Contenido - Caja Trujillo · Así, desarrollamos la campaña ‘Ahorremos energía, cuidemos...

ContenidoDeclaración jurada de responsabilidad

CAPÍTULO ICaja Trujillo1.1. Carta del presidente del Directorio a la Junta General de

Accionistas de Caja Trujillo.

1.2. Perfil de la organización

1.2.1 Nuestra historia

1.2.2 Datos generales

1.2.3 Objeto social

1.2.4 Estructura accionaria

1.2.5 Capital social

1.2.6 Objetivos estratégicos

1.2.7 Misión, visión y valores institucionales

1.2.8 Estructura y conformación del Directorio

1.2.9 Gerencia Central Mancomunada

1.3. Buen gobierno corporativo

CAPÍTULO IIEntorno económico para lasmicrofinanzas 2.1 Entorno económico peruano

2.1.1 PBI

2.1.2 Inflación

2.2. Tipo de cambio sol-dólar americano.

2.3. Crédito y liquidez del sistema financiero

2.4 Entorno de las microfinanzas

2.4.1 Colocaciones

2.4.2. Captaciones

CAPÍTULO IIIInversiones de importancia3.1. Proyecto Core Financiero

3.2 Nuevas agencias / Oficinas informativas

3.3 Canales electrónicos / Puntos de atención

3.4 Inversiones de tesorería

3.5 Seguros y servicios

CAPÍTULO IVResponsabilidad social4.1 Proyección social: Fomentando el crecimiento social del país

4.2. BIO CAJA: Ecoeficiencia

CAPÍTULO VGestión del desarrollo humano

CAPÍTULO VIGestión de activos y pasivos 6.1 Gestión de los activos

6.1.1. Evolución de los créditos

6.1.2. Evolución de la calidad de cartera

6.1.3. Cobertura del riesgo crediticio a través de provisiones

6.1.4. Liquidez

6.2. Gestión de los pasivos

6.2.1. Fuentes de financiamiento

6.2.2. Evolución de los depósitos

6.2.3. Evolución de los adeudos

6.2.4. Evolución del costo financiero

6.2.5. Evolución del patrimonio

CAPÍTULO VIIGestión de riesgos 7.1. Gestión de riesgos de mercado y liquidez

7.2. Gestión de riesgos crediticios

7.3. Gestión de riesgo operacional

CAPÍTULO VIIIResultados económicos8.1. Principales indicadores

8.2. Apalancamiento y activos ponderados por riesgos

CAPÍTULO IXEstados financieros auditados

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El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de CAJA

MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE TRUJILLO durante el año 2016.

Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido

conforme a los dispositivos legales aplicables.

DECLARACIÓN DERESPONSABILIDAD

CAPÍTULO ICaja Trujillo

Durante el 2016, Caja Trujillo consiguió importantes logros e ingresó a una etapa de cambios en sus procesos y estructura interna con el objetivo de responder a los retos de un entorno cada vez más complejo y competitivo. Ahora podemos decir, con mucha satisfacción, que los cambios impulsados desde el Directorio, con el acompañamiento de la Gerencia, nos permitieron conseguir en el segundo semestre un quiebre en la tendencia preocupante que nos dejó el 2015. Los resultados alcanzados demuestran que somos una caja líder que se posiciona cada año en todos los segmentos y productos que ofrecemos para generar valor para nuestros accionistas, así como una institución que apoya el desarrollo sostenido de la región La Libertad y el país.

Según el Microscopio Global 2016 elaborado por The Economist

Intelligence Unit y publicado por el Banco Mundial, el Perú lidera, por décimo año consecutivo, el ranking de países con el mejor entorno para la inclusión financiera a nivel mundial. Lo que se resalta en esta evaluación es que los países que más han avanzado en la inclusión financiera están aprovechando las nuevas oportunidades que ofrece la digitalización, lo cual permite llevar servicios financieros a poblaciones desatendidas. En este sentido, Caja Trujillo ya está comprometida con esta innovación. Nuestras estrategias de cambio y digitalización de servicios se encuentran a punto de implementarse en beneficio de nuestros clientes.

A nivel de colocaciones, hemos crecido durante el 2016 a un ritmo de participación del 44.3%, cifra que representa el aporte de las cajas municipales e instituciones microfinancieras. Ha sido un año positivo y el crecimiento se traduce, en comparación con el 2015, en 14.7 %.

En captaciones también se obtuvo resultados positivos. A noviembre de 2016, las microfinancieras registraron una participación del 12.6 %. Esto nos ubica en un escenario privilegiado con relación al 2105.

Otro aspecto importante alcanzado el 2016 tiene que ver con los proyectos de plataformas tecnológicas. Así, por ejemplo, en el rubro de gestión de infraestructura tecnológica impulsamos la optimización de

nuestros servicios, que consistió en la instalación y configuración de las últimas versiones de las plataformas de controladores de dominio principal y secundarios, robustez de la seguridad wifi a través de la implementación de autenticación por certificado para el acceso de dispositivos móviles a la red y mejora de la performance de los sistemas de comunicaciones con agencias mediante la ampliación de anchos de banda y cambio del medio físico a fibra óptica.

También gestionamos proyectos de software y canales tecnológicos como Banca Móvil Operador Claro, un servicio que permite a nuestros clientes consultar el saldo de sus cuentas, sus últimos movimientos, el monto de la cuota y pago de sus préstamos, realizar transferencias entre cuentas y otras operaciones de una forma fácil, sencilla y con todos los estándares de seguridad que el cliente necesita.

Otra innovación es la migración de plataforma para tarjetas CHIP – EMV. Dicho servicio permite utilizar a nuestros clientes la tecnología EMV en medios de pago por medio de POS (puntos de ventas) y ATMS (cajeros automáticos) para la red de Global Net y VISA con absoluta seguridad y confianza. También innovamos en los servicios de dinero electrónico–BIM, transferencia interbancaria–TIN en línea, en las recargas para usuarios de telefonía móvil Claro–Canal Home Banking, en las alianzas con algunas empresas de transporte interprovincial para alentar la venta de boletos de viaje, venta de SOAT, en la protección de datos personales y en microseguros de accidentes personales, por citar algunos ejemplos. Todo esto representa para nuestra entidad una mejora en los servicios, pero, sobre todo, una optimización de los mismos.

Incrementamos además el número de nuestras agencias: abrimos tres oficinas especiales; una en Santiago de Chuco, en la sierra del departamento de La Libertad; otra en San Miguel, región Cajamarca, y una en Puente Piedra, en Lima.

Hemos implementado, asimismo, nuevos canales tecnológicos, para lo cual se trabajó, en principio, el posicionamiento de la red de agentes corresponsales propios ‘Agente Caja Trujillo’. Llegamos a

implementar 123 bajo la marca ‘Caja Trujillo’, distribuidos en nueve departamentos del país. Esto, a su vez, representó un crecimiento del 71% de las operaciones, a través de este canal, con relación al 2015.

Nuestras políticas de orden y crecimiento no solo están orientadas a logros externos, sino también a logros internos. Merece, por esta razón, nuestro reconocimiento por su tarea cumplida el área de Tesorería. Durante el 2016, esta dependencia se orientó a gestionar su portafolio en base a la estructura planteada por el Asset Allocation; esto es, realizar una serie de acciones como incrementar la cartera de instrumentos de renta fija de corto plazo y mantener la cartera de instrumentos de renta fija de largo plazo con la finalidad de reducir la volatilidad en el portafolio, así como aprovechar los movimientos de tasas de interés del mercado financiero. Asimismo, nuestra entidad continuó con su participación activa en certificados de depósito del Banco Central de Reserva y bonos soberanos con el fin de contar con instrumentos de alta calidad y liquidez.

Al cierre del ejercicio 2016, se logró obtener ingresos financieros por disponibles e inversiones (incluye operaciones de reporte) por S/21.81 millones, todo esto resultado de la gestión del área de Tesorería. La cifra mencionada representa el 6.80 % de los ingresos financieros de la institución.

En el campo de los microseguros, nos enfocamos en brindar seguros accesibles y de calidad, contribuyendo de esta manera al bienestar y tranquilidad de nuestros clientes. Los ingresos generados en el año por el Portafolio de Seguros y Servicios ascendieron a S/ 14, 5 MM, superior en S/ 3,9 MM con respecto al 2015 y en S/ 0,7 MM a la meta propuesta para el 2016. Hemos cerrado el 2016 con 26 763 clientes declarados en microseguros y recaudando primas por un monto de S/ 4,8MM.

El 2016 hemos continuado con la filosofía de que el cliente es el centro de nuestro modelo y existencia. En ese contexto, dentro de nuestras acciones de responsabilidad social y pensando en la inclusión financiera, capacitamos a nuestros supervisores de operaciones y servicios para ofrecer una mejor atención a personas sordo-ciegas. Esta acción fue posible gracias a una alianza con el Centro de Educación Básica Especial Tulio Herrera de Trujillo, gracias al cual entregamos a estos clientes especiales contratos e información en sistema Braille.

También, y como parte de nuestra política de responsabilidad social, desarrollamos acciones de educación financiera con nuestros clientes y con un segmento de la población escolar, además de charlas de capacitación financiera para emprendedores y bodegueros de las zonas.

Enfocamos, por otra parte, nuestro programa medioambiental en el cuidado y ahorro de energía eléctrica. Así, desarrollamos la campaña ‘Ahorremos energía, cuidemos nuestra Caja’ que permitió concientizar a los colaboradores en el uso eficiente de luminarias en oficinas, pasillo y baños, así como desconectar o apagar equipos eléctricos como computadoras, ventiladores, impresoras y aire acondicionado. Paralelamente, buscamos tomar conciencia sobre el uso racional del agua y el papel. Todas estas acciones se prevén realizar de forma sostenida para crear una real cultura de ecoeficiencia.

Sin embargo, nada de lo alcanzado sería posible sin la participación de uno de nuestros principales pilares: nuestros colaboradores. Al cierre del 2016, el número de colaboradores fue de 1,789, con una composición por género de 56% de varones y 44 % de mujeres. Asimismo, el número de asesores de negocios fue de 856, que representa el 47.8 % del total de colaboradores.

Como mencionamos líneas atrás, el 2016 marcó un cambio en la tendencia de nuestros principales indicadores, lo cual se valida con los resultados obtenidos con relación al 2015. El 2016 retomamos una dinámica de crecimiento de colocaciones pasando de -2.7 %, registrada el 2015, a 6.0 %. Asimismo, de tener una cartera de S/ 996 millones en el 2008 pasamos a una de S/ 1, 439 millones al cierre del 2016. El 61 % del total de la cartera está conformada por créditos a la micro y pequeña empresa con un importe total de S/ 885 millones. Por otro lado, el número de clientes de la cartera de créditos alcanzó las 145 005 personas.

Este crecimiento fue acompañado de una serie de acciones orientadas a controlar y conservar la calidad de la cartera. Por ejemplo, cerramos el año con un índice de mora de 6.16 %, en comparación al 7.7% del 2015. De igual manera, el índice de CAR descendió a 7.32 % (el más bajo de los últimos 8 años). Las medidas de control y seguimiento de las colocaciones permiten avizorar una mejor calidad de cartera para los próximos años.

La estructura de financiamiento de Caja Trujillo a diciembre del 2016 está compuesta, principalmente, por las captaciones, que ascienden a S/ 1,483 millones (76% de participación), siendo las del público S/ 1,421 millones y las del sistema financiero S/ 62 millones; el patrimonio con S/ 398 millones (20%); los adeudos con S/ 33.5 millones (2%) y otros pasivos con S/ 47 millones (32%). El patrimonio creció de S/ 359 millones en diciembre del 2015 a S/ 398 millones en diciembre del 2016, producto de la capitalización de utilidades del año 2015 y a las utilidades del 2016 que alcanzaron S/ 40 millones, por lo cual el patrimonio incrementó su participación de 18 % a 20 % del total de fuentes de fondeo.

En el campo de los depósitos pasamos de S/ 1,357 millones en el 2015 a S/ 1,483 millones en el 2016. Los depósitos del público fueron la principal fuente de fondeo para nuestra entidad.

El 2017 seguiremos enfocados en nuestro crecimiento y fortalecimiento institucional. Daremos impulso a la consolidación digital de nuestros procesos, convencidos de que la mejora en la calidad de servicio será nuestra mejor arma para fidelizar la relación con nuestros clientes. Aprovecharemos, además, nuestro periodo de expansión para incursionar en los diferentes segmentos y servicios de las microfinanzas.

Concretamos un anhelo largamente esperado: adquirir un terreno para la construcción de nuestro edificio corporativo, lo cual permitirá no solo albergar en un solo local a todos los colaboradores de nuestra sede principal: Trujillo. De este modo, mejoraremos la comunicación, la coordinación y la eficiencia, así como generaremos importantes ahorros por alquiler de locales no aptos para el negocio financiero, evitaremos la dispersión y el traslado del personal que conlleva pérdida de horas hombre y haremos tangible ante la colectividad la solidez y solvencia de nuestra Caja mediante la proyección de una imagen corporativa moderna y renovada. Este proceso se inició hace más de cinco años y la realidad de este logro es una consecuencia de las decisiones oportunas y acertadas del Directorio que tienen como objetivo dar pasos concretos a la consolidación de nuestra imagen como caja líder del sistema financiero.

Gracias a nuestro gran equipo de colaboradores, a la lealtad y confianza de nuestros clientes y a la invalorable confianza de nuestros accionistas, quienes son la energía y motivación de nuestro trabajo diario. Estamos seguros que con todas estas fuerzas y confianza dentro de poco compartiremos un nuevo capítulo de nuestro crecimiento.

Muchas gracias.

1.1. Carta del presidente del Directorio de Caja Trujillo

1.2.1 Nuestra historia

La historia de Caja Trujillo está, definitivamente, vinculada a la historia del desarrollo de la micro y pequeña empresa en La Libertad y otras regiones del país hace más de tres décadas. Desde que iniciamos nuestras operaciones con el claro objetivo de atender a los empresa-rios emprendedores, hemos orientado nuestra la labor hacia la optimización del acceso a créditos y a brindar un incondicional apoyo para hacer empresa en nuestro país. Esto siempre ha caracterizado a Caja Trujillo, desde que fue fundada como entidad microfinanciera el 19 de octubre de 1982 y desde que inició formalmente sus operaciones el 12 de noviembre de 1984.

A lo largo de sus treinta y dos años de operaciones, Caja Trujillo ha colaborado con el crecimiento microempresarial de miles de sus clientes y ha logrado consolidarse como una institución orientada al apoyo crediticio de las pymes. Hemos recorrido un largo trecho sin perder en ningún momento el entusiasmo y la fe en los emprendedo-res. El camino no ha sido nada fácil, pero tenemos la satisfacción de expresar con orgullo que nos hemos fortalecido institucionalmente y esto ha redundado en beneficio de nuestros clientes, quienes son

nuestra verdadera razón de ser. Es reconfortante mirar hacia atrás y ver con mucha alegría que nuestros clientes han ganado la batalla a la adversidad y ahora son empresarios exitosos.

En estos años, gracias a un bien definido plan de trabajo y a oportunas estrategias organizacionales, nos hemos expandido a diversas provin-cias del Perú con la clara idea de estar más cerca de los hombres y mujeres que buscan oportunidades de negocio, brindándoles el mejor servicio y ofreciéndoles productos de acuerdo a sus necesidades.Nuestro proceso de expansión se inició en 1990 con el funcionamiento de la primera agencia en el centro comercial Las Malvinas, la misma que luego fue trasladada al centro comercial Zona Franca. En 1991, hicimos lo mismo en El Porvenir y en 1994 abrimos nuestra primera agencia fuera de Trujillo, en la dinámica ciudad de Chepén. En el 2001, inauguramos nuestra primera agencia fuera de la región, en la emprendedora ciudad de Chiclayo y el 2003 inauguramos nuestra primera agencia en la ciudad de Lima, hecho que marca un hito de nuestra expansión hacia otros departamentos.

Actualmente, tenemos puntos de atención en la costa, sierra y oriente del país. Son 76 agencias y oficinas y 41 oficinas informativas, por lo

que resulta indiscutible e innegable que nuestro progreso institucio-nal ha avanzado de manera paralela con el éxito de nuestros clientes.

1.2.2 Datos generales

- Denominación social: CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE TRUJILLO S.A.- RUC: 20132243230.- Dirección: Jr. Pizarro N° 460, Trujillo, La Libertad.- Teléfono: (044) 294000.- Email: [email protected]. - Página web: www.cajatrujillo.com.pe.

1.2.3. Objetivo social

Nuestro objetivo es captar recursos del público y otorgar créditos, así como prestar diversos servicios financieros y no financieros, preferen-temente a las pequeñas y micro empresas; también realizamos operaciones que se describen en el D.S. 157-90-EF y todas aquellas operaciones que nos permite la Ley 26702 –Ley General del Sistema

1.2. Perfil de la organización

Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superinten-dencia de Banca y Seguros.

1.2.4. Estructura accionaria

- Accionista: Municipalidad Provincial de Trujillo.- Participación: 100%.- Sede: Trujillo – Perú.

1.2.5. Capital social

El capital social suscrito y pagado a diciembre del 2016 asciende a S/ 303,954,633.00 representado por igual número de acciones nominativas de un valor de S/ 1.00 (Uno y 00/100 soles) cada una, íntegramente suscritas y pagadas por la Municipalidad Provincial de Trujillo.

1.2.6. Objetivos estratégicos

- Lograr clientes fidelizados.- Lograr colaboradores competentes y motivados.- Crecer con rentabilidad y responsabilidad social.

1.2.7. Misión, visión y valores institucionales

MisiónPromovemos la satisfacción de nuestros clientes a través de soluciones financieras integrales y oportunas, contribuyendo al desarrollo económico y social del país.

VisiónSer la mejor institución microfinanciera ágil y confiable en la generación de valor para nuestros clientes, colaboradores y accionistas.

Valores- Satisfacción de nuestros clientes: Atender y ayudar a nuestros clientes, indagando y analizando acerca de sus necesidades y expectativas financieras con el fin de satisfacerlas en su totalidad.

- Compromiso con el desarrollo de nuestros colaboradores: Voluntad y esfuerzo constante para identificar necesidades, promover el desarrollo y trasmitir conocimientos y experiencia a todos nuestros colaboradores.

- Orientación a resultados, con liderazgo y trabajo en equipo: Superación constante y actitud para lograr los objetivos a través de la coordinación permanente, poniendo énfasis en la búsqueda de sinergias y motivando a los colaboradores a mantener su compro-miso hacia la Institución.

- Respeto, integridad y honradez: Capacidad para ser coherentes con los principios y acciones de la Institución. En nuestra labor un comportamiento integro supone mantener normas y principios éticos mediante un trabajo honesto, con vocación de servicio, respeto mutuo y manteniendo una buena imagen de servidor a la sociedad.

- Innovación y calidad continua: Creatividad y mejora constante para hacer frente al cambio, aprovechando oportunidades y enfrentando con éxito los retos del mercado. Preocupación y acción para mantener altos estándares de orden, exactitud y calidad en el trabajo de nuestros colaboradores.

1.2.8. Estructura y conformación del Directorio

Oscar Lama VillarDirectorMayoría del Concejo

Jorge Zegarra CamminatiDirectorCOFIDE

Carlos Vílchez PellaVicepresidente del DirectorioCámara de Comercio y Producción de La Libertad

Alejandro Ramírez LozanoDirectorMYPES

Luis Muñoz Díaz DirectorMinoría del Concejo

Miguel Rodríguez RivasPresidente de DirectorioMayoría del Concejo

Mons. Ricardo Angulo BazauriDirectorClero

1.2.9. Gerencia Central Mancomunada

César Hidalgo MontoyaGerente central de negocios, desde junio del 2015

MBA ESAN. Economista por la UNMSM. Con más de 18 años de experiencia gerencial y una trayectoria de carrera exitosa en el sector bancario, de microfinanzas y comercial, con gran experiencia en la estructuración administrativa y financiera/analítica, en logros comprobados y en el liderazgo y desarrollo de equipos mediante técnicas modernas de gerencia, diseño e implementación de sistemas, políticas y procedimientos que faciliten el control interno. Se ha desempeñado como gerente de finanzas, operaciones y control en Financiera Proempresa, gerente de operaciones y finanzas en Caja Huancayo, gerente de crédito y cobranzas en INVEAGRO SAC, gerente de contabilidad y finanzas en EAFC Maquisistema, gerente de riesgos en Banco de Comercio, entre otros.

Nancy Baquedano Romero Gerente central de finanzas y operaciones, desde junio del 2015

MBA en dirección de empresas - ESAN , diplomado en Microfinanzas - INCAE. Licenciada en Administración - UNT,Gerente central de finanzas y operaciones, desde junio 2015.Gran trayectoria de 28 años en Caja Trujillo llevando a cabo una línea de carrera a través de la cual asumió diferentes cargos como Administradora de Agencia, Jefe de Operaciones, Sub Gerente de Ahorros y Finanzas, Gerente de la División de Finanzas.Con amplia experiencia en procesos financieros, capacidad de liderazgo, iniciativa y manejo de equipos multifuncionales.Elaboró proyectos de gran trascendencia y desarrollo para la institución obteniendo los resultados esperados.

Gloria Becerra OrregoGerente central de administración, desde enero del 2016

MBA en Administración de Empresas, mención en Finanzas. MBA en Ingeniería de Sistemas, mención en Gerencia de Sistemas de Información. Contadora Pública Colegiada, egresada de la UNT. Ejecutiva del alto nivel, con más de 28 años de experiencia en el sector financiero, retail e implementaciones tecnológicas y procesos. Con actitud y capacidad para liderar equipos multidisciplinarios , amplia experiencia en el manejo de conflictos, iniciativa y pensamientos estratégicos.Se ha desempeñado como gerente general de Inversiones Benbec, Sub gerente de operaciones de Grupo Efe, gerente de medios u operaciones de Caja Nuestra Gente, gerente de proyectos de integración de Fundación BBVA para las Microfinanzas, entre otros.

1.3. Buen gobierno corporativoEl Gobierno Corporativo es entendido como un sistema por el cual las sociedades son dirigidas y controladas proveyendo un estructura que permita la adecuada distribución de derechos y responsabilidades del accionista, directorio, gerencia y demás agentes que se relacionan con la sociedad; en tal sentido, la decisión de aplicar los Principios del Buen Gobierno Corporativo por parte de la Alta Dirección, a pesar de no existir norma externa que obligue a ello, denota el compromiso y responsabilidad de Caja Trujillo de fortalecer, como una mejora continua, su gobierno corporativo.

Asimismo, Caja Trujillo cuenta con un Comité de Buen Gobierno Corporativo constituido por el Directorio desde el 2013, que, a su vez, cuenta con un Reglamento que desarrolla sus funciones y responsa-bilidades. Dicho Comité, a la fecha, está constituido por los siguientes directores y funcionarios:• Presidente: Alejandro Ramírez Lozano (director).• Miembro: Oscar Emilio Lama Villar (director).• Miembro: Luis Alberto Muñoz Diaz (director).• Miembro: Ricardo Exequiel Angulo Bazauri (director).• Miembro: César Napoleón Hidalgo Montoya (presidente de la Gerencia Central Mancomunada).• Miembro: Aldo Israel Inga Sáez (oficial de cumplimiento normativo).

Durante el 2016 se han realizado las siguientes actividades tendientes a cubrir brechas de mayor criticidad y fortalecer el gobierno corporati-vo de Caja Trujillo: • Actualización de documentos normativos como el Reglamento del Directorio, Reglamento del Comité de Buen Gobierno Corporativo, Código de Buen Gobierno Corporativo, entre otros.• Difundir constantemente al personal el Código y Ética y Conducta de Caja Trujillo, estableciendo la obligatoriedad de la evaluación anual al personal.• Aprobación de la Política de Gestión de Conflictos de Interés de Caja Trujillo.• Establecimiento de indicadores de desempeño en base a variables cualitativas y cuantitativas de las unidades de control.• Elaboración del Plan de Actualización de Normas Internas. • Publicación en la página web institucional de la información requeri-da por la Superintendencia de Banca y Seguros sobre buenas prácticas de gobierno corporativo.• Constitución del Comité de Remuneraciones.

Cabe resaltar que de la autoevaluación de los Principios de Buen Gobierno Corporativo correspondiente al 2016 (según formato establecido por la Superintendencia de Mercado de Valores), Caja Trujillo obtiene un 77% de adhesión de dichos principios y, conforme a las conclusiones de la evaluación realizada por la Unidad de Auditoria Interna de Caja Trujillo, se concluye que:• Cumple los requisitos del principio con un enfoque efectivo y sistemático. • Tiene un nivel de despliegue aplicado por las unidades que corres-ponden.• Tiene un nivel de aprendizaje (mejora continua) evidenciada por reuniones periódicas para la mejora.

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CAPÍTULO IIEntorno económico

para las microfinanzas

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2.1. Entorno económico peruano

2.1.1. Producto Bruto Interno

El Producto Bruto Interno del Perú, en el 2016, creció 3.9% respecto al 2015. Esta mejora se debió a un crecimiento importante del sector minero, tanto en precios como en volúmenes exportados; asimismo, la inversión pública y el consumo privado tuvieron una leve mejoría.

2.1.2. Inflación La inflación cerró el 2016 ligeramente por encima del límite superior (rango meta del BCRP 2%-3%). Cabe precisar que el 3.2% de inflación alcanzado estuvo dentro de los niveles internacionales aceptables. Es por ello que el BCRP mantuvo su tasa de referencia en 4.25% durante los tres últimos trimestres.

2.2. Tipo de cambio

Luego de haber alcanzado un promedio anual de 2.64 soles por dólar el 2012, un mínimo histórico en 10 años, el 2013 se revirtió la tendencia, la cual prosiguió el 2014, el 2015 y el 2016. El comportamiento apreciatorio del dólar respecto al sol se debe a un cambio en la política monetaria americana (menos expansiva), a una mejora de su economía y a un debilitamiento severo de las economías emergentes, incluyendo la peruana.

2.3. Crédito y liquidez del sistema financiero

En los últimos años, el Perú no ha tenido problemas de liquidez, gracias a lo cual ha mantenido en promedio cifras favorables. Si bien es cierto la liquidez está en niveles aceptables, en los últimos años se ha desacelerado su crecimiento. El 2016, la liquidez creció 5.98% respecto al año anterior, alcanzando un saldo superior a los S/ 417 mil millones.

Según el Microscopio Global 2016, los beneficios potenciales de la inclusión financiera son importantes para los individuos y los pequeños empresarios, junto con sus familias. Puede ser un apoyo para salir de la pobreza; las mujeres pueden aprovechar oportunidades económicas, promoviendo la igualdad de género en todas las sociedades; y las vías para el lavado de dinero pueden reducirse. Los beneficios seguramente se extenderán a medida que más personas logren un mayor acceso a una serie de herramientas financie-ras.

Gráfico N° 02 | Evolución de la inflación anual

Fuente: BCRP / Elaboración: Caja Trujillo

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Fuente: BCRP / Elaboración: Caja Trujillo

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3.20

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2.20

2.00

2.933.01

2.832.75

2.642.70

2.84

3.193.38

Gráfico N° 03 | Evolución del tipo de cambio nominal Gráfico N° 01 | Evolución del PBI real peruano

PBI (mill. de S/ de 2007) PBI (Var.%) Fuente: BCRP | Fuente: BCRP / Elaboración: Departamento de I&P

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Var% anual delPBI real

PBI real en millonesde S/

273,971

501,595

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*

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8.5

6.5 6.05.8

2.43.3 4.0

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7.0

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9.0

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Gráfico N° 04 | Evolución de la liquidez del sistema financiero

Liquidez (mill. de S/ ) Liquidez (var % anual) Fuente: BCRP | Elaboración: Caja Trujillo

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100,839

417,236

Liquidez en mill. de S/ Var% de la liquidez

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

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10.29.9

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5.98

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En cuanto al crecimiento crediticio, este se ha desacelerado anualmente, tal es así que se ha pasado de crecer a tasas de dos dígitos a tasas de un dígito, fenómeno que se corresponde con tasas de crecimiento económico más bajas. El 2016, el crédito del sistema financiero creció 4.6% respecto al 2015 y alcanzó un saldo de más de S/ 270 mil millones.

2.4. Entorno de las microfinanzas

Por décimo año consecutivo, Perú lidera el ranking con el mejor entorno para la inclusión financiera a nivel mundial,según el Microscopio Global 2016, elaborado por The Economist Intelligence Unit. Lo que se resalta en esta evaluación es que los países que más han avanzado en el tema de inclusión financiera están aprovechando las nuevas oportunidades que ofrece la digitalización, la cual permite llevar servicios financieros para las poblaciones desatendidas.

A diciembre 2015 operaban 11 cajas municipales de ahorro y crédito (CMAC), la Caja Municipal de Crédito Popular de Lima; 6 cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC), 10 entidades de desarrollo de la pequeña y micro empresa (EDPYMES). Además, existían 11 entidades financieras y un banco (Mibanco) que se ha especializado en el sector microfinanciero.

2.4.1. Colocaciones

El sistema financiero peruano a noviembre del 2016 incrementó sus colocaciones en un 4.8% en relación al 2015. El 85.7% de las colocaciones estuvo concentrado en la banca múltiple y el 14.3% en las instituciones microfinancieras. Dentro de las instituciones microfinancieras, las cajas municipales (CM) participaron con un 44.3% y su crecimiento fue de 14.7%.

2.4.2. CaptacionesA noviembre del 2016, la participación de la banca múltiple en las captaciones fue de 87.6%; y la de las instituciones microfinancieras, 12.4%. En cuanto a crecimiento, las captaciones de la banca múltiple llegaron a 1%, mientras que las de las instituciones microfinancieras a 12.8%. Todo el sistema financiero creció en 2.3%, en tanto las cajas municipales lo hicieron en un 12.6%.

Cuadro N° 01 – COLOCACIONES (Expresado en millones de soles)

* Excepto MiBanco / Fuente: SBS / Elaboración: Caja Trujillo

SECTOR NOV - 2015 NOV - 2016 VARIACIÓN PARTICIPACIÓN

SISTEMA 251,500,842 263,624,116 4.8% 100%

Banca Múltiple*

Instituc.Microf.

MiBanco

Financieras

CM

CRAC

EDPYME

217,732,095

33,768,748

7,776,189

9,111,326

14,609,675

454,913

1,826,645

22,796,545

37,827,570

8,593,353

9,862,760

16,750,998

1,048,050

1,582,410

3.7%

12.0%

10.4%

8.2%

14.7%

130.4%

-12.9%

85.7%

14.3%

22.7%

26.1%

44.3%

2.8%

4.2%

Cuadro N° 02 – CAPTACIONES (Expresado en millones de soles)

* Excepto MiBanco / Fuente: SBS / Elaboración: Caja Trujillo

SECTOR DIC - 2014 DIC - 2015 VARIACIÓN PARTICIPACIÓN

SISTEMA 227,670,965 232,878,636 17% 100%

Banca Múltiple*

Instituc.Microf.

MiBanco

Financieras

CM

CRAC

202,088,762

25,582,203

5,600,499

4,962,522

14,517,016

502,166

204,015,589

28,863,046

6,407,914

5,503,313

16,351,147

600,673

1.0%

12.8%

14.4%

10.9%

12.6%

19.6%

87.6%

12.4%

22.2%

19.1%

56.7%

2.1%

Gráfico N° 05 | Evolución del crédito en el sistema financiero

300,000

250,000

200,000

150,000

100,000

50,000

0

72,064

302,715

Crédito en mill. de S/ Var% del crédito

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

14.3

10.4

20.1

14.2

13.8

12.7 12.5 11.7

Crédito (mill. de S/ ) Crédito (Var.% anual) Fuente: BCRP / Elaboración: Caja Trujillo

2016

4.6

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

CAPÍTULO IIIInversiones

de Importancia

26

Mem

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016

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form

ació

n di

gita

l

3.1. Proyectos de plataforma tecnológica

3.1.1 Gestión de infraestructura tecnológica

Optimización de servicios de infraestructuraEsto involucró la instalación y configuración de las últimas versiones de las plataformas de controladores de dominio principal y secundarios, robustez de la seguridad wifi a través de la implementación de autenticación por certificado para el acceso de dispositivos móviles a la red, mejora de la performance de los sistemas de comunicaciones con agencias mediante la ampliación de anchos de banda y cambio del medio físico a fibra óptica. Esto permite mejorar los tiempos de respuesta en las comunicaciones, tener mayor eficiencia de los servicios, mejorar la seguridad, así como contar con nuevas funcionalidades y características en caso de recuperación de desastres y contingencia.

3.1.2 Gestión de proyectos de software y canales tecnológicos Banca Móvil Operador ClaroServicio móvil que permite consultar el saldo de las cuentas, los cinco últimos movimientos de estas, el monto de la cuota de préstamos, el tipo de cambio del día, así como realizar transferencias entre cuentas, pago de préstamos y recargas en línea de forma fácil, sencilla y con todos los estándares de seguridad.

Migración de Plataforma para Tarjetas CHIP – EMVServicio que permite utilizar la tecnología chip EMV en medios de pago a través de POS (puntos de ventas) y en ATMS (cajeros automáticos) para la red de Global Net y VISA con mayor confianza y seguridad para Caja Trujillo. Las tarjetas chip EMV contribuyen a minimizar el riesgo de fraude, refuerzan la autenticación del titular y evitan la suplantación de identidad a la hora de realizar transacciones con las tarjetas VISA.

Dinero Electrónico – BIMServicio que permite utilizar la tecnología móvil para intercambiar dinero de forma electrónica; es decir, para enviar dinero y realizar pagos a través de un dispositivo móvil afiliado al servicio.

Transferencia Interbancaria – TIN en LíneaServicio que permite transferir dinero desde una cuenta hacia otra cuenta propia o de terceros de otra entidad bancaria y a nivel nacional por medio del canal ventanilla y Home Banking.

Implementación de servicios Recargas Claro – Canal Home Banking. Servicio que permite realizar recargas desde el canal Home Banking y en línea.Ventas de Pasajes de Transportes Línea. Servicio que permite a los clientes y usuarios la compra de pasajes de viajes a cualquier destino nacional.

SOAT RIMAC. Servicio que permite la venta de SOAT de vehículos a cliente y usuarios.Microseguros de Accidentes Personales CIA Chubb Perú S. A.Servicio que permite la venta de microseguros a clientes y usuarios en caso de accidentes personales.

3.1.3 Gestión de servicios informáticos

Mejora en los procesosMediante el uso de la herramienta IBM Endpoint Manager Console, se automatizó el proceso de despliegue de pases a producción de versiones del SICMACT, el traslado de archivos y la instalación remota de aplicaciones; además, se mejoraron los procesos de gestión de usuarios y equipos por agencias u oficinas.

Optimización de recursos y costosSe logró la optimización de recursos tecnológicos con el proyecto de outsourcing de impresiones multifuncionales y matriz de punto con la ayuda de la empresa LEXMARK, gracias a lo cual se ha podido usar un software de autenticación de usuario en dominio para la contabilización de impresiones y copias.

Al mismo tiempo se pudo generar ahorro económico y tecnológico durante el proceso de renovación de contrato (primer contrato) de arrendamiento de impresoras para las agencias de Caja Trujillo, cuyo monto asciende en S/ 1,882,792.22.

3.2. Nuevas agencias / Oficinas informativas

3.2.1 Nuevas oficinas especiales

La Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo S.A. abrió tres oficinas especiales al cierre del ejercicio 2016.

Adicionalmente, Caja Trujillo compró un terreno de 1,590.52 m² destinado a la construcción de su nuevo local institucional, cuyo edificio se proyecta como un icono de modernidad y eficiencia en Trujillo y en el norte del país.

3.3 Canales electrónicos / Puntos de atención

Caja Trujilllo, en cumplimiento de sus objetivos institucionales, continúa con su objetivo de brindar nuevos canales electrónicos para sus clientes, objetivo alineado al plan estratégico y al cumplimiento de las disposiciones de los entes supervisores. Es así que en el 2016 se llevaron a cabo los siguientes proyectos:

3.3.1 Agentes corresponsales propios y tercerizados

En el 2016, se trabajó el posicionamiento de la red de agentes corresponsales propios “Agente Caja Trujillo” y se consiguió la implementación de 123 agentes bajo la marca “Caja Trujillo” distribuidos en los siguientes departamentos:

Santiago de Chuco

San Miguel

Puente Piedra

DISTRITO

Santiago de Chuco

San Miguel

Lima

La Libertad

La Libertad

Lambayeque

08 - 08 - 2016

16 - 08 - 2016

07 - 08 - 2016

PROVINCIA DEPARTAMENTO INICIO DE OPERACIONES

DEPARTAMENTO

51

25

17

14

3

4

3

1

5

123

Nº DE AGENTES

La Libertad

Cajamarca

Lambayeque

Amazonas

Lima

San Martin

Piura

Huánuco

Áncash

TOTAL

28

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016

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l

Al cierre de diciembre del 2016, el total de las operaciones realizadas por este canal superaron las expectativas con un crecimiento del 71% con respecto al 2015.

3.3.2 Billetera Móvil (BIM)

En julio del 2016 se realizó el pase a producción del servicio “BIM”, el cual permitirá fomentar la inclusión financiera en los sectores que no tienen acceso al sistema financiero formal y realizar sus transacciones de manera segura a través del celular.

- Disponible en cualquier dispositivo móvil (prepago, post pago, con o sin saldo).

- Fácil de usar.

- Accesible (bajo costo).

- Seguro.

- Conveniente.

- Transparente.

- Servicio regulado por la SBS.

Al cierre del 2016, Caja Trujillo tuvo 781 usuarios del servicio Billetera Móvil “BIM”.

3.3.4 Transferencias interbancarias

Se dio inicio al piloto del servicio de transferencias en línea y el pago de tarjetas de crédito a través del canal Home

Banking, lo que ha permitido a nuestros clientes realizar operaciones de manera segura y sin tener que trasladarse a una agencia física.Al cierre de diciembre del 2016 se obtuvo un crecimiento del 17% en relación a diciembre del 2015.

3.3.1. ATM, Cmac Móvil, POS, Wap, Home Banking

En los canales como ATM, CMAC Móvil, POS, WAP y Home Banking, a diciembre del 2016, se realizaron 140,277 operaciones, lo que significó un crecimiento del 19% en relación a diciembre del 2015.

60,000

50,000

40,000

30,000

20,000

10,000

0

29,211 27,396 28,84832,378

33,51839,388 40,005

40,601 41,285 41,863

45,53746,311 49,123

Tran

sacc

ione

sGráfico N° 06 | Evolución del Operaciones en Agentes Corresponsales

DIC-15 ENE-16 FEB-16 MAR-16 ABRI-16 MAY-16 JUN-16 JUL-16 AGO-16 SET-16 OCT-16 NOV-16 DIC-16

Fuente: SICMAC-T / Elaboración: Dpto. Canales Electrónicos

8000

7000

6000

5000

4000

3000

2000

1000

0

Tran

sacc

ione

s

Gráfico N° 07 | Transferentes interbancarias procesadas

DIC-15 ENE-16 FEB-16 MAR-16 ABRI-16 MAY-16 JUN-16 JUL-16 AGO-16 SET-16 OCT-16 NOV-16 DIC-16


6,418

3,0653,607

4,1524,384 4,368

4,997

6,025 6,182 6,195

5,5295,395

7,513

160000

140000

120000

100000

80000

60000

40000

20000

0

Tran

sacc

ione

s

Gráfico N° 08 | N° de Operaciones por canales alternativos

DIC-15 ENE-16 FEB-16 MAR-16 ABR-16 MAY-16 JUN-16 JUL-16 AGO-16 SET-16 OCT-16 NOV-16 DIC-16


ATM’S CMAC-MOVIL POS HB WAP

117,669

140,277

30

Mem

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3.4 Inversiones de tesorería

El Departamento de Tesorería mantuvo un perfil conservador en la administración del portafolio y cumplió adecuadamente las políticas internas y legales de inversiones. También buscó y logró optimizar los rendimientos bajo criterios de riesgo, liquidez y diversificación.El portafolio de inversiones y disponibles, a diciembre del 2016, ascendió a S/ 381 millones con una TPP de 5.29% y estuvo compuesto por instrumentos del mercado de dinero como depósitos a plazo y overnight, instrumentos de renta fija como certificados de depósito negociables de instituciones financieras, papeles comerciales, bonos corporativos, operaciones de reporte y fondos mutuos e instrumentos de gobierno como CDBCRP, letras del Tesoro Público y bonos del Estado.

La gestión de Tesorería se orientó a gestionar su portafolio en base a la estructura planteada por el Asset Allocation. Por este motivo, se incrementó la cartera de instrumentos de renta fija de corto plazo y se mantuvo la cartera de instrumentos de renta fija de largo plazo con la finalidad de reducir la volatilidad en el portafolio, así como aprovechar los movimientos de tasas de interés del mercado financiero. Asimismo, se continuó con una participación activa en certificados de depósito del Banco Central de Reserva y bonos soberanos con el fin de contar con instrumentos de alta calidad y liquidez.

Al cierre del ejercicio 2016, se logró obtener ingresos financieros en disponibles e inversiones (incluye operaciones de reporte) por S/ 21.81 millones, resultado de la gestión Tesorería, lo cual representó el 6.80% de los ingresos financieros de la Institución.

3.5. Seguros y servicios

Los ingresos generados en el año 2016 por el portafolio de seguros y servicios ascendieron a S/ 16,4 MM. Se registró un crecimiento de 13% con respecto al 2015, de los cuales el 84% correspondió a ingresos por seguro y el 16% restantes a servicios.

Es importante mencionar que Caja Trujillo en el 2016 cerró con 60,247 clientes declarados en su cartera de seguros optativos: Seguro de Sepelio, Seguro de Protección Accidental, Seguro de Tarjetas y SOAT. Se relanzó el Seguro de Protección Accidental con una cobertura adicional de renta hospitalaria. Este seguro tiene como objeto cubrir fallecimiento por muerte accidental ocasionado por un evento fortuito, originado por una fuerza o agente externo, repentino, violento, involuntario, imprevisto y ocasional que ocurre durante el periodo de vigencia de la cobertura. Actualmente, incluye renta hospitalaria para clientes por un monto de S/ 9,000.

Gráfico N° 10 | Estructura de portafolio de inversiones y disponibles administrado por Tesorería DIC 2015

Elaboración: Departamento de Tesorería / Fuente: Caja Trujillo.

Depósito a plazo de bancos

Depósito a plazo financieras

Depósito a plazo CAJAS

Operaciones Overnight

Certificado depósito BCRP

Certificado depósito IFIS

23%

14%

13%6%

8%

6%

8%

17%

5%

400

380

360

340

320

300

280

260

240

6.00

5.50

5.00

4.50

4.00

3.50

3.OO

2.50

2.00

1.50

1.00

2015 DIC

0 0.5 1 1.5 2 2.5

2016 DIC

5.29

4.54

Elaboración: Departamento de Tesorería / Fuente: Caja Trujillo.

Gráfico N° 9 | Portafolio de inversiones y disponibles Dic 14 / Dic 15 (Miles de soles)

TOTAL PORTAFOLIO TPP

18,000,000

16,000,000

14,000,000

12,000,000

10,000,000

8,000,000

6,000,000

4,000,000

2,000,000

0

11,372,806

9,766,827

10,550,772

14,525,660 16,370,814

2012 2013 2014 2015 2016

Gráfico N° 11 | INGRESOS POR SEGURO Y SERVICIOS 2016

Elaboración: Departamento de Seguros y Servicios / Fuente: Caja Trujillo

CAPÍTULO IVResponsabilidad

Social

34

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Capacitación en lenguaje de señas

Pensando en la inclusión financiera, y en brindar acceso a la bancarización a personas con habilidades diferentes, en el 2016 capacitamos a nuestros supervisores de operaciones y servicios para ofrecer una mejor atención a personas sordo-ciegas.

Este curso se desarrolló a nivel nacional, en Trujillo, Chiclayo, Jaén y Lima para un total de 63 supervisores, quienes, durante seis meses, aprendieron los conceptos y técnicas básicas del lenguaje de señas peruanas y ahora ya están capacitados para atender a personas con esas habilidades; lo que, además, nos convierte en la primera microfinanciera en brindar este tipo de atención.

Esta capacitación se realizó gracias al convenio de apoyo interinstitucional que Caja Trujillo, por iniciativa del Departamento de Operaciones, firmó con el Centro de Educación Básica Especial Tulio Herrera de Trujillo, que también incluye la entrega de contratos e información en sistema Braille.

Educación financiera

El 2016 desarrollamos acciones que permitieron compartir conocimiento con personas sin acceso a la bancarización, enseñándoles el camino para alcanzar su crecimiento empresarial. Así también, contribuimos en la formación financiera de escolares desarrollando talleres para formar en ellos el concepto de finanzas responsables.

Martes financiero

En coordinación con la Gerencia de Producción del Gobierno Regional de La Libertad brindamos capacitación financiera a los emprendedores trujillanos que se inician o ya cuentan con un negocio propio.

Al menos 300 microempresarios, potenciales clientes de los distintos rubros de producción, participaron en talleres sobre plan de presupuesto, gastos, cuentas de ahorro y formas de financiación; todo esto con el fin de asesorarlos y guiarlos en su crecimiento empresarial.

La División Comercial dictó las charlas con el apoyo de asesores de negocios, quienes informaron sobre nuestros productos y servicios, y disiparon dudas sobre procesos financieros y la forma cómo los microempresarios pueden manejar mejor su economía para evitar problemas de endeudamiento.

Programa de bodegueros

Comprometidos en brindar acceso a la bancarización a más personas, participamos del programa de capacitación de bodegueros de Backus y de la Fundación para el Desarrollo (Fundes), donde expusimos temas de ahorros y créditos, y brindamos información sobre nuestros agentes Caja Trujillo y canales electrónicos.

La Gerencia de División de Finanzas desarrolló estas capacitaciones. Participaron 250 bodegueros de los distritos de Víctor Larco, El Porvenir, La Esperanza, Moche y cercado de Trujillo.

Club del Ahorro

La División de Finanzas, en cooperación con la Fundación Alemana, desarrolló las capacitaciones ‘Club del Ahorro’, dirigidas a escolares del nivel primario para brindarles conocimientos básicos en educación financiera y sembrar en ellos una cultura del ahorro.

Se capacitaron a 350 escolares, de 4°, 5° y 6° de primaria. Ellos participaron en dinámicas relacionadas con la importancia de ahorrar y priorizar gastos.

BIOCAJA

En el 2016 enfocamos nuestro programa medioambiental en el cuidado y ahorro de energía eléctrica. Desarrollamos la campaña ‘Ahorremos energía, cuidemos nuestra Caja’, para sensibilizar a los colaboradores en el uso eficiente de las luminarias en oficinas, pasillos y baños. También se promovió el correcto encendido y oportuno apagado de los equipos eléctricos como computadoras, ventiladores, impresoras y aire acondicionado en beneficio de la institución y el medio ambiente.

Paralelamente, se educó sobre el uso racional del agua y el papel. Todas estas acciones se realizan de forma sostenida con el objetivo de crear una cultura de ecoeficiencia.

CAPÍTULO VGestión deldesarrollo humano

Dotación de personalAl cierre del 2016, el número de colaboradores fue de 1,789 (56% varones y 44% mujeres). El de asesores de negocios 856, que representa el 47.8% del total. Reclutamiento, selección, formación y desarrolloSe trabajó activamente con diversas bolsas de trabajo de instituciones académicas y del Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo. Se reforzó la participación interna con el personal para promover el programa de referidos.

Escuela de formación de asesores de negociosCaja Trujillo presentó el programa Training en Microfinanzas, que ofreció la oportunidad de desarrollo a profesionales y técnicos egresados. El programa consistió en entrenar e incorporar a los graduados como parte del personal de asesores de negocios. Este se realizó en Trujillo, Chimbote, Chiclayo, Piura y Lima. Las cinco escuelas incorporaron a 50 egresados a nuestra institución, quienes laboran en el área del negocio brindando asesoría a los emprendedores de todo el país.

La experiencia obtenida en años previos nos permite definir un programa integral con una duración mínima de tres meses, el cual combina el aprendizaje teórico en aula con la práctica en campo. Los nuevos talentos son conscientes que nuestra misión es el principal impulso para el cumplimiento de objetivos.

Durante este periodo de formación se colocaron 1,100 créditos por un monto de 4 millones de soles. La escuela de Chiclayo se ubicó en primer puesto con 450 créditos y 1.5 millones (40% de las colocaciones totales).

InducciónEl proceso de inducción se realizó en Trujillo, Chiclayo y Lima con el propósito de activar en nuestro programa el conocimiento de los valores, cultura y compromiso organizacional de Caja Trujillo con sus colaboradores.

Formación y desarrolloLos miembros del Directorio, gerencias centrales y principales funcionarios participaron de congresos y seminarios, nacionales e internacionales, con la finalidad de capacitarse en el entorno de las microfinanzas y otros programas especializados.

En cuanto al desarrollo del personal, se promovió a 353 colaboradores: 32 a staff, 291 a negocios, y 30 a operaciones. Esto demuestra que la línea de carrera es una de las principales fortalezas en Caja Trujillo y se consolida año a año.

RetenciónLas estrategias diseñadas por Gestión de Desarrollo Humano, en coordinación con la Gerencia Central Mancomunada, apuntaron a retener el mejor talento y permitiieron obtener una rotación no deseada con promedio mensual de 0.99%. Este indicador estuvo muy por debajo del promedio del mercado, según el 2.16% reportado por la Asociación de Instituciones de Microfinanzas del Perú (ASOMIF).

Gestión de bienestar socialCaja Trujillo organizó actividades extraordinarias y especiales. Fomentó la integración, la recreación, la creatividad y el trabajo en equipo entre sus colaboradores. Entre las más importantes: la fiesta de aniversario en las ciudades de Trujillo, Lima y Chiclayo de manera simultánea y con la presencia de representantes de la Gerencia Central. En diciembre del 2016 se realizó el show navideño en las distintas sedes con el claro propósito de promover la identificación de las familias con la institución. Asimismo, con la finalidad de reforzar el talento artístico de nuestros colaboradores, se convocó a un concurso de villancicos. Su éxito fue rotundo.

Otra acción importante fue el examen médico anual, practicado a la totalidad de colaboradores y los exámenes preocupacionales para los nuevos colaboradores. También se alentaron las campañas de salud del programa ‘Vida sana’ en las sedes de Trujillo, Chiclayo y Lima.

En cuanto a seguridad y salud en el trabajo, se realizaron visitas a las agencias y oficinas con la finalidad de corroborar que las instalaciones en las que laboran los colaboradores garanticen su seguridad y cuenten con la infraestructura adecuada para el desempeño de sus tareas.

En cuanto a la prevención de accidentes de trabajo, se capacitó en seguridad. Aquí se reflexionó sobre la importancia del cuidado de la vida. También se preparó a los colaboradores en primeros auxilios con la finalidad de que enfrentar cualquier situación de emergencia.

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CAPÍTULO VIGestión deactivos y pasivos

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gita

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6.1. Gestión de los activos

6.1.1. Evolución de los créditos

El 2016, Caja Trujillo retoma su dinámica de crecimiento frente al año anterior. El 2015 fue de -2.7%, mientras que un año después alcanzó el 6.0%. Asimismo, de tener una cartera de S/ 996 millones en el 2008, se pasó a una de S/ 1,439 millones al cierre del 2016.

El 61% del total de la cartera está conformada por créditos micro y pequeña empresa, lo cual se traduce en S/ 885 millones. El número de clientes de la cartera de créditos fue de 145,005.

6.1.2. Evolución de la calidad de cartera

Durante el 2016, Caja Trujillo desplegó acciones orientadas a controlar y conservar la calidad de la cartera, cerrando el año con un índice de mora de 6.16%. De igual manera, el índice de CAR descendió a 7.32% (el más bajo de los últimos 8 años). Las medidas de control y seguimiento de las colocaciones permiten avizorar una mejor calidad de cartera para los próximos años.

6.1.3. Cobertura del riesgo crediticio a través de provisiones

La cobertura, como medida de protección ante problemas futuros, juega un papel importante en la estabilidad de una entidad. Por ello, Caja Trujillo mantiene el compromiso de presentar adecuados niveles de cobertura, que incluyen no solo la constitución de provisiones obligatorias, según Resolución SBS N° 11356-2008, sino que, adicionalmente, -y por política interna- se constituye provisiones voluntarias como medida conservadora. Esto permitió cerrar el ejercicio 2016 con una cobertura de cartera atrasada (mora) de 147.12% y de 123.79% sobre la cartera de alto riesgo. Las cifras nos mantienen por encima del promedio del sistema de cajas municipales de ahorro y crédito del país.

1,600,000

1,400,000

1,200,000

1,000,000

800,000

600,000

400,000

200,000

0

1,094,2201,184,123 1,204,466

1,288,986 1,094,220 1,359,367

40%

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

-5%DIC 10 DIC 11

996,800

1,110,919

DIC 08 DIC 09 DIC 12 DIC 13 DIC 14 DIC 15

Gráfico N° 13 | Evolución de los créditos (expresado en miles de S/)

Colocaciones Crecimiento / Fuente: SICMAC-T / Elaboración: Caja Trujillo

-1.50%

11.45%

34.51%

8.22%

1.72%

7.02%8.36%

-2.68%

Cuadro N° 03 | N° de clientes de créditos

Fuente: SICMAC-T / Elaboración: Caja Trujillo

TOTAL VARIACIÓN NOMINAL VARIACIÓN %AÑO

124,963

123,199

127,644

116,220

117,957

120,642

131,791

147,163

151,448

145,055

-1,764

4,445

-11,424

1,737

2,685

11,149

15,372

4,285

-6,393

-1.41%

3.61%

-8.95%

1.49%

2.28%

9.24%

11.66%

2.91%

-4.22%

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

100.0%

95.0%

90.0%

85.0%

80.0%

75.0%

70.0%

65.0%

60.0%

DIC 10 DIC 11 DIC 12DIC 10 DIC 11 DIC 13 DIC 14 DIC 15 DIC 16

Gráfico N° 15 | Evolución de la cartera vigente y no vigente (expresado en miles de S/)

Cartera vigente Cartera no vigente / Fuente: SICMAC-T / Elaboración: Caja Trujillo

89.7% 90.6% 91.1% 92% 91.8% 90.4%

10.3%

91.6%

8.4%

95.7%

4.3%

9.4% 8.9%8.0%

8.2%9.6%

92.7%

7.3%

Gráfico N° 14 | Evolución de la mora y el CAR (Expresado en %)

Mora Car / Fuente: SICMAC-T / Elaboración: Caja Trujillo

1,600,000

1,400,000

1,200,000

1,000,000

800,000

600,000

400,000

200,000

0

1,094,2201,184,123 1,204,466

1,288,986 1,094,220 1,359,367

40%

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

-5%DIC 10 DIC 11

996,800

1,110,919

DIC 08 DIC 09 DIC 12 DIC 13 DIC 14 DIC 15

-1.50%

11.45%

34.51%

8.22%

1.72%

7.02%8.36%

-2.68%

Cuadro N° 04 | Evolución de índices de cobertura de CAR y mora (en porcentaje)

2011

2012

2013

2014

2015

2016

138.39%

137.53%

162.34%

150.24%

141.19%

147.12%

105.00%

109.50%

112.00%

111.00%

113.00%

123.79%

PERIODOCARTERA ATRASADA (MORA) CARTERA DE ALTO RIESGO (CAR)

NIVEL DE COBERTURA

Elaboración: Unidad de Riesgos / Fuente: SICMACT Financiero

44

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6.1.4. Liquidez

Caja Trujillo evalúa sus niveles de liquidez a través de ratios. Este proceso diario se gestiona mediante los ratios de liquidez general, ratio de inversiones líquidas y ratio de cobertura de liquidez. El ratio de liquidez (RL) mide la relación entre los activos líquidos y las obligaciones previstas durante los próximos 360 días. El ratio de inversiones líquidas (RIL) calcula la participación de depósitos overnight y a plazo en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), los CD BCRP y los bonos soberanos sobre los activos líquidos. Esto, con la finalidad de asegurar que gran parte de estos activos líquidos se ejecuten en corto plazo.

El tercero es el ratio de cobertura de liquidez (RCL), que mide la liquidez de corto plazo. Esto asegura que se cuente con recursos líquidos de alta calidad para superar un escenario de estrés de liquidez durante 30 días.

Caja Trujillo presenta uno de los más altos niveles de liquidez en el sistema de Cajas Municipales. Este logro lo compartimos con nuestros clientes.

6.2. Gestión de los pasivos

6.2.1. Fuentes de financiamiento

A diciembre de 2016, la estructura de financiamiento de Caja Trujillo la componen, principalmente, las captaciones, que ascienden a S/ 1,483 millones (76% de participación). Las del público representan S/ 1,421 millones y las del sistema financiero S/ 62 millones. El patrimonio alcanza los S/ 398 millones (20%), adeudos con S/ 33.5 millones (2%) y otros pasivos S/ 47 millones (32%).

De diciembre de 2015 a diciembre de 2016, el patrimonio se incrementó de S/ 359 a S/ 398 millones, gracias a la capitalización de utilidades del 2015 y a las del ejercicio 2016, que alcanzaron S/ 40 millones. Esto permitió que el patrimonio incremente su participación de 18 a 20% del total de fuentes de fondeo.

6.2.2. Evolución de los depósitos

Los depósitos de Caja Trujillo se incrementaron de S/ 1,357 millones en el 2015 a S/ 1,483 millones en el 2016. Los depósitos del público representaron la principal fuente de fondeo.

2011

2012

2013

2014

2015

2016

36.13%

52.61%

81.43%

65.43%

57.70%

63.29%

n/d

n/d

0.00%

3.98%

17.10%

8.24%

PERIODORATIOS DE LIQUIDEZ RATIO DE INVERSIONES LIQUIDAS

n/d

n/d

133.92%

147.68%

172.25%

262.20%

RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ

RATIOS EN MONEDA EXTRANJERA

Cuadro N° 05 | Evolución de ratios de liquidez en moneda nacional (en porcentaje)

2011

2012

2013

2014

2015

2016

34.18%

52.56%

52.93%

39.94%

34.02%

36.14%

n/d

n/d

7.05%

8.49%

10.68%

10.13%

PERIODORATIOS DE LIQUIDEZ RATIO DE INVERSIONES LIQUIDAS

n/d

n/d

136.63%

138.86%

124.27%

122.24%

RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ

RATIOS EN MONEDA NACIONAL


Cuadro N° 06 | Evolución de ratios de liquidez en moneda extranjera (en porcentaje)


Cuadro N° 07 | Estructura de fondeo (expresado en millones de soles)

Fuente: EEFF- Trader Live - Elaboración: Dpto. de Finanzas

Capacitaciones

Del público

Ahorro

Plazo fijo

CTS

Del sistema financiero

Ahorro

Plazo fijo

Adeudos

Otros pasivos

Patrimonio

Total Pasivo y Patrimonio

1,357

1,273

274

785

215

83

7

76

55

46

359

1,817

75%

70%

15%

43%

12%

5%

0%

4%

3%

3%

20%

100%

1,483

1,421

325

874

222

62

5

57

33

47

398

1,961

1,300

1,272

197

903

172

27

4

23

115

51

291

1,757

74%

72%

11%

51%

10%

2%

0%

1%

7%

3%

17%

100%

76%

73%

12%

49%

12%

4%

0%

3%

4%

3%

16%

100%

1,445

1,378

223

993

221

67

6

61

84

57

313

1,898

1,428

1,370

275

885

209

59

4

55

60

53

336

1,877

76%

73%

15%

47%

11%

3%

0%

3%

3%

3%

18%

100%

76%

72%

17%

45%

11%

3%

0%

3%

2%

2%

20 %

100%

FUENTE DE FONDEODic. 2012 Dic. 2013 Dic. 2014 Dic. 2015

Saldo S/. & Part. Saldo S/. & Part.Saldo S/. & Part. Saldo S/. & Part. Saldo S/. & Part.

Dic. 2016

1,600

1,400

1,200

1,000

800

600

400

200

0

1,483

1,098

1,300

1,445 1,428 1,357

20162011 2012 2013 2014 2015

Gráfico N° 16 | Evolución de las captaciones

Fuente: Caja Trujillo / Elaboración: Dpto. de Seguros y Servicios

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6.2.3 Evolución de los adeudos

El monto de adeudos, a diciembre del 2016, es de S/ 33.5 millones, de los cuales el 89% corresponde a moneda nacional y el 11% a moneda extranjera. Durante el 2016 se realizó la precancelación del adeudo en ME que mantenía Caja Trujillo con el Instituto del Crédito Oficial (ICO) de España, lo que repercutió en un descenso del saldo de adeudos y un ligero incremento de la tasa promedio ponderada.

6.2.4. Evolución del costo financiero La tasa promedio ponderada (TPP) anual aumentó de 3.91% en 2015 a 4.32% en 2016, como resultado de una política de incremento de los saldos de captaciones con el público. Esta se alineó a la TPP que ofrece el mercado.

6.2.5. Evolución del patrimonio

A diciembre del 2016, el patrimonio de Caja Trujillo se compone de la siguiente manera:

Una de las principales fortalezas de la Caja Trujillo es su patrimonio. Este ocupa el tercer lugar en el sistema de Cajas Municipales (información de la Superintendencia de Banca y Seguros a noviembre de 2016). Esto amplía las oportunidades para generar mayores volúmenes de negocio y respaldar los ahorros del público.

400,000

350,000

300,000

250,000

200,000

150,000

100,000

50,000

0

167,137189,556

225,333

253,202

340,317

20162012 2013 2014 2015

Cuadro N° 08 | Evolución de los adeudos

Saldo de Adeudos

Tasa promedio ponderada

115

7.04%

84

6.58%

60

6.00%

55

6.05%

33

6.98%

ADEUDOS (Millones S/) 2012 2013 2014 2015 2016

Fuente: Trader Live / Elaboración: Dpto. de Finanzas

140

120

100

80

60

40

20

0

8.50%

7.50%

6.50%

5.50%

4.50%

3.50%

2.50%

1.50%

0.50%

-0.50%

7.04% 6.58%

6.00% 6.05%

6.98%

20162012 2013 2014 2015

Gráfico N° 17 | Evolución de los adeudos

Saldo de adeudos Tasa promedio ponderada / Fuente: Caja Trujillo / Elaboración: Dpto. de Finanzas

5560

84

115

33

Gráfico N° 18 | Participación de los adeudos

Fuente: Caja Trujillo / Elaboración: Dpto. de Finanzas

COFIDE - 47%

FMV- 13%

BANCA MULTIPLE - 40%

Fuente: Caja Trujillo

Cuadro N° 10 | Evolución del patrimonio

Capital social

Capital adicional

Reservas

Ajustes alvpatrimonio

Resultado acumulados

Resultado neto de ejercicio

PATRIMONIO

303,954,633

20

52,450.438

390,465

759,936

40,080,281

397,635,774

RUBRO IMPORTE

400,000

350,000

300,000

250,000

200,000

150,000

100,000

50,000

0

397,636

291,191 312,851

336,280 359,114

20162012 2013 2014 2015

Gráfico N°20 | Evolución del patrimonio (expresado en miles de soles)

Fuente: Caja Trujillo

Captaciones Adeudos Costo de deuda / Fuente: Caja Trujillo / Elaboración: Dpto. de Finanzas

7.50%

7.00%

6.50%

6.00%

5.50%

5.00%

4.50%

4.00%

3.50%20162011 2012 2013 2014 2015

5.57%

5.43%

6.76% 7.04%

6.58%

4.89%

4.79%

6.00%

4.14%

4.06%

6.05%

3.91%

3.82%

5.64%

5.52%

Gráfico N° 19 | Evolución del costo financiero total de adeudos y captaciones

6.98%

4.32%

4.26%

CAPÍTULO VIIGestiónde riesgos

El 2016, centramos nuestra atención en la gestión integral de riesgos. Reforzamos acciones para prevenir, administrar y monitorear los riesgos a los que se encuentra expuesta nuestra institución. Esta labor es efectiva gracias a nuestra Unidad de Riesgos. Con el trabajo de cada uno de sus departamentos especializados, hemos logrado los siguientes resultados:

Gestión de riesgo de mercado.

La exposición al riesgo cambiario, durante el 2016, se caracterizó por mantener una posición global de cambios mixta tanto de sobrecompra (activos en dólares mayores a pasivos en dólares) como de sobreventa (activos en dólares menores a los pasivos en dólares). Esto estuvo acorde con el alza y disminución del tipo de cambio, que cerró el 2016 con una variación anual negativa de 1.73%, lo que permitió generar ganancias por nivelación de tipo de cambio.

En términos del patrimonio efectivo, la posición global de cambios fluctuó entre un nivel mínimo de sobreventa de 0.04% y una posición global de sobrecompra de 0.37%, encontrándose ampliamente dentro de los límites internos y legales establecidos. Durante el 2016, la Unidad de Riesgos participó en el proyecto institucional para conseguir la autorización de operar con productos financieros derivados (forward de tipo de cambio).

La exposición al riesgo de tasa de interés en el trading book aumentó, principalmente, por la adjudicación de bonos emitidos por empresas corporativas y del mercado alternativo de valores. En tanto, la posición en instrumentos de gobierno -que conforman la cartera de negociación- mantuvo una tendencia ascendente por la adjudicación de bonos soberanos y bonos globales emitidos por el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF).

Los indicadores de ganancias en riesgo y valor patrimonial en riesgo se ubicaron en 1.41% y 4.85%, respectivamente, al cierre del 2016. Esto alcanzó el cumplimiento de los límites internos establecidos.

Se cuenta con modelos internos para la gestión del riesgo de tipo de cambio como es el valor en riesgo con ponderadores exponenciales. De esta forma se determinan las pérdidas, en un nivel de confianza del 99%, que podría sufrir la entidad. Para el riesgo de tasa de interés se cuenta con la metodología del GAP de duraciones, que indica cuánto podría perder Caja Trujillo si las tasas de interés se incrementan en 1%.

A fin de rentabilizar los excedentes, Caja Trujillo invierte en fondos mutuos con un perfil de riesgos conservador a corto plazo. Para gestionar el riesgo de precio por esta inversión, la institución cuenta con un modelo de valor en riesgo para fondos mutuos.

Gestión de riesgo de liquidez.

Al cierre del 2016, el promedio de los ratios de liquidez de corto plazo (activos líquidos/pasivos de corto plazo) se ubicó en 36.14% en moneda nacional y 63.29% en moneda extranjera. Esto cumplió holgadamente con los requerimientos mínimos de liquidez establecidos por el ente supervisor (mayor a 8% en moneda nacional y 20% en moneda extranjera). En cuanto a las brechas de liquidez por plazos de vencimiento, el 2016 se presentó una reducción en las de corto plazo; sin embargo, estas se mantuvieron positivas producto de los excedentes. En julio 2016 se aprobó la metodología para estimar la duración de los depósitos y vencimientos contractuales, lo cual mejoró el análisis de la estructura de brechas de liquidez.

Respecto a la concentración de los 10 y 20 principales depositantes, los ratios a diciembre del 2016 se ubicaron en 12.65% y 15.63%, respectivamente. En tanto, los ratios de cobertura de liquidez se ubicaron en niveles de 122.24% y 262.20% para moneda nacional y extranjera, respectivamente.

Gestión de riesgo crediticio.

En el 2016, y en base al análisis de migraciones, Caja Trujillo, por situación, muestra el flujo de nuevos vencidos de cartera vigente y refinanciada respecto a los años 2015 (-12%) y 2014 (-1%). Similar comportamiento lo obtuvo por calificación de riesgos migración, por clasificación de riesgos de normal a CPP, deficiente, dudoso y pérdida, comparado con el 2015 (-12.26%) y 2014 (-10.36%). La tasa de recuperación de vencidos y judiciales se incrementó en 28% respecto al 2015.

También es importante indicar que el Departamento de Riesgo Crediticio tuvo a cargo tres proyectos institucionales durante el ejercicio 2016:

1. La optimización de metodologías de evaluación de riesgo por segmento.Se capacitó al personal de negocios sobre una mejor determinación en la forma de pago de nuestros clientes. Esto, en función de una evaluación cualitativa y cuantitativa para los segmentos mediana empresa, pequeña empresa, microempresa e hipotecario.

2. En el proyecto de riesgo preventivo.Se implementaron los indicadores y la gestión de cobranza preventiva, que establecen una serie de prácticas tendientes a evitar el atraso de un cliente en el pago de sus cuotas. Al cierre de diciembre de 2016, el 82% de las agencias capacitadas incrementaron su indicador de tasa de pago normal respecto al inicio del proyecto.

3. Intervención de agencias de alto riesgo.Este proyecto tiene como finalidad identificar las causas (factores de riesgo) que ocasionan el alto nivel de riesgo de una agencia. A partir de este se establecen planes de acción a cargo de diversas áreas. Al cierre de diciembre de 2016, dos agencias migraron a un nivel menor de riesgos.

Gestión de riesgo operacional.

Se inició el fortalecimiento de la estructura de gestión institucional en el 2016, así como las mejoras en la metodología de riesgo operacional. Esto consideró:

1. La identificación y evaluación de las exposiciones a los riesgos de las principales líneas de negocio.

2. Evaluación de las exposiciones para el lanzamiento de nuevos productos, cambios significativos y subcontrataciones significativas.

3. Monitoreo del tratamiento del riesgo con los planes de acción.

4. Monitoreo de los indicadores claves de riesgo.

5. Captura de eventos de pérdida.

6. Gestión de la información y comunicación a la Gerencia Central Mancomunada, Comité de Riesgo Operacional y Comité de Riesgo.

Es importante recalcar que se inició la optimización de la captura, documentación y análisis de los eventos de pérdidas. Esto, mediante la recopilación de datos históricos de los últimos años. Así se cumple con los criterios mínimos exigidos por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) durante el 2017. Es importante indicar que la gestión de riesgo operacional es soportada por el software de riesgo operacional (GIRO).

El gráfico muestra el enfoque de gestión del riesgo operacional de la Caja Trujillo. Este se centra en las unidades de negocio y el reforzamiento del rol del Departamento de Riesgo Operacional. Este último actúa como facilitador y asistente en la aplicación de la metodología de riesgo operacional.

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Destaca en la gestión de riesgo operacional la aplicación de mejoras del programa de incentivos. Este obtuvo una mayor participación de los líderes de riesgo operacional, tanto de agencias como de áreas administrativas y colaboradores. Estuvo orientado a la aplicación de la metodología de riesgo operacional.

En el segundo semestre del 2016, como parte de la mejora continua en la gestión de riesgo operacional para consolidar la postulación al método estándar alternativo, se realizó una consultoría para diagnosticar el grado de madurez de la entidad. Los indicadores a evaluar fueron: riesgo operacional, seguridad de la información y continuidad del negocio, exigidos por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) para el otorgamiento del ASA.

Producto de dicho diagnóstico se han priorizado los recursos necesarios para que el 2017 se inicie el proyecto de optimización de la gestión de riesgo operacional, seguridad de la información y continuidad del negocio como parte del proyecto institucional de postulación ASA.

Inspectoría de FraudesGestión de Calidad y ProyectosAsesoría JurídicaCumplimineto NormativoPrevenciónRiesgos Crediticios, Mercado y Liquidez

Gestión deRiesgo Operacional

Unidades de Negocioy Soporte

Apoyo al control deRiesgo Operacionales

Auditoría de Sistema

Comité de Auditoría DIRECTORIO Comité de Riesgos

Auditoría Interna Comité ROGerencia Central Mancomunada

Unidades de Control Gerencia de RiesgosNegocios FinanzasAdministración

Gerencia de División Oficialía de Seguridad de Informacióny continuidad de Negocio

Departamento de Riesgo OperacionalProcesos R O Autoevaluación de Riesgos Autoevaluación de Productos Nuevos y Cambios Significativos Autoevaluación de Subcontrataciones Significativas Gestión de Base de Eventos Indicadores de Riesgos (KRI)

Nego

cios

y S

opor

te

Planes de Mitigación

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CAPÍTULO VIIIResultados

económicos

8.1. Principales indicadores

A pesar de la situación actual del mercado y su impacto en las entidades microfinancieras, nuestros indicadores muestran niveles aceptables, manteniendo cifras cercanas al promedio del sistema de cajas municipales.

8.2 Apalancamiento y activos ponderados por riesgos

Al cierre del 2016, los activos ponderados por riesgo de crédito, mercado y operacional sumaron S/ 1,904.4 millones, teniendo como base un patrimonio efectivo de S/ 366.1 millones. El ratio de capital global de Caja Trujillo se ubicó en 19.2%. Esto la posicionó como la Caja más solvente del sistema, manteniendo la ventaja desarrollada en los últimos años, muy por encima del ratio prudencial para microfinancieras de 14.30%.

Cuadro N°11 | Principales indicadores

Fuente: SBS / Elaboración: Caja Trujillo

ROE

ROA

Índice de morosidad

Índice de Cartera de Alto Riesgo

Índice de provisiones / Cartera atrasada

Provisiones / CAR

Gasto Administrativo / Ingresos Totales

Utilidad Neta / Ingresos por Intereses

Tasa de Rendimiento de cartera de créditos

Tasa de Costo Efectivo

9.5%

1.8%

7.7%

9.6%

141.1%

113.0%

44.5%

10.7%

21.2%

3.9%

INDICADORES A DICIEMBRE 2015

10.6%

2.2%

6.2%

7.3%

145.0%

122.0%

47.3%

12.5%

21.4%

4.0%

A DICIEMBRE 2016

Gráfico N°21 | Ratio capital global

20.0%

19.0%

18.0%

17.0%

16.0%

15.0%

14.0%

19.89%

19.22%

14.30%


DIC-15 FEB-16 ABR-16 JUN-16 AGO-16 OCT-16 DIC-16 APR

APR Operacional: 19.3%

APR Mercado: 0.40%

APR Crédito: 80.3%

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CAPÍTULO IXEstado financieros

auditados

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Al Accionista y Directores de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A.

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A (en adelante “la Caja” o “CMAC Trujillo”), que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre del 2016, y los correspondientes estados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia Central Mancomunada sobre los estados financierosLa Gerencia Central Mancomunada (en adelante “la Gerencia”) es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con las normas establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las entidades financieras en el Perú, y del control interno que determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del auditorNuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros estén libres de errores materiales.

Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, e incluyen la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan errores materiales, como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluación del riesgo, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la Caja en la preparación y presentación razonable de los estados financieros, a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Caja. Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

Opinión En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. al 31 de diciembre del 2016; así como de su desempeño financiero y flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las entidades financieras en el Perú.

Otros asuntosLos estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y por el año terminado en esa fecha, fueron auditados por otros auditores independientes quienes, con fecha 29 de febrero de 2016, emitieron una opinión sin salvedades.

Lima, Perú 27 de marzo de 2017

Refrendado por:

Sandra Luna Victoria AlvaC.P.C.C. Matrícula No. 50093

Nota2016 2015

S/(000) S/(000)

Nota2016 2015

S/(000) S/(000)

Nota2016 2015

S/(000) S/(000)

Activo

3

Caja 44,619 45,912

Canje 1,286 741Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 76,376 68,687

Bancos y otras Empresas del Sistema Financiero del País 211,791 153,838

Otras disponibilidades 16,504 21,026

350,576 290,204

Inversiones disponibles para la venta 4 160,409 200,818

Cartera de créditos, neto 5 1,328,569 1,228,577

Cuentas por cobrar , neto 6 32,649 38,322

Inmuebles, mobiliar y equipo, neto 7 37,263 22,075

Activo diferido por impuesto a la renta, neto 12 20,247 19,591

Otros activos, neto 8 31,232 17,831

Total activo 1,960,945 1,817,418

Riesgo y compromisos contingentes 62,093 60,119

Pasivo

Obligaciones con el público 9 1,448,274 1,298,967

Depósitos de empresas del sistema financiero 10 61,960 83,768

Adeudos y obligaciones financieras 11 33,483 55,363

Otros pasivos 8 19,592 20,205

Total pasivo 1,563,309 1,458,303

Patrimonio 13

Capital social 303,955 287,863

Reserva legal 52,450 40,898

Resultados no realizados391

(3,414) Resultados acumulados 40,840

Total patrimonio 397,636 359,115

Total pasivo y patrimonio, neto 1,960,945 1,817,418

Riesgo y compromisos contingentes 15 62,093 60,119

Disponible

15

33,768

Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. Estado de situación financiera Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015

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Nota2016 2015

S/(000) S/(000)

Ingresos por intereses 16 315,042 308,133

Gastos por intereses 16 (65,669) (57,088)

Margen financiero bruto 249,373 251,045

Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de recuperos.

5(d) (36,696) (58,141)

Margen financiero neto 212,677 192,904

Ingresos por servicios financieros 17 16,642 14,962

Gastos por servicios financieros 17 (7,055) (6,908)

Margen financiero neto de ingreso y gastos porservicios de financieros

222,264 200,958

Resultados por operaciones financieras 18 5,114 912

Margen operacional 227,378 201,870

Gastos de administración 19 (164,541) (149,118)

(8,879) (7,823)

Margen operacional neto 53,958 44,929

Valuación de activos y provisiones 20 (a) (4,367) (2,448)

Utilidad de operación 49,591 42,481

21 5,248 4,568

Utilidad del ejercicio antes de impuesto a la renta 54,839 47,049

Impuesto a la renta 12(b) (14,759) (14,041) Utilidad neta 40,080 33,008

Utilidad por acción básica y diluida (en soles) 22

Número de acciones promedio ponderado encircularización (en miles)

22 303,955 303,955

Depreciación y amortización

Otros ingresos, neto

0.132 0,109

7(a) y 8 (e)

2016 2015 S/(000) S/(000)

Utilidad neta del ejercicio

Otro resultado integral es:

Ganancia (pérdida) no realiza en inversión disponibles para la venta, neta, nota 13 ©

Impuesto a la ganancias de otros resultados integrales nota 13 ©

Otros resultados integrales del ejercicio, neto de impuestos

Total resultado integral es del ejercicio, neto del impuesto a la renta

2,684 (2,803)

1,121 (1,040)

3,805 (3,843)

40,080 33,008

43,885 29,165

Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. Estado de resultadosAl 31 de diciembre de 2016 y de 2015

Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. Estado de resultados integralesAl 31 de diciembre de 2016 y de 2015

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4,469

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(b)

(11,5

52)

Capit

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idade

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(a)

16,09

1,481

16,09

2(1

6,092

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(5,36

4)(5

,364)

Distr

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303,9

5539

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,840

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268,8

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326

8,871

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3)

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2,119

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303,9

54,63

339

7,636

2016 2015 S/(000) S/(000)

Flujos de efectivo de las actividades de operación

Utilidad neta 40,080 33,008

Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto

utilizado en las actividades de operación:

Depreciación y amortización, notas 7(a), 8(d) 8,879 7,823

Provisiones para créditos de cobranza dudosa, neta de recuperos 36,696 58,141

Provisiones para cuentas por cobrar, nota 20(a) 367 (216)

Provisiones para créditos indirectos, nota 20(a) 18 (50)

Provisiones para litigios y de mandas, nota 20(a) 811 1,055

adjudicados, nota 20(a)

Provisiones para bienes realizables, recibidos en pago y 3,171 1,659

Impuesto a la renta diferido, nota 12(b) (465) 1,789

Ganancia neta en inversiones disponibles para la venta, nota 18 (277) (167)

Participación por inversiones en asociadas, nota 18(a) (503)

Otros cambios en activos 15,731 12,584 Cambios en cuentas de activos y pasivos:

Fondos restringidos 4,621 (20,568)

Disminución (aumento) cuentas por cobrar 5,305 (4,731)

Aumento neto en la cartera de créditos (136,687) 1,502

40,409 (102,725)Disminución (aumento) neta de inversiones disponibles para la venta

(8,774) 263(Aumento) disminución de otros activos

149,307 (103,157)Aumento (disminución) neto en obligaciones con el público

(21,808) 24,629(Disminución) aumento neto de depósitos de entidades del sistema financiero

(680) 256(Disminución) aumento de cuentas por pagar

(762) 88(Disminución) aumento de provisiones y otros pasivos

(14,907) (13,797)Disminución de Impuesto a las ganancias por pagar

120,532 (102,614)Efectivo neto proveniente de (utilizado en) las actividades de operación

Flujos de efectivo de actividades de inversión

(534) (465)Disminución por compra de participaciones

(19,778) (4,006)Adiciones de inmuebles, maquinaria y equipo, nota 7(a)

(10,497) (4,731)Adiciones de activos intangibles, nota 8(e)

(2,344) (1,712)Venta de bienes recibidos en pago y adjudicados

(33,153) (10,914)Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión

Caja

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Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. Estado de flujos de efectivoAl 31 de diciembre de 2016 y de 2015

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Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. Notas a los estados financieros Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015

1. Actividad económica

La Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo S.A (en adelante “la Caja” o “CMAC Trujillo”) es una institución financiera pública con personería jurídica de derecho privado, con autonomía económica, financiera y administrativa. CMAC Trujillo fue creada bajo Resolución Municipal Nº82-82-CPT del 19 de octubre de 1982 y, posteriormente obtuvo la autorización de funcionamiento de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, quien oficializó su creación al amparo del Decreto Supremo Nº 451-83-EFC del 12 de octubre de 1983, e inició operaciones el 12 de noviembre de 1984. La Municipalidad Provincial de Trujillo posee el 100 por ciento de las acciones representativas del capital social de CMAC Trujillo.

La Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. es una institución financiera regulada por la Ley Nº 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, sometida a la Ley de Cajas Municipales aprobada mediante D.S. Nº 157-90-EF de fecha 28 de mayo de 1990, estando autorizada a captar recursos del público y realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a la pequeña y microempresa.

CMAC Trujillo tiene por objeto social realizar operaciones de intermediación financiera, orientada preferentemente al sector micro y pequeña empresa.

El domicilio legal y oficina principal de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. se encuentra ubicado en Jr. Pizarro Nº458-460 en la ciudad de Trujillo, distrito y provincia de Trujillo, Departamento de la Libertad. Para el desarrollo de sus operaciones de intermediación financiera CMAC Trujillo cuenta con 75 locales de atención (51 agencias y 24 oficinas especiales) distribuidos a nivel nacional al 31 de diciembre de 2016, (72 locales de atención, 53 agencias y 19 oficinas especiales, al 31 de diciembre de 2015).

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y por el año terminado en esa fecha fueron aprobados por la Junta General de Accionistas de fecha 21 de marzo de 2016 sin modificaciones. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 y por el año terminado en esa fecha, han sido aprobados por la Gerencia y el Directorio, y serán presentados para la aprobación de la Junta General de Accionistas en la oportunidad que la Gerencia lo disponga. En opinión de la Gerencia, los estados financieros 2016 serán aprobados por la Junta General de Accionistas sin modificaciones.

2. Principales principios contables

Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros se detallan a continuación. Estas políticas han sido aplicadas uniformemente en todos los años presentados, a menos que se indique lo contrario.

(a) Bases de presentación, uso de estimados y cambios contables.

(i) Bases de presentación -Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú aplicables a entidades financieras, que comprenden sustancialmente las normas de la SBS y, supletoriamente, cuando no haya normas específicas de la SBS, con las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) las cuales son oficializadas en el Perú a través de las Resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (en adelante “CNC”) y vigentes al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, ver párrafo (s.i).

La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia de la Caja, la que expresamente confirma que en su preparación se ha aplicado todos los principios y criterios aplicables en el Perú a entidades financieras.

Estado de flujos de efectivo (continuación)

2016 2015 S/(000) S/(000)

Flujos de efectivo de actividades de financiamiento

Otras entradas relacionadas a las actividades de financiamiento 27,644 23,461

Distribución de utilidades (29,203) (33,634)

Disminución neto de adeudos y obligaciones financieras (21,880) (5,688)

Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento (23,439) (15,861)

Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el efectivo yequivalentes de efectivo 1,053 745

Aumento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes deefectivo 63,940 (129,389)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 269,636 398,280Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 334,629 269,636

Transacciones que no representan flujo de efectivoResultados no realizados en inversiones disponibles para la venta 3,805 (3,843)

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Los estados financieros se preparan a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Caja de acuerdo con el principio del costo histórico, excepto por las inversiones disponibles para la venta que se reconocen a su valor razonable. Los estados financieros son presentados en soles y todos los valores están redondeados a miles de soles (S/(000)), excepto cuando se indique lo contrario.

(ii) Juicios, estimados y supuestos contables significativos -La preparación de los estados financieros adjuntos requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos y gastos y la revelación de eventos significativos en las notas a los estados financieros.

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros adjuntos corresponden a la provisión para créditos de cobranza dudosa, la valorización y evaluación de deterioro de las inversiones disponibles para la venta; asimismo, realizan otras estimaciones tales como la provisión para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados, la provisión de cuentas por cobrar, la estimación de la vida útil y el valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles, los activos y pasivos por impuesto a la renta diferido y provisiones; cuyos criterios contables se describen más adelante en esta nota.

En opinión de la Gerencia, estas estimaciones se efectuaron sobre la base de su mejor conocimiento de los hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparación de los estados financieros; sin embargo, los resultados finales podrían diferir de las estimaciones. La Gerencia de la Caja espera que las variaciones, si las hubiera, no tengan un efecto importante sobre los estados financieros.

(b) Instrumentos financieros -

Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, ganancias y pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo se registran como ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando la Caja tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situación financiera corresponden a los fondos disponibles, las inversiones disponibles para la venta, la cartera de créditos, las cuentas por cobrar, los otros activos (excepto los identificados dentro de este rubro como instrumentos no financieros) y los pasivos en general (excepto por los identificados dentro del rubro “Otros pasivos” como instrumentos no financieros), ver nota 8. Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los créditos indirectos. Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se describen en las respectivas políticas contables descritas en esta nota.

(c) Reconocimiento de ingresos y gastos -

Los ingresos y gastos por intereses se reconocen en los resultados del periodo en que se devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de interés pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por créditos en situación de vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial; así como los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, cuyos intereses se reconocen como ganados en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condición financiera del deudor ha mejorado y el crédito es reclasificado a la situación de vigente y/o a las categorías con problemas potenciales o deficiente, los intereses se reconocen nuevamente sobre la base del devengado.

Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de renta fija clasificadas como disponibles para la venta, así como el reconocimiento del descuento y la prima sobre dichos instrumentos financieros. Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran.

Las comisiones y gastos por formalización de créditos, así como por apertura, estudio y evaluación de créditos directos e indirectos son registrados como ingreso en función a su devengamiento en el plazo de sus contratos respectivos.

Los otros ingresos y gastos de la Caja son registrados en el período en el que se devengan.

(d) Cartera de créditos y provisión para créditos de cobranza dudosa -

Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. Los créditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crédito. Se consideran como refinanciados a los créditos o financiamientos directos respecto del cual se producen variaciones de plazo y/o monto del contrato original que obedecen a dificultades en la capacidad de pago del deudor; y reestructurados a aquellos créditos que están sujetos a reprogramación de pagos aprobados en un proceso de reestructuración conforme a la Ley General del Sistema Concursal, Ley N°27809.

La Gerencia de la Caja determina el tipo de crédito, las categorías de clasificación de riesgo y las provisiones de acuerdo a los lineamientos establecidos por la SBS en la Resolución SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y la exigencia de provisiones” y modificatorias.

(i) Tipos de crédito –La Caja clasifica a los deudores de su cartera de créditos como: No minoristas (créditos corporativos, créditos a grandes empresas y créditos a medianas empresas) y como minoristas (créditos a pequeñas empresas, créditos a microempresas, créditos de consumo revolvente, créditos de consumo no revolvente y créditos hipotecarios para vivienda). Estas clasificaciones toman en consideración la naturaleza del cliente (corporativo, gobierno o personas naturales), el propósito del crédito y el tamaño del negocio; medido por ingresos, endeudamiento, entre otros indicadores.

(ii) Categorías de clasificación de riesgo –Las categorías de clasificación crediticia son las siguientes: normal, con problema potencial, deficiente, dudoso y pérdida. La clasificación crediticia de los deudores no minoristas está determinada principalmente por la capacidad de pago del deudor, su flujo de caja, el grado de cumplimiento de sus obligaciones, la clasificación crediticia asignada por las demás empresas del sistema financiero, su situación financiera, y la calidad de la dirección de la empresa. La clasificación crediticia de los deudores minorista está determinada en función al grado de cumplimiento de pago de sus créditos reflejado en los días de atraso, y en su clasificación crediticia en las otras empresas del sistema del financiero.

(iii) Exigencias de provisiones –Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la provisión de cobranza dudosa se determina siguiendo los criterios de la Resolución SBS N°11356–2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación de deudor y la exigencia de provisiones” y la Resolución SBS N°6941-2008 “Reglamento para la administración del riesgo de sobreendeudamiento de deudores minoristas”. En dichas Resoluciones se establece que la provisión contiene dos parámetros, las cuales se detallan a continuación:

(iii.a) Provisión que resulta de la clasificación de la cartera –La Caja efectúa dos clases de provisiones para la cartera de créditos: provisiones genéricas y específicas. Las provisiones genéricas incluyen las constituidas de manera preventiva sobre deudores clasificados en categoría normal según requerimientos de la SBS. Las provisiones genéricas obligatorias se constituyen en función a tasas porcentuales, que tienen un componente fijo y varían dependiendo del tipo de crédito.

Las provisiones específicas son aquellas que se constituyen sobre los créditos directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos de deudores a los que se ha clasificado en una categoría de mayor riesgo que la categoría normal.

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Caja ha registrado provisiones para créditos directos de cobranza dudosa que excedan los mínimos establecidos por las normas de la SBS (provisiones voluntarias) por aproximadamente S/23,954,000 y S/29,100,000, respectivamente.

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Por otro lado, en cumplimiento de la Resolución SBS N°041-2005, la Caja evalúa la exposición al riesgo cambiario crediticio para los créditos en moneda extranjera y constituye provisiones determinadas según requerimientos de las SBS de deudores a los que se ha clasificado en una categoría de mayor riesgo que la categoría normal.

El cálculo de la provisión se realiza según la clasificación otorgada y considerando porcentajes específicos, los cuales varían dependiendo si los créditos están respaldados por garantías preferidas autoliquidables - CGPA (depósitos en efectivo y derechos de carta de crédito), o garantías preferidas de muy rápida realización - CGPMRR (instrumentos de deuda pública emitidos por el Gobierno Central, valores mobiliarios pertenecientes al Índice Selectivo de la Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garantías preferidas - CGP (primera prenda sobre instrumentos financieros o bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrícola o minera, seguro de crédito a la exportación, entre otros). Las garantías recibidas son consideradas a su valor estimado de realización, determinado por tasadores independientes. Asimismo, para el cálculo de la provisión se debe considerar la clasificación del fiador o avalista, en caso los créditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema financiero o de seguros (créditos afectos a sustitución de contraparte crediticia - CAC).

Las provisiones de la cartera directa son determinadas según lo dispuesto por la SBS en su Resolución SBS N°11356-2008, según se detalla a continuación:

La provisión para los créditos indirectos es determinada sobre la base de la “Exposición equivalente a riesgo crediticio”, de acuerdo al factor de conversión crediticio. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el porcentaje de provisión para los créditos indirectos, que puede ser 0, 20, 50 y 100 por ciento, dependiendo del tipo de crédito.

Cuando la deuda se considera incobrable se castiga contra la respectiva provisión para créditos de cobranza dudosa. La recuperación posterior de montos castigados se reconoce como un ingreso en el estado de resultados integrales.

La provisión para el riesgo de incobrabilidad de créditos es mantenida a un nivel tal que, a criterio de la Gerencia de la Caja, es suficiente para cubrir pérdidas potenciales en la cartera de créditos a la fecha del estado de situación financiera. (iii.b) Provisión procíclica -La provisión procíclica representa un componente adicional a la tasa de provisión genérica antes señalada (sobre deudores clasificados en categoría normal) de acuerdo a los porcentajes establecidos por la SBS; sin embargo, con fecha 27 de noviembre de 2014, el componente de la provisión procíclica fue desactivado de acuerdo a lo establecido por la SBS en su Circular N°B-2224-2014, considerando que el promedio de la variación porcentual anualizada del Producto Bruto Interno (PBI) de los últimos 30 meses (tomando como último dato el mes de setiembre de 2014) fue menor a 5.00 por ciento (real 4.99 por ciento).

La SBS tiene la facultad de activar o desactivar la aplicación del componente procíclico dependiendo del comportamiento del porcentaje del promedio anual del producto bruto interno (PBI) si está por encima o debajo del 5.00 por ciento, respectivamente.

La SBS estableció que durante la desactivación de la aplicación del componente procíclico, las instituciones financieras no pueden, bajo ninguna circunstancia, generar utilidades por la reversión de dichas provisiones, las cuales deben ser solo utilizadas para el registro de provisiones específicas obligatorias. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Caja mantiene una provisión genérica voluntaria ascendente aproximadamente a S/23,954,000 y S/29,100,000, respectivamente, para los créditos directos de cobranza dudosa, las que son diferentes a las provisiones que eran determinadas bajo la regla procíclica antes de su desactivación.

(iii.c) Provisión de sobreendeudamiento de la cartera minorista –La Caja cumple con los criterios establecidos por la Resolución SBS N°6941-2008 para no constituir provisiones por sobreendeudamiento. En caso ser requerido, dicha provisión es aplicable a la deuda directa de créditos a pequeñas empresas, créditos a microempresas, créditos de consumo revolvente y créditos de consumo no revolvente, de los clientes clasificados por la Caja como normal, según corresponda.

Las provisiones para créditos directos se presentan deducidas del saldo del correspondiente activo, y las provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo.

(e) Moneda extranjera -

Moneda funcional y de presentación – CMAC Trujillo considera al Sol como moneda funcional y de presentación, debido a que refleja la naturaleza de los eventos económicos y las circunstancias relevantes, dado que un porcentaje importante de sus principales operaciones y/o las transacciones tales como: créditos otorgados, inversiones, depósitos captados, ingresos financieros, gastos financieros, ingresos diversos, planillas y las compras; son establecidas y liquidadas en soles. Transacciones y saldo en moneda extranjera -Son consideradas transacciones en moneda extranjera aquellas realizadas en una moneda diferente a la moneda funcional.

Para los créditos clasificados en la categoría “Normal”:

Corporativos 0.70 0.40

Grandes empresas 0.70 0.45

Hipotecarios para vivienda 0.70 0.40

Medianas empresas 1.00 0.30

Pequeñas empresas 1.00 0.50

Consumo revolvente 1.00 1.50

Consumo no-revolvente 1.00 1.00 Microempresas 1.00 0.50

Tasa fija Componente procíclico (*) %

% Tipo de crédito

Con garantías

Con problemas potenciales 5.00 2.50 1.25 1.00

Deficiente 25.00 12.50 6.25 1.00

Dudoso 60.00 30.00 15.00 1.00

Pérdida 100.00 60.00 30.00 1.00

Sin garantía Con garantías preferidas

preferidas de muy rápida realización

% %

%

Con garantías preferidas

autoliquidables%

Categoría deriesgo

(*) En el caso que el crédito otorgado cuente con garantías preferidas autoliquidables (CGPA), el componente procíclico fue de 0%, 0.25% ó 0.30% dependiendo del tipo de crédito. Durante el año 2014 la provisión procíclica fue desactivada por la SBS, ver mayor explicación en acápite (iii.c) Provisión procíclica.

Para los créditos clasificados en las otras categorías:

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Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son inicialmente registrados al tipo de cambio correspondiente a la fecha de la transacción y son posteriormente ajustados a la moneda funcional usando el tipo de cambio vigente a la fecha del estado de situación financiera, fijado por la SBS, ver nota 24.3 (ii). Las ganancias o pérdidas que resultan de re-expresar los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del estado de situación financiera se registran en los resultados del ejercicio en el rubro “Resultados por operaciones financieras”, ver nota 18.

Los activos y pasivos no monetarios adquiridos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio correspondiente a la fecha de la transacción inicial y no se ajustan posteriormente.

(f) Inversiones -

Los criterios para el reconocimiento inicial y valorización de las inversiones están de acuerdo con la Resolución SBS N°7033-2012 “Reglamento de Clasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero”; asimismo, la Caja clasificó sus inversiones en una de las categorías definidas por dicha Resolución: (i) inversiones a valor razonable con cambios en resultados, (ii) inversiones disponibles para la venta, (iii) inversiones financieras a vencimiento, e (iv) inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Caja sólo mantiene inversiones clasificadas como inversiones disponibles para la venta e inversiones en asociadas:

- Inversiones disponibles para la venta – En esta categoría se incluyen todos los instrumentos de inversión que no se encuentren clasificados como inversiones a valor razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento o inversiones en subsidiarias y asociadas; es decir, es una categoría residual. Las inversiones disponibles para la venta se miden inicialmente a valor razonable, incluyendo los costos de la transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichas inversiones. Estas son medidas posteriormente a valor razonable y la ganancia o pérdida originada por la variación entre el registro contable inicial y su valor razonable son reconocidas directamente en el patrimonio en el rubro “Resultados no realizados” neto de su efecto impositivo, a menos que exista un deterioro permanente en su valor. Cuando el instrumento sea vendido o realizado, la ganancia o pérdida que hubiese sido reconocida previamente en el patrimonio será transferida y registrada en el resultado del ejercicio.En el caso de los instrumentos representativos de deuda, previos a su valorización a valor razonable, se actualizan a su costo amortizado aplicando la metodología de la tasa de interés efectiva y, a partir del costo amortizado obtenido, se reconocen las ganancias y pérdidas por la variación a valor razonable. Las ganancias o pérdidas por diferencias de cambio relacionadas al costo amortizado de instrumentos representativos de deuda afectan el resultado del ejercicio y las relacionadas con la diferencia entre el costo amortizado y el valor razonable se registran como parte de la ganancia o pérdida no realizada en el patrimonio.

En el caso de los instrumentos representativos de capital, estos se consideran partidas no monetarias y, en consecuencia, se mantienen a su costo histórico en la moneda local, por lo que las diferencias de cambio son parte de su valorización y se reconocen en los resultados no realizados en el patrimonio.

- Inversiones en asociadas – En esta categoría sólo se incluye los valores representativos de capital adquiridos con la finalidad de poseer influencia significativa en otras empresas o instituciones.

Estas inversiones se contabilizan inicialmente al valor razonable incluidos los costos de transacción que sean directamente atribuibles a su adquisición. Posteriormente se contabilizan por el método de participación patrimonial. En el caso de valores que coticen en mecanismos centralizados de negociación, cuando su valor de mercado muestra una tendencia decreciente por causas consideradas no temporales, la Caja registra una provisión; sin embargo, la SBS puede requerir provisiones adicionales.

Evaluación de deterioro de inversiones -La Resolución SBS N°7033-2012, establece una metodología estándar para la identificación del deterioro de los instrumentos financieros clasificados como inversiones disponibles para la venta. Dicha metodología contempla un análisis de dos filtros, detallados a continuación:

(i) Primer filtro:Trimestralmente se evalúan las siguientes condiciones para toda la cartera de inversiones representativa de deuda y de capital afecta a deterioro:

(a) Disminución significativa del valor razonable: en el caso que el valor razonable a la fecha de los estados financieros disminuya hasta por debajo del 50.0 por ciento de su costo.

(b) Disminución prolongada en el valor razonable: en el caso que el valor razonable promedio mensual disminuya de forma consecutiva durante los últimos 12 meses, y la caída acumulada del valor razonable en ese período sea por lo menos del 20.0 por ciento.

Dicho análisis se realiza en la moneda original del instrumento, a efectos de aislar la variación por el tipo de cambio.

(ii) Segundo filtro:Se evalúa, para los instrumentos que pasaron el primer filtro, las siguientes circunstancias referidas a aspectos cualitativos del emisor:

(a) Deterioro de la situación financiera o ratios financieros del emisor y de su grupo económico.

(b) Condiciones adversas de la inversión y del emisor. Las condiciones adversas incluyen los cambios desfavorables en el entorno económico, tecnológico o de mercado en los que la inversión o el emisor operan.

(c) Disminución en la clasificación de riesgo como consecuencia de factores adicionales a los mencionados.

(d) Interrupción en el pago de intereses o capital debido a dificultades financieras del emisor.

(e) Interrupción de transacciones o de un mercado activo debido a dificultades financieras del emisor.

(f) Renegociación forzada de las condiciones contractuales del instrumento por factores legales o económicos vinculados al emisor.

(g) Evidencia de que el emisor entrará en proceso de reestructuración forzosa o quiebra.

(h) Disminución del valor por cambios normativos (impositivos, regulatorios u otros gubernamentales).

(i) La Caja no tiene la intención y la capacidad de mantener la inversión con pérdidas hasta el recupero del valor. Para ello, se deberá hacer una proyección del plazo estimado para el recupero del valor y un análisis de las pruebas que demuestren, en base a información histórica y la situación financiera de la entidad, si se tiene la intención y capacidad para mantener la inversión por ese horizonte de tiempo.

De acuerdo a lo establecido en la norma, si por lo menos dos de los factores antes analizados son afirmativos, existe un deterioro del valor. Una vez que se reconozca una pérdida por deterioro de valor, las evaluaciones posteriores se efectúan sobre el valor en libros de los instrumentos neto de las pérdidas por deterioro de valor reconocidas anteriormente.

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La pérdida por deterioro que corresponda a instrumentos de deuda clasificados como inversiones disponibles para la venta se revertirá en el resultado del ejercicio, siempre que el incremento del valor razonable de dicho instrumento pueda asociarse comprobada y objetivamente a un suceso favorable ocurrido después de la pérdida. La pérdida por deterioro que corresponda a instrumentos de capital se revertirá a través del “Otro resultado integral”.

Por otro lado, si la SBS considera que es necesario constituir alguna provisión adicional para cualquier tipo de inversión, dicha provisión será determinada en base a cada título individual y registrada en los resultados del ejercicio en que la SBS solicite dicha provisión.

(g) Inmuebles, mobiliario y equipo -

Los inmuebles, mobiliario y equipo son registrados al costo histórico de adquisición, menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del activo, de ser aplicable, ver párrafo (m) siguiente. Los costos de mantenimiento y reparación se cargan a resultados y toda renovación y mejora significativa se capitaliza siempre que: i) sea probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros derivados de la misma; y, ii) su costo pueda ser valorizado con fiabilidad. El costo y la correspondiente depreciación acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida generada se incluye en los resultados del ejercicio.

Los trabajos en curso y las unidades por recibir son registrados al costo de adquisición. Estos bienes no se deprecian hasta que se encuentren operativos.

Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los activos que conforman este rubro es calculada siguiendo el método de línea recta, a fin de asignar el costo durante su vida útil estimada, como sigue:

El valor residual, la vida útil y el método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar que el método y el periodo de la depreciación sean consistentes con el beneficio económico futuro y las expectativas de vida de las partidas de inmuebles, mobiliario y equipo.

(h) Operaciones de reporte -

Las operaciones de reporte son reguladas de acuerdo a la Resolución SBS N°5790-2014 “Reglamento de las operaciones de reporte aplicable a las empresas del sistema financiero”, la cual entró en vigencia a partir del 3 de setiembre de 2014 y reemplazó el “Reglamento de las operaciones de reporte y los pactos de recompra” aprobado por la Resolución SBS N° 1067-2005 y su modificatoria.

La resolución permite el desarrollo de las operaciones de venta con compromiso de recompra, operaciones de venta y compra simultáneas de valores y operaciones de transferencia temporal de valores; asimismo, establece tratamiento contable de dichas operaciones.

Las disposiciones establecidas en el presente reglamento se encuentran en concordancia con los criterios contenidos en la NIC 39 “Instrumentos financieros: reconocimiento y medición”.

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Caja ha realizado este tipo de operaciones por aproximadamente S/30,315,000 y S/28,415,000, respectivamente. Cuyos saldos se presentan como parta del rubro de “Cuentas por cobrar” del estado de situación financiera.

(i) Bienes recibidos en pago y adjudicados -

Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados incluidos en el rubro “Otros activos” se registran inicialmente al valor de adjudicación judicial, extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconociéndose a su vez una provisión equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicación o recuperación del bien, pudiendo mantenerse para este fin la provisión que se tenía constituida por el crédito relacionado.

Posteriormente, se constituirán provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios:

- Bienes muebles - Se constituye una provisión mensual uniforme, a partir del primer mes de la adjudicación o recuperación, por un periodo de doce meses hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto de adjudicación o recuperación.

- Bienes inmuebles - Se constituyen provisiones mensuales uniformes, sobre el valor neto en libros obtenido al décimo segundo mes. Adicionalmente, la Resolución SBS N°1535-2005 permite el otorgamiento de una prórroga de seis meses, en cuyo caso, se constituirán provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros obtenido al décimo octavo mes. En ambos casos, las provisiones se constituirán hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto en libros en un plazo de tres años y medio, contados a partir de la fecha en la cual se empezaron a constituir las provisiones uniformes mensuales.

La actualización anual de las valuaciones de estos bienes determinada por un perito independiente, implicará, de ser necesario, la constitución de provisiones por desvalorización. Según Resolución SBS N°7931-2015 de fecha 30 de diciembre de 2015 ampliaron el tratamiento excepcional referido a la prórroga para la tenencia de bienes adjudicados y recuperados hasta el 31 de diciembre 2016.

(j) Intangibles de vida útil limitada -

Los intangibles de vida útil limitada, incluidos en el rubro “Otros activos, neto” del estado de situación financiera, son registrados al costo de adquisición, menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro de valor del activo, de ser aplicable, ver párrafo (m) siguiente. Los activos intangibles de vida limitada comprenden principalmente desarrollos y adquisiciones de licencias de software utilizados en las operaciones propias de la Caja.

La amortización de los intangibles de vida limitada de la Caja es calculada siguiendo el método de línea recta sobre la base de su vida útil estimada (entre 1 y 5 años). Cabe señalar que de acuerdo con la Resolución SBS N°1967-2010, los activos intangibles de vida limitada se amortizan en un plazo máximo de cinco años.

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Caja no posee intangibles considerados de vida ilimitada.

(k) Activo no corrientes mantenidos para la venta -

Los activos no corrientes mantenidos para la venta, que se presentan en el estado de situación financiera dentro de los otros activos, se miden al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Los activos no corrientes se clasifican como mantenidos para la venta cuando es altamente probable y está disponible para su venta inmediata, la Gerencia debe estar comprometida con la venta, y se debe esperar que la venta cumpla con los requisitos necesarios para su reconocimiento como tal, dentro del año siguiente de la fecha de clasificación. Al 31 de diciembre de 2015, la Caja mantenía como activo no corriente mantenido para la venta un inmueble por el

Edificios 33

Instalaciones 20

Mejoras de propiedades alquiladas Entre 1 a 20

Entre 1 a 20Muebles y enseres

Equipo de cómputo 4

Unidades de transporte 5

Años

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importe de S/851,000, por el cual la Gerencia decidió retomar el uso del mismo (ver nota 7(d)); al 31 de diciembre de 2016, la Caja no mantiene activos no corrientes disponibles para la venta.

(l) Impuesto a la renta -

El impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios, la cual es determinada utilizando criterios que difieren de los principios contables que utiliza CMAC Trujillo.

Asimismo, la Caja ha registrado el impuesto a la renta diferido considerando los lineamientos de la NIC 12 – Impuestos sobre las Ganancias. El Impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines tributarios; y se reconoce utilizando el método del pasivo sobre dichas diferencias temporales. Los pasivos por impuesto diferido se reconocen para aquellas diferencias temporales gravables (imponibles); mientras que los activos por impuesto diferido se reconocen para todas las diferencias temporales deducibles en la medida en que sea probable que existan beneficios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar.

Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera sean de aplicación a la renta imponible en los años en que el activo se realice o el pasivo se cancele, en base a las tasas de impuestos que fueron aprobadas a la fecha del estado de situación financiera.

La medición de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que se espera recuperar o liquidar el valor de los activos y pasivos a la fecha del estado de situación financiera.

El importe en libros de los activos y pasivos por impuestos diferidos puede cambiar, incluso cuando no haya cambiado el importe de las diferencias temporales, debido a un cambio en la tasa del impuesto a la renta

El efecto del cambio en el impuesto diferido, correspondiente al cambio de tasa, se reconocerá en el estado de resultados del periodo, excepto en las partidas previamente reconocidas fuera del estado de resultados (sea en otros resultados integrales o directamente en el patrimonio).

Los activos y pasivos diferidos por impuesto a la renta son compensados si existe derecho legal de compensarlos y los impuestos diferidos se relacionan con la misma entidad sujeta a impuestos y con la misma autoridad tributaria.

(m) Deterioro del valor de los activos no financieros -

Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo puede no ser recuperable, CMAC Trujillo revisa el valor de sus inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles para verificar que no existe ningún deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por deterioro en el estado de resultados para los rubros de inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al final de su vida útil. Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para la unidad generadora de efectivo.

(n) Provisiones -

Se reconoce una provisión sólo cuando la Caja tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar dicha obligación y, al mismo tiempo, es posible estimar su monto de una manera fiable. Las provisiones se revisan mensualmente y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del estado de situación financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.

(o) Contingencias -

Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, Estos se revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea remota.

Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de contingencia es probable.

(p) Utilidad por acción -

La utilidad por acción básica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta entre el promedio ponderado del número de acciones comunes en circulación durante el periodo. Las acciones que provienen de la capitalización de utilidades constituyen una división de acciones y; por lo tanto, para el cálculo del promedio ponderado de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en circulación. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, CMAC Trujillo no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que las utilidades básica y diluida por acción son las mismas.

(q) Efectivo y equivalentes de efectivo -

El efectivo y equivalentes de efectivo considerados en el estado de flujos de efectivo corresponden a los saldos de fondos disponibles del estado de situación financiera; que incluyen depósitos con menos de tres meses de vencimiento desde la fecha de adquisición, los depósitos a plazo en el BCRP, los fondos depositados en los bancos locales, operaciones de canje y los depósitos “overnight”, excluyendo los fondos restringidos, de existir.

(r) Reclasificaciones -

Cuando ha sido necesario, los importes de los años anteriores han sido reclasificados para hacerlos comparables con la presentación del año corriente. Existen ciertas transacciones que fueron reclasificadas en la presentación del año corriente y que, en opinión de la Gerencia, estas reclasificaciones efectuadas en los estados financieros al 31 de diciembre de 2016, no son significativas tomando en consideración los estados financieros en su conjunto.

(s) Nuevos pronunciamientos contables -

(s.i) NIIF emitidas y vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2016 –Durante el año 2016, el Consejo Normativo de Contabilidad (en adelante “CNC”) emitió las siguientes resoluciones, mediante las cuales oficializó las siguientes normas:

- Resolución N°060-2016-EF/30 emitida el 14 de febrero de 2016, que oficializó las modificaciones a la NIIF 15 “Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes”, NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados” y NIC 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos”.

- Resolución N°061-2016-EF/30 emitida el 31 de marzo de 2016, que oficializó las modificaciones a la NIC 12 “Impuestos a las Ganancias” y a la NIC 7 “Estado de flujos de efectivo”. - Resolución N°062-2016-EF/30 emitida el 9 de junio de 2016, mediante la cual oficializó la NIIF 16 “Arrendamientos” y las modificaciones a la NIIF 15 “Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes”.

- Resolución N°063-2016-EF/30 emitida el 2 de setiembre de 2016, mediante la cual oficializó la versión 2016 de las NIC, NIIF, CINIIF y SIC, así como el Marco Conceptual para la Información Financiera.

La aplicación de dichas normas es a partir del día siguiente de la emisión de la Resolución o, posteriormente, según entrada en vigencia estipulada en cada norma específica.

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(s.ii) NIIF emitidas internacionalmente pero no vigentes al 31 de diciembre de 2016

- NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificación y Medición", efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.- NIIF 15 “Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes”, efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.- NIIF 16 “Arrendamientos”, efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2019.- Modificaciones a la NIC 7 ”Estado de flujos de efectivo – Divulgaciones”, efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2017.- Modificaciones a la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias – Activos Tributarios por Pérdidas no Realizadas”, efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2017.

- Modificaciones a la NIC 40 “Propiedades de Inversión”, efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.

- Modificaciones a la NIIF 2 “Clasificación y Medición de las Transacciones de Pagos Basados en Acciones”, efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.

- Modificaciones a la NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados” y NIC 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos”, efectivas para periodos anuales que comiencen en o partir de una fecha a fijar por el IASB.

- Mejoras (ciclos 2014 – 2016) a la NIIF 12 “Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades”, efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2017; y a la NIIF 1 “Adopción por Primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera”, y NIC 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos”, efectivas para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.

- Aclaraciones a la NIIF 15 “Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes”, efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.

- CINIIF 22 “Transacciones en Moneda Extranjera y Contraprestaciones anticipadas”, efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018. Debido a que las normas detalladas en los párrafos (s.i) y (s.ii) sólo aplican en forma supletoria a las normas de la SBS, las mismas no tendrán ningún efecto importante en la preparación de los estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a través de la modificación del Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero o la emisión de normas específicas. La Caja no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas normas fueran adoptadas por la SBS.

3. Disponible

Los fondos disponibles incluyen aproximadamente US$10,290,000 y S/86,460,000 al 31 de diciembre del 2016 (aproximadamente US$9,700,000 y S/81,510,000 al 31 de diciembre del 2015), que representa el encaje legal que la Caja debe mantener por sus obligaciones con el público. Estos fondos están depositados en las bóvedas de la propia institución y en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), tal como mostramos a continuación, y se mantienen dentro de los límites fijados por las disposiciones legales vigentes:

Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte que excede el encaje mínimo legal en moneda extranjera y moneda nacional. Al 31 de diciembre del 2016, el exceso del encaje mínimo legal en moneda extranjera y en moneda nacional devenga intereses a tasas anuales de 0.19 y 1.05 por ciento, respectivamente (0.11 por ciento en moneda extranjera y 0.55 por ciento en moneda nacional, al 31 de diciembre de 2015).

Los depósitos en bancos y otras empresas del sistema financiero del país corresponden, principalmente, a saldos en soles y dólares estadounidenses; son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. A continuación mostramos el detalle:

Las otras disponibilidades comprenden: fondos fijos por aproximadamente S/107,000, fondos en garantía por aproximadamente S/450,000, y otras disponibilidades restringidas entre cuentas corrientes y a plazos por aproximadamente S/15,761,000 al 31 de diciembre de 2016 (aproximadamente S/78,000, S/379,000 y S/20,550,000, respectivamente al 31 de diciembre de 2015).

Durante el año 2016, la Caja registró intereses devengados por aproximadamente S/1,386,000 y S/186,000 generados por los depósito en bancos y por fondos disponibles restringidos, respectivamente (aproximadamente S/1,456,000 y S/18,000, respectivamente, al 31 de diciembre de 2015) los cuales se registraron en la cuenta “Intereses por fondos disponibles” del rubro “Ingresos por intereses” del estado de resultados, nota 16.

4. Inversiones disponibles para la venta

(a) A continuación se presenta el movimiento del rubro:

2016 2015S/(000) S/(000)

Depósitos en Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) 76,376 68,687

Efectivo en bóvedas de la Caja 44,617 45,909

Total 120,993 114,596

2016 2015S/(000) S/(000)

Bancos 87,937

Financieras 52,700 31,445

Cajas Municipales de Ahorro y Crédito 45,500 33,000

Otras entidades financieras 3,886

Total 211,791 153,838

109,705

14,56

Descripción Cantidad

Valor razonable estimado Cantidad

Valor razonable estimado

S/(000) S/(000)

Bonos corporativos (b) 24,281 47,334 27,958 57,124

Certificado de depósito negociables © 24,327 27,694 25,868 42,785

Papeles comerciales (d) 10,255 21,173 14,089 32,854

Certificados de depósito del BCRP (e) 219 20,494 167 15,701

Bonos de arrendamiento financiero 3,720 17,664 4,125 16,805

Bonos soberanos de la República del Perú 13,750 13,819 15,500 14,744

Bonos globales de la República del Perú 1,500 5,668 3,000 12,022

Bonos supranacionales 17,500 1,668 55,000 5,353

Participación en fondos mutuos 12,840 1,505

157,019 197,388

Intereses devengados 3,390 3,430

Total 160,409 200,818

2016 2015

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(c) Corresponden a certificados de depósitos negociables que mantiene la Caja, los cuales son adquiridos a precios de mercado y devengan intereses a tasas efectivas anuales.

(d) Los papeles comerciales que posee la Caja son instrumentos de corto plazo, emitidos en soles y en dólares estadounidenses, adquiridos principalmente en ofertas públicas a tasas y precios de mercado a la fecha de su negociación.

(e) Los certificados de depósitos del BCRP, son instrumentos al portador, libremente negociables y emitidos a descuento mediante subasta pública del BCRP, negociados en el mercado secundario peruano, y liquidables en soles. La ganancia que se obtiene proviene de la diferencia entre el precio descontado que se paga al adquirirlas y el valor nominal con el que se redimen a su vencimiento.

(f) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta sobre la base de las cotizaciones disponibles en el mercado. Todas las inversiones disponibles para la venta que posee la Caja tienen precios de mercado, no siendo necesario usar otros métodos de valorización como el de los flujos descontados de efectivo para determinar su valor razonable.

(g) La Gerencia de la Caja ha determinado que las pérdidas no realizadas al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 son de naturaleza temporal. La Caja tiene la intención de mantener cada inversión por un periodo suficiente que permita la recuperación anticipada de su valor razonable o la obtención del máximo rendimiento de acuerdo a las condiciones de mercado que se presenten o a la fecha de su vencimiento.

(b) A continuación se presenta el detalle de los bonos corporativos:

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20

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enci

mie

nto:

2016 2015

S/(000) S/(000)

Banco Ripley S.A.

Scotiabank Perú S.A

Crediscotia Financiera S.A

Enel Distribución del Perú S.A.A.

ICCGSA Inversiones S.A.

Banco Financiero del Perú S.A.

Luz del Sur S.A.A.

Financiera Efectiva S.A

EDPYME Inversiones la Cruz S.A

Cineplex S.A.

BBVA Banco Continental S.A

Edelnor S.A. Edegel S.A.A.

Otros menores a S/1.0 millón

MIbanco - Banco de la Microempresa S.A.

6,481

8,633

6,257

4,303

3,094

3,009

2,764

2,697

2,478

2,060

1,453

1,272

-

-

2,833

2,833

9,668

8,342

6,066

4,239

-

3,772

2,039

2,658

3,995

2,000

1,498

5,778

3,005

1,126

2,938

2,938

Venc

imien

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2016

2015

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2016

S/US

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Ene -

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Nov -

17

Feb -

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Jun -

18

May

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17 /

Ago -

24

Ene -

17 /

Feb -

17

Mar

- 19

Ene -

16 /

May

- 22

Ene -

16 /

Dic -

17

Ene -

16 /

Nov -

17

Abr -

16 /

Jun -

18

Feb -

16 /

Oct -

20

Ago -

17 /

Ago -

24

Ene -

16 /

Feb -

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Mar

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3.75

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4.79

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5.36

2.44

4.93

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4.11

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10.15 7.7

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8.66

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2.21

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3.70

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5.29

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3.52

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--

2015

S/US

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mes

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1 añ

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4

De 1

a 3

años

34,89

455

,344

De 3

a 5

año

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,102

25,42

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año

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2016

2015

S/(0

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S/(0

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82

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l

5. Cartera de créditos, neto

(a) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, este rubro incluye lo siguiente:

(b) Al 31 de diciembre del 2016 y de 2015, la cartera de créditos directa bajo la segmentación dispuesta por la Resolución SBS N°11356-2008, es la siguiente:

(c) De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 la cartera de créditos de la Caja está clasificada por riesgo como sigue:

(d) El movimiento de la provisión para créditos de cobranza dudosa (directos) se muestra a continuación:

2016 2015

S/(000) S/(000)

Préstamos

Arrendamiento financiero

Créditos corporativos e IFIs

Créditos pignoraticios

Créditos hipotecarios para vivienda

Créditos refinanciados

Créditos vencidos

Créditos cobranza judicial

Vigentes

Créditos directos

110,886 1,016,129

2,197 2,999

59,347 37,572

12,364 10,956

159,507 161,160

16,709 26,062

36,271 45,857

52,393 58,631

1,439,674 1,359,366

Ingresos por intereses diferidos de créditos refinanciados

Provisión para créditos de cobranza dudosa (d)

Total créditos directos

Créditos indirectos (c ) y nota 15 (a)

Rendimientos devengados de créditos vigentes

Más (menos)

(1,110) (724)

(127,501) (147,525)

1,328,569 1,228,577

8,320 5,391

17,506 17,460

Créditos no minoristas

59,347 39,871Corporativos e IFIs

2,040 -Grandes empresas

73,945 67,505Medianas empresas

135,332 107,376

Créditos minoristas

Total

627,140 604,715Pequeñas empresas

257,901 242,833Microempresas

164,601 164,792Hipotecarios para vivienda

254,700 239,650

2016 2015S/(000) S/(000)

Consumo no revolvente

1,304,342 1,251,990

1,439,674 1,359,366

2016

Créditos directosS/ (000) %

Categoría de riesgo

Normal

Con problemas potenciales

Deficiente

Dudoso

Pérdida

1,262,493

49,488

23,311

28,864

75,518

1,439,674

88

3

2

2

5

100

7,572

748

-

-

-

8,320

91

9

-

-

-

100

1,270,065

50,236

23,311

28,864

75,518

1,447,994

88

33

2

2

5

100

Créditos indirectosS/ (000) %

TotalS/ (000) %

2015

Créditos directosS/ (000) %

Categoría de riesgo

Normal

Con problemas potenciales

Deficiente

Dudoso

Pérdida

1,153,068

57,873

24,011

38,332

86,082

1,359,366

85

4

2

3

6

100

5,318

73

-

-

-

5,391

99

1

-

-

-

100

1,270,065

57,946

24,011

38,332

86,082

1,364,757

85

4

2

3

6

100

Créditos indirectosS/ (000) %

TotalS/ (000) %

Saldo al 1° de enero 147,525 127,583

Provisiones del periodo, neta de recuperados

Recupero de cartera castigada

36,696 58,141

Cartera de crédito castigada

4,571 3,746

Venta de cartera (*)

(27,508) (42,486)

Diferencia en cambio, neta

(33,717) -

Saldo al 31 de diciembre

(66) 541

127,501 147,525

2016 2015S/(000) S/(000)

84

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l

(*) En los meses de junio y diciembre de 2016, la Caja ha realizado ventas de cartera deteriorada al Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FOCMAC), correspondiente a créditos extrajudiciales y judiciales vencidos, provisionados al 100 por ciento; dichas transferencias fueron por saldo capital aproximado de S/24,122,000 y S/9,595,000, respectivamente. El ingreso generado por la venta asciende aproximadamente a S/777,000 y S/338,000, respectivamente, y se incluye en el rubro “Resultados por operaciones financieras” del estado de resultados, nota 18.

Asimismo, en el mes de diciembre de 2016, la Caja ha realizado venta de cartera castigada al Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FOCMAC), dicha transferencia fue por un saldo capital aproximado de S/105,632,000. El ingreso generado por la venta asciende aproximadamente a S/3,171,000, y se incluye en el rubro “Resultados por operaciones financieras” del estado de resultados, nota 18.

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la provisión para créditos directos de cobranza dudosa incluye una provisión genérica voluntaria ascendente aproximadamente a S/23,953,000, (aproximadamente S/29,100,000 al 31 de diciembre de 2015).

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la provisión para créditos indirectos asciende aproximadamente a S/46,000 y S/28,000, respectivamente, que se presenta en el rubro “Otros pasivos” del estado de situación financiera, nota 8(a).

En opinión de la Gerencia, la provisión para créditos de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, se encuentra constituida de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en esas fechas, nota 2(d).

(e) Los intereses que genera la cartera de créditos son pactados libremente teniendo en cuenta las tasas de interés vigentes en el mercado. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, las tasas efectivas anuales para los principales productos fueron los siguientes:

(f) A continuación se presenta la cartera de créditos al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, clasificada por vencimiento sobre la base del plazo remanente a la fecha de pago:

(b) Las operaciones de reporte, tienen la figura de una venta de activo financiero con el compromiso de recompra a un determinado precio mayor al precio actual de mercado, en una fecha futura. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, corresponde a operaciones que la Caja pactó con sociedades agentes de bolsa, por la compra de valores. Estas operaciones son de corto plazo, devengan intereses a tasas de mercado y la Caja espera obtener beneficios económicos a través de la venta de estos instrumentos al vencimiento de las operaciones.

(c) Al 31 de diciembre de 2016, el saldo corresponde a comisiones por cobrar, principalmente a la Positiva Vida Seguros y Reaseguros ascendientes aproximadamente a S/834,000 (aproximadamente S/896,000 al 31 de diciembre de 2015), por concepto de comisiones por la venta de seguros que la Caja realiza por cuenta de ellos a sus clientes.

6. Cuentas por cobrar, neto

(a) Al 31 de diciembre del 2016 y de 2015, este rubro se compone de la siguiente manera:

2016

MonedaNacional

MonedaExtranjera

2015

% %

Préstamos medianas empresas

Préstamos corporativos

Préstamos de consumo

Préstamos hipotecarios

Préstamos a pequeña empresa

Préstamos a micro empresas

8.00 - 11.95

12.00 - 39.50

10.03 - 138.71

10.29 - 18.90

12.55 - 166.17

12.55 - 181.27

-

12.01 - 39.50

10.03 - 26.82

8.99 - 17.04

12.95 - 34.96

11.35 - 33.55

% %

6.60 - 13.70

12.00 - 43.49

10.33 - 138.71

10.30 - 18.90

12.00 - 181.26

12.61 - 181.27

-

12.01 - 26.82

10.03 - 54.44

8.99 - 17.04

12.95 - 37.62

11.35 - 33.91

MonedaNacional

MonedaExtranjera

Por vencer

16,960Hasta 1 mes

608,103

32,774

De 1 a 3 meses

195,763

49,490

De 3 meses a 1 año

307,646

312,898

De 1 a 3 años

114,231

533,044

16,709

1,228,816

Refinanciados

88,664

26,062

Vencidos y en cobranza judicial

1,439,674

104,488

Total 1,359,366

De 3 a 5 años

91,598

150,355

Más de 5 años

1,334,301

150,255

2016 2015S/(000) S/(000)

Operaciones de reporte (b)

1,061Comisiones por cobrar ©

303

1,089

30,315 28,415

Cuentas por cobrar a Essalud

195

240

Reclamos a terceros (d)

175

196

Convenios

120

128

1,163

7,840

Otras cuentas por cobrar

33,406

964

(757)

39,047

Provisión para cuentas por cobrar (f) (725)

32,649 38,322

Demandas pendientes

74

97

Cuentas por cobrar por

Intereses de compra de cartera (e) -

78

2016 2015S/(000) S/(000)

(*) No se consideran las tasas de los créditos por compras de cartera.

Los intereses, comisiones y gastos sobre créditos o cuotas que se encuentren en situación de vencidos, refinanciados, en cobranza judicial, o clasificados en las categorías “Dudoso” o “Pérdida”, se contabilizan como rendimientos en suspenso y son reconocidos como ingreso en el estado de resultados cuando son efectivamente cobrados. Los importes no reconocidos como ingresos por este concepto ascienden aproximadamente a S/231,373,000 y S/121,379,000 al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, respectivamente, y son registrados en la cuenta “Rendimientos de créditos en suspenso” del rubro “Cuentas de orden” fuera de balance.

86

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(c) Durante el 2016, las adiciones corresponden principalmente a: (i) la compra de un terreno por aproximadamente S/13,000,000, dicho terreno será destinado para la construcción del nuevo local institucional de la Caja, que agrupará sus principales unidades operativas y (ii) la adquisición de muebles, enseres, equipos de cómputo y unidades de trasporte relacionadas con la apertura de nuevas agencias y la renovaciones de equipos.

(d) Durante el 2016, la Gerencia ha decidido retomar el uso del inmueble ubicado en la Av. Sáenz Peña N°155, Altos Callao, departamento de Lima, que se presentaba en el rubro “Activo no corriente disponible para la venta” al 31 de diciembre de 2015; en este sentido, dicho inmueble fue transferido al rubro “Inmuebles, mobiliario y equipo, neto”; dicha transferencia ha generado una mayor depreciación aproximadamente de S/390,000 registrada en el período 2016.

(e) Durante el 2016 y 2015, los retiros y ventas corresponden principalmente a activos que se encontraban totalmente depreciados.

(f) La Caja mantiene seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia.

(g) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Caja mantiene activos totalmente depreciados que aún se encuentran en uso por aproximadamente S/24,099,000 y S/24,805,000, respectivamente.

(h) La Gerencia revisa periódicamente el valor residual de los activos, la vida útil y el método de depreciación utilizado; con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio económico y las expectativas de vida.En opinión de la Gerencia de la Caja, no existe evidencia de deterioro del valor de los activos fijos mantenidos por la Caja al 31 de diciembre de 2016 y de 2015.

7. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto

(a) A continuación se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2016 y 2015:

(b) Las entidades financieras establecidas en el Perú están prohibidos de dar en garantía los bienes de su activo fijo.

(d) Corresponde a los importes pendientes de cobro por reclamaciones de indemnizaciones de seguro de desgravamen; los cuales se encuentran provisionados al 100 por ciento.

(e) Como resultado de las operaciones de compra de cartera crediticia que realiza la Caja, se reconoce el capital de la cartera adquirida en el rubro “Cartera de créditos, neta” y los intereses por devengar asociados a la cartera adquirida en el rubro “Otros activos, neto”, nota 8(a).

Al 31 de diciembre de 2015, la Caja reconocía los intereses pagados por adelantado por compra de cartera crediticia en el rubro “Cuentas por cobrar, neto”; sin embargo, en marzo de 2016 y a solicitud de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, la Caja reclasificó dichos intereses, por aproximadamente S/3,397,000 a la fecha antes indicada, al rubro “Otros activos, neto”.

(f) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la provisión de cuentas por cobrar asciende aproximadamente a S/757,000 y S/725,000, respectivamente.

En opinión de la Gerencia de la Caja, la provisión de cobranza dudosa al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, está de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en esas fechas.

Costo (i)

3,673Saldo al 1 de enero

13,396

10,968

Adiciones ©

-

125

Transferencias

44

1,647

Transferencias desde “Activos no corrientes disponibles para la venta”

-

807

-Saldo al 1 de enero

Depreciación del ejercicio -

5,342

-

348

Depreciación por reincorporación de activos (d) 390

Retiros y venta (e)

17,113

-


Depreciación acumulada (ii)

-

-


Valor neto en libros (i) - (ii) 17,113

6,080

7,467

Retiros y venta (e) -

13,547

TerrenosEdificios y otras construccciones

S/(000) S/(000)

10,861

871

19,215

-

1,457

-

-

(597)

-

8,531

984

14,174

-

1,343

-

11,135

(827)

8,965

(815)

2,170

14,702

5,143

(550)

19,845

Mejoras en propiedadesalquiladas e instalaciones

Muebles y enseres

S/(000) S/(000)

12,406

993

6,445

-

1,891

-

-

(2,128)

-

10,084

1,151

3,973

-

1,024

-

11,271

(1,388)

9,107

(1,246)

2,164

3,751

3,197

(2,128)

6,948

Equipos de cómputo

Unidades de transporte

S/(000) S/(000)

611

1,045

64,179

(1,647)

19,778

-

-

-

851

-

-

42,104

-

4,850

390

9

(4,940)

1,163

(4,739)

33,406

42,605

37,263

-

79,868

Obras en curso 2016

S/(000)

61,145

4,006

-

-

(972)

38,155

4,778

-

64,179

42,104

22,075

(829)

2015

S/(000)S/(000)

88

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8. Otros activos, neto y otros pasivos

(a) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, estos rubros incluyen lo siguiente:

(b) A continuación se presenta el detalle de la participación en asociada y otras:

(i) Corresponde a las inversiones que mantiene la Caja en la empresa Pagos Digitales Peruanos S.A., empresa dedicada a la gestión de dinero electrónico, en el que participan diversos bancos, financieras y cajas. Durante el año 2016, la Caja registro pérdidas como resultado de aplicar el método de participación patrimonial en asociada por aproximadamente S/503,000, que se incluye en el rubro “Resultados por operaciones financieras” del estado de resultados, nota 18. Al 31 de diciembre de 2015, la Caja no reconoció resultados de aplicar el método de participación patrimonial (VPP), debido a que la asociada antes mencionada se había constituido recientemente.

(ii) Corresponde a la participación de CMAC Trujillo en el Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FOCMAC).

(c) Las operaciones en trámite son transacciones efectuadas en los últimos días del mes, reclasificadas el mes siguiente a sus cuentas definitivas del estado de situación financiera; estas transacciones en su mayoría no afectan los resultados de la Caja.

(d) Durante el 2016, la Caja ha efectuado compras de cartera por aproximadamente S/ 30,512,000 (aproximadamente S/ 26,647,000 durante el 2015), que corresponde a adquisiciones realizadas a tres entidades financieras (Edpyme Acceso Crediticio S.A., Marcimex, y Edpyme Alternativa S.A.).

De acuerdo a las normas vigentes de la SBS, estas operaciones contaron con la autorización de la SBS y fueron registradas de acuerdo con lo indicado en el Manual de contabilidad para empresas del sistema financiero. Al 31 de diciembre de 2016, la Caja reconoció los intereses por devengar (pagados por adelantado) por compra de cartera en el rubro “Otros activos”, y mensualmente los devenga, de acuerdo a los cronogramas de los créditos, registrando dichos intereses devengados en el rubro “Gastos por intereses” del estado de resultados.

Al 31 de diciembre de 2015, los intereses por devengar asociados a las compras de cartera crediticia estaban siendo reconocidos en el rubro “Cuentas por cobrar, neto”, nota 6(e).

2016 2015

S/(000) S/(000)

Participaciones en asociada

Operaciones en trámite (c )

Otros

Instrumentos no financieros

Intereses por compra de cartera (d)

Intangibles, neto (e)

Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados

Alquileres pagados por anticipado

Crédito fiscal e impuesto a la renta

Cargas diferidas

Seguros pagados por anticipado

Útiles de oficina

Total

Otros activos, neto

Instrumentos financieros

3,107

195

169

3,471

8,524

13,531

2,211

1,662

1,002

594

168

69

27,761

31,232

3,076

81

861

4,018

-

6,749

3,038

1,745

1,511

549

191

30

13,813

17,831

Otros pasivos

Instrumentos financieros

Cuentas por pagar a proveedores

Remuneraciones y beneficios sociales por pagar

Primas al Fondo de Seguro, aportes y obligaciones (g)

Operaciones en trámite (c )

Provisiones diversas

Provisiones para créditos indirectos, notas 5 (d)

Otros

7,175

2,687

2,678

2,704

1,520

1,119

46

340

18,269

5,501

2,976

2,392

2,604

4,107

949

28

103

18,660

Provisión para litigios y demandas (h)

Ingresos por intereses, comisiones yg astos cobrados por anticipado

Otros

Total

Instrumentos no financieros

203

37

1,323

19,592

82

1,083 1,422

41

1,545

20,205

Porcentaje de participación

2016%

2015%

Valores en libros

Sub total

Pagos Digitales Peruanos S.A. (i)

Inversiones en asociadas

Otras inversiones

Fondo de cajas CMAC (ii)

Sub total

Total

2.45

7.40

2.45

7.50

465

465

2,642

2,642

3,107

465

465

2,611

2,611

3,076

2016S/(000)

2015S/(000)

90

Mem

oria

Anu

al 2

016

Run

bo a

la t

rans

form

ació

n di

gita

l

(e) A continuación se muestra el movimiento del rubro intangibles por los ejercicios 2016 y 2015: (f) Los bienes recibidos en pago y adjudicados están compuestos como sigue:

(i)

Al 3

1 de

dici

embr

e de

201

6 y

de 2

015,

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S/5

34,0

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(ii)

Dur

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Caja

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dici

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201

6 y

de 2

015.

(i) Durante el 2016 y 2015, las ventas de bienes adjudicados y recibidos en pago generaron una utilidad neta de S/ 2,860,000 y S/ 2,081,000, nota 21.

(ii) En opinión de la Gerencia de la Caja, la provisión para bienes recibidos y adjudicados al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, está de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en esas fechas.

(g) Al 31 de diciembre de 2016, comprende cuentas por pagar al Fondo de Seguro de Depósito (FSD) por aproximadamente S/ 1,458,000, cuentas por pagar a Essalud por aproximadamente S/ 513,000, aportes al Sistema Privado de Pensiones (SPP) por aproximadamente S/ 645,000, y aportes al Sistema Nacional de Pensiones (SNP) por aproximadamente S/ 62,000.

Al 31 de diciembre de 2015, comprende cuentas por pagar al Fondo de Seguro de Depósito (FSD) por aproximadamente S/ 1,381,000, cuentas por pagar a Essalud por aproximadamente S/ 417,000, aportes al Sistema Privado de Pensiones (SPP) por aproximadamente S/ 539,000, y aportes al Sistema Nacional de Pensiones (SNP) por aproximadamente S/ 55,000.

(h) Corresponde a las provisiones por demandas laborales, así como por procesos civiles y arbitrales interpuestos en contra de CMAC Trujillo que han sido registradas sobre la base de las estimaciones hechas por la Gerencia y sus asesores legales. En opinión de la Gerencia y sus asesores legales, no resultarán pasivos adicionales significativos a los ya registrados por la Caja.

Cost

o (i)

7,139

Sald

o al

1 de

ene

ro

483

6,815

Adici

ones

(ii)

(76)

1,688

Retir

os

7,546

-

Sald

o al

31 d

e di

ciem

bre

8,503

1,880

Valo

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ros

1,688

Amor

tizac

ión a

cum

ulada

Amor

tizac

ión a

l año

4,653

1,013

5,666

Sald

o al

1 de

ene

ro

Sald

o al

31 d

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ciem

bre

4,196

Sofw

are

Licen

cias

S/(0

00)

1,630

8,326

681

-

-

9,956

- 681

9,956

7

-66

7

Otro

sS/

(000

)S/

(000

)

16,26

5

10,49

7

11,57

6

(76)

4,731

26,68

6

(42)

16,26

5

13,53

16,7

49

9,516

6,471

2,619

-7

3,639

3,045

6,815

-67

413

,155

9,516

Tota

l20

16To

tal

2015

S/(0

00)

S/(0

00)

Costo

22,812 23,653Saldo al 1 de enero

Adiciones 2,206 2,134

Ventas (5,189) (2,975)

Saldo final al 31 de diciembre 19,829 22,812

Provisión

19,774 20,903Saldo inicial al 1 de enero

Adiciones, nota 20 (a) 3,171 1,659

Ventas (5,327) (2,788)

Valor neto en libros 2,211 3,038

Saldos final al 31 de diciembre 17,618 19,774

2016 2015S/(000) S/(000)

94

Mem

oria

Anu

al 2

016

Run

bo a

la t

rans

form

ació

n di

gita

l

9. Obligaciones con el público

(a) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, los depósitos y obligaciones por tipo de transacción están clasificados como sigue:

10. Depósitos de empresas del sistema financiero


Los saldos corresponden a operaciones normales derivadas de la captación de recursos de empresas del sistema financiero en diversas modalidades, las mismas que devengan intereses considerando las tasas vigentes en el mercado peruano.

(b) A continuación se presentan los depósitos a plazo agrupados por tipo de entidad financiera:

11. Adeudos y obligaciones financieras

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

(b) Las tasas de interés aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el público son determinadas por la Caja considerando las tasas de interés vigentes en el mercado financiero peruano.

(c) Corresponde a depósitos entregados en garantía para el respaldo de ciertos créditos otorgados por la Caja, los mismos que serán liberados al momento de la cancelación del crédito respectivo.

(d) Al 31 de diciembre de 2016, el monto máximo de cobertura del Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) equivale a S/97,644 (S/96,246 al 31 de diciembre de 2015). Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, del total de obligaciones con el público ascendentes aproximadamente a S/1,448,274,000 y S/1,298,967,000, respectivamente, que están cubiertos por el fondo de seguro de depósitos, respectivamente.

(e) A continuación se presenta el saldo de los depósitos a plazo clasificados por vencimiento:

Depósitos a plazo (e)

324,532Ahorros

222,361

273,711

843,993 755,975

Compensación por tiempo de servicios

30,237

214,644

Oblicaciones con el público restringidas ©

6,449

29,059

Beneficios sociales de trabajadores

1,740

5,546

1,448,274

17,903

Total 1,298,967

Cuentas corrientes

1,429,312

2,129

Intereses devengados por pagar 18,962

1,281,064

2016 2015S/(000) S/(000)

Hasta 3 meses 13,914 28,820

De 3 meses a 1 año

De 1 a 3 años

527,618 234,742

De 3 a 5 años

297,298 428,412

Más de 5 años

3,271 60,263

Total

1,892 3,738

843,993 755,975

2016 2015S/(000) S/(000)

Cajas municipales de ahorro y crédito

15,000COFIDE

14,502

-

22,849 56,321

Cajas rurales de ahorro y crédito

4,000

9,323

Fondo de Garantía para Préstamos 3,600a la Pequeña Industria FOGAPI

224

256

5,116

Total

350

56,831 76,633

Cooperativas de ahorro y crédito

Financieras

Edpymes -

217

Otras entidades financieras

-

1,706

2016 2015S/(000) S/(000)

Depósitos de ahorro 5,129 7,135

Depósitos a plazo (b)

Total

56,831 76,633

61,960 83,768

2016 2015S/(000) S/(000)

Por tipo

33,422 28,844Obligaciones con instituciones financieras del país (b) y ( c)

Obligaciones con instituciones financieras del exterior (c ) - 26,285

33,422 55,129

Intereses y comisiones por pagar 61 234

1,892 55,363

Por plazo

6,574 3,239Porción a corto plazo

Porción a largo plazo 26,909 52,124

33,483 55,363Total

2016 2015S/(000) S/(000)

96

Mem

oria

Anu

al 2

016

Run

bo a

la t

rans

form

ació

n di

gita

l

12. Activo diferido por impuesto a la renta, neto


(b) A continuación presentamos los adeudados y obligaciones financieras, al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, agrupados por tipo de entidad financiera:

(c) Corresponde a préstamos en soles y dólares estadounidenses recibidos de COFIDE con el objetivo de promover el desarrollo en el Perú. Estos pasivos se encuentran garantizados con cartera crediticia hasta por el monto de la línea utilizada e incluye acuerdos específicos sobre cómo deben ser usados los fondos, las condiciones financieras que deben mantenerse y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia, la Caja viene cumpliendo con esos requerimientos. Estos préstamos generaron una tasa de interés efectiva anual que fluctuó entre 2.50 y 9.90 por ciento durante el 2016, al 31 de diciembre de 2016 (2.50 y 9.90 por ciento de interés efectivo anual, al 31 de diciembre de 2015).

(d) Este préstamo fue desembolsado en junio de 2013, por el importe de S/22,000,000 y devenga intereses a una tasa efectiva anual de 5.1 por ciento. Dicho financiamiento corresponde a un crédito “back to back” el cual fue garantizado inicialmente con un depósito aproximado de US$9,000,000, el cual se ha ido liberando de acuerdo a las amortizaciones. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el saldo restringido asciende aproximadamente a US$2,692,000 y US$4,889,000, respectivamente, el cual se presenta dentro del rubro “Disponible”, como parte de las otras obligaciones, del estado de situación financiera.

(e) En junio de 2016, la Caja adquirió un préstamo del Banco de Crédito del Perú por el importe de S/13,000,000, el cual devenga intereses a una tasa fija anual de 6 por ciento. Dichos fondos fueron utilizados para la adquisición del terreno para el nuevo local institucional de la Caja, nota 7(c).

(f) En diciembre de 2016, la Caja pre-canceló el préstamo que mantenía con el Instituto de Crédito Oficial de España (ICO).

(g) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el calendario de amortización de los adeudos y obligaciones financieras (incluye el principal e intereses) es el siguiente:

Instituciones del país:

PerúCorporación Financiera de Desarrollo S.A. - COFIDE ©

Perú

US$ y S/

Banco Internacional del Perú S.A.A. - Intrebank (d)

Perú

S/

Banco de Crédito del Perú (e)

-

S/

Banco Scotiabank Perú S.A.A. -

Total

Instituto de Crédito Oficial de España (f)

Instituciones del exterior:

SofwareLicencias

S/(000)

Mensual

Mensual

Ente Abril 2016 y Junio 2032

Mensual

Mayo 2018

-

Junio 2017

-

OtrosS/(000)S/(000)

20,124

6,798

14,344

6,500

11,317

33,422 28,844

-

-

2,296

-BBVA Banco Continental S.A. - - - - 887

33,422 55,129

- 26,285

- 26,285

Total2016

Total2015

S/(000) S/(000)

Activ

o dife

rido

9,398

Prov

isión

gené

rica

y volu

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ia pa

ra cr

édito

s dire

ctos

1,029

-

Resu

ltado

s no r

ealiz

ados

5,787

2,262

Prov

isión

para

bien

es a

djud

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s y en

dació

n

1,356

-

Prov

isión

para

vaca

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s -

Tota

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Resu

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s no r

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ados

Pasiv

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1,523 -

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(209

)

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3,291

(18)

5,578

(928

)

(928

)

(3,30

2)

18,84

2

(3,30

2)

(1,04

0)

- -

(4,23

0)

1,789

(4,23

0)

19,59

1

1,338

-

2,743

(295

)

-

-

-(6

0)

-

(156

)

(46)

1,237

Depr

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Prov

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37 468

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-

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Saldo

s al 3

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bre d

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6S/

(000

)

Hasta 3 meses

6,59

5

3,239

-

De 3 meses a 1 año

De 1 año a 3 años

De 3 años a 5 años

8,516 12,065

10,000 29,826

De 5 años a mas

Total

7,593 10,233

33,483 55,363

2016 2015S/(000) S/(000)

98

Mem

oria

Anu

al 2

016

Run

bo a

la t

rans

form

ació

n di

gita

l

13. Patrimonio

(a) Capital social -

Al 31 de diciembre de 2016, el capital social está representado por 303,954,633 acciones comunes (287,863,152 acciones comunes al 31 de diciembre de 2015), íntegramente suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de S/1.00 cada una, y son de propiedad de la Municipalidad Provincial de Trujillo. De acuerdo con el artículo 4° del Decreto Supremo N°157-90-EF, la Caja deberá destinar como mínimo el 50 por ciento de sus utilidades reales al incremento de sus reservas y el 50 por ciento restante podrá ser destinado a obras de beneficio social de acuerdo con lo que establezca el Comité Directivo, dentro de las prioridades fijadas en el Plan de Desarrollo Provincial.

En Junta General de Accionistas celebradas el 21 de marzo de 2016 y el 7 de abril de 2015 se aprobó la capitalización de utilidades con cargo a las utilidades de los ejercicios 2015 y 2014, respectivamente, por un importe ascendente aproximadamente a S/16,092,000 y S/18,992,000, respectivamente. Asimismo, en las Juntas General de Accionistas antes indicadas se aprobó la distribución de utilidades a la Municipalidad Provincial de Trujillo por los importes de S/5,364,000 y S/6,330,000, respectivamente.

(b) Reserva legal -

De conformidad con las normas legales vigentes, la Caja debe alcanzar una reserva legal no menor al 35.0 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10.0 por ciento de sus utilidades netas. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Caja no cubre dicha exigencia legal. En Junta General de Accionistas celebradas el 21 de marzo de 2016 y el 7 de abril de 2015 se aprobó la constitución de la reserva legal con cargo a las utilidades de los ejercicios 2015 y 2014, respectivamente, por un importe ascendente aproximadamente a S/11,552,000 y S/4,469,000, respectivamente.

(c) Resultados no realizados -

Los resultados no realizados corresponden a las ganancias (pérdidas) no realizadas de las inversiones disponibles para la venta. El movimiento de los resultados no realizados durante los años 2016 y 2015, neto de impuesto a la renta diferido fue como sigue:

(c) A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria por los ejercicios 2016 y 2015:

(b) La composición de los saldos presentados en el estado de resultados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y de 2015, son los siguientes:

(465)

15,224

1,789

12,252

Diferido (ingreso) - gasto

Corriente - gasto

14,759 14,041

2016 2015S/(000) S/(000)

2016 2015

S/(000) % S/(000) %

Utilidad contable antes del impuesto a la renta 54,839 100.00 47,049 100.00

Gasto teórico 15,355 28.00 13,174 28.00

Efecto de los ingresos exentos

Efectos tributarios sobre adiciones y deduccionespor diferencias permanentes 732 1.33 867 1.84

Efecto de gastos no deducibles

Ajuste al impuesto a la renta diferido por cambio detasa, nota 14(a)

Impuesto a la renta registrado, corriente y diferido 14,759 26.91 14,041 29.84

(1,328) (2.42)

S/(000)

Saldo al 1 de enero de 2015 429

Transferencia a resultados de ganancias realizadas en inversiones disponibles para la venta, neta de pérdida realizadas, nota 18 (167)

Pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta (2,636)

Impuesto a la renta diferido, nota 12(a) (1,040)

Saldo al 31 de diciembre de 2015 (3,414)

Transferencia a resultados de ganancia realizadas en inversiones disponibles para la venta, neta de pérdida realizadas, nota 18 (277)

Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta 2,961

Impuesto a la renta diferido, nota 12(a)

Saldo al 31 de diciembre de 2016 391

1,121

100

Mem

oria

Anu

al 2

016

Run

bo a

la t

rans

form

ació

n di

gita

l

(d) Resultado acumulados - En Junta General de Accionistas celebrada el 21 de marzo de 2016, se aprobó distribuir utilidades netas del periodo 2015 por aproximadamente S/33,008,000, de la siguiente manera: aproximadamente S/16,092,000 para incrementar el capital social, aproximadamente S/11,552,000 para incrementar la reserva legal, y el saldo restante por aproximadamente S/5,364,000 fue distribuido a la Municipalidad distrital de Trujillo, único accionista de la Caja.

En Junta General de Accionistas celebrada el 7 de abril de 2015, se aprobó distribuir utilidades netas del periodo 2014 por aproximadamente S/29,791,000, de la siguiente manera: aproximadamente S/18,992,000 para incrementar el capital social, aproximadamente S/4,469,000 para incrementar la reserva legal, y el saldo restante por aproximadamente S/6,330,000 fue distribuido a la Municipalidad distrital de Trujillo, único accionista de la Caja.

(e) Patrimonio efectivo:

De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N°1028, el patrimonio efectivo deber ser igual o mayor al 10.0 por ciento de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10.0, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10.0, y los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo de crédito. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, en aplicación del Decreto Legislativo N°1028 y modificatorias, la Caja mantiene los siguientes importes en relación a los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (básico y suplementario), expresados en miles de soles:

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Caja viene cumpliendo con las Resoluciones SBS N°2115–2009, N°6328-2009, y N°14354-2009 Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito, respectivamente, y modificatorias. Estas Resoluciones establecen, principalmente, las metodologías a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los activos y créditos ponderados para cada tipo de riesgo.

El 20 de julio de 2011, la SBS mediante Resolución SBS N°8425-2011, requirió a las entidades financieras un patrimonio efectivo adicional equivalente a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: ciclo económico, riesgo por concentración, riesgo por concentración de mercado, riesgo por tasa de interés y otros riesgos. Asimismo, establece un período de adecuación gradual de cinco años a partir de julio de 2012. Al 31 de diciembre de 2016, el porcentaje de adecuación establecido por la SBS es el 100 por ciento, por lo que el requerimiento adicional de patrimonio efectivo estimado por la Caja asciende a aproximadamente a S/40,016,000 (S/28,876,000 con el 85 por ciento de porcentaje de adecuación establecido por la SBS al 31 de diciembre de 2015).

En opinión de la Gerencia, la Caja viene cumpliendo con los requerimientos establecidos en la resolución anteriormente mencionada y no tendrá inconvenientes en seguir cumpliéndolos.

14. Situación tributaria

(a) La Caja está sujeta al régimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 es 28 por ciento sobre la utilidad gravable después de calcular la participación a los trabajadores a la tasa del 5 por ciento.

En atención a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N°1261, publicado el 10 de diciembre de 2016 y vigente a partir del 01 de enero de 2017, la tasa del impuesto a la renta aplicable sobre la utilidad gravable, luego de deducir la participación de los trabajadores, será, desde el ejercicio 2017 en adelante, de 29.5 por ciento.

Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales están sujetas a la retención de un impuesto adicional sobre los dividendos recibidos. Al respecto, en atención a lo dispuesto por el referido Decreto Legislativo, el impuesto adicional a los dividendos por las utilidades generadas será el siguiente:

- 4.1 por ciento por las utilidades generadas hasta el 31 de diciembre de 2014.

- 6.8 por ciento por las utilidades generadas desde el 01 de enero de 2015 hasta el 31 de diciembre de 2016.

- Por las utilidades generadas a partir del 01 de enero de 2017, cuya distribución se efectúe a partir de dicha fecha, la tasa aplicable será de 5 por ciento.

(b) A partir del ejercicio 2010, las ganancias de capital pagan impuesto a la renta. A tal efecto, se ha establecido, entre otros, que el costo tributario de los títulos cuya enajenación se encontraba exonerada hasta el 31 de diciembre de 2009 por efectuarse en rueda de bolsa, estará dado por: (i) el valor de mercado al 31 de diciembre de 2009, o (ii) el costo de adquisición o (iii) el valor de ingreso al Patrimonio, el que resulte mayor, según el procedimiento señalado mediante Decreto Supremo N°011-2010-EF. Esta regla es aplicable para personas jurídicas cuando los valores sean enajenados dentro o fuera de un mecanismo centralizado de negociación del Perú.

Por otro lado, a partir del 1 de enero de 2010, solo se encuentran inafectos los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos por la República del Perú: (i) en el marco del Decreto Supremo N°007-2002-EF, (ii) bajo el Programa de Creadores de Mercado o el mecanismo que lo sustituya, (iii) en el mercado internacional a partir del año 2002, así como los intereses y ganancias de capital provenientes de obligaciones del Banco Central de Reserva del Perú; y las provenientes de la enajenación directa o indirecta de valores que conforman o subyacen los Exchange Traded Fud (ETF) que repliquen índices construidos teniendo como referencia instrumentos de inversión nacionales, cuando dicha enajenación se efectúe para la constitución, cancelación o gestión de la cartera de inversiones de los ETF.

De igual modo, se encuentran inafectos los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos corporativos con anterioridad al 11 de marzo de 2007, bajo ciertas condiciones.

Cabe indicar que, con las modificaciones introducidas por la Ley de Promoción de Mercado de Valores (Ley N° 30050), a partir del 01 de enero de 2014, se incorpora en la citada inafectación a las Letras del Tesoro Público emitidos por la República del Perú.

(c) Para propósitos de la determinación del impuesto a la renta, los precios y montos de las contraprestaciones que se hubieran acordado en transacciones entre partes vinculadas o que se realicen desde, hacia o a través de países o territorios de baja o nula imposición, deben contar con documentación e información que sustente los métodos y criterios de valuación aplicados en su determinación. La Administración Tributaria está facultada de solicitar esta información a CMAC Trujillo.

Sobre la base del análisis de las operaciones de la Caja, la Gerencia y sus asesores legales opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para la Caja al 31 de diciembre de 2016 y de 2015.

(d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta y el impuesto

2016 2015

Activos y créditos ponderados por riesgos totales

Patrimonio efectivo 408,264 366,083Patrimonio efectivo básico 245,266 219,316Patrimonio efectivo suplementario 162,999 146,767Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo 19.89% 19.22%

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17. Ingresos y gastos por servicios financieros


(b) Corresponden a comisiones por el servicio de cobranza de créditos en otros bancos, principalmente a través del Banco de la Nación S.A. y del Banco de Crédito del Perú S.A.

18. Resultado por operaciones financieras

A continuación se presenta la composición del rubro:

general a las ventas calculado por la Caja en los cuatro años posteriores a la presentación de la declaración de impuestos. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta de los años 2012 a 2016 e Impuesto General a las Ventas de los períodos diciembre 2012 a diciembre 2016 están sujetas a fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria.

15. Riesgos y compromisos contingentes


(b) En el curso normal de sus operaciones, la Caja realiza operaciones contingentes (créditos indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos reconocidos en el estado de situación financiera. El riesgo por pérdidas crediticias por las cartas fianzas está representado por los montos indicados en los contratos de estos instrumentos.

La Caja aplica las mismas políticas que utiliza para la concesión de créditos directos al realizar operaciones contingentes, incluyendo la obtención de garantías cuando lo estima necesario. Las garantías son diversas e incluyen depósitos mantenidos en instituciones financieras, hipotecas, valores u otros activos.

Considerando que la mayoría de las operaciones contingentes (créditos indirectos) debe llegar a su vencimiento sin que se haya tenido que hacer frente a las mismas, el total de las operaciones contingentes no representa, necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.

(c) Las líneas de créditos no utilizadas y créditos concedidos no desembolsados no corresponden a compromisos para otorgar créditos. Incluyen principalmente las líneas de crédito de consumo y corporativo, que son cancelables cuando el cliente recibe el aviso para tal efecto.

16. Ingresos y gastos por intereses

A continuación se presenta la composición del rubro:

2016 2015S/(000) S/(000)

Operaciones contingentes (Créditos indirectos) (b)

Cartas fianza

8,320 5,391

8,320 5,391

Líneas de crédito no utilizadas y créditos concedidos nodesembolsados ©

53,773 54,728

Total operaciones contingentes 62,093 60,119

2016 2015S/(000) S/(000)

Ingresos por intereses

Intereses por cartera de créditos

295,852 291,537

Ingresos por inversiones disponibles para la venta

9,561 7,362

Intereses por fondos disponibles9,628 9,234

Otros ingresos financieros1

315,042 308,133

Gastos por intereses

Intereses y comisión es por depósitos y obligaciones

Margen financiero bruto 249,373 251,045

(65,669) (57,088)

2016 2015S/(000) S/(000)

Ingresos por servicios financieros

Servicio de cobranzas de seguros 8,099 7,286

Servicio de conbranzas 4,288 3,133

Comisiones por operaciones fuera de plaza 1,794 1,956

Comisiones por operaciones en cajeros 778 698

Servicio de custodia de valores y giros 459 475

Ingresos por créditos indirectos 27 436

Otros 676 716

Total 16,642 14,962

Gastos por servicios financieros

Primas al fondo de seguro de depósito (5,611) (5,629)

Servicios de ahorros (483) (519)

Total (7,055) (6,908)

(652) (739)Servicios de recaudación de créditos (b)

Comisiones de transferencias 277 262

Otros (21)(309)

2016 2015S/(000) S/(000)

Resultados por venta de cartera crediticia , nota 5(d) 4,286

Ganancia neta por diferencia en cambio 1,054 745

Ganancia neta en inversiones disponibles para la venta , nota 13© 277 167

Pérdidas en participaciones en asociadas 8(b) (503)

Total 5,114 912

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20. Valuación de activos y provisiones


21. Otros ingresos y gastos, neto


(b) Durante el 2016, las provisiones para bienes recuperados y recibidos en pago y adjudicados, comprenden provisiones por aproximadamente S/1,135,000 y por S/2,036,000, respectivamente (provisión para bienes recibidos en pago y adjudicados por aproximadamente S/1,659,000 durante el 2015).

19. Gastos de administración


(b) A continuación se presenta la composición de los gastos de personal y directorio:

(c) A continuación se presenta la composición de los gastos de servicios recibidos de terceros:

2016 2015S/(000) S/(000)

Gastos de personal y directorio (b) 93,124 84,489Servicios recibidos de terceros © 69,381 62,414Impuestos y contribuciones 2,036 2,215Total 164,541 149,118

2016 2015S/(000) S/(000)

Remuneraciones 65,109 58,822

Otros gastos de personal 8,372 7,570Vacacional 5,405 4,683

Compensación por tiempo de servicio 5,336 4,941

Seguridad y previsión social 5,212 4,766

Participación de trabajadores 2,714 3,058

Gastos de directorio 775 470

Seguros de vida 201 179

Total 93,124 84,489

Número promedio de empleados 1,789 1,694

2016 2015S/(000) S/(000)

Alquileres 14,581 13,817

Comunicaciones 6,751 7,560

Servicios profesionales 5,902 1,972

Publicidad 5,776 5,149

Seguros 5,361 4,840

Vigilancia y protección 4,750 4,469

Reparación, mantenimiento y limpieza 4,012 3,836

Impresos y formularios 3,356 3,477

Gastos judiciales y notariales 2,876 2,942

Suministros diversos 2,443 2,331

Energía y agua 2,113 2,041

Traslado de valores y transporte 2,045 1,955

A rrendamiento de cajeros automáticos Global Net 1,696 1,530

Soporte informático externo 1,681 904

Gastos de representación y relaciones públicas 244 257

Suscripciones y cotizaciones 107 67

Otros 5,687 5,267

Total 69,381 62,414

2016 2015S/(000) S/(000)

Provisiones para bienes recibidos en pago y adjudicados (b) 3,171 1,659

Provisión para litigios y demandas 811 1,055

Provisiones para incobrabilidad de cuentas por cobrar , netode recuperos 367Provisión para créditos indirectos , neto de recuperos Total

184,367 2,448

(216)(50)

2016 2015S/(000) S/(000)

Otros ingresos

Utilidad en venta de bienes adjudicados y recuperados 4,487 2,788

Ingresos de ejercicios anteriores 1,301 280

Ingresos por operaciones de reporte 1,292 1,344

Penalidades de contrato (b) 937 646

Indemnización de seguros 460 104

Utilidad en venta de inmuebles, mobiliario y equipo 290

Ingresos por arrendamientos 249 388

Ingresos por comisiones por pago de servicios 105 211

Utilidad en venta de activos no corrientes mantenidospara la venta 604

Otros 458 723

9,579 7,088 Otros gastos

Pérdida en bienes adjudicados y recuperados (1,627) (707)

Anulación de penalidades no cobradas (566)

Gastos por clonaciones de tarjetas (530)

Castigo del ITAN no recuperable (503)

Sanciones administrativas y fiscales (290) (85)

Gastos de ejercicios anteriores (169) (871)

Costos por comisiones de telecomunicaciones (100) (197)

Faltantes de caja (52) (97)

Pérdidas no cubiertas por seguros (27)

Otros gastos (494) (536)

(4,331) (2,520) Otros ingresos, neto 5,248 4,568

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(b) Comprende principalmente a penalidades cobradas a IBM por incumplimiento del contrato por servicio de outsourcing para agencias de CMAC Trujillo por aproximadamente S/393,000 y penalidades generadas por incumplimiento contrato por servicio de vigilancia armada por aproximadamente S/372,000 durante el ejercicio 2016 (incumplimiento del contrato por servicio de outsourcing para agencias de CMAC Trujillo por aproximadamente S/577,000, durante el 2015).

22. Utilidad por acción

A continuación se muestra el cálculo del promedio ponderado de acciones y de la utilidad por acción básica y diluida:

23. C

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Dívigencia en el año

Promedio ponderado de acciones

comunes

Acciones en circulación(en miles)

Acciones base para el cálculo(en miles)

(en miles)

Ejercicio 2015

Saldo al 1 de enero de 2015 268,871 268,871 365 268,871

Capitalización de utilidades efectuada en el año 2015, nota 13(a) 18,992 18,992 365

Capitalización de utilidades efectuada en el año 2016 , nota 13(a) 16,092 365 16,092

Saldo al 31 de diciembre de 2015 287,863 303,955

Utilidad al 31 de diciembre de 2015 33,008

Utilidad por acción básica y diluida

Ejercicio 2016

Saldo al 1 de enero de 2016 287,863 287,863 365 287,863

Capitalización de utilidades efectuada en el año 2016, nota 13(a) 16,092 16,092 365 16,092

Saldo al 31 de diciembre de 2016 303,955 303,955 303,955

Utilidad al 31 de diciembre de 2016 40,080

Utilidad por acción básica y diluida 0.132

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24. Manejo de riesgos financieros

Por la naturaleza de sus actividades, la Caja está expuesta a riesgos de mercado que surgen de las posiciones en tasas de interés y tipos de cambio; así como a los riesgos de liquidez, riesgos operativos y de crédito, todo lo cual se encuentra expuesto a los movimientos generales y específicos del mercado. Estos riesgos son manejados a través del proceso de identificación, medición y monitoreo continuo, con sujeción a los límites de riesgo y otros controles.

El programa general de administración de riesgos de la Caja se concentra principalmente en el riesgo crediticio, y la Caja trata de minimizar los potenciales efectos adversos de este en su desempeño financiero.

La Gerencia del Caja es conocedora de las condiciones existentes en el mercado y, sobre la base de su conocimiento y experiencia, controla los riesgos antes mencionados, siguiendo las políticas aprobadas por el Directorio. El proceso independiente de control de riesgos no incluye riesgos de negocio como cambios en el medio ambiente, tecnología e industria. Estos son monitoreados a través del proceso de planificación estratégica de la Caja.

(a) Estructura y organización de la gestión de riesgos -

En la Caja, las políticas sobre la gestión de los riesgos, en los que se incluye las políticas de cobertura y mitigación de riesgos, descansan en los respectivos reglamentos para su gestión. Así tenemos que se cuenta con reglamentos para la gestión del riesgo de crédito, operacional, mercado, y liquidez. El Comité de Riesgos es responsable de informar sobre su gestión al Directorio.

El Directorio de la Caja es finalmente responsable de identificar y controlar los riesgos; no obstante, existen diferentes organismos separados e independientes responsables del manejo y monitoreo de riesgos, como se explica a continuación:

(i) Directorio -El Directorio es la Unidad Orgánica de mayor jerarquía que tiene por misión la dirección y el control general sobre las operaciones financieras y administrativas de la Caja.

El Directorio ha creado el comité de riesgos en el cual ha delegado funciones específicas con el objetivo de fortalecer la gestión de riesgos y el control interno.

(ii) Comité de Riesgos -El Comité de Riesgos es responsable de la estrategia utilizada para la mitigación de riesgos; así como la aprobación de los objetivos, lineamientos, políticas, procedimientos y metodologías para la identificación y administración de los riesgos, entre otros. Asimismo, es responsable de apoyar en las acciones que permitan asegurar la viabilidad económica financiera de la Caja para enfrentar los riesgos a los que se encuentra expuesta. El Comité de Riesgos depende del Directorio y está conformado por, (i) tres miembros del Directorio, (ii) Gerente de Riesgos y (iii) el Jefe de Riesgos Crediticios, Mercado y Liquidez, quienes se reúnen por lo menos una vez al mes o según solicitud de alguno de ellos.

(iii) Comité de Auditoría -El Comité de Auditoría es el órgano de coordinación entre el Directorio y el Órgano de Control Institucional constituido, con el objetivo de vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de control interno.

El Comité de Auditoría depende del Directorio y tiene como propósito principal vigilar que los procesos contables y de reporte financiero sean apropiados, así como de informar al Directorio sobre la implementación de recomendaciones emitidas por la SBS, inspectoría del MEF y Contraloría General de la República, y las que ameriten de las auditorías de la Caja, verificando la implementación de las acciones. El Comité se reúne de manera periódica, como mínimo, una vez al mes.

El Comité de Auditoría está conformado por tres miembros del Directorio que no realicen actividades de gestión en el Caja y un auditor interno.

(iv) Comité de Gestión de Activos y Pasivos –El Comité de Gestión de Activos y Pasivos se constituye para definir y gestionar la estructura del Activo y del Pasivo del estado de situación financiera de la Caja, y seguimiento del riesgo de liquidez, mediante el análisis de indicadores que reflejen el resultado de las estrategias de negocio e inversión, con el objetivo de maximizar la rentabilidad considerando el nivel de riesgo asumido y asegurar que la empresa cuente con suficientes recursos para enfrentar un conjunto de eventos inesperados que afecten su liquidez, como puede ser la pérdida o disminución de fuentes de financiamiento.

Este comité está conformado por el Presidente del comité ALCO, Gerente Central de Negocios, Gerente de Riesgos, Gerente de División y Finanzas, Gerente de División Comercial, Jefe de Negocios Empresariales, Jefe de Tesorería y el Secretario del comité; quienes se reúnen como mínimo una vez al mes para tratar los asuntos relacionados con la gestión de activos y pasivos.

(v) Comité de Inversiones -El Comité de Inversiones es responsable de promover y verificar las condiciones de transparencia, seguridad, eficiencia y liquidez con las que se desarrollan las inversiones de la Caja con el objeto de maximizar la rentabilidad de los fondos minimizando los riesgos de los mismos.

Este Comité está conformado por el Gerente Central de Finanzas, Gerente de la División de Finanzas, y el Jefe de Tesorería; quienes realizan reuniones ordinarias, como mínimo una vez al mes, a fin de evaluar el estado del portafolio de inversiones y analizar la situación de los mercados. (vi) Gerencia Central Mancomunada -La Gerencia Central Mancomunada tiene por misión administrar las actividades de la Caja, así como de resolver los asuntos que requieran su intervención, de acuerdo a las resoluciones del Directorio, teniendo la representación judicial y de administración de la Caja.

Asimismo, una de las atribuciones y obligaciones principales de la Gerencia Central Mancomunada es planificar, programar, organizar, dirigir y controlar las actividades de nivel estratégico relacionado con las operaciones de las dependencias de la Caja, según las políticas establecidas por el Directorio.

(b) Sistemas de medición y reporte de riesgos -

El monitoreo y control de riesgos son realizados principalmente en base a los límites establecidos por la SBS. Estos límites reflejan la estrategia y el ambiente de mercado de la Caja; así como el nivel de riesgo que la Caja está dispuesto a aceptar. Asimismo, la Caja monitorea y mide la capacidad total de tolerancia de riesgos en relación con la exposición de riesgos total y con todos los tipos de riesgo.

La información obtenida de la Caja es revisada y procesada con el fin de analizar, controlar e identificar los riesgos de manera oportuna. Esta información es presentada y explicada al Comité de Riesgos, y al Comité de Activos y Pasivos. El informe comprende el total de exposición crediticia, las proyecciones métricas de crédito, excepciones del límite de exposición, el “Valor en Riesgo” (VaR por sus siglas en inglés), los ratios de liquidez y los cambios en el perfil de riesgos. La Gerencia evalúa la conveniencia del valor razonable de las inversiones y la suficiencia de la provisión para créditos de cobranza dudosa periódicamente.

(c) Mitigación y cobertura de riesgos -

La Caja, con la finalidad de mitigar los riesgos a los cuales se encuentra expuesto y las concentraciones de los mismos, ha establecido una serie de medidas entre las que destacan las siguientes: (i) Políticas, procedimientos, metodologías y parámetros que permitan identificar, medir, controlar y reportar riesgos, (ii) Revisión y evaluación de las concentraciones de riesgo, a través de los límites internos presentados al Comité de Riesgos, (iii) Monitoreo y seguimiento oportuno de riesgos y su mantenimiento dentro de los niveles de tolerancia definidos y, (iv) Cumplimiento de límites internos a las concentraciones de contrapartes.

La Caja no utiliza derivados u otros instrumentos financieros para manejar las exposiciones resultantes de cambios en las tasas de interés y moneda extranjera, ya que, tal como se indica más adelante, la Gerencia considera que la

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Caja no se encuentra expuesto a dichos riesgos de manera significativa. Asimismo, se cuenta con comités especializados en los que se informa la gestión de cada uno de los riesgos a los que está expuesto la Caja.

(d) Concentración de riesgos –Las concentraciones surgen cuando un número de contrapartes se dedican a actividades comerciales similares, o a actividades en la misma región geográfica, o tienen similares condiciones económicas, políticas u otras. Las concentraciones indican la relativa sensibilidad del rendimiento de la Caja con los desarrollos que afectan una industria en particular o una ubicación geográfica.

Con el fin de evitar las excesivas concentraciones de riesgo, las políticas y procedimientos incluyen pautas específicas para gestionar de manera prudente la concentración de riesgo.

24.1 Riesgo crediticio -

(a) La Caja toma posiciones afectas al riesgo crediticio, que es el riesgo que un cliente cause una pérdida financiera al no cumplir con una obligación. El riesgo crediticio es el riesgo más importante para las actividades de la Caja; por lo tanto, la Gerencia maneja cuidadosamente su exposición al riesgo crediticio. Las exposiciones crediticias surgen principalmente en las actividades de financiamiento que se concretan en créditos. La Caja otorga créditos a sus clientes, principalmente orientados al sector micro finanzas, la mayor concentración de préstamos está orientada a pequeños y micro empresarios.

La Caja estructura los niveles de riesgo crediticio que asume estableciendo límites en los montos de riesgo aceptado en relación con un deudor o grupos de deudores, segmentos económicos, tipos de créditos, y a segmentos geográficos. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisión frecuente. Los límites en el nivel de riesgo por producto y segmento geográfico son aprobados por el Directorio.

La exposición al riesgo crediticio es administrada a través del análisis continuo de la capacidad de los deudores y potenciales deudores para cumplir con los pagos del principal e intereses de sus obligaciones y a través del cambio de los límites de préstamos cuando es apropiado. A continuación se indican otras medidas de control específicas:

(i) GarantíasLa Caja utiliza una variedad de políticas y prácticas para mitigar el riesgo crediticio. La más tradicional de éstas es solicitar garantías para los créditos, lo que constituye una práctica común. La Caja implementa políticas sobre la aceptabilidad de las clases específicas de garantías o mitigación del riesgo crediticio. Los principales tipos de garantía para los créditos son las siguientes:

- Para créditos de consumo dirigidos a trabajadores y créditos convenio con empresas, la Caja mitiga el riesgo de crédito solicitando un pagaré firmado y gestionando el pago a través de descuentos por planilla de la remuneración de estos deudores. - Para créditos hipotecarios para vivienda, las garantías incluyen hipotecas sobre los bienes inmuebles.

- Para créditos otorgados a Instituciones de Intermediación Financiera, la Caja solicita en garantía la firma de un pagaré y una cartera de créditos clasificada en categoría “Normal”, la cual es equivalente al importe del crédito otorgado.

- Para créditos corporativos, la Caja solicita depósitos en garantía, cartas fianzas, garantías preferias, entre otros; según corresponda el marco legal vigente.

- Para créditos minoristas de micro y pequeña empresa la Caja solicita la firma de un pagare y/o un aval.

Las garantías se clasifican en garantías preferidas autoliquidables, y garantías preferidas, según lo establecido en la Resolución SBS N°11356-2008, ver nota 2(d).

La Gerencia monitorea el valor razonable de las garantías, solicita garantías adicionales de acuerdo con

el contrato subyacente y monitorea el valor razonable de la prenda obtenida durante la revisión de la adecuada provisión para créditos de cobranza dudosa. Como parte de las políticas de la Caja, los bienes recuperados son vendidos en orden de antigüedad. El producto de la venta se usa para reducir o amortizar la acreencia pendiente. En general, la Caja no utiliza bienes recuperados ni adjudicados para sus fines operativos.

Al mismo tiempo la Caja tiene una Gerencia de Riesgos, que participa en el establecimiento de las políticas y procedimientos generales de crédito a fin de mantener el riesgo de crédito dentro de parámetros aceptables, aprobados por el Directorio, y alcanzar sus objetivos de rentabilidad y eficiencia.

(b) La máxima exposición al riesgo crediticio al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, antes de considerar el efecto de las garantías recibidas, es el valor en libros de cada una de las clases de activos financieros mencionados en la nota 23 y las operaciones contingentes detalladas en la nota 14(a).

La Gerencia confía en su capacidad de continuar controlando y manteniendo una exposición mínima del riesgo crediticio para su cartera de créditos e inversiones tomando en cuenta lo siguiente:

- El 91.13 por ciento de la cartera de créditos está clasificada en los dos niveles superiores del sistema de clasificación establecido por la SBS al 31 de diciembre de 2016, el 89.08 por ciento al 31 de diciembre de 2015; - 90.57 por ciento de la cartera bruta de créditos está considerada como ni vencida ni deteriorada al 31 de diciembre de 2016, el 88.02 por ciento al 31 de diciembre de 2015; - 17.64 por ciento de las inversiones corresponde a certificado de depósito, negociados con bancos de reconocido prestigio, el 13.05 por ciento a certificados de depósito del BCRP, el 16.18 por ciento a bonos corporativos en bancos de reconocido prestigio y 12.41 por ciento a bonos soberanos y globales de la República del Perú al 31 de diciembre del 2016 (21.68 por ciento, 7.95 por ciento, 16.08 por ciento y 13.56 por ciento, respectivamente al 31 de diciembre de 2015); - 12.73 por ciento, 21.79 por ciento y 60.41 por ciento, de los fondos disponibles representan los importes depositados en las bóvedas de la Caja, en el Banco Central de Reserva del Perú – BCRP y en bancos de reconocido prestigio, respectivamente, al 31 de diciembre de 2016 (15.82 por ciento, 23.67 por ciento y 50.01 por ciento respectivamente, al 31 de diciembre de 2015).

- Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2016, la Caja mantiene inversiones en instrumentos de renta fija vinculados al sector infraestructura relacionados a entidades que, en los últimos meses, vienen siendo expuestos a eventos del ámbito local e internacional, por un importe aproximado de S/3,009,000. El comportamiento de estos instrumentos dependerá del desarrollo futuro de los eventos antes mencionados, que se encuentran fuera del control de la Caja. Sin embargo; es importante mencionar que ninguno de los instrumentos ha sufrido un cambio negativo significativo en su calificación de crédito a la fecha de este informe.

(c) Gestión de riesgo crediticio para créditos -

La Caja clasifica la totalidad de sus créditos en cinco categorías de riesgo de acuerdo con el numeral 2, Capítulo II de la Resolución SBS N°11356-2008, la cual considera el grado de riesgo de incumplimiento en el pago de cada deudor. Las categorías que utiliza la Caja son: (i) normal, (ii) problemas potenciales, (iii) deficiente, (iv) dudoso y (v) pérdida, y tienen las siguientes características:

(i) Normal:Los deudores no minoristas están clasificados en esta categoría cuando presentan una situación financiera líquida, un bajo nivel de endeudamiento patrimonial, capacidad de generar utilidad y su generación de fondos les permite cumplir con sus obligaciones y además cumplen puntualmente con el pago de sus obligaciones. Asimismo, los deudores minoristas son clasificados en esta categoría cuando cumplen puntualmente con el pago de sus obligaciones o registran un atraso de hasta 8 días. Por otro lado, los deudores con créditos hipotecarios se clasifican

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en esta categoría cuando cumplen con el cronograma establecido o presentan un atraso de hasta 30 días. (ii) Problemas potenciales:Los deudores no minoristas están clasificados en esta categoría cuando presentan una buena situación financiera y de rentabilidad, con moderado endeudamiento patrimonial y adecuado flujo de caja para el pago de las deudas por capital e intereses, el flujo de caja podría debilitarse en los próximos doce meses para afrontar posibles pagos. Asimismo, los deudores minoristas son clasificados en esta categoría cuando presentan atraso en el pago de sus créditos entre 9 y 30 días, mientras que los deudores con créditos hipotecarios son clasificados en esta categoría cuando presentan atrasos en sus pagos entre 31 a 60 días.

(iii) Deficiente:Los deudores no minoristas son clasificados en esta categoría cuando presentan débil situación financiera y su flujo de caja no le permite cumplir con el pago total de capital e intereses, o presenta atrasos entre 60 y 120 días. Asimismo, los deudores minoristas son clasificados en la categoría cuando presentan atrasos en el pago de sus créditos entre 31 y 60 días, mientras que los deudores con créditos hipotecarios son clasificados en esta categoría cuando presentan atrasos en sus pagos entre 61 y 120 días.

(iv) Dudoso: Los deudores no minoristas son clasificados en esta categoría cuando presentan una crítica situación financiera que no le permite atender ni el capital ni intereses, tienen elevado endeudamiento patrimonial, y se encuentra obligado a vender activos de importancia, o presentan atrasos de pago entre 120 y 365 días; en esta categoría la recuperabilidad del crédito es incierta. Asimismo, los deudores minoristas son clasificados en categoría cuando presentan atrasos en el pago de sus créditos entre 61 y 120 días, mientras que los deudores con créditos hipotecarios son clasificados en esta categoría cuando presentan atrasos en sus pagos entre 121 y 365 días.

(v) Pérdida: Los deudores no minoristas son clasificados en esta categoría cuando su situación financiera no les permite atender los acuerdos de refinanciación, la empresa no se encuentra operando o está en liquidación y presenta atrasos mayores a los 365 días. Asimismo, los deudores minoristas son clasificados en esta categoría cuando presentan atrasos en el pago de sus créditos por más de 120 días, mientras que los deudores con créditos hipotecarios son clasificados en esta categoría cuando presentan atrasos en sus pagos por más de 365 días.

Con respecto a la evaluación de la cartera de créditos, la Caja efectúa la clasificación de los deudores en las categorías de riesgo establecidos por las SBS y de acuerdo a los criterios de clasificación señalados para cada tipo de crédito; es decir, para los deudores de la cartera no minorista, microempresa, pequeña empresa, consumo e hipotecario. La clasificación de los deudores en las categorías que les corresponde se determinan siguiendo los criterios de la Resolución SBS N°11356-2008 ver nota 2(d). Cuando un crédito es incobrable, se castiga contra la provisión relacionada de créditos de cobranza dudosa. Dichos créditos son castigados después que se ha concluido con todos los procedimientos legales necesarios y el castigo haya sido aprobado por el Directorio, de acuerdo a la Resolución SBS N°11356-2008. El recupero posterior de los montos anteriormente castigados disminuye el importe de la provisión para créditos de cobranza dudosa en el estado de resultados.

A continuación se resumen los créditos directos clasificados en tres grupos:

(i) Créditos no vencidos ni deteriorados, que comprenden aquellos créditos directos que actualmente no tienen características de morosidad y están relacionados con clientes clasificados como normales y con problemas potenciales; ii) créditos vencidos pero no deteriorados, que comprenden créditos vencidos de clientes clasificados como normales o con problemas potenciales y iii) créditos deteriorados, aquellos créditos vencidos clasificados como deficientes, dudosos o pérdida; también se presenta la provisión para créditos de cobranza dudosa para cada uno de los tipos de créditos:

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Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, los créditos refinanciados ascienden aproximadamente a S/16,709,000 y S/26,062,000, respectivamente, de las cuales aproximadamente S/7,965,000 y S/13,844,000, respectivamente, son clasificadas como ni vencidas ni deterioradas, y aproximadamente S/8,744,000 y S/12,218,000 como deteriorados, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, los créditos vencidos pero no deteriorados se encuentran vencidos entre 30 y 60 días. El detalle del monto bruto de los créditos deteriorados por tipo de crédito, junto con el valor razonable de la garantía relacionada y los montos de su provisión para créditos de cobranza dudosa, son como sigue:

(d) Manejo de riesgo crediticio en inversiones disponibles para la venta -

La Caja evalúa el riesgo crediticio identificado de cada uno de los instrumentos financieros en esta categoría, exponiendo la calificación de riesgo otorgada por dos agencias clasificadoras de riesgo. Para las inversiones negociadas en el Perú, las clasificaciones de riesgo usadas son aquellas proporcionadas por las dos más prestigiosas agencias clasificadoras peruanas (autorizadas por la SBS). La siguiente tabla muestra el análisis de riesgo de las inversiones disponibles para la venta proporcionadas por las instituciones a las que se hizo referencia anteriormente:

24.2 Riesgo de liquidez -

El riesgo de liquidez consiste en la incapacidad de la Caja de poder cumplir con el vencimiento de sus obligaciones incurriendo en pérdidas que afectan de manera importante su posición patrimonial. Este riesgo puede manifestarse como resultado de eventos diversos, como pueden ser: la reducción inesperada de fuentes de fondeo, la incapacidad de liquidar activos de manera rápida, entre otros.

La liquidez de la Caja es gestionada por el Comité de Gestión de Activos y Pasivos (ALCO) donde se presentan las posiciones, movimientos, indicadores y límites sobre la gestión de liquidez. El riesgo de liquidez es a su vez supervisado por el Comité de Riesgos, donde se define el apetito por riesgo a ser propuesto al Directorio y se revisan los indicadores, límites y controles correspondientes.

Asimismo, la Caja cuenta con un conjunto de indicadores que se controlan y reportan frecuentemente, dichos indicadores establecen los niveles mínimos de liquidez permitidos. Los indicadores reflejan diversos aspectos del riesgo como son: concentración, estabilidad, posición por monedas, disponibilidad de activos líquidos, etc.

El procedimiento de calzar y controlar los descalces de los vencimientos y de las tasas de interés de los activos y pasivos son fundamentales para la Gerencia de la Caja. Sin embargo, no es usual que las entidades financieras se encuentren totalmente calzados, dados los términos inciertos y los diversos tipos de transacciones que realizan. Una posición descubierta en los plazos o tasas puede potencialmente aumentar la rentabilidad, pero también aumenta el riesgo de pérdidas.

El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de reemplazar a su vencimiento, a un costo aceptable, pasivos que generan intereses, son factores importantes en la determinación de la liquidez de la Caja y su exposición a los cambios en las tasas de interés y tipos de cambio.

La Caja cuenta con un modelo interno, el mismo que se basa en la revisión de los vencimientos esperados y el uso de

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la exposición a este riesgo de la cartera de créditos está distribuida en los siguientes sectores económicos:

2016 2015

S/(000) S/(000)

Intermediación financiera

Administración pública y defensa

Industria manufacturera

Otras actividades de servicios comunitarios

Minería y petróleo

Sub - Total

Transporte, almacenamiento y comunicaciones

Comercio

69,089 31,613

54,886 53,554

45,879 43,856

45,675 45,700

194,311 2,314

1,020,373 159,175

499,199 511,594

108,938 107,119

Créditos hipotecarios para vivienda

Total

Créditos de consumo

164,601 164,792

1,439,674 1,359,397

254,700 239,650

Al 31 de diciembre de 2016

S/(000) % S/(000) %


AA - AA+

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Instrumentos clasificados en:

A - a A+

CP 1 - a CP 1+

CP 2 - a CP 2+

Sin clasificación

35,084

15,399

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34,457

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35,534

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Certificado de depósitos del BCRP

Gobierno

Fondos mutuos

Subtotal1%

15,701

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21,155

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11,384Créditos deteriorados

9,286

76,332

Garantías recibidas

(6,488)

5,156

Provisión para créditos de cobranza dudosa (62,231)

Créditos nominoristas

S/(000)

Créditos deconsumoS/(000)

Créditos apequeñas y

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Créditoshipotecarios

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TotalS/(000)

23,372

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(6,175)

127,693

30,570

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Créditos deteriorados

Garantías recibidas

Provisión para créditos de cobranza dudosa

Créditos nominoristas

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Créditos apequeñas y

microempresasS/(000)

Créditoshipotecarios

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TotalS/(000)

11,744

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96,064

12,232

29,856

(75,933)

1,973

(17,392)

10,761

8,417

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(4,201)

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(105,082)


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supuestos metodológicos para las cuentas de activos y pasivos. Así tenemos: (i) para las cuentas activas, se consideran los flujos esperados de las cuentas de inversiones y créditos y se asumen criterios de distribución sobre las cuentas por cobrar; y (ii) para las cuentas pasivas con vencimiento incierto, distribuyendo hasta el tercer mes de acuerdo a la volatilidad encontrada, colocando el saldo complementario en el largo plazo, a fin de estimar su vencimiento esperado. Asimismo, se asumen criterios para la distribución de las cuentas por pagar y para el resto de los pasivos, sus flujos se distribuyen según su vencimiento contractual.

El siguiente cuadro presenta los flujos de efectivo por pagar por la Caja de acuerdo a plazos contractuales pactados (incluyendo el pago de intereses futuros) en las fechas del estado de situación financiera. Los importes revelados son los flujos de efectivo de acuerdo a los plazos contractuales no descontados:

El siguiente cuadro presenta los flujos de efectivo por pagar por la Caja de acuerdo a plazos contractuales pactados (incluyendo el pago de intereses futuros) en las fechas del estado de situación financiera.

Los importes revelados son los flujos de efectivo de acuerdo a los plazos contractuales no descontados:

24.3 Riesgos de mercado –

La Caja está expuesta a riesgo de mercado, el cual es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de caja futuros de los instrumentos financieros fluctúen debido a cambios en los precios de mercado y su nivel de volatilidad en las posiciones de tasas de interés, tipos de cambio, commodities e inversiones de capital; los cuales están expuestos a los movimientos generales y específicos del mercado. Debido a la naturaleza de las actividades actuales de la Caja, el riesgo de precios de los “commodities” no le es aplicable.

(i) Riesgo de tasa de interés -El riesgo de la tasa de interés surge de la posibilidad de que los cambios en las tasas de interés afecten los flujos de caja futuros o los valores razonables de los instrumentos financieros. El riesgo de la tasa de interés de los flujos de efectivo es el riesgo que los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero fluctúen debido a los cambios en las tasas de interés del mercado. El riesgo sobre el valor razonable de las tasas de interés es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctúe debido a cambios en las tasas de interés del mercado.

El impacto de cambios en las tasas de interés se puede presentar de dos maneras: la primera, que se traduce en un impacto en las ganancias esperadas, relacionada directamente con el riesgo de reinversión y el riesgo que se genera cuando los movimientos en las tasas de interés exponen a la entidad a costos más altos en las operaciones de financiamiento (tasas de interés pasivas); o rendimientos menores en sus operaciones de inversión (tasas de interés activas).

La segunda está relacionada con la valorización de los activos y pasivos de la entidad y, por tanto, con el valor económico o valor real del patrimonio de la misma. Esta modalidad se da cuando cambian las tasas de interés del mercado, utilizadas para la valorización de los diversos instrumentos que forman parte del estado de situación financiera de la Caja.

La SBS denomina a estos dos impactos como Ganancias en Riesgo (GER) y Valor Patrimonial en Riesgo (VPR), estableciendo un límite máximo regulatorio del 5.0 por ciento para el primero y exigiendo un incremento de patrimonio efectivo adicional en caso el segundo sobrepase el 15.0 por ciento.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Caja presentó un VPR de 4.9 y 5.5 por ciento, respectivamente, y obtuvo un GER de 1.4 y 1.7 por ciento para los períodos 2016 y 2015, respectivamente.

El Directorio establece los límites sobre el nivel de desbalance de reprecio de tasas de interés que se pueda tener, el cual es monitoreado por la Gerencia de Riesgos.

Brecha de reprecio.El análisis de la brecha de reprecio comprende la determinación del monto de activos y pasivos que reprecian sus tasas de interés en cada brecha de tiempo, considerando el vencimiento de la operación y el periodo de reprecio de tasa de interés correspondiente al próximo periodo. Dicho análisis se concentra en medir el impacto de las variaciones de las tasas de interés en las ganancias esperadas. En el siguiente cuadro se resume la exposición de la Caja a los riesgos de tasas de interés. Los instrumentos financieros de la Caja se muestran a sus valores en libros, clasificados entre el periodo de reprecio de tasa de interés del contrato o fecha de vencimiento, lo que ocurra primero:

Pasivos financieros por tipo

190,386Obligaciones con el público

46,550

235,067

Depósitos en el sistema financiero 8,485

Hasta1 mes

S/(000)

De 3 a 12meses

S/(000)

De 1 a 3meses

S/(000)

Más de1 año

S/(000)Total

S/(000)

421,836

4,224

643,534

2,702

1,490,823

61,961

1,552Adeudos y obligaciones financieras

5,765

3,813

Cuentas por pagar

1,575

8,648

Otros pasivos 1,087

9,570 18,548

2,573

-

1,067

33,483

14,413

6,302

245,828Total pasivos no derivados 257,100 438,203 665,851 1,606,983


Pasivos financieros por tipo

Obligaciones con el público

Depósitos en el sistema financiero

140,794

54,070

192,203

21,757

425,789

7,697

563,675

548

1,322,461

84,072

Adeudos y obligaciones financieras

Cuentas por pagar

Otros pasivos

958

10,574

1,591

8,479

4,532

7,081

(1,071)

-

2,469

38,845

-

55,363

718

15,106

5,849

Total pasivos no derivados 207,987 228,042 443,036 603,786 1,482,850

Hasta1 mes

S/(000)

De 3 a 12meses

S/(000)

De 1 a 3meses

S/(000)

Más de1 año

S/(000)Total

S/(000)


118 Memoria Anual 2016Runbo a la transformación digital

Activos

103,557Fondos disponibles

9,686

24,069

Inversiones disponibles para la venta 6,739

Hastaun mes

S/(000)

De 2 a 3meses

S/(000)

De 1 a 2meses

S/(000)

De 3 a 6meses

De 6 a 12meses

S/(000) S/(000)

Más de 12meses

S/(000) S/(000)

No devenganinteresesS/(000)

-

2,475

24,000

36,176

7,425

48,401

84,500

97,341

46,653

-

290,204

200,818

75,864Cartera de Créditos

1,083

79,858

Cuentas por cobrar y otros activos

190,190

8,080

Total activos 118,746

81,008

28,415

194,045

111,898

1,089

255,310

287158

8,524

510,644

351,508

2,213

694,698

-

48,415

1,228,577

95,068

97,819

1,817,418

Pasivos


57,348

83,267

Depósitos en empresas del sistema financiero 18,886

75,277

-

214,834

3,694

679,511

3,840

149,375

-

-

-

1,298,967

Brecha marginal

25,494Brecha acumulada 29,036 62,336 96,220 -241,482 264,047 - -

25,494 3,542 33,300 33,884 -337,702 505,529 (264,047) -

83,768

958Adeudados y obligaciones financieras

9,687

7,550

Otros pasivos

-

5,501

Patrimonio -

929

2,392

2,644

-

254

-

4,437

1,422

38,845

-

949

-

-

-

55,363

359,115

20,205

359,115

164,696Total pasivos y patrimonio 115,204 78,598 221,426 689,210 189,169 359,115 1,817,418


Total

Activos


12,345

56,861


Hastaun mes

S/(000)

De 2 a 3meses

S/(000)

De 1 a 2meses

S/(000)

De 3 a 6meses

De 6 a 12meses

S/(000) S/(000)

Más de 12meses

S/(000)

No devenganinteresesS/(000)

10,870

36,872

10,134

30,676

85,166

59,373

45,985

1,585

350,576

160,489

96,276Cartera de Créditos

195

84,847

Cuentas por cobrar y otros activos

239,473

1,171

Total activos 156,288

285,958

1,163

254,063

295,548

7,514

588,160

343,872

6,885

731,584

-

74,148

1,328,569

121,558

121,391

1,960,945

Pasivos


49,986

189,080

Depósitos en empresas del sistema financiero 3,549

162,296

-

782,866

821

197,383

-

-

-

1,448,247

Brecha marginal

66,275Brecha acumulada 186,184 287,317 (239,222) 276,878 - -

67,275 38,989 80,365 (446,539) 515,380 (276,878) -

61,960

1,552Adeudados y obligaciones financieras

4,287

2,846

Otros pasivos

-

2,784

Patrimonio -

3,483

2,665

-

4,236

2,488

18,548

-

353

-

-

-

33,483

397,636

19,592

397,636

172,198Total pasivos y patrimonio 117,379

11,783

6,229

65,780

30,315

114,107

80,196

4,281

126,952

20,768

7,767

7,175

-

93,339 173,698 790,411 216,284 397,636 1,960,945

S/(000)Total


120

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016

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n di

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l

La exposición de la Caja a este riesgo se da por cambios en las tasas de interés, básicamente por sus adeudados y obligaciones financieras. La Caja no usa instrumentos financieros derivados para cubrir este riesgo, el cual es minimizado manteniendo sus adeudados y obligaciones financieras a tasas de interés fijas. Por lo antes indicado, la Gerencia viene evaluando y estableciendo las alertas y medias pertinentes para mitigar los posibles efectos de las fluctuaciones en las tasas de interés en los resultados de la Caja.

(ii) Riesgo de cambio de moneda extranjeraLa Caja está expuesta a las fluctuaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera prevalecientes en su situación financiera y flujos de caja. La Gerencia fija límites en los niveles de exposición por moneda y el total de las posiciones diarias, las cuales son monitoreadas diariamente.

Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre.

Al 31 de diciembre de 2016, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/3.352 para la compra y S/3.360 para la venta (S/ 3.408 y S/3.413 al 31 de diciembre de 2015, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2016, el tipo de cambio para la contabilización de las cuentas del activo y pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS es de S/3.356 por cada dólar estadounidense (S/3.411 por cada dólar estadounidense al 31 de diciembre de 2015). A continuación se presenta el detalle de los activos y pasivos de la Caja por tipo de moneda, expresados en miles de soles:

Al 31 de diciembre de 2016, la Caja tiene créditos indirectos en moneda extranjera por aproximadamente US$10,000,000, equivalentes a S/33,560,000 (aproximadamente US$60,000,000, equivalentes a S/ 204,660,000 al 31 de diciembre de 2015), nota 15(a).

La Caja maneja el riesgo de cambio de moneda extranjera monitoreando y controlando las posiciones de moneda expuestas a los movimientos en las tasas de cambio. La Caja mide su rendimiento en soles, de manera que si la posición de cambio en moneda extranjera (por ejemplo dólares estadounidenses) es positiva, cualquier depreciación de los soles afectaría de manera positiva el estado de situación financiera de la Caja. La posición corriente en moneda extranjera comprende los activos y pasivos que están indicados al tipo de cambio. La posición abierta de una institución comprende los activos, pasivos y riesgos y compromisos contingentes expresados en la moneda extranjera en la que la institución asume el riesgo; cualquier revaluación/devaluación de la moneda extranjera afectaría el estado de resultados.

La posición monetaria neta de la Caja es la suma de sus posiciones abiertas positivas en monedas distintas a los soles (posición larga neta) menos la suma de sus posiciones abiertas negativas en monedas distintas a los soles (posición corta neta); y cualquier devaluación/revaluación de la moneda extranjera afectaría el estado de resultados. Un desbalance de la posición monetaria haría al estado de situación financiera de la Caja vulnerable a la fluctuación de la moneda extranjera (“shock” de tipo de cambio).

El siguiente cuadro muestra el análisis de sensibilidad de los dólares estadounidenses, la principal moneda a la que la Caja tiene exposición al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, en sus activos y pasivos monetarios que no son de negociación y sus flujos de caja estimados. El análisis determina el efecto de una variación razonablemente posible del tipo de cambio contra los soles, en el estado de resultados antes del impuesto a la renta, considerando las otras variables constantes. Un monto negativo muestra una reducción potencial neta en el estado de resultados, mientras que un monto positivo refleja un incremento potencial neto:

2016 2015

S/(000) S/(000)

Dólares estadounidenses

Revaluación -




Devaluación -

(283) (558)

(244) 482

(232) (457)

(270) 533

Cambio en tasas de cambio S/(000)

Análisis de sensibilidad

10

5

10

5

Activos monetarios


33,714

279,538


Dólarestadounidense

S/(000)Total

S/(000)Soles

S/(000)

Dólarestadounidense

S/(000)Total

S/(000)Soles

S/(000)

350,576

160,410

82,887

57,150

207,317

143,669

290,204

200,819

14,468Cartera de créditos, neto

12,357

1,314,101

Cuentas por cobrar, neto

-

20,292

Bienes realizables recibidos en pago, adjudicados y fuera de uso 2,211

1,328,569

32,649

22,152

2,211

14,291

-

1,206,425

24,031

1,228,577

3,038

38,322

3,038

-Inversiones en asociadas

-

3,107

Inmuebles, mobiliario y equipo 37,263

3,107

37,263

-

-

3,076

22,075

3,076

22,075

0Otros activos, neto, nota 8

131,577

25,914

Total activos monetarios 1,809,122

25,914

1,940,699

7

176,487

11,710

1,621,341

11,717

1,797,828

Pasivo monetarios


11

1,322,040

Depósitos en el sistema financiero y organismos financieros internacionales 61,949

1,448,274

61,960

119,212

21,357

1,179,755

62,411

1,298,967

83,768

3,806

Cuentas por pagar, nota 8

Adeudos y obligaciones financieras

1,914

29,677

Cuentas por cobrar, nota 8 475

5,261

Total pasivos monetarios

11,942

33,483

7,175

31,769

12,417

1,861

556

23,594

3,640

55,363

14,148

5,501

14,704

132,440

Posición activa (863)

1,430,869

378,253

1,563,309

377,390

174,755

1,732

1,283,548

337,793

1,458,303

339,525

Al 31 de diciembre de 2016 Al 31 de diciembre de 2015

122

Mem

oria

Anu

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016

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l

24.4. Valores razonables

(a) El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un comprador y un vendedor debidamente informados, o el monto por el cual puede ser cancelada una obligación entre un deudor y un acreedor con suficiente información, bajo los términos de una transacción de libre competencia.

El valor razonable es una medición basada en el mercado, por lo que un instrumento financiero comercializado en una transacción real en un mercado líquido y activo tiene un precio que sustenta su valor razonable. Cuando el precio para un instrumento financiero no es observable, se debe medir el valor razonable utilizando otra técnica de valoración, procurando maximizar el uso de variables observables relevantes y minimizar el uso de variables no observables.

Para calcular el valor razonable de un instrumento que no cotiza en mercados líquidos se puede utilizar el valor de mercado de un instrumento que sí cotice activamente en el mercado y que tenga características similares, o se puede obtener mediante alguna técnica analítica, como por ejemplo el análisis de flujos descontados o la valoración por múltiplos.

Los supuestos y cálculos utilizados para determinar el valor razonable para los activos y pasivos financieros son los siguientes:

(i) Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable – El valor razonable se basa en precios de mercado o en algún método de valuación financiera. En las posiciones valorizadas a precios de mercado se consideran principalmente las inversiones que se transan en mecanismos centralizados. En las posiciones valorizadas por algún método de valuación financiera se incluyen los instrumentos que su valor razonable se determina principalmente utilizando las curvas de tasas del mercado y/o el vector de precios proporcionado por la SBS.

(ii) Instrumentos cuyo valor razonable es similar al valor en libros – Para los activos y pasivos financieros que son líquidos o tienen vencimientos a corto plazo (menor a tres meses), se considera que el valor en libros es similar a su valor razonable. Este supuesto también es aplicable para los depósitos a plazo, cuentas de ahorro sin un vencimiento específico e instrumentos financieros a tasa variable.

(iii) Instrumentos financieros a tasa fija – El valor razonable de los activos y pasivos financieros que se encuentran a tasa fija y a costo amortizado se determina comparando las tasas de interés del mercado en el momento de su reconocimiento inicial con las tasas de mercado actuales relacionadas con instrumentos financieros similares. El valor razonable de la cartera de créditos y de las obligaciones con el público, según el oficio múltiple SBS N°1575-2014, corresponde a su valor en libros.

(a) Instrumentos financieros medidos a su valor razonable y jerarquía de valor razonable -El siguiente cuadro muestra un análisis de los instrumentos financieros que son medidos a valor razonable al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, incluyendo el nivel de la jerarquía de su valor razonable. Los importes se basan en saldos presentados en el estado de situación financiera:

31 de diciembre de 2016

Activos financieros

Inversiones disponibles para la venta:

Nota S/(000)Nivel 1 Nivel 2

S/(000) S/(000)Total

S/(000)

Instrumentos de deuda -

Bonos corporativos 47,334

Certificado de depósitos negociables 27,694

47,334

27,694

Papeles comerciales 21,173

Certificados de depósitos del BCRP 20,494

21,173

22,494

Bonos de arrendamiento financiero 17,664

Bonos soberanos 13,819

17,664

13,819

Bonos globales 5,668 5,668

Otros instrumentos

Bonos corporativos

Certificado de depósitos negociables

Papeles comerciales

Certificados de depósitos del BCRP

Bonos de arrendamiento financiero

Bonos soberanos

Bonos globales

Bonos supraciones

1,668

Fondos mutuos - - 1,505

1,668

1,505

155,514 1,505 157,019

Más

Rendimientos devengados

Total activos financieros

Más

Rendimientos devengados

Total activos financieros

31 de diciembre de 2015

Activos financieros

Inversiones disponibles para la venta:

Instrumentos de deuda -

57,124

42,785

57,124

42,785

32,854 - 32,854

15,701

16,805

-

-

15,701

16,805

14,744 14,744

12,022 -

-

-

-

12,022

(5,353)

197,388

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(5,353)

197,388

3,430

200,818

3,390

4 (a)

4 (a)

160,409

Nivel 3

124 Memoria Anual 2016Runbo a la transformación digital

Los instrumentos financieros incluidos en el nivel 1 son aquellos que se miden sobre la base de cotizaciones obtenidas en un mercado activo. Un instrumento financiero se considera como cotizado en un mercado activo si los precios son fácil y regularmente disponibles de un mecanismo centralizado de negociación, agente, corredor, grupo de industria, proveedores de precios o entidades regulatorias; y dichos precios provienen regularmente de transacciones en el mercado.

Los instrumentos financieros incluidos en el nivel 2 son medidos en base a factores de mercado. Esta categoría incluye instrumentos valuados usando: precios de mercado de instrumentos similares, ya sea de mercados activos o no, y otras técnicas de valuación (modelos) en donde todos los datos significativos son directa o indirectamente observables en el mercado.

(b) Instrumentos financieros no medidos a valor razonable - A continuación se presenta la revelación de la comparación entre los valores en libros y los valores razonables de los instrumentos financieros no medidos a valor razonable presentados en el estado de situación financiera, incluyendo el nivel de la jerarquía de su valor razonable:

25. Contingencias

Al 31 de diciem

bre de 2016 y de 2015, la Caja no está expuesta a contingencias ni ha asumido com

promisos que

puedan tener un impacto relevante sobre los estados fi

nancieros o que requieran revelación.

26. Eventos subsecuentes

Durante los prim

eros meses del 2017, com

o consecuencia de los desastres naturales resultantes del fenómeno

climático El N

iño, diferentes zonas del Perú, y principalmente las ubicadas en el norte del país, fueron declaradas en

emergencia. Considerando que una parte signifi

cativa de los créditos de la Caja son otorgados a clientes ubicados en dichas zonas declaradas en em

ergencia y que la situación antes indicada podría afectar la capacidad de pago de los deudores, la G

erencia de la Caja viene monitoreando de m

anera constante los posibles efectos sobre su cartera de créditos.

Asim

ismo,

la Superintendencia

de B

anca, Seguros

y AFPs

mediante

Ofi

cio M

últiple N

°6410-2017-SBS

y N

°10250-2017-SBS de fechas 16 de febrero y 16 de m

arzo de 2017, respectivamente, indicó que de acuerdo con lo

normado por el O

ficio M

últiple N° 5345-2010-SB

S de fecha 5 de febrero de 2010, las empresas del sistem

a fi

nanciero tienen la facultad de efectuar modifi

caciones en los contratos de crédito originados en las zonas declaradas en em

ergencia y cuyos atrasos no obedezcan a dificultades en la capacidad de pago de los prestatarios,

a efectos de que dichos créditos no sean consideradas como refi

nanciaciones y, en este sentido, no se vea afectada la clasifi

cación del deudor.

Activos

-Fondos disponibles

-

350,576

Cartera de créditos, neto 1,328,569

Nivel 1S/(000)

Nivel 3S/(000)

Nivel 2S/(000)

Valor razonable

Valor en libros

S/(000) S/(000)Nivel 1

S/(000)Nivel 3

S/(000)Nivel 2

S/(000)

Valor razonable

Valor en libros

S/(000) S/(000)

-

-

350,576

1,328,569

192,203

21,757

290,204

1,228,577

-Cuentas por cobrar

-

32,649

Otros activos, neto

-

3,471

Total 1,715,265

-

-

32,649

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3,471

1,715,265

350,576

1,328,569

32,649

3,471

1,715,265

8,479

4,532

(1,071)

38,322

4,018

1,561,121

290,204

1,228,577

38,322

4,018

1,561,121

Pasivos

-Obligaciones con el público

-

1,448,274

Depósitos del sistema financiero 61,960

-

-

1,298,967

83,768

-Adeudos y obligaciones financieras

-

33,483

Otros pasivos

-

18,269

Total 1,561,986

1,448,274

61,960

33,483

18,269

1,561,986

1,448,274

61,960

33,483

18,269

1,561,986

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

55,363

18,660

1,456,278

1,298,967

83,768

55,363

18,660

1,456,278

1,298,967

83,768

55,363

18,660

1,456,278

Al 31 de diciembre de 2016 Al 31 de diciembre de 2015

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