Contabilidad Financiera - Informe de Análisis Financiero
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Pontificia Universidad Catlica Madre y MaestraVicerrectora De Postgrado
Facultad De Ciencias Sociales Y AdministrativasMaestra En Gestin De Empresas
Tarea:Informe de Anlisis Financiero
Presentado Por:Rafael Dorville 2007-0797Ana Melo 2013-6513
Asignatura:Contabilidad Gerencial
Profesor:Rafael Eve
Fecha:17/06/2014
Semestre:3-2013-2014
Santo Domingo,Repblica Dominicana
Contenido1.Historia31.1 Misin41.2 Visin42.Estados Financieros de la empresa52.1 Estado de Resultado52.2 Estado de Situacion Financiera62.3 Estado de Cambios en el Patrimonio73.Anlisis de los Estados Financieros84.Interpretacin del Anlisis Financiero11Anlisis FODA135.Conclusiones15
1. Historia
Somos una empresa familiar dedicada a la comercializacin de Mobiliarios, equipos y materiales gastables de oficina. Establecida en el ao 2012 en ciudad de Puerto Plata; Nuestra especialidad es la distribucin de papelera, suministros de oficina y tiles escolares, al por mayor y menor, enoficinas, colegios, papelerasy empresas con el mejor surtido y entrega inmediata.Somos distribuidores y comercializadores de las mejores y ms reconocidas marcas de equipos informticos, con las nuevas tendencias informticas, las ltimas novedades, el mejor respaldo y garanta. Contamos con asesores especializados dispuestos a orientarlo para que encuentre la solucin que usted necesita, ajustada a sus necesidades.
Ofrecemos a nuestros clientes los suministros de oficina necesarios para trabajar y desarrollar las actividades cotidianas con normalidad, basados siempre en estndares de calidad, precio y servicio.En Suplidora R y H obtendrn unagran cantidad de ofertasen cuadernos, libros, lpices, crayolas, uniformes y todo lo que necesitan los nios para acudir a clases adems de brindar una gran variedad de suministros de limpieza, para que encuentre todo lo que necesita en un solo lugar.
1.1 Misin
Brindarle a nuestros clientes la confianza de contar con un servicio eficiente, honesto y esmerado para suplir todas sus necesidades de productos, equipos y consumibles de oficina Donde la calidad le cuesta menos1.2 Visin
Ser la empresa lder en la Repblica de Dominicana en la industria de suministros y tiles de oficina, destacndonos siempre por ofrecer un servicio de alta calidad.
2. Estados Financieros de la empresa2.1 Estado de ResultadoSuplidora RyH SRL
Estado de Resultado
Al 31 de Diciembre de 2012 O/Y 2013
Expresado en RD$
20122013
Ingresos
Ventas a crdito23,000,000 25,000,000 (2,000,000)
Ventas directas50,670,000 45,750,000 4,920,000
Ventas netas 65,560,000 70,750,000 (5,190,000)
73,670,000 70,750,000 2,920,000
Costos
Costo de venta30,000,000 33,000,000
30,000,000 33,000,000 (3,000,000)
Resultado bruto 43,670,000 37,750,000
Gastos
Gastos generales y administrativos10,000,000 15,000,000 (5,000,000)
Gastos de ventas14,000,000 8,000,000 6,000,000
24,000,000 23,000,000 1,000,000
Resultado en operaciones 19,670,000 14,750,000 4,920,000
Gastos financieros
Gastos financieros 1,430,000 3,240,000
1,430,000 3,240,000 (1,810,000)
Resultado antes de ISR 18,240,000 11,510,000 6,730,000
Impuesto sobre la renta 5,107,200 3,222,800 1,884,400
Resultado neto 13,132,800 8,287,200 4,845,600
2.2 Estado de Situacin FinancieraSuplidora RyH SRL
Estado de Situacin Financiera
Al 31 de Diciembre de 2013
Expresado en RD$
Activos20122013
Activos corrientes:
Efectivo en caja y bancos 9,000,000 8,500,000
Cuentas por cobrar 20,000,000 25,000,000
Inventarios 35,000,000 40,000,000
Gastos prepagados 3,000,000 3,500,000
67,000,000 77,000,000
Activos no corrientes
Terrenos 15,000,000 15,000,000
Edificios 25,000,000 25,000,000
Muebles y equipos de oficina 2,500,000 4,500,000
Equipos de transporte 7,500,000 12,000,000
50,000,000 56,500,000
Total activos 117,000,000 133,500,000
Pasivos
Pasivos corrientes:
Cuentas por pagar 5,000,000 7,500,000
Retenciones y acumulaciones 1,800,000 3,000,000
Impuesto sobre la renta 1,450,000 1,960,000
Prstamos por pagar CP 7,500,000 15,000,000
15,750,000 27,460,000
Pasivos no corrientes
Prstamos por pagar LP 1,000,000 12,000,000
1,000,000 12,000,000
Total pasivos 16,750,000 39,460,000
Capital
Capital social 35,000,000 35,000,000
Resultados retenidos 20,000,000 23,000,000
Resultado del ejercicio 5,500,000 8,000,000
Reserva legal 3,500,000 5,000,000
64,000,000 71,000,000
Total pasivo y capital 80,750,000 110,460,000
2.3 Estado de Cambios en el PatrimonioSuplidora RyH SRL
Estado de Cambios en el Patrimonio
Periodo Terminado al 31 de Diciembre de 2013
Valores expresados en RD$
CapitalReservaBeneficioTotal
SocialLegalAcumuladoPatrimonio
Saldo al 01 de diciembre de 2013 35,000,000 5,000,000 23,000,000 63,000,000
Resultado del periodo - - - -
Balance al 31 de diciembre de 2013 35,000,000 5,000,000 23,000,000 63,000,000
Suplidora RyH SRL
Estado de Cambios en el Patrimonio
Periodo Terminado al 31 de Diciembre de 2012
Valores expresados en RD$
CapitalReservaBeneficioTotal
SocialLegalAcumuladoPatrimonio
Saldo al 01 de diciembre de 2012 - - - -
Resultado del periodo 40,000,000 3,000,000 32,000,000 75,000,000
Balance al 31 de diciembre de 2012 40,000,000 3,000,000 32,000,000 75,000,000
3. Anlisis de los Estados FinancierosAnlisis de liquidez
20122013
Razn circulante4.2539682542.8040787
20122013
Razn severa2.0317460321.3474144
Anlisis de apalancamiento
20122013
Razn de deuda0.1431623930.2955805
Apalancamiento Financiero0.220.6263492
Cobertura de Intereses13.755244764.5524691
Razn Deuda a Patrimonio 0.010.1904762
Anlisis de actividad
20122013
Das de cobro317.3913043365
20122013
Rotacin de CXC1.151
20122013
Da de Inventario425.8333333442.42424
20122013
Rotacin de Inventario0.8571428570.825
20122013
Das de Pago150.8264462809917196.4689417590699
20122013
Rotacin de Cuenta por Pagar2.423331.85788633
20122013
Rotacin de Activos1.0995522390.9188312
Anlisis de cobertura
20122013
Cobertura de Intereses13.755244764.5524691
Anlisis de la rentabilidad
20122013
Margen de utilidad bruta 0.2475906070.1626855
20122013
Margen de utilidad neta 0.1782652370.1171336
Anlisis Dupont
20122013
ROE 0.328320.2367771
20122013
ROA 0.1122461540.0620764
4. Interpretacin del Anlisis FinancieroSegn el reporte presentado podemos confirmar que existe una disminucin en la razn circulante, lo que quiere decir que actualmente posee una menor capacidad para pagar sus compromisos a corto plazo, esto lo podemos comprobar ya que en el 2012 tena una capacidad de pago de 4.25, que es mayor a la presentada en el ao 2013 la cual fue 2.8. Al calcular la capacidad inmediata de pago de las deudas de la empresa tambin se puede apreciar que la empresa posee una menor capacidad para poder pagar sus deudas de forma inmediata con respecto al ao anterior, ya que el 2012 era de 2.03 mientras en que el 2013 fue de 1.35.La empresa se ha ido endeudando y lo podemos verificar al analizar su razn de deuda, la cual ha aumentado en un 101% del ao 2012 al 2013, ya que en el 2012 era de 0.1431 mientras que en el 2013 fue de .2955. Podemos observar que la empresa posee un apalancamiento positivo para los aos 2012 y 2013, ya que posee un 0.22 y 0.69 para estos periodos. Calculando la Cobertura de Intereses, en donde Cuanto ms elevada sea esta razn menor es el riesgo de que no se realicen los pagos de intereses. Mientras ms alta sea, menor ser el riesgo, porque tiene suficiente cobertura. Este disminuyo la capacidad de un ao a otro al bajar de 13.7 a 4.55.
Con respecto al endeudamiento muestran el que muestra el grado de utilizacin del capital ajeno en relacin al capital propio o al activo total se puede apreciar que fue en aumento del ao 2012 al 2013, ya que fue de 0.01 y 0.19 respectivamente.Otra medicin que se tom en cuenta fue la de la relacin de las ventas a crdito y las cuentas por cobrar, en donde se puede apreciar que en el periodo estudiado hubo un incremento de 317 en el 2012 a 365 en el 2013. Mientras que la Rotacin de Cuentas por Cobrar presentada fue en 2012 de 1.15 mientras que en el 2013 fue de 1.00 lo que no vara significativamente de un ao a otro, lo que lo mantiene inalterable. Con respecto a la rotacin de Inventario podemos notar que los valores se mantienen estables en los resultados arrojados, tomando en cuenta que son cambios importantes para el periodo estudiado.La relacin entre el costo de las mercancas vendidas y el inventario, podemos decir que los das de inventario promedio disponibles son una medicin aproximada del tiempo que se requiere para comprar, vender y reponer el inventario. Se observa un ligero deterioro en este indicador al pasar de 425 en 2012 a 442 en el 2013, tomando en cuenta que lo ideal en este indicador es de 90 a 120 das. Determinando la razn que indica el grado de efectividad con que una empresa utiliza sus activos. Podemos ver que existe una ligera variacin al pasar de 1.1 a 0.9 del 2012 al 2013 respectivamente.
Al medir la rentabilidad de la empresa antes del pago de impuesto se puede observar una disminucin en este indicador entre los aos 2012-2013 al pasar de 25% al 16%, mientras que tomando el Indicador que mide la rentabilidad despus del pago de los impuestos. Se presenta una disminucin entre 18% y un 12% comparndolos entre ambos aos.
En el anlisis Dupont podemos obtener la medicin de la rentabilidad sobre el patrimonio de la empresa ( EQUITY). En el periodo estudiado este indicador tuvo una variacin de 33% a un 17% del 2012 al 2013, mientras que medicin de la relacin entre el resultado neto del periodo y el total de activos de la empresa nos muestra una disminucin en el ao 2013 de 6% comparado al ao 2012 que presenta un 11%.4.1 Anlisis FODA Fortalezas: Se tiene experiencia y capacidad abasteciendo y brindando servicios a mercados exigentes. Tiene un alto nivel de diversificacin de productos. La organizacin del sector es fuerte. Una nueva visin en el sector empresarial que genera una apertura hacia el cambio. Capacidad del sector y del pas para cumplir con las demandas de mercados internacionales con consumidores exigentes preocupados por el medio ambiente y los derechos humanos. Capacidad de ofrecer procesos ms flexibles para trabajar con rdenes de bajo volumen y alta variedad. Debilidades: Falta de capacitacin y entrenamiento para el acceso a terceros mercados. Sector concentrado en mercados y en empresas exportadoras. Existe un actitud conformista y poco agresiva hacia el mejoramiento de su competitividad y acceso a nuevos mercados. El sector tiene altos costos de produccin. Deficiencias en la gestin de mercadeo y ventas.
Amenazas: Entorno econmico mundial inestable e incierto. Falta de acceso a fuentes locales de materias primas y accesorios. Problemas por el ingreso ilegal de mercancas de contrabando que afecta su competitividad a nivel local (competencia desleal). Percepcin negativa de los diferentes sectores sociales sobre la industria. Aumento de la agresividad de los competidores extranjeros. Altos costos logsticos y de produccin que caracterizan al pas. Oportunidades: Ambiente propicio para la formacin de alianzas estratgicas. Existencia de nichos de mercado con necesidades insatisfechas. Trabajo conjunto entre organizaciones que brindan apoyo al sector en el tratamiento de asuntos de su inters. Existencia de mercados con consumidores exigentes que valoran las buenas prcticas laborales y ambientales.
5. ConclusionesPodemos apreciar que la condicin econmica de la empresa ha ido empeorando del ao 2012 al 2013, al ir aumentando sus niveles de deuda al doble de un ao a otro. A pesar de ello vemos que la empresa posee una buena oportunidad de ir creciendo con el pasar de los aos. En el Estado de Resultados podemos observar que los datos arrojados entre los aos 2012 y 2013 marcan diferencias favorables como desfavorables para la empresa, resaltando los periodos de dficit as como de ganancias. En el 2012 las ventas netas fueron de RD$ 73,670,000, a diferencia del 2013,, donde se identifica un dficit en dichas ventas, con una diferencia de 2,920,000 pesos, lo que nos indica que las estrategias de ventas en el 2012, fueron ms favorables para la empresa que las del siguiente ao, siendo estas uno de los medios para generar mayores ingresos.De igual manera hubo disminucin en los costos, con una leve diferencia entre ambos anos. En los gastos tanto administrativos como de ventas existe una diferencia de un milln (1000,000) entre ambos aos , lo que nos indica que existe un retorno de inversin favorable para la empresa, tomando como punto de referencia el ao 2013 En cuanto a las producciones generadas por las diferentes operaciones realizadas en la empresa, se obtuvieron mayores resultados en el 2012 con una cifra, de 19,670,000 .resaltando, que las mismas decayeron en diferentes aspectos como la calidad en el servicio brindado.Observando el resultado final,/Neto, entre ambos aos podemos decir que se obtuvieron mayores beneficios en el 2012, para la empresa , lo que nos indica que existi un mejor manejo en las ventas tanto a crdito como al contado, lo que genero mayores ingresos, donde hubo una disminucin en los gastos y una buena inversin provocada por los gastos ejecutados, trayendo consigo un retorno de inversin favorable para la empresa frente a la competencia del mercado. Al comparar el patrimonio de la Suplidora R y S, en el 2012 confirmamos que hubo mayores beneficios acumulados, lo que nos indica que hubo un incremento de capital de 40,000,000 ya sea por aportes de nuevos socios o de socios que ya existan y que forman parte de la empresa.
6. RecomendacionesSe le recomienda a la empresa tomar un mayor control en los prstamos que posee, debe manejar de forma ms adecuada para de esta forma logar aumentar su capacidad de pago y sus mrgenes reales de ganancia.