Contabilidad FinancieraUnidad Temas Subtemas

1 Conceptos generales de la contabilidad y teoría contable.

1.1 Conceptos básicos.1.2 Objetivos.1.3 Formas de organización.1.4 Usuarios de la contabilidad.1.5 Flujo de Información contable.1.6 Características de la información

contable.1.7 Estructura básica de la teoría

contable1.8 Conceptos de la información

contable.

2 Estado de situación financiera.

2.1 Importancia.2.2 Concepto.2.3 Características.2.4 Elementos y clasificación.2.5 Transacciones.2.6 Pasos para generar información

financiera.2.7 Presentación.

3 Estado de resultados. 3.1 Importancia.3.2 Concepto.3.3 Características.3.4 Elementos y clasificación.3.5 Sistemas de registro de mercancías.3.6 Transacciones.3.7 Pasos para generar información

financiera.

4 Ciclo contable. 4.1 Sistema de información financiera.4.2 Captación, clasificación, registro.4.3 La hoja de trabajo, asientos de

ajuste, de resultados y cierre.4.4 Elaboración y presentación de los

estados financieros.

5 La información financiera.

5.1Concepto de Inventario, tipos de inventarios, sistemas y métodos de valuación de inventarios.

5.2Sistemas de registro de inventarios.5.3Concepto de capital contable.5.4Clasificación y características de

las acciones.

5.5Mercado de valores.5.6Utilidades retenidas.5.7Dividendos.5.8Métodos de análisis.

Unidad 1. Conceptos generales de la contabilidad y teoría contable.

1.9 Conceptos básicos.

En términos generales, se puede decir que la Contabilidad es un técnica auxiliar de la organización de empresa que nos entrega el máximo de información de tipo económico y financiera de una empresa, a un mínimo costo.

También se puede agregar que la Contabilidad es una técnica de la economía que tiene por función registrar hechos que conforman la actividad económica de una empresa, en forma sistemática y que tiene por objetivo entregar información óptima acerca de su desarrollo, para lograr a su vez, la eficiencia y eficacia en esa actividad humana.

Del análisis de ambos conceptos la Contabilidad debe ser capaz de registrar los hechos económicos, en forma sistemática, vale decir, como un sistema preestablecido con normas, doctrinas, las que ordenadamente conllevan a un fin determinado, o bien, que en forma metodológica deberá estar orientada a preparar información, lo cual es su principal objetivo, implicando además el concepto de control.

En consecuencia, la misión fundamental de la Contabilidad es proporcionar información optima, la que debe estar relacionada con el movimiento propio de la empresa, reflejando su situación y desenvolvimiento, con el fin de aportar antecedentes para la toma de decisiones de sus niveles jerárquicos, proporcionando además información útil a los organismos externos fiscalizadores y otros usuarios que puedan tener intereses sobre ella.

La función contable debe ser desarrollada por los Contadores Generales, quienes tienen como responsabilidad básica planificar y diseñar un sistema adecuado para la empresa, verificando y controlando los procedimientos de los registros contables de las operaciones, con el objetivo final de confeccionar e interpretar los estados financieros que dicen relación con todos los movimientos que ella realiza.

Definición

La contabilidad es una técnica que se ocupa de registrar, clasificar y resumir las operaciones mercantiles de un negocio con el fin de interpretar sus resultados. Por consiguiente, los gerentes o directores a través de la contabilidad podrán orientarse sobre el curso que siguen sus negocios mediante datos contables y estadísticos. Estos datos permiten conocer la estabilidad y solvencia de la compañía, la corriente de cobros y pagos, las tendencias de las ventas, costos y gastos generales, entre otros. De manera que se pueda conocer la capacidad financiera de la empresa.

1.10 Objetivos.

Objetivos de la contabilidad

Proporcionar información a: Dueños, accionistas, bancos y gerentes, con relación a la naturaleza del valor de las cosas que el negocio deba a terceros, la cosas poseídas por el negocios. Sin embargo, su primordial objetivo es suministrar información razonada, con base en registros técnicos, de las operaciones realizadas por un ente privado o público. Para ello deberá realizar:

Registros con bases en sistemas y procedimientos técnicos adaptados a la diversidad de operaciones que pueda realizar un determinado ente.

Clasificar operaciones registradas como medio para obtener objetivos propuestos. Interpretar los resultados con el fin de dar información detallada y razonada.

Con relación a la información suministrada, esta deberá cumplir con un objetivo administrativo y uno financiero:

Administrativo: ofrecer información a los usuarios internos para suministrar y facilitar a la administración intrínseca la planificación, toma de decisiones y control de operaciones. Para ello, comprende información histórica presente y futura de cada departamento en que se subdivida la organización de la empresa.

Financiero: proporcionar información a usuarios externos de las operaciones realizadas por un ente, fundamentalmente en el pasado por lo que también se le denomina contabilidad histórica.

Una vez aclarado el objetivo de una entidad económica y de sus administradores, cabe analizar el objetivo final de la contabilidad. Pues bien, el objetivo de la contabilidad es generar y comunicar información útil para la toma de decisiones oportuna de los diferentes usuarios de la misma. Es conveniente aclarar que uno de los datos más importantes para la contabilidad y de la cual es conveniente informar, se refiere a la cuantificación de los resultados (beneficios netos) por la realización de la prestación de servicios a los clientes y su correspondiente efecto en el valor de la entidad económica.

LA CONTABILIDAD COMO HERRAMIENTA ESTRATÉGICA

La empresa de hoy no puede ser competitiva si no cuenta con sistemas de información eficientes de todo tipo, incluyendo un sistema de contabilidad.

Ante un ambiente de globalización, donde la competencia es intensa entre todo tipo de organizaciones, del tamaño que sean, se necesita un flujo de datos constante y preciso para tomar las decisiones correctas y llevar a la entidad al logro de sus objetivos.

Sin la información proporcionada por la contabilidad sería punto menos que imposible tomar las siguientes decisiones:

o ¿A qué precio vender los productos? o ¿A qué precio es conveniente comprar la materia prima? o ¿Cuánto cuesta lo que vendo? o ¿Cuánto gasto para vender? o ¿Cuánto es el costo de administración? o ¿Cuánto cuesta el dinero que se pidió prestado? o ¿Cuándo debo pagar por los recursos que necesito adquirir? o ¿Cuánto se supone que deben generar como rendimiento

dichos recursos? o ¿Cuánto dinero, si es necesario, debo pedir prestado? o ¿Qué capacidad de pago puedo tener? o ¿Cuánto está ganando o perdiendo la empresa? o ¿Cuál opción de financiamiento es más conveniente? o ¿Cuánto se puede repartir como utilidades a los accionistas? o ¿Cuándo es conveniente pedir un financiamiento adicional? o ¿Cuánto valen las acciones de los socios? o ¿Cuál es la situación financiera de la compañía? o ¿Es recomendable vender una parte de las acciones a nuevos

socios?

Lo anterior es tan sólo una breve muestra de los diferentes tipos de decisiones que se pueden tomar basándose en la información proporcionada por la contabilidad. Vale la pena aclarar que, desde ese punto de vista, la información no es un fin en sí mismo. El fin de la contabilidad no es tan sólo generar la información, sino que ésta sea aprovechada para lograr la misión del negocio y para realizar los objetivos, planes y proyectos de los diferentes usuarios de la misma, tanto internos como externos.

Sólo así se puede dar a la contabilidad un sentido y un uso verdaderamente útil, un uso estratégico. Tan pronto como se le dé este tipo de uso a la contabilidad, se percibirá inmediatamente que la contabilidad estará apoyando o será de hecho una clara herramienta de competitividad para los negocios.

La magnitud del valor de la información es incalculable, ya que aquellas empresas que cuenten con la mayor cantidad y calidad de datos, podrán tomar las mejores decisiones. Es decir, la información es una herramienta de competencia que marca la diferencia a la hora de realizar acciones que impactarán en la salud financiera de una organización.

Supongamos una situación muy común hoy en día: existen dos, tres o más empresas que producen o venden los mismos productos o servicios. A los clientes les interesan cuatro atributos de lo que compran: precio, calidad, servicio y tiempo de entrega. Qué pasaría si una de las empresas tiene problemas en el flujo de información:

1. Acerca de la determinación del costo del producto y no está disponible, por lo tanto se le asigna uno no exacto.

2. Sobre el control de calidad y por lo tanto produce bienes defectuosos. 3. Acerca de las necesidades del cliente y su grado de satisfacción, resultando en una

pérdida del mercado. 4. Sobre la fecha estimada de entrega del bien a vender y proporcionando como

resultado una entrega tardía o inoportuna.

Sus clientes se irán con otras empresas que puedan cubrir sus expectativas.

Sin embargo, en una empresa donde la información antes mencionada es preparada correctamente y llega a las manos de las personas que la necesitan, se pueden evitar los

problemas anteriores y, en consecuencia, mantener y ganar clientes. Es decir, le sirve como herramienta estratégica para luchar contra la competencia.

En síntesis, el ejemplo anterior permite remarcar que la contabilidad proporciona la información para que los usuarios internos y externos de una organización tomen decisiones adecuadas con el objetivo de que la entidad económica como un todo pueda competir en el contexto en que se desenvuelve.

1.11 Formas de organización.

Diferentes Formas de Organización de una Empresa

Para la constitución o formación de una empresa primero concebimos y analizamos la

idea individual o colectivamente, hasta que se convierte en la decisión.

Posterior a este buscamos una referencia sobre la forma en que se va a constituir, si

como persona natural o como persona jurídica y la tercera consistirá en seleccionar el

tipo de persona jurídica en que se constituirá la misma.

En cualquier empresa se da dos tipos de propietarios:

a. La Persona natural

Que de acuerdo al Código Civil, Arto. 3, persona natural: “Son todos los individuos

de la especie humana, cualquiera que sea su edad, estirpe y condición.” O sea, es toda

persona que ejerce derechos, contrae y cumple obligaciones, sin que medie una escritura

o acto legal.

Cuando una micro o pequeña empresa se constituye, no es necesario la constitución legal

de la misma, sino que basta con haber tomado la decisión y esta formada sin que medie la

ley.

b. La Persona jurídica

El Código Civil establece en su Arto. 3 la definición de persona jurídica que son: “Las

asociaciones o corporaciones temporales o perpetuas, fundadas con algún fin o motivo de

utilidad pública y particular conjuntamente, que en sus relaciones civiles representan una

individualidad jurídica.”

Cuando una empresa se va a formar como una persona jurídica se debe tomar la decisión

sobre constituirla haciendo uso de cualquiera de las diferentes formas de las

preestablecidas por nuestra legislación y estas son:

1. Sociedad cooperativa2. Sociedad en nombre colectivo3. Sociedad en comandita simple 4. Sociedad en comandita por acciones5. Sociedad anónima

En todos esos casos es necesario constituirla mediante escritura pública (excepto la

cooperativa) efectuada por un Notario el cual elaborará dos tipos de documentos:

La escritura pública de constitución,

Y los estatutos. En la mayoría de los casos, existen trámites diferentes

cuando se trata de sociedad cooperativa y el resto de sociedades.

El empresario otorga una Escritura Pública de constitución y ¿Qué es una Escritura Pública?

Es el instrumento legal que contiene los nombres de las personas que conforman la

organización, el nombre de la organización o razón social (cuando se trate de la

conformación de una sociedad), explicando el tipo de ésta, el capital con que inician sus

operaciones, la duración de la organización, la naturaleza de ésta y su objeto.

¿Y Que son los estatutos? Otro documento legal que explican las

responsabilidades de cada persona asociada, por lo tanto especifica los objetivos, cómo se

ha de administrar el patrimonio, quiénes son los miembros de la Junta Directiva y cuáles

son las funciones que deberán desempeñar todos y cada uno de sus miembros.

Actualmente la escritura pública de constitución puede llevar insertados los estatutos de

la sociedad, de hecho se practica así para ahorrar tiempo en la inscripción. Una vez

efectuada la constitución de la empresa con los servicios del Notario, es necesario

efectuar la legalización e inscripción ante las diferentes instituciones estatales que

corresponden.

También las empresas constituidas como persona natural deben proceder a legalizarse e

inscribirse en las mismas instituciones, la diferencia en este proceso está referida a ciertos

requisitos y trámites.

Los costos mínimo aproximado en que incurrirá el empresario al contratar los servicios

de un Abogado y Notario Público, para elaborar la escritura de constitución y sus los

estatutos es de trescientos a mil córdobas que varía el costo de acuerdo al tipo de

sociedad que se quiera constituir, y en cuanto al tiempo es de cinco días laborables como

promedio.

Hasta aquí se ha constituido la empresa, pero no se ha

legalizado ante las leyes de Nicaragua, por lo tanto es

necesario inscribir estos documentos en las instituciones del

Estado correspondientes.

En este caso Personas jurídicas en sociedad cooperativa: Las cooperativas son

empresas colectivas que tienen diferentes procedimientos en su constitución, en principio

la institución del gobierno que las atiende es el Ministerio del Trabajo por medio de

la Dirección General de Cooperativas quienes no sólo les orienta para la formación de

la cooperativa sino que también debe de capacitar sobre el cooperativismo y gestión

empresarial, sin embargo en la práctica no se realiza.

¿Cómo se constituye una cooperativa?

Efectuamos una asamblea general de todos los futuros miembros, cuyo número al tratarse

del sector industrial no debe ser menor de diez para aprobar los estatutos, suscribir el

capital inicial y elegir provisionalmente a los miembros que integrarán los órganos

administrativos y vigilante. El acta de esta elección será el documento constitutivo y las

firmas de los asociados será autenticada por Notario Público, el cual es gestionado y

pagado por los cooperados.

Para solicitar a la Dirección de Registro Nacional de Cooperativas del Ministerio del

Trabajo, la personería jurídica, es necesario entregar en original y copia los siguientes

documentos:

1. Solicitud por escrito de la personalidad jurídica a la Dirección de Registro Nacional

del Ministerio de Trabajo

2. Acta Constitutiva, la cual deberá contener:

Descripción breve del lugar donde se constituye, hora, fecha, nombre y tipo de cooperativa

Lista de los integrantes de la cooperativa con sus generales de ley, capital suscrito y pagado por cada uno

El estatuto deberá comenzar al final del acta constitutiva, de manera que el articulado establezca la continuidad entre un documento y otro, que no exista separación

Que haya claridad y coherencia en el articulado del estatuto donde se establece el pago de suscripciones de capital

Elección de la junta provisional y vigilante Al final del último artículo deben ir los nombres y apellidos con la firma

respectiva de cada uno de los asociados, autenticada por un notario.

3. Constancia de haber recibido cuarenta horas de capacitación cooperativa.

4. Presentar el estudio de factibilidad económica que se realice sobre la actividad

que va a desarrollar la cooperativa.

5. Una vez que se le otorga la personalidad jurídica deberá presentar los libros a

continuación detallados:

a. Libro de Actas del Consejo de Administración,

b. Libro de Actas de Asamblea General.

c. Libro de Actas de la Junta de Vigilancia,

d. Libro de Registro de Asociados,

e. Libro Diario de Contabilidad,

f. Libro Mayor de Contabilidad.

En lo referente al tiempo total promedio de la gestión son treinta días, más dos meses que

tarda la publicación en La Gaceta. En total se emplea un período de tres meses, aunque se

pueden iniciar operaciones antes de la publicación en La Gaceta.

El costo promedio en que se incurre es de mil córdobas y esta persona jurídica tiene

vigencia indefinida.

Desde el punto de vista legal, las micros, pequeñas y

medianas empresas, en Nicaragua, pueden adoptar

diferentes tipos de organización empresarial, para ello es

necesario que el empresario analice las diferentes formas de

organización con sus ventajas y desventajas y sobre todo el

capital con que cuenta, los beneficios que la ley le otorgaría

y en caso de decidirse por una de las sociedades, además

deberá de conocer de los impuestos u obligaciones que

deberá de asumir. Dentro de este marco, se distinguen las

siguiente formas de organizaciones:

Asociaciones sin fines de lucro: Es aquella en que de manera permanente sus socios

aportan sus conocimientos, actividades entre otros sin fines de lucro, su objeto principal

no es obtener utilidades o dividendos, sino ser útiles a la sociedad o servir como una vía

para llegar a ella. Esta figura jurídica no le corresponde a las micros, pequeñas y

medianas empresas, debido a que una empresa debe buscar la obtención de un beneficio.

Empresas individuales: Son aquellas empresas cuyo propietario es una persona natural

física o individual. En este tipo de empresa el dueño aporta prácticamente el capital y el

trabajo de dirección.

La consultora Alicia Sáenz establece una serie de ventajas y desventajas para constituirse

en cada una de las sociedades que son las siguientes.

Ventajas Desventajas

La constitución de la empresa no esta sujeta a documentación legal.

No tienen que dividir los beneficios con nadie.

La responsabilidad del propietario es única e ilimitada por lo que deberá responder por la totalidad de las deudas contraídas por la empresas con todo lo que posee incluidos su

Tienen entera libertad para decidir.

Pueden responder sin demora las oportunidades a medidas que se presentan.

vivienda y otros bienes.

Dispone de menor capital que otras ya que es solo una persona la que aporta.

Tiene dificultades en la obtención de financiamiento a largo plazo.

La empresa depende de una sola persona, por tanto es menos estable.

Ahora Hablemos de las Sociedades:

¿Qué es una Sociedad? Es la asociación de varias personas que ponen en común trabajo,

capital o ambas cosas a la vez. Este da lugar al nacimiento de un ente con personalidad

diferente de cada uno de los asociados denominado empresas de sociedades, la cual

representa la unión de personas e intereses que la constituyen. También podríamos

definirla como el contrato por el cual dos o más personas convienen en aportar bienes en

común con el objeto de dividirse los beneficios que podría reportarle.

La sociedad es una empresa de propiedad colectiva. En este tipo de empresa los

propietarios que son dos o más personas que se les denomina socios, quienes participan

conjuntamente tanto de los beneficios o derechos como de las responsabilidades u

obligaciones en que incurra la empresa.

De acuerdo a lo que establece el Código de Comercio de Nicaragua pueden adoptar

diferentes tipos de organización empresarial en sociedad que se comprenden en el Libro

Segundo, Título III: De las sociedades o compañías mercantiles

1. Sociedad en nombre colectivo: En la cual los socios hacen el comercio

bajo una razón social y son personal y solidariamente responsables de las deudas sociales

(arto137 CC). Es una sociedad que reposa en la confianza de las personas (intuitus

personae), por eso la muerte de un socio, la quiebra o la insolvencia del mismo conduce a

la disolución, ningún socio puede ceder su parte social sino queda siempre responsable y

no el cesionario. En el arto. 133 se estipula que antes de iniciar operaciones, la compañía

colectiva pondrá en conocimiento del público por circulares su constitución, la razón

social a la cual ha de girar, el objeto de la compañía y las firmas de los socios

administradores.

La razón social es la fórmula enunciativa de los nombres de todo los socios o bien

algunos de ellos agregándole (y compañía), por tanto la razón social indica los terceros

quienes son los responsables con todos sus bienes sin que tenga la necesidad de examinar

la escritura pública de constitución.

Los socios colectivos son responsables solidariamente de todas las obligaciones

contraídas por la sociedad en nombre legal, para esto se hace necesario que todos los

asociados estén obligados a las deudas sociales con todos sus bienes personal e

indefinidamente. Pero esta condición esencial no se impone sino en relación a socios

con los terceros, y pueden convenirse que algunos de los socios no quede obligado, en sus

relaciones con sus asociados sino con la concurrencia de sus aportes o sumas. Por otra

parte pueden limitar los socios su responsabilidad con tal que se agregue a la razón

social la palabra limitada.

Debido que los aportes constituyen la propiedad de la sociedad que se crea

obteniéndose personalidad jurídica, el socio no puede reclamar su restitución salvo que

subsista en el usufructo; sino se ha constituido sociedad hay transmisión porque se

forma una comunidad con los otros aportes. Si consiste únicamente en el usufructo del

objeto, cabe retirar esos objetos.

Los socios capitalista dividirán entre sí las ganancias y las pérdidas que se hubieran

estipulados a falta de esta dividirán a prorrata sus capitales. Si un socio aporta dinero y

el otro su trabajo se reputan iguales para su repartición. El socio industrial no puede

ejercer su industria separadamente de la sociedad, pero si el trabajo es diferente del que

es objeto de la sociedad, no hay responsabilidad del parte del socio industrial salvo en

pacto contrario. La cuota que debe de recibir será determinada por arbitrios.

Las prohibiciones a que están sujetas los socios son:

Extraer del fondo común mayor cantidad que la asignada para sus gastos particulares.

Aplicar los fondos comunes a sus negocios particulares y usar en éstos la firma social,

Ceder o sustituir cualquier titulo,

Explotar por cuenta propia el ramo de industria en que gire la sociedad sin consentimiento de los socios.

Interesarse como socios de responsabilidad ilimitada en otras sociedades que tengan el mismo objeto, y por hacer operaciones por cuenta de ello en el mismo comercio sin previa autorización de los socios.

Causas de Disolución según el Código Civil:

1. Cuando se pierde la cosa que es objeto el negocio.2. Cuando concluye el tiempo por el que fue contraído.3. Por muerte, insolvencia o renuncia de los socios.4. Por voluntad de los socios.5. Por decisión judicial.

Ventajas Desventajas

La motivación de cada socio para

dedicar sus mejores esfuerzo es grandes

dado que participan directamente en los

beneficios.

La posibilidad de reunir un mayor

capital para la empresa.

Son varias las experiencias que se

dedican a imprimir dinamismo a la

empresa.

La toma de decisión es ágil

La responsabilidad de los integrantes

es ilimitada.

La sociedad puede disolverse por el

fallecimiento de uno de los socios.

El financiamiento a largo plazo es

difícil

Cada socio actúa en nombre de la

sociedad y sus actos crean obligaciones

tanto para la empresa como para los

socios.

Es difícil para un socio vender su parte

para la sociedad

Estas ventajas y desventajas son aplicables a las sociedades en comandita simple y la

comandita por acciones descritas posteriormente.

2. Sociedad en Comandita Simple: Se caracteriza por la coexistencia de dos

categorías de socios, los comanditarios que aportan el capital y los gestores que

responden por la marcha de la empresa. Si comprende varios gestores, la sociedad, será

en nombre colectivo para esos y en comandita para los otros que son comanditarios. Si no

se expresa en que carácter se forma una sociedad se debe presumir que es colectiva ,

si en el pacto social no se establece que uno o varios socios quedan responsables hasta

por el monto de sus aportes. Si los interesados quieren celebrar una sociedad en

comandita, deben declararlo expresamente o que ella surja de sus intenciones en forma

equivocada. Se diferencia, la comandita simple de la en comanditarios con acciones que

limitan esa responsabilidad, sin perjuicio de la responsabilidad limitada de los gestores.

La razón social comprenderá el nombre o razón de comercio de uno o varios gestores. No

pueden comprender el nombre de un extraño a la sociedad debido que la razón social es

de la naturaleza y no la esencia de la sociedad, la ausencia de ella no impide tratar con la

sociedad como tal sociedad en comandita si en el hecho hay gestores y comanditarios.

El socio comanditario que por escritura pública hubieren limitado su responsabilidad,

pueden ejercer cualquier acto de administración, con tal que siempre haga uso de la razón

social en la forma establecida en el arto. 193 del Código de Comercio la omisión de este

requisito será ilimitada y solidaria la responsabilidad del comanditario respecto de

terceros.

Ninguna repartición podrá hacerse bajo cualquier denominación que sea a los

comanditarios, sino sobre las utilidades liquidas comprobadas en las formas determinadas

por la escritura social los administradores son responsables solidariamente de toda

distribución hecha sin inventario previo de las ganancias en mayor suma que las de éstas,

bajo el inventario hecho con dolo o culpa grave.

Una vez distribuidas sus utilidades estas pertenecen a los socios y no pueden ser

obligados a devolverlas conforme a lo estipulado en el contrato social.

Todas las disposiciones de la compañía en nombre colectivos son aplicables a la sociedad

en comandita simple salvo lo que hemos mencionado.

3. Sociedad en comandita por acciones: Aunque se encuentra establecido

por el Código de Comercio no consideramos apropiado para que las micro y pequeñas se

constituya en este tipo de sociedad por no tener el capital suficiente y responder a las

obligaciones, sin embargo ponemos a su alcance algunos aspectos por encontrarse

regulado por las leyes de Nicaragua. Se caracteriza por la coexistencia de dos categorías

de socios, los unos llamados "comanditarios o gestores", responsables personal y

solidariamente como los socios colectivos. El arto. 287CC manifiesta: “Que la sociedad

en comandita por acciones es la que celebran uno o varios socios gestores ilimitada y

solidariamente responsables de las obligaciones sociales con accionista comanditarios

cuya responsabilidad está limitada al importe de sus acciones.” Y se diferencia de la

comandita simple que no es más que la reunión de personas y el de acciones es de

personas y capitales por medio de acciones. Se asemeja a la sociedad anónima en las

relaciones y derechos y obligaciones de los comanditarios que responden con su

acción.

4. Sociedad de responsabilidad limitada: Es una sociedad en que cierto

número limitado de socios se agrupan pero no son responsables sino por su aporte en la

sociedad aún cuando esta responsabilidad, en ciertos casos puede extenderse a una suma

adicional, las cuotas o participaciones no son ni negociables ni endosable sino en forma

especial. Se requiere un capital cuyo límite menor lo señala la ley, es por lo general,

prohibida para que las grandes empresas (bancos, seguros, etc.). Los socios pueden no ser

comerciantes, se designa por su objeto o por el nombre de uno o más socios, agregando,

"Sociedad de Responsabilidad Limitada", sin que la inserción del nombre implique

responsabilidad limitada. El capital debe ser obligatoriamente desembolsado en su

totalidad a comenzar actuar la compañía. El capital no puede estar representado por

títulos no negociables y la limitación solo nace en el momento en que la caja de la

compañía certifica tener a las resultas de las operaciones sociales, totalidad del capital

escriturado no debe emplear nombres de fantasía por que desfigura fundamentalmente la

institución. Los fundadores son responsables solidariamente de las cuotas no

desembolsadas por los restantes socios.

Cada socio responderá frente a la sociedad por su propia aportación convenida y

por la responsabilidad suplementaria que personalmente halla sido asumida por los

mismos. Frente a los acreedores de la compañía cada uno de ello responderá hasta el total

limite de cifra capital o de la cifra conjunta de responsabilidad si esta fuere mayor que

aquella

3. Sociedad anónima: La sociedad anónima es una persona jurídica formada por

la reunión de un fondo común, suministrado por accionistas responsables sólo hasta el

monto de sus respectivas acciones, administradas por mandatarios, y conocida por la

designación del objeto de la empresa. Hay que distinguir entre las sociedades por

acciones y las que son por interés, en que aquella es endosable, que es igual en valor cada

una; que se entrega por títulos separados y además, en el monto de transmisión, número

de socios que las poseen y en la responsabilidad limitada a ese valor. La sociedad

anónima no ejerce el comercio sino a nombre de todos, como un nombre común por eso

se llama anónima, porque no representa a ninguno y sí al capital. La sociedad anónima

puede constituirse por acto inmediato o por acto sucesivo que nuestra ley llama

constitución por escritura pública o por suscripción pública por lo que es necesario la

publicación del programa, suscripción del capital la celebración de la junta general, la

protocolización del acta de la junta general y la inscripción del testimonio de la junta

correspondiente. En está última el contrato se perfecciona con la aceptación de los

socios de los aportes en dinero o en especie por documento público. Todos los que

firman la escritura constitutiva son socios fundadores, por lo que cada uno de ellos es

responsables, civil y criminalmente. En la sociedad anónima no se ejerce el comercio a

nombre propio de los socios sino a nombre de la designación para la persona jurídica. El

capital por acciones es su esencia.

La sociedad por dos o más personas para su continuación y después de seis meses

requiere un número de accionista que no sean inferior a tres pudiéndose pedir la

disolución. En la práctica para que puedan existir como sociedad, es necesario que

después de haber iniciado operaciones, la formen cinco socios de lo contrario queda

disuelta.

La junta general de accionista en su primera sección, deberá emitir los estatutos de la

sociedad. Sin embargo pueden emitirse en la propia escritura constitutiva y a una a

continuación en otra escritura si comparece todos los fundadores.

Los estatutos constituye la ley de la sociedad; los directores responderán personal o

solidariamente para con ellas y terceros por la inejecución del mandato y por la violación

de los estatutos.

Tanto las escrituras como los estatutos deberán inscribirse y sino se incluya, estos en la

escritura de fundación deben de hacerse constar en otra escritura pública.

Mientras la sociedad carezca de personalidad jurídica no existe legalmente y ello

acontece hasta tanto no estén inscritos las escrituras y los estatutos, en cambio, aún con

personalidad no pueden comenzar sus operaciones mientras no este siquiera suscrita, la

mitad del capital social y en dinero efectivo el 10% del capital que consista en

enumerario.

Las sucursales que la sociedad establezca será indispensable que se inscriba en el registro mercantil del respectivo departamento al efecto, se presentará el contrato social inscrito y el nombramiento del gerente de la sucursal.

Cuando las sociedad anónimas se conceda algún privilegio para su fomento o sea, a quienes se les otorgue un privilegio para fomentar la vida de ella, se deberán someter a la inscripción de la escritura y sus estatutos a la aprobación del ejecutivo.

Para la modificación del contrato salvo lo que los estatutos disponga se requerirá las tres cuarta partes del capital y esa modificaciones tienen que recibir el voto que represente por lo menos la mitad del capital.

Para proceder la constitución de la sociedad, deberá ser íntegramente suscrito el capital social.

Si todo o parte del capital social consiste en aportaciones de títulos, efectos, bienes muebles e inmuebles. Estas aportaciones serán íntegramente representadas por acciones pagadas.

El acta de la junta general será autorizada por un Notario.

Salvo disposición contraria de los estatutos, se requiere siempre de socios que represente

las tres cuartas partes del capital y el voto favorables de socios presentes que represente

la mitad del capital por lo menos para resolver lo siguiente:

a. Disolución anticipada de la sociedad por cualquier motivo.b. Prórroga de su duración. El socio tiene el derecho de receso.c. Reducción, fusión con otra sociedad.d. Reducción del capital social.e. Reintegración o aumento del mismo capital.f. Cambio del objeto de la sociedad.

g. Toda otra modificación del acto constitutivo.

Causas de Disolución:

Porque a transcurrido el tiempo por el cual ha sido constituida. Por la extensión, o cesión de su objeto, Por quiebra de la sociedad, Por disminución del capital en más de dos terceras partes, si los socios no

efectuasen nuevas aportaciones que mantengan, por lo menos en un tercio del capital social,

Por acuerdo de los socios y por la fusión con otras sociedades

Las sociedades anónimas también podrán disolverse cuando por más de seis meses

hubiere existido con un número de accionistas inferior a cinco, y cualquier interesado

exija la disolución.

Ventajas con respecto a la Sociedad Anónima:

1. La responsabilidad del accionista es limitada, generalmente a lo que ha invertido en

sus acciones.

2. La propiedad de las acciones pueden transferirse fácilmente.

3. La empresa tiene gran estabilidad y permanencia; por ejemplo si un accionista que es

al mismo tiempo el gerente general fallece o se ausenta por cualquier razón, esta

continua existiendo y puede proseguir sus actividades.

4. Para una sociedad anónima es relativamente fácil conseguir capital considerable, por

los aportes de numerosos de inversionista y a la emisión de varios tipos de acciones y

de títulos a largo plazo que puede hacer.

5. Le resulta relativamente fácil obtener crédito a largo plazo ofreciendo importantes

activos como garantía.

6. Los propietarios o accionista dejan a la dirección en mano de diferentes ejecutivos

especializado en la administración de empresas.

7. Por lo general este tipo de empresa son grandes con un personal numeroso, entre los

causales se encuentra los especialista que necesitan.

Desventajas:1. Las actividades a que pueden dedicarse deben estar claramente consignadas en los

estatutos y no podrán dedicarse actividades diferentes sin que la ley los castigue.

2. Están obligados a ajustarse a una serie de reglas y normas que le impone diversos

cuerpos legales, así como numeroso informes y declaraciones a diferentes organismo

estatales.

3. Su constitución es costosa en relación a las otras formas jurídicas.

1.12 Usuarios de la contabilidad.

En esencia la contabilidad o, más bien, la información que proporciona el sistema de contabilidad, va enfocada a cubrir las necesidades de dos diferentes tipos de usuarios: los externos y los internos. En las siguientes secciones habremos de referirnos con detenimiento a ambos segmentos.

Usuarios externos

Básicamente existen tres diferentes tipos de usuarios externos de la contabilidad:

1. Los acreedores; es decir, las personas o instituciones a quienes se les adeuda dinero.

2. Los accionistas; es decir, las personas físicas o morales que han aportado sus ahorros para convertirse en propietarios de una empresa, al menos en la parte proporcional que su aportación representa del total de capital de la empresa escogida.

3. Las autoridades gubernamentales, dada la obligación legal que existe por una parte y por la otra, el compromiso de las empresas de entregar un porcentaje de sus utilidades en forma de impuestos a las autoridades fiscales.

Veamos las necesidades de información contable de estos tres tipos de usuarios externos con mayor detalle.

Acreedores

Como se analizará con todo detalle en el capítulo tres, al analizar con toda amplitud a los usuarios de la contabilidad financiera, una entidad económica se puede ver en la necesidad de solicitar recursos a instituciones del sistema financiero tales como bancos, arrendadoras, casas de bolsa y a personas físicas tales como proveedores, inversionistas, etc., para llevar a cabo sus proyectos de crecimiento. En cualquier caso e independientemente del fin que tengan la utilización de estos recursos, dichas personas o instituciones conocidas como acreedores solicitan información acerca del resultado de las operaciones de dicha entidad en que invirtieron sus recursos para evaluar periódicamente la capacidad que tengan para poder hacer frente a los compromisos contraídos por ellas, en el sentido de reembolsar los recursos prestados así como los intereses correspondientes.

Accionistas

Son propietarios de la empresa. Como tales tienen derecho de conocer, a través de la administración, los resultados de operación así como la situación patrimonial de la empresa, con el propósito de cuantificar el valor actual de su aportación así como de la parte de las utilidades que serán reinvertidas en nuevos proyectos de la entidad o repartidas a los accionistas como retribución a su aportación.

Autoridades gubernamentales

Están facultadas por ley para establecer las bases sobre las cuales se determinará y cobrará el impuesto o la contribución que deba hacer una entidad económica hacia el gobierno del país en que opere y como contraprestación a los servicios que recibe dicha entidad, así como los demás integrantes de la sociedad. Para tal fin, el gobierno federal de cada país establece dentro de las leyes requisitos de elaboración y presentación de información contable que reflejen los resultados de operación y la situación patrimonial de dicha entidad, con el propósito de determinar el monto de los impuestos que debe de pagar.

Usuarios internos

De la misma forma que los usuarios externos tienen necesidades de información, los administradores de una entidad económica representados principalmente por los funcionarios de los niveles superiores tales como directores generales, directores funcionales, gerentes de área, jefes de departamento, etc., tienen necesidad de monitorear el desempeño de la entidad para la cual trabajan y el resultado de su propio trabajo. Dicha información por naturaleza es de un nivel de detalle mucho mayor que el suministrado a los usuarios externos. Por lo mismo, no están regidos por leyes ni por otro tipo de disposiciones sino exclusivamente por la necesidad de la información y la creatividad de quienes la preparan.

Una vez agotado el tema de los diferentes usuarios, podremos proceder a clarificar los diferentes sistemas de información contable que satisfacen a las necesidades que diversas clases de usuarios tienen al respecto.

Los usuarios de la contabilidad

El usuario de la contabilidad debe analizar e interpretar la información contable para conocer la verdadera situación económica y financiera de una empresa, teniendo como objetivo una mejor toma de decisiones. Es decir, los usuarios de la contabilidad son personas como tú, que necesitan de información real para poder tomar una decisión en su empresa. Los usuarios de la contabilidad se pueden clasificar, respecto a una determinada organización, en dos grupos:

InternosSon aquellos que pertenecen a la misma organización. Es decir eres tú, el propietario de la empresa y los miembros de la gerencia.

La gerencia utiliza la información contable porque le ayuda en la toma de decisiones. Éstas decisiones pueden referirse al planeamiento, gestión y evaluación de las operaciones de la empresa.

Asimismo, tu debes querer conocer cómo la gerencia está administrando el capital que has invertido, para lo cual debes hacer uso de la información contable.

ExternosSon aquellos que, fuera de tu empresa, necesitan información contable para tomar decisiones relacionadas con la misma.

Así pues, se tiene a los siguientes usuarios:

El estado, para todos los temas tributarios. Los Bancos, para evaluar un posible financiamiento a tu empresa.

Los inversionistas, para evaluar si conviene o no formar parte de tu empresa.

1.13 Flujo de Información contable.

1.14 Características de la información contable.

Características De La Información Contable.

Se entiende por la información contable a la comunicación de los sucesos relacionados con la obtención y la aplicación de los recursos económicos expresados en unidades monetarias.

Las características de la información financiera son tres:

UTILIDAD.

INFORMACIÓN FINANCIERA CONFIABILIDAD

PROVISIONALIDAD

Aquí se definen los conceptos de cada una de las características:

Utilidad.

Es un característica de la información financiera por virtud de la cual estas se adecuan a un propósito del usuario para el banco y los bienes de la empresa.

Esto quiere decir que los ingresos obtenidos en una empresa tienen que ser mayores que los gastos para que se pueda comprobar y ver si hay una utilidad en la empresa.

Contenido

Informativo Significación

Relevancia

Veracidad

Comparabilidad

Utilidad.

Oportunidad.

Significación De La Información Financiera . representa la cualidad o la capacidad de mostrar mediante palabras (conceptos y cantidades),la entidad de la evolución, su estado presente y en diferentes puntos de tiempo resultados de operación

Se puede decir que es donde se representan a la empresa o entidad

Relevancia La Información. Consiste en seleccionar los elementos de la misma que permitan al usuario captar el mensaje y operar con base en ella para lograr sus fines particulares

debe ser La información relevante de hechos más importantes de la empresa y debe ser veraz y oportuna a tiempo

Veracidad De La Información. Es una de las cualidades esenciales de la información financiera esenciales esto implica el hecho de presentadas a la luz de las herramientas de medición.

Comparabilidad De La Información . Consiste y especifica que la información contable debe ser comparable de un negocio a otro y que los estados financieros de un negocio de una empresa deben ser comparables de un periodo a otro.

Confiabilidad

Es la característica de la información financiera por la virtud de la cuál esta es aceptada y utilizada por un usuario para tomar desiciones, basándose en ellas.

Como características se puede decir y se divide en tres partes.

CONFIABLE

ESTABLE

OBJETIVA

VERIFICABLE

Se puede decir que los usuarios de la información deben ser verificables por las personas externas al negocio. Los usuarios de los estados financieros se pueden considerar confiable la información si los expertos independientes están de acuerdo que de dicha información se basa en medidas objetivas y honestas.

Esto da entender si un cliente va a pedir crédito a un tienda de muebles un investigador del departamento de crédito es el que va llevar toda la información a la empresa si es verídica y confiable y si el cliente es solvente para que pueda realizar sus pagos hoy, mañana correspondientes.

Provisionalidad.

Es la característica de la información financiera por virtud de la cual esta nos representa hechos totalmente consumados

Por ejemplo:

Para llegar a concluir con periodos mensuales la información financiera se debe de llevar un determinado balance general que son los 12 meses de un periodo del año 1ro. De enero al 31 de dic.

El Sistema de Contabilidad es la clave positiva del control de una empresa. Es un sistema central, ya que proporciona información al cerebro que dirige la acción, para que con los medios adecuados trate

de controlar los factores del azar que a primera vista parecen ingobernables. El sistema de Contabilidad es la clave positiva del control de una empresa. Es un sistema central, ya que proporciona información al cerebro que dirige la acción, para que con los medios adecuados trate de controlar los factores del azar que a primera vista parecen ingobernables. El Contador, antes de implantar un sistema contable deberá tener pleno conocimiento de los objetivos y políticas de la empresa, así como de la forma que desarrollará las actividades, buscando al máximo rendimiento con el mínimo esfuerzo, tiempo y gastos. El estudio previo deberá abarcar los siguientes puntos: 

Objeto para el cual se ha creado la empresaActividades que se va a dedicarVolumen de las operacionesLocalización de la empresaPersonal con que contará. 

Los puntos anteriores se mencionan en forma enunciativa ya que cada uno de ellos amerita ser estudiado y analizado minuciosamente, buscando todos los ángulos y facetas que pueden ser tomadas en consideración al elaborar el sistema contable. Característica de un Sistema Contable. 

Comprensivo: Para que pueda suministrar a sus usuarios toda la información que requieren.

Consistente: O sea que los diversos componentes deben estar perfectamente integrados para que no presente conflicto la información proporcional.

Flexible: El sistema debe ser lo suficientemente elástico para poder adaptarse sin dificultad a cambios posteriores.

Práctico: Que pueda usarse continuamente. Propósitos fundamentales. Los propósitos fundamentales de un sistema de contabilidad pueden clasificarse en: 

Registrar las transacciones del negocio Proteger el activo Controlar las operaciones

Información contable

 La contabilidad, produce información indispensable para la administración y el desarrollo del sistema económico. La información contable se compone básicamente de los estados financieros (Balance general, el estado de resultados, el estado de cambios en la situación financiera y el estado de costo de producción y ventas) así como las notas a los estados financieros. Con objeto de que se pueda juzgar adecuadamente la situación financiera, es recomendable que los estados financieros se presenten en forma comparativa y mencionen aspectos generales sobre el desempeño de la entidad económica, como es el caso de su estructura financiera, liquidez, capacidad de pago, productividad y rentabilidad. 

Características de la información contable

 Las características fundamentales que debe tener la información contable son utilidad y confiabilidad. Además, la información contable tiene, impuesta por su función en la toma de decisiones, la característica de la provisionalidad. La utilidad como característica de la información contable, es la cualidad de adecuarse al propósito del usuario. Estos propósitos son diferentes en detalle para cada usuario, pero al final prevalece el interés económico, entre los interesados se encuentran: los administradores de la Empresa, inversionistas, accionistas, trabajadores, proveedores, acreedores, autoridades gubernamentales, etc. Dada la imposibilidad de conocer al usuario específico y sus necesidades particulares, se presenta información general por medio de los estados financieros: el balance general, el estado de resultados y el estado de cambios en la situación financiera. La utilidad de la información esta en función a: 

Su contenido informativo, y Su oportunidad.

 

El contenido informativo se basa en:

 

La significación de la información, es decir, en su capacidad de representar simbólicamente con palabras y cantidades la entidad y su evolución, su estado en diferentes puntos en el tiempo y los resultados de su operación; la relevancia de la información, que es la cualidad de seleccionar los elementos de la misma que mejor permitan al usuario captar el mensaje y operar sobre ella para lograr sus fines particulares. La veracidad, cualidad esencial, pues sin ella se desvirtúa la representación contable de la entidad, que abarca la inclusión de eventos realmente sucedidos y de su correcta medición de acuerdo con las reglas aceptadas como válidas por el sistema. La comparabilidad, es decir, la cualidad de la información de ser validamente comparable en los diferentes puntos de tiempo para una entidad y de ser validamente comparables dos o más entidades entre sí permitiendo juzgar la evolución de las entidades económicas. La oportunidad de la información contable, es el aspecto esencial de que llegue a manos del usuario cuando éste pueda usarla para tomar sus decisiones a tiempo para lograr sus fines. 

La confiabilidad es la característica de la información contable por la que el usuario la acepta y utiliza para tomar decisiones basándose en ella. Esta no es una cualidad inherente a la información, es adjudicada por el usuario y refleja la relación entre él y la información. La provisionalidad de la información contable, significa que no representa hechos totalmente acabados ni terminados. La necesidad de tomar decisiones obliga a hacer cortes en la vida de la empresa para presentar los resultados de operación y la situación financiera y sus cambios incluyendo eventos cuyos efectos no terminan a la fecha de los estados financieros. Esta característica, más que una cualidad deseable, es una limitación a la precisión de la información.

1.15 Estructura básica de la teoría contable

En toda empresa se pueden distinguir 4 áreas básicas, a saber:

ACTIVOS - PASIVOS - PERDIDAS y - GANANCIAS.

Se debe entender como ACTIVO, todo lo que una empresa posee y/o lo que le deben a ella.

La constitución del ACTIVO de una empresa, se produce cuando 2 o más personas naturales, deciden constituir una empresa(ente jurídico) a la cual le aportan o entregan ciertos bienes o recursos para que empiece operar, transformándose el ente jurídico empresa en un deudor de los dueños de los bienes aportados, los cuales esperan recibir a cambio un beneficio futuro.

Así por ejemplo, el aporte en efectivo de $ 500.000 a una empresa nueva, implica: ACTIVO $ 500.000 = CAPITAL SOCIAL $ 500.000, en donde la empresa posee un Activo de $ 500.000, pero se los debe a los dueños del Capital por un valor similar.

Aquí aflora lo establecido por Lucas Paccioli, que “no hay deudor sin acreedor”.

En el caso de una empresa que nace con un aporte de $ 600.000 y este último es aportado por 2 socios por un valor de $ 400.000(dueños del Capital) y $ 200.000 correspondiente a terceros, que no son socios.

El ACTIVO de la empresa sería de $ 600.000 y estaría financiado por $400.000 de Capital y $ 200.000 por PASIVOS con terceros. De forma tal:

ACTIVO $600.000 = PASIVO $ 200.000 + CAPITAL $ 400.000.

De lo anterior se puede decir que el ACTIVO (lo que posee la empresa $ 600.000) le debe a terceros $ 200.000(PASIVOS) y $ 400.000 a los socios que constituyeron la sociedad (CAPITAL).

Por tanto: PASIVO es todo lo que la empresa debe a terceros o que representa las obligaciones con ellos, en este caso $ 200.000 y CAPITAL $ 400.000, que corresponde la parte que la empresa le debe a los dueños de ella.

La diferencia entre PASIVOS y CAPITAL, está dada porque los PASIVOS son exigibles por terceros ajenos a la empresa y el CAPITAL, que también representa una deuda de la empresa, no son exigibles en el corto plazo, pues de ser así sería el término de la empresa.

De ahí, que en términos generales, siempre será:

ACTIVO = PASIVO + CAPITAL

Donde, ACTIVO es todo lo que posee o le adeudan a la empresa; PASIVO es todo lo que debe la empresa o lo que adeuda a terceros ajenos a ella y CAPITAL, es todo lo que la empresa le debe a los socios y dueños de ella.

Estructura básica de la teoría contable.

Es el conjunto de principios reglas, criterios, postulados normas y técnicas que rigen el estudio y ejercicio de contaduría publica.

PRINCIPIOS

DE CONTABILIDAD.

REGLAS

PARTICULARES.

CRITERIO

PRUDENCIAL.

IMCP.- INSTITUTO MEXICANO DE CONTADORES PUBLICOS.

Principios , como conceptos básicos y conjunto de reglas.

Identifican y delimitan ala entidad económica.

Entidad Realización

Periodos contables.

Establecen bases para la valuación de operaciones.

Valor histórico original. Negocio en marcha

Revelación suficiente

Dualidad económica.

Requisitos generales.

Importancia relativa Comparabilidad (consistencia)

Reglas Particulares

Son las aplicables específicamente a los diferentes conceptos que integran los estados financieros.

Reglas De Valuación

Se refiere principalmente a los conceptos que integran al estado de la situación financiera, cuentas de activo, pasivo, capital.

Reglas de presentación

Señala en la forma adecuada de la estructura de los estados financieros según ciertos criterios establecidos y aceptados como validos al nivel de generalidad.

Criterio prudencial:

Se ha expresado en diferentes formas tratando de facilitar su entendimiento y relacionando fundamentalmente con las ganancias y/o utilidades y con los costos y gastos.

Asi tenemos que los gastos se reconocen y se registran, las utilidades también se registran hasta que se realizan. Las ganancias no se reconocen hasta que la poca probabilidad de el registro y no hay ninguna que desaparezca.

1.16 Conceptos de la información contable.

Conceptos De La Información Contable

ESTRUCTURA CONTABLE

Activo

Pasivo

Capital

Ingresos

Gastos

Dentro de la estructura.

Tipos de cuenta.

Estado de situación Activo

Financiera. Pasivo

Capital.

Estado de resultados. Ingresos

Gastos

Aquí se definen cada uno de ellos.

Activo. Es un recurso economico propiedad de una identidad del cual se espera se rinda en el futuro.

Se pude decir en pocas palabras todos los bienes que uno tenga.

Pasivo. Representa lo que la empresa debe a otras personas o identidades.

Se puede decir todo lo que se debe(deudas) .

Capital. Es la aportación de los dueños conocidos como accionistas y representa la parte de los activos que pertenecen a los dueños de los negocios.

Se pude decir que son las aportaciones de los socios que llama capital.

Ingresos. Representan recursos que recibe el negocio por la venta de un servicio o producto en efectivo o a crédito.

Se pude decir que son ventas netas de un producto.

Gastos. Todo lo que genera en pagar,lo que es agua ,luz y telefono.

Utilidad. Es la diferencia entre los ingresos obtenidos por un negocio y todos los gastos incurridos en la generación de dichos ingresos.

Utilidad

Es donde los gastos tienen que ser menores. Para que se vea dicho ingreso.

$10,000

4,000

$ 6,000

Perdida. Es el resultado de los ingresos obtenidos por un negocio sean inferiores a sus gastos.

Ingresos $ 6,000

Gastos $ 10.000

Perdida $ 4,000

Conclusión.

En esta unidad se pude decir que aprendimos como en una empresa debe haber un orden en sus características y principios de la información contable, analizando los conceptos de utilidad, confiabilidad, provisionalidad , expresando si es estable, objetiva, y verificable, se pude decir que una manera de comprobar si los datos son exactos y honestos para una empresa.

Unidad 2. Estado de situación financiera.

2.1 Importancia.

2.2 Concepto.Definición de los Estados Financieros. Los estados financieros son los documentos, que nos muestran el resultado de las operaciones y convenciones contables y juicios personales de una empresa, por un período a una fecha determinada.

Es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que debe, de lo que le deben y de lo que realmente le pertenece a su propietario, a una fecha determinada.  Al elaborar el balance general el empresario obtiene la información valiosa sobre su negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad de dinero en el momento o en un futuro próximo.   

En resumen, es una * fotografía clara y sencilla de lo que un empresario tiene en la fecha en que se elabora.

 

2.3 Características.

CARACTERÍSTICAS Es un estado financiero Muestra el activo, el pasivo y el capital contable de una empresa, en la cual su propietario puede ser una persona física o moral. La información que proporciona corresponde a una fecha fija(estatico) Se confecciona a base del saldo de las cuentas del balance.

2.4 Elementos y clasificación.

El Balance general debe contener los siguientes datos: Nombre de la empresa o nombre del propietario

Encabezado 2. Indicación de que se trata de un Balance general.Fecha de formulación Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que formen el Activo

Cuerpo 2. Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que formen el PasivoImporte del capital contable El contador que lo hizo y autorizó

FirmasDel propietario del negocio

Qué partes conforman el balance general :  

Activos Pasivos Patrimonio

 ACTIVOS Es todo lo que tiene la empresa y posee valor como:

                      El dinero en caja y en bancos.                     Las cuentas por cobrar a los clientes                     Las materias primas en existencia o almacén                     Las máquinas y equipos                     Los vehículos                     Los muebles y enseres                     Las construcciones y terrenos

 

Los activos de una empresa se pueden clasificar en orden de liquidez en las siguientes categorías: Activos corrientes, Activos fijos y otros Activos.

ACTIVOS CORRIENTES

Son aquellos activos que son más fáciles para convertirse en dinero en efectivo durante el período normal de operaciones del negocio.

Estos activos son: 

a. a.           CajaEs el dinero que se tiene disponible en el cajón del escritorio, en el bolsillo y los cheques al día no consignados.

b. b.           BancosEs el dinero que se tiene en la cuenta corriente del banco.

 c. c.           Cuentas por Cobrar

Es el saldo de recaudar de las ventas a crédito y que todavía deben los clientes, letras de cambio los préstamos a los operarios y amigos. También se incluyen los cheques o letras de cambio por cobrar ya sea porque no ha llegado la fecha de su vencimiento o porque las personas que le deben a usted no han cumplido con los plazos acordados. 

d. InventariosEs el detalle completo de las cantidades y valores correspondientes de materias primas, productos en proceso y productos terminados de una empresa.

 En empresas comerciales y de distribución tales como tiendas, graneros, ferreterías, droguerías, etc., no existen inventarios de materias primas ni de productos de proceso. Sólo se maneja el inventario de mercancías disponibles para la venta, valoradas al costo.

  Es importante destacar que la realización de los inventarios debe hacerse y valorizarse de la manera más rigurosa posible, ya que es fundamental para la correcta marcha de la contabilidad

  Existen varios tipos de Inventarios: 

a. Inventarios de Materias Primas 

Es el valor de las materias primas disponibles a la fecha de la elaboración del balance, valoradas al costo.

 b. Inventario de Producción en Proceso 

Es el valor de los productos que están en proceso de elaboración. Para determinar el costo aproximado de estos inventarios, es necesario agregarle al costo de las materias primas, los pagos directos involucrados hasta el momento de realización del balance. Por ejemplo, la mano de obra sea pagada como sueldo fijo o por unidad trabajada (al contrato o destajo), los pagos por unidad hechos a otros talleres por concepto de pulida, tallada, torneada, desbastada, bordado, estampado, etc.

 

Inventario de Producción Terminada

 

Es el valor de la mercadería que se tiene disponible para la venta, valorada al costo de producción.

 

 

Para la contabilización de sus inventarios se recomienda que usted utilice algunos formatos, siguiendo el modelo de los que encuentra

en el ejemplo siguiente.

 

 

Activos Fijos

 

Es el valor de aquellos bienes muebles e inmuebles que la empresa posee y que le sirven para desarrollar sus actividades.

 

- -                    Maquinaria y Equipo- -                    Vehículos- -                    Muebles y Enseres- -                    Construcciones- -                    Terrenos

 

Para ponerle valor a cada uno de estos bienes, se calcula el valor comercial o de venta aproximado, teniendo en cuenta el estado en que se encuentra a la fecha de realizar el balance. En los casos en que los bienes son de reciente adquisición se utiliza el valor de compra.

 

Los activos fijos sufren desgaste con el uso. Este desgaste recibe el nombre de “depreciación”

 

 

 

Para el registro de sus Activos Fijos se recomienda que usted utilice el modelo del formato de la página

 

 

 

OTROS ACTIVOS

 

Son aquellos que no se pueden clasificar en las categorías de activos corrientes y activos fijos, tales como los gastos pagados por anticipado, las patentes, etc.

 

PASIVOS

 

Es todo lo que la empresa debe. Los pasivos de una empresa se pueden clasificar en orden de exigibilidad en las siguientes categorías.

 

Pasivos corrientes, pasivos a largo plazo y otros pasivos.

 

1. 1.     Pasivos corrientesSon aquellos pasivos que la empresa debe pagar en un período menor a un año.

 

a. a.     Sobregiros:Es el valor de los sobregiros vigentes en la fecha de realización del balance.

 

b. b.     Obligaciones BancariasEs el valor de las obligaciones contraídas (créditos) con los bancos y demás entidades financieras.

 

a. c.     Cuentas por pagar a proveedoresEs el valor de las deudas contraídas por compras hechas a crédito a proveedores.

 

b. d.     Anticipos Es el valor del dinero que un cliente anticipa por un trabajo aún no entregado.

c. e.     Cuentas por pagarEs el valor de otras cuentas por pagar distintas a las de Proveedores, tales como los préstamos de personas particulares. En el caso de los préstamos personales o créditos de entidades financieras, debe tomarse en cuenta el capital y los intereses que se deben.

 

c. f.       Prestaciones y cesantías consolidadasRepresenta el valor de las cesantías y otras prestaciones que la empresa le debe a sus trabajadores. La empresa debe constituir un fondo, con el objeto de cubrir estas obligaciones en el momento

 

d. g.     Impuestos por pagarEs el saldo de los impuestos que se adeudan en la fecha de realización del balance.

 

2. 2.     Pasivo a largo plazoSon aquellos activos que la microempresa debe pagar en un período mayor a un año, tales como obligaciones bancarias, etc.

 

3. 3.     Otros pasivosSon aquellos pasivos que no se pueden clasificar en las categorías de pasivos corrientes y pasivos a largo plazo, tales como el arrendamiento recibido por anticipado.

 

a. a.     PatrimonioEs el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de realización del balance. Este se clasifica en:

 

        CapitalEs el aporte inicial hecho por el empresario para poner en funcionamiento su empresa.

        Utilidades RetenidasSon las utilidades que el empresario ha invertido en su empresa.

        Utilidades del Período AnteriorEs el valor de las utilidades obtenidas por la empresa en el período inmediatamente anterior. Este valor debe coincidir con el de las utilidades que aparecen en el último estado de pérdidas y ganancias.

El patrimonio se obtiene mediante la siguiente operación:

 

 

Patrimonio Es igual a Activos menos Pasivos.

 

PATRIMONIO = ACTIVOS PASIVOS

 

 

Luego, ACTIVOS es igual a PASIVOS más PATRIMONIO

 

 

ACTIVOS = PASIVOS + PATRIMONIO

CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS  1. Balance General. 2. Estado de Resultados u Operaciones 3. Estado de Cambios en la Posición Financiera 4. Estado de Variaciones en el Capital Contable   BALANCE GENERAL  

Documento contable que refleja la situación patrimonial de una empresa en un momento del tiempo. Consta de dos partes, activo y pasivo. El activo muestra los elementos patrimoniales de la empresa, mientras que el pasivo detalla su origen financiero. La legislación exige que este documento sea imagen fiel del estado patrimonial de la empresa.  ACTIVO  Son los objetos de valor que posee el negocio. Los bienes y derechos que posee la microempresa para operar.  PASIVO  Son las obligaciones que tiene la empresa y que en un plazo debe pagar con dinero, productos o servicios.  CAPITAL  Son los recursos de la empresa, los cuales incluyen las aportaciones del empresario, más las ganancias o menos las pérdidas que sufre el aporte inicial. Para determinar el capital existente, es decir el patrimonio neto de la empresa, se resta al total de los recursos (ACTIVO) el total de obligaciones (PASIVO). ACTIVO (Recursos) - PASIVO (Obligaciones)

= CAPITAL (Patrimonio Neto)   Veamos en las cifras siguientes como se aplica la fórmula:   P = Pasivo ($ 40433) C= Capital ($ 52018) A (Activo) = P + C A = $ 40433 + $ 52018 Activo = $ 92451   Si no conocemos el total del pasivo, se puede calcular:   P = A - C P = $ 92451 - $ 40433 = $ 52018

    El dueño de la empresa "La Japonesa" posee un activo de $ 8000 y tiene una deuda de $ 2550 al 30 de abril de 1997. Entonces, para saber cuál es el capital propio que tiene trabajando, hace lo siguiente: C = A - P C = $ 8000 - $ 2550 C = $ 5450  

Es decir, el capital es lo que se obtiene de restar del valor de todos los activos (recursos) el importe de los pasivos (deudas.) El Balance general resume la información contable que resulta de las transacciones económicas efectuadas a una fecha determinada. El balance de "La Japonesa" al 30 de abril de 1997 sería:   LA JAPONESA BALANCE GENERAL AL 31/4/97

ACTIVO $ 8000 PASIVO $ 2550

    CAPITAL $ 5450

Total Activo $ 8000 Total Pasivo y Capital

$ 8000

  Ahora veremos en forma detallada los componentes:  ACTIVO  Los activos se agrupan de acuerdo con su grado de disponibilidad para convertirse en dinero en efectivo (liquidez).  Activo Circulante.  Son los valores que tienen liquidez inmediata o que pueden convertirse en dinero en efectivo, mientras está funcionando el negocio.

Dinero en caja. Dinero en bancos. Inversiones en valores de inmediata realización. Cuentas por cobrar (clientes). Inventarios (en depósito) de materia prima, producción en proceso y producto terminado.

Activos Fijos.  Son bienes que se han adquirido para utilizarlos en las actividades propias del negocio y que son necesarios para transformar, vender y distribuir los productos. Estos bienes sufren pérdidas de valor por el simple paso del tiempo, su uso u obsolescencia tecnológica.

El terreno (constituye una excepción, ya que no pierde valor con el paso del tiempo). Los edificios. Maquinaria y equipo. Equipo de oficina. Equipo de transporte.

Otros Activos.  Son aquellos pagos que hace por anticipado la empresa por la prestación de un servicio o por la adquisición de un bien que no se utiliza de inmediato sino en el transcurso de un tiempo determinado y que finalmente se convierten en GASTOS afectando los resultados de la empresa.  Por ejemplo:

Alquileres pagados por anticipado. Patentes y marcas. Primas de seguro

PASIVO  Los pasivos se clasifican de acuerdo con el grado de exigibilidad en que haya que cubrirlos.  Pasivo Circulante.  

Son las deudas que la empresa tiene que pagar en un periodo menor de un año. La lista del pasivo circulante se suele hacer de acuerdo con la exigibilidad que tengan esas deudas.

Proveedores. Créditos bancarios a corto plazo. Impuestos por pagar. Acreedores diversos. Documentos por pagar

Pasivo a Largo Plazo.  Son aquellas deudas que se deben pagar en un periodo mayor de un año.

Obligaciones con bancos a largo plazo. Documentos por pagar. Otros.

Otros Pasivos.  Incluye las obligaciones derivadas de cobros anticipados por la entrega de productos o la prestación de servicios.

Anticipos de clientes. Alquileres cobrados por anticipado. Otros.

Es un documento contable que refleja la situación financiera de un ente económico, ya sea de una organización pública o privada, a una fecha determinada y que permite efectuar un análisis comparativo de la misma; incluye el activo, el pasivo y el capital contable.  Se formula de acuerdo con un formato y un criterio estándar para que la información básica de la empresa pueda obtenerse uniformemente como por ejemplo: posición financiera, capacidad de lucro y fuentes de fondeo.  CARACTERÍSTICAS

Es un estado financiero Muestra el activo, el pasivo y el capital contable de una empresa, en la cual su propietario puede ser una persona física o moral. La información que proporciona corresponde a una fecha fija(estatico) Se confecciona a base del saldo de las cuentas del balance.

BALANCE GENERAL COMPARATIVO  Estado financiero en el que se comparan los diferentes elementos que lo integran en relación con uno o más periodos, con el objeto de mostrar los cambios ocurridos en la posición financiera de una empresa y facilitar su análisis.  BALANCE GENERAL CONSOLIDADO  Es aquél que muestra la situación financiera y resultados de operación de una entidad compuesta por la compañía tenedora y sus subsidiarias, como si todas constituyeran una sola unidad económica.  Se formula sustituyendo la inversión de la tenedora en acciones de compañías subsidiarias, con los activos y pasivos de éstas, eliminando los saldos y operaciones efectuadas entre las distintas compañías, así como las utilidades no realizadas por la entidad.  Otros balances generales:  BALANCE GENERAL ESTIMATIVO  Es un estado financiero preparado con datos preliminares, que usualmente son sujetos de rectificación.  

BALANCE GENERAL PROFORMA  Estado contable que muestra cantidades tentativas, preparado con el fin de mostrar una propuesta o una situación financiera futura probable.  METODOS DE PRESENTACIÓN DEL BALANCE  La presentación de las diferentes cuentas que integran el balance se puede realizar en función de su orden creciente o decreciente de liquidez. El método es creciente cuando se presentan primero los activos de mayor liquidez o disponibilidad y a continuación en este orden de importancia las demás cuentas. Se dice que el balance está clasificado en orden de liquidez y de exigibilidad decreciente, cuando los activos inmovilizados se presentan primero y finalmente, observando ese orden los activos realizables o corrientes.   BALANCE OPERACIONAL FINANCIERO DEL SECTOR PUBLICO  Estado que muestra las operaciones financieras de ingresos, egresos y déficit de las dependencias y entidades del Sector Público Federal deducidas de las operaciones compensadas realizadas entre ellas. La diferencia entre gastos e ingresos totales genera el déficit o superávit económico.  BALANCE PRESUPUESTARIO  Saldo que resulta de comparar los ingresos y egresos del Gobierno Federal más los de las entidades paraestatales de control presupuestario directo.  BALANCE PRIMARIO DEL SECTOR PUBLICO  El balance primario es igual a la diferencia entre los ingresos totales del Sector Público y sus gastos totales, excluyendo los intereses. Debido a que la mayor parte del pago de intereses de un ejercicio fiscal está determinado por la acumulación de deuda de ejercicios anteriores, el balance primario mide el esfuerzo realizado en el periodo corriente para ajustar las finanzas públicas.   ESTRUCTURA  El ENCABEZADO, SE INTEGRA POR: 

Nombre de la empresa Denominación La fecha a la cual se refiere la información.

EL CUERPO SE INTEGRA POR: Activo Pasivo Capital contable

EL PIE SE INTEGRA POR: Notas a los estados financieros Rubro y cifras de las cuentas de orden Nombre y firma de quien lo confecciona, audita o interpreta.

Presentación del cuerpo del estado de situación financiera(balance general).El cuerpo de un balance general, puede presentarse en diversas formas, por ejemplo:  a)En forma de cuenta: B)En forma de reporte 

Activos $

-Pasivos $___________________

=Capital contable $___________________

  Ahora bien los conceptos que integran el cuerpo del balance general(Activo, Pasivo y Capital contable) pueden presentarse en distintas formas: por ejemplo:  Presentación convencional:  

Activo circulante $__________ Activo fijo $__________ Activo diferido $__________ Suma: $__________

  CASO PRACTICO  El señor Eugenio Lloper, dueño de una microempresa dedicada a la fabricación de cerámicas, cuenta con los siguientes datos para la elaboración de su balance al 31 de mayo de este año. ¿Podría colaborar con Eugenio para elaborar el Balance General?

Datos

Conceptos $

Saldo en caja 1000

Dinero en bancos 2126

Proveedores 1239

Cuentas a cobrar a clientes 34430

Maquinarias y equipo 21620

Inventario 14160

Acreedores diversos 970

Impuestos por pagar 850

Obligaciones bancarias a corto plazo 1897

Terrenos 2426

Edificio 12188

Obligaciones bancarias a largo plazo 24370

Cuentas a cobrar a largo plazo 3600

Alquileres cobrados por anticipado 2800

Equipo de transporte 2729

Seguros pagados por anticipado 658

Alquileres pagados por anticipado 376

Otros pasivos a corto plazo 400

Capital social 30000

Utilidades de ejercicios anteriores 12654

Utilidad antes de impuestos 12339

  FABRICA DE CERAMICA BALANCE GENERAL AL 31/5/97

   

ACTIVO PASIVO Y CAPITAL

Activo Circulante Pasivo Circulante

   

Caja Proveedores

Bancos Acreedores diversos

Clientes Impuesto a pagar

Inventarios Créditos banco c.plazo

  Otros pasivos c. plazo

   

Total Activo Circulante Total Pasivo Circulante

   

Activo Fijo Pasivo a Largo Plazo

   

Terreno Créditos bancarios l. plazo

Edificio Otras obligac. L. Plazo

Maquinarias y equipos  

Equipo de transporte  

   

Total Activo Fijo Total Pasivo a Largo

   

Otros Activos Otros Pasivos

   

Total Otros Activos Total Otros Pasivos

   

TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO

  TOTAL CAPITAL

  TOTAL PASIVO MAS CAPITAL

 

2.5 Transacciones.2.6 Pasos para generar información

financiera.1. Guía para elaborar el Balance General A continuación se presenta un modelo del formato para elaborar el balance general. Obsérvelo cuidadosamente, sin escribir en los espacios.

EMPRESA:______________ 

 

BALANCE GENERAL 

FECHA:___________ 

 ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO ACTIVO CORRIENTESCaja

      Sobregiros    

Bancos       Obligaciones bancarias    Cuentas por Cobrar       Proveedores    Inv. Materias Primas       Anticipos    Inv. Productos en Proceso

      Cuentas por pagar    

Inv. Productos terminados

      Prestaciones y cesantías

   

Otros       Impuestos por pagar    Total Activo Corriente 

      Total Pasivo Corriente    

ACTIVO FIJO       PASIVO A LARGO PLAZO

   

Maquinaria y Equipo- DepreciaciónVehículo

      Obligaciones bancariasCuentas por pagar

   

 - DepreciaciónMuebles y enseres

      OtrosTotal Pasivo a largo plazo

   

 - Depreciación

      Otros Pasivos 

   

Construcciones -DepreciaciónTerrenos

           

             Total Activos Fijos       Total Otros Pasivos    Otros Activos       Total Pasivos    Gastos pagados por anticipado

      Patrimonio    

Otros       Capital    Total Otros Activos       Utilidades Retenidas  

  

Total Activos       Uitilidad período anterior

   

Total Patrimonio    

Total Pasivos y Patrimonio

   

   

Para llenar correctamente este formato conviene leer las instrucciones siguientes:

 a. a.           Encabezamiento

El balance general se encabeza siempre con el nombre de la empresa y la fecha de preparación ( o lo que es lo mismo: el día, mes y año en que se toma la información de la situación de la empresa).

 b. b.           Distribución

El formato del balance se divide en dos columnas. En la columna de la izquierda se colocan los Activos y en la columna de la derecha los Pasivos y el Patrimonio.

 c. c.           Elaboración

Los Activos y los Pasivos se colocan en el espacio correspondiente, indicando los valores que cada cuenta tiene en el momento en que se realiza el balance. Los distintos activos se suman y el resultado se coloca en el sitio “Total de Activos”. Igual procedimiento se sigue para los Pasivos.

Para obtener el Patrimonio, se realiza la resta, Activos menos Pasivos igual a Patrimonio, tal como se indico anteriormente.A continuación se ilustra la manera de obtener el Patrimonio:Ebanistería “EL PINO” tenía la siguiente información a Diciembre 31 del año pasado:

Activos Q 120.000.00 Pasivos Q 40.000.00

 El Patrimonio en la fecha será:

 Activos menos Pasivos igual a Patrimonio, o sea

 

Q.120.000 – Q.40.000 = Q.80.000  

Luego el Patrimonio de la Ebanistería al 31 de Diciembre era de

Q.80.000.00 

 

 

 

 Ejemplo A continuación se presenta el caso de Calzado “LOS DURADEROS” al enero 31 del presente año, que ilustra la manera detallada como debe recogerse la información necesaria para el balance general.

 a. a.            ACTIVOS 1. 1.            ACTIVOS CORRIENTES 

a. Caja  

Cajón del escritorio Q. 550.00Bolsillo Q. 500.00TOTAL CAJA Q.1.050.00

 b. Bancos  

Banco de la Ciudad Q. 6.230.00Cuenta de Ahorros Q. 8.290.00TOTAL BANCOS Q.15.150.00

 c. Cuentas por Cobrar  

Almacén el Buen Caminante Q.16.600.00Creaciones Rocío Q. 6.600.00Mario Fuente (obrero) Q. 1.000.00Cheques por cobrar (varios) Q.14.220.00TOTAL CTAS. X COBRAR Q.38.420.00

  

CALZADO LOS DURADEROSCalle 103 No. 85-66

 Vendido a: Fecha:

 

Q.120.000.00 

Q.40.000.00 

Q.80.000.00

 

Activo 

Pasivo 

Patrimonio

ALMACEN EL BUEN CAMINANTE Diciembre 20 de 1981  Orden del Ciente:  PJ-0038Despachado a: Vendedor:Karrera 124 # 89-60 José Escobar  Forma de Pago:

60 díasPor conducto de:TRANSPORTADORA VELOZ

 

Referencia Artículos CANTIDAD TOTAL

VALOR UNITARIO

VALORTOTAL

36-J Pares de botas

20 Q.650.00 Q.13.000.00

37-P Pares de zapatos

6 Q.600.00 Q.3.600.00

   TOTAL

   Q. 16.600.00

     NIT.

90.105283   

 d. Inventarios

INVENTARIO MATERIAS PRIMAS 

Material Unidad deMedida

CostoUnitario Q.

Cantidad CostoTotal Q.

Cuero grabado

Decímetro 5.20 20 104.00

Badana Pie 22.00 150 3.300.00Suela Kilogramo 260.00 50 13.000.00Tacones Docena 100.00 30 740.00Cemento Galón 370.00 2 740.00Hilo Carreto 75.00 10 750.00Gamuzón Pie 3.50 120 420.00 Total Inventario de Materias Primas 

       Q.21.314.00

 

Inventario de Producción de Proceso 

Obra 

CostoUnitario Q.

Cantidad CostoTotal Q.

Cortes para bota 380.00 par 20 7.600.00 

Cortes para zapato

350.00 par 12 4.200.00

Cortes para mocasín

370.00 par 6 2.220.00

 Total Inventario de Producción en Proceso 

       Q.14.020.00

 Inventario de Producción Terminada

 Producto

 Costo

Unitario Q.Cantidad Costo

Total Q.Bota 650.00 par 12 7.800.00

 Zapato 

600.00 par 9 5.400.00

Mocasín 

620.00 par 16 9.920.00

 Total Inventario de Producción Terminada 

       Q. 23.120.00

 Total activos corrientes suma de a) + b) + c) + d) = Q. 113.074.002. 2.            ACTIVOS FIJOS 

TIPO DE ACTIVO CANTIDAD VALOR UNITARIO Q.

VALOR TOTAL Q.

Maquinaria y Equipo      Debastadora de cortes 1 80.000.00 80.000.00Guarnecedora de cortes 1 120.000.00 120.000.00Debastadora de suelas 1 130.000.00 130.000.00Pulidora de calzado 1 70.000.00 70.000.00Selladora de calzado 1 20.000.00 20.000.00Pares de hormas 200 350.00 70.000.00Herramientas varias   2.000.00 2.000.00Esmeril 1 4.500.00 4.500.00Total Maquinaria y Equipo   496.500.00Muebles y Enseres      Vitrina metálica 1 7.000.00 7.000.00

Estantería de dos cuerpos 1 6.500.00 6.500.00Escritorio 1 5.000.00 5.000.00Silla giratoria 1 2.000.00 2.000.00Ventilador 1 1.500.00 1.500.00Banco de trabajo 2

2.7 Presentación.

FORMAS DE PRESENTAR EL BALANCE

 El Balance general se puede presentar de dos formas: En forma de reporte

En forma de cuenta

 

Balance general en forma de reporte

 Consiste en clasificar y anotar el Activo y el Pasivo, en una sola página, de tal manera que a la suma del Activo se le pueda restar verticalmente la suma del Pasivo, para determinar el capital contable. Ejemplo: BALANCE GENERAL CON FORMA DE REPORTE Activo__________ $ ________ ______________ ________ ____________ _______ ________ ________________ ________ __ Total Activo $ 5,000,000.00Pasivo__________ $ ________ _________ _______ ________ __ Total Pasivo 2,000,000.00  Capital contable $ 3,000,000.00 De acuerdo con lo anterior, vemos que el Balance general con forma de reporte se basa en la fórmula: Activo – Pasivo = Capital Que por medio de literales queda expresado: A – P = C Esta fórmula anterior se conoce con el nombre de fórmula del capital.A efecto de ilustrar las explicaciones anteriores se presenta mas adelante un modelo de Balance general en forma de reporte. 

Para que el Balance tenga buena presentación se deben tener en cuenta las siguientes indicaciones: El nombre del negocio se debe anotar en el centro de la hoja, en la primera línea. La fecha de presentación se debe anotar dejando una sangría más o menos de tres centímetros en la segunda línea. La tercera línea se debe transformar en doble, con el fin de separar el encabezado del cuerpo del Balance. Los nombre Activo, Pasivo y Capital contable se deben anotar en el centro del espacio destinado para anotar el nombre de las cuentas. El nombre de cada uno de los grupos que constituyen el Activo y el Pasivo se debe anotar al margen de la hoja. El nombre de cada una de las cuentas se debe anotar dejando una pequeña sangría, con el objeto de que no se confundan los nombres de las cuentas con el de los grupos. Únicamente el signo de pesos ( $ ) debe preceder a la primera cantidad de cada columna, a los totales y a las cantidades que se escriban después de un corte. Los cortes deben abarcar toda la columna. Únicamente el resultado final se corta con dos líneas horizontales. No se deben dejar renglones en blanco. Anotación de las cantidades. La anotación de las cantidades es muy importante; se debe hacer de tal manera que para determinar el Capital contable, al total del Activo se le restará verticalmente el total del Pasivo. A continuación se indica la forma más conocida.    

 ADMINISTRACIÓN HERMAR, S.A., DE C.V. Balance general, al 31 de Diciembre del año “X”

    Activo                                              Circulante                                            1 Caja           $ 1 000 000 00                        2 Bancos               500 000 00                        3 Mercancías              

 500 000 00                      

  4 Clientes               500 000 00                        5 Documentos por cobrar               700 000 00                        6 Deudores diversos               300 000 00 $ 4 500 000 00                Fijo                                        

  7 Edificios           $ 2 000 000 00                        8 Mobiliario y equipo             1 200 000 00                        9 Equipo de reparto               800 000 00   4 000 000 00                Cargos diferidos                                            10 Gastos de instalación                         200 000 00 $ 8 700 000 00      Pasivo                                              Flotante                                            11 Proveedores           $ 1 000 000 00                        12 Documentos por pagar               800 000 00                        13 Acreedores diversos               200 000 00 $ 2 000 000 00                Consolidado                                            14 Acreedores Hipotecarios                       1 000 000 00                Créditos diferidos                                            15 Rentas cob. por antic.                         100 000 00   3 100 000 00      Capital contable                               $ 5 600 000 00                                                                                                                                                                                              

                                             

                                                                                              

   Balance general con forma de cuenta En esta forma se emplean dos páginas; en la de la izquierda, se anotan clasificadamente el Activo, y en la de la derecha, el Pasivo y el Capital contable. Ejemplo: FORMA HORIZONTAL  BALANCE GENERAL CON FORMA DE CUENTA

Contador

Gerente

Activo

      Pasivo    _________

$ __________

__   ________ $ __________

__

______ _________________ __   ____________ __________ __

___________________ __   Total Pasivo $ 2 000

00000

_____________________ __   Capital Contable 3 000 000 00

____ __________________ __        

______ _________________ __

       

__________ ____________ __

       

Total Activo$ 5 000 000

00    $ 5 000

00000

 Como puede observarse, el total del Activo es igual al total del Pasivo más el Capital, razón por la cual el Balance general con forma de cuenta se basa en la fórmula: Activo = Pasivo + Capital Que expresada por medio de literales queda: A = P + C La fórmula anterior se conoce con el nombre de fórmula del  Balance general. Para ilustrar las explicaciones anteriores, incluimos mas adelante un modelo de Balance general con forma de cuenta.   

   

 ADMINISTRACIÓN HERMAR, S.A. DE C.V.

 Balance general, al 31 de Diciembre del año “X”

    Activo                       Pasivo                    Circulante                       Flotante                  1 Caja         $ 1 000

000.00        11 Proveedores         $ 1 000

000.00   

  2 Bancos           500 000.00         12 Documentos por pagar           800 000.00      3 Mercancías           1 500

000.00        13 Acreedores Diversos           200 000.00 $ 2 000

000.00  4 Clientes           500 000.00           Consolidado                  5 Documentos por

cobrar          700 000.00         14 Acreedores Hipotecarios               1 000

000.00  6 Deudores Diversos           300 000.00 $ 4 500

000.00      Créditos diferidos                

    Fijo                     15 Rentas cob. por Anticipado

              100 000.00

  4 Edificios         $ 2 000 000.00

          Total pasivo             $ 3 100 000.00

  8 Mobiliario y Equipo           1 200 000.00

          Capital contable               5 600 000.00

  9 Equipo de Reparto           800 000.00   4 000 000.00

                       

    Cargos diferidos                                          10 Gastos de Instalación               200 000.00                            Total Activo             $ 8 700

000.00      Total Pasivo más Capital             $ 8 700

000.00                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           

 

Unidad 3. Estado de resultados.3.8Importancia.3.9Concepto.

Estado de Resultados El estado de Resultado presenta un cuadro de las actividades emprendidas con la finalidad de lograr beneficios, el resultado de los cuales se refleja en la situación financiera indicada por el Balance de Situación. Mientras el último rebela los resultados o efectos, el primero indica el esfuerzo o las actividades; es un estado de progreso o cambios es un compendio de las operaciones ocurridas durante un período dado; por lo tanto es DINÁMICO. Este Estado como complementario del Balance de Situación tiene el mismo carácter formal que este, y regulan su confección con las mismas consideraciones, las que enumeran enseguida:

a) Objeto General para que se destina.b) Riesgo de explicar a exposición de datos esenciales por abuso de detalles.c) Aspecto en general, legible, claro en su expresión y forma y bien estructurado. El encabezado de este Estado debe de contener el nombre de la Empresa, seguido por el Título del documento y el período exacto a que se refiera; cuando todos los ejercicios económicos comprenden un período fijo de tiempo, como generalmente ocurre, puede ser suficiente para los efectos de régimen interior el empleo de la frase “ correspondiente al período que termina en ..” aunque no deja de ser preferible que en todos los estados de operaciones se especifique claramente el período de tiempo que comprendan. Al presentar este Estado conviene destacar las partidas importantes; el empleo de distintos márgenes para diferenciar grupos de partidas similares; el modo de disponer las partidas bajo títulos de sus correspondiente grupos y el empleo de distintas columnas de cantidades para subtotales y totales, pues todos constituyen detalles importantes de forma y disposición que deben ser cuidadosamente anotados. La amplitud en a cambio en el Estado de Resultados, dependerá de las necesidades que imponga la dirección de la empresa. Un Estado que puede ser suficiente para un negocio pequeño, donde su propietario

está en íntimo contacto con todas las fases del mismo, quizá no lo sea para el debido gobierno de una empresa importante, donde la información de sus directores, en cuanto a las diferentes actividades depende de los antecedentes que se faciliten. El estado de Resultados lo podemos dividir en dos secciones para facilitar así el estudio de su contenido: La primera que la podemos llamar “comercial“, es donde se desglosa el renglón de ventas, y aparecerá como deducciones de las devoluciones, rebajas y descuentos sobre las mismas con el objeto de determinar su importe neto. Luego aparecerá el costo de la mercancía vendida, donde es necesario que figuren el importe del inventario inicial, las compras realizadas en el ejercicio y los gastos que haya dado lugar las mercancías adquiridas, como son los seguros, transportes, etc., de lo neto que resulte de la suma de estas partidas, se deducirán las devoluciones y las cantidades que asciende el inventario final, para obtener por diferencia el precio de costo de las mercancías vendidas. Después de este grupo comercial sigue anotar los gastos relacionados directamente con la actividad de la empresa, que se clasifican generalmente en gastos de venta, gastos de administración y gastos financieros. En los gastos de venta, se incluirá los sueldos de agentes vendedores, gastos de viaje, el costo de publicidad y propaganda, gastos de dirección de venta y los que lleve consigo la entrega de mercancía (estos pueden presentarse en grupos separados ), generalmente bajo este grupo están los gastos que constituyen un costo directo de la obtención de ventas. Los gastos de administración, comprenden los sueldos de empleados, de oficina, gastos de materiales y accesorios de escritorios, correo, teléfono, telégrafo, alumbrado, calefacción, seguros, depreciaciones y todas aquellas partidas que afecten el negocio en conjunto sin ser especiales de un departamento. Los gastos financieros, bajo este grupo se encuentran todos aquellos motivados por la actividad principal del negocio que sean de carácter financiero. Ejemplo; los intereses de préstamo ordinario para necesidades de la empresa, los descuentos concedidos al cliente con el fin de obtener los cobros antes de vencer el período normal de créditos que se tenga otorgado, el costo de efectuar los cobros, las partidas incobrables, etc. 

También dentro de este último se incluyen dentro de estos productos que tengan origen en la administración financiera del capital de explotación de la empresa. Ejemplo; los intereses percibidos sobre efectos de clientes, los intereses de cuentas corrientes y los descuentos sobre compras. La diferencia entre el beneficio bruto de ventas y el total de gastos, después de deducir de estos los productos financieros constituyen el beneficio obtenido llamándole Utilidad Neta. La sección inmediata, consiste en poner partidas de productos y gastos no relacionados con la actividad principal del negocio y como cada uno es de naturaleza contraria al otro, deberá figurar en primer término aquel de los dos grupos cuyo valor sea mayor, para así poderle respetar el importe del otro grupo. La diferencia así obtenida se coloca debajo de la cifra de beneficio o utilidad neta, sumándose o restándole de ella según el caso. La cantidad que resulte después de efectuarse esta operación representará el beneficio liquido o pérdida liquida correspondiente al ejercicio. Cuando la cifra resultante es utilidad se computa y rebaja el impuesto o tributo directo sobre la misma y el importe final constituye la utilidad neta, deducido el impuesto.

3.10 Características.3.11 Elementos y clasificación.

Elementos del Estado de Resultados

Ingresos

Egresos

Clasificación de los Ingresos

Ingreso Ordinarios: Ingresos provenientes de la Actividad principal del negocio, cuentas para registrar estos ingresos son: VENTAS, PRODUCTOS FINANCIEROS.

Ingresos Extraordinarios: Son aquellos que se reciben por la realización de actividades que no tienen relación con la actividad principal del negocio. La cuenta para el control de estos ingresos se llama : OTROS PRODUCTOS.

Clasificación de los Egresos

Egresos Ordinarios: Están representados por todos los costos y gastos que la entidad tiene que pagar para la realización de su actividad principal.

Las cuentas que se utilizan son: COSTOS DE VENTAS, GASTOS DE VENTAS, GASTOS DE ADMINISTRACION, GASTOS FINANCIEROS.

Egresos Extraordinarios: representan las cantidades que la entidad paga por actividades que no tienen ninguna relación con la actividad principal . Cuentas que se utilizan son : OTROS GASTOS.

Partes del estado de resultados

Encabezado

Nombre de la entidad

Nombre del estado financiero

Periodo que comprende

Contenido

Comprende un detalle amplio de todos los ingreos y egresos que ha generado una entidad.

Notas al pié:

Lugar y fecha de elaboración

Líneas para firmas

Notas complementarias

3.12 Sistemas de registro de mercancías.3.13 Transacciones.3.14 Pasos para generar información

financiera.

Unidad 4. Ciclo contable.

Concepto

La duración de la empresa suele ser indeterminada, salvo el caso de unidades económicas que nacen para llevar a cabo un proyecto concreto. En consecuencia, en la mayoría de los casos habría que esperar al final de la vida de la empresa para conocer el resultado obtenido y el patrimonio final.

No obstante, por motivos legales y de gestión, periódicamente es necesario conocer el resultado y el patrimonio de la unidad económica. Normalmente, este

proceso se realiza con periodicidad anual, que puede coincidir o no con el año natural. Este período se conoce en la práctica como ejercicio económico.

El ciclo contable es el proceso regular y continuado que tiene lugar en la contabilidad de las empresas a lo largo del ejercicio económico anual, cuyo objeto es poder determinar al final de dicho ejercicio un resultado periódico que sirva para enjuiciar la marcha de la empresa y cumplir con las obligaciones legales.

Fases

Tres son las fases que abarca el ciclo contable:

A.- Apertura o inicial: supone la apertura de los libros de contabilidad, tanto en el caso de una empresa que inicia su actividad por primera vez, como en el de aquélla que ya ha venido desarrollando una actividad productiva en ejercicios precedentes.

B.- Desarrollo o gestión: se extiende a lo largo del ejercicio económico anual y tiene la finalidad de interpretar y registrar contablemente las operaciones que surgen como consecuencia de la actividad de la empresa.

C.- Conclusión o cierre: consiste en un trabajo de recopilación y síntesis, por el cual se introducen determinadas modificaciones o ajustes a las cuentas que permitan elaborar una información contable de síntesis, los estados financieros, que se ponen a disposición de todos los usuarios

1.A) Fase de apertura o de iniciación

1. INVENTARIO

Cuando una empresa inicia su actividad y, posteriormente, al cierre de cada ejercicio, es necesaria la confección de un inventarioInventario: es la relación detallada y valorada de los bienes, derechos y obligaciones que constituyen el patrimonio de una entidad en una fecha determinada.

Para su elaboración se precisan las siguientes etapas:

a) Determinar los elementos que han de inventariarse

b) Clasificación y ordenación de los elementos inventariados

c) Valoración económica de los bienes inventariados

A efectos prácticos podemos decir que es similar a un Balance de Situación pero más desagregado

2. APERTURA DE LA CONTABILIDAD

Una vez realizado el inventario, que es el mismo que el inventario final del ejercicio anterior, éste servirá de base para la realizar el primer asiento en el Libro Diario, es decir, el asiento de apertura.

Este asiento es el inverso al asiento de cierre que se habrá realizado en el ejercicio anterior:

1.B) Fase de desarrollo contable del ejercicio

Los asientos de los hechos contables que hayan ocurrido durante el ejercicio, de los cuales se tiene constancia a través de los documentos correspondientes, se registrarán periódicamente en el Libro Diario. Por tanto, esta fase consiste en el registro de las operaciones del ejercicio.

Legalmente, se contempla la posibilidad de que las operaciones se registren día a día, aunque se admite también la realización de asientos mensuales de carácter global, siempre que se detallen en libros auxiliares.

Todos los asientos del Libro Diario deben ser traspasados al Libro Mayor, esta operación no es obligatoria legalmente, pero sí es indispensable en el proceso contable.

Una vez registradas todas las operaciones relativas a los hechos contables que han tenido lugar en el ejercicio, es habitual realizar un Balance de Comprobación de Sumas y Saldos. Este estado contable permite indagar sobre los posibles errores aritméticos o de traslación que se hayan podido cometer en la contabilización de los hechos acaecidos durante el ejercicio, bien en los asientos del Diario o bien en el Libro Mayor.

No obstante, el Balance de Sumas y Saldos puede realizarse en cualquier momento del proceso contable, si bien es aconsejable en términos generales prepararlo en los momentos clave de dicho proceso.

1.C) Fase de conclusión o de cierre del ejercicio-

El Balance de Comprobación de Sumas y Saldos realizado al cierre del ejercicio, después de haber registrado todas las operaciones del mismo presenta graves deficiencias, ya que no ofrece:

- ni los resultados habidos en el ejercicio

- ni una visión ajustada de la situación patrimonial de la empresa en ese momento

Para conocer el resultado del ejercicio y la auténtica situación patrimonial, es preciso realizar tres etapas más, la de regularización, la que conlleva el cálculo del resultado del ejercicio y la del cierre de la contabilidad

1. REGULARIZACION

Esta fase exige realizar una serie de operaciones que pueden incidir bien en la presentación de la situación patrimonial o bien en el cálculo del resultado.

a) Reclasificación de partidas: tiene por objeto traspasar cantidades de unas cuentas a otras cuando los importes contabilizados en una cuenta tienen una significación

que no se corresponde con el título de la misma, como consecuencia, por ejemplo, de:

- Vencimientos a corto plazo de partidas catalogadas a largo plazo

- Necesidad de corregir asientos erróneos

b) Regularización de cuentas especulativas: se trata de adecuar el saldo de las cuentas, normalmente de las de existencias, al valor de las existencias finales, calculadas extracontablemente mediante el inventario físico.

c) Periodificación de ingresos y gastos: tiene por objeto imputar al resultado del ejercicio únicamente los gastos e ingresos que corresponden al mismo. Ello exige:

- Anular los gastos e ingresos contabilizados que no correspondan al ejercicio actual, sino a ejercicios posteriores: gastos e ingresos anticipados

- Contabilizar como ingresos y gastos del ejercicio aquéllos que correspondan al mismo, aún cuando estén pendientes de la correspondiente documentación mercantil: gastos e ingresos no formalizados

d) Correcciones de valor: se trata, por aplicación del principio de prudencia, de registrar contablemente todas pérdidas de valor, tanto reales como potenciales, que afecten a los elementos de activo

Una vez regularizada la contabilidad, puede elaborarse un Balance de Sumas y Saldos, para verificar la ausencia de errores dentro de esta fase

2. CALCULO DEL RESULTADO DEL EJERCICIO

Consiste en anular las cuentas de gastos e ingresos y las de pérdidas y beneficios, en su caso, y trasladar su saldo a la cuenta de resultados, que legalmente recibe el nombre de «Cuenta de Pérdidas y Ganancias». Así, las cuentas de gastos e ingresos quedarán saldadas

3. CIERRE DE LA CONTABILIDAD

Una vez realizado el proceso anterior, sólo quedan abiertas las cuentas representativas de la riqueza de la empresa y sus correspondientes saldos, es decir, la riqueza final. Con el asiento de cierre todas las cuentas quedarán saldadas y la contabilidad cerrada:

La información de la fase de conclusión sirve de base para la elaboración de los estados contables que informan del patrimonio de la unidad económica, así como del resultado obtenido en el ejercicio, es decir, el Balance y la Cuenta de Resultados. A través de ellos se comunica la información contable a los usuarios interesados en la misma

Caso práctico 2.3

El ciclo contable

La empresa«X, SA» inicia el 1 de enero de 1.9X7 un negocio dedicado a la comercialización de prendas deportivas, aportando un local comercial valorado en 10.000.000 de pts (importe que incluye el valor del solar que asciende a 3.000.000 pts), un ordenador valorado en 500.000 pts, mobiliario valorado en 1.500.000 pts, dinero en efectivo por 4.000.000 pts. y en cuenta corriente bancaria por 5.000.000 pts. y existencias por un importe total de 3.000.000 pts

Las operaciones realizadas durante el ejercicio 1.9X7 son las siguientes:

1. Compra un elemento de transporte por 2.000.000 pts, pagando la mitad en efectivo y el resto en el plazo de dos años.

2. Vende mercaderías a crédito por importe de 1.500.000 pts.

3. Compra mercaderías por importe de 6.000.000 pts, de las cuales paga 2.000.000 pts en efectivo y el resto a crédito.

4. Paga en concepto de gastos publicidad 1.000.000 pts. en efectivo

5. Vende mercaderías al contado por importe de 3.000.000 pts y a crédito por valor de 2.000.000 pts.

6. Gira letras al cliente anterior por importe de 1.500.000 pts. que le aceptan.

7. Vende el elemento de transporte adquirdo anteriormente por un precio de venta de 3.000.000 pts. que cobra en efectivo.

8. Obtiene de una entidad financiera un préstamo con vencimiento a dos años por importe de 3.000.000 pts que le ingresan en cuenta corriente.

9. Retira de su cuenta corriente bancaria 500.000 pts. para la caja de la empresa.

10. Paga en efectivo los sueldos del personal de la empresa que ascienden a 1.500.000 pts.

11. Acepta letras a proveedores por importe de 1.000.000 pts.

12. Un cliente envia transferencia bancaria por 1.000.000 pts. para saldar su deuda.

Se pide:

a) Realizar los asientos que procedan en el Libro Diario y simultáneamente en el Libro Mayor, incluyendo en el primero el asiento de apertura

b) Redactar el balance de comprobación de sumas y saldos antes de regularizar.

c) Operaciones de Regularización y cálculo del Resultado, teniendo en cuenta que el valor de las existencias en almacén al final del ejercicio ascienden a 3.000.000 pts.

d) Presentar el balance de situación, clasificado por masas patrimoniales y la cuenta de resultados.

Solución al caso práctico 2.3El ciclo contable

a. Realizar los asientos que procedan en....

a.1 el Libro Diario. Las anotaciones en el Libro Diario se efectúan siguendo el orden temporal de las operaciones

- Asiento de apertura -

7.000.000

3.000.000

500.000

1.500.000

3.000.000

5.000.000

4.000.000

Inmov. Local comercial

Inmov. Terreno

Inmov. Ordenador

Inmov. Mobiliario

Mercaderías

Tesorería. Bancos

Tesorería. Caja

 

a

a

a

a

a

a

 

 

 

 

 

 

Capital

 

 

 

 

 

 

24.000.000

- Operación 1 -

2.000.000Inmovilizado. Elemento de transporte

a

a

Tesorería. Caja

Proveedores inmov. l/p

1.000.000

1.000.000

- Operación 2 -

1.500.000Clientes a Ingresos por

ventas 1.500.000

- Operación 3 -

6.000.000Gastos por compras a

a

Tesorería. Caja

Proveedores

2.000.000

4.000.000

- Operación 4 -

1.000.000Gastos de publicidad

a Tesorería. Caja 1.000.00

0

- Operación 5 -

3.000.000

2.000.000

Tesorería. Caja

Clientes

a Ingresos por ventas 5.000.00

0

- Operación 6 -

1.500.000Efectos comerciales a cobrar

a Clientes 1.500.00

0

- Operación 7 -

3.000.000Tesorería. Caja

 

a

 

a

Inmovilizado. Elemento de transporte

Beneficios de inmovilizado

2.000.000

1.000.000

- Operación 8 -

3.000.000Tesorería. Bancos  

a

Préstamo l/p3.000.00

0

- Operación 9 -

500.000Tesorería. Caja  

a

Tesorería. Bancos500.000

- Operación 10 -

1.500.000Gastos de personal  

a

Tesorería. Caja1.500.00

0

- Operación 11 -

1.000.000Proveedores  

a

Efectos comerciales a pagar 1.000.00

0

- Operación 12 -

1.000.000Tesorería. Bancos  

a

Clientes1.000.00

0

 

a.2 el Libro Mayor. Las anotaciones en el Libro Mayor se realizan en función de la naturaleza de los elementos que intervienen en una operación

Inmov. Local comercial

Inmov. Terrenos Inmov. Ordenador

(0) 7.000.000 7.000.000 (0) 3.000.000 3.000.000 (0) 500.000 500.000

Inmov. Mobiliario Mercaderías Capital

(0) 1.500.000 1.500.000 (0) 3.000.000 3.000.000 24.000.0

00 24.000.000 (0)

Inmov. Elem. Transporte

Tesorería. Bancos Tesorería. Caja

(1) 2.000.000 2.000.000 (7)

(0) 5.000.000 500.000 (9) (0) 4.000.000 1.000.000 (1)

(8) 3.000.000 8.500.000 (5) 3.000.000 2.000.000 (3)

(12) 1.000.000 (7) 3.000.000 1.000.000 (4)

(9) 500.000 1.500.000 (10)

5.000.000

Proveedores inmv. l/p

Clientes Ingresos por ventas

1.000.0

00 1.000.000 (1)

(2) 1.500.000 1.500.000 (6)

6.500.00

0 1.500.000 (2)

(5) 2.000.000 1.000.000 (10)

5.000.000 (7)

1.000.000

Proveedores Gastos por compras Gastos de publicidad

(11) 1.000.000 4.000.000 (3)

(3) 6.000.000 6.000.000 (4) 1.000.000 1.000.000

3.000.0

00

Efectos com. a cobrar

Beneficios de inmovilizado

Préstamo l/p

(6) 1.500.000 1.500.000 1.000.0

00 1.000.000 (7)

3.000.00

0 3.000.000 (8)

Gastos de personal Efectos com. a pagar

(10) 1.500.000 1.5000.000 1.000.0

00 1.000.000 (11)

 

b. Redactar el balance de comprobación de sumas y saldos ... (en miles pts)

Conceptos y cuentas SUMAS SALDOS

  Debe Haber Debe Haber

Inmov. Local comercial

Inmov. Terreno

Inmov. Ordenador

Inmov. Mobiliario

Mercaderías

Capital

Inmov. Elem. Transporte

Tesorería. Banco

Tesorería. Caja

Proveedores inmov. l/p

Clientes

Proveedores

Efectos com. a cobrar

Préstamo l/p

Efectos com. a pagar

Gastos por compras

Gastos de publicidad

Gastos de personal

Ingresos por ventas

Beneficios de inmovilizado

TOTAL

7.000

3.000

500

1.500

3.000

 

2.000

9.000

10.500

 

3.500

1.000

1.500

 

 

6.000

1.000

1.500

 

 

51.000

 

 

 

 

 

24.000

2.000

500

5.500

1.000

2.500

4.000

 

3.000

1.000

 

 

 

6.500

1.000

51.000

7.000

3.000

500

1.500

3.000

 

 

8.500

5.000

 

1.000

 

1.500

 

 

6.000

1.000

1.500

 

 

39.500

 

 

 

 

 

24.000

 

 

 

1.000

 

3.000

 

3.000

1.000

 

 

 

6.500

1.000

39.500

c. Operaciones de regularización, cálculo del resultado y asiento de cierre

c.1 Regularización: no es preciso realizar ningún ajuste

para acomodar el saldo de la cuenta de mercaderías al valor de las existencias finales, ya que ambos valores coinciden

c.2 Cálculo del resultado: consiste en anular las cuentas de gastos e ingresos y las de pérdidas y beneficios atípicos, en su caso

8.500.000Resultados  

a

a

a

Gastos por compras

Gastos de publicidad

Gastos de personal

6.000.000

1.000.000

1.500.000

 

6.500.000

1.000.000

Ingresos por ventas

Beneficios de inmovilizado

 

a

 

Resultados

 

7.500.000

c.3 Asiento de cierre: consiste en saldar las cuentas que aún están abiertas, es decir, las de activo, pasivo exigible y neto patrimonial

 

24.000

1.000

3.000

1.000

3.000

Capital

Proveedores inmov. l/p

Proveedores

Efectos com. a pagar

Préstamo l/p

 

 

 

 

 

a

a

aa

a

 

 

Inmov. Local comercial

Inmov. Terreno

Inmov. Ordenador

Inmov. Mobiliario

Mercaderías

Tesorería. Bancos

Tesorería. Caja

 

 

 

 

 

7.000

3.000

500

1.500

a

a

a

a

a

Clientes

Efectos com. a cobrar

Resultados

3.000

8.500

5.000

1.000

1.500

1.000

d. Presentar......

d.1 el Balance de Situación clasificado por masas patrimoniales (en miles de pts)

ACTIVO PASIVO

Inmovilizado12.000

Neto patrimonial 23.000

Local comercial7.000

Capital 24.000

Terreno3.000

Pérdida (1.000)

Ordenador500

Pasivo exigible l/p 4.000

Mobiliario1.500

Préstamo l/p 3.000

Existencias3.000

Provee. inmov. l/p

1.000

Mercaderías3.000

Pasivo exigible c/p 4.000

Realizable2.500

Proveedores 3.000

Clientes1.000

Efectos com. pagar

1.000

Efectos com. cobrar 1.500

   

Disponible13.500

   

Caja5.000

   

Bancos8.500

   

TOTAL31.000

TOTAL31.000

 

d.2 la Cuenta de Resultados (en miles de pts)

DebeHaber

6.000 Gastos por compras Ingresos por ventas6.500

1.000 Gastos de publicidad Beneficios de inmov.1.000

1.500 Gastos de personal

 Pérdida  1.000

4.5Sistema de información financiera.4.6Captación, clasificación, registro.

Los Registros tradicionales de la contabilidad

El Libro Diario

Concepto

En contabilidad no se van realizando balances a medida que se realizan las operaciones, pues esto sería muy complicado por no decir imposible. Para ello se utiliza el Libro Diario, que se destina a recoger día a día todas las operaciones que realiza la empresa, es decir, registra cronológicamente los hechos contables.

Las anotaciones en el Libro Diario

Las anotaciones de los hechos contables en el Libro Diario se denominan asientos, las cuales exigen la identificación de los elementos afectados y la coordinación entre las cuentas que intervienen en los mismos. La suma total del Debe ha de ser igual a la suma del Haber. Habitualmente los asientos presentan la forma siguiente:

Convenio del funcionamiento de las cuentas

Los convenios generalmente admitidos en el Libro Diario son los siguientes:

El Libro Mayor

1) Concepto

El Libro Mayor es una consecuencia del Libro Diario. Su función es clasificar los hechos atendiendo a la naturaleza de los elementos que han intervenido, poniendo de manifiesto la situación de cada uno de los elementos por medio de los saldos de las cuentas. Se trata de un libro en el que van anotándose las cuentas representativas de los elementos de la empresa representados esquemáticamente en forma de T mayúscula

Convenios de funcionamiento

1) Convenios de funcionamiento

1.1) De las cuentas de Activo

El convenio de cargo y abono establecido para las cuentas de Activo es el siguiente, de lo que se deduce que siempre tendrán saldo deudor:

 

1.2) De las cuentas de Pasivo Exigible

El convenio de cargo y abono establecido para las cuentas de Pasivo Exigible es el siguiente, de lo que se deduce que siempre tendrán saldo acreedor:

1.3) De las cuentas de Neto Patrimonial

El convenio de cargo y abono establecido para las cuentas de Neto es el siguiente, de lo que se deduce que siempre tendrán saldo acreedor:

1.4) De las cuentas de Gastos y Pérdidas

Dado que los gastos y pérdidas constituyen una disminución de Neto Patrimonial, sus cuentas tendrán siempre saldo deudor:

1.5) De las cuentas de Ingresos y Beneficios

Dado que los ingresos y beneficios constituyen un aumento de Neto Patrimonial, sus cuentas tendrán siempre saldo acreedor:

2) Clasificación de las Cuentas

2.1) Tipología

Atendiendo a su funcionamiento o forma de llevarlas, las cuentas pueden clasificarse en:

1º Cuentas administrativas o de simple movimiento: son aquéllas que se limitan a registrar en las mismas las variaciones estrictas de los elementos a los que representan, pero sin recoger los beneficios o pérdidas que por motivo de su gestión puedan aparecer.

Por tanto, utiliza el mismo criterio de valoración en todos sus movimientos. Constituye el caso más generalizado de funcionamiento de las cuentas.

2º Cuentas especulativas o de funcionamiento mixto: son aquéllas que, además de registrar las variaciones del elemento al que se refieren, incorporan resultados en sus movimientos. Así, los aumentos y disminuciones de valor se miden con criterios diferentes, por ejemplo, las entradas a precio de adquisición y las salidas a precio de venta.

Estas cuentas necesitan ser regularizadas al final del ejercicio para separar el valor del elemento de lo que representa el beneficio o pérdida, en su caso. El ejemplo más característico de cuenta especulativa lo constituyen la cuentas de existencias, ya sean de mercaderías, materias primas o productos terminados

3) Leyes de Funcionamiento de las Cuentas

3.1) Tipología

Las leyes de funcionamiento de las cuentas que pueden ser de utilidad por su aplicación práctica son las siguientes:

1º Ley de desglose o disociativa. Toda cuenta puede ser dividida en otras, conservando cada una de ellas las mismas características que la primera. Esta división puede ser :

- Atendiendo a la denominación de la cuenta (sentido horizontal). Así, por ejemplo, la cuenta de «Mercaderías» se puede subdividir en dos cuentas: «Mercaderías A» y «Mercaderías B»

- Atendiendo a las distintas operaciones relacionadas con las cuentas (sentido vertical). Así, por ejemplo, la cuenta de «Mercaderías» se puede subdividir en tres cuentas: «Compras de Mercaderías», «Ventas de Mercaderías» y «Existencias de Mercaderías»

2º Ley de integración o asociativa. Es la inversa de la anterior; se refiere a la posibilidad de reunir varias cuentas en otra más general o en un número más reducido de ellas

3º Ley de eliminación. Cuando una misma cuenta ha de ser cargada y abonada en razón al mismo hecho económico, contablemente puede eliminarse la misma, bien total o parcialmente. No obstante, esta ley tiene muchas limitaciones ya que pueden producirse compensaciones que disminuyen la información

4º Ley de conexión o coordinación. En un sistema de contabilidad, cualquier cuenta del mismo es coordinable con otra, bien directa o indirectamente

El Balance de Sumas y Saldos

1) Concepto

En determinadas fechas, trimestralmente o al final de cada año, es habitual preparar un Balance de Sumas y Saldos, llamado también Balance de Comprobación. Este balance es un estado demostrativo de la situación que presentan las sumas deudoras o acreedoras y los saldos deudores o acreedores de todas las cuentas en un momento determinado. El Balance de Sumas y Saldos tiene dos finalidades:

1º Una finalidad puramente técnica: verificar si han existido errores al escribir en el Mayor las mismas cantidades que aparecen en el Diario. Incluso, si ha habido errores al escribir en el propio Mayor al calcular el saldo de una cuenta. De ahí, la denominación de Balance de Comprobación

2º Otra finalidad informativa: ofrecer una síntesis del Mayor, con todo lo que ello conlleva. No obstante, hasta que no se haya terminado todo el proceso contable no tendremos una representación ajustada de la situación patrimonial. De ello se ocupa

el Balance de Situación. El Balance de Situación se elabora al cierre del ejercicio, una vez calculado el resultado del mismo, por lo que no pueden aparecer en él ingresos y gastos, que se habrán traspasado a la cuenta de resultados, sino que únicamente aparecerá su saldo (beneficio o pérdida)

2) Presentación de Balance de Sumas y Saldos

4.7La hoja de trabajo, asientos de ajuste, de resultados y cierre.

Hoja de Trabajo

Dentro de los procedimientos contables, al analizar un periodo contable, tan pronto como se terminaron de registrar todas las transacciones se procedió, primeramente a contabilizar los asientos de ajuste diario, pasándolos a las cuentas del libro mayor, luego elaborándose un balance de comprobación ajustado, el cual a su vez, fue utilizado para formular el estado de resultados y el balance general. Los anteriores se consideran procedimientos satisfactorios para un negocio pequeño; sin embargo, una compañía tiene mayor número de cuentas y de la probabilidad de cometer errores al ajustar las cuentas y en la elaboración de los estados financieros disminuye si se agrega un paso adicional a los procedimientos contables. Este nuevo paso lo constituye la elaboración de la hoja de trabajo. La hoja de trabajo es la herramienta del contador que le permite:

1. Ajustar las operaciones antes de registrar los ajustes. 2. Distribuir los saldos de las cuentas ajustadas por columnas

dependiendo esta distribución del objetivo que persiga: la elaboración del estado de resultado o del balance general.

3. Calcula y prueba la exactitud matemática de la utilidad neta.

La hoja de trabajo es elaborada exclusivamente para uso del contador. No se la entrega al propietario o al gerente del negocio para el cual labora, sino que la conserva para él. Generalmente elabora se elabora a lápiz, 1o que facilita las modificaciones y correcciones durante su elaboración. Una vez que la termina, el contador la utiliza en la elaboración del estado de resultados, balance general y para contabilizar los asientos de ajuste y de cierre.

Elaboración de una hoja de trabajo

Para un mejor entendimiento de la elaboración de una hoja de trabajo vamos a ilustrarlo con un ejemplo de una empresa con pocas cuentas, como puede ser un despacho jurídico.

Durante el mes de julio el despacho jurídico Edgar Fernández realizó diversas transacciones y al, 31 de julio, después de que estas transacciones fueron registradas, pero antes de elaborar algún asiento de ajuste y se pasara al libro de mayor, se elaboró un balance de comprobación que incluye las cuentas del libro mayor con sus respectivos saldos, tal como aparece en la ilustración I-8.1.

Observe que el balance de comprobación ilustrado es un balance de comprobación no ajustado. Las cuentas no han sido ajustadas en lo relativo a renta expirada, artículos consumidos, depreciación, etc.. Sin embargo, este balance de comprobación no ajustado es el punto de partida para la elaboración de la hoja de trabajo; de este documento se toman los saldos de las cuentas y se anotan en las primeras dos columnas de la hoja de trabajo, destinadas para valores.

Estructura de la hoja de trabajo

La hoja de trabajo no tiene una estructura estándar. El número de columnas dependerá del alcance del trabajo que deseamos, registrar y analizar.

1. Ilustración I-8.1

1. La hoja de Trabajo ilustrada

Observe que la hoja de trabajo de la Ilustración I-8.2 tiene cinco pares de columnas para valores y que las primeras dos columnas se titulan balance de comprobación. A estas primeras dos columnas se pasan los saldos de las cuentas que aparecen en la balanza de comprobación no

ajustada del despacho jurídico de Fernández. A veces, durante la elaboración de una hoja de trabajo, el balance de comprobación se elabora por primera vez cuando se preparan las primeras dos columnas de la hoja de trabajo.

Las siguientes dos columnas de la hoja de trabajo se titulan "ajustes", los cuales se registran en estas columnas. En la hoja de trabajo que se muestra en la Ilustración I-8.2 los ajustes son, salvo con una excepción, los mismos que fueron contabilizados en el diario y pasados a las cuentas de mayor, antes de la elaboración de los estados financieros. El último ajuste (e) constituye la única excepción, debido a que los dos ajustes que afectan a la cuenta de honorarios legales ganados se han combinado en uno compuesto, ya que ambos originan abonos para la misma cuenta.

Observe que los ajustes que aparecen en la hoja de trabajo ilustrada pueden identificarse por tener letras comunes. Después de concluir la hoja de trabajo, una vez que ésta y los estados financieros se han terminado, se procede a registrar en el diario los asientos de ajuste para luego pasarlos al mayor. Para tal efecto, es conveniente que los asientos de ajuste puedan ser identificados mediante alguna letra en la hoja de trabajo, precisando los abonos que correspondan a los cargos. A continuación procedemos a dar una explicación del porque de los ajustes que aparecen en la hoja de trabajo ilustrada:

1. Ilustración I-8.2

 

 Ajuste (a): Para ajustar lo concerniente a la renta expirada.

Ajuste (b): Para ajustar lo relacionado con los artículos de oficina consumidos.

Ajuste (c): Para correr el ajuste por la depreciación del equipo de oficina.

Ajuste (d): Para ajustar lo relativo a los sueldos devengados por pagar a favor de la secretaria.

Ajuste (e): Para contabilizar el ajuste referente a ingresos devengados y no devengados.

Cada ajuste en la hoja de trabajo del despacho jurídico de Fernández requirió que se anotaran una o dos cuentas nuevas en la parte inferior del balance de comprobación original. Estas cuentas no tenían saldos cuando la balanza de comprobación se elaboró y, por lo tanto, no fueron incluidas en dicho documento. Con frecuencia, cuando se elabora la hoja de trabajo, se prevén los efectos de los ajustes, por lo que se procede a incluir dentro del cuerpo del balance de comprobación los nombres de las cuentas, sin cantidades.

Cuando se elabora una hoja de trabajo, después de registrar los ajustes en las columnas de ajustes, se totalizan dichas columnas, para comprobar su igualdad.

El tercer par de columnas incluidas dentro de la hoja de trabajo balance de comprobación ajustado. Al preparar la hoja de trabajo de trabajo cada cantidad incluida en las columnas de comprobación se combina con sus ajustes en las columnas de ajustes (si hubiere ajuste), para proceder a anotar la cantidad resultante en las columnas balance de comprobación ajustado. Por ejemplo, en la Ilustración I-8.2 la cuenta de renta pagada por adelantado tiene un saldo deudor de Bs. 600.000,00 en las columnas balance de comprobación; este saldo deudor de Bs. 600.000,00 se combina con el abono de Bs. 200.000,00 que aparece en las columnas ajustes, para darnos el saldo deudor de Bs. 400.000,00, cantidad con la que aparece dicha cuenta en las columnas balance de comprobación ajustado. La cuenta de gastos por renta no tenía saldo dentro de las columnas balance de comprobación; sin embargo, aparece con un cargo de Bs. 200.000,00 dentro de las columnas ajustes; por lo tanto, su saldo de cero combinado con un cargo de Bs. 200.000,00 nos da un gasto por renta de Bs. 200.000,00, saldo deudor que aparece en las columnas balance de comprobación ajustado. Las cuentas de caja, de equipo de oficina y otras que tienen saldos dentro del balance de comprobación no incluyen ajuste alguno;

como resultado, en las columnas balance de comprobación ajustado aparece con el mismo saldo que en el balance de comprobación. Observe que el resultado de combinar las cantidades que aparecen en las columnas balance de comprobación con las cantidades que aparecen en las columnas ajustes es un balance de comprobación ajustado, en las columnas balance de comprobación ajustado

Una vez que las cantidades incluidas dentro de las columnas "balance de comprobación" se combinan con las cantidades que aparecen en las columnas "ajustes" y su resultado se incluye en las columnas "balance de comprobación ajustado", se procede a sumar estas columnas, para comprobar que coinciden ambos totales. Después de comprobar dicha igualdad, las cantidades que aparecen en estas columnas son distribuidas en las columnas apropiadas "balance general" o en las del estado de resultados, dependiendo del documento en que van a aparecer. Esto constituye una tarea sencilla que sólo implica tomar dos decisiones:

1. Es la partida que se va a clasificar de naturaleza deudora o acreedora? Y,

2. En que estado deberá aparecer?

Con respecto a la primera decisión, una cantidad que aparezca en el "debe" del balance de comprobación ajustado tendrá que registrarse bien sea en la columna del "debe" del estado de resultados o en la columna de "debe" del balance general; por su parte, una cantidad acreditada en dicho balance tendrá que pasarse como crédito tanto en el estado de resultados como en el balance general. En otras palabras, los débitos siguen siendo débitos y los créditos siguen siendo créditos al pasar las cantidades a las columnas de los estados apropiados. Respecto a la segunda decisión, únicamente basta recordar que al pasar los saldos de las cuentas, las de ingresos y gastos aparecerán era el estado de resultados, en tanto que las partidas de activos, pasivos y capital contable se habrán de traspasar al balance general.

Después de que se hayan distribuido los saldos en las columnas apropiadas, se totalizan las columnas. La diferencia entre los totales de la columna de débitos y de la columna de créditos de las columnas "estado de resultados" constituyen la utilidad o la pérdida neta. Se hace la anterior aseveración en virtud de que los ingresos se registran en la columna de créditos y los gastos en la columna de débitos. Si el total de la columna de créditos excede el total de la columna de débitos, la diferencia constituirá una utilidad neta; si el total de la columna de cargos es superior al total de la columna de abonos, a la diferencia se le considerará como pérdida neta. En la hoja de trabajo que se ha presentado como ilustración, el total de la columna de los

abonos fue superior al total de la columna de cargos, dando como resultado una utilidad neta de Bs. 400.0000.

En la hoja de trabajo del despacho jurídico de Fernández, una vez que se determina la utilidad neta en las columnas estado de resultados, este se añade al total de la columna de abono del balance general. La razón para esto es que, salvo el saldo de la cuenta de capital, las cantidades que aparecen en las columnas balance general constituyen saldos "de fin de período". Por lo tanto, es necesario agregar la utilidad neta al total de la columna de abono del balance general, de manera que sus columnas coincidan. Añadir la utilidad a esta columna tiene el efecto de aumentar la cuenta de capital precisamente por esta utilidad.

Si hubiera habido una partida, seria necesario sumarla a la columna de débitos. La razón para ello es que las pérdidas disminuyen el capital contable y el sumar la pérdida a la columna de débitos tiene el efecto de restarla a la cuenta de capital.

La concordancia entre las columnas balance general, una vez que agregada la utilidad o pérdida neta, constituye la prueba de la exactitud con que se ha elaborado la hoja de trabajo. Si después de añadir la ganancia o la pérdida a la columnas balance general éstas todavía coinciden, se presumirá que no se han cometido errores en la elaboración de la hoja de trabajo. Sin embargo, si con tal adición las columnas no coinciden, esto es indicio de que se han cometido uno o varios errores, los cuales pueden ser de carácter matemático o debido a que una cantidad se ha pasado a la columna equivocada.

Si bien la concordancia de las columnas balance general, después de incluida la utilidad o la pérdida neta sirve como prueba de la exactitud con que la hoja de trabajo se ha elaborado, no constituye la prueba absoluta Estas columnas podrían coincidir aún cuando se hayan cometido errores, si los errores son de cierto tipo. Por ejemplo, si un gasto se pasó a la columna de cargos del balance general o bien un activo se pasó a la columna de cargos del estado de resultados, esto provocará que ambas columnas tengan totales incorrectos. La utilidad neta, por lo tanto, también habrá de ser incorrecta. Sin embargo, cuando se cometan errores de este tipo, las columnas balance general todavía coinciden, pero con una cantidad equivocada de utilidad. Por lo tanto, al elaborar la hoja de trabajo, es necesario dedicar particular atención al pase de los saldos que aparecen en la balanza de comprobación ajustada alas columnas apropiadas de estado de resultados o de balance general.

1. La hoja de trabajo y los Estados Financieros

Tal como se mencionó anteriormente, la hoja de trabajo es una herramienta para el contador y no está destinada a la administración ni a fines de publicación. Sin embargo, tan pronto como se termina, el contador la utiliza para preparar el estado de resultados y el balance general que se entregan a la administrador. Para poder hacer esto, el contador reagrupa las partidas que aparecen en las columnas de la hoja de trabajo tituladas "estado de ganancias y pérdidas", si desea elaborar un estado de resultados formal; si desea elaborar un balance general formal, reagrupa las partidas que aparecen en las columnas "balance general".

La hoja de trabajo y los asientos de ajuste

El hecho de que se registren los ajustes en las columnas de ajustes de la hoja de trabajo no implica que tales movimientos afecten a las cuentas del libro mayor. Por lo tanto, una vez que se ha terminado la hoja de trabajo y los estados financieros, los asientos de ajuste, deben registrarse en el diario general, para luego pasarse al libro mayor. Lo anterior no significa que la hoja de trabajo no simplifique este trabajo, ya que sus columnas de ajustes proporcionan la información necesaria para correr estos asientos, necesitándose únicamente contabilizar en los libros un asiento por cada ajuste que aparezca en las columnas.

En cuanto a los asientos de ajuste de la hoja de trabajo de la Ilustración I-8.2, estos son los mismos señalados anteriormente excepto por el asiento (e). Para este efecto se utiliza un asiento compuesto, en el cual se cargan Bs. 50.000,00 a honorarios legales no devengados y Bs. 75.000,00 a cuentas por cobrar, abonando Bs. 125.000,00 a la cuenta de honorarios legales ganados.

La hoja de trabajo y los asientos de cierre

La hoja de trabajo, además de servir para registrar los asientos de ajuste, se utiliza también como fuente de información para los asientos de cierre, los cuales sirven para cancelar los saldos de las cuentas de ingresos y gastos. Al cerrar estas cuentas, sus saldos se transfieren a otra cuenta y quedan saldadas (saldo de cero). Obviamente primero se pasan los asientos de cierre del diario general alas cuentas respectivas del libro mayor.

Justificación de los asientos de cierre

Las cuentas de ingresos y de gastos se cancelan y se cierran al finalizar cada periodo contable, transfiriendo sus saldos a una cuenta puente de resumen titulada "ganancias y pérdidas", en donde se resumen los saldos. Las cantidades de la cuenta de ganancias y

pérdidas, que reflejan la utilidad o pérdida neta del periodo, son transferidas a la cuenta de capital del propietario. Estas operaciones son necesarias porque:

a. Los ingresos realmente aumentan el capital contable, en tanto los gastos lo disminuyen.

b. A través del período contable estos aumentos y disminuciones se acumulan en cuentas de ingresos y gastos, no dentro de la cuenta de capital del propietario.

c. Los asientos de cierre al final de cada período contable transfieren el efecto neto de estos aumentos y disminuciones, de las cuentas de ingresos y gastos a la cuenta de capital del propietario.

Además, los asientos de cierre permiten que las cuentas de ingresos y gastos empiecen cada uno de los nuevos periodos contables con saldos de cero. Esto también es necesario porque:

a. El estado de resultados refleja los ingresos y los gastos en que se incurrió durante un periodo contable y se elabora con base en la información registrada en las cuentas de ingresos y gastos.

b. Estas cuentas deben comenzar cada nuevo periodo contable con saldo de cero, si se desea que los saldos de fin de periodo reflejen exactamente los ingresos y gastos de dicho período.

Los asientos de cierre ilustrados

Al final de julio, después de que su hoja de trabajo y estados fueron elaborados, y después de que fueron efectuados los pases de los asientos de ajuste al libro mayor, pero antes de que las cuentas afectadas fueran canceladas y cerradas, las cuentas de capital contable del despacho jurídico de Fernández arrojaban los saldos que se muestran era la Ilustración I-10.1, presentada a continuación. (Como regla general, los encabezados de las columnas de las cuentas no indican la naturaleza de su saldo. Sin embargo, en la Ilustración I –10.1 y en las ilustraciones que le siguen, la naturaleza del saldo de las cuentas se muestran mediante color, para auxiliar de esa manera al estudiante).

Observe en la Ilustración I– 10.1 que la cuenta de capital de Fernández únicamente refleja el saldo al 1ro. de julio, el cual es de Bs. 2.500.000,00. Este saldo no representa el capital contable de Fernández al 31 de julio será necesario correr los asientos de cierre para que esta cuenta refleje el monto del capital, en dicha fecha.

Observe también la tercera cuenta de la Ilustración I – 10.1, denominada ganancias y pérdidas. Esta cuenta solo se utiliza al final. del periodo contable, para resumir y cancelar las cuentas de ingresos y gastos.

 

1. Cierre de las cuentas de ingresos

Antes de efectuar los pases de los asientos de cierre, las cuentas de ingresos tienen saldo acreedor; por lo tanto, para cancelar y cerrar cuentas de esta clase, se requiere un asiento que incluya un cargo para ellas y un abono para la cuenta de ganancias y pérdidas.

El despacho jurídico de Fernández solo tenía una cuenta de ingresos y el asiento necesario para cerrar y cancelar dicha cuenta es el siguiente:

 

2. Cierre de las cuentas de gastos

Antes de que los asientos de cierre se pasen al libro mayor, las cuentas de gastos tienen saldos deudores; por lo tanto, para cancelar y cerrar dichas cuentas, se requiere un asiento compuesto, en el cual se anota un cargo para la cuenta de ganancias y pérdidas y un abono para cada una de las cuentas de gastos. La firma "Edgar Fernández" tiene seis cuentas de gastos el asiento compuesto para cancelar y cerrar tales cuentas será el siguiente:

El pase a las cuentas del libro mayor tendrá el efecto señalado en la Ilustración I-11.1. Observe que el efecto es doble: (1) cancela los saldos de las cuentas de gastos, transfiriéndolos, sumados, al lado del debe de la cuenta de Ganancias y Pérdidas, permitiendo (2) que las cuentas de gastos inicien el nuevo período con saldos de cero.

 

1. Ilustración I-11.1

Cierre de la cuenta de ganancias y pérdidas

Después de que las cuentas de ingresos y gastos de una negociación se han cerrado y sus saldos se han transferido a la cuenta de ganancias y pérdidas, el saldo de esta última debe reflejar la utilidad o pérdida neta. Cuando los ingresos son superiores a los gastos habrá una utilidad neta y la cuenta de ganancias y pérdidas tendrá un saldo acreedor. Por el contrario, cuando los gastos superan a los ingresos, existirá una pérdida y la cuenta arrojará saldo deudor. Pero, independientemente de la naturaleza de su saldo, la cuenta habrá de cancelarse y su saldo, refleje utilidad o pérdida neta, se transferirá a la cuenta capital.

El despacho jurídico de Fernández obtuvo una utilidad neta de Bs. 400.000,00 durante el mes de julio; por lo tanto, después de que las cuentas ingresos y gastos se cancelen, su cuenta de Ganancias y pérdidas tendrá un saldo acreedor de Bs. 400.000,00 el cual se transferirá a la cuenta "Edgar Fernandez, cuenta de capital", mediante el siguiente asiento:

El pase de este asiento a las cuentas de libro mayor habrá de tener el siguiente efecto en las cuentas:

Observe que el asiento sirve para cancelar la cuenta de ganancias y pérdidas, transfiriendo su saldo la cantidad de utilidad neta en este caso a la cuenta de capital.

Cierre de la cuenta de retiros

Al final del período contable el saldo deudor de la cuenta de retiros muestra la cantidad en que el capital contable se redujo durante el período, por retiros de efectivo y otros activos para uso personal; este saldo deudor es transferido a la cuenta capital mediante un asiento como el siguiente:

El efectuar el pase del asiento tiene el siguiente efecto sobre las cuentas:

 

 

Después de que el asiento que cancela y cierra la cuenta de retiros haya sido pasado al libro mayor, observará que las dos razones para hacer asientos de cierre se habrán cumplido:

1. Todas las cuentas de ingresos y gastos tendrán saldos de cero y, 2. El efecto neto de las transacciones de ingresos, gastos y retiros

del período, sobre el capital contable se verán reflejadas en la cuenta de capital.

Las cuentas después del cierre

Después de pasar los asientos de ajuste y de cierre al libro de mayor, las cuentas del despacho jurídico de Fernández. Allí se verán que las cuentas de activo, pasivo y capital contable muestran sus saldos de final de período, además que las cuentas de ingresos y de gastos tienen saldos de cero y se encuentran listas para que se registren en ellas los ingresos y gastos del nuevo período contable.

El balance de comprobación después del cierre (balance post-cierre)

Es sumamente fácil el cometer errores al ajustar y cerrar las cuentas. Por lo tanto, después de que se hayan pasado al libro mayor todos los asientos de ajuste y de cierre, se deberá elaborar un nuevo balance de comprobación, para volver a verificar la igualdad de las sumas de las cuentas deudoras y acreedoras. A este nuevo balance de comprobación, que se elabora después de contabilizar los asientos de cierre, se le denomina balance de comprobación después del cierre y, la del despacho jurídico de Edgar Fernández, se presenta en la ilustración I-11.3.

Comparando la ilustración I-11.3 con las cuentas con saldo de la Ilustración I-11.2 . Se puede observar que sólo las cuentas de activo, pasivo y capital contable tienen saldos en la Ilustración I-11.2, siendo también las únicas que aparecen en el balance de comprobación

después del cierre de la ilustración I-11.3. Las cuentas de ingresos y gastos se han cancelado y tienen saldos de cero en este momento.

4.8Elaboración y presentación de los estados financieros.

Pasos del ciclo contable

Como explicamos anteriormente la vida de un negocio o de una empresa se divide en períodos contables, y cada período es un ciclo contable recurrente, que empieza con el registro de las transacciones en el diario y que termina con el balance de comprobación posterior al cierre. Para comprender con más exactitud y cabalidad todos los componentes del ciclo contable se necesita que cada paso se entienda y se visualice en su relación con los demás.

Los pasos, según el orden en que se presentan, son los siguientes:

1.- Balance General al principio del período reportado:

Consiste en el inicio del ciclo contable con los saldos de las cuentas del balance de comprobación y del mayor general del período anterior.

2.- Proceso de análisis de las transacciones y registro en el diario:

Consiste en el análisis de cada una de las transacciones para proceder a su registro en el diario.

3.- Pase del diario al libro mayor:

Consiste en registrar en las cuentas del libro mayor los cargos y créditos de los asientos consignados en el diario.

4.- Elaboración del Balance de Comprobación no ajustado o una hoja de trabajo (opcional):

Consiste en determinar los saldos de las cuentas del libro mayor y en comprobar la exactitud de los registros. Con la hoja de trabajo se reubican los efectos de los ajustes, antes de registrarlos en las cuentas; transferir los saldos de las cuentas al balance general o al estado de resultados, procediendo por último a determinar y comprobar la utilidad o pérdida.

5.- Analizar los ajustes y las correcciones, registrarlos en el diario y transferirlos al mayor:

Consiste en registrar en el libro diario los asientos de ajuste, con base en la información contenida en la hoja de trabajo, en sus columnas de ajustes; se procede luego a pasar dichos ajustes al libro mayor, para que las cuentas muestren saldos correctos y actualizados.

6.- Elaboración de un balance de prueba ajustado

7.- Elaboración de los estados financieros formales

Consiste en reagrupar la información proporcionada por la hoja de trabajo y en elaborar un balance general y un estado de resultados.

8.- Cierre de libros

Consiste en contabilizar en el libro diario los asientos para cerrar las cuentas temporales de capital, procediendo luego a pasar dichos asientos al libro mayor, transfiriendo la utilidad o pérdida neta a la cuenta de capital. Los saldos finales en el balance general se convierten en los saldos iniciales para el período siguiente.

La próxima ilustración puede resumir los pasos del Ciclo Contable anteriormente explicados:

 

  Ilustración I-2.1

CIERRE DEL EJERCICIO (ESTADOS FINANCIEROS Y ASIENTOS DE CIERRE)

Las cuentas que se cierran periódicamente y con frecuencia se llaman cuentas temporales, a diferencia de las cuentas permanentes. Como cuentas temporales podemos encontrar las de ingresos, gastos y dividendos decretados. En realidad son fracciones del capital en acciones. Estas cuentas temporales se crean para proporcionar una explicación detallada de los cambios en la utilidad acumulada de un período al siguiente. Son los ingredientes del estado de resultados y del estado de utilidades acumuladas.

En otro sentido, las cuentas llamadas permanentes son aquellas cuentas del balance general. No debemos confundir el nombre de permanente con el saldo de la cuenta, ya que aunque se les denomine permanentes su saldo puede variar. O pueden aparecer en el balance para un año y para otro no.

Debido a que el análisis del ejemplo siguiente es el análisis que proporciona los registros en el diario de las transacciones de cierre.

 

 

Unidad 5. La información financiera.5.9Concepto de Inventario, tipos de inventarios,

sistemas y métodos de valuación de inventarios.

DEFINICION DE LOS INVENTARIOS

Los inventarios representan bienes corporales destinados a la venta en el curso normal de los negocios, así como aquellos que se hallan en proceso de producción o que se utilizaran o consumirán en la producción de otros que van a ser vendidos.

Los costos de producción reflejan todo lo ocurrido en una planta de producción o las erogaciones que hacen parte del bien o del servicio, sin los cuales no podría comercializarse el bien o servicio.

Para la industria, el inventario esta dividido en tres partes:

Inventario de materiales

Inventario de productos en proceso

Inventario de productos terminados

El inventario de materiales, representa todos los materiales comprados y almacenados para ser usados en la fabricación de otros productos.

El inventario de productos en proceso representa las materias primas entregadas al proceso productivo, la porción de costos de mano de obra directa y la porción de los costos indirectos de fabricación, que aun no están en condiciones de ser vendidos.

El inventario de productos terminados representa el valor de los productos terminados listos para la venta.

IMPORTANCIA DE LOS INVENTARIOS

Dentro de las cuentas contables que muestran la situación de una empresa, generalmente la de mayor característica en el negocio es la formada por los inventarios. Suele presentarse en las empresas manufactureras problemas de gestión y contabilización muy complejos, la continuación o el fracaso de una empresa depende del tratamiento que sé de a estos problemas. Los beneficios pueden presentar oscilaciones muy fuertes dependiendo del proceso de valorización de los inventarios.

Los inventarios constituyen otro componente importante del capital de trabajo, de los cuales las empresas obtienen recursos sustanciales.

El inventario es un relación detallada y valorada de los elementos que componen la empresa. El inventario de las existencias de una empresa podemos reflejarlo de dos formas:

-Inventario físico: nos da a conocer el número de existencias en almacén. Es obligatorio al menos una vez al año.

-Inventario permanente: tendremos controladas las existencias cada vez que entren o salgan de almacén.

Métodos de valoración de nuestras existencias.- Nuestras existencias deben valorarse siempre a precio de coste (precio de adquisión o producción), en el que debe incluirse: el valor del producto y el coste del transporte (aduanas, seguros, etc). Existen varios métodos de valoración de nuestro inventario: FIFO, LIFO, ESTÁNDAR, SIMPLE Y PONDERADO.

Valoración por el método FIFO.- Fist In First Out (Primera entrada, primera salida). Este método asigna a la unidad que sale el valor de la primera que entró. La existencia que sale se supone que es la más antigua. Vamos a ver un ejemplo:

-El día 01-01-98 entran 100 artículos a 300 �.

-El día 02-01-98 entran 200 artículos a 200 �.

-El día 02-01-98 salen 80 artículos. (Calcular el precio de salida)

-El día 03-01-98 salen 40 artículos. (Calcular el precio de salida)

Para la primera salida, los 80 artículos salen al precio de la primera entrada: 300 �.

Para la segunda salida, aún nos quedan 20 artículos de la primera entrada para salir a 300 �. Después, agotados los artículos de la primera entrada, los 20 siguientes saldrán al precio de la segunda entrada, es decir, a 200 �. Es decir, los 40 artículos de la segunda salida salen:

20 a 300 �

20 a 200 �

Nos quedarán todavía en almacén 180 artículos de la segunda entrada a 200 � para la siguiente salida de artículos (si hubiese).

Valoración por el método LIFO.- Last In First Out (Última entrada, primera salida). Este método asigna a la unidad que sale el valor de la última que entró. La existencia que sale se supone que es la más nueva. Vamos a ver un ejemplo con los mismos movimientos que el ejemplo anterior:

-El día 01-01-98 entran 100 artículos a 300 �.

-El día 02-01-98 entran 200 artículos a 200 �

-El día 02-01-98 salen 80 artículos. Saldrán a 200 �. (Precio de la última entrada)

-El día 03-01-98 salen 40 artículos. Saldrán a 200 �. (Los precios de la última entrada aún no se han agotado, y nos quedarán todavía 80 artículos para salir a 200 �. Una vez agotados, la siguiente salida se haría a 300 �).

Valoración por el método ESTÁNDAR: este método valora las unidades que entran o salen a un precio determinado.

Valoración por el método FIFO.- Este método consiste en asignar el valor medio a las unidades que salen. Existen dos tipos de promedios: SIMPLE y PONDERADO.

Promedio simple: se aplica el promedio cuando las unidades que salen han sido adquiridas a varios precios. Veamos el ejemplo:

-Compra de 500 unidades a 200 �

-Compra de 400 unidades a 230 �

-Venta de 400 unidades a 200 �

-Venta de 250 unidades a 215 �

En la primera salida, como salen sólo 400 unidades y éstas corresponden todas a la primera entrada, no se aplica ningún tipo de promedio para calcular el precio de salida. Pero en la segunda salida, como salen 100 unidades de la primera entrada y 150 de la segunda, lo que se hace es calcular el precio promedio. Este promedio se halla sumando los precios de las unidades de las entradas que se ven afectadas, y esta suma se divide por el número de precios que se han visto afectados. En este caso sería:

(200 + 230) / 2 = 215

Promedio ponderado: se aplica a todo el almacén. Es quizá el mejor método para el inventario de existencias puesto que tiene en cuenta las cantidades y los precios de entrada para calcular el valor de salida. Este método tiene algo de complejidad si se desea hacer a mano. Veamos los pasos a seguir:

-Se multiplican las unidades entradas por su valor

-Se multiplican las unidades que ya existieran en el almacén por su precio medio ponderado

-Se suman los resultados obtenidos

-Se divide entre las unidades ya existentes más las unidades que acaban de entrar.

Veamos un ejemplo de lo explicado anteriormente:

Fecha Concepto Entradas Salidas Precio Total PMP

Compra 300 200 300 200

Compra 200 220 500 208

Venta 100 208 400 208

Compra 1000 215 1400 214

Vamos a ver cómo hemos llegado a establecer el PMP de cada artículo saliente:

-Cuando no teníamos ninguna entrada, hicimos una entrada en almacén de 300 unidades a 200 �. El valor del almacén pasa a ser de 60.000 �.

-En el segundo movimiento, entran 200 unidades a 220 �, o sea, una entrada de 44.000 �. Para calcular el PMP hacemos lo siguiente:

antes: 300 * 200 = 60.000

ahora: 200 * 220 = 44.000

-------

104.000 pts en 500 unidades

El PMP es 104.000 / 500 = 208 �/unidad

-En el tercer movimiento salen 100 unidades con un valor que viene indicando por PMP calculado. Quedan menos unidades en el almacén, pero el PMP se mantiene.

-En el cuarto movimiento entran 1000 unidades a 215 �. El cálculo es:

antes: 300 * 200 = 60.000

ahora: 200 * 220 = 44.000

-------

104.000 � en 500 unidades

El PMP es 298.000 / 1400 = 213 �/unidad

Las existencias deben valorarse al menos una vez durante el ejercicio contable. Una vez las existencais estén valoradas se deberá realizar el asiento contable correspondiente. Supongamos que con fecha 01-01-98 hemos iniciado la actividad de la empresa y su contabilidad. Al llegar al 31 de diciembre tenemos 100.000 � en existencias. Como cuando empezamos no teníamos ninguna, realizaríamos el siguiente asiento:

________________________ 31- 12 - 98 ____________________________

100.000 Existencias a Variación de existencias 100.000

Por recuento físico de almacén

CLASIFICACION DE INVENTARIOS

Los inventarios varían en naturaleza desde el caso mas sencillo de bienes adquiridos (Tangibles y fácilmente identificables) a los inventarios de productos manufacturados que son altamente complejos y que comienzan con las materias primas y pasan a través de muchas etapas de fabricación y montaje en donde se les determina el valor.

Los inventarios se clasifican en tres grandes grupos.

1. Inventarios Comerciales

Podríamos llamar inventarios comerciales a los inventarios de las empresas estrictamente comerciales los cuales, por definición, se dedican básicamente a la compra de bienes corporales para su posterior venta, sin someterlos a ningún proceso de transformación sustancial.

1.1. Inventarios de Bienes Muebles

Están constituidos por todos los bienes corporales muebles comprados para su posterior enajenación, tales como muebles y enseres, maquinarias y equipos, semovientes, etc.

1.2. Inventarios de Bienes Inmubles

Están constituidos por todos los bienes raíces comprados para su posterior enajenación tales como terrenos y edificios.

2. Inventarios Industriales

Son los utilizados por las empresas manufactureras, o sea, para aquellos que se dedican a la transformación de materias primas en productos terminados, podemos destacar como básicos los siguientes:

2.1. Inventario de Materias Primas

Esta constituido como su nombre lo dice, por las materias y materiales principales indispensables para la elaboración de los productos terminados.

2.2 Inventario de Productos en Proceso

Está constituido, por las materias primas, materiales, mano de obra, gastos de fabricación y demás insumos puestos en proceso para la elaboración de un producto determinado.

2.3. Inventario de Productos Terminados

Esta constituido por todos los bienes resultantes al final del proceso de producción.

3 Inventarios Mixtos

Se podrían clasificar como inventarios mixtos los de aquellas empresas que revisten la doble condición de empresas comerciales e industriales, es decir, que de un lado compran bienes para ser vendidos sin transformación alguna, y del otro, producen bienes para la venta.

4 Otros Inventarios

Fuera de los inventarios básicos descritos, se pueden mencionar también estos otros de frecuente presencia en la contabilidad de diferentes empresas.

Inventario de mercancía en transito Inventario de materia prima en transito Inventario de repuestos Inventario de envases Inventario de material de empaque Inventario de suministros Inventario de productos extraídos Inventario de subproductos Inventario de imperfectos, segundas, etc.

6 SISTEMAS DE INVENTARIO

Existen en contabilidad dos sistemas tradicionales de inventario de reconocido valor técnico: el sistema de inventario periódico y el sistema de inventario permanente.

5.6.1 Sistema de inventario periódico

Como su nombre lo indica, se hace inventario periódicamente, es decir a la terminación de cada periodo contable. En el sistema de inventario periódico los asientos se hacen para registrar las compras y las ventas, las cuales no se ajustan a las reglas que se aplican cuando se adquieren o se vende un activo fijo. Con la cuenta inventario de mercancía no se hace nada ni cuando se compra la mercancía ni cuando se vende. Durante el periodo contable no se mueve esta cuenta. En cambio, al final de dicho periodo, se ajusta por su saldo correcto.

La toma física de un inventario consiste en el conteo, la medición, el pesaje, etc., y la valorización de las unidades contenidas en los diferentes grupos de inventarios de una empresa de cualquier índole.

Si la toma física, control y contabilización de tales inventarios se realiza al término de ciertos períodos, entonces se configura por esencia, el Sistema de Inventario Periódico.

La venta al por menor o detal de gran cantidad de artículos diferentes, hace sumamente dispendioso y costoso, el control permanente de las existencias de los artículos en bodega, en almacén, en estanterías, etc., con los cuales negocia la empresa; ésta sola es una razón valedera para que estas empresas bajo tales circunstancias operativas, prefieran cerrar el establecimiento comercial una, dos o más veces al año, para proceder a la toma física de sus inventarios, y hacer en tales épocas o períodos, los ajustes, controles y contabilizaciones que fueren pertinentes.

A este sistema se le llama periódico porque la toma, valorización, control, ajustes y contabilización de los inventarios se realizan periódicamente (cada 3, 6, 12 meses, etc.), es decir, al concluir ciertos ciclos, por lo cual también podría denominársele Sistema Cíclico de Inventario.

5.6.1.1 Compra de mercancías.

Por toda compra de mercancías, las empresas del Sistema Periódico afectan la cuenta de COMPRAS, que como cuenta de RESULTADOS recoge no sólo el costo específico de lo comprado, sino también los demás gastos incurridos, impuestos no descontables imputados y demás causaciones y erogaciones atribuibles a la mercancía comprada hasta colocarla en el sitio de expendio.

La cuenta de COMPRAS en un sistema periódico asume la categoría de cuenta MAYOR, con dos subcuentas principales a saber: "Compras Nacionales" y "Compras del Exterior".

5.6.1.1.1 Descuentos en Compras.

Los "Descuentos en Compras", deben manejarse en cuenta aparte y para una conveniente identificación se recomienda abrir en la Contabilidad sendas subcuentas para "Descuentos Comerciales" ("o no condicionados") y "Descuentos comerciales " (o "condicionados")

5.6.1.1.1.1 Descuentos Comerciales.

Los descuentos comerciales, o llamados también de "Pie de facturas", o "No condicionados", son aquellos que se otorgan por el solo hecho de realizar la compra sin sometimiento a ninguna condición previa o posterior a la operación; es un derecho adquirido por la sola acción de comprar; tradicionalmente se conceden en términos de "porcentaje".

Cuando este beneficio se expresa en cifras absolutas se conoce con el nombre de REBAJAS, pero se contabiliza exactamente lo mismo que los "Descuentos".

a) Método de las compras brutas.

Este método consiste en manejar la cuenta de COMPRAS a su valor BRUTO y manejar en cuenta aparte la cuenta de "DESCUENTOS COMERCIALES", para registrar en ella este beneficio comercial.

b) Método de las compras netas.

Este método consiste en manejar la cuenta de "Compras" a su valor NETO, esto es, deducir del valor bruto de la compra cualquier descuento comercial concedido; en consecuencia, la cuenta de "Descuentos comerciales en compras" no aparecerá en los registros contables.

5.6.1.1.1.2 Descuentos Financieros.

Los "Descuentos Financieros", también llamados "Condicionados", son aquellos ganados previo el cumplimiento de una determinada condición; esa condición puede ser el pago antes del vencimiento, o antes de determinadas fechas, o si el pago se hace en un lugar específico, o a través de un medio de pago especial, etc.

5.6.1.1.2 Devoluciones en compras.

En el sistema periódico, las "Devoluciones de Compras" deben manejarse en cuenta aparte con categoría de cuenta de MAYOR.

Las Devoluciones de Compras son de cotidiana ocurrencia comercial. Su presencia en las actividades mercantiles delata una serie de razones o de motivos que los clientes acusan, para reintegrar toda o parte de la mercancía a sus proveedores, a través del mecanismo de las devoluciones.

Razones como la deficiente calidad, el despacho inoportuno, la diferencia entre el precio facturado y el precio cotizado, la diferencia entre el producto pedido y el producto despachado, la facultad discrecional del cliente para devolver lo no vendido, etc., dan permanente actualidad a este incidente comercial de las "Devoluciones"

5.6.1.1.3 Cierre al fin del ejercicio.

En el sistema periódico de inventarios, tanto la cuenta de "Compras" como las de "Descuento" y "Devoluciones de Compras" se cierran al final del ejercicio contable contra PERDIDAS Y GANANCIAS y todas ellas hacen parte del COSTO DE MERCANCIA VENDIDA.

5.6.1.1.4 Devoluciones sin descuentos.

Las "Devoluciones sin descuentos" son bienes y/o servicios que cuando fueron comprados no estuvieron afectados por ninguna clase de "Descuentos".

5.6.1.1.5 Devoluciones con descuentos comerciales.

Cuando la compra estuvo afectada de "Descuentos Comerciales", también lo estará cualquier DEVOLUCION que de ella se haga en el futuro.

5.6.1.1.6 Devoluciones con descuentos financieros.

Las devoluciones afectadas con "Descuentos Financieros" asumen tratamientos diferentes, según el método que rija su manejo contable.

5.6.1.1.7 Reposición de la mercancía.

Habrá casos en los cuales el cliente que devuelve la mercancía, pide al proveedor que se la reponga, o por mercancía de las mismas especificaciones, o por mercancía diferente o de mayor valor, o de menor valor, etc.

5.6.1.1.8 Provisión durante el mes.

En la medida que vayan llegando las facturas de compras con la constancia de RECEPCION de las mercancías o de los servicios, en contabilidad se producirán los registros respectivos, que implicarán en la mayoría de los casos, un débito a COMPRAS y un crédito a CUENTAS POR PAGAR –proveedores-, sean de contado o a crédito dichas operaciones. Con los comprobantes de EGRESO se van cancelando esas cuentas por pagar.

5.6.1.1.9 Provisión al final del mes

De todas maneras, al final del mes, según el Postulado Básico del Sistema de Causación Contable, deben contabilizarse todas las facturas que correspondan a Compras de Bienes ya recibidos y pendientes de pago. Esto se hace simplemente cargando la cuenta de COMPRAS y acreditando CUENTAS POR PAGAR, como si se tratara de compras a crédito.

a) Se recibe la factura pero no la mercancía.

En la práctica ocurre con relativa frecuencia, que llega primero la factura de compra que la mercancía comprada; esto es porque la factura es enviada por correo aéreo o por entrega especial extrarrápida, y la mercancía por vía terrestre o marítima, etc.

b) Cierre de mercancía en tránsito.

Cuando llega la mercancía, procede cerrar la cuenta de MERCANCIA EN TRANSITO; esto se hace transfiriendo su saldo a la cuenta de COMPRAS.

c) Se recibe la mercancía pero no la factura.

Cuando se hace la toma física del inventario, es riguroso que los encargados de esta importantísima labor, comprueben que toda la mercancía fue debidamente facturada por los proveedores, y que además, a la fecha del inventario físico todas estas facturas estén contabilizadas.

Si en el momento de la toma física del inventario existe mercancía no facturada y/o no contabilizada, debe procederse de la siguiente manera, y otra subsidiaria de efectos similares:

No facturada: Cuando no se ha recibido la factura del proveedor, correspondiente a parte de la mercancía incorporada en el Inventario, tal mercancía se puede contabilizar con cargo a Compras y crédito a Cuentas por Pagar, con soporte en la remisión, Lista de Empaque, Guía de Transporte, o documento equivalente, mientras llega la factura del proveedor.

También se puede optar por no incluir en el Inventario la mercancía no facturada por el proveedor; esta opción es más recomendable cuando no se sabe con qué fecha será emitida la factura esperada.

No contabilizada: Cuando existe la factura pero se comprueba que no ha sido contabilizada, debe procederse a su debido registro contable antes de la elaboración de los Estados Financieros.

5.6.1.1.10 Provisión de devoluciones.

Cuando una empresa habitualmente realiza devoluciones de compras, sin que importe la causa que las motive, y por esa experiencia histórica puede cuantificar aproximadamente las devoluciones que efectuará en el futuro inmediato es propio y aconsejable que las informe en el balance con el cual se cierra el período mensual y/o el ejercicio contable. Para este proceso, se debe introducir el procedimiento o técnica contable de la Provisión de Devoluciones de Compras, para recoger en esta cuenta el valor de las devoluciones probables, que procedentes de compras del período actual y/o anteriores, se causarán en el corto plazo dentro del período inmediato al cierre de cuentas o Balance General intermedio o final.

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5.6.1.1.11 Registro de la provisión.

Antes del cierre del mes y/o del ejercicio contable, se hará el cálculo de las devoluciones de compras presupuestadas para los próximos días, y que la empresa por su cuantía, las considera significativas.

5.6.1.1.12 Presentación en el balance.

La cuenta Provisión Devoluciones se presenta en el Balance como una deducción de la cuenta de Inventarios; su presentación en forma esquemática sería:

INVENTARIO MERCANCIAS XXX

Menos: PROVISION DEVOLUCIONES (XX)

INVENTARIO MERCANCIAS (NETO) XXX

La cuenta Valuación de Pasivos se presenta en el Balance dentro de los pasivos, como una deducción de la cuenta a la cual esté regularizando o ajustando. Ejemplo:

C x P PROVEEDORES XXXX

Menos: VALUACION PASIVOS (XXX)

TOTAL NETO XXXX

5.6.1.1.13 Ajuste de la provisión.

A principios del período siguiente a la constitución de la PROVISION, y cuando se hayan producido las Devoluciones previstas sobre las compras del período anterior, se procede a cerrar tanto la cuenta de Provisión Devoluciones, como la de Valuación Pasivos; este cierre implicará siempre un débito a la cuenta de Provisión por el saldo que contenga, y un crédito por igual valor a la cuenta Valuación de Pasivos.

5.6.1.2 Asientos en ventas de mercancías.

5.6.1.2.1. Ventas sin descuentos.

La cuenta de "Ventas" siempre se afecta por el valor específico de la mercancía vendida.

Toda venta a crédito implica un cargo a "Cuentas por Cobrar" y un crédito a "Ventas".

5.6.1.2.2. Ventas con descuentos comerciales

Los descuentos comerciales, de pie de factura o no condicionados, se deducen del monto de la operación de venta para el débito a Efectivo y/o a Cuentas por Cobrar según el caso.

5.6.1.2.3. Método para contabilizar los descuentos comerciales.

Para contabilizar los "Descuentos comerciales en ventas", según las necesidades de información interna y/o fiscal, se puede usar el método de las Ventas Brutas o el de las Ventas Netas.

a) Método de las ventas brutas.

Cuando se usa el método de las "Ventas Brutas", la cuenta de Ventas se registra a precios brutos y los "Descuentos Comerciales en Ventas", siempre se manejarán en cuenta aparte.

b) Método de las ventas netas.

Cuanto la empresa utiliza el método de las "Ventas Netas", entonces los descuentos no aparecen registrados en cuenta aparte, sino que se deducen directamente del importe de las ventas.

5.6.1.2.4. Ventas con descuentos financieros.

Los descuentos financieros en ventas, también llamados descuentos condicionados, sólo se contabilizan cuando el cliente los aprovecha efectivamente.

a) Método de las ventas brutas.

Cuando se usa el método de las "Ventas Brutas", la cuenta de Ventas se registra a precios brutos y los "Descuentos Financieros en Ventas", siempre se manejarán en cuenta aparte.

b) Método de las ventas netas.

Por el método de las "Ventas Netas", los "Descuentos Financieros" se cargan en la cuenta de Ventas cuando el cliente efectivamente los aprovecha. Por este método, en consecuencia, la cuenta de "Descuentos financieros en ventas" desaparece de los registros contables.

5.6.1.2.5. Formas de reintegros.

Cuando un cliente devuelve la mercancía parcial o totalmente, el proveedor está en la obligación de reintegrar el valor de los devuelto, bien sea en dinero efectivo

o bien a través de mecanismos contables de compensación, o con la reposición de la mercancía devuelta, etc.

a) Reintegro en dinero.

Cuando se produce una devolución sobre una mercancía que ya habría sido pagada por el cliente, y además, entre el cliente y el proveedor no existe una habitual relación comercial, entonces lo normal es que el reintegro se produzca en dinero (efectivo y/o cheques), cuyo efecto contable será una disminución de la cuenta de Efectivo del vendedor.

b) Reintegro con nota crédito.

Si existe habitual o frecuente relación comercial entre proveedor y cliente, lo normal es que el reintegro o compensación de una Devolución en Ventas, se haga a través de una Nota Crédito, así el cliente haya pagado de contado la mercancía objeto de devolución.

El efecto de una Nota Crédito en la contabilidad del emisor (proveedor o vendedor), será: o la disminución de un activo, y/o la aparición de un saldo a su cargo.

5.6.1.2.6. Reposición de la mercancía.

Con relativa frecuencia ocurre que al cliente no le interesa ni la devolución del dinero, ni la nota crédito, sino la reposición de la mercancía. La reposición de la mercancía devuelta puede ser otra de las mismas especificaciones, o por mercancía diferente, o de mayor valor, o de menor valor, etc.

5.6.1.2.7. Imputación a cuentas por cobrar.

Cuando la empresa vende de contado, en la contabilidad sólo se afectan las cuentas de Efectivo (caja y/o bancos) y en Ventas, desconociendo así la participación del cliente en la operación respectiva.

En el caso de las ventas de contado, el monto total de la operación se carga (debita) en Cuentas por cobrar-clientes y se acredita ese mismo valor cuando se produce el ingreso de efectivo.

El soporte contable para el cargo en Cuentas por cobrar-clientes, puede ser la factura de venta, o el informe de registradora, etc. El soporte contable para el crédito a Cuentas por cobrar-clientes puede ser el recibo de consignación bancaria, o el informe de ingresos de caja o registradora, etc.

5.6.1.2.8. Registros al fin de mes

Las ventas representan la principal fuente de ingresos y de enriquecimiento patrimonial de los comerciantes, bien sea persona natural o jurídica; por eso, es necesario que la cifra de Ventas sea escrupulosamente depurada, a tal punto que como indicador de ingresos brutos no permita dudas y como base de resultados operacionales, resista toda confrontación y análisis.

5.6.1.2.8.1 Se despacha la mercancía pero no la factura.

Lo más común en las ventas de mercancías, cuando deben ser enviadas a los clientes a través de cualquier medio de transporte, es que primero se despacha la mercancía y, a los días, por correo, se envía la factura al cliente respectivo.

Al producir los asientos del caso con base en la factura de venta, entonces la mercancía sale físicamente de los inventarios con destino al cliente en el mes que termina; pero la factura respectiva se expide con fecha del mes siguiente, fenómeno que puede conllevar a un aforo inadecuado del inventario físico de ese mes, y/o una subestimación de la cartera de ese mismo mes que termina.

La no inclusión en el inventario de las unidades despachadas al cliente, produce una pérdida neta en ese mes, equivalente al costo de esas unidades despachadas y no facturadas, y por tanto, no contabilizadas.

La no inclusión en la cartera (Cuentas por cobrar-clientes) de el valor de esa factura, produce dos efectos paralelos y negativos:

Una subestimación de las Ventas, equivalente al precio de venta de esas mercancías despachadas y no contabilizadas,

Una subestimación del patrimonio bruto del vendedor, equivalente a la cuenta por cobrar no incluida en sus activos.

En consecuencia, es de vital importancia verificar al final del mes que todas las mercancías despachadas hayan sido oportunamente facturadas, y desde luego, las facturas contabilizadas, en caso contrario, se procederá así:

a) Se consideran las mercancías dentro del inventario físico.

Si una compañía que elabora inventario físico de mercancías cada mes, establece un faltante de X unidades, las cuales corresponden a un despacho hecho a un cliente, y cuya factura no ha sido expedida y se expedirá el mes siguiente; el almacenista informa a Contabilidad el monto del inventario físico más el valor de costo de las unidades, como sí físicamente aún estuvieran dentro del inventario, o del Almacén.

De acuerdo con tal procedimiento, queda excluida esa venta de las operaciones de ese mes. Al mes siguiente, cuando se expida la factura y se contabilice, se consolidará contablemente la venta referida.

b) No se consideran las mercancías dentro del inventario físico.

Este procedimiento reconoce la Venta aunque no se haya facturado la mercancía, y además, ajusta los activos del vendedor incorporando con un nombre convencional la respectiva cuenta por cobrar.

5.6.1.2.8.2. Se despacha la factura pero no la mercancía.

Al hacer la toma física del inventario al fin de mes, el empleado encargado se encontrará frente a un "sobrante", equivalente a las unidades facturadas y no despachadas antes de terminar el mes.

De acuerdo a esto, se pueden optar los siguientes procedimientos:

a) No incluir en el inventario físico las mercancías facturadas.

Se trata de establecer al momento de la toma física del inventario, cuánta mercancía de la que aparece en existencia ha sido ya facturada, y proceder en consecuencia a separarla, como si no fuera propiedad de la empresa, y no tomarla en cuenta para nada dentro de los listados del inventario físico que se elaboran.

b) Incluir en el inventario físico las mercancías facturadas.

Esta alternativa es incorporar en el inventario físico todas las mercancías en existencia, incluyendo las facturadas a los clientes, pero haciendo los cambios pertinentes en los asientos contables.

c) Ventas en tránsito.

Consiste en usar el procedimiento de "Ventas en Tránsito o en Vía", para registrar la mercancía facturada y contabilizada, más no entregada, pero incluida en el inventario físico para Balance. Este procedimiento resulta inverso al recomendado para el comprador, quien en su contabilidad usaría la cuenta de Compras en Tránsito (Mercancías en Tránsito, para registrar esa misma operación.

d) Provisión de devoluciones.

Cuando en la operación ordinaria de una empresa se presentan las devoluciones de ventas, se recomienda registrar estos presupuestos, pues regularizan los resultados, ajustando simultáneamente la "Cartera", las "Ventas" y las "Utilidades", materia de distribución a modo de dividendos o participaciones.

Uno de los efectos primarios de las Devoluciones en Ventas es la reducción del ingreso bruto del vendedor, sea éste persona natural o jurídica.

e) Cálculo y registro de la provisión.

La "Provisión para devoluciones" se calcula con base en los antecedentes que la empresa tenga, y relacionados con las devoluciones de ventas ocurridas en el pasado, según los registros históricos sobre el particular.

Una vez calculado el valor aproximado de las devoluciones, que se producirán sobre las Ventas contabilizadas en el período que se cierra, se procede a su registro contable, el cual variará según que tales provisiones incorporen o no descuentos de cualquiera índole.

f.) Provisión para descuentos.

Los descuentos financieros o condicionados en ventas, como factor influyente en el monto de la Ganancia Bruta, si es posible, deben calcularse o preverse, para que la cifra de la utilidad operacional resulte depurada hasta donde racionales procedimientos de ajuste lo permitan.

g) Registro de la provisión.

La provisión toma en cuenta los descuentos financieros, que con alto grado de seguridad, aprovecharán los clientes sobre la cartera vigente el último día del ejercicio.

h) Amortización de la provisión.

La "Provisión para descuentos en ventas" se comienza a amortizar en el ejercicio siguiente, cargando en ella los descuentos financieros tomados por los clientes cuyas facturas estaban incorporadas en la Cartera que sirvió de base para calcular la provisión. Esta cuenta de provisión debe quedar cerrada:

Cuando los descuentos financieros tomados realmente por los clientes sean por lo menos iguales al monto de dicha provisión,

Cuando vencidos los plazos, los clientes no tomaron los descuentos aprovisionados o no los aprovecharon hasta el tope presupuestado.

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5.6.2. Sistema de Inventario permanente.

El sistema de inventarios permanente permite conocer como su nombre lo indica, permanentemente el costo de la mercancía vendida y el valor de los inventarios.

En el sistema de inventarios permanentes se omite la cuenta de compra de mercancías y se debe tener el control de las mercancías que entran y salen de cada una de las unidades que conforman el rubro de inventarios.

En este sistema el precio de adquisición de los inventarios, los factores de valoración y la valuación de los mismos, deberá llevarse en tarjetas o registros manuales, mecánicos y/o magnéticos por cada tipo de artículos.

Es otro de los sistemas universalmente utilizados para el control de los inventarios; se conoce con otros nombres, tales como Perpetuo, Constante, Continuo.

En cualquier momento del ejercicio contable se puede conocer la cantidad de unidades en existencia, por cada tipo de producto y su costo, sin necesidad de apelar forzosamente a la toma de un inventario físico, tal como ocurre bajo la regencia de un Sistema Periódico de Inventario.

5.6.2.1. Facturación.

La empresa que pretenda utilizar este sistema, deberá facturar toda venta realizada, o en su defecto, producir por cualquier medio, cuando menos, la siguiente información: nombre y/o referencia del producto vendido y la cantidad correspondiente. Igualmente, deberá exigir factura o documento equivalente por toda compra que realice, o elaborar internamente un documento supletorio.

5.6.2.2. Kárdex.

Los contribuyentes que determinen los costos de ventas por el sistema de inventarios permanentes o continuos, deberán llevar el control de las mercancías en tarjetas u hojas especiales, las cuales son parte integrante de la contabilidad y contendrán, por lo menos los siguientes datos;

a. Clase de articulo; b. Fecha de operación que se registre; c. Numero de comprobante que respalde la operación asentada; d. Numero de unidades compradas, vendidas, consumidas o trasladadas; e. Existencias; f. Costo de lo comprado, vendido, consumido, etc., y g. Costo de las existencias.

5.6.2.3. Registros contables.

Los inventarios de existencias deberán asentarse al terminar cada ejercicio, de acuerdo con las siguientes reglas:

a. En el libro de inventarios se hará una relación detallada de las existencias, con indicación del numero de unidades, el costo unitario y el costo total, y

b. Cuando la cantidad y diversidad de artículos dificulte su registro detallado en el libro de inventarios, podrá asentarse en este un resumen por grupos o clases de artículos, con indicación de los números de las tarjetas, formas continuas, u otros comprobantes tales como hojas sueltas debidamente numeradas o selladas por la administración o recaudación de impuestos nacionales, donde aparezca la relación pormenorizada de las existencias.

5.6.2.4. Asientos en compras de mercancías.

Los procedimientos a seguir en las compras de mercancías, serán los mismos cuando se trate de la compra de materias primas, materiales directos, repuestos, envases, elementos de consumo, productos terminados, etc.

5.6.2.4.1. Compras sin descuentos.

Para estas compras, se afectan las cuentas Inventarios (Mercancías) contra Cuentas por Pagar.

5.6.2.4.2. Compras con descuentos comerciales.

Cuando la compra tiene el beneficio del descuento comercial, el comprador tiene dos alternativas para registrar el descuento según el método que utilice:

a. Método de las compras brutas: Al usar este método, el valor del tal descuento será siempre un crédito a la cuenta de "Descuentos comerciales en compras".

b. Método de las compras netas: El empleo del método de las compras netas para registrar los descuentos comerciales, afectará la cuenta de Inventarios por el valor de la mercancía comprada menos el descuento comercial ganado.

5.6.2.4.3. Compras con descuentos financieros.

Cuando la compra incorpora descuentos financieros, su registro depende del método que el comprador use para asentar las compras:

a. Método de las compras brutas: Cuando el comprador aprovecha el descuento financiero, registra dicho descuento en la cuenta de "Descuentos financieros en compras", teniendo en cuenta que debe hacer los ajustes contables o extracontables pertinentes para el "cuadre" con el Kárdex, cuando las circunstancias lo exijan.

b. Método de las compras netas: Cuando se usa este método, los descuentos financieros se acreditan directamente en la cuenta de Inventarios.

5.6.2.5. Asientos en devoluciones de compras.

Las devoluciones de compras se acreditan directamente en la cuenta de Inventarios cuando la empresa usa Sistema de Inventario Permanente; sin embargo, bien se puede manejar la cuenta de "Devoluciones de compras", teniendo cuidado de hacer los ajustes necesarios contables o extracontables, que permitan apreciar el saldo neto de los inventarios, cuyo valor total debe ser igual al kárdex de mercancías.

5.6.2.5.1 Devoluciones sin descuentos.

Los registros contables de las devoluciones varían según que la empresa use el método de las "compras brutas "o las "compras netas":

a. Método de las compras brutas: Cuando se usa este método, las devoluciones de compras se acreditan en cuenta aparte por su valor bruto.

b. Método de las compras netas: Cuando se usa este método, las devoluciones de compras se acreditan directamente en la cuenta de Inventarios.

5.6.2.5.2 Devoluciones con descuentos comerciales.

Las devoluciones de compras cuando están afectadas con descuentos comerciales, se registrarán de acuerdo con el método elegido por el comprador:

a. Método de las compras brutas: Cuando se usa este método, tanto las devoluciones como sus descuentos inherentes se manejan en cuentas aparte.

b. Método de las compras netas: El uso del método de las "Compras netas" supone registrar en la cuenta de Inventarios, las devoluciones con sus descuentos inherentes.

5.6.2.5.3 Devoluciones con descuentos financieros.

Cuando las devoluciones de compras están afectadas por descuentos financieros, se registran de manera diferente dependiendo del método adoptado para su manejo:

a. Método de las compras brutas: Usando el método de las "compras brutas", los inventarios quedan expresados por su valor bruto, y en cuentas aparte las devoluciones y descuentos.

En cualquier momento del período, para confrontar con el kárdex u otro método equivalente, basta refundir con los Inventarios las cuentas de Devoluciones y descuentos, contable, para expresar esa cuenta en su valor neto.

b. Método de las compras netas: El efecto de este método es único: Mantener los inventarios a valor neto.

5.6.2.5.4 Devoluciones con descuentos combinados.

Cuando la operación de compra involucra "Descuentos comerciales" y "Financieros", lo más adecuado es que ambos descuentos se manejen bajo las condiciones de un mismo método.

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5.6.3 Métodos para la Valorización de Inventarios de Mercancías

Las empresas deben valorar sus mercancías para determinar el valor de sus inventarios, el costo y la utilidad en ventas en cada período contable.

Actualmente se utilizan los siguientes métodos para valorar inventarios:

5.6.3.1 Valorización por identificación específica.

Este método, conocido también como método de costo identificado, se utiliza cuando las unidades que hacen parte del inventario final pueden asociarse como pertenecientes a compras específicas. La identificación del valor por asignar a cada unidad corresponde al costo real que aparece en las respectivas facturas de compras.

En las empresas cuyo inventario consta de mercancías idénticas, cada artículo en existencia se distingue de los demás por sus características individuales de número, marca o referencia y tiene un costo determinado. Los vehículos son un ejemplo típico de este caso: varios carros, aparentemente idénticos, se diferencian por su color, número de motor, serie y modelo.

En el inventario se deben relacionar, por separado, cada uno con sus datos y el valor correspondiente a la factura de compra.

5.6.3.2 Valorización por Retail.

Este método también se conoce como método al detal o al por menor y es utilizado por empresas como almacenes por departamentos, almacenes en cadena, tiendas de ropas, etc., que venden al menudeo gran cantidad de artículos. Organizaciones como las anteriores emplean este método por su

flexibilidad para determinar costos de venta y saldos en existencia sin tener que realizar inventarios físicos y por la necesidad de controlar permanentemente los inventarios cuyos registros se llevan al precio de venta. El método se basa en el supuesto de que la relación entre el costo de la mercancía disponible para la venta y el precio al por menor de las mercancías se determina en el momento de la compra. Constituye básicamente un método de estimación del costo de las mercancías y aunque no requiere inventarios físicos, en caso de que se realicen, debe calcularse el precio de venta a partir de las etiquetas de precios de la mercancía inventariada y, luego, reducir el costo obtenido con la aplicación del precio de venta.

Para garantizar una correcta aplicación de este método, las mercancías deben clasificarse por grupos homogéneos, a los cuales se les asigna un precio de venta a partir del costo de compra y del margen de utilidad bruta.

5.6.3.3 Valorización a costos estándar.

Este método facilita el manejo auxiliar de mercancías (kárdex), por cuanto sólo requiere llevarse en cantidades, por unidades homogéneas.

5.6.3.4 Valorización al precio de costo.

Valorar el inventario al costo significa que la empresa relaciona las mercancías al costo de adquisición.

5.10 Sistemas de registro de inventarios.METODOS DE REGISTROS.

Ya mencionamos la importancia que tienen para una empresa las operaciones de compra-venta de mercancías, ahora veremos los métodos más comunes para registrar este tipo de operaciones. Desde luego su uso esta condicionado a las características de cada compañía, según sea su capacidad económica, estructura organizacional o la información que se desea obtener.  METODO DE GLOBAL O DE MERCANCIAS GENERALESREGISTRO PARALAS OPERACIONES ANALITICO O PORMENORIZADODE MERCANCIAS. INVENTARIOS PERPETUOS O CONSTANTES

  

METODO GLOBAL.

Todas las operaciones de compra y venta de mercancías son registradas en la cuenta que para tal fin desee usar la empresa y que regularmente se llama “mercancías generales”, debiendo tener presente las reglas de l cargo y del abono, pues todas las operaciones se concentran en esta cuenta, lo cual representa un verdadero problema para determinar el estado de resultado, debido a que no se conocen por separado las ventas brutas y/o ventas netas y tampoco se tiene control sobre los inventarios. Este sistema se usa en negocios con poca actividad en el manejo de mercancías, ya que tiene muchas desventajas.

 MOVIMIENTOS DE LA CUENTA.

Los movimientos que tiene esta cuenta son por diversos conceptos, tanto al costo como al precio de venta, debiendo partir con el saldo inicial de mercancías (inventarios). A continuación se muestra la forma de los movimientos de cargo y abono de esta cuenta.  MERCANCIAS GENERALES

Se carga por:a)      Inventario inicial de mercancíasb)      Comprasc)       Gastos de comprad)       Devoluciones sobre ventas e)     Rebajas sobre ventas

Se abonan por:a)       Ventas del períodob)       Devoluciones s/compras c)       Rebajas s/compras

 Con lo anterior podemos apreciar que el saldo de esta cuenta es mixto, ya que tiene movimientos de cuenta de balance (inventarios), así como de resultado (venta y gastos), y para poder separar los movimientos de balance y de resultado, es necesario conocer el inventario final, el cual es físicamente determinado al cierre del periodo contable. El importe de este inventario debe abonarse a la cuenta de mercancías generales y cargarse precisamente a la de inventarios con la cual queda ajustada la cuenta. 

VENTAJAS DEL METODO ANALÍTICO

Es que en cualquier momento se puede conocer el inventario inicial, las ventas, las compras, las rebajas y devoluciones sobre compras, debido al manejo de cada una de estas cuentas en especial. Se facilita la determinación del estado de pérdidas y ganancias. Existe mayor control de las operaciones de compra-venta de mercancías. CUENTAS Y MOVIMIENTOS DEL METODO ANALITICO. Veamos cada una de las cuentas que intervienen en la aplicación de este sistema, sus movimientos y saldo.

  INVENTARIO   COMPRAS   GASTOS DE COMPRA

Se carga por:El inventario inicial

    Se carga por:Todas lascompras efectuadas

    Se carga por:Todos los gastos implicados en cada compra    

 

  

  DEV. S/COMPRAS   REB. S/COMPRAS   VENTAS

  Se abonan por:Las mercancías devueltas a los Proveedores

    Se abonan por:Las bonificaciones obtenidas por mercancías compradas

      

Se abona por:Las mercancías vendidas al contado o a crédito

  

DEV. S/VENTAS   REB. S/VENTAS  Se carga por:Todas las mercancías

    Se carga por:Los

   

devueltas por los clientes 

descuentos o bonificaciones otorgados a los clientes

  Con los mismo datos del ejemplo del método global, efectuaremos los asientos correspondientes del método analítico. 

METODO DE INVENTARIOS PERPETUOS

El término inventario tiene varios significados; nosotros nos ocuparemos del contable, el cual significa una existencia de bienes mantenidos para la venta en un negocio, para una industria se llaman inventarios de productos terminados, los productos parcialmente terminados se llaman productos en proceso y a los materiales para la fabricación de las mercancías se les llama inventario de materias primas. El método más usual en la práctica contable para valuar los inventarios es el perpetuo, el cual también es conocido como periódico.Usar inventarios perpetuos no elimina la necesidad de tener inventarios físicos, ya que deben hacerse recuentos físicos para verificar que las cifras en los libros son exactamente las existencias reales. Todas las partidas deben ser contadas por lo menos una vez al año, sin embargo, ciertas partidas pueden ser examinadas con mayor frecuencia debido a su alto valor o por una probabilidad de errores al registrar los retiros. VENTAJAS DE ESTE METODO.

Para conocer el inventario final, basta con consultar la cuenta de inventarios sin necesidad de realizar un recuento físico.

Al efectuar recuentos físicos no es necesario cerrar el negocio ya que se puede conocer los extravíos, si se comparan contra los registros contables.

Se puede conocer, en cualquier momento, el costo de lo vendido. La utilidad bruta también se conoce en cualquier momento.

 CUENTAS USADAS PARA EL METODO.Las cuentas empleadas para la valuación de este método, para registrar las operaciones de mercancías son las siguientes:

Almacén. Costo de ventas. Ventas.

 La cuenta de almacén se carga a precio de costo por los artículos que entran y se abonan a precio de costo de los artículos que salen, y su saldo representa el inventario final de mercancías.  

ALMACEN 

Se carga por: Se abona por:Entradas al almacén Salidas de almacén(a precio de costo)(a precio de costo)

  

Saldo:Representa lasExistencias aPrecio de costo.

    MOVIMIENTOS DE LA CUENTA DE ALMACEN. REGISTRO DE LAS SALIDAS DE MERCANCIAS DEL ALMACEN.El poder conocer el precio de un artículo que sale del almacén no plantea un problema especial, pero, en muchos casos, nuevos productos son mezclados con otros antiguos en los anaqueles y su identificación física muchas veces es imposible o difícil. Así mismo, si se efectúa más de una compra del mismo producto a diferentes precios, debemos efectuar entonces algún supuesto acerca de los costos para estimar el valor aplicable al inventario, por esta razón existen tres métodos para este propósito. 

1.- Lo primero que entra, lo primero que saleMETODOS PARA (P.E.P.S.)REGISTRAR LAS 2.- Lo último que entra, lo primero que saleSALIDAS DEL (U.E.P.S.)ALMACEN 3.- Promedio ponderado (P.P.)  Primeras entradas, primeras salidas: El método de lo primero que entra, lo primero que sale, abreviado y conocido genéricamente como PEPS, asigna el costo de las primeras partidas adquiridas a los retiros y

el costo de las adquisiciones más recientes al inventario. Considerando que los materiales y bienes más antiguos son usados en primera instancia. Este principio coincide con la práctica comercial de los productos perecederos, se deterioran o se vuelven obsoletos. El método lo primero que entra, lo primero que sale ha sido apropiadamente caracterizado como el método de las facturas más recientes cuando se usa inventario periódico. La búsqueda de esas facturas puede ser laboriosa, excepto si el artículo afectado es adquirido siempre de la misma fuente. Cuando se usa PEPS con un sistema de inventario perpetuo, el saldo arrastrado después de cada entrada o salida debe ser analizado para reflejar todos los precios aplicables a las partidas no usadas. Los precios más antiguos son aplicados primero a requisiciones hasta que sean absorbidas las cantidades correspondientes. Lo último que entra, lo primero que sale: abreviado y conocido generalmente como UEPS, ha tenido nuestra atención desde los años treinta, en que se aceptó para determinaciones del impuesto sobre la renta (I.S.R.), esto es debido a que en épocas inflacionarias (periodo de precios en alza) resulta en una menor utilidad declarada y por lo mismo menores impuestos causados que los métodos PEPS y promedio. Este método supone físicamente, que el negocio tiene cierta cantidad de reserva de materiales o existencia en productos y que las operaciones y venta son efectuadas con el uso de artículo adquiridos más recientemente. El método UEPS, en sentido riguroso, puede ser aplicado a productos físicamente idénticos, tales como toneladas. Desde luego que a menudo el método UEPS no puede estar físicamente justificado, pero se usa porque produce una medida más al día de control reduciendo los impuestos en un periodo de precios en ascenso. UEPS, al contrario de PEPS, requiere que los precios más recientes sean aplicados a las requisiciones hasta que las cantidades correspondientes sean absorbidas y que el saldo en existencia refleje los precios de compra más antiguos. Promedio Ponderado.- Este método, llamado también precios promedios (P.P.) es a menudo el más fácil de aplicar, especialmente cuando el número de compra es menor que el número de requisiciones. La técnica requiere el cálculo de un nuevo costo unitario medio después de cada compra, solo que esta cifra de costo unitario se usa para fijar precios a todas las requisiciones hasta que se haga la siguiente compra.

5.11 Concepto de capital contable.

DEFINICIONES, CARACTERISTICAS Y CLASIFICACION DEL CAPITAL CONTABLE

El capital contable es el derecho de los propietarios cobre los activos netos que surgen por aportaciones de los dueños, por transacciones y otros eventos o circunstancias que afectan a una entidad, el cual se ejerce mediante reembolso o distribución.

El capital contable esta formado por capital contribuido y capital ganado o déficit, en su caso.

El capital contribuido lo forman las aportaciones de los dueños y las donaciones, así como también el ajuste a estas partidas.

El capital ganado corresponde al resultado de las actividades operativas y de otros eventos o circunstancias que le afecten.

Los conceptos que generalmente incluye el capital contable son los siguientes:

CAPITAL CONTRIBUIDO

Capital Social Aportaciones para futuros au7mentos de capital

Prima en venta de acciones

Donaciones

CAPITAL CONTRIBUIDO

Utilidades retenidas, incluyendo las aplicadas a reservas de capital Pérdidas acumuladas

Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable

El capital social esta representado por los títulos que han sido emitidos a favor de los accionistas.

El exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable está representado principalmente por el resultado por tenencia de activos no monetarios.

5.12 Clasificación y características de las acciones.

Artículo 9º Clasificación de las acciones

Las acciones a considerar en el proyecto de una estructura o elemento estructural se pueden clasificar según los criterios siguientes:

Clasificación por su naturaleza. Clasificación por su variación en el tiempo. Clasificación por su variación en el espacio.

9.1. Clasificación de las acciones por su naturaleza

Las acciones se pueden clasificar según su naturaleza en los siguientes grupos:

Acciones directas. Son aquellas que se aplican directamente sobre la estructura. En este grupo se incluyen el peso propio de la estructura, las restantes cargas permanentes, las sobrecargas de uso, etc.

Acciones indirectas. Son aquellas deformaciones o aceleraciones impuestas capaces de dar lugar, de un modo indirecto, a fuerzas. En este grupo se incluyen los efectos debidos a la temperatura, asientos de la cimentación, acciones reológicas, acciones sísmicas, etc.

9.2. Clasificación de las acciones por su variación en el tiempo

Las acciones se pueden clasificar por su variación en el tiempo en los siguientes grupos:

Acciones Permanentes (G). Son aquellas que actúan en todo momento y son constantes en magnitud y posición. Dentro de este grupo se engloban el peso propio de la estructura, de los elementos embebidos, accesorios y del equipamiento fijo.

Acciones Permanentes de Valor no Constante (G*). Son aquellas que actúan en todo momento pero cuya magnitud no es constante. Dentro de este grupo se incluyen aquellas acciones cuya variación es función del tiempo transcurrido y se producen en un único sentido tendiendo a un valor límite, tales como las acciones reológicas, etc. El pretensado (P) puede considerarse de este tipo.

Acciones Variables (Q). Son aquellas que pueden actuar o no sobre la estructura. Dentro de este grupo se incluyen

sobrecargas de uso, acciones climáticas, acciones debidas al proceso constructivo, etc.

Acciones Accidentales (A). Son aquellas cuya posibilidad de actuación es pequeña pero de gran importancia. En este grupo se incluyen las acciones debidas a impactos, explosiones, etc. Los efectos sísmicos pueden considerarse de este tipo.

9.3. Clasificación de las acciones por su variación en el espacio

Las acciones se pueden clasificar según su variación en el espacio en los siguientes grupos:

Acciones fijas. Son aquellas que se aplican siempre en la misma posición. Dentro de este grupo se incluyen básicamente las acciones debidas al peso propio de los elementos estructurales y funcionales.

Acciones libres. Son aquellas cuya posición puede ser variable en la estructura. Dentro de este grupo se incluyen fundamentalmente las sobrecargas de uso.

http://www.carreteros.org/normativa/ehe/apartados/9.htm

Concepto de acción

Del latín actio, movimiento, actividad o acusación, dicho vocablo tiene un carácter procesal. La acción procesal es concebida como el poder jurídico de provocar la actividad de juzgamiento de un órgano que decida los litigios de intereses jurídicos.

B. Antecedentes

La acción procesal tiene orígenes remotos. En Roma se le estudia dentro de los tres diversos períodos del procedimiento civil romano:

1. La época de acciones de la ley (754 a.C. hasta la mitad del siglo II a.C.). 2. La época del procedimiento formulario (segunda mitad del siglo II a.C. hasta el siglo III

de la era cristiana). 3. El procedimiento extraordinario (siglo III d.C. hasta Justiniano y su codificación, 529 a

534 de nuestra era).

En el estadio primario la acción se dice que eran declaraciones solemnes, acompañadas de gestos rituales que el particular pronuncia y realiza ante un magistrado con el fin de proclamar un derecho que se discute o de realizar un derecho plenamente reconocido. De allí que las acciones se dividieran en declarativas (legis actio sacramento, per judicus arbitrive postulationem y per condionem) y ejecutivas (legis actio per manus iniectio y per pignoris capionem).

Posteriormente, en el período formulario, las fórmulas antes exclusivas del conocimiento del Colegio de los Pontífices se divulgan, se multiplican y se desposeen del rigorismo formulista previo, para ser adaptadas a las necesidades crecientes de un explosivo pueblo romano. Sin

embargo, es la más conocida y longeva concepción de Celso la que ha tenido mayor impacto y permanencia en la elaboración de la definición de acción procesal, así el derecho de perseguir en juicio lo que se nos debe.

En el período extraordinario una de las corrientes más difundidas sobre la naturaleza jurídica de la acción procesal, es la doctrina tradicional, que tiene entre sus destacados sostenedores al fundador de la Escuela Histórica de Derecho, Federico Carlos de Savigny, quien estima a la acción como el derecho que nace de la violación de un derecho subjetivo y como el ejercicio del derecho material mismo.

En la época contemporánea muchas exposiciones más han intentado fundamentar la naturaleza jurídica de la acción procesal, entre las que sobresalen las de Chiovenda: la acción como derecho autónomo potestativo; Kohler: como un derecho de personalidad; Couture: como una forma del derecho constitucional de petición; Kelsen que sobrepone la acción al derecho subjetivo; Coviello: facultad de invocar la autoridad del Estado para la defensa de un derecho con dos estadios (potencialidad y actuación).

Las más modernas y sólidas concepciones de las acción procesal se inclinan a calificarla como un derecho abstracto de obrar procesal de carácter público, cívico, autónomo, para pretender la intervención gubernamental a través de la prestación de la actividad jurisdiccional y lograr una justa composición del litigio planteado (Carnelutti, Rocco, Liebman, Calamandrei).

Por su parte, el doctor Arellano García, concibe a la acción como la conducta dinámica que el sujeto realiza para ponerse en movimiento e impactar al mundo que lo rodea. En la omisión hay una inactividad, una abstención de conducta, una paralización de su hacer, es un no hacer, no actuar.

C. Clasificación de las acciones

1. Acciones reales y personales

Este criterio clasificativo atiende al tipo de derechos que sirven de fundamento a la acción respectiva, si la acción se funda en un derecho real se tratará de una acción real. Si se apoya en un derecho personal se tratará de una acción personal.

Las acciones reales tienen por objeto garantizar el ejercicio de algún derecho real, es decir, aquellas que ejercita el demandante para reclamar o hacer valer un derecho sobre alguna cosa, con plena independencia de toda obligación personal por parte del demandado.

Las acciones personales son las que tienen por objeto garantizar un derecho personal, es decir, se deducirán para exigir el cumplimiento de una obligación personal, ya sea de dar, de hacer o de no hacer determinado acto.

2. Acciones de condena, declarativas, constitutivas, cautelares y ejecutivas

Este criterio clasificativo toma en cuenta las diferentes especies de prestaciones que suelen reclamarse.

1. Las acciones de condena son aquellas que pretenden del demandado una prestación de dar, hacer o no hacer. Con ellas se pretende la ejecución inmediata del derecho declarado por la sentencia judicial; su fin esencial es la ejecución del fallo.

2. Las acciones declarativas son aquellas en que el actor pretende terminar con una situación de incertidumbre que gira alrededor del derecho que le sirve de fundamento a la acción. El órgano jurisdiccional se limitará al reconocimiento oficial del derecho en la forma reclamada por el demandante. Es decir, estas acciones consisten en hacer cierto el derecho y no en exigir del demandado una prestación determinada.

3. Las acciones constitutivas son aquellas que se dirigen a obtener la creación, modificación o la extinción de un derecho o una obligación, o una situación jurídica.

4. Las acciones cautelares, preservativas o preventivas son aquellas que tienen como objeto conservar la futura efectividad de una acción definitiva en la persona o en los bienes del demandado.

5. Las acciones ejecutivas son aquellas que derivan de un documento con cualidades específicas que permite, desde que se ejercitan, antes de la sentencia definitiva, afectar provisionalmente el patrimonio del deudor.

3. Acciones nominadas e innominadas

Este criterio clasificativo atiende al hecho de que el legislador haya previsto expresamente en la legislación un determinado tipo de acción e incluso le haya atribuido una determinada denominación.

1. Las acciones nominadas son aquellas en que el actor podrá mencionar su denominación legal y le serán aplicables todas las disposiciones que rijan a ese tipo de acción, pues la denominación es útil para identificarla con todas sus consecuencias legales procedentes.

1. Las acciones innominadas son aquellas que el legislador no les previó una denominación determinada pero, que intentada no habrá razón para no considerarla y se procederá al desempeño de la función jurisdiccional aunque sólo se aplicarán las reglas legales aplicables a las acciones en general, pues, no habrá reglas específicas que deriven de una categoría especial de acción.

C. Las acciones que derivan del Código de Procedimientos Civiles para el Distrito Federal

Los artículos primero al trigésimo cuarto, del capítulo primero, del título primero, del Código de Procedimientos Civiles para el Distrito Federal establecen todo lo referente a las acciones contenidas en este ordenamiento.

1. Acciones reales

1. Acción reivindicatoria (art. 4). Esta acción tiene caracteres combinados de acción de condena y de acción declarativa, según se desprende del artículo 4º del código al establecer: La reivindicación compete a quien no está en posesión de la cosa, de la cual tiene la propiedad, y su efecto será declarar que el actor tiene el dominio sobre ella y se la entregue al demandado con sus frutos y accesiones en los términos prescritos por el Código Civil. Se trata de una acción cuyo titular ha de ser el propietario de la cosa y no un simple poseedor. Se debe apuntar que en ocasiones la acción reivindicatoria será también una acción constitutiva cuando se reclame la nulidad del título que, con menores merecimientos, tenga el demandado. Establece el artículo 5º que esta acción previene la posibilidad de que el demandado le asigne a un tercero la responsabilidad de un juicio.

Asimismo, el artículo 6º indica que el poseedor que niegue la posesión la perderá en beneficio del demandante. El artículo 7º determina que pueden ser demandados en reivindicación, auque no posean la cosa, el poseedor que para evitar los efectos de la acción reivindicatoria dejó de poseer y el que está obligado a restituir la cosa o su estimación si la sentencia fuere condenatoria.

1. Acción posesoria (art. 9). Al adquirente con justo título y de buena fe le compete la acción para que, aun cuando no haya prescrito, le restituya la cosa con sus frutos y accesiones en los términos del artículo 4º, el poseedor de mala fe, o el que teniendo título de igual calidad ha poseído por menos tiempo que el actor. No procede esta acción en los casos en que ambas posesiones fuesen dudosas o el demandado tuviere su título registrado y el actor no, así como contra el legítimo dueño. En esta disposición hay una equiparación a la acción reivindicatoria en lo que se refiere a los efectos de la acción, ya que indica que se obtendrá la restitución de la cosa con sus frutos y accesiones en los términos del artículo 4º (acción reivindicatoria). El beneficiario de la acción debe ser aquel poseedor que tenga justo título y actuar de buena fe, y además, en situación de prescribir la cosa. Tendrá el carácter de demandado el poseedor de mala fe, o el que teniendo título ha poseído por menos tiempo que el actor. El objeto de la acción es la recuperación o la restitución de la posesión del bien mueblo o inmueble.

1. Acción negatoria (art. 10). Esta acción se recoge en el artículo 10º en donde el titular de la acción no es necesariamente el propietario, pues, puede intentar la acción el poseedor a título de dueño o que tenga derecho real sobre el bien inmueble. Esta acción sólo es procedente en relación con bienes inmuebles. El objeto de esta acción es el de obtener la declaración de libertad o la de reducción de gravámenes de un bien inmueble, la demolición de obras o señales que importen gravámenes, la tildación o anotación en el Registro Público de la Propiedad: Conjuntamente se podrán reclamar el pago de daños y perjuicios y en forma contingente se podrá también reclamar que el demandado caucione el respecto de la libertad del inmueble.

1. Acción confesoria (art. 11). Esta acción compete al titular del derecho real inmueble y al poseedor del predio dominante que esté interesado en la existencia de la servidumbre. Se da esta acción contra el tenedor o poseedor jurídico que contraría el gravamen (reo). El objeto de esta acción es obtener el reconocimiento de la existencia del gravamen, declarar los derechos y obligaciones que giran alrededor del mismo y obtener el pago de frutos, daños y perjuicios, así como también hacer cesar la violación del gravamen y, en caso de sentencia absolutoria, el actor puede exigir del reo que afiance el respeto del derecho.

1. Acción hipotecaria (art. 12). Esta acción tutela el derecho real de hipoteca. Tiene el carácter de demandante el acreedor hipotecario si la acción se endereza al pago o a la prelación del crédito que la hipoteca garantiza. No obstante también tendrán el carácter de actor, cualquiera de los sujetos que tienen derecho a que se constituya una hipoteca necesaria ya que este mismo artículo permite que la acción hipotecaria se intente para construir una hipoteca. Con el carácter de demandados pueden fungir: el deudor con carácter de poseedor a título de dueño del fundo hipotecado, los otros acreedores si la acción hipotecaria se ejerce para construir, ampliar o registrar una hipoteca o si se trata de una prelación de créditos, y el tercero, nuevo dueño o poseedor jurídico que adquiera el inmueble después de anotada la demanda en el Registro Público de la Propiedad. El objeto de la acción hipotecaria es construir, ampliar y registrar una hipoteca y, obtener el pago o prelación del crédito que la hipoteca garantiza.

1. Acción de petición de herencia (arts. 13 y 14). Esta acción tutela el derecho del heredero a que se le reconozca en justicia su derecho a los bienes del de cujus. Se confirma su carácter de acción real puesto que está encausada a la obtención de bienes, que deberá entregar la parte demandada con sus accesiones. Tiene el carácter de titular de la acción el heredero testamentario intestamentario. El carácter de demandado le corresponde a el albacea, el poseedor de las cosas hereditarias con el carácter de heredero o cesionario de éste, el sujeto que no alega título ninguno de posesión del bien hereditario o dolosamente dejó de poseerlo. El objeto de esta acción es el de obtener la declaración

de heredero (el actor), obtener la entrega de los bienes hereditarios y de las accesiones a los bienes hereditarios, obtener indemnización y rendición de cuentas.

1. Acción del copropietario (art. 15). Existe copropiedad cuando una cosa o un derecho pertenecen pro-indiviso a varias personas. Pues bien, en el supuesto de que la propiedad común que se afecte en alguna forma y que el copropietario quiera ejercitar alguna acción tendiente a la tutela adecuada de su derecho de copropiedad, aunque el copropietario no es propietario total del bien afectado, se le da la esta acción para proteger su derecho. El copropietario puede deducir las acciones relativas a la cosa común, en calidad de dueño, salvo pacto en contrario, o ley especial. No puede, sin embargo, transigir ni comprometer en árbitros el negocio, sin consentimiento unánime de los demás condueños.

1. Acción interdictal de retener la posesión (arts. 16 al 20). Esta acción interdictal y posesoria previene una defensa del poseedor contra actos de perturbación procedente de terceras personas. La perturbación consiste en actos preparatorios tendientes directamente a la usurpación violenta o a impedir el ejercicio del derecho. Es titular se esta acción el poseedor jurídico o derivado de un bien inmueble ya que no se concede al poseedor de bienes muebles. Tendrá el carácter de reo el perturbador, el que mando la perturbación (autor intelectual), el que se aprovecha de la perturbación, el sucesor del perturbador. El objeto del interdicto consiste en poner término a la perturbación, indemnizar al poseedor, afianzamiento por el demandado de que no volverá a perturbar, conminar con multa al demandado o arresto para el caso de reincidencia.

1. Acción interdictal de recuperar la posesión (arts. 17 y 18). Es titular de esta acción el tenedor de la posesión jurídica originaria o derivada de un bien inmueble. Tienen el carácter de poseedor originario y además quien posee la posesión útil, el propietario, mientras el carácter de poseedor derivado lo tiene el arrendatario, el usufructuario, el comodatario y el poseedor en virtud de un derecho de habitación. Tendrán el carácter de sujetos pasivos. el despojador (quien privó de la posesión al demandante), el que ha mandado el despojo (autor intelectual), aquel que se aprovecha del despojo, el sucesor del despojante. El objeto de esta acción es que el actor recobre la posesión y, complementariamente: se le indemnice de los daños y perjuicios, obtener que el demandado afiance su abstención, conminar al demandado con multa y arresto para el caso de reincidencia.

1. Acción interdictal de obra nueva (art. 19). Para los efectos de esta acción se entiende por obra nueva, no solo la construcción de nueva planta, sino también la que se realiza sobre edificio antiguo, añadiéndole, quitándole o dándole una forma distinta. Constituyen el objeto de esta acción, la suspensión de la conclusión de la obra nueva perjudicial al poseedor de predio o derecho real sobre el mismo, la demolición de la obra nueva, la modificación de la obra nueva y restitución de las cosas al estado anterior de la obra nueva. Pueden ser sujetos actores en esta acción el poseedor del predio afectado por la obra nueva, el poseedor del predio afectado por la obra nueva o el vecino del lugar si la obra nueva se construye en bienes de uso común. Es sujeto pasivo de la acción, quien mandó construir la obra nueva, sea poseedor o detentador de la heredad donde se construye. En esta interdicto se puede producir una medida inmediata por parte del juzgador quien puede decretar consiste en la suspensión de la construcción hasta que el juicio se resuelva.

1. Acción interdictal de obra peligrosa (art. 20). esta acción se da al poseedor jurídico o derivado de una propiedad contigua o cercana que pueda resentirse o padecer por la ruina o derrumbe de la otra, caída de un árbol u otro objeto análogo. Su finalidad es la de adoptar medidas urgentes para evitar los riesgos que ofrece el mal estado de los objetos referidos, obtener la demolición total o parcial de la obra o la destrucción del objeto

peligroso. Pueden ser sujetos actores aquellos que tengan derecho privado o público de paso por las inmediaciones de la obra, árbol u otro objeto peligroso. En esta acción como en la anterior se toman providencias suspensivas antes de la sentencia.

1. Acciones de terceros (arts. 21 a 23). Esta acción consiste en la intervención de terceros, con derecho propio, en un juicio seguido por personas diferentes. No solo incluye la intervención de terceros para que ejercite las acciones que tengan respecto al problema debatido en un juicio determinado, sino que también se les llama para que les traiga perjuicio la sentencia que se dicte en un juicio en el que se elucidan cuestiones vinculadas con sus derechos y sus obligaciones. Existen diversas hipótesis en que podría un tercero ejercer derechos de acción en juicio a los que sea llamado o en los que, él ha acudido para deducir derechos propios.

2. Acciones de Estado Civil (art. 24)

1. Estas acciones tienen por objeto las cuestiones relativas al nacimiento, defunción, matrimonio o nulidad de éste, filiación, reconocimiento, emancipación, tutela, adopción, divorcio y ausencia, o atacar el contenido de las constancias del Registro Civil para que se anulen o rectifiquen. En estas acciones, ha de partirse del supuesto de que, se trata de un procedimiento contencioso dirigido contra quien vaya a tener el carácter de demandado que, normalmente será la persona que está vinculada con el actor en el estado civil de que se trate.

1. Acciones personales

1. Acción de enriquecimiento sin causa (art. 26). Tiene el carácter de actor el perjudicado por un enriquecimiento sin causa. Será demandado quien se enriqueció con detrimento de otro. El objeto de esta acción será exigir una indemnización que se cuantificará con la medida en la que parte demandada se enriqueció.

1. Acción de otorgamiento de título (art. 27). La falta de título legal en el actor, da pábulo al ejercicio de esta acción para que se le otorgue dicho título. Será actor el sujeto que carece de título legal y que , por ese hecho es perjudicado . Será demandado la persona que está obligado a extender el título que ha omitido. Es objeto de esta acción que el obligado extienda el documento correspondiente.

1. Acción de jactancia . En esta acción el actor es obligado a ejercer su derecho procesal de acción, y que a nadie puede obligarse a intentar o proseguir una acción contra su voluntad excepto cuando alguno públicamente se jacte de que otro es su deudor, o de que tiene que deducir derechos sobre alguna cosa que otro posee. La acción de jactancia ejercita una acción para obligar al sujeto reo a ejercitar, a su vez, una acción. Por lo tanto, es objeto de esta acción obligar al jactancioso a deducir la acción que afirme tener dentro del plazo que le señale el juzgador, apercibido de que, si no lo hace, se le tendrá por desistido de la acción que haya sido materia de la jactancia. Es sujeto demandado en esta acción la persona que públicamente (notoriamente) se jacte de que otro es su deudor, o de que tiene que deducir derechos sobre alguna cosa que otro posee. Es sujeto actor o demandante en esta acción, el poseedor de la cosa respecto de la cual se ha indicado por el jactancioso que se deducirán derechos o la persona a la que se ha imputado ser deudor del jactancioso.

1. Acción forzada (art. 32). En esta acción, como en la anterior, el actor no ejerce voluntariamente el derecho de acción, sino que se ve compelido a ello. A nadie puede obligarse a intentar o proseguir una acción contra su voluntad excepto: cuando por haberse interpuesto tercería ante un juez menor por cuantía mayor de la que fija la ley para los negocios de su competencia, se hayan remitido los autos a otro juzgado y el tercer opositor no concurra a continuar la tercería; cuando alguno tenga acción de otro, a quien pueda exigir que la deduzca, oponga o continúe desde luego, y si es citado para ello se rehusare, lo podrá usar aquel. El objeto del primer supuesto es el de que se continúe la actuación del tercero en la tercería y no se detenga el juicio que espera la devolución de los autos. El objeto del segundo supuesto es excitarlo para que la deduzca, oponga o continúe.

D. Acciones que derivan del Código Civil para el Distrito Federal

1. Acción para la división de cosa común (art. 939). Quienes se hallan bajo un régimen de copropiedad no están obligados a permanecer indefinidamente pro-indiviso. A los que por cualquier título tienen el dominio legal de una cosa, no pueden ser obligados a conservarlo indiviso, sino en los casos en que, por determinación de la ley, el dominio es indivisible. Si el dominio no es divisible, o la cosa no admite cómoda división y los partícipes no se convienen en que se adjudicada a alguno de ellos, se procederá a su venta y a la reparticipación de su precio entre los interesados. La facultad de división de cosa común ha de ser planteada ante el juez, y el objeto de la acción será establecer una división equitativa de la cosa común. Son aplicables a la división entre partícipes las reglas concernientes a la división de herencias.

1. Acción de nulidad . Los actos ejecutados contra el tenor de las leyes prohibitivas o de interés público serán nulos, excepto en los casos en que la ley ordene lo contrario. El contrato puede ser invalidado: por incapacidad legal de las partes o de una de ellas; por vicios del consentimiento; porque su objeto, o su motivo o fin sea ilícito; porque el consentimiento no se haya manifestado en la forma que la ley establece. La acción de nulidad la ejercerá la parte del acto jurídico que resulte afectada por la irregularidad del mismo y la parte demandada será la parte que derive prerrogativas del acto nulo. El objeto de la acción será que se declare la nulidad del acto y se le prive judicialmente de sus efectos y, en su caso, que se vuelvan las cosas al estado que tenía antes del acto nulo y, de no ser posible, se condene al pago de daños y perjuicios.

1. Acción de simulación (art. 2180). Suele acontecer que un acto jurídico aparentemente válido pero, afectado de nulidad por simulación, se le pretenden dar efectos como si fuera real por lo que, se ha establecido la acción de simulación para precaverse de él. Es simulado el acto en que las partes declaran o confiesan falsamente lo que en realidad no ha pasado o no se ha convenido entre ellas. La simulación da lugar a la nulidad. La nulidad de los actos simulados puede ser solicitada por los terceros perjudicados con la simulación, o el Ministerio Público cuando ésta se cometió en transgresión de la ley o en perjuicio de la hacienda pública. es objeto de esta acción, además de la declaración de nulidad, la restitución de la cosa o del derecho a quien pertenezca, con sus frutos e intereses, si los hubiere.

1. Acción de nulidad por actos en fraude de acreedores (art. 2163 al 2179). Esta acción protege el interés de los acreedores en contra de los actos que su deudor realiza para defraudarlos. También conocida como acción pauliana, encuentra su aplicación cuando los bienes del deudor han sido vendidos, sin haber sido pagados íntegramente los acreedores. Los actos celebrados por un deudor en perjuicio de su acreedor pueden anularse, a petición de éste, si de esos actos resulta la insolvencia del deudor, y el crédito en virtud del cual se intenta la acción es anterior a ellos.

1. Acción de rescisión (art. 1949 y 1950). Ante una situación de incumplimiento del sujeto pasivo de la relación jurídica, optativamente, tiene derecho el sujeto pretensor o sujeto activo, a escoger entre esta acción de rescisión o la acción de cumplimiento. La facultad de resolver las obligaciones se entiende implícita en las recíprocas, para el caso de que uno de los obligados no cumpliere lo que le incumbe. El perjudicado podrá escoger entre exigir el cumplimiento o la resolución de la obligación, con el resentimiento de daños y perjuicios en ambos casos. También podrá pedir la resolución aún después de haber optado por el cumplimiento, cuando éste resultare imposible.

1. Acción de cumplimiento forzado (art. 1949). En la situación de incumplimiento de una obligación por uno de los sujetos de la relación jurídica sustantiva, ya se establecido en la acción anterior que, el sujeto pretensor puede elegir entre exigir el cumplimiento o la resolución de la obligación, con el resarcimiento de daños y perjuicios en ambos casos. Por supuesto que no podrá intentar ambas acciones por ser contradictorias pero, sí podrá pedir la rescisión del contrato después de haber optado por el cumplimiento forzado, si éste resultare imposible. El objeto de la acción será obtener el cumplimiento forzado de la conducta debida más el resarcimiento de daños y perjuicios.

1. Acción redhibitoria (art. 2142). Esta acción tiende a la resolución de la venta y a la restitución íntegra del precio con sus intereses. Una denominación moderna de esta acción sería la de acción de rescisión por vicios ocultos ya que en los contratos conmutativos, el enajenante está obligado al saneamiento por los defectos ocultos de la cosa enajenada que la haga impropia para los usos a que se la destina, o que disminuyan de tal modo este usa, que de haberlo conocido el adquirente no hubiere hecho la adquisición o habría dado menos precios por la cosa. Esta disposición es más amplia que la simple compraventa de cosas con vicios ocultos pues abarca otros actos jurídicos en los que se transmita el dominio de una cosa que posteriormente a la transmisión del dominio aparezca con vicios ocultos. La consagración de las dos acciones derivadas de la existencia de vicios ocultos cuando no se produce la excepción asentada consisten en que puede el adquirente exigir la rescisión del contrato y el pago de los gastos que por él hubiera hecho, o que se rebaje una cantidad proporcionada del precio, a juicio de peritos.

http://www.monografias.com/trabajos4/acciones/acciones.shtml

5.13 Mercado de valores.

http://www.condusef.gob.mx/mercado/mercado_valores.htm

CONCEPTO: ¿QUÉ SIGNIFICA EL HECHO DE SER UN "MERCADO" O "BOLSA"?

Las negociaciones (compraventas) en el mercado de valores se realizan a través de los intermediarios en el piso de remates en el edificio de la Bolsa Mexicana de Valores o por vía electrónica a través de una red de computadoras. En México la única bolsa autorizada para el mercado de valores es la Bolsa Mexicana de Valores, S.A. de C.V. (BMV; página http://www.bmv.com.mx).

De modo que el objetivo de la BMV es proveer las instalaciones y servicios necesarios para cotizar (difundir precios de compra y de venta) y negociar

valores (hacer los intercambios). A estas instalaciones sólo pueden acceder personas autorizadas (los operadores de las casas de bolsa, Banxico) para representar a sus clientes:

Inversionistas: las personas que compran los valores a cambio de su dinero.

Emisoras: las personas morales que captan dinero a cambio de sus valores.

 

Es una bolsa o mercado organizado porque existen reglas para colocar los valores y existen varios (conjunto o bolsa) en un mismo lugar, comprarlos y venderlos, intercambiarlos y ejercer sus derechos corporativos y patrimoniales, en esto la bolsa de valores se auxilia de otros organismos como:

Registro Nacional de Valores: que mantiene un registro de los valores autorizados para ser inscritos en la BMV, así como de las diferentes notificaciones que se realicen a sus accionistas o acreedores. Este registro está a cargo de la CNBV y es único en México.

Instituto para el depósito de valores: que mantiene guardados los valores que se negocian de forma que se tiene la certeza de que existen (respalda los que aparecen cotizados) y que los tiene asignados la persona que los ha comprado y que es el propietario vigente. Además, en el caso de asambleas (reuniones) de accionistas o acreedores emiten los listados de los dueños de los títulos para que puedan asistir a dichas reuniones; y en el caso de pagos por dividendos o amortizaciones se encarga recibir el pago de la compañía emisora y de distribuir dichos pagos a los dueños de los valores respectivos. Actualmente esta función la realiza el S.D. Indeval, S.A. de C.V. (http://www.indeval.com.mx).

Empresas que administran mecanismos para facilitar las operaciones con valores (brokers de mercado de dinero): proveen sistemas automatizados adicionales a los de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A. para difusión de cotizaciones para canalizar solicitudes y órdenes para hacer operaciones con valores que puedan ser negociados fuera de bolsa. Generalmente, prestan servicios a otras instituciones financieras, diferentes de casas de bolsa, y algunas tesorerías de grandes empresas para facilitar sus operaciones de inversión diaria en el mercado de dinero (excepto títulos de deuda de empresas privadas). Se mencionan aquí pues gran parte del mercado de dinero se negocia a través de estos sistemas(incluyendo en algunos: dólares y otras divisas, metales y monedas, depósitos y otras operaciones OTC) y la BMV no difunde información de la cotización de estos valores fuera del boletín bursátil (que tiene costo); sin embargo se les dice “operaciones pasadas por bolsa”.

Usted debe tomar en cuenta que:

Para poder realizar operaciones bursátiles es necesario hacerlo a través de una casa de bolsa directamente en los instrumentos (valores) de los diferentes mercados o bien invertir a través de una sociedad de inversión. Si es una tesorería grande adicionalmente podrá contratar a través de las empresas que administran mecanismo para facilitar operaciones con valores: SIF, Lince, Reuters, Enlace PREBON... pero será necesario que cuente con un banco liquidador y una institución para custodia de valores (casa de bolsa o banco).

Los valores en este mercado tienen que estar registrados en el RNV y depositados en el Indeval, si este no es el caso entonces no está operando con valores autorizados en este mercado.

No existe organismo alguno que garantice rendimientos o la recuperación del dinero invertido (como en los bancos que es el IPAB), tanto el rendimiento como el capital están respaldados por la compañía que emite el valor o las garantías que ésta otorgue.

 

La estructura antes descrita puede esquematizarse de la siguiente forma :

 

 

De acuerdo al esquema representativo anterior podemos decir que el mercado está integrado por la Bolsa Mexicana de Valores, S. A. de C.V. y los Intermediarios financieros autorizados para este mercado que son:

Casas de bolsa

Distribuidoras de sociedades de inversión (en algunos casos también las administradoras de activos de sociedades de inversión antes conocidas como operadoras de sociedades de inversión)

 

 

ÚNICAMENTE LA BMV ES LA BOLSA DE VALORES AUTORIZADA EN MÉXICO, en cualquier otra bolsa (salvo MexDer para derivados) usted está realizando operaciones fuera de la regulación financiera mexicana.

SÓLO LAS CASAS DE BOLSA O LAS SOCIEDADES DE INVERSIÓN A TRAVÉS DE SUS DISTRIBUIDORAS AUTORIZADAS. SON LOS CANALES AUTORIZADOS

PARA LA COMPRAVENTA DE VALORES EN ESTE MERCADO, operar con cualquier otra empresa o persona es bajo el riesgo de usted como inversionista ya que en varios casos estará operando fuera de las leyes financieras mexicanas y no gozará de la protección que éstas le otorgan en el mercado mexicano de valores.

 

Por anterior, es importante que revise las condiciones al trabajar con:

brokers corredores de divisas asesores de inversiones consultores financieros fondos operados por aseguradoras u otros fiduciarios

 

En el artículo “Los promotores bursátiles: Sepa con quién trata” del no. 14 de la revista Proteja Su Dinero puede obtener más información sobre este aspecto

http://www.condusef.gob.mx/mercado/II_1.htm

PARTICIPANTES EN EL MERCADO DE VALORES

Pensando en los que realmente reciben el beneficio del mercado de valores tenemos:

Emisoras: son las personas morales (empresas y Gobierno) que colocan sus valores (deuda o capital) y que forman el mercado primario al vendérselos a los inversionistas. Son las que pagan los rendimientos por dividendos e intereses, y también tienen la responsabilidad de devolver el dinero al final del plazo en instrumentos de deuda. El mercado de valores les permite obtener financiamiento.

Inversionistas: son las personas físicas o morales que invierten en valores, pagándole en el mercado primario a las emisoras y en el secundario a otros inversionistas. El mercado de valores les permite invertir directamente en las emisoras.

 

A estos sumamos a los intermediarios bursátiles que a través de quienes se tiene contacto entre los inversionistas para realizar sus operaciones en la BMV y las emisoras u otros inversionistas:

Casas de bolsa Distribuidoras de sociedades de inversión

 

Y finalmente consideramos a los organismos de apoyo que proporcionan los medios y mecanismos para que se realicen las operaciones que solicitan los intermediarios de acuerdo a las órdenes de sus clientes (inversionistas):

Registro Nacional de Valores: autorización de valores. S.D. Indeval. S.A. de C.V.: depósito de valores y administración.

Bolsa Mexicana de Valores, S.A. de C.V.: operaciones en mercado de capitales, instrumentos de deuda de empresas privadas, mercado de metales, sistema internacional de cotizaciones, registro de precios de sociedades de inversión e instrumentos de deuda gubernamentales y bancarios. Difusión de los precios de cierre de todos los anteriores, así como de los eventos relevantes y de información corporativa de las compañías emisoras.

Brokers de mercado de dinero (Reuters, Lince, Enlaces Prebon, SIF, etc.): sistemas para cotizar mercado de dinero (instrumentos de deuda gubernamental y bancarios).

Sistema de Préstamo de Valores (Regulado por BANXICO): para cotizar y cerrar operaciones de préstamos de valores. Cabe señalar que el INDEVAL cuenta con un sistema de préstamo de valores que tiene como objetivo facilitar la operación entre el prestamista y el prestatario.

Otros: que proporcionan información y servicios a los intermediarios y emisoras del mercado de valores para que este cumpla su objetivo de servir para la correcta formación de precios de los valores que se cotizan en él. Por mencionar algunos: proveedores de precios, calificadoras de valores, valuadoras de sociedades de inversión, administradoras de activos, fideicomisos bursátiles.

 

 

Dando como resultado.

 

  Beneficiarios del mercado

è ç Intermediarios

è ç Organismos de apoyo

¿Quiénes son?

Emisoras

Inversionistas

è

ç

Casas de bolsa

Distribuidoras de sociedades de inversión

è

ç

Bolsa Mexicana de Valores (BMV)

Registro Nacional de Valores (RNV)

S.D. Indeval, S.A. de C.V. (Indeval)

BANXICO

Otros.

¿Cómo participan?

Emisoras:

Colocando sus valores y pagando los intereses, dividendos, amortizaciones parciales y capital.

 

Inversionistas:

Colocando su dinero (invirtiendo) para financiar a las emisoras.

Realizando compraventa entre ellos para esta establecer los precios de mercado (secundario) de los valores.

 

 

 

 

 

 

è ç

Ambas:

Reciben las ordenes (operaciones y precios) de los inversionistas y las canalizan a través de la BMV para encontrar una contra parte que desee aceptar las condiciones de las ordenes y así ejecutar la operación.

Casas de bolsa:

Colocando los valores de las emisoras en la BMV. (Ofertas públicas)

Entrega al inversionista las ganancias por dividendos e intereses que distribuyen las emisoras.

Algunas proporcionan asesoría profesional para invertir.

Distribuidoras de sociedades de inversión:

Canalizan las

è ç

RNV:

Registra los valores (emisiones), de las emisoras,que están autorizados para cotizar en el mercado de valores.

BMV:

Reciben las características de las operaciones (tipo de valor, cantidad de títulos, precio, tipo de operación) y las difunde entre los intermediarios.

Cuando coinciden dos operaciones contrarias (compra y venta) con las mismas características, registra la operación y avisa al INDEVAL.

Al cierre difunde los “precios de cierre” del mercado de capitales.

INDEVAL:

Realiza los traspasos de títulos entre las cuentas (cuando se registra

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

órdenes de los inversionistas a las sociedades de inversión para que éstas realicen las inversiones y ventas de su cartera de valores.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

el pago). Corta los cupones

de los valores. Distribuye los

pagos que realizan las emisoras.

BANXICO

Regula el sistema para la operaciones de préstamo de valores para que los intermediarios puedan realizar éstas. El sistema se encuentra en INDEVAL

OTROS, que contribuyen a facilitar las operaciones, como:

Brokers de mercado de dinero

Formadores de mercado en valores gubernamentales a tasa fija

Proveedores de precios

Calificadoras de Valores

Administradoras de activos de sociedades de inversión

Fondo neutro

Fondos de promoción bursátil

 

 

Comparando inversiones en instrumentos en dos diferentes mercados.

  Mercado de valores Sector bancario

¿Garantiza rendimiento?

No en los instrumentos en general.

Sólo en operaciones de reporto.

Sólo en PRLVs y CEDEs como instrumentos.

También en operaciones de reporto.

¿Tienen seguro para proteger al ahorrador? No.

Sí, a través del IPAB (en el 2003 será limitado).

¿Quién es responsable de hacer los pagos de intereses?

Las emisoras de los valores.

En el caso de reporto la casa de bolsa o el banco.

En todos los casos el interés lo paga el banco.

Tipo de intermediación

Indirecta:

Sólo pone en contacto a las partes, por lo que tienen que salir a buscar un comprador o vendedor.

Directa:

El banco es la contraparte en todas las operaciones, por lo que cotiza directamente la operación.

¿Cómo obtiene su ganancia el intermediario?

Cobrando comisiones o aplicando diferenciales en los rendimientos por interés.

Cobrando comisiones o pagando intereses menores a los que gana.

¿Cómo es la relación entre riesgo y rendimiento? Mayor riesgo, mayor rendimiento. Menor riesgo, menor rendimiento.

¿Cómo se ajustan los rendimientos en el mercado?

Diario de acuerdo a la oferta y demanda.

No hay ajuste, está definido hasta el vencimiento.

Plazo de la inversión Al vencimiento o con liquidez del mercado. Al vencimiento.

¿Es posible terminar la operación antes del vencimiento?

Sí, de acuerdo a la liquidez del instrumento.

No en el caso de los reportos.

No en general, puede haber cargos por este motivo.

http://www.condusef.gob.mx/mercado/II_2.htm

MERCADOS QUE SE PUEDEN OPERAR

 

Al explicar “¿qué es un valor?” se hizo una breve enumeración de los mercados que existen dentro del mercado de valores ahora nos adentraremos más en cada uno, pero siempre debemos recordar que:

No todos los mercados financieros son bursátiles, hay instrumentos que se cotizan fuera de bolsas y que se les dice OTC (abreviación de las siglas de Over The Counter, que podemos traducir como de mostrador o ventanilla de una institución financiera, como en bancos y en seguros).

No todos los mercados bursátiles son de valores, dentro del sistema financiero mexicano tenemos además una bolsa de derivados financieros y fuera del sistema financiero existen bolsas de futuros y opciones de bienes físicos (ASERCA: maíz), bolsas inmobiliarias, bolsas de turismo, etc.

Que el mercado bursátil de valores se divide en submercados o secciones y que cada uno por sus instrumentos (valores) y operaciones permitidas tienen diferentes características.

 

Antes de comentar sobre cada mercado en particular es necesario saber lo siguiente que aplica de forma general:

Una orden es la instrucción que se le da a la casa de bolsa para que haga una operación en el mercado de valores, a su vez el intermediario debe registrarla en el libro electrónico de la bolsa de valores que es donde se ejecutará la operación cuando encuentre una contraparte, posteriormente la bolsa de valores transmite el resultado de la ejecución a la casa de bolsa y al Indeval, y la casa de bolsa realiza los registros de movimientos en la cuenta del cliente en las fechas valor que correspondan. Un esquema de este proceso es:

 

El tener una contraparte es encontrar en el sistema de cotizaciones una postura con la cual se pueda “cerrar” una operación, para esto es necesario que un comprador y un vendedor se pongan de acuerdo a través del sistema de la bolsa de valores en la cantidad de títulos y el precio.

 

 

A las características de cada proposición se le conoce como postura y estas son las que se registran en el sistema de la bolsa de valores. Estas posturas se registran principalmente en el orden que llegan y de acuerdo a su mejor precio (el vendedor que venda más barato o el comprador que compre más caro), por lo que en el registro electrónico de posturas pueden haber varias que aún no sean operaciones cerradas:

 

 

Es común que se informe en los periódicos para cada valor sólo el último hecho (última operación cerrada) o el precio de cierre y sólo el corro más cercano en la postura vendedora y compradora, pero puede haber más como se mostró en el ejemplo anterior.

 

Si no hay un comprador o no hay un vendedor entonces no se pueden realizar las transacciones, es cuando se dice que el valor no tiene liquidez. Por eso es importante considerar la bursatilidad (facilidad para vender o comprar) de los instrumentos antes de invertir en ellos, pues podrían darse casos en que sólo malbaratando nuestros valores podemos convertirlos en dinero lo cual significaría una pérdida.

 

"Muchos en Wall Street (una comunidad en la cual el control de calidad no es valorado) venderán a los inversionistas cualquier cosa que ellos compren” - Warren Buffett

 

Sólo en los valores que existe un “formador de mercado” o un “especialista bursátil” se puede tener la seguridad de que en todo momento habrá un comprador o un vendedor, aunque esto no significa que sea a un precio que me convenga.

 

En cada mercado se realizan operaciones sólo sobre ciertos instrumentos que son del mismo tipo (después se señalarán en cada mercado), y en

cada mercado hay reglas diferentes sobre los horarios, tipos de operaciones y fechas valor. Sin embargo en todos los mercados las operaciones se hacen a precio, es decir que incluso en mercado de dinero que relacionamos el rendimiento con tasas de interés o tasas de descuento tenemos que hacer las operaciones en un precio (hay que hacer la conversión entre tasa y precio).

 

No debe tomarse en forma literal la aplicación de la formula anterior, pues además de que el concepto de tasa de descuento y tasa de rendimiento son diferentes se debe considerarse aspectos como los días por vencer y la curva que se

forma por el efecto de capitalización de intereses. Aquí sólo se aplicó con fines demostrativos.

 

Cada sección (capitales, dinero, metales, sistema internacional de cotizaciones) y cada sociedad de inversión tienen horarios distintos de ejecución de órdenes. Aquí es importante entender que la ejecución es cuando dos participantes cierran una operación, que es distinto del mero hecho de registrar la orden ( al solicitarla al intermediario) en el libro electrónico de la bolsa de valores, de modo que si la orden no se ejecuta en el horario indicado entonces no sucede la compraventa. El horario general de operación del mercado de valores es de las 8:00 a las 14:59 horas, sin embargo existen restricciones de horario por tipo de operación, orden y submercado.

 

En el mercado de valores el dinero y los títulos sólo se intercambian entre emisora e inversionista, o entre inversionista e inversionista. Las

casas de bolsa, las distribuidoras de sociedades de inversión, el Indeval, la Bolsa Mexicana de Valores, y demás intermediarios u organismos de apoyo no son responsables de las inversiones o del pago de las obligaciones de los instrumentos.

 

 

La Bolsa Mexicana de Valores dentro de su obligación de difundir los precios de los instrumentos en el mercado de valores tiene para el público en general información como la siguiente:

 

Cotizaciones durante el horario de operación:

Precio de mercado = precio al que se hizo la última operación de compraventa en el horario de operación del mercado.

Corros = Son las posturas de compra y venta que están registradas en el libro electrónico de la bolsa de valores, mismos que muestra los precios a los que están dispuestos a comprar y vender los inversionistas dicho valor. Si no hay posturas se dice que no hay corro.

 

Resultados de la sesión de remates:

Precio de cierre = precio que pública la Bolsa Mexicana de Valores, S.A. de C.V. al final del día, pudiendo ser último hecho, precio promedio ponderado y, si no hubo operaciones, último cierre anterior. Para mayor información:    http://www.bmv.com.mx/DOC/BMVManualPC.doc

Detalle del mercado = se refiere al número de operaciones, volúmenes, tasas o precios máximos y mínimos casa de bolsa que hicieron las operaciones.

 

Información de la emisora:

Eventos relevantes = se refiere a sucesos que pueden afectar la percepción sobre la compañía en cuanto a su crecimiento y cumplimiento de obligaciones. Se deben difundir a través del sistema EMISNET de la BMV sino serán considerados como información confidencial.

Eventos corporativos = se refiere a sucesos como convocatorias, acuerdos de asambleas, derechos e intereses, así como otras ofertas públicas o calificación que afectan al instrumento o a la emisora.

Resultados trimestrales y anuales = cada tres meses y una vez al año las empresas que colocan valores (emisoras) en cualquiera de los mercados deben reportar cierta información sobre su situación financiera y corporativa.

http://www.condusef.gob.mx/mercado/III.htm

CARACTERÍSTICAS DE LOS DIFERENTES TIPOS DE MERCADOS

 

1. MERCADO DE CAPITALES

Los instrumentos propios de este mercado son:

Acciones Certificados de Participación Ordinarios sobre acciones (CPOs sobre

acciones)

Certificados de Aportación Patrimonial (actualmente en desuso)

Estos instrumentos representan derechos en la propiedad de la compañía, y a los tres muchas veces se les llama simplemente acciones.

 

Se operan a través de las casas de bolsa solamente.

 

La ganancia de la casa de bolsa será la comisión que le cobre en las operaciones en este mercado.

 

Las operaciones se liquidan en 48 horas (lo que en el mercado se conoce como t+2), es decir que hoy acuerdan dos participantes la compraventa a un cierto precio y pagan (uno los valores y el otro el dinero) el segundo día hábil siguiente. Esto debe tomarlo en cuenta para planear sus retiros de dinero pues no lo tendrá disponible hasta 2 días hábiles después de vender las acciones.

 

Actualmente es el único mercado sobre el cual proporciona información de cotizaciones (precios y cantidades) la BMV en sus páginas http://www.bmv.com.mx y http://www.mapafinanciero.com.mx . Sin embargo es importante que sepa que la información en estas páginas tiene 20 minutos de retraso por lo que no debe tomar esos como los precios a los cuales puede hacer la operación en ese momento; para conocer los precios en el momento que desea hacer una operación será necesario que pregunte a la casa de bolsa a través de su apoderado o a través de los sistemas de consulta por Internet u otro medio electrónico con que cuente la casa de bolsa (estos pueden tener un costo adicional).

 

Los precios no están relacionados con tasas de interés, es simplemente el valor que los participantes consideran que tienen en ese momento las acciones y en que están dispuestos a comprar o vender.

 

El Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores es un indicador que mide el mercado ponderando la actividad de las 35 emisoras más liquidas, pero no es el valor de una acción y tampoco las acciones individuales se mueven en la misma proporción o en el mismo sentido siempre. Por esto si sube la bolsa (el IPC) no significa que forzosamente subió nuestra acción y viceversa).

 

Se pueden comprar y vender lotes de acciones en las operaciones normales o vender a precio de mercado los picos (cuando no cumplen uno o más lotes, por ejemplo 1, 20 ó 99 acciones).

 

PRECIOS LOTES

valores cuyo precio sea igual o menor a $200.00 100 títulos,

valores cuyo precio sea igual o mayor a $200.01 5 títulos

Disposición del tamaño de lote a partir del 31 de julio de 2001.

Las variaciones en el precio que se puede hacer al poner una nueva postura (o pujas) son:

Precio de mercado de una acción(ya sea el de cierre al inicio de la sesión o el actual si hay operaciones)

Puja (sumar o restar al precio de mercado)

Entre $0.001 y $1.00 $0.001

Desde $1.01 en adelante $0.01

 

Sistema de puja única desde el 22 de enero de 2001 Si se considera que los lotes son de 100 acciones tenemos que:

100 X $.001 = $0.10 de modo que no estaremos pagando fracciones de centavo inexistentes.

Y el motivo para permitir variaciones tan pequeñas cuando el precio es pequeño, es evitar variaciones porcentuales abruptas en los precios entre posturas y mercado, pues:

Una variación de $0.01 de en un precio de $0.10 sería de 10% y de un precio de $0.01 sería de 100%

La bolsa abre en un horario normal de 8:30 a.m. a 2:59 p.m, pero a veces ajusta su horario por lo que hay que estar pendientes de los avisos que se den a conocer al respecto.

Este mercado sólo tiene movimiento de precios en días hábiles y dentro del horario de operación, por lo que no hay acumulación de ganancias fuera del mercado (no genera intereses, no incrementa su valor, no paga dividendos, no se puede vender).

En este mercado se pueden realizar las operaciones siguientes:

Compraventas

Préstamo de valores

Ventas en corto

Arbitrajes

 

En algunos casos también podrá encontrar catalogados dentro de este mercado otros instrumentos con características especiales como:

Obligaciones convertibles en acciones, es deuda que en determinado momento puede convertirse en acciones de la emisora en lugar de amortizar su valor al final del plazo.

Warrants, que son instrumentos financieros derivados que cotizan en la BMV también llamadas opciones porque permiten al comprador elegir entre ejercer los derechos que concede el instrumento o no.

 

Debido a la relación del Índice de Precios y Cotizaciones (IPC o IPyC) con el mercado se comenta un poco más sobre él a continuación, pero hay que tomar en cuenta que no es el único índice de este mercado (mayor información en la página de la bolsa en http://www.bmv.com.mx/BMV/HTML/sec2_indicesmer.html , y http://www.bmv.com.mx/BMV/JSP/sec2_capitales.jsp ).

 

El índice IPC No es una acción, pero su comportamiento gráfico puede considerarse como el de una acción con la diferencia que el comportamiento del IPC se dirá que marca la tendencia del mercado:

Mercado al alza = bull market

Mercado a la baja = bear market

 

 

Como este índice selecciona las 35 emisoras considerando aspectos como la bursátilidad y número de operaciones, puede considerarse que las acciones de la muestra son las mejores en cuanto a liquidez (pero no necesariamente en cuanto a oportunidad de precio). En las páginas antes señaladas se puede obtener la composición de la muestra.

 

El movimiento de las acciones generalmente se relaciona con la tendencia del mercado, de lo cual surgen la siguiente clasificación para las acciones:

Cíclicas: cuando siguen el comportamiento del mercado. La acción sube cuando sube el mercado y la misma acción baja cuando baja el mercado (ya dijimos que no en la misma proporción).

Acíclicas: cuando su comportamiento es contrario al del mercado. La acción baja cuando sube el mercado y la misma acción sube cuando baja el mercado. Este tipo de acciones, como parte de una estrategia de inversión, sirven para equilibrar el riesgo de un portafolio de inversión.

Neutras/Indiferentes: son acciones que no tienen un comportamiento que pueda relacionarse directamente con el mercado, salvo en alzas o bajas muy fuertes. Muchas veces estas acciones están inmóviles durante mucho tiempo y de repente tienen saltos de precio, está situación es más fácil que se presente en acciones con “nula bursatilidad”. La inversión en este tipo de acciones son muy riesgosas, (en el corto plazo) aún cuando estén respaldadas por un muy buen análisis de la situación de la empresa, porque: estas emisiones tendrán falta de liquidez, difícilmente podremos predecir el momento oportuno de entrar o salir, y tampoco será posible predecir con certeza la tendencia de su movimiento en relación con el mercado.

http://www.condusef.gob.mx/mercado/III_1_1.htm

5.14 Utilidades retenidas.

5.15 Dividendos.DIVIDENDOS:

Los dividendos de las acciones afectan a los que lasa poseen, no a los que tienen opciones de compra sobre ellas, pero como el pago de dividendos afecta al precio del acticvo subyacente (la acción en este caso) influirá indirectamente en la Opción.

El precio de las opciones reflejará las expectativas del mercado sobre el pago de dividendos de su activo subyacente.

Puesto que el pago de dividendos se resta directamente del precio de la acción, los dividendos afectarán positivamente al valor de las opciones Put y negativamente al valor de las Call

Tipos de Política de Dividendos

1. Definición:

La política de dividendos de una empresa es un plan de acción que deberá seguirse siempre que se decida en torno a la distribución de dividendos. La política debe considerarse tomando en cuenta dos objetivos básicos: maximizar el beneficio de los propietarios de la empresa y proporcionar suficiente financiamiento. Ambos objetivos están interrelacionados, y deben alcanzarse a la luz de ciertos factores legales, contractuales, internos, de crecimiento y en relación con los accionistas y el mercado que determinan las alternativas de la política.

Dividendos: Son utilidades que se pagan a los accionistas como retribución de su inversión. Hay tres fechas importantes en el proceso de dividendos:

Fecha de declaración: La asamblea de accionistas declara el dividendo (es la única que tiene esa facultad).

Fecha d registro: Es la que define el periodo de antigüedad de los accionistas para reclamar dividendos.

Fecha de pagos: Es la fecha en que se entregan los cheques.

1. Tipos de Dividendos

La razón de Pago: Que se calcula dividiendo el dividendo en efectivo por acción de la empresa entre sus utilidades por acción, indica el porcentaje por unidad monetaria percibida que se distribuye a los accionistas en forma de dividendos. Mediante una política de dividendos según una razón de pago constante, se establece que cierto porcentaje de las unidades será distribuido a los propietarios en cada periodo de pago de dividendos. Uno de los inconvenientes de esta política es que si las utilidades de la compañía decaen, o si ocurre una pérdida en un periodo dado, los dividendos pueden resultar bajos o incluso nulos.

Política de dividendos regulares : Se basa en el pago de un dividendo fijo en cada periodo. Esta política proporciona a los accionistas información generalmente positiva, indicando que la empresa se desempeña correctamente, con lo que se reduce al mínimo toda incertidumbre. A menudo, las empresas que se valen de este tipo de política incrementarán el dividendo regular una vez que se haya probado un incremento en las utilidades. De tal suerte, los dividendos casi nunca se verán disminuidos.

Con frecuencia, una política de dividendos regular se construye en torno a una razón de pago de dividendos óptima. De esta manera, la empresa intenta pagar cierto porcentaje de los ingresos, pero en vez de dejar que los dividendos fluctúen, se paga un dividendo fijo, ajustándolo de acuerdo con la razón óptima a medida que se experimentan aumentos en las unidades.

Política de dividendos regulares bajos y adicionales: Algunas empresas establecen una política de dividendos regulares bajos y adicionales, con la que pagan un dividendo regular bajo, complementado con un dividendo adicional, cuando as utilidades lo justifican. Si las utilidades son mayores que lo normal en un periodo específico, la empresa tiene la posibilidad de pagar este dividendo adicional, denominado dividendo extra. La empresa evita ofrecer a los accionistas falsas esperanzas al designar como dividendo extra la cantidad del dividendo que excede al pago regular. El uso de la designación "extra" es común sobre todo entre empresas que experimentan cambios cíclicos de las utilidades.

Al establecer un dividendo regular bajo que se paga en cada periodo, la empresa proporciona a las inversionistas el ingreso estable necesario para generar confianza en la empresa, y el dividendo extra les permite compartir las utilidades de un periodo especialmente bueno. Las empresas que usan esta política incrementan el nivel del dividendo regular una vez que comprobaron que se logró un aumento de las utilidades. El dividendo extra no se debe pagar en forma regular porque dejaría de tener sentido. Se aconseja el uso de una razón de pago de dividendos neta al establecer el nivel del dividendo regular.

Dividendos en acciones: Un dividendo en acciones es el pago de dividendos en forma de acciones a los propietarios existentes. Las empresas recurren a menudo a este tipo de dividendo como una forma de reemplazo o adición de los dividendos en efectivo. Aunque los dividendos en acciones no tienen un valor real, los acciones pueden concebirlos como algo de valor que les ha sido proporcionados y que antes no tenían.

Aspectos Contables: En el sentido contable el pago de un dividendo en acciones significa un cambio entre las cuentas de capital, en vez de una utilización de fondos. Cuando una empresa declara un dividendo en acciones, los procedimientos con respecto a la distribución son los mismos que los descritos anteriormente para los dividendos en efectivo.

Punto de Vista de los Accionistas: El accionista que recibe un dividendo en acciones no recibe en realidad nada de valor. Una vez que el dividendo ha sido pagado, el valor por acción de las acciones disminuirá en proporción al dividendo, de tal suerte que el valor de mercado de sus participaciones totales en la empresa permanecerán sin cambio.

Divisiones de Acciones: Las divisiones de acciones tienen un efecto sobre el precio de las acciones de una empresa similar al de los dividendos en acciones. La división de acciones es un método comúnmente empleado para reducir el precio de mercado de las acciones de la empresa mediante el incremento en el número de acciones detentadas por cada accionista. Las empresas suelen creer que el precio de sus acciones es demasiado alto, y que una reducción en el precio de mercado harán más dinámicas las transacciones.

Recompras de Acciones: Una compra de acciones se realiza por diversas razones: Las divisiones de acciones no tienen efectos sobre la estructura de capital de la empresa. Incrementan, por lo demás, el número de acciones en circulación y reducen su valor contable. Las acciones pueden ser divididas de la manera en que se desee. A menudo se realizan divisiones opuestas de acciones: cierta cantidad de acciones en circulación son intercambiadas por una acción.

para obtener acciones que habrán de ser empleadas en adquisiciones, para contar con acciones para los planes de opciones de acciones para empleados, para lograr una ganancia en el valor nominal de las aportaciones cuando las acciones se venden en un precio por debajo de su valor contable o simplemente, para retirar acciones en circulación.

Registros Contables: Los registros contables que resultan de la compra de acciones comunes son una reducción en el efectivo y el establecimiento de un activo denominado "acción de tesorería", el cual aparece como una deducción del capital social. El marbete acción de tesorería se emplea para indicar la presencia de acciones recompradas en el balance general. La recompra de acciones puede concebirse como dividendo en efectivo, ya que implica la distribución de efectivo entre los propietarios de la empresa, quienes son a su vez, los vendedores de las acciones.

Objetivo de Las Políticas de Dividendos:

Maximización de la riqueza de los propietarios de la empresa. Adquisición de financiamiento suficiente.

1.3.- Factores que Influyen en las Políticas de Dividendo:

Comprenden las restricciones legales, contractuales e internas, las perspectivas de crecimiento de la empresa, las consideraciones y, por último, las consideraciones de mercado.

Restricciones legales. En la mayoría de los países se prohíben a las corporaciones el pago de cuales quiera parte del capital legal en formas de dividendos., tal capital legal se mide por el valor contable de las acciones comunes. En otros países se exigen que esta clase capital incluya no solo el valor contable de las acciones comunes, si no también cualquier capital pagado en exceso del valor nominal. Tales restricciones para el menos cabo del capital se establecen generalmente a fin de proporcionar una base suficiente de capital social y proteger así los derechos de los acreedores.

Restricciones Contractuales. A menudo la capital de la empresa para pagar dividendos en efectivo se ve restringida por ciertas provisiones en un acuerdo de préstamo. Tales provisiones restrictivas prohíben, por lo general, el pago de dividendo en efectivo hasta que se haya logrado cierta cantidad de ingreso, o bien, limitan la cantidad por distribuirse en forma de dividendo a ciertos porcentajes de las utilidades. Las restricciones contractuales sobre el pago de dividendos contribuyen a proteger a los acreedores contra pérdidas por insolvencia por parte de la empresa. La violación de una restricción de este tipo es a menudo motivo de demanda de pago inmediato por parte del proveedor de fondos.

Restricciones Internas. La capacidad de la empresa para distribuir dividendos se ve a menudo restringida por la cantidad de efectivos en exceso disponible. Aunque es posible solicitar fondos en prestamos para el pago de dividendos, los prestamistas suelen mostrarse renuentes a conceder tales prestamos, ya que no producen beneficios tangibles u operativos que contribuyen a que la empresa pueden experimentar utilidades altas, su capacidad para el pago de dividendos puede verse restringida por un nivel bajo de activos líquidos (efectivo y valores negociables).

Perspectivas de Crecimientos. Los requerimientos financieros de la organización de negocios guardan una relación directa con el grado de expansión o adquisición de activos proyectados. Si la empresa se haya en una etapa temprana de desarrollo, puede utilizar todos los fondos necesarios para financiar los gastos de capital. Así mismo, una empresa con estas características requiere de fondos para mantener e incrementar su nivel de activos. Tales empresas suelen experimentar una necesidad constante de fondos, y sus requerimientos financieros pueden definirse como inmediatos y considerables. Por el contrario, las empresas que presentan poco o nulo crecimiento pueden recurrir a los de fondos para reponer o renovar activos.

Consideraciones de los Propietarios. Al establecer una política de dividendos, el objetivo primero de la empresa debe ser el de maximizar el beneficio de los propietarios. Aunque no es posible establecer una política que garantice que todos los accionistas verán incrementada su inversión en forma de rendimiento, debe cuidarse de instituir una política que tenga un efecto favorable sobre el beneficio de la mayoría de los propietarios.

La primera consideración es la categoría fiscal de los accionistas de la empresa. Si esto se haya en una categoría tributaria alta (esto es, que sus ingresos ascienden a cantidades importantes), puede decidirse pagar un porcentaje más bajo de sus utilidades a fin de permitir a los propietarios demorar el pago de impuestos hasta vender sus acciones.

Una segunda consideración son las oportunidades de inversión de los proyectos cuyos rendimientos sean menores a los que los inversionistas pueden obtener de manera externa sobre inversiones de igual riesgo. Habrá, pues que evaluar los rendimientos esperado sobre las oportunidades de inversión de la propia empresa y, empleando las técnicas del valor presente, determinar si se pueden obtener mayores rendimientos a partir de inversiones externas, como emisiones gubernamentales o acciones de corporaciones.

Una última consideración es la dilución potencial de la propiedad. Si una compañía paga un porcentaje alto de las utilidades, habrá que obtener un nuevo capital de aportaciones mediante acciones comunes, lo cual podría resultar en la dilución tanto del control de las utilidades de los accionistas presentes, así pues, el pago de un porcentaje menor de los ingresos pueden reducir al mínimo tal posibilidad de dilución.

Consideraciones de Mercado. Debido a que el beneficio de los propietarios de una empresa se refleja en el precio de mercados de las acciones, se deberá conocer la probabilidad de respuesta del mercado respecto de ciertos tipos de políticas al formular una política de dividendo adecuada. Se cree que los tipos de política al formular una política de dividendos adecuada. Se cree que los accionistas prefieren un nivel fijo o creciendo de dividendos en lugar de un patrón.

1.4.- Estabilidad de las Políticas de Dividendos y su Razón Fundamental

La razón fundamental para la estabilidad de las políticas de dividendos se corresponde a la razón financiera. La razón financiera garantiza a la organización la previsión de los recursos monetarios requeridos para el optimo desempeño de sus actividades.

A su vez incide en su capacidad de afrontar las fluctuaciones en las cuales se circunscribe la razón fiscal se de prever el impacto que ocasione la aplicación de la normativa legal en materia de impuesto sobre la renta que afecta a una alícuota de los dividendos pagados. Estas consideraciones afectan la disponibilidad de recursos monetarios.

2.- Pagos de Dividendos

Los flujos de efectivo de una empresa y las necesidades de inversión pueden ser demasiado volátiles para que establezca un dividendo regular muy alto. Sin embargo puede desear una alta razón de pagos de dividendos para distribuir los fondos que no son necesarios para la reinversión. En tal caso los directores pueden establecer un dividendo bajo y relativamente regular, lo suficientemente bajo como para que pueda ser mantenido tanto en años de bajas utilidades como en años en que se necesita una cantidad considerable de inversión y complementarlo con un dividendo adicional en los años en los fondos excesivos están disponibles. General Motors, cuyas utilidades fluctúan ampliamente de año con año, ha seguido durante mucho tiempo la práctica de complementar su dividendo regular con dividendo adicional pagado además del dividendo regular del cuarto trimestre.

Procedimiento pago de dividendos en efectivo

El pago de dividendos en efectivo a los tenedores de acciones de las corporaciones es decidido por la junta directiva. Los directores suelen realizar juntas trimestrales o semestrales a fin de evaluar el desempeño financiero de la empresa durante el período anterior, así como obtener una perspectiva de cuantos y en que forma habrán de pagarse los dividendos. Debe establecerse, la fecha de pago.

Monto de los dividendos: Las decisiones en torno sí habrán de pagarse dividendos, depende en gran medida de la política que al respecto es adoptada por la empresa.

Fechas importantes: Si los ejecutivos de la empresa declaran un dividendo, se indicará, asimismo el registro y fecha de los pagos relacionados con este. Normalmente los directores emiten un informe en donde se indica la decisión, fecha de registro y fecha de distribución de los dividendos.

Fecha de registro: Todas las personas cuyos nombres aparezcan como accionistas en la fecha de registro, la cual es establecida por los directores, recibirán en una fecha específica un dividendo declarado. Suele denominarse a estos accionistas tenedores de registros. Debido al tiempo requerido para registrar la negociación de acciones, estas comenzarán a venderse

exdividendos cuatro días hábiles antes de la fecha de registro. Un procedimiento sencillo para determinar el primer día en que las acciones se venden exdividendos consiste en sustraer cuatro días de la fecha de registro; si se presenta un fin de semana, réstense seis días. Los compradores de acciones que venden exdividendos no reciben dividendos normales.

Fecha de pago: Esta es también establecida por los directores, generalmente algunas semanas después de la fecha de registro. La fecha de pago es la fecha real en la que la empresa enviará el pago de dividendo a los tenedores de registro.

3.- Aspectos Legales de la Distribución de Dividendos:

Según el Código de Comercio:

No pueden pagarse dividendos a los accionistas sino por utilidades líquidas y recaudadas.

Ni en la escritura constitutiva, ni en los estatutos, ni en otros documentos podrán las sociedades establecer interés a favor de sus acciones. Los accionistas no están obligados a restituir los dividendos que hayan percibido en virtud de balances sociales hechos de buena fe.

La acción en repetición se prescribe en todo caso por cinco años contados desde el día fijado para la distribución.

Según la Ley de Impuesto sobre la Renta:

Art. 67.- Se crea, un gravamen proporcional a los dividendos originados en la renta neta del pagador que exceda en su renta neta fiscal gravada.

Art. 68.- Se considera como enriquecimiento neto por dividendos, el ingreso percibido a tal titulo pagado o abonado en cuenta, en dinero o en especie, originado en la renta neta no exenta ni exonerada que exceda de la fiscal, que no haya sido gravada con el impuesto establecido en esta ley. Igual tratamiento se dará a las acciones emitidas por la propia empresa pagadora como consecuencia de aumento de capital.

Articulo 69.- El excedente de renta neta a considerar a los fines de la determinación del dividendo gravable, será aquel que resulte de restarle a esta, la renta neta fiscal gravada y la renta derivada de los dividendos recibidos de otras empresas.

Art. 70.- a) En primer lugar, a la renta neta fiscal gravada en el ejercicio inmediatamente anterior a aquél en que ocurre el pago, los cuales no serán gravados. b) En segundo lugar a los dividendos recibidos de terceros por el pagador en el ejercicio inmediatamente anterior a aquél en que ocurre el pago, los cuales ya fueron gravados como tales o se originaron de la renta neta fiscal gravada en cabeza de la sociedad que origina el dividendo. c) En tercer lugar, a la renta neta que exceda de la renta neta fiscal del ejercicio inmediatamente anterior a aquél en que ocurre el pago, los cuales serán gravados conforme a lo previsto en este capitulo.

Art. 71.- Agotadas las utilidades del ejercicio inmediato anterior al pago, conforme al orden de imputación señalado en el articulo precedente, o si no hay utilidades en este ejercicio, se presumirá que los dividendos que se repartan corresponderán a las utilidades del ejercicio más cercano al inmediato anterior a aquél en que ocurre el pago y su gravabilidad se determinará en el mismo orden de imputación establecido en el articulo anterior, hasta que las utilidades contra las que se pague el dividendo correspondan a un ejercicio regido por la ley que se modifica, caso en el cual no serán gravables.

Art. 72.- Las sociedades o comunidades constituidas en el exterior y domiciliadas en Venezuela o constituidas y domiciliadas en el exterior que tengan en el país un establecimiento permanente estarán obligadas a pagar, en su carácter de responsables, por cuenta de sus socios, accionistas o comuneros, un impuesto de un treinta y cuatro por ciento (34%) sobre su enriquecimiento neto, gravado en el ejercicio. Este dividendo presunto no procede en los casos en que la sucursal pruebe, a satisfacción de la Administración Tributaria, que efectuó totalmente en el país la reinversión de la diferencia entre la renta neta fiscal gravada y la renta neta. Esta reinversión deberá mantenerse en el país por el plazo mínimo de cinco (05) años. Los auditores externos de la sucursal deberán presentar anualmente, con la declaración de rentas, una

certificación que deje constancias que la utilidad a que se contrae este articulo, se mantiene en Venezuela. Tal enriquecimiento se considerará como dividendo o participación recibido por el accionista, socio o comunero en la fecha de cierre del ejercicio anual de la sociedad o comunidad. El reglamento determinará el procedimiento a seguir. Esta norma solo es aplicable al supuesto previsto en este artículo.

Art. 73.- Se considerara dividendo pagado, sujeto al régimen establecido en el presenta capitulo, los créditos depósitos y adelanto que hagan las sociedades a sus socios, hasta el monto de las utilidades y reservas conforme al balance aprobado que sirve de base para el reparto de dividendos, salvo que la sociedad haya recibido como contraprestación intereses calculados a una tasa no menor de tres (3) punto porcentuales por debajo de la tasa activa bancaria, que al efecto fijará mensualmente el BCV y que el socio deudor haya pagado en efectivo el monto del crédito, depósito o adelanto recibido, antes del cierre del ejercicio de la sociedad.

Artículo 74. El impuesto proporcional que grava el dividendo en los términos de este Capítulo, será del treinta y cuatro por ciento (34%) y estará sujeto a retención total en el momento del pago o del abono en cuenta. 

Parágrafo Primero: En los casos de dividendos en acciones emitidos por la empresa pagadora a personas naturales o jurídicas, el impuesto proporcional que grava el dividendo en los términos de este Capítulo, estará sujeto a retención total en el momento de su enajenación. 

Parágrafo Segundo: Cuando los dividendos provengan de sociedades dedicadas a las actividades previstas en el encabezamiento del artículo 9 de esta ley, se gravarán con la alícuota del sesenta y siete punto siete por ciento (67,7%), sujeta a retención total en la fuente. 

Parágrafo Tercero: Cuando los dividendos provengan de sociedades que reciban enriquecimientos netos derivados de las actividades previstas en el aparte único del artículo 10 de la ley, se gravarán con la alícuota del sesenta por ciento (60%), sujeta a retención total en la fuente. 

o Artículo 75. En aquellos supuestos en los cuales los dividendos provengan de sociedades cuyo enriquecimiento neto haya estado sometido a gravamen por distintas tarifas, se efectuará el prorrateo respectivo, tomando en cuenta el monto e la renta neta fiscal gravado con cada tarifa. 

4.- Emisión de Nuevas Acciones

El capital de las empresas está representado por acciones, las cuales representan la parte proporcional del capital de al sociedad, así como los derechos que confieren a sus poseedores. Las acciones comunes o preferentes son aquellas que emite una sociedad para ser colocadas entre el público inversionista, de igual forma el capital común nuevo que desee emitir una empresa, puede ser colocado en ofertas privadas de acciones, las cuales se llevan a cabo por promotores privados o entre inversionistas conocidos por los administradores de la empresa.

Como herramienta de financiamiento, las acciones comunes tienen dos objetivos fundamentales:

Emisión de acciones comunes para incrementar el capital social de la empresa y de esta forma incorporar nuevos recursos económicos en la operación de la misma, generalmente para llevar a cabo algún proyecto de inversión de gran envergadura.

Colocar entre el público inversionista parte de las acciones comunes en poder de los accionistas de la empresa, para que estos recuperen la proporción de la inversión que requieran

y que ponen a la venta, con lo que se da mayor liquidez individual a los accionistas y se incorporan nuevos inversionistas a la empresa.

4.1- Parámetros Legales de la Emisión de Nuevas Acciones

Según el Código de Comercio

o Las acciones deben ser de igual valor y dan a sus tenedores iguales derechos, si los estatutos no disponen otra cosa. Las acciones pueden ser nominativas o al portador.

o El título de las opciones nominativas o al portador debe contener:

1. El nombre de la compañía, su domicilio, el lugar en que se encuentren los estatutos, con expresión de la fecha y numero del registro.

2. El monto del capital social, el precio de la acción, y si hay varias clases de éstas las preferencias que respectivamente tengan, y el monto de las diversas clases.

3. La fecha en que conformen a los estatutos haya de verificarse la asamblea anual ordinaria.

4. La duración de la compañía. Las acciones deben ser firmadas por dos administradores por lo menos, o por el administrador de la compañía, si es uno solo.

o Las acciones que no estén íntegramente pagadas son siempre nominativas de ellas y sus cesionarios sucesivos son responsables total de dicha acciones.

o En el caso de falta de pago de cuotas debidas por acciones suscritas, la sociedad puede hacer vender los certificados por cuenta del accionista, por medio de un corredor o en pública almoneda, sin perjuicio del derecho que tiene para obrar contra el suscriptor y el cesionario para el pago de la suscripción.

o El adjudicatario de la acción se subroga en todos los derechos y obligaciones del accionista, quedando éste subsidiariamente responsable del cumplimiento de dichas obligaciones.

o Si puesta en venta la acción no hubiere oferta, la compañía puede anularla aprovechándose de los pagos hechos a cuenta de ella. La anulación se publicará expresándose el número de la acción anulada.

o La propiedad de las acciones nominativas se prueba con su inscripción en los libros de la compañía, y la cesión de ellas se hace por declaración en los mismos libros, firmada por el cedente y por el cesionario o por sus apoderados.

o En caso de muerte del accionista, y no formulándose oposición, bastará para obtener la declaración del cambio de propiedad en el libro respectivo y en los títulos de las acciones, la presentación de estos títulos, de la partida de defunción y, si la compañía lo exige, un justificativo declarado bastante por el tribunal de 1° Instancia en lo Civil, para comprobar la cualidad de heredero.

o La propiedad de las acciones al portador se transfiere por tradición del título. Si pertenecieren a menores y fueren vendidas sin los requisitos establecidos en el articulo 366 del Código Civil, la venta no se anula, pero quedan al menor todos sus derechos contra el tutor.

o Las acciones al portador pueden cambiarse por nominativas y éstas por acciones al portador, salvo en el último caso, lo dispuesto en el articulo 294. (que no este totalmente cancelado).

o Si una acción nominativa se hace propiedad de varias personas, la compañía no esta obligada a inscribir ni a reconocer sino a una sola, que los propietarios deben designar como único dueño.

4.2- Preferencia en la Adquisición de Nuevas Acciones

Derecho de prioridad. Con un derecho de prioridad, los accionistas comunes actuales tiene el derecho de conservar su propiedad proporcional en la corporación. Si ésta emite acciones comunes adicionales se le s debe conceder el derecho de suscribir las nuevas acciones para que puedan mantener su interés pro rata en la compañía. Usted podría ser propietario de cien acciones de una corporación que decide emitir una nueva oferta de acciones de la compañía con el propósito de incrementar las acciones en manos del público en 10%. Si tiene derecho de prioridad, se le debe dar la opción de comprar diez acciones adicionales, para que pueda conservar su propiedad proporcional, pero la mayoría señala que un accionista tiene derecho de prioridad a menos que la escritura constitutiva se lo niegue

Oferta pública de valores. La banca de intervención actúa como intermediario en la distribución de nuevos valores entre el público. Su principal función es comprar los valore de la compañía y revenderlos a los accionistas. Los bancos de inversión poseen el conocimientos, los contactos y la organización de ventas necesaria para realizar un trabajo eficiente de comercialización de los valores entre los inversionistas, puesto que están todo el tiempo dentro del negocio de comprar valores de la compañía y venderlos a los inversionistas, este tipo de bancos generalmente puede realizar dicho servicio a un costo más bajo que lo que implicaría para una empresa individual.

Hay dos medios por los cuales la compañía ofrecen valores al público. La suscripción tradicional y un registro de anaquel. En años recientes, este último sé a convertido en el medio dominante, por lo menos con respecto a las corporaciones más grandes.

Suscripción tradicional. Cuando una institución bancaria de inversión compra una emisión de valores, suscribe la venta de la emisión dándole a la compañía un cheque por el precio de compra. En ese momento la compañía queda liberada del registro de no poder vender la emisión al precio establecido. Si la emisión no se vende bien, ya sea a causa de un cambio adverso en el mercado o porque tiene un precio excesivo. Es el suscriptor, no la compañía, quien absorbe la pérdida. De manera que el banco de inversión asegura, o suscribe, el riesgo de fluctuación adversas en el precio de mercado durante el periodo de distribución.

Una suscripción tradicional puede realizarse sobre bases de licitación competitiva o negociadas. Con una licitación competitiva, la compañía emisora especifica la fecha en que se recibirán las licitaciones selladas, y los grupos e bancos que participan entregan licitaciones en el tiempo y lugar determinados. El grupo que tiene la licitación más alta es la que gana la emisión de valor, con una oferta negociada, la compañía emisora selecciona un banco de inversión y trabaja directamente con esa empresa para determinar las características básicas de esa emisión. La función de los bancos de inversión de soportar el riesgo está compensada por las utilidades obtenidas de la suscripción.

4.3- Posibilidades de Nuevo Capital a Través del Ingreso de Nuevos Socios

Como fuente de financiamiento, la emisión de nuevo capital social común y consecuentemente la incorporación de recursos frescos a la empresa es muy importante, ya que se logran los siguientes elementos financiamientos:

Se solidifica la estructura financiera de la empresa, pues se incorporan nuevos recursos cuya contra partida es el capital social.

Se reduce el nivel de apalancamiento, pues los nuevos recursos no provienen de pasivos, sino del capital social.

Se reduce el costo financiero (intereses a cargo) al no contratar nuevos pasivos. Se reduce la carga financiera al no impactar al flujo de efectivo de la empresa con

amortizaciones periódicas de capital e intereses tal y como se generaría con un pasivo.

Los nuevos accionistas pueden ser incorporados a la administración de la empresa, lo que ejercería presiones para profesionalizar y hacer más eficiente su administración, además de tener nuevas "fuentes" de ideas y tecnologías.

Los Inconvenientes principales de una nueva emisión de acciones se resumen en dos importantes puntos:

Los recursos obtenidos son más caros que los provenientes de fuentes de pasivos, ya que los dividendos (costo de capital recibido) no son deducibles de impuestos, tal y como son los intereses pagados por los pasivos.

Se reduce el rendimiento de la inversión de accionistas con los recursos provenientes del capital en relación con recursos provenientes del pasivo.

Para que la emisión de acciones sea una fuente de financiamiento, se requiere que sean colocadas por medio de una oferta primaria de acciones, sea esta pública o privada.

La oferta primaria de acciones es aquella que se pone a disposición de los inversionistas por primera vez, de tal manera que los recursos invertidos por estos llegan directamente a las arcas de la empresa, cuando se trata de un aumento de capital. La colocación secundaria de acciones es la que se da en momentos posteriores a la primaria y es la circulación de acciones con el objeto de especular con ellas y obtener beneficios económicos, o bien para recuperar la inversión que tiene en acciones de las empresas, sin que estos recursos pasen por las arcas de la tesorería de la sociedad.

Son títulos nominativos, que representan cada una de las partes iguales en que es dividido el capital social de una empresa e incorporar los derechos y las obligaciones de los socios, son emitidos por personas morales, sirven para: comprar activos fijos, realizar planes de expansión o financiar proyectos de inversión, están garantizadas por el prestigio de la empresa emisora, siendo su plazo la vida de la empresa, su valor depende de lo que establezcan los estatutos de la empresa y pueden ser adquiridas por personas físicas o morales, nacionales o extranjeras de acuerdo con los estatutos.

http://www.monografias.com/trabajos11/memoran/memoran.shtml

5.16 Métodos de análisis.

CLASIFICACIÓN DE LOS MÉTODOS DE ANÁLISIS

Métodos de análisis financiero

Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables.

 

Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos:

 

Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operación.

 

Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.

 

Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente.

 

De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros, existen los siguiente métodos de evaluación:

 

Método De Análisis Vertical Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.

 

Método De Análisis Horizontal Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la marcha.

 

A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un solo periodo, este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra también las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretación y toma de decisiones.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

MÉTODOS Y ANÁLISIS VERTICALES

 

Para efectuar el análisis vertical hay dos procedimientos:

 

1.                 Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando como base el valor del Activo total y el porcentaje que representa cada elemento del Estado de Resultados a partir de las Ventas netas.

 

Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100

 

Ejemplo El valor del Activo total de la empresa es $1.000.000 y el valor de los inventarios de mercancías es $350.000. Calcular el porcentaje integral.

 

Porcentaje integral = 350.000/1.000.000 X 100

 

Porcentaje integral = 35%

El análisis financiero permite determinar la conveniencia de invertir o conceder créditos al negocio; así mismo, determinar la eficiencia de la administración de una empresa.

 

 

2.                 Procedimiento de razones simples: El procedimiento de razones simples tiene un gran valor práctico, puesto que permite obtener un número ilimitado de razones e índices que sirven para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad además de la permanencia de sus inventarios en almacenamiento, los periodos de cobro de clientes y pago a proveedores y otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación económica y financiera de una empresa.

 

Procedimiento de análisis

 

Se toman dos Estados Financieros (Balance General o Estado de Resultados) de dos periodos consecutivos, preparados sobre la misma base de valuación.

 

Se presentan las cuentas correspondientes de los Estados analizados. (Sin incluir las cuentas de valorización cando se trate del Balance General).

 

Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las dos fechas que se van a comparar, registrando en la primera columna las cifras del periodo más reciente y en la segunda columna, el periodo anterior. (Las cuentas deben ser registradas por su valor neto).

 

Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones, que indiquen la diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos, restando de los valores del año más reciente los valores del año anterior. (los aumentos son valores positivos y las disminuciones son valores negativos).

 

En una columna adicional se registran los aumentos y disminuciones y porcentaje. (Este se obtiene dividiendo el valor del aumento o disminución entre el valor del periodo base multiplicado por 100).

 

En otra columna se registran las variaciones en términos de razones. (Se obtiene cuando se toman los datos absolutos de los Estados Financieros comparados y se dividen los valores del año más reciente entre los valores del año anterior). Al observar los datos obtenidos, se deduce que cuando la razón es inferior a 1, hubo disminución y cuando es superior, hubo aumento.

 

 

 

RAZONES FINANCIERAS:

 

Uno de los instrumentos más usados para realizar análisis financiero de entidades es el uso de las razones financieras, ya que estas pueden medir en un alto grado la eficacia y comportamiento de la empresa. Estas presentan una perspectiva amplia de la situación financiera, puede precisar el grado de liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento financiero, la cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad.

 

Las razones financieras, son comparables con las de la competencia y llevan al análisis y reflexión del funcionamiento de las empresas frente a sus rivales.

 

RAZONES DE LIQUIDEZ:

 

La liquidez de una organización es juzgada por la capacidad para saldar las obligaciones a corto plazo que se han adquirido a medida que éstas se vencen. Se refieren no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino a su habilidad para convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes.

 

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO:

 

Estas razones indican el monto del dinero de terceros que se utilizan para generar utilidades, estas son de gran importancia ya que estas deudas comprometen a la empresa en el transcurso del tiempo.

 

RAZONES DE RENTABILIDAD:

 

Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa con respecto a un nivel dado de ventas, de activos o la inversión de los dueños.

 

RAZONES DE COBERTURA:

 

Estas razones evalúan la capacidad de la empresa para cubrir determinados cargos fijos. Estas se relacionan más frecuentemente con los cargos fijos que resultan por las deudas de la empresa.

 

RAZONES DE LIQUIDEZ:

 

CAPITAL DE TRABAJO (CNT):

 

Esta razón se obtiene al descontar de las obligaciones de la empresa todos sus derechos.

 

CNT = Pasivo Circulante - Activo Circulante

 

SOLVENCIA (IS):

 

Este considera la verdadera magnitud de la empresa en cualquier instancia del tiempo y es comparable con diferentes entidades de la misma actividad.

 

IS = Activo total

 

Pasivo total

 

 

PRUEBA DEL ÁCIDO (ÁCIDO):

 

Esta prueba es semejante al índice de solvencia, pero dentro del activo circulante no se tiene en cuenta el inventario de productos, ya que este es el activo con menor liquidez.

 

ÁCIDO = Activo circulante - Inventario

 

Pasivo circulante

 

ROTACIÓN DE INVENTARIO (RI):

 

Este mide la liquidez del inventario por medio de su movimiento durante el periodo.

 

RI =  Costo de lo vendido

 

Promedio Inventario

 

PLAZO PROMEDIO DE INVENTARIO (PPI):

 

Representa el promedio de días que un artículo permanece en el inventario de la empresa.

 

PPI = 360

 

Rotación del Inventario

 

 

 

 

 

ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR (RCC):

 

Mide la liquidez de las cuentas por cobrar por medio de su rotación.

 

RCC = Ventas anuales a crédito

 

Promedio de Cuentas por Cobrar

 

 

PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR (PPCC):

 

Es una razón que indica la evaluación de la política de créditos y cobros de la empresa.

 

 

PPCC = 360

 

Rotación de Cuentas por Cobrar

 

 

ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR (RCP):

 

Sirve para calcular el número de veces que las cuentas por pagar se convierten en efectivo en el curso del año.

 

RCP = Compras anuales a crédito

 

Promedio de Cuentas por Pagar

 

 

PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR (PPCP):

 

Permite vislumbrar las normas de pago de la empresa.

 

PPCP = 360

 

Rotación de Cuentas por Pagar

 

 

 

 

 

 

 

 

 

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO:

 

RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO (RE):

 

Mide la proporción del total de activos aportados por los acreedores de la empresa.

 

RE = Pasivo total

 

Activo total

 

RAZÓN PASIVO-CAPITAL (RPC):

 

Indica la relación entre los fondos a largo plazo que suministran los acreedores y los que aportan los dueños de las empresas.

 

RPC = Pasivo a largo plazo

 

Capital contable

 

 

RAZÓN PASIVO A CAPITALIZACIÓN TOTAL (RPCT):

 

Tiene el mismo objetivo de la razón anterior, pero también sirve para calcular el porcentaje de los fondos a largo plazo que suministran los acreedores, incluyendo las deudas de largo plazo como el capital contable.

 

 

RPCT = Deuda a largo plazo

 

Capitalización total

 

 

 

 

RAZONES DE RENTABILIDAD:

 

MARGEN BRUTO DE UTILIDADES (MB):

 

Indica el porcentaje que queda sobre las ventas después que la empresa ha pagado sus existencias.

 

MB = Ventas - Costo de lo Vendido

 

Ventas

 

 

MARGEN DE UTILIDADES OPERACIONALES (MO):

 

Representa las utilidades netas que gana la empresa en el valor de cada venta. Estas se deben tener en cuenta deduciéndoles los cargos financieros y determina solamente la utilidad de la operación de la empresa.

 

MARGEN NETO DE UTILIDADES (MN):

 

Determina el porcentaje que queda en cada venta después de deducir todos los gastos incluyendo los impuestos.

 

ROTACIÓN DEL ACTIVO TOTAL (RAT):

 

Indica la eficiencia con que la empresa puede utilizar sus activos para generar ventas.

 

RAT = Ventas anuales

 

Activos totales

 

RENDIMIENTO DE LA INVERSIÓN (REI):

 

Determina la efectividad total de la administración para producir utilidades con los activos disponibles.

 

REI = Utilidades netas después de impuestos

 

Activos totales

 

RENDIMIENTO DEL CAPITAL COMÚN (CC):

 

Indica el rendimiento que se obtiene sobre el valor en libros del capital contable.

 

CC = Utilidades netas después de impuestos - Dividendos preferentes

 

Capital contable - Capital preferente

 

UTILIDADES POR ACCIÓN (UA):

 

Representa el total de ganancias que se obtienen por cada acción ordinaria vigente.

 

UA = Utilidades disponibles para acciones ordinarias

 

Número de acciones ordinarias en circulación

 

 

 

 

DIVIDENDOS POR ACCIÓN (DA):

 

Esta representa el monto que se paga a cada accionista al terminar el periodo de operaciones.

 

DA = Dividendos pagados

 

Número de acciones ordinarias vigentes

 

 

 

 

 

 

RAZONES DE COBERTURA:

 

VECES QUE SE HA GANADO EL INTERÉS (VGI):

 

Calcula la capacidad de la empresa para efectuar los pagos contractuales de intereses.

 

VGI = Utilidad antes de intereses e impuestos

 

Erogación anual por intereses

 

 

COBERTURA TOTAL DEL PASIVO (CTP):

 

Esta razón considera la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones por intereses y la capacidad para rembolsar el principal de los prestamos o hacer abonos a los fondos de amortización.

 

CTP = Ganancias antes de intereses e impuestos

 

Intereses más abonos al pasivo principal

 

RAZÓN DE COBERTURA TOTAL (CT):

 

Esta razón incluye todos los tipos de obligaciones, tanto los fijos como los temporales, determina la capacidad de la empresa para cubrir todos sus cargos financieros.

 

CT = Utilidades antes de pagos de arrendamientos, intereses e impuestos

 

Intereses + abonos al pasivo principal + pago de arrendamientos

http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin1/clasmeanfinisr.htm