 días 0.00 0.0000% 0.0%

721-1092 días 0.00 0.0000% 0.0%

1093-1820 días 0.00 0.0000% 0.0%

TOTAL 5,759,814,921.04 0.0186% 100.00%

Dinbur1

0-360 días100.00%

361-720 días0.00%

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR PLAZO (DINBUR1)



MERCADO



PORCENTAJE DE

CARTERA

0-360 días 743,191,018.94 0.0209% 100.0%

361-720 días 0.00 0.0000% 0.0%

721-1092 días 0.00 0.0000% 0.0%

1093-1820 días 0.00 0.0000% 0.0%

TOTAL 743,191,018.94 0.0209% 100.00%

Dinbur2

0-360 días100.00%

361-720 días0.00%




MERCADO



PORCENTAJE DE

CARTERA

0-360 días 280,826,909.68 0.01675436% 96.9%

361-720 días 0.00 0.00000000% 0.0%

721-1092 días 0.00 0.00000000% 0.0%

1093-1820 días 3,783,610.94 0.00375980% 1.3%

1821-3600 días 0.00 0.00000000% 0.0%

361 días y mas 5,193,120.25 0.00230236% 1.8%

TOTAL 289,803,640.87 0.02281653% 100.00%

Dinbur3

0-360 días96.90%

1093-1820 días1.31%

361 días y mas1.79%




MERCADO



PORCENTAJE DE

CARTERA

0-360 días 11,201,206,862.23 0.0000% 100.0%

361-720 días 0.00 0.0000% 0.0%

721-1092 días 0.00 0.0000% 0.0%

1093-1820 días 0.00 0.0000% 0.0%

1821-3600 días 0.00 0.0000% 0.0%

361 días y mas 0.00 0.0000% 0.0%

TOTAL 11,201,206,862.23 0.0000% 100.00%

Fonibur

0-360 días100.00%

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR PLAZO (FONIBUR)



MERCADO



PORCENTAJE DE

CARTERA

0-360 días 39,535,247,231.98 1.4306% 99.9%

361-720 días 0.00 0.0000% 0.0%

721-1092 días 0.00 0.0000% 0.0%

1093-1820 días 0.00 0.0000% 0.0%

1821-3600 días 0.00 0.0000% 0.0%

361 días y mas 37,662,643.75 0.0011% 0.1%

TOTAL 39,572,909,875.73 1.4306% 99.90%

Ibuplus

0-360 días, 99.9%, 100%

361 días y mas, 0.1%, 0%

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR PLAZO (IBUPLUS)



MERCADO



PORCENTAJE DE

CARTERA

0-360 días 5,154,064,599.63 0.0680% 100.0%

361-720 días 0.00 0.0000% 0.0%

721-1092 días 0.00 0.0000% 0.0%

1093-1820 días 0.00 0.0000% 0.0%

1821-3600 días 0.00 0.0000% 0.0%

361 días y mas 7,818.77 0.0000% 0.0%

TOTAL 5,154,072,418.40 0.0680% 100.00%

Inbuint

0-360 días, 100.0%, 100%

361 días y mas, 0.0%, 0%

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR PLAZO (INBUINT)



MERCADO



PORCENTAJE DE

CARTERA

0-360 días 20,235,008,445.21 0.0224% 100.0%

361-720 días 0.00 0.0000% 0.0%

721-1092 días 0.00 0.0000% 0.0%

1093-1820 días 0.00 0.0000% 0.0%

TOTAL 20,235,008,445.21 0.0224% 100.00%

Inbumax

0-360 días100.00%

361-720 días0.00%

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR PLAZO (INBUMAX)



MERCADO



PORCENTAJE DE

CARTERA

0-360 días 307,310,924.56 0.2096% 100.0%

361-720 días 0.00 0.0000% 0.0%

721-1092 días 0.00 0.0000% 0.0%

1093-1820 días 0.00 0.0000% 0.0%

TOTAL 307,310,924.56 0.2096% 100.00%

Inbumex

0-360 días100.00%

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR PLAZO (INBUMEX)



MERCADO



PORCENTAJE DE

CARTERA

0-360 días 20,038,295,036.14 0.0203% 88.1%

361-720 días 0.00 0.0000% 0.0%

721-1092 días 0.00 0.0000% 0.0%

1093-1820 días 169,454,132.54 0.0077% 0.7%

1821 - 3600 días 0.00 0.0000% 0.0%

mas de 3601 días 2,539,608,840.96 0.2343% 11.2%

TOTAL 22,747,358,009.64 0.2623% 100.00%

Inburex

0-360 días88.09%

361-720 días0.00%

1093-1820 días0.74% mas de 3601 días

11.16%

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR PLAZO (INBUREX)



MERCADO



PORCENTAJE DE

CARTERA

0-360 días 14,054,872,258.63 1.9106% 99.9%

361-720 días 0.00 0.0000% 0.0%

721-1092 días 0.00 0.0000% 0.0%

1093-1820 días 0.00 0.0000% 0.0%

1821 - 3600 días 0.00 0.0000% 0.0%

mas de 3601 días 10,394,631.80 0.00087% 0.0739%

TOTAL 14,065,266,890.43 1.9115% 100.00%

Inbursa

0-360 días99.93%

mas de 3601 días0.07%

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR PLAZO (INBURSA)


HISTÓRICO RIESGO DE MERCADO

Activo Total VaR VaR vs Activo Neto Promedio 1T Promedio 2T Promedio 3T Promedio 4T

$5,749,332,116.00 $474,507.46 0.0083% $189,676.62 $333,882.30 $410,879.75

0.0030% 0.0055% 0.0071%

Var de Mercado (Bitácora Var Histórico)DINBUR1 2021


$742,316,878.00 $84,382.23 0.0114% $21,147.84 $59,066.34 $67,053.98

0.0029% 0.0077% 0.0089%

2021

Var de Mercado (Bitácora Var Histórico)DINBUR2


$289,738,725.00 $29,646.08 0.0102% $14,604.74 $24,832.76 $25,218.60

0.0052% 0.0086% 0.0087%

Var de Mercado (Bitácora Var Histórico)DINBUR3 2021

Activo Total VaR VaR vs Activo Neto Prom 1T Prom 2T Prom 3T Prom 4T

$11,186,030,301.00 $148,679,608.66 1.3292% $125,812,320.46 $135,673,866.40 $145,321,488.62

1.3253% 1.3253% 1.3109%

Var de Mercado (Bitácora Var Histórico)FONIBUR 2021



$39,546,726,262.00 $368,380,581.46 0.9315% $263,376,157.71 $303,829,809.11 $357,297,129.79

0.7383% 0.8089% 0.9055%

2021

Var de Mercado (Bitácora Var Histórico)IBUPLUS


$5,194,342,938.00 $109,381,422.86 2.1058% $0.00 $0.00 $66,021,064.05

0.0000% 0.0000% 1.7532%

Var de Mercado (Bitácora Var Histórico)INBUINT 2021

Activo Total VaR VaR vs Activo Neto Prom 1T Prom 2T Prom 3T Prom 4T

$20,211,512,835.00 $1,437,568.10 0.0071% $573,179.06 $915,832.22 $1,235,065.04

0.0026% 0.0043% 0.0060%

Var de Mercado (Bitácora Var Histórico)INBUMAX 2021


$307,213,449.00 $5,967,504.47 1.9425% $5,305,760.35 $5,798,512.95 $5,982,008.51

1.9801% 1.9605% 1.9301%

2021

Var de Mercado (Bitácora Var Histórico)INBUMEX


$22,733,945,160.00 $14,282,100.21 0.0628% $10,770,701.70 $15,288,301.18 $14,597,649.47

0.0486% 0.0682% 0.0644%

2021

Var de Mercado (Bitácora Var Histórico)INBUREX



$14,043,523,125.00 $164,983,835.79 1.1748% $120,854,320.89 $128,440,978.08 $154,913,687.90

0.9509% 0.9627% 1.1043%

2021

Var de Mercado (Bitácora Var Histórico)INBURSA


HISTÓRICO RIESGO DE CRÉDITO

Activo Neto Riesgo Crédito RC vs Activo Neto Promedio 1T Promedio 2T Promedio 3T Promedio 4T

$5,749,332,116.00 $2,461,491.57 0.0428% $12,616,644.33 $7,382,825.78 $3,966,943.94

0.2007% 0.1219% 0.0671%

Riesgo de CréditoDINBUR1 2021


$742,316,878.00 $243,970.48 0.0329% $1,149,196.05 $678,193.50 $376,914.20

0.1618% 0.0903% 0.0501%

2021

Riesgo de CréditoDINBUR2


$289,738,725.00 $69,046.05 0.0238% $78,646.44 $78,913.27 $70,534.34

0.0281% 0.0276% 0.0243%

Riesgo de CréditoDINBUR3 2021

Activo Neto Riesgo Crédito RC vs Activo Neto Prom 1T Prom 2T Prom 3T Prom 4T

$11,186,030,301.00 $2,177.69 0.0000% $2,240.55 $9,770.55 $2,538.45

0.0000% 0.0001% 0.0000%

Riesgo de CréditoFONIBUR 2021



$39,546,726,262.00 $199,629.60 0.0005% $159,387.04 $207,535.17 $216,763.01

0.0004% 0.0006% 0.0006%

2021

Riesgo de CréditoIBUPLUS


$5,194,342,938.00 $334.84 0.0000% $0.00 $0.00 $473.30

0.0000% 0.0000% 0.0000%

Riesgo de CréditoINBUINT 2021

Activo Neto Riesgo Crédito RC vs Activo Neto Prom 1T Prom 2T Prom 3T Prom 4T

$20,211,512,835.00 $6,435,424.80 0.0318% $34,329,126.46 $20,001,136.36 $10,568,893.26

0.1554% 0.0924% 0.0509%

Riesgo de CréditoINBUMAX 2021


$22,733,945,160.00 $81,066,298.16 0.3566% $92,846,837.95 $77,624,183.50 $85,829,234.79

0.4107% 0.3416% 0.3774%

2021

Riesgo de CréditoINBUREX


$14,043,523,125.00 $1,407.56 0.0000% $17,833.14 $24,510.77 $3,749.41

0.0001% 0.0002% 0.0000%

2021

Riesgo de CréditoINBURSA


HISTÓRICO RIESGO DE LIQUIDEZ

Activo Neto Riesgo Liquidez RL vs Activo Neto Promedio 1T Promedio 2T Promedio 3T Promedio 4T

$5,749,332,116.00 $1,066,524.10 0.0186% $301,391.72 $410,168.97 $813,778.35

0.0048% 0.0068% 0.0140%

Riesgo de LiquidezDINBUR1 2021


$742,316,878.00 $155,010.24 0.0209% $31,483.90 $63,142.02 $114,836.28

0.0044% 0.0083% 0.0152%

2021

Riesgo de LiquidezDINBUR2


$289,738,725.00 $66,108.31 0.0228% $37,856.43 $47,909.09 $62,794.84

0.0135% 0.0167% 0.0216%

Riesgo de LiquidezDINBUR3 2021

Activo Neto Riesgo Liquidez RL vs Activo Neto Prom 1T Prom 2T Prom 3T Prom 4T

$11,186,030,301.00 $220,133,254.03 1.9679% $311,178,453.88 $206,387,394.68 $174,248,710.72

3.2795% 2.0270% 1.5711%

Riesgo de LiquidezFONIBUR 2021



$39,546,726,262.00 $566,207,858.93 1.4317% $762,424,907.01 $517,137,580.03 $451,465,867.70

2.1377% 1.3832% 1.1443%

2021

Riesgo de LiquidezIBUPLUS


$5,194,342,938.00 $3,531,616.40 0.0680% $0.00 $0.00 $2,514,132.11

0.0000% 0.0000% 0.0727%

Riesgo de LiquidezINBUINT 2021

Activo Neto Riesgo Liquidez RL vs Activo Neto Prom 1T Prom 2T Prom 3T Prom 4T

$20,211,512,835.00 $4,520,246.07 0.0224% $1,729,708.44 $2,630,623.48 $3,766,751.37

0.0080% 0.0123% 0.0183%

Riesgo de LiquidezINBUMAX 2021


$307,213,449.00 $643,932.51 0.2096% $720,194.73 $701,523.83 $642,642.56

0.2692% 0.2374% 0.2074%

2021

Riesgo de LiquidezINBUMEX


$22,733,945,160.00 $59,623,691.64 0.2623% $58,388,973.21 $67,717,115.66 $61,516,963.58

0.2640% 0.3021% 0.2716%

2021

Riesgo de LiquidezINBUREX



$14,043,523,125.00 $268,443,857.68 1.9115% $366,875,536.08 $243,594,007.48 $214,583,021.43

2.8876% 1.8316% 1.5314%

2021

Riesgo de LiquidezINBURSA

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